Heinz - zaróbmy na keczupieSpółka dywidendowa z NASDAQa, która buduje ładną strukturę - HEINZ, z pewnością większość w Was kojarzy tego producenta artykułów spożywczych.
Pojawia się szansa na dołączenie do rynku. O ile dołek z października 23' był pierwszym potencjalnym miejscem na zakończenie spadków, tak po kilku miesiącach możemy wyznaczyć kolejne miejsce, tym razem z o wiele mniejszym stoplossem.
Spółka niezmiennie od 2019 roku płaci dywidendy 0,40$ kwartalnie. W przypadku zakupów w okolicy 30$, będzie to ponad 5%, ale jest duża szansa, że jeśli trend wzrostowy zostanie utrzymany i pojawi się fala 3, to akcjonariusze zarobią zarówno na wypłacanych systematycznie dywidendach, jak i na wzroście wartości spółki.
Mój plan handlowy to oczekiwanie na formację z interwału 1D/1T po przekroczeniu poziomu 29,52$ i wejście na test tej formacji lub jeśli formacja się wcześniej nie pojawi - zlecenie oczekujące na wybicie dołka 28,56$.
Negacja tego scenariusza wzrostowego to przekroczenie ceny 27,30$.
Dywidenda
Handlowy - stan na koniec 2023 rokuBank Handlowy to jeden z banków który ma bardzo stabilny i atrakcyjny poziom wypłacania dywidendy w sektorze bankowym.
Stopa dywidendy za 2021 rok wyniosła 9,3%, a za 2022 było to 11,9%. Wszystko też wskazuje na to, że bank będzie mógł wypłacić 75% zysku za 2023 rok. Aktualnie zysk na akcje za pierwsze trzy kwartały to ok. 13,8zł. Dla porównania za 2022 rok zysk na akcje to było 11,83zł. Jeśli trend generowania zysku potwierdzi się również w 4Q23 to ogólny zysk na akcję może wynieść między 18-20zł. Jeśli dodamy do tego, że KNF nałożyło pewne ograniczenia co od wypłat dywidendy to może się okazać, że Handlowy wypłaci między 60 a 75% zysku czyli między 11 a 14zł brutto co dawałoby na dzień dzisiejszy dość atrakcyjną stopę zwrotu na poziomie nawet 14%. Patrząc na historię i oczekiwania akcjonariuszy można się spodziewać najbardziej optymalnego poziomu w okolicach 12% licząc od dzisiejszej ceny.
Patrząc pod kątem technicznym na wykresie to dzisiaj kurs znajduje się pod istotnym oporem na poziome 102zł. Jest to poziom gdzie kurs bronił się przed spadkami między 2013-2015 rokiem oraz walczył z oporem w latach 2011-2013
Wykres 1. Interwał dzienny
Tym samym przebicie tych poziomów dałoby szansę na ruch w okolicach 125-130zł czyli mielibyśmy potencjał wzrostów na poziome 25-30% w 2024 roku. Warto jednak zaznaczyć, że jeśli zaczną spadać stopy procentowe, to zysk banku będzie znacznie mniejszy i wówczas może się okazać, że już po pierwszych obniżkach cena akcji będzie pod silną presją podażową i ostatecznie zejdzie ponownie w okolice 75-85zł.
Ostatnio na bankach spodziewam się korekty, jednak ta nie chce przychodzić, lub patrzę zbyt wcześnie szukając sygnałów. W przypadku BHW również takiej korekty można by wypatrywać z zasięgiem na 90zł, która może być na przełomie stycznia i lutego 2024.
Wykres 2. Interwał dzienny
Czy jednak taka korekta nastąp trudno przewidzieć. Gdyby RPP obniżyła stopy już w styczniu to faktycznie może doprowadzić to do spadku notowań całego sektora. Jeśli jednak założymy, że wynagrodzenia minimalne oraz program 800+ i inne świadczenia socjalne doprowadzą do wzrostu inflacji to możliwa jest nawet podwyżka stóp procentowych w najlepszym razie będzie to utrzymane aktualnego poziomu. Wtedy jednak wejdzie ryzyko ponownego wejścia programu Wakacji kredytowych czy też obciążenia sektora bankowego dodatkowym podatkiem. Dlatego bardzo ważne by obserwować wydarzenia na rynku i w polityce.
W przypadku korekty jak wspomniałem spodziewałbym się testu 90zł gdzie można by ustawić alert, natomiast pokonanie tego poziomu od góry to powrót w okolice 84 a nawet 78zł.
Wsparcie: 97,6/90/84zł
Opór: 103/115/128zł
GPW - czy to będzie ciekawa pozycja na 2024 rok?Kurs akcji GPW zbliża się do ważnego oporu dla inwestorów. Jest to poziom ze stycznia 2022 roku na poziomie 43zł i pokonanie tego oporu może dać sygnał do ruchu w kierunku 50zł.
Tym samym zostałaby zamknięta luka spadkowa z lipca 2021, która była efektem odcięcia dywidendy, jednak od tamtej pory kurs nie był w stanie się podnieść i cały czas był w trendzie spadkowym.
Wykres 1. Interwał dzienny
Warto dodać, że GPW to jedna z niewielu spółek, która regularnie wypłaca dywidendy. Od 2017 roku średni poziom dywidendy wartościowo to ok. 2,5zł a stopa dywidendy wynosi średnio 6%.
Jeśli ktoś szuka stabilnej spółki do IKZE/IKE to może się okazać to dobry wybór pod długoterminowe inwestowanie ze stabilnym wpływem kapitału do zwiększenia wartości inwestycji.
Jeśli na wykresie pokażmy sytuację z odciętymi dywidendami to widać, że kurs ma silny trend wzrostowy.
Wykres 2. Interwał tygodniowy | odcięcie dywidendy
Patrząc na nadchodzący 2024 rok to spółka może mieć przed sobą dość pozytywne perspektywy. Warszawska giełda jest aktualnie w kręgu zainteresowań inwestorów zagranicznych oraz indywidualnych. Co prawda nie można aktualnie liczyć na dobre debiuty nowych spółek jednak te, które są w WIG20 czy innych indeksach są stabilne z długą historią. Do tego fundusze KPO mogą wpłynąć na notowania spółek budowalnych, energetycznych czy banków.
W efekcie spółka GPW może liczyć na dalsze stabilne przychody i generować zyski z którymi będzie dzielić się z inwestorami.
Wracając do standardowego wykresu (bez odcięcia dywidendy) to kurs porusza się w szerokiej konsolidacji z dolnym wsparciem na poziome 35 i 31zł oraz ograniczeniem na 45 i 50zł z maksimum na 54zł.
Wykres 3. Interwał tygodniowy
Dla tego patrząc na wykres i perspektywy jest duża szansa na to, że kurs dotrze do 45zł i przebicie tego poziomu da kolejny sygnał wzrostowy, a w dłuższej perspektywie zostanie osiągnięty szczyt na 50zł. Zaś po dotarciu do tego poziomu będę chciał wrócić do pomysłu i zaktualizować pomysł.
Patrząc na oscylatory to wchodzimy jeden z ważniejszych etapów wzrostowych gdzie widoczny jest popyt. Może to być spowodowane grą pod wyniki za 4Q23 i dywidendę za cały 2023 rok oraz gra już pod 2024 rok.
Wykres 4. Interwał dzienny
Warto więc może obserwować spółkę w najbliższym czasie.
Możliwy jest też retest na poziomie 40,7 oraz 39zł co byłoby ciekawą okazją do zajęcia pozycji, trudno jednak określić czy inwestorzy dopuszczą tutaj zejście kursu.
Wykres 5. Interwał dzienny
Wsparcie: 40,7/39/36,6zł
Opór: 43,9/47/50,4zł
Text SA - dokąd teraz zmierzamy ?Akcjonariusze Text SA przeżywają ostatnio trudne chwile.
Wszystko za sprawą korekty, która sprowadziła kurs z poziomu 154 pln do poziomu 119 pln.
Ta zauważalna przecena może być okazją do uzupełnienia portfela o kolejne sztuki akcji, znanej spółki dywidendowej funkcjonującej w modelu SaaS.
Oto gdzie obecnie się znajdujemy:
- kurs po pokonaniu wsparcia jakim była średnia MA45 dotarł do MA130,
- tu po chwilowym przystanku, zaliczył jeszcze spadek poniżej niej, aby w ciągu trzech tygodni wrócić na jej poziom,
- w ostatnim tygodniu popyt wykonał "akcję", która wyprowadziła kurs na poziom 128 pln, czyli powyżej średniej MA130,
- niestety, optymizm był chwilowy i kurs powrócił do poziomu 119,40 pln (średnia MA130 to dokładnie ten sam poziom),
Biorąc po uwagę nieudane próby wyjścia powyżej średniej MA130, nie wykluczałbym chęci przetestowania wsparcia w postaci średniej MA200 (107,90 pln).
Zobaczymy czy to nastąpi. Piątkowa, udana sesja w USA może poprawić nastrój na #gpw już w w poniedziałek 13.11.2023.
Jeśli jednak zabraknie optymizmu to kolejne poziomy wsparcia upatrywałbym na:
- 103,20 pln
- 80,90 pln - ten poziom wydaje się mało prawdopodobny, ale giełda widziała już różne przypadki,
Wykres tygodniowy:
image]https://www.tradingview.com/x/r53JXP6f/
To na co warto jeszcze zwrócić uwagę to dwa kanały w których znajduje się kurs.
Pierwszy:
- kanał wzrostowy, który buduje się od 2020 roku,
Drugi:
- kanał spadkowy, który buduje się od stycznia 2023 roku,
Najbliższe tygodnie pokażą, czy zadziała wsparcie w postaci dolnego ramienia obydwu kanałów.
Ewentulane przebicie tego wsparcia będzie można odebrać jednoznacznie jako negatywny sygnał.
Zachęcam do śledzenia zachowania kursu i obrotów.
Każdy sam oceni na ile obecna sytuacja jest szansą inwestycyjną, a na ile powodem do opuszczenia pokładu.
Wykres tygodniowy:
Text SA - szansa na podwójne dno
Dzisiejsza sesja należała do udanych dla akcjonariuszy Text SA.
Kurs zaliczył wzrost +4,94 %.
Z punktu widzenia analizy technicznej warto zauważyć, że:
- kurs wybronił się na wsparciu jakim jest dolne ramię obecnego kanału spadkowego,
- mamy ukształtowane podwójne dno, ale do pełni szczęścia barkuje nam wyższych obrotów, które wzmacniałyby obraz dzisiejszych wzrostów,
- na wskaźniku MACD mamy nieśmiały sygnał kupna,
Aktualalnie warto obserwować zachowanie kursu na obecnym poziomie i wypatrywać wyższych obrotów. Jeżeli pojawi się kolejna sesja wzrostowa z wysokimi obrotami, to będzie można uznać, że są powody, do powalczenia o wyższe poziomy.
Aktualne wsparcie:
- okolice 110 pln, dolne ramię kanału.
Wykres dzienny
Text SA - analiza technicznaPosiadacze akcji Text SA, mogą czuć "lekkie" rozczarowanie ostatnimi spadkami, które trwają od początku października.
Spadek kursu z poziomu 146,60 pln do obecnego poziomu 117,80 pln może być sporym wyzwaniem nawet dla wieloletnich akcjonariuszy spółki.
Z drugiej strony inwestorzy dywidendowi, w obecnych spadkach mogą upatrywać szansę na uzupełnenie portfela o walory spółki Text SA.
Spójrzmy na sytuację techniczną.
Kurs wyhamował spadki na poziomie 112 pln.
Tym samym mamy potwierdzoną szerokość kanału spadkowego.
Ostatni test tego wsparcia (dolne ramię kanału) mieliśmy 26 czerwca 2023 r.
Wtedy to wsparcie zadziałało idelanie i kurs bez zbędnego wyczekiwania i konsolidacji ruszył do góry wracając do wyceny 151 pln.
Czy jest szansa na powtórzenie tego scenariusza ?
Obecne otoczenie rynkowe jest bardzo wymagające i nie wspiera wzrostów.
Ostatnie dwie sesje pokazują, że popyt walczył o solidne wzrosty, ale zakończenia sesji znajdowały poniżej maksynalnych dziennych poziomów.
To może sygnalizować, że kierunek ruchu cen akcji na kolejnych sesjach nie jest jeszcze przesądzony.
Obroty w trakcie ostatnich sesji również nie dają jednoznacznej odpowiedzi.
To na co warto jeszcze zwrócić uwagę to zachowanie wskaźnika MACD.
Jeśli kolejne sesje będą wzrostowe to jest szansa na wygenerowanie sygnału kupna.
Taki sygnał wcześniej wygenerował wskaźnik RSI, który znajdował się w strefie solidnego wyprzedania.
Jeśli jednak kurs zacznie ponownie zmierzać w kierunku wsparcia (112 pln) to będziemy mieć do czynienia z poważnym wyzwaniem w zakresie kolejnego testowania wspomnianego wsparcia.
Podsumowując, sytuacja na walorach Text SA jest bardzo ciekawa i każdy scenariusz jest możliwy.
Wykres dzienny.
VF Corp (NYSE: VFC) - czas przewietrzyć garderobę.+13,96% to dzienna zmiana ceny akcji znanego właściciela marek Vans, the North Face i Timberland. Mowa oczywiście o firmie VF Corp.
Zanim przejdę do przybliżenia powodów dzisiejszych wzrostów, przytoczę poniżej kilka ważnych momentów z historii spółki.
Oto kilka kluczowych momentów w historii VF Corporation:
- utworzenie w 1899 roku: VF Corporation została założona w 1899 roku w Reading, Pensylwania, przez Johna Barbey'ego i partnerów jako The Reading Glove and Mitten Manufacturing Company. Początkowo firma specjalizowała się w produkcji rękawiczek.
- ekspansja w latach 20. i 30.: W latach 20. i 30. XX wieku VF Corporation rozszerzyła swoją działalność na produkcję innych rodzajów odzieży, w tym spodni i koszul. To były pierwsze kroki w kierunku stałego rozwoju marki.
- aktywne zaangażowanie w produkcję militarną podczas II wojny światowej: W okresie II wojny światowej VF Corporation dostarczała wojsku amerykańskiemu różne rodzaje odzieży i wyposażenia, w tym kurtki, spodnie i rękawice. To pomogło zwiększyć rozpoznawalność firmy i zdobyć umowy rządowe.
- rozwinięcie portfolio marek: W latach 60. i 70. VF Corporation zaczęła aktywnie inwestować w różne marki odzieżowe, w tym Lee, Wrangler, i The North Face. To doprowadziło do znacznego zróżnicowania oferty produktów firmy.
- wprowadzenie na rynek Vans: W 2004 roku VF Corporation nabyła markę Vans, która stała się jednym z kluczowych filarów ich biznesu. Vans stał się popularną marką obuwniczą wśród młodych ludzi.
- zakup Timberland: W 2011 roku VF Corporation przejęła firmę Timberland, znanej z produkcji wytrzymałych butów i odzieży outdoorowej. Ten ruch wzmocnił pozycję firmy na rynku odzieży i obuwia.
- zrównoważony rozwój: VF Corporation stała się jednym z liderów w dziedzinie zrównoważonej mody i dbałości o środowisko naturalne. Firma zobowiązała się do osiągnięcia wielu celów związanych z redukcją emisji gazów cieplarnianych i zrównoważonym zarządzaniem zasobami.
W 2017 roku VF Corporation ogłosiła przeniesienie swojej siedziby z Greenboro, Północnej Karoliny, do Denver, Kolorado, w celu bardziej efektywnego zarządzania swoim zróżnicowanym portfolio marek.
Jak wiele firm odzieżowych, VF Corporation odczuła skutki pandemii COVID-19. Zamknięcia sklepów i ograniczenia w podróżach miały wpływ na wyniki finansowe firmy, ale również skłoniły ją do dostosowania strategii biznesowej.
Stopy zwrotu za wybrane okresy:
- 1 rok -36.43%
- 2 lata -73.25%
- 3 lata -72.43%
- 5 lat -76.46%
- 10 lat -52.81%
Jak widać każdy z przytoczonych okresów przyniósł solidną stratę posiadaczom akcji VF Corp.
Dzisiejsze wzrosty spowodowała informacja podana przez Wall Street Journal, jakoby spółką zaintersował się fundusz Engaged Capital.
Fundusz na swojej stronie internetowej przybliża swój aktywny sposób działania:
"...Postrzegamy siebie jako zarządców kapitału akcjonariuszy i wierzymy, że konstruktywna współpraca z zarządem firmy i zarządem staje się katalizatorem pozytywnych zmian".
Jeżeli prawdą jest, że Engaged Capital przejął większość udziałów w spółce i przedstawił plan poprawy jego wyników, to może się okazać, że perspektywa 2-3 lat może być ciekawym czasem dla spółki, ale też dla akcjonariuszy.
Engaged Capital wskazał już winnego pogarszających się wyników VF Corp. Jego zdaniem winnym jest były (CEO) Steve Rendle, który odszedł z firmy w grudniu ubiegłego roku.
Złe zarządzanie, próby przejęć po zawyżonych wycenach i brak zmiany strategii gdy ona nie przyniosła zamierzonych skutków, to tylko wybrane skladowe obciążające byłego CEO.
Engaged Capital wskazał konkretne działania, które mają spowodować wzrost wartości spółki.
Plan restrukturyzacji obejmuje m.in.:
- cięcie kosztów,
- przegląd struktury kapitałowej,
- nadanie priorytetów zarządowi jakimi ma być wzrost wartości spółki.
Engaged Capital jest przekonane, że błędy i problemy ma zdiagnozowane i są one do naprawienia.
Zachęcam do głębszej analizy informacji na temat spółki VF Corp. jak i samego inwestora Engaged Capital.
Spółka VF Corp. wypłaca dywidendę (która ostatnio była zminiejszona) i może być ciekawym miejscem do zainwestowania dla bardzo cierpliwych inwestorów, nie bojących się ryzyka.
Dzisiaj rynek zareagował bardzo optymistycznie, ale warto pamiętać, że restrukturyzacja wymagać będzie sporo czasu i na jej efekty przyjdzie nam pewnie poczekać.
W tym czasie wypłacana dywidenda może być nagrodą dla cierpliwych.
W swoim CV Engaged Capital wskazuje swój horyzont inwestycyjny od 2 do 5 lat.
Technicznie, jak na dłoni widać, że kurs znajduje się w dwuletnim trendzie spadkowym.
Dzisiejszym wzrostom towarzyszył skok obrotów.
Kolejne sesje pokażą, na ile popyt wyniesie kurs powyżej oporów jakimi obecnie są średnie:
19,33 usd - średnia MA130
21,61 usd - średnia MA200
Kurs zamknięcia wyniósł dzisiaj 18,45 usd. Dzisiejsze wzrosty pozwoliły pokonać pierwszy opór - 18,05 usd - czyli średnią MA45.
Zapowiada się solidne wietrzenie szafy i przegląd garderoby w VF Corp.
Bardzo jestem ciekawy jakie będą tego efekty.
Przygotowując ten wpis korzystałem z informacji zawartych na #yahoofinance oraz na stronie "www" Engaged Capital.
Wykres dzienny.
Text SA - Weekendowa Analiza TechnicznaMam nadzieję, że już wszyscy zauważyli, że nasz rodzimy Livechat SA, zmienił nazwę na Text SA i tym samym wypełnił plany rebrandingowe.
Spółka pod koniec sierpnia podała też wyniki finansowe za pierwszy kwartał roku obrotowego 2023/24.
- I kwartał - zysk netto 45,10 mln pln +25,4% r/r
- konsensus PAP Biznes zakładał zysk na poziomie 46 mln zł,
- I kwartał - przychody ogółem 83,5 mln pln +25% r/r,
- konsensus PAP Biznes zakładał 84,4 mln pln.
Można zatem rzec, że wszystko zaraportowano zgodnie z oczekiwaniami rynku.
Dla formalności dodam, że liczba płacących klientów na koniec I kwartału wyniosła 37 765 (LiveChat), a klienci ChatBot'a osiągnęli poziom 2 804. W lipcu produkt HelpDesk używało ponad 1000 klientów.
Warto obserwować dynamiki przyrostu klientów w tych obszarach, bo cały rebranding ma na celu wzmocnić przekaz na rynku, że dawny LiveChat SA, a obecnie Text SA jest spółką wielu produktów.
Na wykresie dziennym możemy zauważyć, że sporo się działo w ostatnim tygodniu.
W minioną środę przy zdecydowanie wyższych obrotach kurs pokonał opór w postaci średnich MA45 i MA130, aby na kolejnej sesji przy dużo niższych obrotach wrócić do tychże średnich.
W piątek kurs odnotował wzrost, aby zakończyć tydzień powyżej wspominanych oporów.
Bardzo ciekawie prezentuje się wykres tygodniowy.
Możemy zauważyć na nim, że mamy trzeci tydzień z rzędu na plus, przy zdecydowanie wyższych obrotach.
Na szczególne zainteresowanie zasługuje wskaźnik MACD.
Jeśli kolejny tydzień będzie pod presją strony popytowej, to jest szansa na wygenerowanie sygnału kupna na MACD.
Aktualny opór:
- 153,60 pln - ostatnie szczyty z lipca 2023,
Wsparcie:
- 132,90 pln - średnia MA45 na której zostały wyhamowane ostatnie spadki.
Czas pokaże na ile skok obrotów z ubiegłego tygodnia, przy wzrostowej sesji, był zapowiedzią powalczenia o nowe ATH. W lutym 2023 podobny tydzień w zakresie obrotów, zakończył się sukcesem w tym obszarze w trakcie kolejnych sesji.
Boryszew SA - Weekendowa Analiza TechnicznaKilka zdań o Grupie Boryszew:
• jedna z największych prywatnych grup przemysłowych w Polsce,
• największy przetwórca metali nieżelaznych w Polsce Europie Środkowo-Wschodniej,
• największy producent komponentów motoryzacyjnych w Polsce,
• Grupa operuje za pośrednictwem 34 zakładów produkcyjnych i 6 centrów R&D (ang. research and development) zlokalizowanych w Europie, Azji oraz obu Amerykach,
• w sumie Grupa działa w obszarach - stal, metale, chemia, motoryzacja.
Akcje spółki Boryszew SA od początku roku do 17 września, dały stopę zwrotu na poziomie +24,80 %.
Od początku marca 2022 r. kurs znajduje się w trendzie wzrostowym.
Towarzyszą temu jednak spore wahania.
Początek marca 2022 - kurs był na poziomie około 3 pln, aby już na początku maja 2022 osiągnąć 6 pln. W takich momentach często jest pokusa aby realizować zyski, przez inwestorów, którzy zaliczyli solidną, dodatnią stopę zwrotu.
W połowie października 2022 kurs wrócił na poziom 3,93 pln, aby po w maju 2023 zbliżyć się do poziomu 8 pln.
Obecnie kurs zszedł w okolice 6 pln i wyhamował na wsparciu jakim jest średnia MA45 (wykres tygodniowy poniżej).
W sierpniu Grupa podała dane finansowe za I półrocze:
- I H 2023 r. - zysk netto - 127 mln pln
- I H 2022 r. - zysk netto - 112 mln pln
- I H 2023 r. - przychody ogółem - 3 205 mln pln
- I H 2022 r. - przychody ogółem - 3 536 mln pln
Boryszew spodziewa się w II półroczu 2023 r. dalszego wzrostu przychodów w automotive i ich stabilizacji na poziomie z I półrocza w segmencie metale - poinformował PAP Biznes w wywiadzie prezes spółki Wojciech Kowalczyk.
"W tym roku nie identyfikujemy także zagrożeń dla realizacji polityki dywidendowej Boryszewa. Kondycja finansowa grupy pozwala nam sądzić, że jesteśmy przygotowani na niepewną sytuację gospodarczą. Na wyniki pozytywnie wpływa także zabezpieczenie kursów walutowych dla naszych wpływów z eksportu" - podkreślił Kowalczyk.
Powyższe dwie informacje dotyczące prognoz na II półrocze 2023 oraz realizacji polityki dywidendowej powodują, że przynajmniej warto bliżej przyjżeć się akcjom Grupy.
Z pewnością warto obserwować kurs, ponieważ znajduje się on w ciekawym położeniu.
Samodzielna analiza fundamentalna powinna dać odpowiedź, czy walory Boryszew SA na tle rynku są atrakcyjną propozycją.
Na wykresie dziennym możemy zauważyć, że już za chwilę kurs będzie się mierzyć z oporem w postaci średnich MA200 i MA45. Styl ich sforsowania może dać odpowiedź w jakiej kondycji znajduje się strona popytowa.
Votum SA - po cichu, po wielkiemu cichu... Grzegorz Turnau śpiewał:
"...Po cichu
po wielkiemu cichu
idu sobie ku miastu na zwiadu
idu i patrzu..."
Dlatego my też wybierzemy się na zwiady techniczne, aby przeanalizować sytuację na kursie Votum SA.
Kurs od kilku sesji mozolnie wspina się do góry odrabiając straty z miesiąca lipca i sierpnia.
Wcześniej jako wsparcie zadziałała długoterminowa linia trendu (poziom 46,95 pln), od której nastąpiło odbicie.
Warto zwrócić uwagę, że kurs małymi krokami pokonał opór w postaci średnich MA45, MA130 i MA200.
W piątek nastąpiła pierwsza realizacja zysków dla ostatnich wzrostów.
W trakcie sesji kurs notowany był +3,23% - 51,20 pln, aby finalnie skończyć na +0,81% - 50 pln.
Na wskaźniku MACD mamy sygnał kupna.
Dla przypomnienia dodam, że rok temu kurs zachowywał się podobnie.
Pisząc to mam na myśli spadki w okresie wakacji (niższa liczba rozpraw w sezonie urlopowym).
Kurs powrócił do wzrostów pod koniec września 2022 r.
Czy podobny scenariusz zobaczymy teraz ?
Jest taka szansa, ponieważ spółka w lipcu informowała, że;
"Liczba kontraktów, które frankowicze zawarli w I półroczu 2023 r. z Votum pozwala nam weryfikować założenia dotyczące wyniku sprzedaży. Obecna tendencja wskazuje na wzrost o 50 proc. rdr w całym 2023 r., ale nasze oczekiwania zmierzają w kierunku poprawy nawet o 100 proc." - napisał na Twitterze prezes Votum Bartłomiej Krupa.(PAP Biznes)
Spółki z grupy Votum podpisały w czerwcu 2023 roku 1.861 nowych umów z kredytobiorcami frankowymi - poinformowało Votum we wstępnych danych.
Powyższe informacje fundamentalne, sytuacja techniczna oraz zbliżający się dzień dywidendy (21 września) mogą dać impuls dla strony popytowej.
Czy taki impuls zobaczymy, a jeśli tak to na ile one będzie silny, to pokaże czas.
Najbliższe opory wyznaczyć można na:
- 51,90 pln - górne ramię trójkąta w którym kurs porusza się od stycznia 2023 r.
- 53,70 pln - szczyty z kwietnia, maja i czerwca 2023,
- 57,40 pln - dotychczasowe ATH
Oczywiście jak zawsze zachęcam do samodzielnych decyzji w oparciu o własne analizy.
Kruk SA - szybka analiza technicznaKrsuk SA +5,5%
Po blisko trzech miesiącach konsolidacji, wczoraj kurs ruszył do góry i był najmocniejszym walorem w zestawieniu komponentów #wig20.
Co ważne odbyło się to przy wyraźnie wyższych obrotach.
Dzień wcześniej, InvestCapital z siedzibą na Malcie - spółka zależna Kruka - podała informację, że wygrał przetarga na zakup od Banco Bilbao Vizcaya Argentaria dwóch portfeli niezabezpieczonych wierzytelności detalicznych na rynku hiszpańskim, o łącznej wartości nominalnej ok. 398,78 mln euro (1 778,6 mln zł).
Sytuacja techniczna:
Dzięki minionej sesji, kurs znajduje się pod ważnym oporem 505 pln.
RSI wygenerował sygnał kupna.
Warto obserwować wskaźnik MACD. Ten wskaźnik potrzebujejeszcze jednej lub dwóch wzrostowych sesji, aby wygenerować sygnał kupna.
Oczywiście jest też możliwy inny scenariusz.
Na pozczątku czerwca kurs testował już ten poziom i wtedy popyt nie poradził sobie z pokonaniem wskazanego oporu.
Dlatego warto zerknąć też w stronę wsparcia.
Obecnie mamy je na poziomie:
381,10 pln - średnia MA45
371,10 pln - dotychczasowy opór, po pokonaniu kórego kurs zaliczył mocniejszą sesję wzrostową,
363,20 pln - dolne ograniczenie kanału w ramach którego poruszał się kurs od 20 kwietnia 2023.
I to chyba tyle na teraz. Sam jestem ciekawy jak potoczą się dalsze losy tej intersującej spółki.
Inter Cars SA - Szybka Analiza Techniczna
Kurs akcji Inter Cars SA zaliczył spadkowy tydzień.
Siła spadków może robić wrażenie, ale jeszcze większe wrażenie robi wolumen jaki tym spadkom towarzyszył.
Kurs łatwo pokonał wsparcie jakim była średnia MA15.
Zachowanie kursu w trakcie dwóch ostatnich tygodni mogło być efektem publikacji szacunkowych wyników za maj.
Spółka odnotowała skonsolidowane przychody na poziomie 1.545,2 mln zł co oznacza wzrost o 22,5 proc. rdr.
Narastająco od początku roku grupa wypracowała 7.032,9 mln zł przychodów, czyli o 26,5 proc. więcej niż rok wcześniej.
Wyniki przyzwoite, ale inwestorzy mogli oczekiwać więcej.
Tym bardziej, że konkurencyjny Auto Partner SA pochwalił się następującymi wynikami:
- skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Auto Partner wyniosły 333,49 mln zł w maju br., co oznacza wzrost o 33,9% w skali roku,
- narastająco w styczniu-maju br. przychody grupy wzrosły o 32,6% r/r do 1 458,05 mln zł.
Oczywiście większe dynamiki łatwiej jest robić mniejszemu, ale fakt pozostaje faktem.
Aktulanie podstawowe wskaźniki dla Inter Cars SA prezentują się następująco:
- C/WK - 1,80
- C/Z - 8,70
Dla porównania Auto Partner SA :
- C/WK - 2,71
- C/Z - 12
Patrząc na wykres Inter Cars SA możemy zauważyć nastepujące istotne poziomy:
- wsparcie - 490 zł - dolne ograniczenie obecnego kanału,
- wsparcie - 470 zł - poziom, który w styczniu 2023 stanowił linię oporu,
- opór - średnia MA15 - 537 zł,
- opór - 557 zł - górne ograniczenie kanału.
LiveChat - Szybka Analiza TechnicznaDzisiaj szybkiej analizie technicznej poddamy spółkę - LiveChat SA.
W dniu dzisiejszym (13 czerwca 2023 r.) kurs akcji obniżył się o -6,44%.
Tym samym dotarliśmy do linii wsparcia jakim jest średnia MA200.
To co wzmacnia negatywny wydźwięk dzisiejszej sesji, to wysoki wolumen, przy którym kurs obniżył swoje notowania.
Możliwe scenariusze:
- wtorkowa sesja pokaże, czy nastąpi kontynuacja obecnego trendu, czy może jednak poziom średniej MA200 (124,30 pln) będzie solidnym wsparciem,
- RSI znajduje się na poziomie, przy którym kurs lubił w przyszłości zawracać,
- warto obserwować zachowania kursu dolara (USD), bo on również tworzy "klimat" dla zachowania się kursu,
- no i oczywiście ważne jest zachowanie giełdy za oceanem, a w tym przypadku NASDAQ zakończył swoje notowania na poziomie najwyższym od trzynastu m-cy, (dzisiaj +0,83%). Warto zauważyć, że tym razem kurs spółki Apple odnotował spadek w trakcie sesji o -0,26%. Oznacza to, że na wzrost indeksu zapracowały kursy innych, mniejszych spółek.
Na koniec pragnę dodać, że w przypadku spółek dywidendowych, do których można zaliczyć #lvc, zwolennicy tej metody inwestowania powinni się cieszyć z obecnej przeceny. Jeśli gustują w tego typu spółkach, to mają okazję nabyć jej walory w nieco bardziej atrakcyjnej cenie. Dzięki temu w przyszłości mogą liczyć na wyższą stopę dywidendy.
Warto obserwować zachowanie kursu #lvc, z uwagi na obecne wsparcie MA200 i pierwszy opór MA130 (133,20 pln).
Bardzo jestem ciekawy jaki scenariusz napisze rynek dla walorów tej spółki, w trakcie najbliższych sesji.
To
LiveChat - dokąd zmierzamy ?
Spółki LiveChat Software S.A. nie trzeba nikomu przedstawiać.
Spółka od kilku lat buduje swoją pozycję na rynku globalnym, oferując usługi wspierające sprzedaż i obsługę klientów w modelu SaaS (Software as a Service).
LiveChat w liczbach prezentuje się następująco:
- ilość klientów - 37 tysięcy w 150 krajach świata
- ilość pracowników - 283 (dane na koniec września 2022 r.) + 62 pracowników r/r
Ze wstępnych szacunków podanych 3 kwietnia bierzącego roku wynika, że:
- przychody Grupy LiveChat Software w IV kwartale roku finansowego 2022/23 (styczeń - marzec 2023) wyniosły 20,02 mln USD,
- tym samym po raz pierwszy spółka mogła się pochwalić przekroczeniem progu 20 mln USD przychodów kwartalnych,
- oznacza to wzrost o 37% w skali roku.
29 czerwca 2023 spółka opublikuje raport skonsolidowany oraz jednostkowy za rok obrotowy 2022/2023.
Warto pamiętać, że spółka generuje zdecydowaną większość przychodów w dolarze amerykańskim (USD).
Ma to znaczący wpływ na wyniki prezentowane w raportach kwartalnych i rocznych.
Po tym krótkim wstępie możemy zerknąć na sytuację techniczną.
Od połowy marca kurs znajduje się w trendzie spadkowym.
12 maja kurs mierzył sie z oporem na poziomie 150 pln, ale bezskutecznie.
W trakcie ostatnich kilku sesji kurs naruszył ważne wsparcie na poziomie 132,60 pln.
Również średnia MA130 nie wytrzymała naporu podaży.
W trakcie ostatniej sesji (7 czerwca) kurs zbliżył się do średniej MA200. Ostatecznie popyt wyniósł kurs na poziom 131,20 pln.
Można się zastanawiać co takiego dzieje się z kursem, skoro przychody rosną, a perspektywy na kolejne kwartały wydają się być przyjazne.
Odpowiedzią może być zachowanie kursu USD/PLN.
Od października 2022 r. kurs dolara znajduje się w trendzie spadkowym.
Czynników jest na tyle dużo, zarówno po stronie USA jak i w Polsce, że trudno jest przewidzieć jak kurs USD/PLN będzie wyglądał w kolejnych miesiącach.
Czas postawić sobie pytanie co dalej ?
Oczywiście inwestorzy, którzy kupili akcje #lvc na szczycie, nie mają obecnie powodów do zadowolenia.
Niemniej jednak warto podkreślić, że tani dolar wpływa na przecenę akcji #lvc, ale nie ma istotnego znaczenia dla finansów Livchat-a.
Spółka robi swoje, rozwija się i genereruje spore ilości gotówki, a wahania kursowe są specyfiką tej działalności.
Dlatego przy ocenie rachunku wyników i efektywności finansowej, bezpieczniej jest posługiwać się przychodami w ujęciu dolarowym.
Ci inwestorzy, którzy polują na okazje, mogą mieć powody do zadowolenia.
Trudno jest określić kiedy będzie najbardziej optymalny moment do nabycia akcji #lvc, ale niewątpliwie obecna sytuacja może przykuwać uwagę.
Inwestycja w spółki, genererujące przychody w USD jest również ciekawą alternatywą dla inwestorów poszukujących dywersyfikacji geograficznej.
Po co inwestować w USA, skoro na wyciągnięcie ręki mamy spółki w modelu SaaS na rodzimym rynku, które zdecydowaną większość przychodów generują w USD.
Różnica jest tylko taka, że dużo łatwiej jest śledzić poczynania zarządu i spółki mając dostęp do informacji (ty na miejscu) języku polskim jak i angielskim.
Podsumowując:
- spółka realizuje swoją strategię i wciąż się rozwija,
- od 2020 roku znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym,
- głównym czynnikiem ryzyka jest kura USD/PLN co dla publikowanych danych w raportach finansowych ma kluczowe znaczenie,
- spółka z każdym kolejnym rokiem wypłaca wyższą dywidendę. Ostatnia dywidenda wyniosła 4,40 pln.
Atal SA - dobra czy zła inwestycja ?
Gdy w lutym ubiegłego roku wybuchła wojna, trudno było jednoznacznie przewidzieć rozwój sytuacji geopolitycznej.
Nikt do końca nie widział jak potoczą się losy działań wojennych.
Główne pytania jakie wtedy mogły pojawić się u inwestorów to:
- czy Ukraina jako państwo odeprze skutecznie atak, czy może jednak będziemy mieli rosyjskie czołgi przy polskiej granicy ?
- jaki wpływ będzie miała wojna na popyt/podaż na rynku nieruchomości ?
- w końcu czy warto inwestować w akcje deweloperów jeśli sytuacja jest tak mocno niepewna ?
Poniżej przeanalizujemy ostatni rok na przykładzie spółki Atal SA, jednego z największych polskich deweloperów notowanych na polskiej giełdzie.
W dniu wybuchu wojny tj. 24 lutego 2022 akcje spółki notowane były po 35,20 pln i znajdowały się w trendzie spadkowym, który trwał od sierpnia 2021.
Sytuacja wybitnie nie sprzyjała ponieważ w efekcie wojny oprócz klasycznych obaw z nią związanych pojawiła się inflacja, która dopiero nabierała rozpędu.
W lutym 2022 wg GUS wynosiła 8,5%, a miesiąc później już 11%.
Kurs Atal SA obsuwał się aż do października 2022. Wtedy osiągnął swoje minimum w okolicach 26 pln.
Jak pokazuje historia to właśnie w październiku inflacja osiągnęła swoje maksimum (2022) i wyniosła wg GUS 17,9%.
W listopadzie inflacja zaczęła spadać, a publikacja GUS-u pokazała 17,5%. Grudzień byl kontynuacją tego spadku. GUS podał 16,6%.
Wraz ze spadkiem inflacji inwestorzy uwierzyli, że mamy odwrócenie trendu, co przy jego utrzymaniu mogło zwiastować obniżkę stóp procentowych, albo przynajmniej ich nie podnoszenie.
Kurs dewelopera rozpoczął odrabianie strat. Na koniec roku wyniosił już 32,60 pln czyli o ponad 25% wyżej niż w październiku 2022.
Odwrócenie trendu mogło być powodowane oswojeniem się wszystkich zarówno z wojną jak i z inflacją.
W przypadku drugiego z wymienionych powodów pojawiła się nadzieja, że wyższej inflacji już nie zobaczymy.
Tym bardziej, że Prezes NBP wzmacniał taką nadzieję. Osobnym tematem była wiarygodność jego wypowiedzi na podstawie wcześniejszych prognoz, które się nie sprawdziły.
Jak się okazało, inflacja w lutym 2023 poszybowała na nowe, rekordowe poziomy osiągając 18,4%.
To jednak nie powstrzymało kursu przed kontynuacją trendu wzrostowego.
W międzyczasie pojawiały się miesięczne raporty inforujące o sprzedaży nowych mieszkań.
Mimo, że nie były one optymistyczne, to przy publikacji wyników kwartalnych i rocznych Atal SA pokazał, że potrafi sobie świetnie radzić w tak trudnym otoczeniu,
w którym dużo trudniej jest otrzymać kredyt na zakup własnego M.
Wysokie stopy procentowe i nastroje na rynku nie były i nie są sprzyjające.
Zerknijmy zatem na wyniki finansowe:
- przychody za 2022 - 1 657 823 pln
- przychody za 2021 - 1 679 193 pln
- zysk netto za 2022 - 368 244 pln
- zysk netto za 2021 - 331 189 pln
Jak można zauważyć, rok 2022 choć taki się nie zapowiadał, to w zakresie zysku netto, był wyraźnie lepszy od 2021.
Kurs 4 kwietnia 2023 osiągnął cenę 45,70 pln.
Jak łatwo policzyć od 19 października 2022, kiedy to kurs osiągnął cenę 26,30 pln jego cena urosła o 19,4 pln (plus 74%).
Oczywiście zaraz pojawią się głosy, że łatwo jest pokazywać historyczne stopy zwrotu mając świadomość, że trudno jest trafić w epicki dołek.
Pełna zgoda. Warto jednak wyciągać wnioski na przyszłość.
W tym przypadku kluczowe były/są dwie informacje:
- kurs zawrócił gdy okazało się, że kolejne odczyty inflacji są lepsze (niższe) od wcześniejszych,
- spółka publikując wyniki za kolejne kwartały pokazywała, że trzyma się nieźle (wyniki finansowe),
- dobre wyniki finansowe + jasna polityka dywidendowa dodatkowo przemawiały za rozważeniem inwestycji w akcje dewelopera.
Aktualnie czekamy na informację o wysokości dywidendy za 2022 rok. W I kwartale prezes spółki dokupił spory pakiet akcji.
Z ostatniej konferencji wynikowej powiało delikatnym optymizmem, który głównie związany jest z rządowym programem dotowania kredytów hipotecznych na pierwsze mieszkanie.
Pożyjemy, zobaczymy.
Technicznie kurs póki co nie poradził sobie z historcznym ATH.
Ostatnie spadki sprowadziły go do górnego ograniczenia kanału.
Poniżej jako wsparcie posłużyć może jeszcze średnia MA15 (39,60 pln).
Jeśli prezes, który ma ponad 80% zechce trzymać się polityki dywidendowej, to minimalna dywidenda powinna wynieść 6,65 pln (przyjmując przeznaczenie 70% zysku netto za 2022). To dawałoby przyzwoite 15% stopy dywidendy.
Informacja powinna pojawić się do 23 kwietnia. Taką deklarację usłyszeliśmy podczas konferencji wynikowej od prezesa spółki Atal SA.
Wspomniał on wtedy, że rekomendacja dywidendy powinna pojawić się do 30 dni.
Alumetal SA - historia pewnej znajomości
Ze spółką Alumetal SA zaprzyjaźniłem się kilkanaście miesięcy temu.
Gdy odkryłem, że mamy w niej rzetelny Zarząd, który "dowozi" swoje deklaracje, a do tego spółka posiada jasno opisaną politykę dywidendową, podjąłem decyzję, że akcje Alumetal SA zagoszczą w moim portfelu na dłużej.
Oto jak obecnie wygląda podejście spółki do dzielenia się zyskami:
POLITYKA DYWIDENDOWA
Od dnia 16 lipca 2018 roku w Spółce obowiązuje polityka dywidendowa, która zakłada wypłatę dywidendy na deklarowanym minimalnym poziomie 70% znormalizowanego skonsolidowanego zysku netto.
30 stycznia 2023 r. Spółka podała szacunkowe dane za 4 kw. i za cały 2022 rok. Oto one:
Dane skonsolidowane.
Ilość sprzedaży 230,6 tys. ton (2021) vs. 247, 8 tys. ton (2022) +7%
Przychody ze sprzedaży 2 186,9 mln zł (2021) vs. 3 266,4 mln zł (2022) +49%
EBITDA 214,4 mln zł (2021) vs. 293,5 mln zł (2022) +37%
Zysk netto 151,6 mln zł (2021) vs. 245,3 mln zł (2022) +62%
Znormalizowany zysk netto 148,4 mln zł (2021) vs. 216,1 mln zł (2022) +46%
W dniu 7 listopada 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w przedmiocie wypłaty przez Spółkę zaliczki na poczet dywidendy za rok 2022 w kwocie 3,30 zł na jedną akcję, tj. w łącznej kwocie 51 593 147,10 pln.
Zaliczka ta została wypłacona 29 grudnia 2022 r.
Jeśli przyjmiemy do obliczeń, że spółka zrealizuje założenia polityki dywidendowej to z zysku 216,1 mln pln wypłaci w sumie 70% wartości w ramach dywidendy.
216,1 mln x 70% = 151,27 mln pln
Kwotę tę musimy pomniejszyć o wypłaconą zaliczkę w wysokości 51,59 mln pln, czyli 151,27 mln pln - 51,59 mln pln = 99,68 mln pln.
Obecnie łączna ilość akcji to 15 634 287.
99 680 000 pln / 15 634 287 = 6,3757 pln.
Myślę, że można wg tej symulacji przyjąć, że minimalna dywidenda za 2022 rok (nie licząc wypłaconej zaliczki) wynieść może około 6,38 pln.
To dałoby stopę dywidendy dla dzisiejszego kursu 7,935%, czyli całkiem przyzwoicie.
Uwzględniając wypłaconą zaliczkę w 2022 roku, to w sumie przekraczamy 10% (stopa zaliczki na dywidendę wyniosła 4.55 %).
Czas pokaże, na jakim poziomie w tym zakresie Zarząd ustawi finalnie swoją rekomendację.
Ostateczne wyniki finansowe spółki za 2022 r, zostaną opublikowane 15 marca 2023 roku.
Rok temu wraz z publikacją wyników pojawiła się rekomendacja w zakresie wypłaty dywidendy.
Można przypuszczać, że podobnie Zarząd zachowa się i w tym roku.
Zerknijmy na sytuację techniczną.
W piątek kurs odnotował wzrost +4,42%. Dzięki czemu nieznacznie, ale wartość akcji przekroczyła 80 pln.
Kurs jednocześnie opuścił dotychczasowy kanał wzrostowy przy nieco wyższych obrotach (mam tu na myśli porównanie tydzień do tygodnia).
Kurs zaliczył ostatnie minimum będące na poziomie dolnego ograczenia kanału wzrostowego. Miało to miejsce 17 października 2022 r.
Blisko cztery i pół miesiąca potrzebował kurs akcji Alumetal SA aby wybić się górą z kanału. Stopa zwrotu w tym okresie wyniosła 31,50%.
Jeśli odłożymy szerokość kanału w momencie wybicia, to daje nam on przestrzeń około 12 pln do kolejnych wzrostów.
Oczywiście to tylko teoria. Nic na GPW nie jest pewne, szczególnie w obecnych czasach.
Dlatego zachęcam do własnych analiz i decyzji.
Introl SA - brzydkie kaczątko czy lśniący, biały łabędź ?Grupa INTROL jest holdingiem dostarczającym zaawansowane rozwiązania m.in. w zakresie automatyki, pomiarów przemysłowych i technologii IT do wielu branż gospodarki, głównie dla energetyki ogólnej i zawodowej, przemysłu, ochrony środowiska, budownictwa, górnictwa i motoryzacji. Działalność spółek z Grupy INTROL skupia się na trzech szeroko pojętych segmentach:
- usługi
- produkcja
- dystrybucja
Wchodzący w skład Grupy Introl Sp. z o.o. prowdzi działalność od 1990 roku.
Główne obszary działalności to:
- modernizacja,
- automatyzacja i kontrola procesów technologicznych.
Jak dowiadujemy się z strony internetowej spółki jest ona czołowym polskim dostawcą aparatury kontrolno-pomiarowej i systemów automatyzacji procesów przemysłowych. Spółka liczy klientów w tysiącach.
W ostatnich latach spółka często dzieliła się zyskami z inwestorami.
Wypłata dywidendy za poniższe lata wyglądała następująco:
2021 - 0.49 pln - 9.68 % (stopa dywidendy)
2020 - 0.46 pln - 6.57 %
2019 - 0.38 pln - 8.48 %
2018 - 0.08 pln - 2.80 %
2017 - 0 pln - brak dywidendy
2016 - 0.70 pln - 8.56 %
2015 - 0.45 pln - 4.54 %
2014 - 0.45 pln - 4.53 %
2013 - 0.38 pln - 4.69 %
2012 - 0.37 pln - 5.29 %
2011 - 0.31 pln - 7.56 %
2010 - 0.34 pln - 5.31 %
2009 - 0.30 pln - 4.56 %
2008 - 0.52 pln - 8.82 %
Spółka nie określa dokładnie jaki % zysku netto przeznaczy na wypłatę dywidendy. Na ten moment kluczowy do określenia zasad ustalania dywidendy jest poniższy zapis:
Zgodnie z nową polityką dywidendy, począwszy od 2018 r. decyzja w sprawie rekomendacji przez Zarząd Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłaty dywidendy albo zaniechania tej wypłaty będzie dokonywana po każdym zakończonym roku obrotowym, w zależności od stanu środków finansowych. (pełne uzasadnienie w rb 10/2018)
Grupa ma za sobą udany rok. Co prawda nie znamy jeszcze wyników czwartego kwartału, ale pierwsze trzy kwartały uznać należy za wyjątkowo dobre.
Szczególnie mocnym okazał się III kwartał 2022 roku. Spółka odnotowała zysk netto na poziomie 12,19 mln pln.
W historii spółki tylko raz przytrafił się kwartał z lepszym wynikiem, ale miało to miejsce dawno temu bo w 2007 roku.
Oto jak prezentują się wyniki finansowe w ostatnich kwartałach:
pl.tradingview.com
Analiza techniczna:
Kurs od sześciu miesięcy jest w trendzie wzrostowym. Po tym udanym marszu kurs dotarł do poziomów z czerwca 2021 roku.
Solidny opór mamy na poziomie 6,06 pln. Przez trzy ostatnie tygodnie popyt nie poradził sobie z tym oporem.
Wskaźnik RSI i Stochastic znajdują się w obrzarze wykupienia. Ten pierwszy sygnalizuje nawet możliwość wygenerowania sygnału sprzedaży.
Spójrzmy zatem gdzie znajdują się poziomy wsparcia przy ewentualnej korekcie.
Oto one:
- 5,14 pln - średnia MA15
- 4,59 pln - średnia MA45
- 4,45 pln - średnia MA130
Nie jestem przekonany, czy aż tak głęboko popyt będzie czekał z reakcją na dobieranie akcji.
Spółka notuje bowiem dobre wyniki finansowe, wskaźnik C/WK wynosi obecnie 1,13 a sama branża wydaje się być w tych czasach atrakcyjna.
Może się również okazać, że po dalszej konsolidacji kursu pod oporem, zostanie podjęta próba jego pokonania.
Czas pokaże, który sceneriusz zostanie rozegrany przez rynek.
Voxel SA - czas na solidne badanieVoxel SA to solidna choć niezbyt popularna spółka dywidendowa.
Na przestrzeni ostatnich lat spółka systematycznie dzieliła się zyskiem z inwestorami.
Oto jak wyglądała historia wypłaty dywidend:
2021 - 3.00 - 7.33 % (stopa dywidendy)
2020 - 2.00 - 3.89 %
2019 - 0.91 - 2.21 %
2018 - 0.99 - 3.36 %
2017 - 1.00 - 4.24 %
2016 - 0.55 - 3.34 %
2015 - 0.55 - 2.93 %
Spółka ma określoną politykę dywidendową, którą jak widać powyżej stosuje. Oto jej fragment:
Zarząd VOXEL zamierza w latach 2021-2025 rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy: (i) przeznaczenie nie mniej niż 50 % jednostkowego zysku netto Emitenta za dany rok obrotowy na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy oraz (ii) wypłatę na rzecz akcjonariuszy nie mniej niż 25% kwoty funduszu dywidendowego stanowiącego kapitał rezerwowy utworzony z zysków zatrzymanych w latach 2015 - 2017 w łącznej wysokości 28.920.949,53 zł.
Po rekordowym (covidowym) 2021 roku spółka złapała lekką zadyszkę w zakresie generowanych (kwartalnych) zysków netto.
Po bardzo udanym czwartym kwartale 2022 r., w którym spółka wypracowała zysk w wysokości 24 242 tys. pln przyszły dwa słabsze kwartały, które dały kolejno:
- 11 788 tys. pln zysku netto - 1 kwartał 2022 r.
- 4 846 tys. pln zysku netto - 2 kwartał 2022 r.
Sytuacja zaczęła się poprawiać w 3 kwartale 2022 r. Spółka zaraportowała zysk netto w wysokości 16 437 tys. pln.
Po publikacji wyników akcje spółki zaczęły piąć się do góry po czym weszły w fazę konsolidacji, która trwała od grudnia do dnia wczorajszego.
W dniu dzisiejszym, przy bardzo słabej sesji (WIG20 -2,17%), kurs akcji Voxel SA zaliczył wzrost o 4,17%.
Co ważne wzrostowi kursu towarzyszył wyraźny wzrost obrotów.
Warto zwrócić uwagę na układ wskaźnika MACD. Po jego wyraźnym schłodzeniu jest szansa, na wygenerowanie sygnału kupna. Podkreślam "szansa". To czy to nastąpi przekonamy się już podczas najbliższych sesji.
Innym ważnym wydarzeniem biorąc pod uwagę analizę techniczną była formacja "złotego krzyża", którą odnotowaliśmy 2 grudnia 2022 r.
Dzięki dzisiejszym wzrostom kurs pokonał poziom oporu (fibo - 44,30 pln). Kolejny opór mamy na poziomie 47,50 pln.
Jak zawsze nasuwa się pytanie, ile czasu zajmie droga do momentu, w którym przyjdzie się nam z nim zmierzyć.
Kruk - mocny początek roku To, że Kruk SA jest bardzo dobrą spółką umiejącą generować dochody nikogo przekonywać raczej nie trzeba.
Automatyzacja procesów ściągania środków od wierzycieli, odważne nabycia kolejnych portfeli trudnych kredytów w europie zachodniej powodują, że warto mieć walory Kruka na oku.
Nie bez znaczenia jest płynność, co daje szansę inwestorom nabywania i zbywania akcji w sposób, który nie "demoluje" kursu.
Oczywiście ta ostatnia obserwacja dotyczny mniejszych inwestorów, bo zawsze ktoś "duży" może udowodnić, że kursem może wstrząsnąć, rzucając na rynek pokaźny pakiet akcji.
Wróćmy do analizy technicznej. Kurs od marca 2022 poruszał się w przedziale 236 - 302 pln.
Ostatni lokalne minimum kurs zaliczył na przełomie września i października 2022 r.
Od tego czasu mamy kilka m-cy wzrostów. Co ważne pod koniec 2022 r. kurs mierzył się z poziomem 300 pln.
Szczęśliwie popyt poradził sobie z tym poziomem w bardzo dobrym stylu. Ostatnie dwa tygodnie wzrostów zostały potwierdzone solidnymi obrotami.
Inwestorzy zadają sobie pytanie jaki był 4 kwartał 2022 pod względem wyników finansowych.
Kwartały I-III 2022 r. wygenerowały zysk netto w wysokości 677 mln pln. Przypomnę tylko, że ten sam okres w 2021 roku dał zysk 565 mln pln.
Zarząd wspominał kilka razy, że ma ambicje osiągnąć 1 mld zysku netto w ciągu roku. Nie podał jednak czy jest szansa na to w roku 2022 roku, więc pytanie o finalne wyniki pozstaje zagadką.
Rok temu szacunki dotyczące zysku za 2021 rok poznaliśmy 4 marca. Wtedy też Zarząd poinformował jaką dywidendę będzie rekomendował.
Jeśli sytuacja ma się powtórzyć to od poznania szacunków dzieli nas pięć tygodni. Całkiem niewiele jeśli ktoś zamierza zajmować pozycję.
Kruk SA jest jedną z tych spółek, przy której inwestorzy nie muszą zajmować sobie głowy cenami prądu, gazu i innych surowców, które towarzyszą analizom spółek zajmujących się np. produkcją.
Zerkając na wykres tygodniowy możemy wytyczyć opór na obecnym poziomie, a następnie na poziomie 371,80 pln (historyczne ATH).
Wsparciem mogą być poziomy w okolicy 305 pln. Mamy tu poprzedni opór, oraz dolne ramię obecnego kanału wzrostowego.
Wykres tygodniowy prezentuje się następująco:
Na koniec zchęcam do zerknięcia na wykres miesięczny. Co prawda lepiej będzie wrócić do niego na koniec stycznia, ale uwagę już teraz zwraca moment w jakim jest wskaźnik MACD.
Wykres miesięczny:
Na koniec dodam, że każdy powinien sam ocenić jaki potencjał drzemie w akcjach KRUK SA. Warto wziąć pod uwagę perspektywę długoterminową na kilka kolejnych lat, bo jak pokazuje dotychczasowa historia dokonań Zarządu jest to biznes, którego rozwój potrzebuje konsekwencji i cierpliwości. Podobnymi cechami powinni wykazać się inwestorzy rozważający zakup akcji KRUK SA.
Dywidenda–bonus dla inwestorów długoterminowych Część II [TOP10]
Temat dywidend będzie składał się z trzech osobnych części:
Część I: Co to jest dywidenda i kiedy uzyskujemy do niej prawa (link na końcu pomysłu)
Część II: Najlepsze spółki dywidendowe TOP10
Część III: Jak korzystać z wykresów na TradingView po odcięciu dywidendy
Część II: Wybieramy spółki dywidendowe do naszego portfela + TOP 10 spółek
Niniejszy artykuł składa się z następujących tematów:
1. Zasady budowania portfela.
2.Słowniczek: Termin dywidendy. Stopa dywidendy a kwota dywidendy.
3. Przykłady inwestowania w spółki dywidendowe.
4. 10 wybranych spółek dywidendowych.
Podsumowanie.
1. Zasady budowania portfela.
Decydując się na budowanie portfela dywidendowego warto kierować się dobrym planem, który sobie stworzyć przed pierwszymi zakupami. Zasady można modyfikować, jednak nie powinny one ulegać gwałtownym zmianom. Zasady te mogą być tworzone na zasadzie pytania i odpowiedzi, lub zwykłych założeń.
Na przykład:
1. Z jakim horyzontem inwestycyjnym będę kupować spółki?
Spółki dobieram z myślą o zostawieniu ich w portfelu na kilka lat, nie miesięcy.
2. Jakie zasady dobierania spółek będą mi przyświecać?
Wybieram spółki, których biznes jest powtarzalny, przewidywalny i najlepiej, żeby nie podlegał sezonowości przychodów.
3. Czy interesuje mnie historia spółki pod względem dochodów, zysków, polityki dywidendowej?
Tak. Przed zakupem sprawdzam politykę dywidendową spółki, sprawdzam ostatnie raport roczne/kwartalny. Czytam sprawozdania zarządu.
4. Sprawdzam czy dywidenda była atrakcyjna w ostatnim okresie. (Tutaj wchodzą dwa podejścia dla jednych inwestorów istotna kwota, dla innych stopa zwrotu. Niżej wyjaśnię z czego to może wynikać.)
5. Jak często sprawdzam notowania mojej spółki?
Jeśli już kupiliśmy spółkę dywidendową nie zaglądamy do portfela codziennie, nie zaglądamy nawet raz w miesiącu. Portfel interesuje nas tylko wtedy, gdy chcemy dokupić daną spółkę dopłacając kapitał lub gdy chcemy skorzystać z otrzymanej dywidendy. Wahania tygodniowe czy miesięczne na kursie akcji nie powinny nas w większości interesować. W krótkim terminie cena akcji nie ma właściwie znaczenia.
6. Monitorujemy wyniki spółki czy to kwartalnie czy rocznie, jednak ważne jest abyśmy wiedzieli co się dzieje w spółce.
7. Jeśli mamy taką możliwość jeździmy na WZA zwoływane przez spółkę. Dobrze wypracować sobie, aby przynajmniej raz w roku być na WZA jednej z posiadanych spółek.
8. Najważniejsze! Sposób podejścia do inwestowania to sprawa indywidualna każdego z nas i warto wypracować własne zasady nie oglądając się na innych (w tym krytykę i dobre rady) dlatego finalnie nawet te punkty indywidualnie można wyrzucić i spisać własne.
Każdy z inwestorów ma własne podejście do inwestowania w spółki dywidendowe i każdy z nich ma rację ponieważ inwestuje wg swoich wypracowanych zasad opartych na długoletnim doświadczeniu. Należy pamiętać:
„Moje zdanie w inwestycjach jest najważniejsze, bo to ja inwestuje swoje pieniądze i za nie odpowiadam!”.
2. Termin dywidendy. Stopa dywidendy a kwota dywidendy.
Termin wypłaty dywidendy Okres od dnia nabycia prawa do dywidendy do dnia wypłaty jest zależny od decyzji WZA jednak nie może przekroczyć 3 miesięcy, a gdyby WZA nie określiło daty wypłaty, to powinna nastąpić niezwłocznie po nabyciu do niej praw. Warto dodać, że wiele spółek wykorzystuje maksymalnie okres na wypłatę dywidendy, inne dzielą ją na dwie raty. Są jednak i takie, które wypłacają bez zbędnej zwłoki i trwa to często od kilku do kilkunastu dni.
Stopa dywidendy - iloraz dywidendy przypadającej na jedną akcję i ceny rynkowej akcji w odniesieniu do ceny zakupu, dnia uchwalenia dywidendy lub dnia nabycia prawa do dywidendy. Im wyższa wartość tego wskaźnika, tym większy dochód z zainwestowanego kapitału uzyskuje inwestor. Są inwestorzy, którzy przy wysokiej inflacji odnoszą się do stopy dywidendy jak do inwestycji na lokacie. Liczą ile procent uzyskują w ciągu roku z danej spółki w odniesieniu do aktualnej ceny akcji lub wniesionego kapitału. Jeśli jednak wpływ z dywidendy nie dotyczy konta IKE/IKZE to warto pamiętać o odliczeniu podatku co zmniejsza realnie stopę zwrotu wyrażoną w procentach.
Kwota dywidendy - jest to kwota jaka została uchwalona przez WZA i jaką akcjonariusz otrzyma na swoje konto w przeliczeniu na każdą posiadaną akcję. Co ważne jest to kwota brutto czyli zostanie od niej odliczony podatek dochodowy. Jak wspomniałem, podatek dochodowy nie dotyczy kont IKE/IKZE. Wówczas uzyskujemy 100% przyznanej kwoty.
Tak więc część inwestorów będzie posługiwać się stopą dywidendy, a inni kwotą dywidendy. Najczęściej zależy to od tego kiedy dany inwestor nabył spółkę.
W tym pomyśle przedstawię 10 spółek które regularnie dzielą się z zyskiem, zanim jednak przejdziemy do listy spółek proponuję już dzisiaj zastanowić się co zrobimy z kwotą otrzymanej dywidendy.
Osobiście polecam reinwestować otrzymaną kwotę, nawet gdyby się wydawało to absurdalne, to warto kupić z otrzymanej dywidendy nawet kilka akcji naszej spółki niż wydać otrzymane pieniądze na bieżące potrzeby.
Dużym plusem jest też korzystanie z IKE/IKZE ponieważ od otrzymanych kwot nie jest potrącany podatek.
*dla potrzeb poniżej kalkulacji nie uwzględniam kosztów prowizji od danej transakcji.
3. Przykłady inwestowania w spółki dywidendowe.
Przykład 1. Spółka ATAL
Załóżmy, że inwestor w 2016 roku kupuje 1.000 akcji spółki ATAL w cenie 21zł na swoje konto IKE.
Oznacza to, że przez okres 6 lat wpływa mu na konto w sumie kwota 19,6zł czyli jego stopa zwrotu w tym okresie wyniosła 93% i każda kolejna dywidenda sprawia, że akcje mamy za darmo.
Oznacza to, że z zainwestowanych 21.000zł uzyskujemy dochód w wysokości 19.600zł.
Wykres 1. Dywidenda spółki ATAL
A co gdyby inwestować dywidendy w zakup akcji naszej spółki?
Plusem spółki jest to, że wypłaca dywidendy w ciągu dwóch tygodni od nabycia do niej praw.
Gdybyśmy więc zaraz po otrzymaniu wpływu na konto zakupili akcje po cenie którą zastaliśmy to wówczas liczba akcji zwiększyłaby nam się o 684 na koniec 2022 roku.
Natomiast w dniu wypłaty dywidendy za 2021 roku mielibyśmy 1 411 akcji, które dałyby nam przychód w kwocie 8.466zł a dochód w ciągu tych lat wyniósłby 24.171zł Czyli stopa zwrotu wyniosłaby 115% z zainwestowanych 21.000zł 6 lat temu. Na zakup tych dodatkowych akcji tak naprawdę jednak nie wydaliśmy z naszego kapitału ani jednej złotówki, wszystko zostało zakupione z otrzymanych pieniędzy ze spółki.
Sama wartość naszych akcji wyniosłaby dzisiaj ok. 54.626zł czyli to tak jakbyśmy kupili akcje po 21zł, a sprzedali naszych 1.000 akcji po 54,62zł.
Jest to oczywiście uproszczony model zapewne nie pozbawiony jakichś błędów, jednak poglądowa chcę pokazać, że warto reinwestować środki z DY na zakup kolejnych akcji zamiast je „przejeść”.
Wykres 2. Reinwestowanie dywidendy w zakup akcji
Na koncie IKE możemy co roku dopłacać określoną kwotę. Jeśli więc założymy, że część wpłaconego kapitału będzie inwestować w naszą spółkę np. 3.000zł rocznie i kupować akcje to wówczas nasze przychody i oszczędności znacząco się zwiększają. W efekcie po 6 latach posiadamy ok. 2115 akcji a wartość inwestycji to 68.500zł przy wkładzie 36.000zł kapitału i 28.200zł przychodu z dywidendy.
Ale to 36.000zł jest naszą realną inwestycją.
Wykres 2.1 kupowanie dodatkowych akcji z wpłacanego kapitału (3.000zł/rok).
Przykład 2. XTB
W przypadku ATAL mamy dość stabilną spółkę. Tylko co jeśli nasza spółka, która wybraliśmy i wiemy, że ma perspektywy nagle spada o 30-65%. Wtedy warto sprawdzić swoje zasady. Nie wiemy co przyniesie przyszłość, ale z jakiegoś powodu wybraliśmy daną spółkę i może jednak warto się jej trzymać.
Jak już wspomniałem. Jeśli inwestujemy w spółkę dywidendową to nie interesują nas załamania kursu akcji. Co więcej, jeśli spółka trzyma się swojej polityki dywidendowej to dalej ją trzymamy.
Wykres 3. Dywidenda spółki XTB
Na przykładzie XTB widzimy, że wycena 1 akcji spółki zakupionej w 2016 roku po 12zł spadła w 2019 roku do poziomu 4,1zł.
Jako inwestorzy długoterminowi trzymamy się swojej strategii i kupujemy akcje z każdej otrzymanej dywidendy. W efekcie 2022 rok kończymy z liczbą 1.429 akcji i wartością wszystkich akcji na poziomie 41.000zł choć w najgorszym momencie historii naszego portfela wartość ta spadła do 4.600zł .
Skumulowana kwota jaką otrzymujemy z DY do 2022 rok to 5.308zł
Wykres 4. Reinwestowanie dywidendy w zakup akcji
Oba te przykłady pokazuję dlatego, żeby zaznaczyć:
„TRZYMAMY SIĘ SWOJEJ STRATEGII I PLANU NIE ZWAŻAJĄC NA TO CO SIĘ DZIEJE NA RYNKU”
Wielu inwestorów stosuje zasadę regularnego kupowania akcji danej spółki, która ma stabilne fundamenty. Trzymając się bowiem takiej strategii kupują zarówno w dołku jak i na górce, ale w długim terminie ich akcje mają szansę zyskiwać na wartości. Nie jest to łatwa strategia ponieważ wymaga cierpliwości i odporności na wahania wartości takiego portfela.
W tym pomyśle oprócz przybliżenia tego jak inwestować w spółki dywidendowe chce też pokazać kilka spółek, które regularnie dzielą się zyskiem ze swoimi akcjonariuszami.
4. 10 wybranych spółek dywidendowych.
1. Bank Handlowy
Wypłacane dywidendy od: 1998 roku
Przerwy: 2 (2009/2020)
Suma wypłacanych dywidend na akcję: 91zł
W mojej ocenie jeden z najlepszych banków w całym sektorze. Licząc od 1998 roku tylko w 2009 i 2020 roku spółka nie wypłaciła dywidendy. Jednak w tym okresie w sumie moglibyśmy uzyskać ok. 91zł na jedną akcję (dzisiaj cena akcji to ok. 70zł)
Więcej o banku piszę w osobnym pomyśle dlatego zapraszam do zapoznania się z nim (link na końcu tego pomysłu).
Wykres 5. Bank Handlowy (BHW)
Wykres 6. Reinwestowanie dywidendy w zakup akcji
W kolejnych spółkach nie będę już pokazywać stopy zwrotu w przypadku reinwestowania dywidendy w zakup akcji.
2. Apator
Wypłacane dywidendy od: 1997 roku
Przerwy: 1 w 2000 roku
Suma wypłacanych dywidend na akcję: 29,5zł
Wykres 7. Apator
3. Asbis
Wypłacane dywidendy od: 2008 roku
Przerwy: 2009-2012 / 2014-2017
Suma wypłacanych dywidend na akcję: 5,2zł*
*Spółka wypłaca dywidendy w USD co oznacza, że faktyczna wartość może się różnić od tych podanych.
Wykres 8. Asbis
4. Budimex
Wypłacane dywidendy od: 2009 roku
Przerwy: brak
Suma wypłacanych dywidend na akcję: 161,7zł
Wykres 9. Budimex
5. Asseco Polska
Wypłacane dywidendy od: 1998 roku
Przerwy: 2002-2006
Suma wypłacanych dywidend na akcję: 39,7zł
Wykres 10. Asseco PL
6. Dom Development
Wypłacane dywidendy od: 2007 roku
Przerwy: brak
Suma wypłacanych dywidend na akcję: 78,8zł
Wykres 11. DomDev
7. GPW S.A.
Wypłacane dywidendy od: 2011 roku
Przerwy: brak
Suma wypłacanych dywidend na akcję: 26,6zł
Wykres 12. GPW S.A.
8. iFIRMA
Wypłacane dywidendy od: 2012 roku
Przerwy: brak
Suma wypłacanych dywidend na akcję: 2zł
Wykres 13. iFIRMA
Warto tutaj dodać, że spółka wypłaca dywidendy co kwartał.
9. KĘTY (KTY)
Wypłacane dywidendy od: 2002 roku
Przerwy: 2009 rok
Suma wypłacanych dywidend na akcję: 293,8zł
Wykres 14. Kęty
10. Voxel
Wypłacane dywidendy od: 2016 roku
Przerwy: brak
Suma wypłacanych dywidend na akcję: 9zł
Wykres 15. Voxel
Podsumowanie
Powyższy pomysł na celu pokazanie, że inwestowanie w spółki dywidendowe to dobry pomysł zwłaszcza dla portfelów budowanych w IKE/IKZE. Wymaga to jednak cierpliwości i zaangażowania środków na określony czas. Nie spodziewajmy się efektów w ciągu roku czy dwóch, jest to bowiem plan na kilka czy wręcz kilkanaście lat.
Atrakcyjnych spółek dzielących się zyskiem notowanych na GPW jest bardzo dużo i warto im poświęcić swój czas by znaleźć te które dadzą nam w przyszłości dobry zwrot z naszej inwestycji.
Tylko dla tego pomysłu zgromadziłem dane dla ok. 60 spółek, które w mojej ocenie są atrakcyjne, a z nich wybrałem tych kilka, mniej lub bardziej popularnych wpisując do pomysłu.
Warto jednak wyszukać tą swoją jedyną spółkę i dbać o nią, a w długim okresie czasu taka inwestycja da nam solidne zyski w postaci dochodu z dywidendy.
Ta część nosi nazwę "Najlepsze spółki dywidendowe" i "TOP10" tak naprawdę jednak zastrzegam, że nie wiem, które spółki są najlepsze. Te wybrane podlegają subiektywnej decyzji. Mogłem też nie trafić w spółkę, którą posiada czytelnik tego pomysłu. Chodzi jednak o zachęcenie do długoterminowego inwestowania, a nie do typowania i przekonywania co do opisanych spółek.
Jeśli masz swoją dobrą spółkę wpisz w komentarzu pod tym pomysłem. Zachęcam też do dyskusji i wyrażeniu opinii co do tego czy warto inwestować w ten sposób.
Kruk - jak wysoko może się wznieść ?Za nami bardzo przyzwoity tydzień w wykonaniu Kruk S.A.
Kurs od ostatniego weekendu zyskał +6,60% . Jak na walor przy takiej kapitalizacji warto szanować taki wynik.
Rzućmy okiem co może czekać nas w najbliższej przyszłości z perspektywy analizy technicznej.
Zanim napiszę o potencjalnych oporach i wsparciach chciałbym podkreślić, że do potwierdzenia obecnego ruchu na północ przydałyby się wyższe obroty.
Te w stosunku do ubiegłego tygodnia nie uległy zmianie.
Wracając do kreślenia możliwych scenariuszy to sytuacja wygląda następująco:
- możliwe kolejne opory
288 pln - poziom fibo,
296,20 - średnia MA45,
300 pln - zawsze okrągłe poziomy mogą (ale nie muszą) wymgać kilku podejść zanim zostaną pokonane,
307,40 pln - kolejny poziom fibo,
- możliwe wsparcie
263,60 pln - poziom fibo, który niedawno został pokonany i z oporu staje się obecnie poziomem wsparcia,
252,10 pln - średnia MA15, która powoli wykręca do góry, co zawsze jest dodatkową, dobrą informacją. Ten poziom pokrywa się obecnie z dolnym ograniczeniem obecnego kanału wzrostowego.
Jeżeli chodzi o ostatnie doniesienia ze spółki, warto zwrócić uwagę na to, że Kruk S.A. ciągle poszukuje pomysłu na to jak wykorzystać potencjał 7 mln klientów. Puls Biznesu podał, że spółka zaprosi do współpracy start-upy. Poniżej cytat z Pulsu Biznesu:
"... Przyglądamy się różnym rozwiązaniom, które mogłyby być kompatybilne, ale nie mamy ambicji, żeby samodzielnie takie wymyślić. Raczej jesteśmy gotowi, aby zainwestować lub kupić fintech. Będzie to projekt polegający na mariażu, budowaniu mostu biznesowego, a nie uruchamianiu od samego początku. Być może jesień poświęcimy już na dokładne zbadanie rynku- mówi Piotr Krupa."
Kruka S.A. postrzegany jest wciąż jako spółka windykacyjna. Jeżeli jednak przyglądniemy się kolejnym pomysłom i organizacji procesów, to mam wrażenie, że w dobrym tempie zmierza ona do zaliczenia jej do spółek technologicznych, która będzie łączyła świat e-commerce i świat finansów. Kapitał jest, ambicja jest, potencjał merytoryczny również. Obranie właściwego kierunku może dać kolejne możliwości rozwoju i zwiększenia wartości firmy. Czy tak będzie pokażą kolejne lata.
Kruk - czy to już czas aby przygotować się do (od)lotu ?Według kalendarza giełdowego 7 września poznamy wyniki finansowe jakie osiągnęła spółka w I półroczu.
Całkiem możliwie, że zarząd ujawni jakieś szacunki nieco szybciej.
W oczekiwaniu na te informacje warto poświęcić chwilę i sięgnąć do informacji, które ukazały się 13 lipca (źródło: PAP Biznes).
Poniżej przytaczam wybrane fragmenty wypowiedzi Michała Zasępy, który w Grupie Kruk S.A. odpowiada za zarządzanie finansami i relacje inwestorskie:
"Jesteśmy zadowoleni z poziomu wpłat w II kwartale , na żadnym z rynków, na których działamy, nie widzimy negatywnego wpływu otoczenia zewnętrznego, a widzimy pozytywy efekt zmian operacyjnych, które wprowadziliśmy. W szczególności cieszą nas spłaty na rynkach zagranicznych, gdzie widać, że nasza „maszyna” operacyjna zaczyna równomiernie pracować i odzyskujemy więcej niż planowaliśmy parę kwartałów temu " - powiedział Zasępa.
"Procesy, które udało nam się na dużą skalę zbudować we Włoszech i w Hiszpanii, okazują się dosyć przewidywalne. Drugi kwartał był kolejnych kwartałem, gdzie plany zrealizowaliśmy, albo lekko przekroczyliśmy " - dodał.
Ocenił, że przyszłe wyceny Kruka są na tych rynkach bardziej wiarygodne, więc spółka śmielej tam inwestuje.
"Zdecydowana większość inwestycji w II kwartale to inwestycje zrealizowane poza Polską. To nie byłoby możliwe, gdyby nie to, że drugi kwartał był kolejnym, w którym obserwowaliśmy dobre spłaty . Dzięki temu możemy śmielej kupować we Włoszech i w Hiszpanii" - powiedział Zasępa.
Wyciągnijmy kluczowe fragmenty:
- jesteśmy zadowoleni z poziomu wpłat w II kwartale,
- drugi kwartał był kolejnych kwartałem, gdzie plany zrealizowaliśmy, albo lekko przekroczyliśmy,
- drugi kwartał był kolejnym, w którym obserwowaliśmy dobre spłaty,
Pytanie ile zarobił Kruk S.A. w II kwartale pozostaje otwarte. Niemniej jednak zestawienie powyższych wypowiedzi może sygnalizować, że miniony kwartał należał do udanych. Oczywiście warto pamiętać, że trudno jest ocenić jaki wpływ na wynik finansowy mają kwestie związane z wyceną złotówki względem EUR.
Każdy powinien sam ocenić na ile inwestycja w akcje Kruk S.A. jest w tym momencie ciekawą opcją.
Popatrzmy na wykres pod kątem analizy technicznej:
- kurs od blisko dwóch miesięcy jest w trendzie wzrostowym,
- w tym czasie pokonał linię trendu, która wzynaczała kierunek od początku listopada,
- kurs pokonał jeszcze średnie MA15, MA45,
- obecnie kurs stabilizuje się pod średnią MA130 (poziom 268 pln),
- kolejny opór mamy na poziomie 277 pln, w tym miejscu znajduje się górne ograniczenie obecnego kanału,
W przeszłości były już przykłady jak po wynikach kurs Kruk S.A. potrafił dynamicznie zyskiwać.
Czy tak będzie tym razem ? ATH mamy na poziomie 376,80 pln.
Przestrzeń jest, obroty do najwyższych nie należą. W odniesieniu do początku roku stopa zwrotu jest wciąż na minusie i wynosi obecnie -15,85%.
Jeżeli spojrzymy na wykres tygodniowy to widzimy, że wskaźnik MACD odnotował już sygnał kupna.
Jedno jest pewne, warto obserwować zachowanie kursu i w najbliższej przyszłości wyniki spółki Kruk S.A.
Czas pokaże na ile polski lider windykacji, osiągnie nowe poziomy wyników finansowych i czy przełoży się to na zachowanie kursu.
Ciekawy jestem również, w jakim stopniu pozytywne postrzeganie II kwartału przez zarząd, przełoży się na emocje inwestorów.
Asbis - moment, w którym warto zapytać do dalej ?Dzisaj krótki rzut oka na sytucję techniczną kursu spółki ASBIS S.A.
Na wykresie tygodniowym możemy zauważyć, że Asbis wybił się z konsolidacji, w której przebywał od marca bieżącego roku.
Obecny kurs 15,07 pln znajduje się na poziomie linii trendu spadkowego, tuż pod oporem jakim jest górne ograniczenie obecnego kanału, który pnie się ku górze.
Obroty nie przesądzają, w którym kierunku kurs będzie podążał.
Jeśli kurs zawróci to pierwszego wsparcia możemy szukać na poziomie 12,90 pln. Tu znajduje się obecnie średnia MA130. Poniżej będziemy mieli jeszcze wsparcie będące dolnym ograniczeniem kanału 11,30 pln.
Warto pamiętać, że szacunkowe skonsolidowane przychody Asbisu za czerwiec br. wyniosły ok. 207 mln USD i były o ok. 14% niższe r/r.
Poniżej fragment z wypowiedzi wice-prezesa :
"Z sukcesem zastępujemy utracone przychody z krajów objętych wojną w Ukrainie sprzedażą na innych rynkach. Widać to też w naszych wynikach sprzedaży w czerwcu, z których jesteśmy bardzo zadowoleni. Inwestujemy i rozwijamy się dynamicznie w takich krajach jak np. Kazachstan, którego sprzedaż w czerwcu 2022 r. względem analogicznego miesiąca poprzedniego roku znacząco wzrosła. Bardzo dobrze radzi sobie też ASBIS na Bliskim Wschodzie - przychody wypracowane przez Dubaj i Zjednoczone Emiraty Arabskie znacząco przekroczyły nasze oczekiwania. Sprzedaż w Ukrainie też rośnie z miesiąca na miesiąc, jednak wciąż widzimy tu dużą przestrzeń do wzrostów. " - skomentował wiceprezes Grupy Asbis Costas Tziamalis, cytowany w komunikacie.
Z powyższej wypowiedzi wynika, że zarząd ma ambicję odzyskać poziom przychodów sprzed wojny możliwie jak najszybciej.
Dywersyfikacja geograficzna jest niewątpliwym atutem spółki.
W tej sytuacji można mieć nadzieję, że kurs spółki bedzie podążał za dobrymi informacjami dotyczącymi fundamentów spółki (kolejne szacunki wyników).
Oczywiście cała sytuacja rynkowa jest bardzo wymagająca i niepewna, dlatego warto zachować ostrożność.
