Rozpocznij

Kghm

Koniec długoterminowej korekty KGHMCzołem Inwestorzy. Wygląda na to, że ostatnie dwa tygodnie dały nam niezłego ognia na GPW. Wiele z obserwowanych spółek poradziło sobie na prawdę nieźle, jeżeli chodzi o wzrosty, inne trochę gorzej, a kilka wybranych, tak jak właśnie KGHM poradziło sobie z rozjechaniem ostatnich długoterminowych korekt tworząc nowe impulsy wzrostowe. To jest sygnał nr 1, do zakończenia korekty spadkowej, które obserwowaliśmy od miesięcy. Sygnał numer dwa, to pozytywny retest. Jeżeli chcemy być pewni, że nie były to fałszywe wybicia dla spólek jak KGHM, musimy teraz poczekać na korektę i wykorzystać ją do potwierdzenia naszej spekulacji prognozującej dalsze wzrosty. Jak zauważyliście na wykresie, zaznaczyłem cenę 100zł jako cenę psychologiczną, gdzie będę uważnie obserwował zlecenia wchodzące. Wszystko poniżej tego będzie niezłą okazją, jeżeli retest okaże się pozytywny. Czy wejście może się okazać nieudane? Jasne, że tak. Rozjechanie ostatniej korekty to może być tylko jazda na fali na której dryfuje GPW i będzie to tylko większa korekta a po niej kolejne spadki. Możemy również dostać kilkutygodniową akumulację, która będzie wybijać i tych shortujących i tych, którzy zbyt ciasno ustawią swoje SLe kupując akcje. Ale takie manipulacje to kolejna oznaka do długoterminowej zmiany trendu - w tym przypadku z short na long. Naszym spekulacyjnym obowiązkiem, jest wykorzystać retest i gdy tylko dostaniemy nasze potwierdzenia wejść w tego trade'a w jak najkorzystniejszym miejscu. Pozdrawiam, Kozik!
GPW:KGHLong
od Przemyslaw_KoziK
KGHM - w drodze do założonego celuW poprzedniej analizie informowałem o szansach na potencjalne wzrosty, zarówno ze względu na fundamenty (rynek miedzi) oraz patrząc na wykres pod kątem technicznym. Sytuacja rozwinęła się doskonale i obecnie zmierzamy do założonego targetu na poziomach 113 - 115 . Na tym poziomie wzrosty mogą się nie zakończyć, jeśli informacje z Chin nadal będą tak pozytywne. Zachęcam do śledzenia analiz, gdzie na bieżąco będę informował o sytuacji.
GPW:KGHLong
od Insight_Trading
7
Analiza techniczna spółki KGHMKGHM od początku maja 2021 roku jest w fazie spadkowej, a kolejne odwołania prezesa i wiceprezesa nie umacnia pozycji spółki wśród inwestorów. Jeżeli spojrzymy na wykres tygodniowy, widzimy, że przez jakiś czas znajdowaliśmy się w kanale równoległym, po czym nastąpiło wybicie i próba ataku na szczyty z maja. W marcu 2022. roku kurs jednak odbił na południe, a dość niedawno weszliśmy znowu w ten kanał. Wykres W1 (trend spadkowy / kanał równoległy): Jeszcze lepiej widać tą sytuację na wykresie dziennym: Wracając jeszcze do wykresu tygodniowego wyznaczyłem dwa ważne wsparcia, które powinny utrzymać kurs. Są to odpowiednio 80,34 zł i 74,06 zł. Warto jednak pamiętać, że są to wsparcia tygodniowe i liczy się zamknięcie świec. Oznacza to, że kurs w ciągu tygodnia może zejść niżej, ważne aby został wybroniony w piątek o godzinie 17:00. Na. dziennym większość luk cenowych patrząc na niedaleką przeszłość zamknęliśmy z wyjątkiem tej na poziomie 100-101 zł. Znajduje się ona również bezpośrednio pod naszym oporem tygodniowym i jeżeli tam dojdziemy wybijając się z kanału równoległego oczekiwałbym przynajmniej krótkiej reakcji rynku. Wykres D1 (luka i strefa reakcji rynku na cenę): Rozrysowując zniesienie Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka, w ostatnim czasie zauważalna jest walka między poziomami fib61,8, a fib38,2 (strefa konsolidacji czerwona). A w krótkim terminie rozrysowuje nam się wsparcie. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): W mojej analizie zakładam, że spółka w średnim terminie zawróci na północ (pomijając takie czynniki jak roszady wśród zarządu). Dopiero w okolicach 100 zł oczekiwałbym reakcji i korekty po wzrostach. WAŻNE WSPARCIA: 89,38 / 87,36 / 80,34 WAŻNE OPORY: 92,36 / 94,30 / 97,98 Analiza nie jest rekomendacją tylko subiektywną opinią.
GPW:KGHLong
od SkotarekG
KGHM - czy to jest czas korekty ?To jak wygląda zmienność kursu KGHM w ostatnich czasach najlepiej obrazują stopy zwrotu. Poniżej podaję wybrane okresy: - 1 m-c : +19,74% - 3 m-ce : -21,29% - 6 m-cy : -1,51% - 1 rok : -28,43% - 3 lata : +48,03% - 5 lat : +28,41% Jak widać trudno mówić o wyraźnym trendzie, ale trudno też powiedzieć, że akcje KGHM nie pozwalają zarabiać. Grunt to "wstrzelić się" w dobre okresy. Aktualnie sytuacja wygląda następująco: - po serii wzrostów kurs wyhamował na poziomie średniej MA45, - wskaźnik MACD zaczyna przybierać formację, która może oznaczać chęć korekty, - na RSI i Stochastic mamy już sygnał sprzedaży, - po drodze tj. 6 lipca będziemy mieli odcięcie dywidendy (3 pln), - potencjalne wsparcie można szukać na poziomie 132 pln, potem 115 pln - ostatni dołek oraz na poziomie 100 pln - dolne ograniczenie kanału spadkowego, Bardzo jestem ciekawy, na co stać kurs KGHM w obecnych czasach.
GPW:KGH
od Robert_Pietraga
[ KGH- KGHM POLSKA MIEDŹ - ANALIZA TECHNICZNA -22.05.2022.]Na interwale tygodniowym widać, że KGH ponownie zszedł pod strefę wsparcia 139,40-137 PLN. Jest to ważna strefa i powinna zostać uwzględniona w strategii inwestycyjnej. Zarówno opór jak i wsparcie zostały wyznaczone prawidłowo (ten wykres funkcjonuje na moim DC od długiego czasu). W przeciągu 2 tygodni KGH zaliczył obydwie strefy i są widoczne są reakcje w obydwu miejscach. KGHM pomaga zwyżka miedzi, która obroniła poziom 4 USD/funt, oraz nadzieje na powrót popytu w chińskiej gospodarce, gdzie ostatnio złagodzono restrykcje covidowe. Uważam, że należy spokojnie poczekać na wybicie strefy oporowej 137-139,40 PLN, a nawet GłównejTrendu na poziomie 142 PLN. Utrzymanie się nad strefą 137-139,40 PLN i wygenerowanie sygnału kupna na GłównejTrendu uznał bym dopiero za wiarygodny sygnał do zakupu. Do tego czasu ruch na KGHM rozpatruję jako korektę.
GPW:KGH
od GieldowiArystokraci
KGHM: Dokąd zmierza nurkujący kurs?Kurs KGHM w ostatnim czasie zbliżył się do pierwszego potencjalnego dołka. Można go bowiem sytuować w okolicy 114, gdzie występuje zasięg mniejszy flagi pro spadkowej na interwale tygodniowym i dziennym oraz górna banda wsparcia 106,50-114,00 (na tygodniowym). Także patrząc przez pryzmat formacji pro spadkowej nie klasycznej typu flaga, a harmonicznej typu 121 (wersja tak zwana Claytonowska, czyli oparta nie na dwóch korektach, ale na korekcie i wyodrębnionym fragmencie większego impulsu), można mówić o zasięgu w rejonie 114 (pierwszego istotnego wsparcia po wybiciu formacji 121). W tym wypadku jednak łatwiej brać pod uwagę także zagłębienie się kursu w obszar tego wsparcia (między 114,00 a 106,50). Gdyby zaś doszło do jakiegoś armageddonu i rynek by zaczął atakować z pasją wspomniane wsparcie, to warto jeszcze dodać, że zasięg, który można traktować jako interesujący z punktu widzenia techniki (AT) to zależność 1-1 między dużymi swingami spadkowymi. Wypada ona w okolicy 94,00. Oczywiście, trzeba jednocześnie śledzić kurs miedzi (Copper), a tam mamy dziś odbicie. Gdyby się powiększało, to powiększałaby się też szansa na rychłe zatrzymanie spadków na Polskiej Miedzi. Może nawet by powalczyli o dołek w okolicy 118,00.
GPW:KGH
od MentorFinansowy
2
KGHM, Wig Banki a Chiński YuanBadania cykli deprecjacji CNY wskazują, że wszystkie rynki akcji EM odnotowywały w tych okresach znaczące spadki. Jeśli chodzi o nasz rynek, najboleśniej na spadku wartości Yuana do $ odczuwa zwykle KGHM i sektor bankowy. To jest powód dla którego warto uważnie przyglądać się polityce monetarnej Chin. Prawdopodobne dalsze osłabianie się Yuana z uwagi na coraz luźniejszą politykę monetarną banku centralnego Chin może w dalszym ciągu negatywnie ciążyć na wspomnianych aktywach.
GPW:KGH
od KompasRynkowy
1
Czy KGHM wróci na poziom ponad 200 zł za akcję?Kurs GPW:KGH od 24 stycznia notuje systematycznie wzrosty. Nie mniej brakuje mu jeszcze ponad 30%. Czy jest możliwy powrót do 230 zł za akcję? Na obecną chwilę, kurs znajduje się w miejscu, skąd zaczęła się głębsza korekta. Jest to też dość mocny opór do przebicia. Na wykresie H4 oraz D1, można zauważyć wyrysowaną filiżankę. Kurs dotarł do oporu, przebił go i zawrócił na południe, wyrysowując ucho, którego wysokość jest około 1/3 wartości całej filiżanki. Jeżeli w najblizszych dniach przebijemy opór na poziomie 174,3 to jest możliwość dotarcia do 210 zł za akcję. Historycznie przebicie go od dołu powodowało zawsze spore wzrosty. WAŻNE OPORY: 174,3 / 181,45 WAŻNE WSPARCIA: 164,55 / 160,5 Analiza nie jest żadną poradą, tylko moją opinią.
GPW:KGHLong
od SkotarekG
5
KGHM - stan na 13.03.2022KGHM znajduje się w tej chwili w ciekawej sytuacji technicznej. Od góry kurs jest pod oporem na 182zł a od dołu mamy wsparcie na 168zł. Wykres 1. Interwał dzienny Poziom 182zł to opór również pokrywający się z narzędzia zniesienia Fibonacciego, które można poprowadzić od max. 231zł do minimum 131zł Wykres 2. Interwał dzienny Co ciekawe w dniu 07.03.2022 kurs dotarł do poziomu 193zł (61,8% zniesienia Fibonacciego) i szybko został odbity przez rynek w efekcie docierając do wsparcia na 169zł. Kolejny dzień to ponowny atak na 182zł bez sukcesu. Dlatego najbliższa sesja może przetestować 169-165zł i dopiero mocniej ruszyć na północ. Oscylatory również wskazują na chwilową potrzebę skorygowania kursu tak by „nabrać sił” przed kolejnymi wzrostami. Na poziomie140,15zł mamy małą lukę do domknięcia to jednak się zdarzy dopiero po przebiciu wsparcia na 155zł, wtedy faktycznie warto ustawić alert w tym miejscu Podsumowując chwilowa korekta jest możliwa w kierunku 169zł, a jeśli przebije ten poziom to nawet 160zł Wsparcie: 169 / 155 / 146 zł Opór: 182 / 193 / 209 Alternatywny scenariusz dla wzrostów: Ciekawą sytuacją do dyskusji pod tym pomysłem może być formacja spodka lub filiżanki z uszkiem (z lewej strony). Jeśli kurs nie zejdzie już poniżej 174zł to wówczas możemy mieć grę pod taką właśnie formację, a wówczas celem będzie nawet 214zł co byłoby oporem związanym ze szczytem z lutego 2021 Wykres 3. Interwał dzienny
GPW:KGH
od AnalizyD
KGHM - odbicie w kanale spadkowymKurs po osiągnięciu szczytu w maju 2021 na poziomie 231zł rozpoczął kilkumiesięczne spadki osiągając minimum na 132zł w listopadzie 2021, które było dość istotnym wsparciem patrząc na to, że historycznie spółka traktowała ten poziom jako opór w latach 2013-2017, a przebicie tego poziomu w listopadzie 2020 dało sygnał do ruchu na 231zł. Wykres 1. Interwał tygodniowy | Wsparcie/opór 132zł Aktualnie mamy odbicie na północ i trwa próba wyjścia ponad strefę 156-160zł Wykres 2. Interwał tygodniowy Patrząc na wykres dzienny można zauważyć, że kurs porusza się w szerokim kanale spadkowym, gdzie głównym oporem jest środek tego kanału. Dzisiaj kurs próbuje wybić ten opór od dołu. Wykres 3. Interwał dzienny | Kanał spadkowy Szukając oporów możemy też nałożyć, zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka i tutaj również mamy okolice 156zł, a przebicie tego poziomu może dać szansę na ruch w kierunku nawet 181zł gdzie mamy 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej Wykres 4. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego Póki co wskaźniki wskazują na „KUP” w przypadku MACD, RSI (57) czy RSX również nie wskazuje negatywnych sygnałów. W przypadku średnich EMA to od dołu mamy wsparcie EMA50 (147zł) od góry zaś opór na EMA144 (156zł) i EMA200 na 159zł. Przebicie tych poziomów potwierdzi dalszy ruch na północ. Scenariusz Negatywny Zawsze warto mieć scenariusz negatywny jako opcję, dlatego jeśli kurs przebije 147zł to celem wówczas może być ponownie 132zł Wsparcie: 147 / 132 zł Opór: 156 / 170 / 181 zł
GPW:KGHLong
od AnalizyD
KGHM - w kierunku 77zł?Analiza przygotowana w oparciu o geometrię czasu, ceny, elementy klasycznej analizy technicznej. Nie jest to porada inwestycyjna i jest tylko i wyłącznie moim pomysłem co do prawdopodobnego zachowania kursu KGHM w najbliższych 2-3 kwartałach. Nie brać pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Plan bazowy: z poziomu 230,80zł średnioterminowy rynek niedźwiedzia, który w mojej ocenie potrwa do 4Q2022 a celem w cenie są okolice 77zł, wybicie dołka na 131,5zł będzie potwierdzeniem kontynuacji trendu spadkowego.
GPW:KGHShort
od HT1973
KGH - KGHM POLSKA MIEDŹ. Niedźwiedzie zabrały 50% hossy.Bykom nie udało się utrzymać ponad wieloletnim ATH 200,3 zł z 2011 roku. W konsekwencji niedźwiedzie sprowadziły wykres pod ważne wsparcie 140 zł, przejściowo sprowadzając wykres w okolice 130 zł. Jak by nie patrzeć, niedźwiedzie zabrały już 50% hossy, która rozpoczęła się w marcu 2020 w covidowym dołku. Trwa walka byków o ważne wsparcie 140 zł i utrzymanie całej strefy 130-140 zł. Jeżeli niedźwiedziom uda się wyłamać tą strefę, to kolejnym wsparciem będzie strefa W5-117,85 do 112 zł. Kreska tygodniowa. Widać, że kontekst rynku na wolniejszym interwale uległ zmianie na spadkowy już w lutym 2021. 3 próby wyłamania i utrzymania się nad ATH 200,3 zł zakończyły się klęską byków. Trwa wymiana ognia między podażą a popytem na linii 140 zł. Krótkoterminowo trwa walka w ciasnym kanale 140 zł jako wsparcie atakowane przez podaż i strefa oporu 148-150 zł atakowana przez popyt. Wyłamanie jednej z tych stref da odpowiedź która ze stron ma przewagę i wskaże kierunek przynajmniej w krótkim terminie.
GPW:KGH
od Alladyn
1
KGH - KGHM. To nie tak miało być.Gdy po 10 latach bykom udało się pokonać historyczne ATH-200,3 zł, miało być już lepiej. Niestety niedźwiedzie wzięły srogi reanż. Byki tracą wsparcie na 200,3 zł, a podaż zepchnęła KGH do wsparcia na 140 zł. Śmiem twierdzić, że całkiem realne jest nawet naruszenie tego poziomu z zasięgiem do 135 zł. Wskaźniki tygodniowe nie dodają otychy posiadaczą długiej pozycji, a ewentualnych kupujących straszą takim widokiem. Gdyby byki trwale utraciły wsparcie 140 zł, to kolejne wsparcie znajduje się dopiero na 115 zł. Trzeba oddać stronie popytowej, że jest próba obrony wsparcia 140 zł. Oporem, jeżeli opoyt będzie na tyle silny, aby podjąć próbę odwrócenia trendu, będzie strefa 148-150 zł. Na 117,85 zł przebiega W5-ostatniej hossy na KGH. Współnie z ww. 115 zł będą tworzyć solidną strefę wsparcia, gdyby obrona 140-135 zł nie przyniosła porządanego efektu. Na dziennych wskaźnikach także słabo. Liczyłem na pierwszy sygnał kupna na TSI. Wskaźnik zawrócił i kieruje się ku dołowi. Kto planuje zakup na wsparciu, powinien liczyć się z jego wyłamaniem i mieć dobry plan awaryjny.
GPW:KGH
od Alladyn
1
KGHM w obliczu słabnących makroperspektywDynamika impulsu kredytowego w Chinach spadła do wartości ujemnych licząc w kategoriach rdr, co sygnalizuje niższy globalny wzrost gospodarczy + deflacja w nadchodzących kwartałach. Pozytywne impulsy światowej luźnej polityki fiskalnej i monetarnej zaczynają się wyczerpywać. Chiny to aktualnie jedyny kraj, który jest aktualnie w stanie stymulować globalne ceny + wzrost. Należy pamiętać że przez ostatnie 4 cykle kredytowe to właśnie Chiny były zmuszone do agresywnego luzowania, aby pobudzić globalny popyt. Ale to naraziło ich własną gospodarkę na ryzyko dmuchania niekontrolowanych baniek i błędnych inwestycji. Tak więc po uratowaniu światowej gospodarki w okresie spowolnienia w latach 2015-16 Chiny zaczęły próbować panować nad nadmiarem spekulacji (zwłaszcza w shadow banking), aby spróbować opróżnić bańki na wielu aktywach. Stąd chińska zaostrzona polityka kredytowa + ograniczone bodźce fiskalne i monetarne podczas COVID. Czy chińczycy będą w stanie dalej się delewarować bez wysadzania świata w powietrze? Kto wie? Nie sądzę jednak, że Chiny będą w stanie zrobić to bezboleśnie, ponieważ wzrost kredytów = wzrost gospodarczy + równowaga przy wyższych cenach aktywów vs dług. Tak czy inaczej – wydaje się, że Chiny aktualnie tolerują niespłacanie długów i bankructwa + restrykcyjną politykę kredytową, co jest negatywnym sygnałem dla światowej gospodarki. Spadek globalnego impulsu kredytowego wskazuje zwykle na ogromny spadek cen towarów i surowców. Bardzo dobrą ekspozycją na taki surowiec jak miedź jest nasz rodzimy KGHM, z uwagi na wysokim poziom korelacji. Jako że zakładam spadki ceny miedzi, tym samym ceny KGHM również powinny podążać w tym samym kierunku. Ryzyko dla tego scenariusza to nagła, diametralna zmiana w zakresie polityki monetarnej Chin i rozpoczęcie procesu dewaluacji Juana.
GPW:KGHShort
od KompasRynkowy
1
KGHM Polska Miedź S.A. (KGH)Dziś wpadła mi w rękę Polska Miedź. Posłużyłem się zniesieniami Fibonacciego i uzyskałem cenę wejścia 158,60 zł, jest ona na poziomie 1,618. Myślę że to jest bardzo dobra cena na kupno. W razie osunięcia ceny następna strefa na kupno byłaby przy 132,70 zł. Jednakże myślę że tak się nie stanie. Patrząc również na wartości Stoch, Stoch RSI, MACD myślę że to złota okazja. Oczekiwałbym ruchu do poziomu 182 zł, 200 zł i może 229 zł. Z czasem do 4 miesięcy. Miłego dnia wszystkim!
GPW:KGHLong
od PanGrosz
Teoria i praktyka: Zastosowanie zniesienia Fibonacciego Co to jest ciąg Fibonacciego i jak stosować to narzędzie na naszych wykresach. Leonardo Fibonacci to włoski matematyk żyjący w latach 1175-1250. W swoich pracach poruszał wiele zagadnień matematycznych dając różne zagadki w swoich pracach. Dla inwestorów i traderów stosujących analizę techniczną znany jest z opisania tzw. ciągu Fibonacciego czyli ciągu liczb naturalnych gdzie pierwszą liczbą jest 0 drugą 1 a każda kolejna liczba to suma dwóch poprzednich czyli {0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233…} Wielu techników do analiz swoich wykresów stosuje średnie kroczące ceny (wykładnicze, proste) np. EMA (Wykładnicza średnia krocząca EMA – Exponential Moving Average) oparte właśnie na tych liczbach stosując często EMA8 do handlu dziennego, EMA21 czy EMA55 do wyznaczenia wsparcia średniookresowego czy EMA144 w długookresowego. Inni stosują natomiast liczby bardziej popularne tj. 50/100/200. Na podstawie tych średnich określa się wsparcia i opory które rynek respektuje w podaży lub popycie. Jest to też jedno z najprostszych narzędzi do określenia trendu którym rynek podąża w danej chwili. W tym pomyśle przybliżę stosowanie jednak nie średnich a zastosowanie ciągu Fibonacciego w narzędziu zwanym zniesienie Fibonacciego i rozszerzenie Fibonacciego . Narzędzie to bazuje na tzw. „Złotym podziale” lub „Złotej liczbie” i uzyskujemy poszczególne wsparcia/opory dzieląc dwie liczby z ciągu. Na wykresie możemy nanieść potencjalne zmiany cen wg poziomów odchyleń 0,236 / 0,382 / 0,5 / 0,618 / 0,786 / 1 / 1,618 / 2,618 / 3,618 / 4,236 Wykres 1. Zniesienie Fibonacciego | ciąg liczb Poziom: 0,236 Cyfrę uzyskujemy dzieląc 5/21 = 0,238 8/34 = 0,235 13/55 = 0,236 w efekcie zawsze uzyskując wartość 0,236 idąc ku coraz większym liczbom w ciągu Poziom: 0,618 Cyfrę uzyskujemy dzieląc liczbę przez liczbę następującą w ciągu 5/8=0,625 8/13 = 0,615 13/21=0,619 144/233 =0,618 1597/2584 = 0,618 itd. aż dzieląc coraz większe cyfry uzyskujemy wynik 0,618 Poziom: 1,618 Jest to wynik dzielenia liczby przez liczbę poprzedzającą czyli 55/34=1,617 144/89=1,6179 233/144=1,618 2584/1597 = 1,618 Poziom: 2,628 Jest to wynik dzielenia liczby przez drugą liczbę poprzedzającą czyli 34/13 =2,615 89/34 = 2,617 344/144 = 2,618 Czyli im dalej podążamy w ciągu tym bardziej dokładny wynik otrzymujemy w naszym narzędziu. Zniesienie Fibonacciego Na platformie Tradingview zniesienie Fibonacciego możemy narysować na wykresie z dostępnych nam narzędzi na pasku w grupie „Narzędzia analityczne Gann i Fibonacci” Zniesienie możemy nanieść zarówno na świeczkach jak i linii wykresu. W przypadku gdy wchodzimy w okres spadków po wzrostach można wyznaczyć wsparcia na których kurs może się zatrzymać na wsparciu. Na poniższym wykresie zniesienie zostało określone od ostatniego dołka na poziomie 113,6zł do szczytu na 230,85zł Kurs kilkakrotnie testował poziomy 0,618 aż dotarł do 0,5 zniesienia fali wzrostowej. Z zasady przyjmuje się, że przebicie 0,5 oznacza silną korektę spadkową i w tym przypadku możliwy cel to nawet 141zł czyli 0,236 zniesienia. Wykres 2. KGHM | wyznaczenie Istotne jest to, że jeśli rozpoznajemy trend spadkowy to rysujemy od dołka do ostatniego szczytu. Wykres 3. KGHM | trend spadkowy Co jeśli jednak mamy długookresowy trend wzrostowy. Wtedy rysujemy od góry do dołu wyznaczając zasięg kolejnych szczytów. W swoich analizach nie wyznaczam zbyt długiego okresu dla trendu wzrostowego w przypadku zniesienia Fibonacciego ponieważ może rozmyć krótkookresowe wsparcia dla korekty Wykres 4. Asbis | wykres tygodniowy Wykres 5. Asbis | wykres tygodniowy – nałożenie narzędzia na wykres W tej sytuacji stosuję metodę rysowania od ostatniej konsolidacji przed wybiciem do szczytu. Jak widać na wykresie kurs ma silne wsparcie na 0,618 tj. 20,45zł oraz ostatnie wsparcia na 23,85zł W tym momencie można obserwować kurs czy zejdzie poniżej tych poziomów. Dla zasady przyjmuje się, że odbicie od 0,786 jest potwierdzeniem trendu wzrostowego a poziom 0,5 ostatnim wsparciem do obrony, który pokonany od góry wskazuje na silniejszą korektę. Zniesienie Fibonacciego możemy też stosować dla korekty kilkudniowej. Na przykładna PKNORLEN mieliśmy szczyt na 80,68zł z minimum na 72,48zł to zakładając, że obserwujemy spółkę codziennie i zobaczymy zieloną świeczkę po minimum można narysować zniesienie Fibonacciego pokazujące opory przed powrotem na szczyt. Wykres 6. PKN Orlen Wyznaczamy tym samym opory na poziomie 76,6 / 77,56 / 78,94zł do ostatniego szczytu na 80,68zł Właściwe rozrysowanie zniesienia powinno być jednak od poprzedniego szczytu do dołka w trwającej korekcie i tym samym wyznaczenie oporów w okresie dłuższym niż kilka sesji. Wykres 7. PKN Orlen Możemy też nałożyć kilka poziomów zniesienia Fibonacciego w zależności od zakresu prowadzonej analizy. Na przykładzie JSW możemy nałożyć na wykres zniesienie od szczytu ze stycznia 2018 roku do minimum z marca 2020 roku Wykres 8. JSW – nałożenie zniesienia w zakresie 01.2018-03.2020 Wykres 9. JSW – nałożenie dwóch poziomów zniesienia Fibonacciego Jak widać okolice 0,238 tj. 32,82zł był wsparciem i oporem dla okresu styczeń-sierpień 2021 a 16.09.2021 kurs odbił od 0,5 zniesienia fali spadkowej co oznacza mocny opór dla aktualnych wzrostów. Jednocześnie poziom 0,382 (47,5zł) wykazał silne wsparcie dla korekty z 16.09 Nakładając kolejne zniesienie od ostatniego najgłębszego dołka tj. z października 2020 do szczytu z 16.09 mamy poziomy wsparcia 31-33zł oraz 47-50zł W tym przypadku jednak nadal analizujemy bardziej historię bez możliwości spojrzenia do przodu. Prognozowanie cen w trendzie wzrostowym Dlatego w celu spojrzenia co może się wydarzyć warto wykorzystać narzędzie zwane „rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie” . Dodając do wykresu nasze narzędzie należy zawsze obrać konkretną strategię. Jeśli analizujemy cały trend wzrostowy od ostatniego dołka to tak dodajemy zniesienie od minimum do maksimum ceny w danym okresie. Teraz chcąc wyznaczyć ceny w kolejnych ruchach musimy również uwzględnić cały trend wzrostowy. Narzędzie „Rozszerzenie Fib bazujące na trendzie” rysujemy od ceny minimalnej do ostatniego szczytu. Tym samym uzyskujemy poziomy, które kurs będzie miał do pokonania przy przebiciu maksymalnej ceny jaką bierzemy pod uwagę. Wykres 10. Prognoza oporów dla dalszych wzrostów Na wykresie można zauważyć, że kurs dąży w kierunku 89,3zł gdzie mamy dość silny opór zarówno wynikający ze zniesienia jak i rozszerzenia Fibonacciego. Jednak różnica między szczytem, a kolejnym poziomem wynosi ok. 12zł i niewiele nam da taki poziom. Dlatego w swoich analizach szukam ostatniego znaczącego dołka lub okresu konsolidacji Wykres 11. JSW – wyznaczenie oporów dla kolejnych wzrostów przy mniejszym zakresie. Jak widać mamy kilka istotnych oporów jednak poziom 84zł jest zarówno w rozszerzeniu długookresowym (Wykres 10 - 0,5) jak i krótkookresowym (Wykres 11 - 1,0) To oznacza, że możemy mieć tutaj główny cel trendu wzrostowego o ile kurs przekroczy ostatni szczyt na 58,7zł Znane powiedzenie wśród osób sceptycznych do analizy technicznej mówi „Analiza wsteczna zawsze skuteczna” i jest to całkowita prawda. Ponieważ dzięki analizowaniu historii możemy nauczyć się prawidłowego nakładania poszczególnych narzędzi. Przykładowo nałożenie rozszerzenia Fibonacciego w zakresie marzec 2020 – luty 2021 pokazuje, że kurs 58,44zł był na poziomie 0,5Fibo a to jest poziom, który z reguły daje silniejszy opór Wykres 12. JSW – analiza wsteczna To właśnie dzięki takim metodom nakładania narzędzia na wykresy jesteśmy w stanie eksperymentować i uczyć się analizy technicznej, a tym samym zdobywać doświadczenie w nakładaniu dostępnych narzędzi na dany wykres. W wielu pomysłach publikowanych na Tradingview są wykresy z naniesionymi poziomami Fibo, które często potwierdzają wsparcia lub opory. Przykłady wykorzystania Fibo w pomysłach Wykres 13. Tauron publikacja pomysłu 09.07 - wsparcie 0,5 tj. 3,07zł które zadziałało 20.07 Wykres 14. PKPCARGO publikacja 31.08 – wsparcie 17,9 (0,618) i opór 20,3zł (0,786) Wykres 15. Action publikacja 23.06 – wsparcie 9,5zł (0,5) w dniu 20.07 Nie zawsze jednak jest tak, że kurs zareaguje w danym poziomie na wykresie Wykres 16. Kęty publikacja 20.07 – odbicie pod poziomem 0,786 W przypadku jednak tej spółki można było próbować szukać głębokości korekty na podstawie ostatniej jaka miała miejsce między 24.05-04.06 Wykres 17. Kęty – korekta z naniesieniem zniesienia Fibonacciego Powyższy pomysł nie ma na celu przekonania, że analiza techniczna jest skuteczna, ale jeśli jesteśmy w posiadaniu akcji lub szukania miejsca do wejścia na dany walor to możemy próbować szukać wsparć czy też oporów na podstawie ciągu Fibonacciego. Wielu inwestorów w ten sposób właśnie gra na rynku dlatego mamy okresy konsolidacji miejsca wsparć i oporów. Zachęcam też do zapoznania się z literaturą fachową w zakresie analizy technicznej.
GPW:JSWEdukacja
od AnalizyD
12
KGHM - Miedziak rozgrzany do czerwonościKGHM Polska Miedź. Spółka z WIG20 (udział 9,75%), zajmująca się wydobyciem rudy miedzi i innych metali. Grupa produkuje również m.in. złoto, ołów, kwas siarkowy i sól kamienną. Grupa podała także świetne wyniki za pierwsze półrocze. Z racji na wysokie ceny miedzi nie było to zaskoczeniem dla inwestorów. Czy na wykresie widzimy zwykłą sprzedaż faktów, korektę, czy też po prostu zakończenie fazy dystrybucji o tym postaram się opowiedzieć w dzisiejszej Analizie Technicznej. Na początku skupmy się na wykresie KGHM w interwale W1 Widzimy tutaj, iż KGHM doszedł praktycznie do końca dolnego ograniczenia strefy konsolidacyjnej, w której się porusza. Najniższe poziomy w tej konsolidacji to poziom +/- 166zł, o który boczniak otarł się dwa razy. Na wykresie głównym, stworzonym w interwale D1 widzimy kilka istotnych rzeczy. Po pierwsze popyt dość szybko jest gaszony przy strefie 195-200 zł nie pozwalając bykom na kontynuację zwyżek. Jednocześnie od końcówki czerwca wolumeny popytowe są znacznie niższe. Widać ewidentnie, że bykom zaczyna brakować siły. Kurs poruszał się w kanałach krótkoterminowych wzrostów i spadków. W dniu dzisiejszym nastąpiło mocne wybicie z utworzonego wcześniej małego kanału (fioletowy) Profil wolumenu: Profil wolumenu pokazuje, iż do najmocniejszych wymian dochodziło w strefie 187,50zł. Poziom ten z punktu widzenia profilu wolumenu jest wsparciem, które zostało tu już porzucone w dniu dzisiejszym tj. 18.08.2021 i kurs zatrzymał się w strefie nie mocnego wsparcia wynikajacego z ostatniego dołka na poziomie 176-178zł (delikatna różnica wynikająca z knotów - strefa ) Z perspektywy profilu wolumeny warto także zwrócić uwagę na jeszcze jedną istotną rzecz. Kolejne istotne wsparcie znajduje się dopiero na okoliczach 140zł . Jest to też górka z lipca-września 2020, a także poziom Fibo 0,50. Formacje świecowe: W dniu dzisiejszym mieliśmy do czynienia z czarną świecą marubozu. Z reguły jest to świeca w kontynuacji trendu w krótkoterminowym trendzie. W tym wypadku krótkoterminowy trend jest spadkowy. W literaturze są też przypadki gdzie świeca ta występuje jako formacja wyczerpania, jednak tu pozostawiam pole do własnych przemyśleń i analiz, gdyż nie mam doświadczenia. Układ śrenich: Do tej analizy wybrałem mój zestaw średnich MA50, EMA144 i MA200. Ale zwróciłem uwagę że wiele osób obserwuje KGHM bazie EMA200. Z perspektywy średnich najważniejsze co widzimy to krzyż śmierci MA200/50, czyli przecięcie średniej MA50 od góry w MA200. I o ile formację taką udałoby się zanegować ponownym wyjściem w górę, o tyle moc jej sprawcza z moich obserwacji jest dość spora. Warto tu odnotować także, że poprzedni kontakt tych średnich był w formacji złotego krzyża miał miejsce 2 lipca 2020 czyli zaraz po wyjściu z dołka covidowego. Od tamtej pory średnie dzieliła odległość typowa dla mocnych trendów wzrostowych. I o ile MA50 kręciła wokół ceny o tyle MA200 dotknęła świec dopiero na początku tego lata. Obie średnie w tym układzie (nad ceną) stanowić będą teraz opór. Oscylarory: Oscylatory znajdują się w drodze do niższych poziomów zgodnie z ceną kierują się do poziomu wyprzedania. Super Trend: W dniu dzisiejszym wygenerował się także sygnał Sell na wskaźniku Super Trend. Ten wskaźnik jak pisałem we wcześniejszych moich analizach ładnie odwzorowuje zachowania. Podobnie zachowuje się także używana przeze mnie wstęga BB, która poniżej ma kolorową średnią EMA200 która dziś zaświeciła się na czerwono z racji na kontakt ze świecą. UWAGA! Samo potwierdzenie obu tych wskaźników oczywiście nastąpi dopiero w przyszłości, ciężko jest po jednym dniu wyrokować ruch na południe. Jeśli scenariusz negatywny potwierdziłby się, to prawdopodobnym miejscem zejścia ceny byłoby poziom z zakresu dołków z konsolidacji (ok 166zł), a Fibo 0,382 (161,25). Tam też zaznaczyłem roboczo zielony prostokąt oraz literę C? symbolizującą ewentualny zakres fali korekcyjnej BC. Jak wspomniałem powyżej kolejne istotne wsparcie mamy dopiero na poziomie Fibo 0,50, szczytów historycznych oraz profilu wolumenu ulokowane w strefie +/- 140,00 pln. Byłby to najczarniejszy scenariusz jaki widzę w tej chwili. Korelacja z miedzią: Ostatnia i najistotniejsza moim zdaniem rzecz, która pozwala wysnuć nieco niedźwiedzi scenariusz techniczny to korelacja z miedzią. Wiadomo że korelacja ta występuje i z punktu widzenia fundamentów jest to oczywiste. *Tu mała adnotacja, będę posługiwał się pierwszym z brzegu kontraktem na miedź dostępnym w TradingView. Mogą być minimalne różnice wskaźników oraz świec gdy stosuje się dany kontrakt surowcowy. Dla samej korelacji i tego co zamieszczę poniżej nie ma to jednak znaczenia. Na pierwszy rzut oka widzimy, że miedź spada i KGHM spada. Ale przyjrzyjmy się wykresowi miedzi dokładniej... I to by było na tyle. Pomysł na Trading View zapisuję jako Short już w tej chwili, choć wiadomo, że potrzeba jeszcze obserwacji i potwierdzeń. Na tą chwilę nic nie jest pewne. Za jakiś czas przekonamy się, czy słusznie zapisałem ten pomysł. -------------- Analiza techniczna nie stanowi Rekomendacji inwestycyjnej. Starałem się ją przygotować najlepiej jak umiem na dany moment, ale może zawierać błędy. Stanowi wyłącznie subiektywny, szkoleniowy pogląd autora tekstu oparty na powszechnie występującej literaturze. Autor nie ponosi odpowiedzialności za dokonywanie inwestycji na podstawie tej prezentacji.
GPW:KGHShort
od jano_g
WIG20 - a może 2.600 punktów?Analizując indeks WIG20 od 2002 roku można zauważyć, że punkt wyjścia jakim jest poziom 1400pkt jest wsparciem który dwukrotnie dawał silne odbicie całego indeksu. W 2009 roku gdy kurs osiągnął swoje pierwsze dno kurs w ciągu dwóch lat odbudował się na poziom 2900 pkt. Teraz po dołku covidowy m kiedy to kurs ponownie sięgnął tego poziomu mamy szybki przyrost na wykresie z chwilowym tylko osłabieniem z drugiego dołka covidowego. Wykres 1. Interwał Tygodniowy WIG20 Na wykresie możemy zauważyć, że indeks porusza się w wieloletniej konsolidacji między 2.200 a 2.600 punktów. A dziś mamy kurs na środku tej konsolidacji na poziomie 2.416pkt I choć wskaźniki na wykresie tygodniowym są mocno wygrzane to i tak jest tu sporo miejsca do wzrostów. Analizując wykres dzienny od marca 2020 można narysować kanał wzrostowy opierający się na dołkach związanych z lockdownem. Kurs kilkakrotnie testował opór górnej linii kanału odbijając się ostatnio do jego środka i ponownie ruszając na północ. Przez cały czerwiec kurs odbijał się od linii by lipcu lekko skorygować i na koniec sierpnia z impetem przebić sufit Wykres 2. Interwał dzienny | kanał wzrostowy od marca 2020 Jeśli indeks ma kontynuować wzrosty to musi mocno przebić opór na poziomie 2.423 pkt Jeśli tak się stanie indeks ma szansę na dotarcie do poziomu 2.500 a nawet 2.600 punktów Jeśli kurs przebije 2.423 punkty co potwierdzi wybicie z dotychczasowego kanału to można będzie rozrysować nowy scenariusz dla WIG20 oparty o bardziej dynamiczny kanał Wykres 3. Alternatywny kanał wzrostowy po przebiciu 2.423 pkt Wtedy też nowym celem będą okolice 2.512pkt a dalej 2.620pkt, ale w mojej ocenie będzie to wówczas środek kanału a nie jego górne ograniczenie. Negatywny scenariusz czyli co jeśli to pułapka. Negacją całego scenariusza może być jednak formacja klina zwyżkującego, który w swojej formacji i zasięgu mógłby sprowadzić kurs na poziom 1.980 punktów co zbiegałoby się ze wsparciem głównego kanału Wykres 4. Alternatywna formacja klina zwyżkującego. W mojej ocenie ten scenariusz nie jest możliwy ponieważ indeks wybił linię oporu Wykres 5. Alternatywna formacja klina zwyżkującego | złamanie linii oporu. Podsumowanie: Indeks stoi przed szansą na dotarcie do szczytu ze stycznia 2018 roku na poziomie 2.630 pkt i do osiągnięcia tego poziomu mamy tylko (i aż) ok. 214 pkt O taki poziom indeks potrafi się zwiększyć w ciągu 1 max. 2 miesięcy. Wsparcie: 2.353 / 2.302 / 2.255 pkt Opór: 2.415 / 2.444 / 2.514 / 2.562 / 2.614 Do indeksu należą następujące spółki: Spółka Udział pakietu PKOBP ------ 14,30% ALLEGRO ------ 10,36% KGHM ------ 9,37% PZU ------ 8,99% PKNORLEN ------ 8,18% PEKAO ------ 7,36% DINOPL ------ 6,17% LPP ------ 5,72% CDPROJEKT ------ 5,07% SANPL ------ 3,88% PGNIG ------ 3,87% CYFRPLSAT ------ 3,68% PGE ------ 2,96% ORANGEPL ------ 1,99% LOTOS ------ 1,92% ASSECOPOL ------ 1,82% CCC ------ 1,72% TAURONPE ------ 1,38% JSW ------ 0,98% MERCATOR ------ 0,28% Co ciekawe najbardziej rozgrzewająca spółka ostatnich dni czyli JSW tak naprawdę ma niewielki wpływ na sam indeks i zmiana tego waloru nie wpływa istotnie na wynik indeksu. Dlatego pokrótce opiszę tylko TOP 8 spółek wpływających na indeks 1. PKOBP udział: 14,30% Kurs aktualnie porusza się w strefie konsolidacji pomiędzy 37-44zł Kurs jest dokładnie na granicy 44zł i przebicie tego poziomu to cel 47zł Wykres 6. Interwał dzienny Wsparcie: 42 / 39/37zł Opór: 44 /47,85zł 2. ALLEGRO udział: 10,36% Kurs obecnie porusza się w kanale wzrostowym gdzie 31.08 mieliśmy odbicie od środka formacji. Od dołu kurs jest wspierany przez średnie zwłaszcza EMA12, ale też i EMA200 Aby liczyć na pozytywny wpływ na indeks WIG20 kurs spółki musi przebić istotny opór na 73zł i podążyć w kierunku 83zł Jeśli jednak kurs zejdzie poniżej 68zł to celem będzie 65,7zł gdzie dopiero będzie można liczyć na odbicie na północ Wykres 7. Interwał dzienny Wsparcie: 68/65,7zł Opór: 73,3/ 76/ 80zł 3. KGHM udział: 9,37% Kurs porusza się w górę formacji kanału spadkowego z celem na 185zł Pozytywnym sygnałem jest przebicie EMA200 na 179,4zł Za wzrostami przemawia niskie RSI (47,6) Kurs może dotrzeć nawet to 189zł gdzie ponownie może uaktywnić się podaż i zawrócić kurs na południe Wykres 8. Interwał dzienny Wsparcie: 176 / 167 zł Opór: 185 / 189zł 4. PZU udział: 8,99% Na PZU mamy zbliżającą się dywidendę i po jej odcięciu kurs może skorygować do poziomu 38zł skąd nastąpi odbicie. Do pełniejszej analizy zapraszam do podłączonego poniżej pomysłu z tą spółką 5. PKNORLEN udział: 8,18% Do pełniejszej analizy zapraszam do podłączonego poniżej pomysłu z tą spółką. Główny opór to nadal 74,4zł i dzisiaj kurs przebił ten poziom stając się wsparciem notowań. W mojej ocenie kurs będzie dążyć do poziomu 86zł co znacząco wzmocni indeks 6. PEKAO udział: 7,36% Tutaj możemy mieć czarnego konia nie tylko dla WIG20 ale i całego indeksu WIGBanki Na wykresie wygląda to tak jakby utworzyła się formacja filiżanki z zasięgiem na 164zł Warto mieć tą spółkę na uwadze Wykres 9. Formacja filiżanki na PEKAO Wsparcie: 100 / 90 / 75zł Opór: 115 / 121 / 134zł Spółka z pewnością będzie w najbliższym czasie omówiona w osobnym pomyśle 7. DINO udział: 6,17% Tutaj również zachęcam do przeczytania dołączonego pomysłu gdzie opisuję cel na 400zł dla spółki Obecnie cel dla notowań to 354zł co jest też środkiem kanału wzrostowego, jeśli ten poziom będzie przebity to wówczas kolejnym oporem będzie 387 i dalej 414zł co wynika z rozszerzenia Fibonacciego bazującego na trendzie Wykres 10. Rozszerzenie Fibonacciego bazującego na trendzie Wsparcie: 317 / 302 / 290zł Opór: 354 / 387 / 414zł 8. LPP udział: 5,72% Kurs porusza się w kanale wzrostowym i najbliższy opór to ostatni szczyt na 14.620zł Jest to poziom jednak gdzie jest ryzyko utworzenia się podwójnego szczytu i należy mieć to na uwadze przy obserwacji spółki. Jeśli jednak notowania przebiją ten opór to celem będzie nawet 17.000zł Na wykresie dziennym miejsce do wzrostów jeszcze jest co oznacza możliwy atak na poziom 16.800zł Wykres 11. Rozszerzenie Fibonacciego bazującego na trendzie Wsparcie: 14.180 / 13.550 / 12.800 zł Opór: 14.660 / 16.260 / 17.250zł
GPW:WIG20Long
od AnalizyD
7
KGH - KGHM POLSKA MIEDŹ. Stary niedźwiedź mocno trzyma.Długoterminowo 200,3 zł nadal nie do utrzymania przez Byki. Niedźwiedź ma się dobrze na tym oporze. Za wsparcie służy 175 zł. 200,3 zł było nie do utrzymania w długim terminie. Na kresce tygodniowej tworzyła się negatywna dywergencja z TSI i OBV. W okolicach 160-155 zł jest mocne wsparcie i tam upatrywałbym oporu ze strony byków. 175 zł się broni. Można próbować spekulacji, jest to jednak obarczone sporym ryzykiem. 1 września Chiny wystawią na sprzedaż dużą ilość miedzi ze swoich rezerw strategicznych, aby zbić jej cenę. To może pociągnąć wykres KGH w dół. Kolejnym ze wsparć, na które warto zwrócić uwagę, jest 140 zł.
GPW:KGHShort
od Alladyn