Rozpocznij

Kety

Grupa Kęty - analiza technicznaGrupa Kęty jest spółką dominującą dla grupy kapitałowej, prowadzącej działalność w ramach trzech segmentów operacyjnych: Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW) Segment Systemów Aluminiowych (SSA) oraz Segment Opakowań Giętkich (SOG). Spółka odnotowała 166,42 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w II kw. 2024 r. wobec 150,96 mln zł zysku rok wcześniej, podała spółka oraz w I poł. 2024 r. spółka miała 316,65 mln zł skonsolidowanego zysku netto wobec 286,75 mln zł r/r. Przychody ze sprzedaży natomiast spadły do 2 540,3 mln zł w porównaniu z 2 711,36 mln zł rok wcześniej. Pomijając trend wzrostowy w zasadzie od początku wejścia spółki na giełdę, to obecnie kurs od początku 2023 roku porusza się w kanale równoległym. W ostatnim czasie była próba jego wybicia, jednak ostatecznie nieudana. Spółka też od 2001 roku regularnie wypłaca dywidendy z wyjątkiem 2008 roku. Obecna dywidenda wyniosła 55,41 zł, co oznacza spadek o około 5 zł od ostatniej wypłaconej w 2022. Taki zabieg jednak odbył się tylko dwa razy na przestrzeni wszystkich dywidend w 2017 oraz obecnie. Dywidendy: Wykres D1 (kanał równoległy): Nakładając zniesienie Fibonacciego kurs do ostatniego ruchu wzrostowego wykonał 61,8% korekty, gdzie kurs konsolidował przez chwilę i wrócił w kierunku północnym. Jeżeli spojrzymy na oscylatory to wyglądają pozytywnie. RSI odbiło od poziomu wyprzedania i podąża w kierunku północnym, natomiast MACD dał w ostatnim czasie sygnał kupna. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Warto zwrócić uwagę, że wspomniane wsparcie 61,8% zniesienia czyli okolice 705 zł były historycznie mocnym oporem, który po jego wybiciu zmienił się w wsparcie, a tym samym to wybicie to zostało w ostatnim czasie przetestowane. Dlatego dla byków jest to bardzo ważny poziom, który obecnie może wyznaczać kierunek kursu. Powyżej kursu znajduje się natomiast strefa oporu w okolicy 776 - 795 zł, która może przyblokować byki. Przebicie tej strefy powinno otworzyć nam drogę na ATH. Wykres D1 (strefy oporu i wsparcia): Strefa oporu jest też o tyle ważna, że istnieje szansa większej i głębszej korekty, jeśli byki nie przedostaną się powyżej. Potencjalny zasięg takiej korekty sięga w okolicy niebieskiego Boksa czyli 612-625 zł, natomiast zasięg wybicia z kanału równoległego sięga 576,5 zł. Wykres D1 (zasięg wybicia z kanału i wcześniejsza strefa wsparcia): Po przebiciu ATH potencjalnym celem byków może okazać się 950 zł nałożone z rozszerzonego zniesienia Fibonacciego bazującego na trendzie. Wykres D1 (potencjalne opory po przebiciu ATH): Podsumowując narazie scenariusz układa się pozytywnie, jednak do spełnienia wszystkiego potrzebne będzie przebicie czerwonej strefy. Odbicie przy niej w kierunku południowym może doprowadzić do głębszej korekty, jeśli wybijemy kanał wzrostowy. Przebicie ATH może otworzyć nam drogę w kierunku 950 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KTY
od SkotarekG
Kęty - drzwi stoją otworemSpółka Kęty chyba dobrze może ocenić swój dotychczasowy pobyt w WIG20. Ostatnio zostały podane wyniki za 3 kwartał - lekko pobity konsensus oraz przedstawiono nową strategię rozwoju poprzez akwizycje, które mogą podobać się akcjonariuszom. Wykres 1 - M Spójrzmy na wykres miesięczny. Mamy ładny trend wzrostowy. Obecnie kurs jest w długoterminowym kanale wzrostowym. Pomarańczowym kolorem porównałem dotychczasowe korekty - 1 i 3 prostokąt są podobne! Średnie pną się w górę. Wskaźniki skierowane do góry. Wykres 2 - W Ostatnia korekta przybrała postać megafonu. Czerwcowe wybicie otworzyło drogę ku nieznanym do tej pory poziomom cenowym. Potencjalny zasięg wynikający z megafonu wypada blisko rozszerzeniu fibo 61,8% bazującym na trendzie... Wykres 3 - D ... być może tam kurs kieruje się po wybiciu z ostatniej konsolidacji. Wczorajszy i dzisiejszy dzień należy zaliczyć na korzyść byków. Jeżeli niedźwiedzie nie obudzą się jutro to cały tydzień byki będą mogły zaliczyć do udanych. Reasumując, Trend jest Twoim przyjacielem, to chyba dobre określenie na to co widzimy od wielu lat. 3 różne mierzenia gdzie być może podaż pojawi się to strefa 750-770zł co daje jeszcze 6-8% potencjalnego ruchu w górę (poziomy do obserwacji). Niedźwiedzie za pierwszy cel stawiają sobie powrót do strefy wybitej konsolidacji. Jeżeli ta sztuka udałaby się jutro to niedźwiedzie mogłyby chcieć więcej w przyszłym tygodniu.
GPW:KTY
od AmigosTrader
KĘTY -szacunki na 2023 rok wystraszyły inwestorów. Czy słusznie?Grupa Kęty po podaniu informacji, że rok 2023 może zakończyć się zyskiem na poziomie 388mln netto czyli tyle ile zarobił w 6 miesięcy 2022 roku odnotował bardzo silny spadek ceny akcji (ok. 16%). Wykres 1. Interwał dzienny | spadek ceny akcji po podaniu szacunków za IVQ2022 oraz na rok 2023 Nadal jednak mamy do czynienia z prognozą sięgającą zysku na poziomie 40zł na akcję. Nie jest to zła prognoza. A w mojej ocenie jest to bezpieczne założenie zarządu i ostatecznie wynik ten może być wyższy. Plusem spółki jest jej komunikacja z inwestorami. Kiedy inne spółki podają wyniki za miniony kwartał to Kęty podają szacunki za ten który właśnie się kończy co nie jest powszechne na GPW. Dlatego dla inwestorów długoterminowych spółka może się okazać dobrą pozycją w portfelu. Do tego regularne dywidendy na poziomie 7-9% kuszą i ewentualne korekty nie powinny odstraszać, a wręcz przyciągać długoterminowych inwestorów. Dzisiaj kurs jest w fazie po odbiciu z poziomu 444zł możliwe, że podąża w kierunku 50% Zniesienia Fibonacciego licząc od szczytu z 2-go grudnia 2022 do dołka z 28-go grudnia. Wykres 2. Interwał dzienny Aktualnie do pokonania jest poziom 482zł co potwierdzi wspomniany ruch w górę. A wyżej do pokonana jest EMA26 na 500zł i EMA50 na 513zł. Dlatego też można założyć, że siłą rozpędu inwestorzy dotrą do 525zł gdzie może dojść do korekty i realizacji częściowego zysku zwłaszcza u tych inwestorów, którzy łapali akcje przy poziomie 444-460zł. Warto tutaj zaznaczyć, że kurs od lipca 2021 znajduje się w długoterminowym trendzie spadkowym i dopiero pokonanie poziomu 590zł może odwrócić ten trend. Wykres 3. Interwał dzienny | Trend spadkowy Rok 2023 może być okazją do dokupienia akcji jednak warto ustawić sobie alerty na poziomie 513/525zł jako środka kanału spadkowego oraz 590zł jako szansa na wybicie górnej krawędzi tego kanału. Aktualnie wsparcie mamy na poziomie 472 i 444zł i dopiero po przebiciu tego ostatniego można by zakładać głębsze spadki. Za wzrostami w kierunku 525zł opowiadają się również oscylatory które ruszyły mocniej w górę. Zwłaszcza RSX i MACD który na najbliższej sesji może wygenerować sygnał kupna. Wykres 4. Interwał dzienny | oscylatory: RSX|RSI|MACD Dla spółki krótkoterminowo dające pozycję LONG z założeniem celu na poziomie 525zł. Wsparcie: 472/444/419zł Opór: 482/500/525zł
GPW:KTYLong
od AnalizyD
Jak duża będzie korekta do spadków na KETY?Kety w grudniu spadły o przeszło 25%. Wiele z Was wybrało tą spółkę w ankiecie, dlatego postanowiłem przyjrzeć się jej czy istnieje szansa krótkoterminowych wzrostów i korekty do spadków. Wykres D1 (historyczny): Jeszcze w listopadzie kurs szedł po zamknięcie luki i zrobił to ostatniego dnia wspomnianego miesiąca. 1 grudnia mimo próby kontynuacji wzrostów powstał nam na koniec dnia wisielec, który często zwiastuje zmianę trendu. Do 22 grudnia akcje spółki spadły o przeszło 25%, dochodząc do ważnego tygodniowego wsparcia. Równocześnie na tygodniowym wykresie MACD dał nam niedawno sygnał sprzedaży. Wykres W1 (kluczowe wsparcia / opory): RSI na dniowym jest bardzo mocno wychłodzone, dodatkowo zawróciło na północ, co może dać sygnał tworzącej się korekty do spadków. Nakładając zniesienie fibonacciego możemy szacować, że przy dobrych wiatrach kurs powróci na poziom 509-527 zł i tam nastąpi reakcja. Przy czym ważne jest, abyśmy przebili dwa opory dzienny 465,5 na którym zatrzymaliśmy się w piątek oraz tygodniowy 481,5 zł. Wtedy droga będzie otwarta do zdrowej korekty. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Analizując za pomocą profilu wolumenu, wiele zakupów pozycji krótkich może pojawić się w okolicy właśnie fibo 50, gdzie był ostatnio największy wolumen w ciągu całego roku. Tam też inwestorzy będą chcieli zawalczyć o utrzymanie esek. Wykres D1 (profil wolumenu): Wydaje mi się, że obecnie spółka nie jest gotowa jeszcze na zmianę trendu i nastąpi jedynie korekta do spadków. Dalej powinniśmy zawrócić na południe i dotrzeć w okolice 355-373 zł. Wykres D1 (rozszerzone fibo): Warto zwrócić uwagę, że spółka tak na prawdę jest od połowy 2021 roku w trendzie spadkowym. Wykres W1 (trend spadkowy): WAŻNE OPORY: 465,6 / 481,5 / 509/5 WAŻNE WSPARCIA: 450,5 / 434,0 / 419,9 Ananliza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KTY
od SkotarekG
KETY - analiza techniczna spółki Cześć, Kęty to spółka, która od 3 tygodni złapała naprawdę dużą przecenę. Czy jest to dobry moment na zmianę sentymentu do spółki? Czy lepiej nie łapać spadających noży? Z technicznego punktu widzenia, jeżeli przeanalizujemy wykres tygodniowy, to od lipca 2021 roku jesteśmy w korekcie z wyznaczonymi liniami wsparć i oporów. Oprócz tego mamy ważne wsparcie tygodniowe na poziomie 450,5 zł oraz opór 481,5 zł. Nakładając zniesienie Fibonacciego od szczytu do covidowego dołka przebiliśmy w ostatnim okresie fib50 i zatrzymaliśmy się w tym tygodniu na fib 38,2. Wykres W1 (tygodniowe wsparcia, trend spadkowy): Na przełomie listopada i grudnia inwestorzy domknęli lukę powstałą w lipcu i stamtąd ruszyliśmy na południe. Wykres D1 (luka z lipca): Wczorajszy dzień wyhamował trochę spadki i powstała nam gwiazda doji, która często jest sygnałem do zmiany kierunku kursu. Dodatkowo RSI jest mocno wychłodzone, co może świadczyć o chwilowym zatrzymaniu spadków. Wykres D1 (gwiazda doji): Czy jest to czas na zmianę trendu w średnim terminie? Osobiście uważam, że nie. Możemy faktycznie oczekiwać korekty do spadków w okolicę fibo 50 (527 zł), jednak najpierw będzie trzeba pokonać tygodniowy opór na poziomie 481 zł. Ważne jest też jak zakończymy tydzień (dzisiejszy dzień na spółce), ponieważ świeca tygodniowa nie jest jeszcze zamknięta, sesja na WS była mocno czerwona, a wsparcie bardzo blisko. Wtedy dotarcie do 400 zł będzie bardzo realne, gdzie mamy mocniejsze wsparcia dzienne zaznaczone na wykresie. Wykres D1 (wsparcia i zniesienie Fibonacciego): Strategię ustawiam na short. W dłuższym terminie wydaje mi się, ze zobaczymy 350-400 zł i dopiero z tych okolic zmianę trendu. Teraz oczekuję korekty do spadków, ale nie musi ona być bardzo duża, ponieważ mamy ważne opory. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią :)
GPW:KTY
od SkotarekG
Dywidenda–bonus dla inwestorów długoterminowych Część II [TOP10] Temat dywidend będzie składał się z trzech osobnych części: Część I: Co to jest dywidenda i kiedy uzyskujemy do niej prawa (link na końcu pomysłu) Część II: Najlepsze spółki dywidendowe TOP10 Część III: Jak korzystać z wykresów na TradingView po odcięciu dywidendy Część II: Wybieramy spółki dywidendowe do naszego portfela + TOP 10 spółek Niniejszy artykuł składa się z następujących tematów: 1. Zasady budowania portfela. 2.Słowniczek: Termin dywidendy. Stopa dywidendy a kwota dywidendy. 3. Przykłady inwestowania w spółki dywidendowe. 4. 10 wybranych spółek dywidendowych. Podsumowanie. 1. Zasady budowania portfela. Decydując się na budowanie portfela dywidendowego warto kierować się dobrym planem, który sobie stworzyć przed pierwszymi zakupami. Zasady można modyfikować, jednak nie powinny one ulegać gwałtownym zmianom. Zasady te mogą być tworzone na zasadzie pytania i odpowiedzi, lub zwykłych założeń. Na przykład: 1. Z jakim horyzontem inwestycyjnym będę kupować spółki? Spółki dobieram z myślą o zostawieniu ich w portfelu na kilka lat, nie miesięcy. 2. Jakie zasady dobierania spółek będą mi przyświecać? Wybieram spółki, których biznes jest powtarzalny, przewidywalny i najlepiej, żeby nie podlegał sezonowości przychodów. 3. Czy interesuje mnie historia spółki pod względem dochodów, zysków, polityki dywidendowej? Tak. Przed zakupem sprawdzam politykę dywidendową spółki, sprawdzam ostatnie raport roczne/kwartalny. Czytam sprawozdania zarządu. 4. Sprawdzam czy dywidenda była atrakcyjna w ostatnim okresie. (Tutaj wchodzą dwa podejścia dla jednych inwestorów istotna kwota, dla innych stopa zwrotu. Niżej wyjaśnię z czego to może wynikać.) 5. Jak często sprawdzam notowania mojej spółki? Jeśli już kupiliśmy spółkę dywidendową nie zaglądamy do portfela codziennie, nie zaglądamy nawet raz w miesiącu. Portfel interesuje nas tylko wtedy, gdy chcemy dokupić daną spółkę dopłacając kapitał lub gdy chcemy skorzystać z otrzymanej dywidendy. Wahania tygodniowe czy miesięczne na kursie akcji nie powinny nas w większości interesować. W krótkim terminie cena akcji nie ma właściwie znaczenia. 6. Monitorujemy wyniki spółki czy to kwartalnie czy rocznie, jednak ważne jest abyśmy wiedzieli co się dzieje w spółce. 7. Jeśli mamy taką możliwość jeździmy na WZA zwoływane przez spółkę. Dobrze wypracować sobie, aby przynajmniej raz w roku być na WZA jednej z posiadanych spółek. 8. Najważniejsze! Sposób podejścia do inwestowania to sprawa indywidualna każdego z nas i warto wypracować własne zasady nie oglądając się na innych (w tym krytykę i dobre rady) dlatego finalnie nawet te punkty indywidualnie można wyrzucić i spisać własne. Każdy z inwestorów ma własne podejście do inwestowania w spółki dywidendowe i każdy z nich ma rację ponieważ inwestuje wg swoich wypracowanych zasad opartych na długoletnim doświadczeniu. Należy pamiętać: „Moje zdanie w inwestycjach jest najważniejsze, bo to ja inwestuje swoje pieniądze i za nie odpowiadam!”. 2. Termin dywidendy. Stopa dywidendy a kwota dywidendy. Termin wypłaty dywidendy Okres od dnia nabycia prawa do dywidendy do dnia wypłaty jest zależny od decyzji WZA jednak nie może przekroczyć 3 miesięcy, a gdyby WZA nie określiło daty wypłaty, to powinna nastąpić niezwłocznie po nabyciu do niej praw. Warto dodać, że wiele spółek wykorzystuje maksymalnie okres na wypłatę dywidendy, inne dzielą ją na dwie raty. Są jednak i takie, które wypłacają bez zbędnej zwłoki i trwa to często od kilku do kilkunastu dni. Stopa dywidendy - iloraz dywidendy przypadającej na jedną akcję i ceny rynkowej akcji w odniesieniu do ceny zakupu, dnia uchwalenia dywidendy lub dnia nabycia prawa do dywidendy. Im wyższa wartość tego wskaźnika, tym większy dochód z zainwestowanego kapitału uzyskuje inwestor. Są inwestorzy, którzy przy wysokiej inflacji odnoszą się do stopy dywidendy jak do inwestycji na lokacie. Liczą ile procent uzyskują w ciągu roku z danej spółki w odniesieniu do aktualnej ceny akcji lub wniesionego kapitału. Jeśli jednak wpływ z dywidendy nie dotyczy konta IKE/IKZE to warto pamiętać o odliczeniu podatku co zmniejsza realnie stopę zwrotu wyrażoną w procentach. Kwota dywidendy - jest to kwota jaka została uchwalona przez WZA i jaką akcjonariusz otrzyma na swoje konto w przeliczeniu na każdą posiadaną akcję. Co ważne jest to kwota brutto czyli zostanie od niej odliczony podatek dochodowy. Jak wspomniałem, podatek dochodowy nie dotyczy kont IKE/IKZE. Wówczas uzyskujemy 100% przyznanej kwoty. Tak więc część inwestorów będzie posługiwać się stopą dywidendy, a inni kwotą dywidendy. Najczęściej zależy to od tego kiedy dany inwestor nabył spółkę. W tym pomyśle przedstawię 10 spółek które regularnie dzielą się z zyskiem, zanim jednak przejdziemy do listy spółek proponuję już dzisiaj zastanowić się co zrobimy z kwotą otrzymanej dywidendy. Osobiście polecam reinwestować otrzymaną kwotę, nawet gdyby się wydawało to absurdalne, to warto kupić z otrzymanej dywidendy nawet kilka akcji naszej spółki niż wydać otrzymane pieniądze na bieżące potrzeby. Dużym plusem jest też korzystanie z IKE/IKZE ponieważ od otrzymanych kwot nie jest potrącany podatek. *dla potrzeb poniżej kalkulacji nie uwzględniam kosztów prowizji od danej transakcji. 3. Przykłady inwestowania w spółki dywidendowe. Przykład 1. Spółka ATAL Załóżmy, że inwestor w 2016 roku kupuje 1.000 akcji spółki ATAL w cenie 21zł na swoje konto IKE. Oznacza to, że przez okres 6 lat wpływa mu na konto w sumie kwota 19,6zł czyli jego stopa zwrotu w tym okresie wyniosła 93% i każda kolejna dywidenda sprawia, że akcje mamy za darmo. Oznacza to, że z zainwestowanych 21.000zł uzyskujemy dochód w wysokości 19.600zł. Wykres 1. Dywidenda spółki ATAL A co gdyby inwestować dywidendy w zakup akcji naszej spółki? Plusem spółki jest to, że wypłaca dywidendy w ciągu dwóch tygodni od nabycia do niej praw. Gdybyśmy więc zaraz po otrzymaniu wpływu na konto zakupili akcje po cenie którą zastaliśmy to wówczas liczba akcji zwiększyłaby nam się o 684 na koniec 2022 roku. Natomiast w dniu wypłaty dywidendy za 2021 roku mielibyśmy 1 411 akcji, które dałyby nam przychód w kwocie 8.466zł a dochód w ciągu tych lat wyniósłby 24.171zł Czyli stopa zwrotu wyniosłaby 115% z zainwestowanych 21.000zł 6 lat temu. Na zakup tych dodatkowych akcji tak naprawdę jednak nie wydaliśmy z naszego kapitału ani jednej złotówki, wszystko zostało zakupione z otrzymanych pieniędzy ze spółki. Sama wartość naszych akcji wyniosłaby dzisiaj ok. 54.626zł czyli to tak jakbyśmy kupili akcje po 21zł, a sprzedali naszych 1.000 akcji po 54,62zł. Jest to oczywiście uproszczony model zapewne nie pozbawiony jakichś błędów, jednak poglądowa chcę pokazać, że warto reinwestować środki z DY na zakup kolejnych akcji zamiast je „przejeść”. Wykres 2. Reinwestowanie dywidendy w zakup akcji Na koncie IKE możemy co roku dopłacać określoną kwotę. Jeśli więc założymy, że część wpłaconego kapitału będzie inwestować w naszą spółkę np. 3.000zł rocznie i kupować akcje to wówczas nasze przychody i oszczędności znacząco się zwiększają. W efekcie po 6 latach posiadamy ok. 2115 akcji a wartość inwestycji to 68.500zł przy wkładzie 36.000zł kapitału i 28.200zł przychodu z dywidendy. Ale to 36.000zł jest naszą realną inwestycją. Wykres 2.1 kupowanie dodatkowych akcji z wpłacanego kapitału (3.000zł/rok). Przykład 2. XTB W przypadku ATAL mamy dość stabilną spółkę. Tylko co jeśli nasza spółka, która wybraliśmy i wiemy, że ma perspektywy nagle spada o 30-65%. Wtedy warto sprawdzić swoje zasady. Nie wiemy co przyniesie przyszłość, ale z jakiegoś powodu wybraliśmy daną spółkę i może jednak warto się jej trzymać. Jak już wspomniałem. Jeśli inwestujemy w spółkę dywidendową to nie interesują nas załamania kursu akcji. Co więcej, jeśli spółka trzyma się swojej polityki dywidendowej to dalej ją trzymamy. Wykres 3. Dywidenda spółki XTB Na przykładzie XTB widzimy, że wycena 1 akcji spółki zakupionej w 2016 roku po 12zł spadła w 2019 roku do poziomu 4,1zł. Jako inwestorzy długoterminowi trzymamy się swojej strategii i kupujemy akcje z każdej otrzymanej dywidendy. W efekcie 2022 rok kończymy z liczbą 1.429 akcji i wartością wszystkich akcji na poziomie 41.000zł choć w najgorszym momencie historii naszego portfela wartość ta spadła do 4.600zł . Skumulowana kwota jaką otrzymujemy z DY do 2022 rok to 5.308zł Wykres 4. Reinwestowanie dywidendy w zakup akcji Oba te przykłady pokazuję dlatego, żeby zaznaczyć: „TRZYMAMY SIĘ SWOJEJ STRATEGII I PLANU NIE ZWAŻAJĄC NA TO CO SIĘ DZIEJE NA RYNKU” Wielu inwestorów stosuje zasadę regularnego kupowania akcji danej spółki, która ma stabilne fundamenty. Trzymając się bowiem takiej strategii kupują zarówno w dołku jak i na górce, ale w długim terminie ich akcje mają szansę zyskiwać na wartości. Nie jest to łatwa strategia ponieważ wymaga cierpliwości i odporności na wahania wartości takiego portfela. W tym pomyśle oprócz przybliżenia tego jak inwestować w spółki dywidendowe chce też pokazać kilka spółek, które regularnie dzielą się zyskiem ze swoimi akcjonariuszami. 4. 10 wybranych spółek dywidendowych. 1. Bank Handlowy Wypłacane dywidendy od: 1998 roku Przerwy: 2 (2009/2020) Suma wypłacanych dywidend na akcję: 91zł W mojej ocenie jeden z najlepszych banków w całym sektorze. Licząc od 1998 roku tylko w 2009 i 2020 roku spółka nie wypłaciła dywidendy. Jednak w tym okresie w sumie moglibyśmy uzyskać ok. 91zł na jedną akcję (dzisiaj cena akcji to ok. 70zł) Więcej o banku piszę w osobnym pomyśle dlatego zapraszam do zapoznania się z nim (link na końcu tego pomysłu). Wykres 5. Bank Handlowy (BHW) Wykres 6. Reinwestowanie dywidendy w zakup akcji W kolejnych spółkach nie będę już pokazywać stopy zwrotu w przypadku reinwestowania dywidendy w zakup akcji. 2. Apator Wypłacane dywidendy od: 1997 roku Przerwy: 1 w 2000 roku Suma wypłacanych dywidend na akcję: 29,5zł Wykres 7. Apator 3. Asbis Wypłacane dywidendy od: 2008 roku Przerwy: 2009-2012 / 2014-2017 Suma wypłacanych dywidend na akcję: 5,2zł* *Spółka wypłaca dywidendy w USD co oznacza, że faktyczna wartość może się różnić od tych podanych. Wykres 8. Asbis 4. Budimex Wypłacane dywidendy od: 2009 roku Przerwy: brak Suma wypłacanych dywidend na akcję: 161,7zł Wykres 9. Budimex 5. Asseco Polska Wypłacane dywidendy od: 1998 roku Przerwy: 2002-2006 Suma wypłacanych dywidend na akcję: 39,7zł Wykres 10. Asseco PL 6. Dom Development Wypłacane dywidendy od: 2007 roku Przerwy: brak Suma wypłacanych dywidend na akcję: 78,8zł Wykres 11. DomDev 7. GPW S.A. Wypłacane dywidendy od: 2011 roku Przerwy: brak Suma wypłacanych dywidend na akcję: 26,6zł Wykres 12. GPW S.A. 8. iFIRMA Wypłacane dywidendy od: 2012 roku Przerwy: brak Suma wypłacanych dywidend na akcję: 2zł Wykres 13. iFIRMA Warto tutaj dodać, że spółka wypłaca dywidendy co kwartał. 9. KĘTY (KTY) Wypłacane dywidendy od: 2002 roku Przerwy: 2009 rok Suma wypłacanych dywidend na akcję: 293,8zł Wykres 14. Kęty 10. Voxel Wypłacane dywidendy od: 2016 roku Przerwy: brak Suma wypłacanych dywidend na akcję: 9zł Wykres 15. Voxel Podsumowanie Powyższy pomysł na celu pokazanie, że inwestowanie w spółki dywidendowe to dobry pomysł zwłaszcza dla portfelów budowanych w IKE/IKZE. Wymaga to jednak cierpliwości i zaangażowania środków na określony czas. Nie spodziewajmy się efektów w ciągu roku czy dwóch, jest to bowiem plan na kilka czy wręcz kilkanaście lat. Atrakcyjnych spółek dzielących się zyskiem notowanych na GPW jest bardzo dużo i warto im poświęcić swój czas by znaleźć te które dadzą nam w przyszłości dobry zwrot z naszej inwestycji. Tylko dla tego pomysłu zgromadziłem dane dla ok. 60 spółek, które w mojej ocenie są atrakcyjne, a z nich wybrałem tych kilka, mniej lub bardziej popularnych wpisując do pomysłu. Warto jednak wyszukać tą swoją jedyną spółkę i dbać o nią, a w długim okresie czasu taka inwestycja da nam solidne zyski w postaci dochodu z dywidendy. Ta część nosi nazwę "Najlepsze spółki dywidendowe" i "TOP10" tak naprawdę jednak zastrzegam, że nie wiem, które spółki są najlepsze. Te wybrane podlegają subiektywnej decyzji. Mogłem też nie trafić w spółkę, którą posiada czytelnik tego pomysłu. Chodzi jednak o zachęcenie do długoterminowego inwestowania, a nie do typowania i przekonywania co do opisanych spółek. Jeśli masz swoją dobrą spółkę wpisz w komentarzu pod tym pomysłem. Zachęcam też do dyskusji i wyrażeniu opinii co do tego czy warto inwestować w ten sposób.
GPW:GPWEdukacja
od AnalizyD
2
KĘTY - co czeka spółkę w WIG20?Kęty to jednak z najbardziej solidnych spółek na GPW, a od 4 sierpnia swoje notowania rozpocznie wśród 20 najważniejszych spółek GPW czyli w indeksie WIG20. W tym pomyśle wykorzystam wykres skorygowany o odciętą DY. Warto jednak zaznaczyć, że spółki wchodzące w to elitarne grono nie mają ostatnio dobrej passy, wystarczy wspomnieć Mercator, który trafiając do indeksu (22.03.2021) z ceną ok. 350zł był już w trendzie spadkowym i niewiele pomógł awans. Dzisiaj jest to już tylko historia i spółka wypadła z indeksu, a jej cena to okolice 60zł. Wykres 1. Interwał dzienny | Mercator Kolejna spółka to PEPCO, która trafiła do indeksu 22 marca 2022 i dzień debioutu wydaje się być wyznaczeniem oporu dla spółki. Kurs po kilku dniach notowań w okolicach 46,7zł kontynuował dalej spadki. Dziś jest to cena 36,5zł, a minimum mieliśmy w okolicach 32,5zł Wykres 2. Interwał dzienny | PEPCO PEPCO towarzyszyła jeszcze jedna spółka tj. MBANK, jednak i tutaj mieliśmy kontynuację spadków i z poziomu 340zł (po osiągnięciu szczytu na 373zł tj. z przed przejścia do WIG20) kurs dzisiaj jest na poziomie 223zł. Wykres 3. Interwał dzienny | MBANK I choć wszystkim trzem spółkom warto by było się przyjrzeć pod względem technicznym to rzucimy okiem na nową spółkę która zadebiutuje w najbliższych dniach czyli KĘTY. Pod względem fundamentalnym spółka jest ciekawa dla inwestora długoterminowego. Powtarzalne wyniki, a przede wszystkim wypłacane wysokie dywidendy to coś co jest rzadkie na GPW w tym również na WIG20 zdominowanym przez spółki SP, które rozpieszczają inwestorów DY. Warto dodać, że gdy spółki kończą podawać wyniki np. za I kwartał to spółka często publikuje już dane/szacunki za mijający właśnie aktualnie mijający kwartał. I ta spółka jest w trendzie spadkowy, warto jednak zauważyć, że notowania od długiego czasu bronią się ponad środkiem kanału spadkowego. Tym samym górna krawędź kanału to opór, który dzisiaj jest na poziomie 575zł i to jest pierwszy istotny poziom na najbliższe dni notowań. Jest to nei tylko górna krawędź kanału ale też 61,8% zniesienia Fibonacciego Wykres 4. Interwał dzienny | Kęty – kanał spadkowy + Zniesienia Fibonacciego | wykres skorygowany o dywidendę Kolejną ciekawostką na wykresie jest dosłownie kumulacja średnich EMA na wykresie. EMA26 541zł EMA50 544zł EMA144 550zł EMA200 548zł Tak więc mamy ich kumulację między 541 a 550zł co daje nam aktualnie wsparcie na 540zł i opór na 550zł. Natomiast przebicie tych poziomów i utrzymanie się ponad poziomem EMA200 może dać sygnał techniczny do dalszych wzrostów. Wykres 5. Interwał dzienny | Kęty – EMA | wykres skorygowany o dywidendę Tak więc wejście spółki KETY w zamian za LOTOS może się okazać wyjątkowo dobrą decyzją dla akcjonariuszy. Spółka zyska szansę na pozyskanie nowych inwestorów i zyska prestiż znajdując się w gronie spółek z WIG20. Warto jeszcze zwrócić uwagę, na silny wolumen popytu z 08.07 kiedy to spółka odcięła DY na poziomie 52,37zł brutto Dla pomysłu daję pozycję „LONG” z zastrzeżeniem, że negacją wzrostów będzie zejście poniżej 520zł ponieważ wtedy będzie ryzyko zejścia na 475zł lub niżej. Jeśli jednak kurs wybije 550zł i utrzyma ten poziom przez kolejna dni to jest szansa na zmianę trendu na wzrostowy i powrót kursu na poziom 650zł a nawet wyżej. Wsparcie: 540 / 520 / 475zł Opór: 550(555zł Fibo 50%) / 575 / 600zł
GPW:KTY
od AnalizyD
KĘTY - Trend spadkowy, gdzie szukać popytu?KĘTY Gwiazda błyszcząca od Covida, świetnie sobie radząca w trendzie wzrosotwym. Trend ten został ukończony formacją podwójnego szczytu i następnie Kęty przeszło do korygowania wzrostu za pomocą krótkoterminowego trendu spadkowego. Zwróćmy uwagę na wolumen, zaznaczyłem zielonymi strzałkami miejsca gdzie na taśmie wolumenu ostatnio dochodziło do mocniejszych zakupów, zaś czerwonymi wolumen dystrybucyjny w ostatnim czasie. Widać zatem, że podaż jeszcze napiera i najbliższy czas dla Kęty może odbywać się w zakresie dystrybucji. Wybicie kanału trendu spadkowego będzie tutaj dobrym omenem. Na tą chwilę wsparcia należałoby szukać w okolicach Fibo 0,236 liczone od początku trendu wzrostowego (dołek covidowy) czyli 605zł profilu wolumenu 598zł, w okolicach 578 mamy formację gwiazdy porannej, a także lokalną górkę trendu. Następnie 549 i 536zł. Zwróćmy także uwagę na obserwację średniej ma200 znajdującej się obecnie na poziomie 588zł. Jak tutaj kurs zareaguje? Czy będzie to reakcja popytu odbijająca od średniej, czy jednak przełamanie i skierowanie kursu na niższe poziomy. Na tą chwilę biorąc pod uwagę krótkoterminowy trend spadkowy, a także wolumen podażowy zapisuję tą pozycję jako Neutralną. dla nowych inwestorów proponowałbym zaczekać na utworzenie się jakiejś formacji odwrócenia (lub reakcji na średnią / lub wybicia z kału - wg własnych strategii). -------------- Analiza techniczna nie stanowi Rekomendacji inwestycyjnej. Starałem się ją przygotować najlepiej jak umiem na dany moment, ale może zawierać błędy. Stanowi wyłącznie subiektywny, szkoleniowy pogląd autora tekstu oparty na powszechnie występującej literaturze. Autor nie ponosi odpowiedzialności za dokonywanie inwestycji na podstawie tej prezentacji.
GPW:KTY
od jano_g
1
Grupa Kęty – wzrost poparty niespełna 70 letnią tradycjąWykres spółki i sytuacja techniczna Grupa Kęty (KTY) – przedstawiciel sektora hutniczego, notowany na głównym rynku GPW i wchodzący w skład indeksu mWIG40. W połowie września kurs spółki na dużych obrotach przełamał bardzo istotne wsparcie na poziomie ok. 646 zł, które ukształtowało się wcześniej zarówno ze względu na profil wolumenu jak również na, będącą niewiele wyżej, średnią kroczącą 100-sesyjną. Była to reakcja rynku na komunikat spółki o fiasku rozmów w sprawie potencjalnej sprzedaży Segmentu Opakowań Giętkich. Następnie przez kilka sesji trwała presja podażowa na walorze, co spowodowało zejście notowań nawet do poziomu 617 zł. Dopiero publikacja przez spółkę szacunkowych skonsolidowanych wyników za 3Q 2021 uspokoiła nieznacznie sytuację. Aktualnie poruszamy się w kanale pomiędzy wspomnianym na początku poziomem 646 zł na górze (obecny opór) i ok. 590 zł na dole, które jest naturalnym wsparciem. Wydaje się, że do czasu pojawienia się bardziej zdecydowanego sygnału popytowego lub podażowego kurs może się poruszać dalej w trendzie bocznym, w oczekiwaniu na obranie właściwego kierunku – tym bardziej, że średnie kroczące zdają się właśnie równać do obecnego kursu i mogą być technicznym wparciem na dalszym etapie. Profil spółki Grupa Kęty prowadzi działalność biznesową w trzech segmentach operacyjnych. W ramach Segmentu Wyrobów Wyciskanych (SWW) produkuje i sprzedaje profile i komponenty aluminiowe, których odbiorcami są podmioty z branży budowlanej i motoryzacyjnej. W ramach Segmentu Systemów Aluminiowych (SSA) projektuje, produkuje i sprzedaje systemy aluminiowe wykorzystywane w branży budowlanej m.in. do stolarki okiennej i drzwiowej oraz świadczy usługi budowlano-montażowe. Z kolei w ramach Segmentu Opakowań Giętkich (SOG) produkuje i sprzedaje opakowania giętkie oraz folie polipropylenowe, których odbiorcami są m.in. podmioty z branży spożywczej i farmaceutycznej. Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. tworzy obecnie kilkadziesiąt spółek, w tym kilkanaście zagranicznych, których łączne zatrudnienie wynosi ponad 5 tys. osób, a sama Grupa aktywnie działa zarówno na rynku krajowym, jak i w ponad 50 krajach na całym świecie. Analiza wynikowa Patrząc na wyniki spółki z perspektywy kilkuletniej widać wyraźnie rosnące przychody (obecnie ok. 3,5 mld zł rocznie), rosnące zyski (obecnie ok. 430 mln zł rocznie) i co równie ważne rosnące marże netto (obecnie ok. 12% rocznie). Przepływy pieniężne kształtują się, w ujęciu rocznym, również bardzo solidnie. Rosnący systematycznie strumień przepływów na działalności operacyjnej pozwala w coraz większym stopniu spłacać zadłużenie zamiast sięgać po dodatkowy kapitał na zewnątrz. Jednocześnie w zakresie przepływów pieniężnych na poziomie inwestycyjnym widać dużą stabilizację, co także może sprzyjać kierowaniu nadwyżek finansowych w stronę dodatkowej obsługi zadłużenia – szczególnie przy, pozostających wciąż na podobnym poziomie, inwestycjach. Potwierdzeniem efektów obranej przez spółkę drogi jest choćby malejący wskaźnik relacji długu do aktywów. W ujęciu kwartalnym sytuacja na poziomie generowanych przychodów ze sprzedaży i zysków wygląda bardzo podobnie – tendencja wyraźnie wzrostowa. Dostrzegalne jest jednak powtarzanie się cyklicznie gorszego okresu w działalności spółki w postaci czwartego kwartału. Jednocześnie warto dostrzec bardzo dobry wynikowo czas dla spółki od początku 2021 r. – szczególnie widoczny patrząc na dwucyfrową dynamikę wzrostów k/k na poziomie osiągniętej sprzedaży. Z kolei na poziomie każdego z trzech segmentów operacyjnych spółki dynamika wzrostów r/r wynosi w tym roku nawet kilkadziesiąt procent. Mając na uwadze powyższe można przypuszczać, że tegoroczne wyniki nie tylko pozwolą utrzymać dotychczasowy trend wzrostowy, lecz także ustanowić dotychczasowy rekord. Jednakże dużo ostatecznie będzie zależało od wyników ostatniego kwartału, który historycznie zawsze mocno ciążył. Szanse i ryzyka Grupa Kęty bardzo dobrze wykorzystuje sprzyjającą koniunkturę rynkową, jak również rosnące ceny surowców (głównie aluminium), które są następnie odpowiednio uwzględnione w cenach oferowanych produktów. Dzięki bardzo efektywnej działalności operacyjnej (np. odpowiednim podejściu do rosnącej presji surowcowej na marżowość własnych produktów oraz właściwym ustawieniu mocy produkcyjnych), jak również sprawnemu zarządzaniu Grupa Kęty osiąga coraz lepsze wyniki finansowe i wydaje się w dużej mierze odporna na wahania koniunkturalne. Podsumowanie Aktualnie Grupa Kęty to, pod względem kapitalizacji wynoszącej już przeszło 6 mld zł, ścisła czołówka indeksu mWIG40. Z kolei na poziomie wskaźnikowym spółka plasuje się już bliżej środka stawki przy C/Z (11,60) i C/WK (4,13). Możemy zatem przyjąć, że spółka wciąż posiada dość duże pole do dalszych wzrostów, tym bardziej przy naprawdę dobrym zarządzaniu i ciągłym wzroście prowadzonego biznesu. Warto także zwrócić uwagę na wysoką stopę wypłacanej dywidendy (7,1%), co z pewnością jest wartością dodaną przy rozpatrywaniu Grupy Kęty w kategoriach długoterminowej inwestycji. --- Zamieszczane treści mają charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i są zawsze wyrazem osobistych poglądów ich autora. Nie stanowią one ani w części ani w całości "rekomendacji" w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne dokonywane na podstawie publikowanych treści.
GPW:KTYLong
od RelacjeRynku
Grupa Kęty – 18% od początku miesiąca Grupa Kęty – spółka od kilku sesji należy do grona najgorętszych aktywów naszego parkietu. Od 8 sierpnia notujemy bardzo wysokie obroty, a zwyżka od początku miesiąca sięga już 18%. Przypomnijmy, że wszystko zaczęło się od publikacji wyników za drugi kwartał. Zysk netto był lepszy niż przed rokiem ale prawdziwa euforia to efekt przebicia o 10% prognoz z czerwca. W gorę poszły także zysk operacyjny, EBITDA oraz przychody. Wykres tygodniowy pokazuje, że spółka stoi przed szansa zakończenia korekty i powrotu do wieloletniego trendu wzrostowego. Wybicie ponad 390 zł powinno otworzyć drogę na maksima.
GPW:KTY
od Comparic
Kęty - w drodze po 400 złSpółka zyskiwała podczas czwartkowej sesji niemal 6% przy podwyższonych obrotach. Ze strony spółki nie pojawiły się jednak żadne nowe informacje. Można więc przypuszczać, że jest to kontynuacja odbicia, które zaczęło się w połowie kwietnia. Akcje są dość mocno przecenione, a szeroki wieloletni trend nadal pozostaje wzrostowy. Opublikowany niedawno raport za pierwszy kwartał został dość dobrze przyjęty, Zarząd pozytywnie wypowiadał się o planach na cały rok. Na wykresie widać, że trwa atak na czytelny opór w rejonie 377 zł. Wybicie powinno skutkować testem linii bessy lub nawet powrotem na tegoroczne maksima. Warto pamiętać, że już 26 czerwca spółka opublikuje wstępne prognozy wyników uzyskanych w drugim kwartale.
GPW:KTY
od Comparic
Grupa Kęty – w stronę 400 zł?Grupa Kęty – spółka ma za sobą silną przecenę, która zaczęła się na początku roku. W tym czasie cena spółki obniżyła się o 25%. Z szerszej perspektywy, wieloletniego trendu wzrostowego, takie spadki można odbierać jako okazję do tańszego kupna. Z opublikowanego niedawno raportu za pierwszy kwartał wynika, że spółka odnotowała niższy wynik netto, jednak wzrosły przychody i wynik operacyjny. Pojawił się także komunikat, że spółka z optymizmem patrzy na kolejne kwartały i podtrzymuje prognozy roczne. Patrząc szerzej, pod kątem fundamentalnym, spółka od lat wypracowuje bardzo stabilne wyniki, cały czas zwiększając swoje przychody. Na tym tle, odbicie rozpoczęte w połowie kwietnia, można odczytywać jako próbę zakończenia korekty i powrotu do głównego, wieloletniego trendu. Wykres pokazuje, że kurs może atakować w najbliższym czasie okolice 375 zł. Wybicie oporu powinno skutkować dojściem co najmniej do 400 zł, gdzie mamy linię poprowadzoną po serii wcześniejszych szczytów.
GPW:KTY
od Comparic
Kęty - odreagowanie spadków Spółka mogła zaliczyć do udanych ubiegły tydzień, w którym jej akcje zdrożały o ponad 5%. Kluczową informacją były podane w piątek dane o wynikach za 2017 rok, opublikowane prognozy na bieżące 12 miesięcy oraz podtrzymanie planów dywidendowych. Spoglądając na wykres, widać że popy wykorzystał pozytywny układ czyli strefę wsparcia czy też dolną krawędź kanału spadkowego, która z szerszej perspektywy wieloletniego trendu wzrostowego wygląda na formację flagi czyli większy schemat korekcyjny. Z uwagi na słabość rynku, trudno oczekiwać zakończenia korekty, wydaje się jednak, że mamy jeszcze nieco miejsca na odreagowanie silnych spadków z początku roku.
GPW:KTY
od Comparic
Grupa Kęty – próba ataku na maksima Grupa Kęty – spółka notuje ostatnio silny okres kilku wzrostowych sesji przy nieco podwyższonym wolumenie. Wczoraj kurs testował linię korekty, poprowadzoną po dwóch poprzednich wierzchołkach. Od września ubiegłego roku cena respektuje krawędzie kanału wzrostowego. Płaska korekta trwająca od początku maja dotarła niedawno do dolnej krawędzi. Tu doszło do odbicia i trwającej nadal zwyżki. Miejsce na zainicjowanie większego ruchu w górę jest więc dobre pod względem technicznym. W tym układzie wybicie linii korekty powinno dać wstępny sygnał kupna. Wstępny, gdyż dość szybko popyt będzie musiał zmierzyć się z trzema ostatnimi szczytami czyli strefą oporu 440-445 zł.
GPW:KTY
od Comparic