Rozpocznij

Kghm

KGHM - niedźwiedzie nie pozwoliły przebić strefy oporu.Cześć, Już za niecałe dwa tygodnie kolejne wyniki spółki KGHM. W oczekiwaniu na nie przyjrzyjmy się jak wygląda obecnie sytuacja na wykresie. W długim terminie wróciliśmy do strefy, w której kurs w 2023 i 2024 roku cały czas konsolidował, czyli pomiędzy 105-128 zł. Wykres W1 (strefa konsolidacji z 2023-24 roku): Patrząc historycznie na wykres poziom 105 zł jest bardzo istotnym wsparciem / oporem. Przebicie w jedną czy drugą stronę bardzo często pokazywało nam kierunek na kursie. 
Wykres W1 (ważne wsparcie): Nakładając zniesienie Fibonacciego, kurs wykonał 61,8% korekty do spadków licząc od lokalnego szczytu do dołka z początku kwietnia. Opór ten pokrywa się również z pierwszą ważną strefą oporu, która obecnie dla byków stanowi nie lada wyzwanie i zwracałem na nią uwagę kilka dni temu. Brak siły przebicia w mojej ocenie wiązał się z przynajmniej domknięciem luki i przetestowaniu środkowego wsparcia na poziomie 115-116 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Zakładając faktycznie kontynuację spadków to pierwszym wsparciem jest poziom 116 zł, natomiast ważniejszym, przy którym warto ustawić alerty to poziom 113 zł, tam możliwe że zobaczymy reakcję na wykresie. Poniżej jest już strefa wsparcia i jeśli tam dotrzemy to można siąść do analizy jeszcze raz i przeanalizować. Wykres D1 (najbliższe wsparcia): Oscylatory mimo, że są na poziomach to powoli widać budującą się przewagę niedźwiedzi. RSI buduje coraz niższe szczyty a ostatnie dni przyniosły mocny kierunek na południe, RSX natomiast zbliża się do strefy wykupienia. MACD, który zachowuje się najlepiej i nadal ma sygnał kupna, to zawraca przed poziomem 0, co nie jest dobrym sygnałem. Wykres D1 (oscylatory): Czy byki jednak mają szansę powalczyć? Analizując wykres zastanawiam się, czy nie pojawia nam się korekta abc, do spadków. Dużo zależy od tego, czy bykom uda się utworzyć punkt b, który może być w okolicy 110-113 zł. Celem wtedy powinien być przynajmniej zasięg ostatniego szczytu czyli 141 zł. Jednak narazie jest to tylko teza i dużo zależy od tego jak zachowa się wykres na wsparciach. Wykres D1 (możliwa korekta abc): Podsumowując od góry mamy ważną strefę oporu między 125-128 zł. Przebicie jej będzie pozytywnym sygnałem. Od dołu przyciąga nas pierwsze wsparcie 116 zł, a kolejne to 113 zł. Jeśli tutaj nastąpi mocne odbicie to jest szansa, że będziemy mieli dłuższy ruch w górę. Natomiast zejście poniżej strefy zielonej będzie negacją scenariusza. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KGH
od SkotarekG
KGHM - stan na 09.04.2025Choć sytuacja obecnie na giełdach jest nerwowa i dosyć niepewna to mówimy o sytuacji krótkoterminowej, a nie o inwestycjach nakierowanych na dłuższy horyzont czasu. w ostatnich dniach KGHM doznało mocnej bo blisko 30% przeceny. Z poziomu 142 do 100zł. Wykres 1. Interwał dzienny To oznacza, że aby kurs wrócił do poziomu z końca marca musi wzrosnąć o ok. 40%. Nie jest to niemożliwe, ale na pewno zajmie trochę czasu. Jeśli spojrzymy na wykres w długim okresie i uwzględnimy, że sytuacja jest niestandardowa to zjazd poniżej ważnego wsparcia czyli 106zł mógł być tylko efektem dodatkowych emocji u inwestorów. Tymczasem poziom 106zł jest wsparciem, które trzyma kurs od listopada 2022. Wykres 2. Interwał dzienny Dopiero gdyby ten poziom utrzymał się w dłuższym okresie czasu to można myśleć o spadkach w okolice 80-90zł. Jednak w mojej ocenie w najbliższym czasie można spodziewać się ruchu ku oporowi na 115zł. Wykres 3. Interwał dzienny Dlatego na wykresie można oznaczyć dwa ważne opory do pokonania. Jednak ten najważniejszy będzie w okolicach 142zł i jeśli nie uda się wybić to kurs może szybko wrócić do konsolidacji z 2023 roku czyli 106-126zł. Obecnie oscylatory na większości spółek są wychłodzone, dlatego nie będę się do nich zbytnio odnosił. Choć wskaźnik RSI jest najniżej od grudnia 2024 kiedy to spółka rozpoczęła ruch w kierunku 142zł z poziomu 116zł. Negacją scenariusza wzrostowego będzie odbicie od poziomu 116zł. Wsparcie: 106/100/87zł Opór: 115/126/142zł
GPW:KGH
od AnalizyD
KGHM - analiza techniczna Cześć, Spółka KGHM w tym roku odbiła się od poziomu wsparcia 115,9 zł, a kolejne dołki zaczęła tworzyć wyżej, co może sugerować nam uformowanie się lokalnego dna. Wykres D1 (wsparcie + kanał wzrostowy): Nakładając zniesienie Fibonacciego od szczytu do lokalnego dołka obecne wzrosty zostały zatrzymane chwilowo na poziomie 50%, natomiast od dołu utrzymywane jest wsparcie 23,6% zniesienia. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Oscylatory MACD w ostatnich dniach mocno zawrócił, a kolejne wzrosty mogą dać już na początku tygodnia sygnał kupna. RSI natomiast oscyluje w neutralnym obszarze, bez wyraźnej przewagi kupujących, jednak ostatnie dni przyniosły obranie kierunku na północ. Wykres D1 (oscylatory): Warto pamiętać, że mamy jeszcze lukę otwarcia na poziomie 147 zł, która nie została obecnie zamknięta. Poziom ten pokrywa się również z wcześniej pokazanym 61,8% zniesieniem Fibonacciego, gdzie kurs jeśli tam dojdzie to może zareagować. Wykres D1 (luka otwarcia): Roczny profil wolumenu wygląda dobrze, jesteśmy powyżej linii natomiast ważną strefą będzie przebicie 141 zł. 
Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując cena akcji KGHM znajduje się w fazie odbicia, ale kluczowe oporu 141-146 zł mogą wywołać krótkoterminową korektę. W średnim terminie puki kurs utrzymuje się powyżej strefy wsparcia 125-128 zł oznacza trend pozostaje wzrostowy. Przebicie oporu na 146 zł otworzy nam drogę na 155 zł, a nawet możliwość przetestowania lokalnych szczytów. Negacją wzrostów i pierwszym negatywnym sygnałem będzie przebicie 125 zł, natomiast zejście poniżej 115 zł, będzie mocno niedźwiedzie. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KGH
od SkotarekG
KGHM w objęciach zmienności – czy jest szansa na odbicie? Cześć, Na kursie spółki KGHM w mijającym roku nie ma co narzekać na zmienność. Kurs z dołka ze stycznia urósł przeszło 60%, żeby spaść o prawie 30% i znowu zawrócić na północ generując wzrost o 38%, żeby na końcu spaść kolejny raz o ponad 30%. YTD akcje spółki jednak są poniżej 0, a dokładnie -4,71%. Wykres D1 (zmienność YTD): Na ostatnie spadki nałożyło się wiele czynników, pierwszym z nich był spadek cen miedzi (które są mocno skorelowane ze spółką) o przeszło 10% od października tego roku, po drugie BM mBanku wydało nową rekomendację na sprzedaj z ceną docelową 102 zł, a po trzecie sprzedaż miedzi w listopadzie tego roku spadała o 6% r/r. Wracając do analizy technicznej, kurs po pierwszych spadkach od szczytu z końca września dotarł do ceny wsparcia z poprzednich analiz moich i tam byki próbowały swoich sił. Niestety poziom oporu 133 zł okazał się nie przejścia dla byków i kurs po miesięcznej konsolidacji wybił od góry wsparcie na zwiększonym wolumenie. W kilka sesji kurs dotarł do kolejnego wsparcia na poziomie 115 zł, jednak nadal rosnący wolumen obecnie nie napawa do łapania noży. Wykres D1 (strefy wsparcia / wolumen): W ostatnich dniach mieliśmy sygnał sprzedaży na MACD co jest negatywnym sygnałem, natomiast patrząc na RSI jest on już na poziomie wyprzedania i możliwe, że chwilowo wsparcie to wytrzyma, a kurs zaliczy próbę przetestowania wybicia strefy wsparcia. Wykres D1 (MACD & RSI): Jeżeli założylibyśmy scenariusz, że skończyły się spadki, prawdopodobnie moglibyśmy liczyć na rozpoczęcie się korekty abc, która mogłaby dojść w okolicę wspomnianej strefy czyli 124,85-128 zł, jest to również poziom 50 oraz 61,8% poziomu fibo od ostatniego wybicia z konsoli do obecnego dołka. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Natomiast brak siły mocniejszego odbicia może spowodować kontynuację korekty w okolicę 110 zł. Ostatnią ciekawostką jest możliwa formacja falling wedge, która nam się kształtuje, dokładny zasięg jej poznamy dopiero jak zostanie wybita, ale można póki co szacować w okolicy 146 zł. Im szybciej wybiją tym wyżej kurs dojdzie co do zasady formacji. Wykres D1 (formacja klina spadkowego): Podsumowując jest szansa obecnie dla kursu na powrót do wzrostów. Oczywiście dużo zależy również od cen miedzi. Negacją wzrostów będzie przebicie ostatniego dołka i pogłębienie spadków. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KGH
od SkotarekG
KGHM - prognoza wzrostów pomimo spadającej ceny miedzi?Pod koniec marca br. zainteresowałem się kursem akcji KGHM ze względu na długo panujący marazm (konsolidacja) na notowaniach tej spółki. Na początku kwietnia wyprzedałem swój pakiet, aby teraz ponownie dołączyć do rynku. Kurs na obecną chwilę spadł o 23% od lokalnego szczytu z 20 maja. W przestrzeni między 121- 130 klastrują się 4 strefy popytowe: 1. Równość impulsów spadkowych (poziom 123zł). 2. Zniesienie fibo 0.618-0.707 z ostatniego ruchu wzrostowego po wybiciu w konsolidacji 124-130zł) 3. Lokalna strefa wsparcia z górnego ograniczenia konsolidacji z roku 2023. 4. Powtórzenie dużej korekty styczeń-maj 2023 (poziom 121zł) Minimum wzrostu to okolice 143zł, optymalnie 148-158. Gdyby jednak miedź wróciła w przyszłości na tory wzrostowe, nie wykluczam rajdu do 180zł. Potencjalna strata w wyniku niepowodzenia wynosi 7%. W zależności od miejsca zakupu w strefie i miejsca sprzedaży, stosunek Ryzyka do Zysku waha się między 2 a 5, co jest akceptowalne. S T A Y T U N E D
GPW:KGHLong
od Dolfro
KGHM - spadki na miedzi, srebrze i ustawa o obronie cywilnej.Cześć, ostatnim razem analizowałem KGHM w lipcu 2023, w której opisywałem o tworzącej się formacji falling wedge. Kurs co prawda jeszcze konsolidował przez dłuższy czas, ale w końcu udało się przebić strefę oporu 125-129 zł. Akumulacja, która się odbywała przez dłuższy czas wyciągnęła kurs powyżej 170 zł, dając zysk inwestorom ponad 60%. Wykres D1 (wzrost po wybiciu konsolidacji): Fundamentalnie w ostatnim czasie otrzymaliśmy kilka negatywnych informacji, które rozpoczęły wyprzedaż na akcjach KGHM. Po pierwsze istnieje ryzyko wprowadzenia ustawy o obronie cywilnej. Wprowadzenie nowego podatku na zasadach podobnych do podatku miedziowego w mojej ocenie zwiększy ryzyko płynnościowe spółki. W rezultacie możemy spodziewać się pogorszenia wskaźników zadłużenia w nadchodzących latach. W przypadku spółek surowcowych, potencjalne obciążenie może sięgnąć kwot ponad 100 mln zł rocznie. Dodatkowo po 22 czerwca otrzymaliśmy informację o szacunkach sprzedaży miedzi przez KGHM, która była gorsza o 9% rok do roku (59 ton). Warto również zwrócić uwagę na ceny zarówno miedzi jak i srebra, które w ostatnim miesiącu przechodzą korektę. Ceny pierwszego surowca spadły o około 20% natomiast srebro w okolicy 10%. Wykres D1 (ceny miedzi): Wykres D1 (ceny srebra): Cierpliwi inwestorzy mogą czekać na wyniki za 2 kwartał, które powinny pojawić się 13 sierpnia. Z informacji pojawiających się w sieci wyniki mogą być zadowalające. Wracając do analizy technicznej, obecnie kurs znajduje się przy ważnym wsparciu 125-128 zł, które może dać chwilę oddechu bykom. Wcześniej przebiliśmy linię wsparcia trendu wzrostowego i obecnie wyrysowaliśmy niższy szczyt. RSX znajduje się już w strefie wyprzedania natomiast RSI ma jeszcze odrobinę miejsca na zejście. Negatywnym sygnałem jest również zejście MACD poniżej zera przebicie EMA200. Wykres D1 (strefa wsparcia): Najgorszym scenariuszem jest dopełnienie formacji RGR na spółce, której zasięg sięga wsparcia 115 zł. Po przebiciu linii szyi mamy zwiększony wolumen potwierdzający przebicie i trzeba mieć na uwadze taki scenariusz przy dalszych spadkach cen surowców. Wykres D1 (potencjalna formacja RGR): Jeżeli spojrzymy na profil wolumenu dopiero niższe poziomy między 115-120 zł rosną coraz bardziej, natomiast największy znajduje się w okolicy 111 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Nakładając zniesienie Fibonacciego znajdujemy się przy 61,8% i może to być punkt zwrotny. Kolejnym wsparciem będzie 119,6 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Podsumowując kurs w dwa miesiące został przeceniony o 25%, wskaźniki powoli są wyprzedane, więc może sugerować to w najbliższym czasie korektę do spadków. Ważną strefą wsparcia będzie zielony boks. Jeżeli wejdziemy niżej to oznacza, że wróciliśmy do range'u konsolidacji i pierwszym celem będzie 119 zł. Natomiast pierwszym oporem dla byków jest 132 zł, a ważniejszym i mocniejszym 140 zł. Brak siły przebicia 140 zł będzie negatywnym sygnałem dla kursu i możliwą pułapką na byki przy scenariuszu utrzymania poziomów 125-128 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KGH
od SkotarekG
Przyszłość Rynku Miedzi i KGHMPrzyszłość Rynku Miedzi i KGHM: Prognozy i Trendy na 2024-2025 Dziś przyglądamy się rynkowi miedzi, który zdaje się być na krawędzi znaczących zmian. Uważamy, że rynek miedzi wykazuje silny potencjał strukturalnego wzrostu, napędzany przez kilka kluczowych czynników. Po pierwsze, spadające stopy procentowe w rozwiniętych gospodarkach będą sprzyjać wzrostowi popytu na miedź. Ta sytuacja tworzy korzystne warunki dla inwestorów i producentów, co może przyczynić się do wzrostu cen. Po drugie, Chiński popyt na miedź, szczególnie w obszarze zielonych technologii i sieci energetycznych, pozostaje odporny i wykazuje silne oznaki wzrostu. To połączenie rosnącego globalnego popytu i ograniczonej podaży stwarza realną szansę na rynku. Interesującym aspektem jest prognoza deficytu na rynku miedzi. Goldman Sachs Research przewiduje deficyty na poziomie około 530 tysięcy ton w 2024 roku i około 470 tysięcy ton w 2025 roku. Biorąc pod uwagę, że aktualne globalne zapasy wynoszą około 250 tysięcy ton, jest to istotny element, który może wpłynąć na ceny miedzi. Co więcej, GS Research prognozuje, że cena miedzi może osiągnąć poziom 10,000 dolarów za tonę w ciągu najbliższego roku, a nawet wzrosnąć do 15,000 dolarów za tonę w 2025 roku. Dla porównania, 95 percentyl krzywej kosztów produkcji wynosi około 7,500 dolarów, co sugeruje, że nawet w przypadku spadków, wsparcie cenowe pozostaje stosunkowo wysokie. Czy w takim środowisku można spodziewać się poprawy sytuacji na KGHM? Jest duże prawdopodobieństwo, że w przypadku realizacji pozytywnego scenariusza na miedzi, zobaczymy reakcję na cenie giełdowej miedziowego kombinatu, pomimo swojej ostatniej relatywnej słabości w stosunku do swojego benchmarku XME. Podsumowując, rynek miedzi wydaje się być na dobrej drodze do silnego wzrostu w najbliższych latach, napędzanego zarówno zwiększonym popytem, jak i ograniczoną podażą. Dla inwestorów i obserwatorów rynku, to emocjonujący czas, by śledzić te zmiany i dostosowywać swoje strategie inwestycyjne. Pozdrawiamy, Zespół Kompasu Rynkowego #KGHM #Miedź #Copper
GPW:KGHLong
od KompasRynkowy
1
Rynek miedzi nabiera rozpęduChociaż globalny przemysłowy cykl wydaje się osiągać punkt zwrotny, co ogólnie wspiera czynnik popytowy, wsparcie ze strony kanałów przejścia na zieloną energię jest bardziej zróżnicowane, podobnie jak względny stan dynamiki podaży. Dla miedzi, kombinacja wysokiego wpływu popytu związany z przejściem na zieloną energię, niedoinwestowania w długoterminową dynamikę podaży oraz już skrajnie niskie zapasy oznaczają, że potencjalny wzrost cen może być znaczący. Biorąc pod uwagę najniższą elastyczność cenową popytu miedzi wśród wszystkich towarów przemysłowych - ze względu na bardzo niski udział w kosztach dóbr, w którym metal jest używany - będzie to wymagać znaczących ruchów cen. Fundamentalne niedobory, przed którymi stoi miedź w ciągu najbliższych 3 lat, są bezprecedensowe. Dodatkowo pomysł ten wspiera fakt, że obserwujemy drastyczny spadek opłat za obróbkę i rafinację (TC/RC) co prawdopodobnie spowoduje większe ograniczenie w dynamice podaży rafinowanej, co będzie miało implikacje zacieśnienia podaży na rynku katod miedzianych.
COMEX:HG1!Long
od KompasRynkowy
KGHM - w konsoldiacjiKGHM od stycznia 2023 z poziomu 154zł spadł o blisko 33% w maju 2023. Tego czasu kurs porusza się w konsolidacji 104-125zł. A kurs w ostatnich tygodniach nie jest w stanie wybić się ponad 115zł. Wykres 1. Interwał dzienny Zbliżamy się jednak to dość niebezpiecznej sytuacji na wykresie. Otóż kurs zbliża się kolejny moment testu 104zł i jeśli tym razem nie dojdzie do obrony to kurs może przetestować dość szybko poziom 97zł. Wykres 2. Interwał dzienny Jeśli dojdzie do wybicia wspomnianego wsparcia na 104zł i obrony 97zł to dopiero tutaj można by szukać miejsca do odbicia. Jeśli jednak dojdzie do obrony już na poziomie 104zł to nadal do wybicia mamy 115zł przed dalszymi wzrostami. Wykres 3. Interwał dzienny Warto więc teraz by inwestorzy uzbroili się w cierpliwość czekając na test 104zł i dalej 97zł lub po obronie 104zł należy poczekać na wybicie 115zł. Inaczej okres konsolidacji może się znacząco wydłużyć. Wsparcie: 104/97/88zł Opór: 108/115/125zł
GPW:KGH
od AnalizyD
1
KGHM – miedź jako surowiec strategicznyMiedź od kilku tygodniu pojawia się w różnych artykułach jako istotny surowiec dla sektora OZE i aut elektrycznych. Jest to niezbędny element dla rozwój tej branży i w mojej ocenie posiadanie takiej spółki jak KGHM może być ważnym elementem budowanego portfela długoterminowego. Kurs KGHM od początku swoich notowań porusza się w trendzie wzrostowym, szerokość kanału, a tym samym zmienność jest jednak duża. Wykres 1. Interwał tygodniowy Historycznie przejście ponad środek kanału i utrzymanie się przez dłuższy okres w tej strefie dawało szansę na test górnego ograniczenia. Co ciekawe jednak, dzisiaj oznaczałoby to, że w ciągu kilku 3-5lat kurs będzie testował poziom 700-750zł. Trudno mi określić dzisiaj czy jest to możliwe. Już sam środek kanału to okolice 220-230zł w okolicach połowy 2024 roku. To by oznaczało, że jeśli kurs faktycznie ruszy w kierunku środka kanału to w ciągu roku będzie można uzyskać nawet 100% zwrotu kapitału co byłoby dość atrakcyjną perspektywą. Patrząc jednak w krótkim terminie to kurs dzisiaj ma do pokonania ważny opór na 155zł czyli 50% zniesienia Fibonacciego całej fali spadkowej liczonej od szczytu z maja 2021 do dołka z września 2022. Wykres 2. Interwał dzienny Dodatkowo kurs porusza się w konsoli pomiędzy 105 a 127zł. Wykres 3. Interwał dzienny Dlatego ważne będzie ustawienie alertu na 127zł jako punktu zmiany kierunku na zakończenie korekty i rozpoczęcie właściwego ruchu w górę. Natomiast główny opór to właśnie 155zł czyli szczyt ze stycznia 2023. Wykres 4. Interwał dzienny Na oscylatorach mamy wyraźny ruch w górę co wskazuje na kontynuację popytu, dlatego w mojej ocenie kurs ma szanse przetestować poziom 127zł gdzie dopiero inwestorzy zdecydują co dalej. Ewentualne odbicie od tego poziomu sprowadzi kurs w okolice 100zł lub nawet niżej. Dlatego warto jest obserwowanie kursu przy istotnych poziomach. Ostatnia sesja pokazał też, ze kurs znajduje się pomiędzy wsparciem EMA26/50 a oporem na EMA144/200, które to mogą być też sygnałem dla obranego kierunku. Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 114/109/104zł Opór: 119/127/137zł
GPW:KGH
od AnalizyD
KGHM SA - rzut oka na sytuację techniczną O KGHM SA pisałem nie tak dawno. Dzisiaj robię to ponownie, ponieważ na dzisiejszej sesji kurs KGHM SA zwyżkował najmocniej o +3,03% ze wszystkich walorów wchodzących w skład WIG20. Warto dodać, że sam indeks wzrósł tylko o +0,20%. Co ważne, dzisiejszy wzrost kursu KGHM SA odbył się przy wyraźnie wyższych obrotach. Kurs znajduje się już nad średnimi MA130 i MA200. Najbliższy opór: 128,75 pln - szczyty z 18 kwietnia 2023 r. 130,70 pln - długoterminowa linia trendu spadkowego Warto obserwować zachowanie kursu w najbliższych dniach. Jeśli popyt sforsuje wyżej wymienione poziomy, to jest szansa na zamianę trendu. Jeśli to się nie uda, to wtedy można wypatrywać wsparcia w postaci wspomnianej średniej MA200.
GPW:KGH
od Robert_Pietraga
KGHM SA - szybka analiza technicznaGdy miedziana spółka budzi się ze snu, to można sądzić, że coś się dzieje. Oczywiście jedna, mocna sesja akcji #KGHM na +5,23% nie gwarantuje jeszcze hossy na tym walorze, ale spójrzmy dokładniej co się dzisiaj wydarzyło i na to w jakim miejscu jesteśmy z punktu widzenia analizy technicznej. Po pierwsze cały indeks #wig20 zanotował wzrost +2,93%. Liderem wzrostów spółek z #wig20 było #LPP +5,25%, a #KGHM ze swoimi wzrostem kursu uplasował się tuż za nim. Kurs #KGHM pokonał na dzisiejszej sesji ważny opór 118,46 pln (średnia MA200). Odbyło się to przy dwukrotnie wyższych obrotach w porównaniu z wczorajszą sesją. Kolejne ważny opory: 123,96 pln - średnia MA130 135,85 pln - długoterminowa, spadkowa linia trendu Wsparcie: Tu możemy uznać, że pokonywane kolejne opory, takie jak średnia MA200 i MA130 zamienią się automatycznie w wsparcie. Na koniec dla formalności przypomnę tylko, że ostatnie notowanie z prawem do dywidendy odbędzie się w dniu 25 lipca 2023 r. Dywidenda jest tym razem skromna, bo wynosi okrągłą "złotówkę". Tu jeszcze rzut oka na wykres dzienny w dłuższym horyzoncie czasowym.
GPW:KGHLong
od Robert_Pietraga
KGHM testuje falling wedge.Cześć, wiele z Was prosiło o analizę KGHM. Jeżeli spojrzymy na interwał tygodniowy, to możemy zauważyć, że spółka ma duży problem z przebiciem górnej linii oporu trendu spadkowego. Trzykrotnie próbowała do niej dojść, aby jeszcze w tym samym bądź następnym tygodniu mocno korygować rozpoczynając tym samym pogłębienie spadków. Wykres W1 (linia oporu trendu spadkowego): W ostatniej korekcie od szczytu kurs dotarł do 61,8% zniesienia Fibonacciego, co w mojej ocenie wyznaczyło kolejny dołek (tym razem wyższy od poprzedniego). Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Analizując spółkę na interwale dziennym, kurs idzie w kierunku EMA200. Tam też w jej okolicy mamy dodatkowo ważny opór, dlatego kluczowym będzie wybicie strefy 119-122 zł, aby myśleć o dalszych wzrostach. Kolejnym oporem będzie poziom 128 zł. Wykres D1 (opory): Dobrym sygnałem jest to, że wskaźniki RSI oraz RSX nie są jeszcze mocno wykupione, a MACD dzisiaj / jutro może dać sygnał kursu, który powinien wspomóc w przebiciu pierwszego oporu. Wykres D1 (wskaźniki): Kolejnym aspektem jest formacja falling wedge, która jest prowzrostowa. Kurs został wybity z klina, a kilka dni temu przetestował jego wsparcie, po czym powrócił na północ. Zasięg tego klina sięga 150 zł, jednak ostudziłbym emocje i ważne abyśmy przebili pierwsze dwa opory jakim są 122 i 128 zł. Dodatkowo kolejnym oporem ciężkim do przebicia może być wspomniana wcześniej linia oporu trendu spadkowego, która pojawi się w okolicy 140 zł. Wykres D1 (klin zniżkujący): Po drodze czeka nas jeszcze odcięcie dywidendy, jednak ono nie będzie miało dużego wpływu na wykres, gdyż jest ona najniższa chyba w historii (1 zł). Jeżeli ceny miedzi będą rosły, to spółka powinna również zmienić trend na wzrostowy. Warto dlatego obserwować HG Futures, którego cena ma korelację z KGHM, a jednak trochę wyprzeda wykres spółki. Wykres D1 (korelacja z HG.F): W strategii swojej zakładam dojście w okolice 128 zł i tam można by zrobić kolejną analizę :) WAŻNE OPORY: 115,9 / 119,0 / 122,3 WAŻNE WSPARCIA: 111,9 / 109,0 / 105,0 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KGHLong
od SkotarekG
2
KGHM – miejsce na spadki jeszcze jest Technicznie KGHM dotarł do ostatniego dołka z 25.05 i zatrzymał się na wsparciu 104,6zł. Wykres 1. Interwał dzienny Od szczytu ze stycznia 2023 kurs spadł o 33% i jest szansa na odbicie jednak najpierw warto rozważyć wariant spadkowy. Wykres 2. Interwał dzienny Jeśli kurs przebije poziom 104,6zł to scenariusz zakłada zejście na 92-93zł gdzie mamy 50% zniesienia Fibonacciego bazującego na trendzie licząc od szczytu z kwietnia i 23,6% licząc od szczytu ze stycznia. W obu wariantach jednak docelowo można założyć zejście w kierunku 80-81zł i dopiero szukania ruchu w górę. Jeśli jednak kurs odbije na najbliższej sesji to można uznać, że mamy podwójne dno i kurs będzie podążać w kierunku 116,5zł gdzie będzie pierwszy opór do pokonania. Odbicie zaś z tego poziomu da sygnał do niższego szczytu i wzmocni korektę w dół. Wykres 3. Interwał dzienny Za korektą w kierunku 80-81zł przemawia również formacja RGR, której zasięg jest właśnie na wspomnianym poziomie. Najpierw jednak musi zostać przetestowany poziom linii szyi na poziomie 116-117zł Wykres 4. Interwał dzienny | Formacja RGR Dużym plusem są wychłodzone wskaźniki, zwłaszcza RSX, ale miejsce na spadki jeszcze jest dlatego warto zachować ostrożność w najbliższych dniach. Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 104,9/99/92/86/80zł Opór: 110/116,5/123/129zł
GPW:KGH
od AnalizyD
1
KGH - KGHM POLSKA MIEDŹ. Koniec wzrostowej korekty?KGHM pozostaje już prawie dwa lata w trendzie spadkowym. W krótszym terminie do inwestycji można wykorzystać krzywą ATR, która dobrze wskazuje dominującą stronę rynku i nie daje fałszywych wskazań. Źle rozpoczął KGHM tydzień. Niestety wczorajsza świeca potwierdza piątkową spadającą gwiazdę. Cofnięcie nastąpiło spod ww. ATR na interwale dziennym. Wsparcie 122,8 zł właśnie jest testowane. Jest jeszcze linia trendu wzrostowego /krótkoterminowego/. Jeżeli te poziomy zostaną utracone i byki nie wrócą nad 122,8 zł, to jest ryzyko, że przecena sięgnie strefy 113-108,95 zł. Wsparciem linii trendu wiorstowego jest krzywa ATR na interwale 4H. To dobra informacja dla posiadaczy akcji. Jeszcze nie wszystko stracone, a kiepsko rozpoczęty tydzień jest jeszcze do uratowania przez stronę popytową. Potrzeba zakończenia tygodnia nad wsparciem 122,8 zł, najlepiej w dobrym stylu tj. sporo wyżej, najlepiej, powyżej oporu 127,7 zł.
GPW:KGH
od Alladyn
KGHM: Niedźwiedzie w akcji, czyli czy kropla drąży skałę?Miesiąc temu, w poprzednim artykule o KGHM (link poniżej) pisałem o tym, że dobrze “ufortyfikowane” byki czekają na atak podaży w rejonie kluczowego wsparcia 109,00-116,00. Podaży, która siała niepokój w szeregach przeciwnika. I faktycznie, podaż znalazła się wkrótce potem w miejscu, które było brane pod uwagę jako bieżący cel ruchu. To znaczy: na wyżej wymienionym wsparciu, powstałym na zasadzie zmiany biegunów (wcześniej było oporem). Główne pytanie, które się w tej chwili narzuca, dotyczy według mnie tego, czy kropla drąży skałę, tzn. czy drobne sukcesy Niedźwiedzi odniesione w drodze do miejsca, do którego podaż dotarła, będą wystarczającą podstawą do jej dalszych sukcesów. I tak niedźwiedzie wybiły w dół OB na interwale dziennym (ozn. pomarańczowy prostokąt, wyżej położony). Wybiły również kanał wzrostowy oraz linię równoległą do linii szyi potencjalnej dużej formacji odwróconej głowy z ramionami (pro wzrostowej), poprowadzoną przez lewe ramię potencjalnej formacji. Należałoby jeszcze wspomnieć o wybiciu w dół zniesienia 50%, choć od razu trzeba dodać, iż nadal niepokonane pozostaje zniesienie Fibo 61,8%, wzmacniające dolna bandę wsparcia 109-116,00. Wydaje się, że niedźwiedzie są na dobrej drodze do zanegowania pozostałych na ich drodze przeszkód. Szczególnie, że na niższym interwałach, H1 i H4, w tej chwili tworzy się flaga pro spadkowa i formacja 121 (ozn. małe zielone prostokąty) o tym samym charakterze. Dopiero wybicie w górę - w przeciwnym kierunku do oczekiwanego - tych układów mogłoby zmienić bieżącą sytuację. W praktyce oznaczałoby to mocne wybijanie na północ - na zamknięciu świecy H1 lub H4 - mini oporu 122,70-123,50 (ozn. pogrubiona pozioma czerwona linia).
GPW:KGH
od MentorFinansowy
KGHM. Mocno ufortyfikowane Byki czekają na zdeterminowaną podażNa wykresie kursu KGHM na interwale dziennym może dojść wkrótce do istotnej potyczki między Bykami a Niedźwiedziami, o istotnym znaczeniu dla dalszego rozwoju sytuacji. Niedźwiedzie - po wybiciu w dół bardzo ważnego wsparcia w rejonie 130,00 -135,00, wzmocnionego przez równość małych korekt (ozn.prostokąt - kolor fioletowy) oraz przez dolny bok kanału wzrostowego (ozn. kolor zielony) - zbliżają się do kluczowego, jak się wydaje, obecnie wsparcia w okolicy 109,00-116,00, powstałego w dodatku po części na zasadzie zmiany biegunów (wcześniej był tam opór). Jest ono od góry wzmocnione przez zniesienie 50% na ok.117,70 oraz przez linię równoległą do linii szyi formacji (tylko potencjalnej) odwróconej głowy z ramionami (poziom ok. 118,50-119,00, ozn. kolor czarny, linie przerywane). Ponadto wzmocnienie bariery popytowej stanowi większe OB (ozn. prostokąt kolor pomarańczowy, dolny bok na poziomie ok. 120,00). Wypadało by jeszcze wspomnieć o ewentualnym zmodyfikowanym kanale wzrostowym (ozn. linia kropkowana niebieska), tez służącym Bykom. A gwoli pełni obrazu przypomnieć, że (potencjalna) formacja oRGR ma charakter pro wzrostowy. Tak więc popyt czeka mocno ufortyfikowany na nadchodzącego napastnika, ale ten na razie wydaje się niewzruszony i schodzi w dół szybkim marszem (patrz mocne świece spadkowe na D1). Wcześniejsze jego dokonania mogą zaś budzić co najmniej niepokój popytu. Czeka nas zatem ważne starcie dla dalszego obrazu sytuacji obydwu obozów.
GPW:KGH
od MentorFinansowy
Aktualizacja strategii KGHM. Czy czekają nas większe spadki?Cześć, w swojej ostatniej analizie zakładałem, że KGHM zejdzie w okolice 138 zł, aby domknąć lukę i z tego miejsca nastąpi reakcja rynku oraz kurs obierze kierunek na północ. 1 lutego doszliśmy do mojego poziomu i na następny dzień kurs faktycznie odbił osiągając nawet 145 zł. Niestety opór na tym poziomie oraz fibo 78,6 skutecznie powstrzymało do kontynuacji obranej strategii. Już następnego dnia otworzyliśmy się z luką spadkową oraz przebiliśmy wsparcie, które zostało wyznaczone w poprzedniej analizie (niebieska linia). Kilka dni później mieliśmy jeszcze jej przetestowanie i brak siły przebicia. Wykres D1 (poprzednia analiza): Wracając do obecnej sytuacji mimo, że wskaźniki RSI oraz RSX powoli zaczynają być wychłodzone trzeba zacząć obserwację od wykresu tygodniowego. To na nim bardzo dobrze widać, że obecnie możemy liczyć na dalsze spadki spółki na kursie. Mieliśmy w ostatnich tygodniach brak siły przebicia górnej linii oporu trendu spadkowego, do którego dotarliśmy przy bardzo mocno przegrzanym RSX. RSI w tym czasie dotarł do poziomu 70 pkt. Obecnie MACD zaczęło zawracać i w marcu może dać długoterminowy sygnał sprzedaży. Wykres W1 (brak siły przebicia oporu tygodniowego w trendzie spadkowym): Nakładając zniesienie Fibonacciego na wykres tygodniowy od ostatniego szczytu do dołka, można zauważyć, że kurs idzie w kierunku fib50 i dziennego wsparcia 115,9 zł. W tym miejscu można wyznaczyć strefę, w którym chwilowo nastąpi odbicie i korekta do spadków. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego + strefa zakupu): Dochodząc do tego miejsca spodziewam się korekty spadkowej ze względu na wychłodzenie i możliwe zawrócenie wskaźników RSI oraz RSX na wykresie dziennym. Wykres D1 (wykres MACD, wsparcie na RSI oraz RSX - czerwona linia): Nie sądzę jednak, aby korekta do spadków przerodziła się w zmianę trendu. Uważam, że kurs może dotrzeć w okolice 129 zł, aby przetestować opór, a następnie pogłębi spadki. W okolice 97 zł, a następnie 90 zł, gdzie mamy wsparcie tygodniowe i linię niebieską coraz wyższych dołków. Wykres W1 (wsparcia tygodniowe): Jeżeli strategia w średnim terminie, która zakłada dojście w okolicę 115 zł, następnie korektę do 129 zł i zejście w dół się sprawdzi, będzie bardzo prawdopodobny scenariusz utworzenia się formacji RGR, z zasięgiem w okolice 80-81 zł. Wykres D1 (możliwa formacja RGR, przy założeniu mojej strategii): Wtedy też powstanie nam formacja podwójnego dna, która odwróci trend, dlatego też spółkę obecnie odkładam na bok. WAŻNE OPORY: 125,8 / 129,3 / 137,1 WAŻNE WSPARCIA: 117,15 / 115,9 / 110,3 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KGHShort
od SkotarekG
JSW: Cisza przed burzą i przyczajony tygrysKurs JSW na interwale dziennym od dłuższego czasu konsoliduje, ale wygląda to na ciszę przed burzą lub na przyczajenie owego tytułowego tygrysa. Tak się bowiem składa, że rynek rysuje układ spodko-podobny pro wzrostowy, a konkretnie ucho od tego spodka. Wcześniej, co charakterystyczne dla tego typu układów, doszło do tworzenia mniejszego setupu o tym charakterze. Jeśli Bykom uda się wybić w górę opór w rejonie 60,80-64,70, wzmocniony przez OB i zniesienie Fibo 61,8% (oraz przez linię szyi formacji przypominającej odwróconą głowę z ramionami, która może być alternatywą dla spodka), to kurs powinien zmierzyć się z oporem 70,70-72,20, gdzie dodatkowo wypada zależność 1:1 między ostatnimi ruchami wzrostowymi na D1 (tzw. FE 100%). Niewykluczone, że w takiej sytuacji może dojść również do dalszego ruchu na północ i ataku na kolejny opór: 78,00-79,50 . "Wystrzały" kursu z układów spodko-podobnych bywają bowiem dynamiczne Zanegowanie Byczych ambicji wiązałoby się natomiast z wybiciem skutecznym przez podaż wsparcia 52,30-55,00. Zwracam ponadto uwagę Państwa na pewne podobieństwa z analizą sytuacji wykresowej na KGHM (patrz link poniżej) i na to, że tam rynek już znalazł się wyżej.
GPW:JSW
od MentorFinansowy
3
KGHM: Byki z szansami na zgarnięcie całej puli?Ważny moment nadszedł na wykresie KGHM na interwale dziennym. W zakończonym właśnie tygodniu kurs wybił opór w rejonie 145,40-148,70, wzmocniony za pomocą równości korekt (OB) i zniesienia Fibo 61,8% oraz - co ważne - utrzymywał się potem w bezpiecznej odległości od tej bariery. A w dodatku tworzył wąską konsolidację pod maksimami. Ponadto - patrząc z nieco szerszej perspektywy - możemy powiedzieć o kształtowaniu się wcześniej wyoblenia eliptycznego od dołu wykresu. To wszystko wskazuje na to, że trzeba się liczyć z kontynuacją wzrostów. Jeśli Bykom uda się pokonać opór w okolicy 157,30-160,60, wzmocniony przez zależność 1:1 między ostatnimi dwoma głównymi ruchami wzrostowymi na D1 (tzw. FE100%), to otworzy się szansa na ruch w kierunku 174,30-177,30, gdzie mamy - oprócz oporu - do czynienia z zasięgiem formacji odwróconej głowy z ramionami. Zagrożeniem dla popytu byłoby natomiast zanegowanie przez podaż strefy 130,00-138,00, gdzie jest zlokalizowane wsparcie oraz linia szyi wspomnianej wyżej formacji głowy z ramionami.
GPW:KGH
od MentorFinansowy
KGH - KGHM. Hossa metalami napędzana.Wreszcie KGH wyłamał ważną strefę oporu 131-140 zł. Teraz będzie to wsparcie. /strefa zaznaczona na zielono./ Najbliższym oporem jest opadająca linia trendu spadkowego w okolicach 160 zł i z każdą sesją ten poziom się obniża. Na wskaźnikach tygodniowych widać mocny trend wzrostowy. Najbliższym wsparciem jest wyłamane 150 zł. Oporem jest wspomniana wyżej linia trendu spadkowego i płaski opór 160,5 zł. Jeżeli teraz byki odpuszczą i KGH spadnie pod 150 zł, to będzie ryzyko pułapki nad 150 zł, a w przypadku dalszej przeceny i spadku pod 140-131,25 utworzy się podwójny szczyt. Wąski przedział 150-160,5 zł. Wyjście z niego wskaże kierunek. O dalszym losie tego rynku zadecydują metale: HG, Si i AG. Notowaniom metali będzie sprzyjał słabnący dolar i spodziewany pivot FED, na niekorzyść rynku surowcowego będzie oddziaływać spodziewana recesja i sam fakt jej wystąpienia /gdy stanie się faktem/. Jak łatwo zauważyć, są to dwa wzajemnie znoszące się czynniki.
GPW:KGH
od Alladyn
1
Analiza techniczna spółki KGHM. Czy czeka nas zdrowa korekta?Cześć, od końca września spółka KGHM urosła już o przeszło 90%, a ostatnie dni dla posiadaczy akcji powinny być bardzo zadowalające. Kurs kilkukrotnie próbował przebić ważny opór na 129 zł i w końcu się udało, co dało efekt większych wzrostów. Wykres D1 (wsparcia i opory z poprzednich analiz): W ostatnim tygodniu udało nam się również zamknąć pierwszą lukę, na którą czekaliśmy od końca kwietnia. Nakładając rozszerzone zniesienie Fibonacciego bazujące na trendzie, możemy od końca września, do ostatniego szczytu z połowy listopada możemy zauważyć, że kurs idealnie trzykrotnie odbił się od fibo50. Zważywszy na to, że wskaźniki tj RSI są mocno wygrzane, a kurs osiągnął już bardzo duże wzrosty w krótkim czasie, nie dziwię się brakiem siły papieru. Myślę, że zdrowa korekta wisi w powietrzu. Wykres D1 (opór na fib50 rozszerzonego zniesienia Fibo): Nanosząc zniesienie Fibonacciego w celu sprawdzenia, w które miejsce może dotrzeć korekta zakładałbym fib61,8, czyli domknięcie luki i cenę 137zł. Może się jednak okazać tak, że inwestorzy powstrzymają przed większym spadkiem kurs w okolicy 144 zł, gdzie w ciągu roku zebraliśmy największy profil wolumenu. W mojej ocenie drugi scenariusz byłby gorszym, ponieważ przy tak mocno przegrzanych wskaźnikach nie nastąpiłaby większa wymiana między inwestorami, co spowodowałoby mniejszą siłę do dalszych wzrostów. Wykres D1 (szukamy miejsca wsparć): Szukając dodatkowych wsparć możemy również poprowadzić niebieską linię, która wcześniej służyła jako mocny opór. Pokrywa się to z teorią, że kurs wytrzyma wsparcie fib61,8 i nie powinien zejść niżej. Oczywiście, jeżeli nie wydarzy się nic, co mogłoby spuścić kurs zdecydowanie mocniej. Wykres D1 (dodatkowe wsparcie): Analizując wykres tygodniowy, warto zwrócić uwagę, że od szczytów z maja 2021 roku można poprowadzić linię oporu, do której kurs obecnie dotarł i może być testowana. Wykres W1 (linia oporu od maja 2021): Wybicie linii może doprowadzić kurs w okolice 182 zł, gdzie mamy kolejny opór tygodniowy oraz fib 1,618, przy którym można oczekiwać reakcji rynku. Osobiście widzę dwa scenariusze na spółce. Pierwszy strzałka zielona, to korekta w okolice 137 zł, a następnie wybicie oporu tygodniowego i dotarcie w okolice 182 - 193 zł. Drugi scenariusz (czerwona strzałka), to wybicie już teraz linii oporu, jednak wtedy oczekiwałbym reakcji rynku po domknięciu drugiej luki i przetestowanie linii oporu. Przy tym scenariuszu ciężko obecnie powiedzieć, co zrobi kurs przy testowaniu linii wsparcia. Wykres D1 (możliwe scenariusze): WAŻNE OPORY: 162 / 182 / 193 WAŻNE WSPARCIA: 144 / 137 / 132 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KGHLong
od SkotarekG