ATC Cargo - szybka analiza techniczna
Póki co inwestorzy uwzględnili poziom wsparcia jakim jest średnia MA15 (24,50 pln).
To właśnie ten poziom był testowany przez cztery ostatnie sesje.
Dzisiejsze wyraźne odbicie nastąpiło przy nieco wyższych obrotach (niecałe 50 tys. pln).
Możliwe, że na rynek zaczynają wracać środki z dywidendy wypłaconej przez spółkę właśnie w dniu dzisiejszym. Przypomnę, że spółka wypłaciła po 3 pln na akcję.
Trudno prognozować scenariusze na kolejne sesje, ponieważ obroty mimo, że były dzisiaj wyższe to jednak wciąż uznać je należy za niskie na tle ostatnich kilku miesięcy.
Inwestycje
Kruk SA - rozwija skrzydła - szybka analiza techniczna
Krótko komentując sytuację, mamy ATH przy zdecydowanie wyższych obrotach.
Dzieje się to na trzeciej sesji po wyjściu z kanału, w którym kurs znajdował się
od sierpnia 2022 r.
Kolejnego oporu można wypatrywać przy okrągłym poziomie 500 pln, co wcale nie oznacza, że jego osiągnięcie będzie czymś łatwym i szybkim.
I jeszcze zestaw ważnych dat dla KRUKa:
10 sierpnia 2023 KRUK Publikacja skonsolidowanego raportu za II kwartał 2023 roku
6 września 2023 KRUK Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 15 zł na akcję
6 września 2023 KRUK Publikacja skonsolidowanego raportu za I półrocze 2023 roku
7 września 2023 KRUK Dzień ustalenia prawa do dywidendy 15 zł na akcję
28 września 2023 KRUK Wypłata dywidendy 15 zł na akcję
źródło danych o wydarzeniach - macronext
KGHM SA - szybka analiza technicznaGdy miedziana spółka budzi się ze snu, to można sądzić, że coś się dzieje.
Oczywiście jedna, mocna sesja akcji #KGHM na +5,23% nie gwarantuje jeszcze hossy na tym walorze, ale spójrzmy dokładniej co się dzisiaj wydarzyło i na to w jakim miejscu jesteśmy z punktu widzenia analizy technicznej.
Po pierwsze cały indeks #wig20 zanotował wzrost +2,93%.
Liderem wzrostów spółek z #wig20 było #LPP +5,25%, a #KGHM ze swoimi wzrostem kursu uplasował się tuż za nim.
Kurs #KGHM pokonał na dzisiejszej sesji ważny opór 118,46 pln (średnia MA200).
Odbyło się to przy dwukrotnie wyższych obrotach w porównaniu z wczorajszą sesją.
Kolejne ważny opory:
123,96 pln - średnia MA130
135,85 pln - długoterminowa, spadkowa linia trendu
Wsparcie:
Tu możemy uznać, że pokonywane kolejne opory, takie jak średnia MA200 i MA130 zamienią się automatycznie w wsparcie.
Na koniec dla formalności przypomnę tylko, że ostatnie notowanie z prawem do dywidendy odbędzie się w dniu 25 lipca 2023 r. Dywidenda jest tym razem skromna, bo wynosi okrągłą "złotówkę".
Tu jeszcze rzut oka na wykres dzienny w dłuższym horyzoncie czasowym.
PKN Orlen SA - szybka analiza techniczna
Po dzisiejszej wzrostowej sesji kurs dotarł w bardzo ciekawe miejsce.
To miejsce to poziom 67.20 pln i ważny opór, którego próbę pokonania mieliśmy w okolicach:
- 1 grudnia 2022
- 30 stycznia 2023
- 1 marca 2023
Wtedy te próby okazały się nieskuteczne.
Dzisiejsza bardzo mocna sesja całego indeksu #wig20 daje pewne nadzieje, na pokonanie tego poziomu w trakcie kolejnych sesji.
Nastawienie inwestorów wydaje się być pozytywne dla zdecydowanej większości komponentów wchodzących w skład indeksu.
Dzisiaj jedynie akcje #dino zaliczyły spadkową sesję.
Wracając do kursu #pknorlen to warto też zwrócić uwagę na obroty.
Dzisiaj były one najwyższe w tym tygodniu.
Przydałoby się aby ta (rosnąca) tendencja została utrzymana w tym tygodniu.
To z pewnością wzmcniłoby wymiar kierunku zmiany kursu.
Na #MACD mamy nieśmiały sygnał kupna.
Na #RSI mamy ten sygnał dużo wyraźniejszy.
Ważne poziomy to:
Opór
75,23 pln - to długoterminowa linia trendu spadkowego
Wsparcie
64,60 pln - średnia MA45
62,98 pln - średnia MA130
61,77 pln - średnia MA200
Warto też przypomnieć, że 8 sierpnia mamy ostatni dzień notowań z prawem do dywidendy, która wynosi 5,50 pln na akcję.
Kruk SA - szybka analiza technicznaKrsuk SA +5,5%
Po blisko trzech miesiącach konsolidacji, wczoraj kurs ruszył do góry i był najmocniejszym walorem w zestawieniu komponentów #wig20.
Co ważne odbyło się to przy wyraźnie wyższych obrotach.
Dzień wcześniej, InvestCapital z siedzibą na Malcie - spółka zależna Kruka - podała informację, że wygrał przetarga na zakup od Banco Bilbao Vizcaya Argentaria dwóch portfeli niezabezpieczonych wierzytelności detalicznych na rynku hiszpańskim, o łącznej wartości nominalnej ok. 398,78 mln euro (1 778,6 mln zł).
Sytuacja techniczna:
Dzięki minionej sesji, kurs znajduje się pod ważnym oporem 505 pln.
RSI wygenerował sygnał kupna.
Warto obserwować wskaźnik MACD. Ten wskaźnik potrzebujejeszcze jednej lub dwóch wzrostowych sesji, aby wygenerować sygnał kupna.
Oczywiście jest też możliwy inny scenariusz.
Na pozczątku czerwca kurs testował już ten poziom i wtedy popyt nie poradził sobie z pokonaniem wskazanego oporu.
Dlatego warto zerknąć też w stronę wsparcia.
Obecnie mamy je na poziomie:
381,10 pln - średnia MA45
371,10 pln - dotychczasowy opór, po pokonaniu kórego kurs zaliczył mocniejszą sesję wzrostową,
363,20 pln - dolne ograniczenie kanału w ramach którego poruszał się kurs od 20 kwietnia 2023.
I to chyba tyle na teraz. Sam jestem ciekawy jak potoczą się dalsze losy tej intersującej spółki.
Inter Cars SA - szybka analiza techniczna
Jeżeli indeksy WIG20 i WIG notują zmiany -1,41% i -1,07%, a Inter Cars SA zalicza sesję na +0,93% to co najmniej warto się przyglądnąć sytuacji technicznej.
Jeszcze kilka sesji temu, kurs testował wsparcie w okolicy 500 pln (średnia MA130).
Test ten zakończył się pozytywnie dla posiadaczy akcji. Kurs zaczął odrabiać straty.
Zdecydowanym ruchem pokonał średnią MA45 (opór na poziomie 522 pln) i dzisiaj przy zdecydowanie wyższych obrotach zaliczył dobrą sesję, gdy większość indeksów tonęła w czerwieni.
Najbliższy opór mamy na poziomie 554 pln. Jest to górne ramię obencego (spadkowego) kanału.
Jeżeli popyt wyniesie kurs powyżej tego poziomu, to kolejny opór możemy ustawić na wysokości 582 pln.
Oczywiście to "jeżeli" ma kilka znaków zapytania, bo sezon wakacyjny z reguły jest mniej aktywnym czasem dla inwestorów i trudno przewidzieć zachowanie rynku. Do tego dochodzą jeszcze inne czynniki jak sytucja na Ukrainie itp.
Jedno co nie powinno się zmienić to popyt, o którym prezes wspominał w ostatnim wywiadzie.
"Grupa spodziewa się utrzymania dwucyfrowej dynamiki sprzedaży z "2" z przodu w całym 2023 roku" - poinformował PAP Biznes w wywiadzie członek zarządu spółki Piotr Zamora (maj 2023).
Auta będą się psuły i części będą potrzebne, a o tym, że na naszych ulicach mamy znaczącą przewagę samochodów z długim stażem chyba nie trzeba nikogo przekonywać.
Jak podaje Rankomat.pl - "...w ubiegłym roku do Polski sprowadzano głównie kilkunastoletnie samochody używane. Na koniec 2022 r. SAMAR poinformował, że średni wiek auta sprowadzonego z zagranicy wynosił 13,1 lat. Wpływ na to miał rekordowy wiek samochodów osobowych (13,2 lat), przy czym dla aut z silnikiem benzynowym przekroczył on nawet 14 lat."
Jedno warto wziąć pod uwagę rozpatrując inwestycje w akcje Inter Cars SA. Z uwagi na specyfikę branży (brak spektakularnych zmian w trendach), i wielkość samej spółki warto się w tym przypadku nastawić na inwestycję długoterminową. Trudno tutaj wypatrywać dynamik zmian cen akcji jakie np. towarzyszą spółką technologicznym powiązanym z AI.
Inter Cars SA - Szybka Analiza Techniczna
Kurs akcji Inter Cars SA zaliczył spadkowy tydzień.
Siła spadków może robić wrażenie, ale jeszcze większe wrażenie robi wolumen jaki tym spadkom towarzyszył.
Kurs łatwo pokonał wsparcie jakim była średnia MA15.
Zachowanie kursu w trakcie dwóch ostatnich tygodni mogło być efektem publikacji szacunkowych wyników za maj.
Spółka odnotowała skonsolidowane przychody na poziomie 1.545,2 mln zł co oznacza wzrost o 22,5 proc. rdr.
Narastająco od początku roku grupa wypracowała 7.032,9 mln zł przychodów, czyli o 26,5 proc. więcej niż rok wcześniej.
Wyniki przyzwoite, ale inwestorzy mogli oczekiwać więcej.
Tym bardziej, że konkurencyjny Auto Partner SA pochwalił się następującymi wynikami:
- skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Auto Partner wyniosły 333,49 mln zł w maju br., co oznacza wzrost o 33,9% w skali roku,
- narastająco w styczniu-maju br. przychody grupy wzrosły o 32,6% r/r do 1 458,05 mln zł.
Oczywiście większe dynamiki łatwiej jest robić mniejszemu, ale fakt pozostaje faktem.
Aktulanie podstawowe wskaźniki dla Inter Cars SA prezentują się następująco:
- C/WK - 1,80
- C/Z - 8,70
Dla porównania Auto Partner SA :
- C/WK - 2,71
- C/Z - 12
Patrząc na wykres Inter Cars SA możemy zauważyć nastepujące istotne poziomy:
- wsparcie - 490 zł - dolne ograniczenie obecnego kanału,
- wsparcie - 470 zł - poziom, który w styczniu 2023 stanowił linię oporu,
- opór - średnia MA15 - 537 zł,
- opór - 557 zł - górne ograniczenie kanału.
Szybka Analiza Techniczna - Creepy Jar SA
Część inwestorów zadaje sobie pytanie, dlaczego kurs Creepy Jar SA nie rośnie, w ślad za wzrostem pozycji gry Chimera, której prezentacja pojawiła się na PC Gaming Show ?
Oczywiście trudno tu spodziewać się rajdu niczym na CD Projekt SA, w przypadku którego znana jest data premiery Phantom Liberty.
Gracze czekający na Chimerę, zobczyli póki co trailer i mogli poczytać wywiad w "PC Gamer", którego udzielił Michał Stawickim Game Director Chimery.
Z reguły tak bywało w przypadku większości, wyczekiwanych premier znanych spółek z branży gamedev, że zaintersowanie inwestorów wzrastało wraz z rozwojem marketingu dla poszczególnych tytułów.
Często też promocyjne kamienie milowe poszczególnych tytułów gier pokrywały się z kalendarzem targów gamingowych.
Jak będzie teraz zobaczymy, a teraz zapoznajmy się z sytuacją techniczną waloru Creepy Jar SA.
Kurs od maja 2023, porusza się w kanale wrostowym, którego szerokość odłożyłem po wyjściu kursu 25 kwietnia z poprzedniego kanału wzrostowego.
Warto zauważyć, ze kurs w tym okresie poruszał się w przedziale od 781 do 857 pln.
Dzisiejsza sesja ukształtowała formację młota. Kurs przetestował poziom wsparcia średnia MA130 (798 pln) aby finalnie zakończyć sesję na poziome 820 pln.
Czy mamy do czynienia z formacją odwrócenia trendu krótkoterminowego, czy tylko z fałszywym sygnałem, to pokażą kolejne sesje.
LiveChat - Szybka Analiza TechnicznaDzisiaj szybkiej analizie technicznej poddamy spółkę - LiveChat SA.
W dniu dzisiejszym (13 czerwca 2023 r.) kurs akcji obniżył się o -6,44%.
Tym samym dotarliśmy do linii wsparcia jakim jest średnia MA200.
To co wzmacnia negatywny wydźwięk dzisiejszej sesji, to wysoki wolumen, przy którym kurs obniżył swoje notowania.
Możliwe scenariusze:
- wtorkowa sesja pokaże, czy nastąpi kontynuacja obecnego trendu, czy może jednak poziom średniej MA200 (124,30 pln) będzie solidnym wsparciem,
- RSI znajduje się na poziomie, przy którym kurs lubił w przyszłości zawracać,
- warto obserwować zachowania kursu dolara (USD), bo on również tworzy "klimat" dla zachowania się kursu,
- no i oczywiście ważne jest zachowanie giełdy za oceanem, a w tym przypadku NASDAQ zakończył swoje notowania na poziomie najwyższym od trzynastu m-cy, (dzisiaj +0,83%). Warto zauważyć, że tym razem kurs spółki Apple odnotował spadek w trakcie sesji o -0,26%. Oznacza to, że na wzrost indeksu zapracowały kursy innych, mniejszych spółek.
Na koniec pragnę dodać, że w przypadku spółek dywidendowych, do których można zaliczyć #lvc, zwolennicy tej metody inwestowania powinni się cieszyć z obecnej przeceny. Jeśli gustują w tego typu spółkach, to mają okazję nabyć jej walory w nieco bardziej atrakcyjnej cenie. Dzięki temu w przyszłości mogą liczyć na wyższą stopę dywidendy.
Warto obserwować zachowanie kursu #lvc, z uwagi na obecne wsparcie MA200 i pierwszy opór MA130 (133,20 pln).
Bardzo jestem ciekawy jaki scenariusz napisze rynek dla walorów tej spółki, w trakcie najbliższych sesji.
To
Woodpecker.co - sześć powodów aby poznać spółkę
16 maja odbył się webinar, w trakcie którego mogliśmy zapoznać się wynikami spółki za I kwartał 2023 roku i planami na przyszłość.
Oto główne wątki i wspomniane sześć powodów aby poznać spółkę.
Tymi powodami są produkty, które spółka już oferuje, lub będzie oferować w najbliższej przyszłości.
Do produktów podstawowych zaliczamy:
- Cold email - automatyzacja wysyłki maili dedykowana mniejszym firmom,
- Agency - produkt, który wspiera agencje w generowaniu kontaktów dla ich klientów,
- Sales Assistant - zaawnasowane narzędzie dla najbardziej zaawansowanych sprzedawców. To narzędzie daje szersze możliwości kontaktowania się z klienatmi (np. LinkedIn, telefon, sms)
Produkty wspierające to:
- Experts - służy łączeniu klientów z ekspertami Woodpeckera mające na celu udzielenie pomocy na każdym etapie tworzenia kampanii mailowych,
I kolejne dwa, które powinny być dostępne pod koniec tego roku:
- Scale - narzędzie do generowania treści video przy pomocy sztucznej inteligencji. Oczywiście takie przygotowane treści, będą mogły być rozsyłane w sposób zautomatyzowany,
- Prospects - ma pomóc dostarczyć jakościowe kontakty, do kolejnych kampanii, które będzie można przygotować przy pomocy narzędzi Woodpeckera,
Jak wygląda obecnie struktura przychodów (udział wpływów w abonamentach w I kw. 2023 r.):
- Cold email - 61,74%
- Agency - 2,56%
- Sales Assistant - 35,69%
W trakcie webinaru Pani Małgorzata Sikora Członek Zarządu Spółki oraz Dyrketor Operacyjna, wyjaśniła jak zmieniła się struktura organizacyjna w spółce w stosunku do ubiegłego roku.
W skrócie mówiąc, rok temu cały zespół pracował na jednym produktem, starając się dopasować do różnych potrzeb klientów.
Obecny podział na zespoły zajmujące się poszczególnymi produktami/obszarami, ma być cytuję "potężnym silnikiem wzrostu" w średnim i długim terminie.
Pani Sikora podkreśliła, że Woodpecker jest spółką, która buduje ekosystem produktów, mających wspierać procesy sprzedażowe u klientów na wielu płaszczyznach.
Oto jak wyglądają dane finansowe po I kwartale 2023:
- przychody - 6,7 mln pln +38% r/r
- zysk netto - 1,07 mln pln +12% r/r
- EBITDA - 1,64 mln pln +16% r/r
W spółkach typu SaaS bardzo ważny jest poziom MRR, czyli miesięczny powtarzalny przychód (z ang. Monthly Recurring Revenue - wskaźnik który jest miarą średniego przewidywalnego przychodu, który firma otrzymuje i spodziewa się otrzymywać w przyszłości).
W I kwartale 2023 w każdym miesiącu przekroczyły one 500 tys. usd.
Kolejny ważny wskaźnik w działalności spółki to ilość klientów. Spółka pochwaliła się, że w I kw. 2023 ich ilość zbliżyła się do poziomu 4700.
Warto również zwrócić uwagę na wskaźnik ARpA (Average Revenue per Account), czyli średnim przychodem z jednego konta/subskrybcji.
Wsakżnik wygląda następująco:
- styczeń 2023 - 108 usd
- luty - 114 usd
- marzec - 112 usd
Trzeba pamiętać, że przy agresywnym pozyskiwaniu klientów, powyższy wskaźnik może podlegać wahaniom z uwagi na jakość pozyskanych klientów.
Część z nich testuje usługi korzystając z najniższych abonamentów.
Oto jak wygląda prognoza realizacji wyniku finansowego na 2023 r.
- przychody - wg Prezesa wynik nie jest zagrożony i jest nawet szansa na przekroczenie prognozy,
- zysk netto - realizacja prognozy będzie wyzwaniem. Po I kwartale realizacja prognozy wynosi 12% (w ubiegłym roku było to 18% zakładanego wyniku rocznego),
- poczynione inwestycje w nowe produkty dają szansę na poprawę wyników już w drugiej połowie bieżącego roku,
- Prezes liczy na to, że zobaczymy efekty inwestycji w kolejnych kwartalach.
Inne ciekawe informacje:
- generator treści maili został już zintegrowany z ChatGPT, co powinno ułatwić klientom korzystanie z tej usługi,
- widać już pierwsze efekty po stronie klientów (poprawiła się jakość generowanych maili i wskaźnik otwarć maili),
- zintegrowano uslugi z CRM-em ZOHO, który posiada kilkadziesiąt tysięcy użytkowników na całym świecie,
- pogłębiono integrację z CRM-em Pipedrive (ponad 100 tysięcy użytowników),
Struktura geograficzna przychodów spółki (101 krajów):
- USA 40,56%
- Wielka Brytania 10,18%
- Polska 9,97%
- Niemcy 9,32%
- Francja 4,34%
- pozostałe 25,63%
Ważne - Spółka posiada stronę tylko w języku angielskim i swoje usługi rozlicza tylko w dolarach amerykańskich.
Pytanie i odpowiedzi z czata - skrót wybranych odpowiedzi :
- wzrost kosztu usług obcych wynika z wdrożenia nowych usług. Wszystkie koszty związane są tylko i wyłącznie z tym obszarem (development itp).
- spółka nie przewiduje znaczącego wzrostu ilości pracowników i ww. kosztów w kolejnych kwartałach,
- czy planowana jest zmiana cennika ? - spółka nie zakłada prostego podwyższenia cen, ale bardziej zmianę metryk rozliczenia (o ile dobrze zrozumiałem, spółka będzie chciała korzystać na skali przyrostu biznesu u swoich klientów, która to skala będzie rosła przy wykorzystaniu m.in. produktów Woodpeckera). Spółka liczy na zaufanie inwestorów w tym zakresie, ponieważ jest przekonana, że zna swoich klientów i chce budować długoterminowe relacje i przychody w oparciu o rozwój biznesu klientów,
- jak spółka zarządza posiadaną gotówką ? - spółka na bieżąco próbuje zabezpieczać kursy walut, ale też korzysta z lokat, aby ograniczyć wpływ inflacji,
- spółka wstrzymała na ten moment prace nad kolejnymi wersjami językowymi swojej strony i swoich produktów. Powodem jest skupienie uwagi na kluczowych obszarach, które generują przychody,
- spółka nie płaci żadnych prowizji spółkom CRM-owym, jest to obopólne partnerstwo,
- ulga podatkowa IP BOX - będzie występowała w całym roku 2023,
- spółka nie planuje aktualizji prognoz finansowych.
Pragnę podkreślić, że powyższe streszczenie nie jest kompletne. Po pełną treść zachęcam do zaglądnięcia do relacji inwestorskich firmy Woodpecker.
Wybrałem te bardziej klarowne odpowiedzi, ale każdy inwestor może mieć inne preferencje w zakresie potrzebnych informacji.
Podsumowując:
- czuć determinację zarządu do zwiększenia skali działalności,
- zwiększenie zasobów i zmiana orgnizacji pracy (podział na zespoły), oraz rozwój nowych produktów, generuje koszty, ale daje szanse, na rozwój biznesu i wzrost wyniku finansowego,
Czas pokaże kiedy zobaczymy pierwsze, powtarzalane efekty będące efektem tych zmian.
Wg tego co powiedział Prezes, gdyby te zmiany nie zostały wdrożone w krótkim horyzoncie czasowym inwestorzy zobaczyliby bardzo dobre wyniki (nie byłoby kosztów wdrożenia), ale w perspektywie kolejnych lat, nie dałoby to spodziewanych rezultatów,
Spółka postawiła na rozwój i przyśpieszenie. Czy podjęła duże ryzyko ?
Nie znam odpowiedzi na to pytanie. Zakładam jednak, słuchając webinaru, że kolejne ruchy są przemyślane i sądzę, że już ten rok pozwoli ocenić czy pojawią się zakładane efekty.
Na koniec rzut oka na wykres.
Obecnie jesteśmy w fazie konsolidacji. Kurs znajduje się na średniej MA15 (30,30 pln wsparcie). Kolejny poziom wsparcia to:
- 29,20 pln - średnia MA 130 - w jej okolicy znajduje się też dolne ograniczenie obecnego kanału,
- wskaźnik MACD - do obserwacji
Co może pomóc kursowi w podniesieniu się na wyższe poziomy ?
- wyniki miesięczne, o ile pokażą pozytywne przyrosty i trend,
- kurs dolara, który obecnie jest na niskim poziomie,
Mam nadzieję, że powyższe opracowanie, które zawiera streszczenie majowego webinaru, pomogło Wam poznać spółkę.
Każda spółka bazująca na modelu SaaS (LiveChat, Brand24) miała w swojej historii momenty, w których Zarząd musiał podejmować istotne i niełatwe decyzje.
Z jednej strony generowało to koszty, ale zawsze miały one przełożyć się na wzrost skali biznesu i wyników finansowych.
Czas pokaże, czy z takim właśnie zestawem decyzji, mieliśmy do czynienia w ostatnich miesiącach w przypadku Woodpecker'a.
LiveChat - dokąd zmierzamy ?
Spółki LiveChat Software S.A. nie trzeba nikomu przedstawiać.
Spółka od kilku lat buduje swoją pozycję na rynku globalnym, oferując usługi wspierające sprzedaż i obsługę klientów w modelu SaaS (Software as a Service).
LiveChat w liczbach prezentuje się następująco:
- ilość klientów - 37 tysięcy w 150 krajach świata
- ilość pracowników - 283 (dane na koniec września 2022 r.) + 62 pracowników r/r
Ze wstępnych szacunków podanych 3 kwietnia bierzącego roku wynika, że:
- przychody Grupy LiveChat Software w IV kwartale roku finansowego 2022/23 (styczeń - marzec 2023) wyniosły 20,02 mln USD,
- tym samym po raz pierwszy spółka mogła się pochwalić przekroczeniem progu 20 mln USD przychodów kwartalnych,
- oznacza to wzrost o 37% w skali roku.
29 czerwca 2023 spółka opublikuje raport skonsolidowany oraz jednostkowy za rok obrotowy 2022/2023.
Warto pamiętać, że spółka generuje zdecydowaną większość przychodów w dolarze amerykańskim (USD).
Ma to znaczący wpływ na wyniki prezentowane w raportach kwartalnych i rocznych.
Po tym krótkim wstępie możemy zerknąć na sytuację techniczną.
Od połowy marca kurs znajduje się w trendzie spadkowym.
12 maja kurs mierzył sie z oporem na poziomie 150 pln, ale bezskutecznie.
W trakcie ostatnich kilku sesji kurs naruszył ważne wsparcie na poziomie 132,60 pln.
Również średnia MA130 nie wytrzymała naporu podaży.
W trakcie ostatniej sesji (7 czerwca) kurs zbliżył się do średniej MA200. Ostatecznie popyt wyniósł kurs na poziom 131,20 pln.
Można się zastanawiać co takiego dzieje się z kursem, skoro przychody rosną, a perspektywy na kolejne kwartały wydają się być przyjazne.
Odpowiedzią może być zachowanie kursu USD/PLN.
Od października 2022 r. kurs dolara znajduje się w trendzie spadkowym.
Czynników jest na tyle dużo, zarówno po stronie USA jak i w Polsce, że trudno jest przewidzieć jak kurs USD/PLN będzie wyglądał w kolejnych miesiącach.
Czas postawić sobie pytanie co dalej ?
Oczywiście inwestorzy, którzy kupili akcje #lvc na szczycie, nie mają obecnie powodów do zadowolenia.
Niemniej jednak warto podkreślić, że tani dolar wpływa na przecenę akcji #lvc, ale nie ma istotnego znaczenia dla finansów Livchat-a.
Spółka robi swoje, rozwija się i genereruje spore ilości gotówki, a wahania kursowe są specyfiką tej działalności.
Dlatego przy ocenie rachunku wyników i efektywności finansowej, bezpieczniej jest posługiwać się przychodami w ujęciu dolarowym.
Ci inwestorzy, którzy polują na okazje, mogą mieć powody do zadowolenia.
Trudno jest określić kiedy będzie najbardziej optymalny moment do nabycia akcji #lvc, ale niewątpliwie obecna sytuacja może przykuwać uwagę.
Inwestycja w spółki, genererujące przychody w USD jest również ciekawą alternatywą dla inwestorów poszukujących dywersyfikacji geograficznej.
Po co inwestować w USA, skoro na wyciągnięcie ręki mamy spółki w modelu SaaS na rodzimym rynku, które zdecydowaną większość przychodów generują w USD.
Różnica jest tylko taka, że dużo łatwiej jest śledzić poczynania zarządu i spółki mając dostęp do informacji (ty na miejscu) języku polskim jak i angielskim.
Podsumowując:
- spółka realizuje swoją strategię i wciąż się rozwija,
- od 2020 roku znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym,
- głównym czynnikiem ryzyka jest kura USD/PLN co dla publikowanych danych w raportach finansowych ma kluczowe znaczenie,
- spółka z każdym kolejnym rokiem wypłaca wyższą dywidendę. Ostatnia dywidenda wyniosła 4,40 pln.
Alumetal SA - historia pewnej znajomości
Ze spółką Alumetal SA zaprzyjaźniłem się kilkanaście miesięcy temu.
Gdy odkryłem, że mamy w niej rzetelny Zarząd, który "dowozi" swoje deklaracje, a do tego spółka posiada jasno opisaną politykę dywidendową, podjąłem decyzję, że akcje Alumetal SA zagoszczą w moim portfelu na dłużej.
Oto jak obecnie wygląda podejście spółki do dzielenia się zyskami:
POLITYKA DYWIDENDOWA
Od dnia 16 lipca 2018 roku w Spółce obowiązuje polityka dywidendowa, która zakłada wypłatę dywidendy na deklarowanym minimalnym poziomie 70% znormalizowanego skonsolidowanego zysku netto.
30 stycznia 2023 r. Spółka podała szacunkowe dane za 4 kw. i za cały 2022 rok. Oto one:
Dane skonsolidowane.
Ilość sprzedaży 230,6 tys. ton (2021) vs. 247, 8 tys. ton (2022) +7%
Przychody ze sprzedaży 2 186,9 mln zł (2021) vs. 3 266,4 mln zł (2022) +49%
EBITDA 214,4 mln zł (2021) vs. 293,5 mln zł (2022) +37%
Zysk netto 151,6 mln zł (2021) vs. 245,3 mln zł (2022) +62%
Znormalizowany zysk netto 148,4 mln zł (2021) vs. 216,1 mln zł (2022) +46%
W dniu 7 listopada 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w przedmiocie wypłaty przez Spółkę zaliczki na poczet dywidendy za rok 2022 w kwocie 3,30 zł na jedną akcję, tj. w łącznej kwocie 51 593 147,10 pln.
Zaliczka ta została wypłacona 29 grudnia 2022 r.
Jeśli przyjmiemy do obliczeń, że spółka zrealizuje założenia polityki dywidendowej to z zysku 216,1 mln pln wypłaci w sumie 70% wartości w ramach dywidendy.
216,1 mln x 70% = 151,27 mln pln
Kwotę tę musimy pomniejszyć o wypłaconą zaliczkę w wysokości 51,59 mln pln, czyli 151,27 mln pln - 51,59 mln pln = 99,68 mln pln.
Obecnie łączna ilość akcji to 15 634 287.
99 680 000 pln / 15 634 287 = 6,3757 pln.
Myślę, że można wg tej symulacji przyjąć, że minimalna dywidenda za 2022 rok (nie licząc wypłaconej zaliczki) wynieść może około 6,38 pln.
To dałoby stopę dywidendy dla dzisiejszego kursu 7,935%, czyli całkiem przyzwoicie.
Uwzględniając wypłaconą zaliczkę w 2022 roku, to w sumie przekraczamy 10% (stopa zaliczki na dywidendę wyniosła 4.55 %).
Czas pokaże, na jakim poziomie w tym zakresie Zarząd ustawi finalnie swoją rekomendację.
Ostateczne wyniki finansowe spółki za 2022 r, zostaną opublikowane 15 marca 2023 roku.
Rok temu wraz z publikacją wyników pojawiła się rekomendacja w zakresie wypłaty dywidendy.
Można przypuszczać, że podobnie Zarząd zachowa się i w tym roku.
Zerknijmy na sytuację techniczną.
W piątek kurs odnotował wzrost +4,42%. Dzięki czemu nieznacznie, ale wartość akcji przekroczyła 80 pln.
Kurs jednocześnie opuścił dotychczasowy kanał wzrostowy przy nieco wyższych obrotach (mam tu na myśli porównanie tydzień do tygodnia).
Kurs zaliczył ostatnie minimum będące na poziomie dolnego ograczenia kanału wzrostowego. Miało to miejsce 17 października 2022 r.
Blisko cztery i pół miesiąca potrzebował kurs akcji Alumetal SA aby wybić się górą z kanału. Stopa zwrotu w tym okresie wyniosła 31,50%.
Jeśli odłożymy szerokość kanału w momencie wybicia, to daje nam on przestrzeń około 12 pln do kolejnych wzrostów.
Oczywiście to tylko teoria. Nic na GPW nie jest pewne, szczególnie w obecnych czasach.
Dlatego zachęcam do własnych analiz i decyzji.
Inter Cars SA - nowe ATH Kurs Inter Cars SA osiągnął swój nowy szczyt notowań.
Co prawda wyniki za cały 202 rok poznamy dopiero 27 kwietnia 2023r. Jednak raporty miesięczne zawierające szacunkowe dane dotyczące sprzedaży całej grupy na wszystkich rynkach pokazują, że spółka wciąż radzi sobie bardzo dobrze w utrzymywaniu dodatniej dynamiki sprzedaży.
Popatrzmy jak wyglądało to w samym styczniu:
Informacja o miesięcznych przychodach ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Inter Cars.
Sprzedaż Inter Cars SA razem 661,9 mln pln (I 2022) 870,7 mln pln (I 2023) +31,5% r/r
w tym sprzedaż towarów Inter Cars SA w Polsce 379,1 mln pln (I 2022) 500,5 mln pln (I 2023) +32,0%
INTER CARS SLOVENSKA REPUBLIKA S.R.O. 33,0 mln pln (I 2022) 41,4 mln pln (I 2023) +25,6%
INTER CARS CESKA REPUBLIKA S.R.O. 37,6 mln pln (I 2022) 50,3 mln pln (I 2023) +33,6%
INTER CARS UKRAINE 46,4 mln pln (I 2022) 47,1 mln pln (I 2023) +1,4%
INTER CARS HUNGARIA KFT. 38,5 mln pln (I 2022) 48,5 mln pln (I 2023) +26,0%
INTER CARS D.O.O. (Chorwacja) 28,6 mln pln (I 2022) 38,0 mln pln (I 2023) +32,6%
INTER CARS ROMANIA S.R.L. 86,1 mln pln (I 2022) 103,4 mln pln (I 2023) +20,0%
INTER CARS LIETUVA UAB 33,8 mln pln (I 2022) 49,9 mln pln (I 2023) +47,6%
INTER CARS LATVIJA SIA 38,0 mln pln (I 2022) 50,6 mln pln (I 2023) +32,9%
INTER CARS BULGARIA LTD 60,3 mln pln (I 2022) 83,0 mln pln (I 2023) +37,6%
INTER CARS ITALIA S.R.L. 8,2 mln pln (I 2022) 11,7 mln pln (I 2023) +42,2%
INTER CARS INT d.o.o. (Słowenia) 10,3 mln pln (I 2022) 14,9 mln pln (I 2023) +44,7%
INTER CARS Eesti OU (Estonia) 14,4 mln pln (I 2022) 19,4 mln pln (I 2023) +34,5%
INTER CARS PIESE AUTO S.R.L. (Mołdawia) 9,1 mln pln (I 2022) 13,6 mln pln (I 2023) +48,5%
INTER CARS d.o.o (Bośnia) 6,7 mln pln (I 2022) 9,9 mln pln (I 2023) +47,0%
INTER CARS GREECE 21,5 mln pln (I 2022) 39,8 mln pln (I 2023) +85,1%
INTER CARS d.o.o. (Serbia) 5,5 mln pln (I 2022) 10,7 mln pln (I 2023) +93,8%
Sprzedaż spółek dystrybucyjnych za granicą 478,3 mln pln (I 2022) 631,9 mln pln (I 2023) +32,1%
WYŁĄCZENIA KONSOLIDACYJNE * -184,7 mln pln (I 2022) -251,1 mln pln (I 2023) +35,9%
Sprzedaż spółek dystrybucyjnych grupy kapitałowej Inter Cars 955,4 mln pln (I 2022) 1 251,5 mln pln (I 2023) +31,0%
* wyłączenia dotyczą sprzedaży Inter Cars SA do dystrybucyjnych spółek zależnych, nie obejmują sprzedaży pomiędzy tymi spółkami oraz ich sprzedaży do Inter Cars S.A
Celowo przytaczam powyższe dane aby zawłaszcza inwestorom nie znającym geograficznej skali działalności spółki unaocznić z czym mamy do czynienia.
Jak widać każdy rynek wygenrował wzrost sprzedaży rok do roku.
To co warto zauważyć, to wynik osiągany poza granicami Polski. Już teraz mamy tu wyraźną przewagę sprzedaży za granicą.
W styczniu stosunek ten wyglądał nastepująco:
Polska - wartość sprzedaży 500,5 mln pln (I 2023)
Zagranica - wartość sprzedaży 631,9 mln pln (I 2023)
Ta różnica na rzecz wyniku osiąganego poza Polską będzie się powiększała w kolejnych okresach.
28 lutego Spółka poinformowała o otwarciu pod koniec stycznia swojej pierwszej placówki w Norwegii.
Komunikat brzmi następująco i warto się z nim zapoznać, bo mamy tu do wyraźne podkreślenie ambicji rozwojowych w ujęciu światowym:
"Konsekwentnie realizujemy naszą strategię biznesową i dążymy do umacniania swojej pozycji w ujęciu światowym. Rozpoczęcie działalności w Norwegii jest kolejnym krokiem w tym celu. Planujemy przenieść najlepsze praktyki, które zebraliśmy na pozostałych rynkach i sprawnie zaimplementować je na nowym gruncie" - powiedział cytowany w komunikacie prasowym prezes Maciej Oleksowicz.
Spółka podała, że norwescy klienci mają dostęp do pełnej oferty Inter Cars z lokalnego magazynu w Skedsmokorset, jak również z magazynów centralnych, w tym z Europejskiego Centrum Logistyki i Rozwoju ILS w Zakroczymiu o powierzchni 65000 m2. Obsługę handlową i logistyczną zapewnia Trollrental AS.
Norwegia to 19-te państwo, w którym Inter Cars posiada swoje filie. Jest to jednocześnie pierwsza filia dystrybutora w całej Skandynawii." źródło: (PAP Biznes)
Te ambicje oraz bardzo szeroki zakres prowadzonej działalności pozwalają mieć nadzieję, na dalszy, systematyczny rozwój działaności całej Grupy.
Zerknijmy z czym już dzisiaj mamy do czynienia:
- w asortymencie Grupy znajduje się ponad 1,1 MLN produktów
- Grupa proponuje usługę Bio Service zapraszając do korzystania z utylizacji zużytych opon, akumulatorów oraz pozostałych odpadów
- możliwy jest też wynajem odzieży roboczej z czyszczeniem
- Grupa pośredniczy również w dostępie do finansowania
- prowadzi szkolenia techniczne, biznesowe (stacjonarne i on-line) oraz szkolenia typu SHOW CAR (organizowane w salach zlokalizowanych w rozkładanych naczepach ogromnych ciężarówek). Sporo szkoleń jest bezpłatna dla uczestników.
Nie sposób też nie wspomnieć o narzędziach informatycznych, które dostępne są dla klientów współpracujących z Grupą:
- Inter Cars e-Catalog
Oto jak Grupa opisuje swoje narzędzia:
Inter Cars e-Catalog
To mobilne narzędzie, służące nie tylko do zamawiania części, ale przede wszystkim wszechstronna platforma, do przygotowania wyceny i oferty dla klientów.
- eSowa
Program stworzony do kompleksowej obsługi i zarządzania warsztatem samochodowym, sklepem motoryzacyjnym lub przechowalnią opon.
- HaynesPro WorkshopData™ - Car Edition
Baza danych techniczno - diagnostycznych WorkshopData ultimate to narzędzie do poszukiwania informacji technicznych.
- HaynesPro WorkshopData™ - Truck Edition
To z kolei baza danych ciężarówek wielu producentów, opracowana specjalnie dla niezależnych warsztatów naprawiających i konserwujących ciężarówki głównych marek.
Co ważne oprogramowanie jest wielojęzykowe co jest konieczne przy realizacji ambicji Grupy w zakresie rozwoju poza granicami Polski.
Jak widać mamy do czynienia z poważnym graczem, który jest dobrze zorganizowaną Grupą podmiotów.
Hasztag na stronie głównej Grupy, który brzmi #pomagamypomagać nie jest przypadkowy i znajduje odzwierciedlenie w praktyce.
Technicznie, analizując wykres w ujęciu tygodniowym widać, że kurs pokonał opór na poziomie 487 pln, osiągnął nowe ATH (539 pln) i może przymierzać się do pokonania kolejnego oporu jakim jest jeden z poziomów FIBO - 545 pln.
Jak zawsze trudno w takich przypadkach jest określić w jakim stylu i kiedy ten opór zostanie pokonany. Niemniej jednak warto śledzić rozwój Grupy na kolejnych rynkach, miesięczne raporty sprzedażowe i zachowanie kursu, aby budować portfel z akcji #intercars jeśli ta branża przypadła Wam do gustu.
Powstaje PRIVATE RENTED SECTOR - pierwszy podmiot najmu i. na NCPowstaje Private Rented Sector S.A. - pierwszy podmiot najmu instytucjonalnego na NewConnect!
W połowie grudnia ubiegłego roku, podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, akcjonariusze Perma – Fix Medical S.A. czyli spółki z rynku alternatywnego NewConnect podjęli jednogłośnie uchwałę o zmianie kluczowych zapisów statutu spółki publicznej.
Podjęto wówczas strategiczne dla emitenta giełdowego decyzje w zakresie zmiany nazwy spółki na Private Rented Sector S.A., zmiany jej siedziby na miasto Poznań, ale przede wszystkim całkowitego przemodelowania dotychczasowego modelu biznesowego w kierunku rynku najmu instytucjonalnego. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odwołało wszystkich wcześniejszych członków Rady Nadzorczej, powołując w ich miejsce nowy pięcioosobowy skład na wspólną trzyletnią kadencję.
Należy wspomnieć, że we wcześniejszych tygodniach doszło także do dwóch bardzo istotnych zmian organizacyjnych w strukturach spółki Perma – Fix Medical S.A. . Najpierw, jeszcze pod koniec października ubiegłego roku, nastąpiła zmiana większościowego akcjonariusza, gdy na skutek transakcji zawartej poza rynkiem giełdowym, znaczący pakiet 823.419 sztuk akcji, stanowiących 62,31% udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, nabył Pan Jakub Suchanek. Następnie, z początkiem grudnia poprzedniego roku ówczesna Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu dotychczasowego Zarządu z dniem 15 grudnia 2022 roku i powierzenia funkcji Prezesa Zarządu już z kolejnym dniem nowemu większościowemu akcjonariuszowi spółki – Panu Jakubowi Suchankowi.
Poprosiliśmy nowego większościowego akcjonariusza i jednocześnie Prezesa Zarządu – Jakuba Suchanka o krótki komentarza do obecnych działań na gruncie, rejestrowanej już w KRS, Private Rented Sector S.A., jak również dalszych planów związanych z nową działalnością biznesową spółki z rynku NewConnect.
„Zmiany, które dotyczą obecnie rynku deweloperskiego czy w ogóle rynku budownictwa mieszkaniowego to są zmiany, które niosą za sobą wyzwania, ale też roztaczają szerokie możliwości rozwoju. Wspomniane możliwości rozwoju dotyczą obecnie przede wszystkim budownictwa wielorodzinnego, gdyż jest to charakterystyczny kierunek dla sektora PRS czyli Private Rented Sector” – podkreśla istotne uwarunkowania rynkowe Prezes Zarządu przyszłej spółki Private Rented Sector S.A.
„W ramach tej spółki będziemy realizowali podmiot działający w sektorze PRS. Co istotne i co na pewno należy podkreślić to fakt, że model działania tego podmiotu będzie ściśle komplementarny z modelem funkcjonowania spółki Prefa Group S.A. . Naszym celem jest z jednej strony zapewnić podmiot, który będzie realizował nowe założenia związane z dynamicznie rozwijającym się rynkiem PRS, a z drugiej strony który umożliwi spółkom z Grupy Prefa Group S.A. realizację zabudowy lokali mieszkalnych, dedykowanych w stronę określonego odbiorcy, co z kolei otwiera możliwość wyjścia z inwestycji po określonej cenie” – dodaje Prezes.
„Przewiduję synergię działalności z Grupą Prefa Group, gdzie wspomniana spółka Private Rented Sector S.A. będzie jedną z naszych destynacji sprzedażowych, a wykluczyć także nie można scenariusza w którym zostanie ona włączona w struktury Grupy Kapitałowej” – wskazuje Jakub Suchanek w odniesieniu do dalszych możliwych działań, związanych ze spółką Private Rented Sector S.A.
W tym tygodniu Perma – Fix Medical S.A. (w trakcie zmiany nazwy na: Private Rented Sector S.A.) opublikowała raport okresowy z działań podejmowanych w czwartym kwartale ubiegłego roku, w którym potwierdziła prace nad uaktualnieniem strategii biznesowej.
„Spółka skupia się obecnie na pozyskaniu nowych inwestorów, którzy udzielą spółce finansowania dłużnego lub w postaci objęcia nowej emisji akcji, niezbędnego do realizacji nowej strategii biznesowej” – czytamy w raporcie kwartalnym.
„O wszelkich zmianach strategii biznesowej oraz dalszych działaniach, które w istotny sposób będą się przekładały na sytuację gospodarczą emitenta, spółka będzie informowała w formie raportów bieżących. Przyszłe wyniki finansowe spółki uzależnione będą od realizacji nowej rozszerzonej strategii biznesowej, którą spółka ogłosi w najbliższych miesiącach” – podkreśla Zarząd powstającej właśnie spółki Private Rented Sector S.A.
O Perma – Fix Medical S.A. (w trakcie zmiany nazwy na: Private Rented Sector S.A.):
Spółka publiczna notowana na rynku giełdowym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych i oznaczona tickerem PFM. Aktualnie na etapie rejestracji w KRS zmian statutowych, uchwalonych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 15 grudnia 2022 roku, w zakresie nowej nazwy, siedziby spółki, składu Rady Nadzorczej oraz przedmiotu działalności. Nowym obszarem biznesowym Private Rented Sector S.A. będzie PRS czyli rynek najmu instytucjonalnego.
Voxel SA - czas na solidne badanieVoxel SA to solidna choć niezbyt popularna spółka dywidendowa.
Na przestrzeni ostatnich lat spółka systematycznie dzieliła się zyskiem z inwestorami.
Oto jak wyglądała historia wypłaty dywidend:
2021 - 3.00 - 7.33 % (stopa dywidendy)
2020 - 2.00 - 3.89 %
2019 - 0.91 - 2.21 %
2018 - 0.99 - 3.36 %
2017 - 1.00 - 4.24 %
2016 - 0.55 - 3.34 %
2015 - 0.55 - 2.93 %
Spółka ma określoną politykę dywidendową, którą jak widać powyżej stosuje. Oto jej fragment:
Zarząd VOXEL zamierza w latach 2021-2025 rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy: (i) przeznaczenie nie mniej niż 50 % jednostkowego zysku netto Emitenta za dany rok obrotowy na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy oraz (ii) wypłatę na rzecz akcjonariuszy nie mniej niż 25% kwoty funduszu dywidendowego stanowiącego kapitał rezerwowy utworzony z zysków zatrzymanych w latach 2015 - 2017 w łącznej wysokości 28.920.949,53 zł.
Po rekordowym (covidowym) 2021 roku spółka złapała lekką zadyszkę w zakresie generowanych (kwartalnych) zysków netto.
Po bardzo udanym czwartym kwartale 2022 r., w którym spółka wypracowała zysk w wysokości 24 242 tys. pln przyszły dwa słabsze kwartały, które dały kolejno:
- 11 788 tys. pln zysku netto - 1 kwartał 2022 r.
- 4 846 tys. pln zysku netto - 2 kwartał 2022 r.
Sytuacja zaczęła się poprawiać w 3 kwartale 2022 r. Spółka zaraportowała zysk netto w wysokości 16 437 tys. pln.
Po publikacji wyników akcje spółki zaczęły piąć się do góry po czym weszły w fazę konsolidacji, która trwała od grudnia do dnia wczorajszego.
W dniu dzisiejszym, przy bardzo słabej sesji (WIG20 -2,17%), kurs akcji Voxel SA zaliczył wzrost o 4,17%.
Co ważne wzrostowi kursu towarzyszył wyraźny wzrost obrotów.
Warto zwrócić uwagę na układ wskaźnika MACD. Po jego wyraźnym schłodzeniu jest szansa, na wygenerowanie sygnału kupna. Podkreślam "szansa". To czy to nastąpi przekonamy się już podczas najbliższych sesji.
Innym ważnym wydarzeniem biorąc pod uwagę analizę techniczną była formacja "złotego krzyża", którą odnotowaliśmy 2 grudnia 2022 r.
Dzięki dzisiejszym wzrostom kurs pokonał poziom oporu (fibo - 44,30 pln). Kolejny opór mamy na poziomie 47,50 pln.
Jak zawsze nasuwa się pytanie, ile czasu zajmie droga do momentu, w którym przyjdzie się nam z nim zmierzyć.
Akcje Disney'a zapraszają do swojej bajki Czy ktoś jeszcze pamięta kiedy inwestorzy ostatni raz widzieli ATH na akcjach The Walt Disney Company ?
Przypomnę, że kurs zaliczył ATH 8 marca 2021 roku osiągając poziom 201,91$
Od tamtego czasu kurs był tylko niżej, a spadki przyśpieszyły po 8 listopada 2021.
Mamy styczeń 2023 roku.
Kurs 28 grudnia zaliczył minimum, którym zrównał się z covidovym dołkiem z marca 2020 r.
Czy to jest koniec złych dni dla inwestorów tej spółki ?
Jest taka nadzieja. Patrząc na analizę techniczną, kurs od wspomnianiego 28 grudnia rozpoczął powolny, ale systematyczny wzrost.
Począwszy od początku stycznia rosnący kurs poradził sobie kolejno ze średnimi MA15 i MA45.
W dniach 12-20 stycznia kurs miał okres konsolidacji na poziomie 98-100 $.
Ta konsolidacja miała dwa powody. Po pierwsze magia okrągłych poziomów, w tym przypadku 100$, często jest klasycznym oporem dla popytu.
Drugim powodem była wisząca na poziomie 101,38$ średnia MA130.
W miniony piątek popyt postanowił skutecznie pokonać średnią MA130. Odbyło się to przy wyższych obrotach.
Teraz dla potwierdzenia siły nowego terndu potrzebne będzie pokonanie oporu na poziomie średniej MA200 (103,68$).
Styl przebicia tego oporu pokaże nam na ile inwestorzy definitywnie uznali, że te poziomy cenowe są atrakcyjnym miejscem do zakupu akcji.
Czy to jest optymalny moment do zajęcia pozycji ? To jak zawsze pokaże czas.
Przed podjęciem decyzji o zakupie akcji jak zawsze warto poznać aktualną sytuację fundamentalną spółki.
Serwis TipRanks informuje, że w ciągu ostatnich 3 m-cy analitycy wydali 24 rekomendacje (20 buy, 4 hold).
Zachowania insiderów wskazują transakcje zarówno kupna jak i sprzedaży.
Jak widać, niski kurs to nie wszystko. Warto wziąć pod uwagę jeszcze inne czynniki do oceny obecnej sytuacji, a tych jest całkiem sporo.
Wykres dzienny:
Apple - czy to jest sezon na jabłka ?Już 2 lutego poznamy wyniki za 4 kwartał 2022, największej firmy na świecie.
Ostatnie publikowane wyniki kwartalne były wyższe od szacunków:
- wyniki za 4 kw. 2021 - oczekiwane 1,89 $ - wykazane 2,10 $
- wyniki za 1 kw. 2022 - oczekiwane 1,43 $ - wykazane 1,52 $
- wyniki za 2 kw. 2022 - oczekiwane 1,16 $ - wykazane 1,20 $
- wyniki za 3 kw. 2022 - oczekiwane 1,27 $ - wykazane 1,29 $
- wyniki za 4 kw. 2022 - oczekiwane 1,95 $ - wykazane - i tu wspólnie zobaczymy na co stać #apple.
Rzućmy okiem na sytuację techniczną. Jak wiadomo z uwagi na swoją kapitalizację #apple ma ogromne przełożenie na indeks #nasdaq.
Warto zatem wiedzieć w jakim punkcie znajduje się kurs.
Na potrzeby oceny sytuacji posłużymy się wykresem tygodniowym.
Ostatnia fala spadków trwa od sierpnia 2022 r. Kurs podejmował próbę zmiany trendu, był jednak skutecznie powstrzymywany najpierw przez średnią MA45, a następnie przez średnią MA15.
Jednoczeście cały czas poruszał się w kanale spadkowym.
Obecnie mamy bardzo ciekawą sytuację.
Kurs zaliczając spadki w grudniu i styczniu nie dotknął dolnego ograniczenia kanału spadkowego.
Poziomem wsparcia okazała się wartość 128,54 $. Jest to poziom, który był widziany ostatnio w czerwcu 2022 r.
Po odbiciu się od tej wartości kurs powędrował w okolice górnego ograniczenia kanału spadkowego.
Biorąc pod uwagę układ na MACD i fakt, że kurs zbliża się do średniej MA130 (137,87 $) i MA15 (141,11 $), będziemy mieli co obserwować.
Ewentualne pokonanie tych średnich oznaczałoby również podjęcie próby wyjścia z kanału spadkowego.
Warto obserwować obroty, bo te niestety swoim poziomem nie potwierdzają w 100% siły wzrostów.
Niemniej jednak jeśli ktoś przygląda się spółce i ma wolne środki, to może rozważać podejęcie decyzji inwestycyjnej w najbliższych czasie. To w którym momencie, inwestor uzna, że sygnały są wystarczające to już pozostawiam jego decyzji.
Dwa trendy BogdankiBogdanka korzysta z kryzysu węglowego w Polsce, który się będzie tylko pogłębiał wraz z nadchodzącą zimą. Aczkolwiek zbliża się do miejsca, w którym część długoterminowych inwestorów będzie chciało upłynnić swoje akcje a reakcje na strefę już widać mocną czerwoną świecą.
Dwa trendy w których jest Bogdanka:
Żółty - długoterminowy trend spadkowy odwzorowujący kondycję spółki w długim terminie.
Czerwony - sytuacja na rynku węgla energetycznego i zapotrzebowanie na ten surowiec.
Osobiście obserwował bym uważnie cenę psychologiczną 35 zł i reakcje ceny na tę strefę. Jeżeli reakcje popytowe będą wystarczająco silne by zatrzymać cenę w tych okolicach, nie dostaniemy silnego przebicia dołem - możemy oczekiwać nowego lokalnego szczytu w strefę podaży w okolicach 70zł.
Jeżeli natomiast reakcja spadkowa będzie silna, trend złamany, po korekcie oczekiwał bym kontynuacji scenariusza spadkowego, czyli żółtego.
Inter Cars SA - kiedy nowe ATH ?Każda bessa kiedyś się kończy. Może za wcześnie mówić o tym w odniesieniu do szerokiego rynku, ale w przypadku wybranych walorów wygląda to zupełnie inaczej.
Takim przykładem jest kurs akcji Inter Cars SA.
Jak się okazuje na początku października mieliśmy roczne minimum - 337,50 pln.
Dzisiaj blisko dwa miesiące później mamy poziom 464 pln. To daje stopę zwrotu +37,50%.
Trzeba przyznać, że prawie każdy wziąłby taki wynik w ciemno w tym roku, a tym bardziej jeśli mówimy o stopie zwrotu w okresie dwóch m-cy.
Jak wygląda sytuacja obecnie ?
Dla przypominienia 52 tygodniowe maksium mamy na poziomie 487,20 pln.
Cena akcji na koniec tygodnia była notowana na poziomie 464 pln. Miniony tydzień zakończył się na minusie -0,11%.
Nie jest to minus, który robi wrażenie, szczególnie po kilku tygodniach intensywnych wzrostów.
Jedyna rzecz, która może niepokoić to poziom obrotów, który był wyższy niż tydzień wcześniej.
Plusem jet to, że średnie MA15 i MA45 wykręcają ku górze, co w przyszlości może być wykorzystane jako wsparcie przy ewentualnych korektach.
Czy znajdzie się siła popytu, która wynisie kurs na wyższe poziomy ?
Trudno jednoznacznie powiedzieć.
Dużo będzie zależeć od sytuacji za oceanem.
Póki co nie pozostaje nam nic innego jak obserowować rozwój wydarzeń.
W przypadku korekty wsparcia upatrywałbym na poziomie średniej MA45 - 405,60 pln.
Kruk - czekam na tę jedną chwilęRzut oka na sytuację techniczną akcji Kruk S.A.
Kurs dotarł do poziomu minimów z połowy maja i połowy czerwca bieżącego roku.
Poziom 227 pln zadziałał idealnie i w piątek mimo słabego rynku kurs zaliczył solidne +3,60%.
Obroty nie były szczególnie wysokie, ale tę obronę należy docenić.
Bardzo ciekawie wygląda położenie wskaźnika MACD.
Wskaźnik RSI i Stochastic wygenerowały już sygnał kupna.
Pytanie czy to jest dobry moment na kupno akcji ?
Na to pytanie z oczywistych powodów nie udzielę odpowiedzi.
Jeśli kurs ruszy do góry to pierwszy opór możemy wyznaczyć na poziomie:
- 234,80 pln - średnia MA15
Wykres dzienny.
Jeśli spojrzeć na wykres w ujęciu tygdodniowym, to wskaźnik MACD wygenerował sygnał sprzedaży.
Sam kurs dotknął średnią MA130 i zakończył tydzień nieco powyżej tego poziomu.
Dużo będzie zależeć od sytuacji na szerokim rynku, bo już niejednokrotnie przekonaliśmy się,
że nawet najbardziej wnikliwe analizy i solidne fundamenty może podważyć na przykład jedna wypowiedź polityka.
Wykres tygodniowy
Creepy Jar - konsolidacji ciąg dalszy Każdy kto ma akcje Creepy Jar SA z zaciekawieniem może śledzić losy kursu, który co jakiś czas rozpala emocje swoim zachowaniem.
Te emocje wynikają z przybliżania się do górnego ograniczenia kanału spadkowego, po czym następuje mniejszy lub większy powrót do pozycji wyjściowej.
Ostatnio jednak sytuacja wygląda nieco inaczej niż przy wcześniejszych próbach.
W przeszłości kurs dochodząc do wspomnianego oporu, podejmował jedną, góra dwie, nieśmiałe próby wyjścia powyżej kanału w którym znajduje się od kilkunastu miesięcy.
Następnie kurs cofał się o jakieś 10-20%.
Obecnie kurs konsoliduje się stosunkowo długo i blisko opadającego oporu.
Trudno dzisiaj prognozować, czy ta konsolidacja będzie paliwem do przyszłych wzrostów.
Fundamentalnie nie ma istotnych przełomów.
Żyjemy od promocji do promocji cenowej, która pojawia się często wraz z aktualizacjami (Animal Husbandry i teraz Spirits of Amazonia Achievements).
Aktualnie opory mamy na:
618 - 620 pln w tym przedziale mamy średnie MA15, MA45 i MA130.
645 pln - górne ograniczenie kanału
674 pln - MA200
Wsparcia szukałbym na:
600 pln - każdy "okrągły" poziom ma znaczenie
569 pln - strefa minimów z połowy lipca
Na poziomie 400 pln znajduje się obecnie dolne ograniczenie kanału spadkowego.
Nie pozostaje nic innego tylko cierpliwie czekać i obserwować rozwój wydarzeń.
Wykres dzienny:
Kruk SA - przetrącone skrzydłaDziesięć dni temu spółka opublikowała wyniki za pierwsze półrocze.
Skonsolidowany zysk netto wyniósł 489 mln zł, wobec 396 mln zł przed rokiem.
Wynik był zgodny z wcześniejszymi szacunkami.
EBITDA gotówkowa grupy w pierwszym półroczu 2022 r. wyniosła 908 mln zł, odnotowała wzrost o 19% r/r.
Przychody wzrosły o 23% r/r do 1,1 mld pln.
Przychody z obsługi portfeli nabytych wyniosły 1,0 mld zł (wzrost o 22 % r/r).
Jak poinformował Zarząd, rośnie rola rynków zagranicznych.
"Międzynarodowość prowadzonego biznesu jest coraz bardziej istotna, a rentowna dywersyfikacja geograficzna stanowi istotną przewagę konkurencyjną Kruka" - powiedział prezes Piotr Krupa.
W raporcie spółka wyróżnia następujące rynki:
- Polska (udział w łącznych spłatach 50% - zmiana r/r +22%)
- Rumunia (udział w łącznych spłatach 22% - zmiana r/r +0%)
- Włochy (udział w łącznych spłatach 16% - zmiana r/r +54%)
- Hiszpania (udział w łącznych spłatach 8% - zmiana r/r +21%)
- pozostałe rynki zagraniczne - Czechy, Słowacja i Niemcy - (udział w łącznych spłatach 4% - zmiana r/r +19%)
Podczas konferencji prasowej prezes poinformował, że w III kwartale 2022 roku widzi kontynuację dobrych spłat.
To może dawać nadzieję na kontynuację dobrych wyników w kolejnych kwartałach.
Jedną z kluczowych wypowiedzi prezesa przytaczam poniżej:
"Pieniądze wpływają, strumień jest silny. Kończył się już sierpień, jesteśmy we wrześniu. Sierpień był bardzo dobrym miesiącem. Znowu się mocno pozytywnie odchyliliśmy, pomimo większych prognoz" - powiedział podczas telekonferencji prezes spółki Piotr Krupa.
Czy to może zapowiadać przekroczenie 1 mld pln zysku netto już na koniec 2022 roku ? Przekonamy się już za kilka m-cy.
Skoro wyniki są dobre, a perspektywy na najbliższe okresy jeszcze lepsze to dlaczego nie mamy nowych szczytów w notowaniu cen akcji ?
Zerknijmy zatem na sytuację techniczną akcji Kruk SA.
Kurs po dotarciu do oporu jakim jest 300 pln jednoznacznie zawrócił. Przez chwilę mogło się wydawać, że solidnym wsparciem
będzie dolne ograniczenie kanału wzrostowego. Niestety kurs kontynuował obsuwanie się w kierunku niższych poziomów.
Kolejnym wsparciem była średnia MA130, która również została przebita.
Odłożenie szerokości kanału spadkowego mogło wskazywać na ewentulane zasięgi ruchu spadkowego.
To wsparcie jednak również nie wytrzymało.
Jaki będzie ciąg dalszy obecnej sytaucji ?
Biorąc pod uwagę wartość piątkowych obrotów i dynamikę spadków, możliwy jest scenariusz, w którym kurs będzie dążył do poziomu 227 pln.
Tam znajdują się tegoroczne minima. Czy na tym poziomie znajduje się przyczajony popyt ? To pokaże czas.
Wykres dzienny wygląda następująco:
W przypadku wykresu tygodniowego układ wskaźników MACD i RSI wskazuje na spory potencjał spadków.
Tu wsparcia szukałbym na poziomie:
227 pln (ten poziom był już wspomniany)
221 pln średnia MA130
199,70 pln średnia MA200
Jeśli kurs faktycznie osiągnąłby okrągłe 200 pln, to byłaby to dobra okazja dla popytu i inwestorów długoterminowych aby się wykazać.
Warto obserwować rozwój wydarzeń, bo Kruk SA to spółka o zasięgu europejskim, dobrze zarządzana, posiadająca politykę dywidendową.
Przypomnę tylko, że zakłada ona na lata 2021-2024 wypłatę przynajmniej 30% zysku netto.
Wykres tygodniowy: