Rozpocznij

Long-term

Bitcoin - what if.... Jesteśmy aktualnie w trendzie spadkowym na dniówce, aczkolwiek, gdybyśmy poszerzyli naszą perspektywę i zerknęli na oś miesięczną. Jesteśmy cały czas w trendzie wzrostowym i gdybyśmy trochę pofantazjowali, to może ostatnie spadki są po prostu małą korektą, wycinkiem w historii, tłem do dalszych wzrostów. Poziomy cenowe (strefy) oparte są na FIBO i wyznaczone na liniach trendu. Co jeśli.. właśnie to nas czeka? Czy warto teraz panikować i sprzedawać, czy może jednak ręce pod tyłek i lecimy wyżej, tylko potrzebna nam jest cierpliwość? :)
Long
od mrdanny91
ETH/USD 1T Itirium szykuje się do zostania królem ?Po ostatnich sporych przecenach ethereum bardzo szybko się pozbierał , i na wykresie błyskawicznie buduje formację pro wzrostową. Tej technologii oczywiście też towarzyszy bardzo dużo pozytywnych informacji , między innymi takich jak ta że wkrótce ma zostać uruchomiona nowa przełomowa platforma związana z ETH2.0 która przyniesie dużo zmian , dodatkowymi wiadomościami pozytywnymi są też takie że wiele bardzo poważnych instytucji świata biznesu wiąże się itirium i finansowo i technologicznie. Na wykresie ETH jasno widać że cena tej waluty ustanowiła dwa bardzo ważne poziomy, pierwszy poziom to 0,0556 BTC , natomiast drugi to ostatni sprzed miesiąca szczyt 0,082 BTC. Pokonanie w dół pierwszego poziomu 0,0556 BTC będzie wskazywało na to że mimo obecnej swojej siły ta waluta w dłuższym dystansie nie ma wystarczającego potencjału do dalszych wzrostów, natomiast pokonanie w górę poziomu 0,082 BTC jasno pokaże że ethereum nie ma zamiaru zatrzymywać się w drodze być może na nowe ATH. Średnie WMA bezdyskusyjnie wskazują na trend długoterminowy wzrostowy, tutaj nie ma o czym dyskutować , jedynie co może zastanawiać inwestorów to zasięg wzrostów tej kryptowaluty. Po pokonaniu poziomu 0,082BTC kolejnym celem ETH chyba będzie ATH ustalone cztery lata temu czyli cena 0,1529. Od zawsze mówi się o tym że ETH ma aspiracje do detronizacji króla BTC, czy w najbliższym czasie uda mu się ta sztuka ?, czas to pokaże. Do tego celu ETH brakuje wzrostów do bitcoina właśnie w okolice szczytów sprzed czterech lat.
Long
od pikierus
BTC/USD Komentarz "na gorąco"Bitcoin niespodziewanie (lub spodziewanie) doświadczył w ostatnich dwóch tygodniach bardzo silnej przeceny, dlatego na szybko postanowiłem wrzucić swój komentarz. Bitcoin po swoich spadkach na wykresie cenowym w pewien sposób uzdrowił swoją cenę, dlatego że jego wartość wybitnie była odrealniona od wszystkich średnich WMA czyli zbyt mocno się od nich oddalił. Ci którzy grają średnio lub krótko termionowo oraz ci którzy mają słabe nerwy prawdopodobnie sprzedawali swoje coiny, ale trzeba wspomnieć że z rynku cały czas dochodzą informacje że wielkie instytucje non stop dokupują cyfrowe waluty, co z całą pewnością dla rynku jest byczym sygnałem. Cena bitcoina obecnie znajduje się w okolicach średniej WMA50 oraz nad pozostałymi średnini (WMA 120 i 200), co jest jednoznaczną informacją o tym że na razie ten walor postanowił tylko wziąć tylko mały oddech po ostatnich ogromnych wzrostach. O tym w jakim kierunku ma zamiar dalej podążać bitcoin zadecydują dwa czynniki , pierwszym czynnikiem jest cena 28835 USD , oraz średnia WMA 120 która aktualnie jest na poziomie 22850 USD, jeżeli obydwa te poziomy zostaną pokonane to znaczy że bitcoin wyczerpał na razie swój potencjał wzrostowy w okresie długo terminowym. Tylko rodzi się natychmiast pytanie czy warto sprzedawać po takich kiepskich cenach kiedy bitcoin będzie kiedyś kosztował milion? , w końcu grube ryby nie kupują na górkach po to żeby sprzedawać na dołkach.
BITSTAMP:BTCUSDLong
od pikierus
3
Kolejna przaśna spółka z Chin CCOZFChina Coal Energy Co. Ltd. P/E=9 P/BV=0.2 China Coal Energy Co., Ltd. zajmuje się produkcją i handlem węglem, chemią węglową, produkcją sprzętu górniczego, wytwarzaniem energii elektrycznej w kopalniach oraz projektowaniem kopalń węgla. Prowadzi działalność poprzez następujące segmenty: Węgiel, Produkty węglowo-chemiczne oraz Maszyny górnicze. Segment Węgiel zajmuje się produkcją i sprzedażą węgla. Segment produktów węglowo-chemicznych wytwarza i sprzedaje produkty chemiczne na bazie węgla. Segment Maszyn Górniczych sprzedaje maszyny używane w górnictwie. Spółka została założona 22 sierpnia 2006 r., a jej siedziba znajduje się w Pekinie, w Chinach.
HKEX:1898Long
od Kaizen_
DASH/BTC 1DDash to stara i bardzo renomowana technologia która powstała w zamierzchłych prehistorycznych czasach formowania się różnych wczesnych projektów cyfrowych monet. Niestety Dash nie może otrząsnąć się do dzisiaj po spadku jego kursu na początku roku 2017 , po hiper hossie właśnie na początku tego 2017 roku. Pozytywną informacją dotyczącą kursu tej technologii jest to że już prawie od półtorej roku dash jest w kanale trendu bocznego lekko opadającego który to kanał utrzymuje kurs tego coina przed dalszymi spadkami. Tutaj niestety kończą się pozytywne informacje , niestety cena tej monety jest pod wszystkimi średnimi, i niestety wszystkie średnie WMA mają układ spadkowy lekko poziomujący się. Ten układ spadkowy lekko poziomujący się może oznaczać ochotę dasha na być może ewentualną zmianę trendu . Żeby można było mówić o odwróceniu tego trendu bocznego na wzrostowy to przede wszystkim dash musi podnieść się ponad średnie WMA oraz musi przełamać poziom cenowy 0,016 btc, dlatego że ten poziom trzyma tego coina cały czas w trendzie bocznym.
Long
od pikierus
3
ADA/BTH 1TCardano w połowie lutego dynamicznie wybiła się z długiego marazmu jakim był trend boczny, następnie również dynamicznie powróciła w okolice poziomów wybicia się z tego trendu nie przebijając tych poziomów w dół , i teraz powoli konsoliduje się powoli rosnąc. Generalnie obecnie na wykresie Cardano sytuacja rysuje się pozytywnie , kurs tej technologii rośnie i jest ponad średnimi , oraz dodatkowo te średnie również rosną i mają okład pro wzrostowy, to znaczy średnia zielona (WMA50) jest ponad średnią pomarańczową (WMA120).
Long
od pikierus
ETH/BTC 1TW tym tygodniu ethereum dokonał znaczący krok to znaczy pokonał poziom 0.0461 btc . Ten poziom na tygodniowym wykresie wyznaczał pewną wartość która mogła być barierą określającą zmianę trendu. Na razie eth mocno "powiedziało" że ma ochotę na nowe wyzwania. Dodatkowo od dłuższego już czasu wskaźniki średnich WMA już od dawna są na kursach wzrostowych, zielona linia (WMA50) pokonała swoje starsze siostry linie pomarańczową i czerwoną , natomiast pozostałe średnie WMA 120 i 200 są w trendzie wzrostowym. Jeszcze jedną pozytywną sprawą dla ethereum jest to że ta technologia cały czas intensywnie się rozwija czego dowodem jest nadchodząca sieć eth2.
Long
od pikierus
UNIMA - U2K - czas na odbicie od dna długo terminowe ?Spółka na wykresie tygodniowym od kilku lat szura po dnie, wstępnie na wykresie pojawia się chęć wybicia górą i możliwe rozpoczęcie trendu wzrostowego na długi termin. Wskaźniki fundamentalne (za 3Q) są na ciekawych poziomach, natomiast wyniki mogą nie zadowalać do końca. Obroty są słabe tu by się przydał jakiś bodziec. Akcjonariat posiada 65% akcji, co daje nadzieje, że pokładają w spółce nadzieje :) Zwrócić warto dodatkowo uwagę na wartość księgową i aktywa razem, mocno przewyższają kapitalizację co daje pole do dalszych wzrostów. To są moje luźne przemyślenia bez zagłębiania się w szczegóły raportów finansowych i bilansów.
ULong
od piera69
Śmieciówki MBR vs WM vs WCNWCN omawialiśmy niedawno. Ostatnio rozglądam się między branżami przetwarzającymi śmieci. Dzisiaj chciałbym porównać 3 różne spółki, trzeba wziąć pod uwagę, że to zupełnie różne kalibry pod względem kapitalizacji oraz rejonów działania. 1. Mobruk - polski, rodzimy, w ostatnim czasie widać niezły wyskok w górę, zainteresowanie (wolumen) ale też można śmiało powiedzieć, że w Polce nie ma on konkurencji a szerokie perspektywy do rozwoju. 2. Waste connectionsINC - omawialiśmy już są spółkę wcześniej. Spółka kanadyjska ale działa na całym świecie. 3. Waste management INC - jeden z największych gigantów z przemysłu odpadów w USA, w portfolio Billa Gates zaraz obok Berkshire Hathaway, WM to największa pozycja. DYWIDENDA MBR 2/5 - WCN 2/5 - WM 3/5 MBR Spółka dość młoda, nie tak dawno uwolniła więcej akcji aby zwiększyć ruch na tym walorze. Dywidendę wypłaciła 2 razy i śmiało można powiedzieć, że to była naprawdę hojna dywidenda. Z pewnością chcieli przykuć uwagę potencjalnych akcjonariuszy. Nie sądzę żeby utrzymywanie jej na takim poziomie miało sens. Głownie z racji, że stanowi ona duży procent zysków. Szczerze wolałbym zmniejszyć ją o 30-50% a liczyć na to, że spółka dobrze ulokuje kapitał w rozwój. Budując z nią portfel teraz można liczyć na ciekawą dywidendę w przyszłości. WCN Z pewnością nie będzie to spółka, którą rozpatruję pod kątem dywidendy choć taką wypłaca od 2011r. Dywidenda ta oscyluje między 0,7-0,8%. Jest mała a do tego pochłania obecnie ponad 97% zysków (trzeba zwrócić uwagę, że w 2020 spółka pomimo wzrostu przychodów zanotowała o wiele niższe zyski więc ostatecznie wskaźnik ten nie jest przerażający tak bardzo jak to wygląda). Zakładając jednak, że dywidenda będzie stale zwiększana możliwe, że może mieć to znaczenie większe w przyszłości, jednak na tą chwilę jest to dla mnie słaba zachęta i chyba nawet wolałbym aby zysk przeznaczany był na rozwój i walkę z konkurencją w innowacjach z racji, że z pewnością jeśli chodzi o kwestie obszaru na jakim działa ma konkurencję znacznie większą niż np Mobruk. WM Dywidenda wacha się pomiędzy 1,8%-2,3% przez ostatnie lata. Gdyby spółkę kupić dziś, dywidenda wynosiła by ok 1,93% co nie stanowi rewelacji ale nie jest też całkiem niskie w zestawieniu np. z WCN. Wolno rosnąca z tempem 8,64%, spółka przekazuje na dywidendę ok 60% zysków. Jest OK. Dywidendę rosnącą płaci teoretycznie od 1999. Jednak wynosiła ona wtedy 0,01$ na akcję! Dlatego poważną politykę dywidendową tak naprawdę spółka zaczęła dopiero w 2004r. i to brałbym pod uwagę. Tak czy inaczej to już sporo czasu. ICHIMOKU - BADANIE TRENDU MBR 4/5 (6) - WCN 4/5 (6) - WM 4/5(7) MBR Mobruk zdecydowanie prowadzi piękny zdrowy trend wzrostowy. Nie chowa się już dłuższy czas pod chmurę. Myślę, że należy mu się większa korekta i wtedy można dokupić trochę akcji, jednak czy całkowicie zrezygnować teraz z trendu? Można by wchodzić transzami. Co ciekawe, jak już wspominałem - to w ostatnim czasie wysoki wolumen na tym instrumencie. WCN Tutaj również widać trend w górę. Dodatkowo można wykreślić wieloletnią prostą, której stale trzyma się cena, a aktualnie właśnie przebywa pod tą linią. WM WM, również w trendzie wzrostowym choć chmura zaczyna robić się płaska. Konsolidacja czy okres korekty? Na dłuższą inwestycję to z pewnością dobra okazja, aczkolwiek nie wiemy ile taka sytuacja może trwać. Tutaj chyba śmiało wszystkim można dać 4/5 punktów. PE/PB/PS MBR 0/3 (6) - WCN 1/3 (7) - WM 0/3 (7) MBR Wszystkie 3 wskaźniki aktualnie dość wysoko, jest duże zainteresowanie spółką, historycznie osiąga wysokie wartości. WCN Ceny/zysk nie uwzględniamy. Jak wspominaliśmy wcześniej spóła wykazała zysk naprawdę niski w 2020r. jest to anomalią, która zaburza wiele wskaźników, dlatego należałoby wyliczać ten wskaźnik do potencjalnych wartości w oparciu o historyczne. My go odrzucamy. Porównujemy cene do wartości księgowej i do przychodów. Cena do wartości księgowej jest dość wysoka. cena do przychodów ma po korekcie trochę przestrzeni. Oceniłbym ją na średnią. Bardzo naciągnięty 1pkt WM Wszystkie 3 wskaźniki dość wysoko. Cena do wartości księgowej wykonała pewną korektę. RSI MBR 0 (6) - WCN 1 (8) - WM 1 (8) MBR w okolicach 70; WCN 48; WM 50; To zdecydowanie przewaga dla dwóch ostatnich, jednak możliwa jest jeszcze głębsza korekta. W ostatnim czasie mamy przepychankę byków i niedźwiedzi więc możliwe, że warto jeszcze chwilę poczekać z wejściem. W MBR warto zauważyć, że kurs rzadko schodzi poniżej 50. Tutaj bym zawęził nieco poziom wejścia w RSI. Zadłużenie i cashflowy MBR 3/3 (9) - WCN 2/3 (10) - WM 1/3 (9) MBR Mobruk posiada wysoki poziom wskaźniku altmana. Rewelacyjnie wysoki. To dobrze świadczy o jego stabilności. Altman score wskazuje nam na ile możliwy jest upadek firmy w najbliższych 2 latach. Posiada też wysoki interest coverage - to informuje nas znów ile spółka jest w stanie przetrwać na rynku gdyby nie miała kompletnie żadnych dochodów. Takie sytuacje się zdarzają. Covid świetnie to pokazał. Mobruk przetrwa 63 lata! A wskaźnik ten nadal rośnie. Dodatkowo ma bardzo niski poziom zadłużenia. WCN WCN jest dość przeciętny w tej kwestii IC na poziomie 6lat, zadłużenie ok 70% kapitału wlasnego. WM Spółka z 3 branych pod uwagę wypada zdecydowanie najgorzej. Nie ma jednak tragedii. Pomimo wysokiego zadłużenia posiada wystarczające przepływy. IC maleje ale nadal jest na poziomie około 6lat. Wskaźnik altmana w granicach 2,5 co daje średnią wskaźnika. Przychody i rentowność MBR 3/3 (12) - WCN 2/3 (12) - WM 2/3 (11) MBR Wykres mówi sam za siebie. Potężna dynamika wzrostu przychodów i zysków. ROE/ROA/ROI na równie wysokich poziomach. Oby mobruk zachował ten pęd. Ale nawet jeśli wyhamuje to już zbudował stabilną pozycję. WCN Tutaj ROE/ROA/ROI zdecydoanie niższe. Przychody mają ładny trend wzrostowy, choć ostatnio przychamowały. Zysk na stałym poziomie. WM Wzrost przychodów najwolniejszy ale stabilny i wciąż w górę. ROE zdecydowanie lepsze niż u WCN. Można by wziąć pod uwagę o wiele więcej wskaźników jak choćby prognozy analityków, zrewidować strategię na najbliższe lata itd. Wynik pokazuje, że wręcz należałoby to zrobić. Spółki bowiem wpisują się w bardzo podobny wynik. Każda ma swoje mocniejsze strony, które minimalnie górują nad konkurencją. Warto posiadać wszystkie 3 w portfelu, wszystkie dają dużo szans na naprawdę dobre wyniki i tym samym wzrost ceny. Pamiętajcie jednak o dywersyfikacji portfela pod kątem branż! MBR (12) WCN (12) WM (11) Powyższy pomysł jest tylko moją opinią i nie powinieneś traktować go jako porady inwestycyjnej! Pamiętaj, że sam odpowiadasz za własne finanse i ryzyko jakie podejmujesz!
GPW:MBRLong
od Bopsonsunim
3
Kontynuacja wieloletniego trenduChciałem przyjrzeć się bliżej branży recyklinku w USA/na świecie. Wielu skupia się obecnie na wzroście spółek technologicznych, recyklin z pewnością będzie branżą, która ma przed sobą sporo do zmiany i potencjał rozwoju, zwiększenia zysków a tym samym wzrostu kursów. Jedną ze spółek jakie wybrałem do analizy jest WCN. Z pewnością nie będzie to spółka, którą rozpatruję pod kątem dywidendy choć taką wypłaca od 2011r. Dywidenda ta oscyluje między 0,7-0,8%. Jest mała a do tego pochłania obecnie ponad 97% zysków (trzeba zwrócić uwagę, że w 2020 spółka pomimo wzrostu przychodów zanotowała o wiele niższe zyski więc ostatecznie wskaźnik ten nie jest przerażający tak bardzo jak to wygląda). Zakładając jednak, że dywidenda będzie stale zwiększana możliwe, że może mieć to znaczenie większe w przyszłości, jednak na tą chwilę jest to dla mnie słaba zachęta i chyba nawet wolałbym aby zysk przeznaczany był na rozwój i walkę z konkurencją w innowacjach. Spółka ma stały, ładny trend wzrostowy. Stabilny, nie licząc większej korekty covidowej nie ma na niej dużej zmienności a ostatnio zaliczyła ładną korektę w okolice chmury ichimoku. Cena do wartości księgowej jest dość wysoka, cena do przychodu ma jeszcze przestrzeń do wzrostów. Tak jak wcześniej wspomniałem zyski w 2020 zostały wykazane niezwykle niskie więc wskaźnika cena do zysku na poziomie 129 nie brałbym tutaj pod uwagę. Wskaźnik Altmana wynosi 3.15, to dobry wynik, który określa niski poziom prawdopodobieństwa bankructwa i niewypłacalności spółki. Spółka gdyby nie zarejestrowała żadnej sprzedaży ma środki do przetrwania przez ok 5 najbliższych lat. Jest to dobry wynik, zwłaszcza jak na tą branżę jednak o 1,5roku mniej niż miała zazwczaj to w swojej historii. Widać tutaj wpływ koronawirusa. Spółka bowiem zwiększyła również swoje zadłużenie. Wynosi ono około 0,7 w stosunku do kapitału własnego. Nie jest niebezpiecznie wysokie. Rzućmy okiem na jej rentowność. Wyłączając rok 2020, gdyby spółka zachowała impet wzrostu przychodów z lat ubiegłych mogłaby się okazać naprawdę ciekawą spółką. Zwiększa stale przychody zachowując zyski mniej więcej na tym samym poziomie, zakładam, że to rozsądne zarządzanie finansami pozwalające m.in. nie płacić większych podatków. Lubię spółki zwiększające przychody, zachowujące bezpieczny poziom zadłużenia, wypłacające rosnące dywidendy z równoczesnym niskim poziomem zysków. Pieniądze po prostu nie są marnowane. Rentowność nie jest jednak na bardzo wysokim poziomie. Nie widać tutaj dwucyfrowych pozycji na przestrzeni ostatnich 5 lat. A szkoda. Analitycy dają średnią rekomendację 117,33$ co stanowi ponad 17% przestrzeni do wzrostu. Zakładają też wzrosty przychodów po ok 7% rok do roku przez najbliższe 2 lata. Myślę, że jest to cena osiągalna w tym roku. Spółce należy się nadal kontynuacja powolnego trendu wzrostowego z którego wybiła się przez pandemię. Obecna korekta to szansa do zakupu. Uwaga! Powyższy pomysł jest jedynie moją opinią i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Pamiętaj, że to Ty sam jesteś odpowiedzialny za własne inwestycje i finanse.
NYSE:WCNLong
od Bopsonsunim
Czas na banki? Nie sądzęWYCENA ANALITYKÓW BAC zbliżyło się do szczytu, który osiągnęło przed spadkami covidowymi. Analitycy nie dają zbyt dużej przestrzeni do wzrostu. Ich wycena to 36,42 czyli nie całe 10%. W roku 2020 spółka uzyskała przychód w wysokości 86MLD, prognozuje się, że wynik w 2021 będzie podobny, w 2022 może sięgnąć 89MLD, to oznaczałoby, że spółka potrzebuje jeszcze trochę czasu aby osiągnąć takie same zyski jak miała w 2019r. DYWIDENDA Obecnie BAC oferuje dywidendę na poziomie 2,07% co wpisuje się w dość dobry wynik jak na tą spółkę. Historycznie wahała się ona między 1,13-2,38. Spółka na dywidendę przeznacza 38% zysku co pozwala jej zachować przestrzeń do rozwoju. Wzrost dywidendy wynosi ok 22,5% co również jest zadowalającym wynikiem jeśli chcieć budować portfel długoterminowy. Stale podnosi dywidendę od 2009r. - to dobry wynik. ICHIMOKU Jeśli przyjrzeć się strategii ichimoku, BAC tworzy ładny trend wzrostowy, jednak dość mocno oderwał się od płaskiej, spadkowej chmury - to może oznaczać solidną korektę zanim BAC dalej wróci na północ. Co prawda już zaczął tworzyć chmurę wzrostową, jednak patrząc na ostatni, dłuższy okres są to raczej chmury zwiastujące konsolidację. PE / PB / PS Wszystkie te wskaźniki zbliżają się do historycznego szczytu. Również RSI wskazuje szczyt. ZADŁUŻENIE Interest coverage wskazuje nam, że BAC jest w stanie utrzymać się bez dochodów ok 3,5roku - jest to wynik dodatni, a patrząc na to jak oberwały ostatnimi czasy banki również wynik względnie zadowalający. Tym bardziej jeśli zwrócimy uwagę na zadłużenie do kapitału które wynosi ok 1,66 i jest wysokie. ROE / ROA / ROI Wyglądają jak dla mnie naprawdę słabo. Zdecydowanie można znaleźć spółki, które są w stanie wykręcić lepsze wyniki zarówno z własnych środków jak i środków pozyskanych od inwestorów. Podsumowując. Jak dla mnie BAC to nadal bank, który choć zaliczył wysokie wzrosty nie jest wart swojej obecnej ceny. Wg. mnie powinien zaliczyć większą korektę w najbliższym czasie, choć może wzrosnąć jeszcze nieco na skutek przebicia ostatniego szczytu i faktu, że inwestorzy powoli zaczęli wierzyć, że najbliższy czas to czas na odbudowanie banków. Mówi się, że te wszystko co najgorsze mają już za sobą. BAC wg. mnie nie jest jednak spółką do portfela długoterminowego i jeśli nie poprawi swoich fundamentów to należy mu się cena między 30-35$ przez najbliższy rok.
NYSE:BAC
od Bopsonsunim
Zbicie ceny przed ogłoszeniem wyników.Wish choć przez wielu wyceniany bardzo wysoko jako świeża spółka na giełdzie z branży e-commerce w ostatnim czasie zanotował dość duży spadek do cen z okolicy IPO. W ostatnich dniach analitycy wystawiali rekomendacje ceny na poziomie 20-25$ za akcję co było zapewne głównym powodem obniżenia wyceny spółki. Wszystko wskazuje na to że raporty przedstawia bardzo dobre wyniki więc skąd tak niska wycena spółki? Czyżby fundusze zbijały cenę aby dobrac spółkę do swojego portfela? Jeśli wyniki faktycznie byłyby wysoko ponad prognozę możliwe że spółka odbije z dołka na nowe szczyty choć możliwe że na skutek wycen analityków szczyt ten osiągnie zdecydowanie wolniej.
WLong
od Bopsonsunim
Zakup po korekcieLYB może być jedną z ciekawszych spółek jeśli nastąpiłaby nieco większa korekta. Spółka zajmuje się m.in. recyklingiem odpadów w tym plastiku oraz produkcją chemikaliów. To z pewnością branża perspektywistyczna na najbliższe lata. Z tego też powodu w mojej ocenie jest obecnie nieco przewartosciowana jednak patrząc na możliwości rozwoju na najbliższe lata zaryzykuję twierdząc że to dobra pozycja do uzupełnienia portfela. Cena na zysk wystrzeliła do bardzo wysokich poziomów - to duży minus ale do historycznych szczytów ceny/wartość księgowa bądź cena/przychód jest jeszcze niewielka przestrzeń. Jeśli najbliższy tydzień zapewni nam korektę na giełdzie USA rozważę dobranie LYB. Rzućmy jeszcze okiem na dywidendę. Przy obecnej cenie wpisuje się ona w 4,62% co jest rewelacyjnym wynikiem. Jest to spółka z typu wysokiej dywidendy na start ale z małą przestrzenią do jej regularnego podnoszenia. Co mnie martwi to współczynnik wypłat dywidendy który obecnie pożera 98,8% zysku spółki. Jeśli ta faktycznie nie poradzi sobie ze zwiększeniem swoich zysków niestety ciężko będzie nadal utrzymywać tak wysoki poziom dywidendy, który zwiększa od 8lat. Może być to dodatkowo ciężkie do wykonania ze względu na stale rosnący dług, do którego również mam obawy iż spółka nie poradzi sobie przy tak niskiej obecnej marży. To światowy gigant w tematyce odpadów do którego można podejść nieco spekulacyjnie. Polecam też rzut okiem na Mobruk z GPW który choć dużo mniejszy, lokalny, polski - jak na tematykę przetwórstwa odpadów zapowiada się naprawdę ciekawie, choć i on może wydawać się obecnie sporo za drogi. Gdybym miał wycenić na ile obecnie warte jest LYB to wskazalbym przedział między 70-80$, niestety tak głębokiej korekty nie spodziewam się po spadkach które obecnie mają miejsce na rynku. Jednak, kto wie? Zobaczymy co przyniesie nam nadchodzący tydzień.
NYSE:LYB
od Bopsonsunim
ADA/BTC 1TOstatnią moją analizę ADy opublikowałem miesiąc temu, i czas "na szybko" zaktualizować ją . Cardano kilkoma szybkimi krokami wybiło się nad poziom 0,000016BTC i pokazało że ma ochotę na rozpoczęcie zmiany trendu z bocznego na wzrostowy. Na razie sygnałami świadczącymi o tym że ADA ma ochotę na wzrosty jest wybicie się jej nad poziom 0,000016BTC oraz kierunek średnich oraz ich układ na wzrostowe, czyli średnia pomarańczowa jest nad zieloną. Czy Cardano zmienił kierunek i utrzyma wzrosty o tym przekonamy się za jakiś czas, na razie zalecana jest ostrożność.
Long
od pikierus
Powolne wzrosty a strategia 2022Cena do wartości księgowej 0,8 - poniżej 1 czyli okazja inwestycyjna. Mniej niż sektor. Pozostałe wskaźniki utrzymują się w okolicach poziomu sektora. Pandemię widać i tutaj nieznacznie w spadku przychodu -6% R/R jednak z zachowaniem wzrostu zysku. Scoring Piotroskiego 6 Przez lata dość stabilny, powolny wzrost przychodów pomimo to za przychód tej spółki z roku na rok płacimy coraz mniej. w 2013 było to 3,12zł obecnie 1,17zł. Spadek ROE, utrzymujący się w granicach 8-11 przez ostatnie lata. Nie jest to powalająca liczba jednak spółka wygląda na stabilną w swoich działaniach. Spadek ROE to jeden z dużych minusów spółki. Regularna dywidenda przez ostatnie lata na praktycznie stałym niezmiennym poziomie. Wśród rekomendacji znalazłem analizy zwiastujące cenę 18 ale i takie po 13,5 z czego wg mnie ta druga liczba jest bliższa realnej wyceny obecnie. Spółka finansowo rozwija się bardzo powoli, ma stabilny biznes i myślę, że to co daje jej duży potencjał to zmiany na rynku które możemy zobaczyć w najbliższych latach. Jest to jedna z tych spółek która nie została wzięta pod uwagę w wyścigach technologicznych, cyfrowych, automatyzacji i świata eko. Spółka jest jednym z wiodących na rynku europejskim dostarczycieli rozwiązań technologicznych wspierających pomiary przemysłowe. Warto przed inwestycją długoterminową odwiedzić ich stronę i zapoznać się z produktami spółki oraz modelem działania na lata 2021-2022 Spółka w najbliższych latach ma zamiar prowadzić szerszą ekspansję na rynki poza Europą. W raporcie wymienione są również ryzyka związane z takimi posunięciami. Aplisens stawia tutaj rzecz jasno - na rynku Polskim będą zadowoleni jeśli utrzymają obecną marżę. Rynek polski stanowi obecnie 34,6% całości sprzedaży. Zależy im na wzroście sprzedaży na terenie Niemiec oraz Rumunii. Tutaj szacunki mówią o wzroście nawet do 30%. Rynek UE to 22,3% sprzedaży. Rynek WNP zapewnia obecnie 37,5% sprzedaży a wzrost na tych terenach miałby sięgnąć 19% przyrostu od 2019 do 2022 Rynki krajów pozauropejskich to niestety obecnie 5,7% całości sprzedaży. Tutaj na skutek ekspancji do 2022 (od 2019) przyrost łączny miałby wynieść 68%. Jak wspomniałem warto samemu zaglądnąć w wymieniony raport. Można tam znaleźć wiele ciekawych informacji. Spółka nie ukrywa, że pandemia koronawirusa mocno pokrzyżowała jej plany i strategia na 2019-2022 najprawdopodobniej ulegnie modyfikacji. W 2021 spodziewają się zakończenia certyfikacji dla rynku USA i Kanady co może być dobrym sygnałem wzrostowym. Spółka planuje utrzymać dywidendę na poziomie nie niższym niż przekazanie 25% zysków. Jest to zdrowy, niewysoki poziom, który umożliwi spółce rozwój z równoczesnym zachęceniem inwestorów do podzielenia się swoim kapitałem. Aplisens dodatkowo planuje kontynuacje polityki skupu akcji własnych. To pozytywny sygnał, skup akcji zwłaszcza przy niskiej cenie to polityka którą zdecydowanie uwielbiam. Akcje posiadane w portfelu siłą rzeczy zyskują na wartości. Jest to niczym nieopodatkowana dywidenda, niewiele jest spółek skupujących mądrze własne akcje. Tutaj jak widać Aplisens wybiera to rozwiązanie w zamian (jak na polski rynek) niską dywidendę. Aplisens ogłosił również, że w 2021 może być bardziej skłonny do dzielenia się zyskiem. Ja szczerze mówiąc wchodząc w tą inwestycję i widząc poziom ich rozwoju wolałbym jednak aby najpierw przez pierwsze lata mocno zainwestowali w ekspansję i szybszy wzrost przychodów. Na większe dywidendy byłbym skłonny poczekać tych kilka (3-5) lat. Na najbliższy okres widzę dla spółki raczej powolne wzrosty ale Aplisens przekonuje mnie swoją relacją z inwestorem i planem działania, stabilną strategią. Mocno wierzę, że w perspektywie najbliższych lat spółka może osiągnąć sukces równocześnie z dość niskim ryzykiem wejścia w inwestycję od strony inwestora indywidualnego. Powyższy pomysł jest jedynie moją własną opinią i nie stanowi porady inwestycyjnej.
GPW:APNLong
od Bopsonsunim
1
Kruk - wzleci wyżej czy spadnie jak Ikar?Kruk to zdecydowanie jedna ze spółek o której głośno w pandemicznych czasach. Na rynku pojawiło się wielu indywidualnych inwestorów, którzy lokują swój kapitał w dobrze znanych spółkach o mocnych fundamentach. Jak widać Kruk może być jedną z nich. Stabilne, silne ROE, wzrosty przychodu, kontrolowane zadłużenie, Dobra dywidenda nie obciążająca spółki. Jak widać Kruk miał już w swojej historii wieloletni silny trend wzrostowy. RSI niemal nie schodziło poniżej poziomu 70 co teoretycznie powinno świadczyć o mocnym wyprzedaniu. Czy teraz może zaliczyć podobny wieloletni okres? Cena do wartości księgowej sięga już prawie "2", i nie martwi mnie to tak bardzo jak aktualna cena/zysk, która dawno przekroczyła już granicę "50". Jest to wysoki poziom w normalnych warunkach a biorąc dodatkowo pod uwagę, że GPW jest jednym z najtańszych rynków takie wywindowanie wskaźnika może świadczyć o dość dużym ryzyku z wejściem w ten instrument. Myślę, że można to jednak usprawiedliwić po części stratami w okresie pandemii i roku 2020, który dla wielu spółek był ciężki. Opierając się na zmniejszonych zyskach z tego okresu część wskaźników dotyczących przychodów może wyglądać na zawyżone. Poza C/Z inne wartości radzą sobie lepiej niż sektor jednak nie aż z tak dużym przebiciem. Podobnie pandemia może tutaj tłumaczyć scoring Piotroskiego na poziomie "4", który jest bardzo niski, lecz usprawiedliwiony dla tego sektora. Analizy domów maklerskich wyceniają Kruka między 99-174,96 za akcję. W mojej opinii również nie ma zbyt wiele przestrzeni do wzrostu na tą chwilę. Myślę, że po dłuższym locie w górę Krukowi należy się odpoczynek z którym będzie wiązało się albo obniżenie lotów albo boczniak. Z pewnością jedna z ciekawszych spółek do portfela jednak dość problematyczna jeśli chodzi o jej wybór aktualnie. Pomysł ten to jedynie moja własna opinia i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej
GPW:KRU
od Bopsonsunim
Asbis - badamy potencjałPierwsze co mocno mnie przekonało do spółki to rzetelnie przygotowana strona pod kątem inwestora. inwestor.asbis.pl Znajdziecie na niej mnóstwo informacji o spółce, prezentacji, model biznesowy, strategie, dalsze plany. Mało która spółka może pochwalić się tak dobrze przygotowaną stroną. Rynek w ostatnim czasie jak widać spółkę przyjął bardzo dobrze, ich wycena wciąż rośnie i pokonuje właśnie historyczne szczyty. To co mnie martwi to właśnie obecny moment wyprzedania na wskaźniku RSI i być może warto byłoby poczekać na wejście podczas jakiejś korekty. Stale rosnące przychody oraz ROE. Wycena rynkowa obecnie jest minimalnie wyższa niż wartość księgowa ale w kwestii ceny do zysku mamy jeszcze przestrzeń do wzrostów. 8 punktów w Piotroski F-score to dobry wynik, znów świadczący, że warto przyglądnąć się spółce bliżej. Analitycy wyceniają Asbis na 13,8zł za akcję, jak dla mnie ma ona z pewnością potencjał do dalszych wzrostów, zwłaszcza z uwagi na sektor biznesowy, który w najbliższych latach może się nadal rozwijać. Obawiam się jednak już obecnie wysokiego wzrostu, który nie zaliczył praktycznie korekty, bądź wchodzenie transzami z uśrednieniem ceny po korekcie.
GPW:ASBLong
od Bopsonsunim