Disney - Rozrywka w cenieCześć!
Dzisiaj omówię jednego z moich faworytów do portfela long-term. Disney to gigant światowej rozrywki, który ciągle dywersyfikuje swoje źródła przychodu. Największe filary stanowiące o sile firmy Disney to:
-Studios : Produkcje kinowe wraz z potężnymi franczyzami (Marvel Studios, Lucasfilm,) oraz wiele innych, np. Pixar Studios, który wraz z Walt Disney Animation Studios odpowiada za produkcje dla najmłodszych
-Disney General Entertainment Content : Część spółki skupiona na telewizji. Disney jest właścicielem amerykańskiej stacji ABC, posiada również 73% udziałów w National Geographic, poza tym kilkanaście mniejszych spółek związanych z TV
Sports : Spółka posiada prawie 90% akcji firmy ESPN, jednego z największych kanałów sportowych na całym świecie
Media and Entertainment Distribution : Szeroko rozumiana dystrybucja rozrywki oraz własne usługi subskrypcyjne, w tym nabierający rozpędu Disney+ , który z ogromną biblioteką własnych produkcji zawita do kolejnych krajów już w przyszłym roku. Ponadto, firma przedstawia zupełnie nowe spojrzenie na branże gamingową. Wygaszenie swojego studia na rzecz współpracy ze sprawdzonymi deweloperami może zaowocować wielkimi sukcesami. Obecnie wiadomo o nowych częściach Gwiezdnych Wojen, grze w uniwersum Indiana Jones oraz o nowej części przygód Jacka Sparrowa. Warto przypomnieć, że niedawno wydana gra Star Wars Jedi: Fallen Order spotkała się z bardzo pozytywnym odbiorem graczy.
Parki rozrywki i hotele Kto z nas nie słyszał o Disneylandzie? Ogromny as w rękawie Disneya, który umożliwia namacalnie zobaczyć świat wykreowany przez artystów pracujących w tej firmie. Wielkie kompleksy, piękne hotele i... słaby rok 2020 z powodu COVID. Na szczęście, przy tak zdywersyfikowanym portfolio firma była w stanie odbić część straty z kompleksów w inny sposób.
Świetlaną przyszłość fundamentalnie widzę - właśnie tak Yoda powinien podsumować obecne portfolio i plany Disneya.
Zaraz, zaraz, ale co z wynikami?
Pandemii nie udało się przechytrzyć i zostawiła ona piętno na wynikach. Rok 2020 przyniósł ponad 2 miliardy dolarów straty
, co w porównaniu do średniego zysku na poziomie 11.8 mld $ z lat 2018 i 2019 wyglądało po prostu niepokojąco. Jednak nie wolno zapomnieć, że za lwią część zysków odpowiadają produkcje kinowe, a tych w poprzednim roku prawie nie mieliśmy. Obecnie kino powoli zaczyna odżywać, a Disney w tym roku do kin dostarczy kilka ciekawych tytułów. Do tego można dołożyć wcześniej wspomnianą ekspansję Disney+, wejście w branżę gamingową i możemy myśleć o całkiem niezłych wynikach. Nie spodziewałbym się wspaniałych wyników już w tym roku, ale myślę, że jeśli wszystko wróci do normy, to w 2022 roku spółka pokaże na co ją stać.
Technicznie:
Obecnie jesteśmy około 16% poniżej szczytu z z marca 2021 , a także kurs wykonał korektę 1:1 według zniesienia Fibo. Niestety, kurs nie zareagował od razu przy górnej części, tylko spadł do niższych poziomów co możecie zobaczyć na wykresie. Wszystkie trzy miejsca traktuje jako BUY, jednak spadek poniżej 1.414 prawdopodobnie otworzy nam przepaść, przez którą powtórzymy korektę trwającą od marca do drugiej połowy maja. Wtedy kurs mógłby się znaleźć na poziomach 142-152$, a w najgorszym wypadku zejść nawet do 136$. Taką korektę będę traktował jako bardzo silne BUY.
Warto również zwrócić uwagę na to, że od dłuższego czas poruszamy się w średnio technicznym kursie bocznym. Mamy dość nudny okres z wybiciami i szybkimi powrotami do strefy. Może to świadczyć o fazie akumulacji, ponieważ nawet pomimo spadków RSI się nie wyczerpuje. W chwili obecnej jesteśmy na poziomie 43 punktów RSI, co według mnie przełoży się na spokojne ruchy, aniżeli gwałtowne zmiany kursu. Zwłaszcza w najbliższym terminie. Na pewno warto obserwować ja kurs będzie się zachowywał wewnątrz zaznaczonej strefy.
Co trzyma kurs nad nami?
Poziom oznaczony czerwoną strzałką jest miejscem, gdzie kurs może mieć problemy ze strzałami w górę. Spodziewam się tam delikatnej korekty jeśli nastąpi ruch w górę, bądź ponownego wpadnięcia w krótkoterminowy trend boczny przed atakiem na szczyt. Na szczycie mamy dosyć szeroką strefę oporu, ponieważ tak jak w marcu kurs nie potrafił się określić, może mieć z tym problemy również i teraz. Będzie to ciężki orzech do zgryzienia dla byków.
Zakończę analizę z dwóch perspektyw:
Inwestorzy: Można powoli zacząć zbierać akcje do portfela long-term. Kilkunastoprocentowa korekta, solidne fundamenty, interesujące plany rozwoju oraz przywracanie do życia kin i podróży. Uważam to za pozytywne aspekty tej inwestycji. Minusem jest to, że przy niezadowalających wynikach kurs bez większego problemu może spaść do wcześniej opisanych poziomów.
Traderzy: Kurs nie ma jasnego przesłania w którą stronę chce iść. Wyznaczone przeze mnie poziomy można traktować jako BUY, ale wszystko z niskim SL (2-2.5% poniżej wejścia) oraz konieczność wyciągania zysków scalpingowo.
P.S. Ja zakupiłem trochę akcji już na obecnych poziomach. Jeśli będzie leciało w dół, chętnie dokupię i uśrednię cenę zakupu.
Pamiętajcie, to nie jest porada inwestycyjna, a jak sama nazwa wskazuje - pomysł.
Owocnych życzę decyzji :)
Fibonacci
EURUSD, M30 - Poziomy wsparcia na zniesieniach FiboKurs testuje obecnie zniesienie 50% + korektę FE100. Poniżej (w okolicach 1.15500) znajduje się ciekawy klaster, na który składa się:
- 61.8 + FE127.2 + poziom wsparcia/reakcji ceny
Ostatnia obrona dla kupujących to formacja Nietoperza na głębokim zniesieniu 88.6
USDJPY, H4 - Techniczne poziomy wsparciaRuch spadkowy na USDJPY przyspiesza. Kurs zbliża się do ciekawych miejsc wsparcia, które powinny przynieść chociaż chwilową reakcję wzrostową.
- 38.2% całego ruchu wzrostowego + 161.8 korekty wzrostowej + FE127.2 na korekcie prostej (ok. 112.50-112.60)
- 50% całego ruchu wzrostowego + FE161.8 na korekcie prostej + ZZB (ok. 111.90-112.10)
Brand24 (nie tylko analiza techniczna)
Na Brand24 nie można patrzeć tylko pod kątem technicznym. B24 fundamentalnie jest bardzo dobrą spółką, a ich produkt świetnie sprawdza się w agencjach marketingowych (sami korzystamy u nas z oprogramowania B24), jednak na giełdzie inwestorzy nie są tak „przychylni”. Po pamiętnej blokadzie przez fb i dużych stratach na wartości akcji w marcu 2020 spółka zaczęła odbijać i weszła w trend wzrostowy, w którym udało się odrobić prawie wszystkie straty z lipca 19’.
Oczywiście po takich wzrostach (177,5%), w końcu musiała przyjść korekta i realizacja zysków. W październiku 2020 doszła ona do poziomów FIBO(23,6), gdzie zaczęła się walka o utrzymanie. 3 miesięczna konsolidacja wybiła do góry tworząc bardzo mocne wsparcie na poziomie 22 zł (dlaczego jest to tak ważne napiszę później).
Przez kolejne miesiące dużo się działo począwszy od super wyników za pierwsze półrocze, po wejście na główny rynek GPW (gratulacje!), kończąc na informacji, że w ostatnim kwartale pozyskali „tylko” 85 klientów. Na pytanie czy było to mało odniósł się sam Michał i polecam przeczytać jego wypowiedź.
Jeżeli jednak wrócimy do wykresu i zerkniemy na okres od połowy stycznia do końcówki lipca, możemy zauważyć, że uformowała nam się głowa z ramionami, której szyja została przebita i kurs powędrował niżej. W połowie sierpnia MACD(26,12,9) dał sygnał kupna i powrotu, jednak linia szyi okazała się zbyt dużym oporem.
Obecnie kurs jest mniej więcej w połowie minimalnego zasięgu spadku, a przez ostatnie dwa tygodnie trwa w konsolidacji. Dlaczego? Kurs zatrzymał się na poziomie wsparcia 22 zł (o którym pisałem wcześniej), czyli FIBO(23,6), do którego doszło w paź 2020 roku i skąd cena akcji ruszyła na północ. Istotne w tym wsparciu jest również to, że MACD(12,26,9), co w dawnych czasach bardzo często zmieniało trend.
Pamiętajmy również, że grudzień to czas wielu świątecznych kampanii reklamowych, w tym digitalowych. Obiekty handlowe, sklepy, e-commerce czy branża FMCG wszystkie marki czy sektory prześcigają się w pozyskaniu klienta. Myślę, że może to być zdecydowanie lepszy okres dla B24 niż wakacje :) Ja osobiście trzymam kciuki za Michała i jego zespół :)
Analiza jest moją subiektywną opinią i nie jest żadną rekomendacją.
GBPUSD, H1 - Zatrzymanie spadków, na jak długo?Na wykresie H1 widoczna tendencja spadkowa. Obecnie kurs tworzy coś na wzór formacji odwróconej głowy z ramionami, co może przynieść korektę wzrostową po wybiciu linii szyi.
Ciekawe miejsce podażowe to okolice 1.3600:
- zniesienie 61.8
- układ FE161.8 na korekcie prostej
- ZZB
TOA - TOYA S.A. Bykom już dziękujemy?Na TOA trzeszczy wsparcie 8 zł.
Jeżeli zostanie wyłamane to 7,31 zl jest krzywa ATR, która będzie broniła drogi do spadków w okolice 6,3 zł.
Wskaźniki przestrzegają przed wejściem w pozycję długą.
Na dziennym trwa walka o utrzymanie wsparcia na 8 zł. Niedźwiedzie zapuszczają się nawet w okolice 7,58 zł.
Kluczowym poziomem jest 8 zł. Jego wyłamanie przechyli szalę zwycięstwa na stronę niedźwiedzi. Słabe odczyty ze wskaźników dają większe szanse niedźwiedziom. Jeżeli dojdzie do wyłamania wsparcia na 8 zł,to plany wejścia w pozycję długą należy odłożyć na późniejszy termin. Subiektywnie oceniam, że na TOA czeka nas większa korekta.
IRL - INTER RAO LIETUVA. Rok w ciasnym boczniaku.Wyklarowała się sytuacja na IRL. Byki dotarły do W5-21,4 zł. Strefa 21,4-22 zł od września 2014 nie do przejścia. Srefa wsparcia w długim terminie to W3- 15,25 do 14 zł /zielona ramka/.
W tym roku IRL nie schodzi poniżej 19-18,8 zł i porusza się w ciasnym korytarzu 18,8-22 zł.
Wydaje się, że TSI kończy korektę na poziomie równowagi. Może to być dobrym pretekstem do próby kolejnego ataku na 22 zł. Dopiero wyjście ponad 22 zł będzie zwiastunem powrotu IRL na ścieżkę wzrostów.
Na kresce dziennej potwierdzenie tego, o czym pisałem wyżej. Ruch na cenie potwierdzony na wskaźnikach. Zanosi się na atak oporu. Dopiero utrzymanie się nad poziomem 22 zł da podstawy do otwierania pozycji long term. Do tego czasu trendem głównym jest trend boczny.
Analiza techniczna PEPCO (PCO) po tygodniowej konsolidacjiOd 16 sierpnia po wcześniejszych ładnych wzrostach i osiągnięciu ATH GPW:PCO jest w kanale spadkowym. Początkowo zatrzymał się on na poziomie wsparcia FIBO(38.2) (47,96 zł) narysowanego na podstawie wcześniejszego trendu wzrostowego, a MACD(12,26) dał sygnał kupna. Sygnał ten był jedynie chwilowy, ponieważ po przebiciu FIBO(61,8) kurs nie wytrzymał presji podażowej i zawrócił na południe wskazując kolejny szczyt niżej niż poprzedni. Nie pomogło również wsparcie FIBO(0,5) (49,77 zł) co wyznaczyło drugi krótkoterminowy trend spadkowy.
Przy poziomie 45,72 zł (FIBO(23,6)) kurs zawrócił i przebił wspomniany wcześniej krótkoterminowy trend spadkowy. Na obecną chwilę PEPCO próbuje przebić opór FIBO(61,8) przy 48,36 zł (wyrysowanym poprzez ostatnie spadki), jednak nieskutecznie. Opór ten może okazać się zbyt trudny do pokonania, patrząc na to jak zachowywał się kurs przez ostatni tydzień. Co gorsze piątkową sesję PEPCO zakończył blisko dolnego kanału konsolidacji i wsparcia FIBO(78,6).
Jeśli jednak uda się przebić wspomniane FIBO(61,8), to kurs czeka również ciężki opór zarówno na poziomie FIBO(50) jak i wyznaczoną barierę przez kanał spadkowy. 1 grudnia będziemy mieli raport finansowy i od niego będzie dużo zależało. Ostatni taki raport dał mocny sygnał do kupna i zmienił się trend na wzrostowy, nie mniej jednak trzeba pamiętać, że okres 3 kwartału to wakacje, co może odbić się na wynikach finansowych.
Podstawą do pozytywnych informacji może być dodatkowo MACD(12, 26, 9), które od kilku sesji daje sygnał kupna i wspina się do poziomu 0.0
WSPARCIA: 46,96 / 45,72
OPÓR: 47,96 / 48,36 / 49,34
Analiza techniczna MARVIPOL (MVP)MARVIPOL ( GPW:MVP ) na wykresie dziennym dotarł dzisiaj do wsparcia EMA(200), a na zakończenie sesji przebił od góry. Jeżeli na następnej sesji wsparcie to okaże się zbyt słabe, to może dojść dodatkowo do przebicia trójkąta od góry i kolejnych spadków do poziomów 8,24 zł wyznaczone przez zniesienie FIB 38.2.
Patrząc historycznie wcześniej wspomniany trójkąt może okazać się jednak silnym wsparciem (8,58 zł), gdyż z tego miejsca kurs zawracał dwa razy w ostatnim czasie. Dodatkowo dobrym wyznacznikiem może być to, że RSI(14) osiąga już poziom 40 i może odwrócić ono trend spadkowy poprzez chęć wykupienia akcji.
Ważne wsparcia: 8,58 / 8,24 / 7,38
Ważne opory: 8,96 / 9,66 / 9,86 / 10,26
SREBRO, H4 - Silny poziom wsparcia w okolicach okrągłego poziomuTrwa korekta spadkowa na srebrze. Około 0.5 dolara poniżej obecnych poziomów cenowych znajduje się poziom wsparcia wynikający z biegunowości. Strefa 23.00-23.10 kilkukrotnie działała jako miejsce zatrzymania lub zmiany tendencji. Dodatkowo znajduje się tam poziom 50% Fibo.
EURUSD, H4 - Czy będzie próba odreagowania piątkowej wyprzedaży?Ostatnia sesja miesiąca przyniosła dużą wyprzedaż na parach z USD m.in. na EURUSD.
Obecnie trwa korekta wzrostowa ostatnich spadków. Po reakcji na poziom 50%, kolejny ciekawy poziom i przy okazji wypełnienie układu Leonarda znajduje się w okolicach 1.16600. Cena w tym obszarze kilkukrotnie reagowała spadkowo. Znajduje się tam prawe ramię potencjalnej formacji głowy z ramionami
GBPJPY, H1 - Gdzie dołączyć się do spadków?Na wykresie H1 wyraźna tendencja spadkowa czyli sekwencja coraz niższych szczytów i dołków. Ciekawy techniczny poziom oporu znajduje się w okolicach 155.70-155.80 i składa się z:
- FE100% na korekcie prostej czyli układu AB=CD
- zniesienia 61.8 ostatniego swingu spadkowego
- ZZB - czyli wsparć, które teraz mogą zadziałać jako opór
ETHUSD, H4 - Kontynuacja trendu wzrostowegoEthereum porusza się w trendzie wzrostowym wykonując sekwencję coraz wyższych szczytów i dołków. Ciekawy poziom na ewentualne podłączenie się do tej tendencji znajduje się w okolicach 4000$.
Jest tam zgrupowanie dwóch zniesień Fibo:
- 78.6 - co wypełniłoby formację Leonardo
- 161.8 fali BC
US30, H1 - Techniczne poziomy popytoweDow Jones reaguje obecnie na zniesienie 38.2 oraz FE100%. Gdyby doszło do przebicia tych wsparć, kolejne ciekawe technicznie poziomy popytowe pokrywają się z kolejnymi zniesieniami Fibo:
- 50% Fibo + FE127.2 na korekcie pędzącej (ok. 35760)
- 61.8% Fibo + FE161.8 na korekcie pędzącej + ZZB (ok. 35700)
MSZ - MOSTOSTAL ZABRZE. Próba zmiany trendu długoterminowego.Długoterminowo MSZ próbuje wydostać się z trendu spadkowego. Ma na tym polu już pierwsze sukcesy. Wyłamana linia trendu spadkowego i płaski opór na 1,6 zł. Kolejną przeszkodą jest opór na 2,3 zł.
O połamanie oporu na 2,3 zł może być ciężko. OBV i TSI nie potwierdzają siły byków.
Dobrym miejscem na zakończenie korekty jest poziom 1,8 zł. Warto zwrócić uwagę na wolumen. Najczęściej zapowiadał przerwę we wzrostach. Tak było i tym razem.
Na wskaźnikach także widać osłabienie popytu. Granicą, do jakiej może posunąć się podaż, jest poziom 1,6 zł, chociaż przełamanie 1,8 zł będzie już poważnym sygnałem ostrzegawczym i można rozważyć zamknięcie pozycji długiej. Zbiegłoby się to najprawdopodobniej z wygenerowaniem sygnałów sprzedaży na TSI i OBV /zeszłyby pod poziom równowagi/.
ALR - ALIOR BANK. Niedźwiedź mówi sprawdzam.Byki na ALR pod ważnym oporem 64,5 zł. Hossa na bankach napędzana szalejącą inflacją i oczekiwaniami kolejnych, dużych podwyżek stóp procentowych.
Czy kolejną podwyżkę zobaczymy jeszcze w tym roku?? Rynek zdaje się tego oczekiwać, ale RPP może ponownie zaskoczyć rynek, tym razem niemile i nie podnosić stóp do końca roku. Byłaby wtedy okazja do korekty. ALR w idealnym ku temu miejscu.
Za wyjątkiem wysokich odczytów na TSI i OBV, nic korekty nie zapowiada. Zdarza się, że taka jednomyślność i wiara, że już tylko będzie rosło, jest ważnym sygnałem ostrzegawczym i miejscem, gdzie hossa kończy swój żywot.
Na pewno nie warto wchodzić pod oporem. Lepiej poczekać do jego wyłamania, lub na korektę. Minimalny zasięg korekty to poziom 54 zł, gdzie ostatni szczyt zbiegnie się z krzywą ATR i prawdopodobnie z linią trendu.
COG - COGNOR. Powrót do przeszłości?.Alladyn KAPITAN 31 paź 2021, 20:02
Na COG można wyznaczyć 2 poziomy 4,57 opór i wsparcie 3,7 zł. Strefę wsparcia zamyka W3- na 3,30 zł. Z wykresu długoterminowego wynika, że poprzednim razem COG ponad wsparciem utrzymywał się stosunkowo krótko. Czy będzie powtórka z przeszłości?
Aktualnego ruchu w górę nie potwierdza TSI, co należy traktować jako ostrzeżenie. A ostatnia tygodniowa świeca też nie należy do byczych.
Piątkowe gwałtowne zejście pod 4,57 zł na dużym wolumenie zaczyna rysować podwójny szczyt. Całkiem realne wydaje się zejście do strefy 3,9 /krzywa ATR/ - 3,7 zł /W3/. Martwić posiadacze akcji powinni się w momencie zamknięcia ceny pod zielono-niebieskim wsparciem tj. 3,7-3,43 zł. Czym to grozi widać na wykresie tygodniowym.
Na najbliższych sesjach większe szanse ma podaż, aby zepchnąć cenę w kierunku wsparcia.