Rozpocznij

Poza analizę techniczną

EURUSD - dolar wyhamował spadkiO ile rano dolar w zasadzie odbijał na całym szerokim rynku, to po południu sytuacja wiele się nie zmieniła. Warto zwrócić uwagę na fakt, że dolar nie wrócił do spadków pomimo dobrego zachowania się indeksów na Wall Street i odbiciu na kryptowalutach. Wątek Chiny-Tajwan-USA nadmiernie nie jest podejmowany. Nie można jednak powiedzieć, że jego przywołanie rano było błędne - wręcz odwrotnie, prezydent Tajwanu raczej nie zrezygnuje ze spotkania z przewodniczącym Izby Reprezentantów, które tak mocno zirytowało władze w Pekinie. Tym samym ryzyko geopolityczne wokół Tajwanu może w najbliższych dniach tylko rosnąć. Wystarczy przypomnieć to, co działo się w sierpniu ub.r. Dla EURUSD bilans dzisiejszego dnia to na razie świeca doji - maksimum wypadło przy 1,0871. Na korzyść scenariusza zwyżek EURUSD można zaliczyć zachowanie się indeksów na Wall Street. Obecny trend wzrostowy na EURUSD ulegnie załamaniu w sytuacji, kiedy zostanie wybite wsparcie w postaci linii trendu przy 1,08. Sygnały płynące od decydentów z ECB są sprzeczne i raczej potwierdzają oczekiwania rynku, co do zakończenia cyklu podwyżek stóp procentowych. Słowa Petera Kazimira z ECB odebrano jako sygnał, że decydenci mogą być podzieleni, co do tego, jak dalej zachować się w temacie stóp procentowych w kontekście utrzymującej się niepewności w sektorze bankowym, ale później Philip Lane (główny ekonomista) stwierdził, że nie należy wyolbrzymiać problemów w sektorze bankowym i wyznacznikiem dalszych posunięć Banku, będą oceny perspektyw inflacyjnych. Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione. 71 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
od marek.rogalski
EURUSD - wymazanie spadku z ostatniego piątkuPara EURUSD wymazała już spadek z ostatniego piątku, jaki miał miejsce po plotkach wokół Deutsche Banku. Nie stały się one jednak zapalnikiem do rozniecenia problemów wokół europejskich banków, chociaż dzisiejszy komentarz szefa EBA pokazuje, że nie można zapominać o tym, że sytuacja pozostaje napięta. Dla EURUSD nie jest to jednak powód do zatrzymania zwyżek, chociaż faktycznie inwestorzy będą "kolekcjonować" argumenty za pivotem w wydaniu Europejskiego Banku Centralnego. W krótkim okresie liczy się jednak to, że dolar pozostaje słaby na szerokim rynku i to on nadaje ton. Po formacji RGR, która była widoczna jeszcze kilka dni temu, nie ma już śladu. Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione. 71 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
od marek.rogalski
5 rzeczy do zapamiętania na temat hossyHej wszystkim! 👋 Hossa to czas optymizmu i wzrostu, który może być świetną okazją do osiągnięcia znacznych zysków, jednak ważne jest, aby pamiętać, że hossy nie trwają wiecznie. Istotne jest, aby podchodzić do nich ze zdrową dozą ostrożności, jednocześnie mając oko na długoterminowe cele. 🙂 Oto kilka rzeczy, o których należy pamiętać podczas handlu i inwestowania na rynkach podczas hossy: 🚨 Nie daj się wciągnąć w spekulacyjny szał Ważne jest, aby zachować rozsądek i unikać podejmowania impulsywnych decyzji opartych na krótkoterminowych korzyściach. Poświęć trochę czasu na dokładne zbadanie transakcji, które rozważasz. Zawsze dobrze jest skupić się na pomysłach z mocnymi podstawami i techniką. 📚 Miej oko na wyceny Podczas hossy ceny często rosną, czasami do poziomów, które mogą nie być uzasadnione podstawowymi czynnikami. Dla inwestorów ważne może być obserwowanie podaży i popytu, wyceny i nie tylko, aby upewnić się, że aktywa, którymi handlujesz są rozsądnie wycenione. 🔔 Bądź przygotowany na zmiany sytuacji Podobnie jak wszystkie dobre rzeczy, hossa również w końcu się kończy. Ważne jest, aby być przygotowanym na kryzys. Zawsze dobrze jest zarządzać ekspozycją na ryzyko, stosując techniki takie jak dywersyfikacja, hedging i inne. 💸 Kontroluj swoje ryzyko To naturalne, że chcesz utrzymać pozycje, które dobrze sobie radzą, ale ważne jest, aby pamiętać, że hossa w końcu się kończy. Jeśli osiągnąłeś znaczne zyski, tzw trailing może być dobrym sposobem na zapewnienie zysków, jeśli sytuacja gwałtownie się zmieni. Trailing na pozycjach jest szczególnie dobrą strategią poprawiania stosunku ryzyka do zysku w transakcji. 📈 Zachowaj długoterminową perspektywę Handel to maraton, a nie sprint. Rynki hossy mogą być świetną okazją do zysków, ale ważne jest, aby zachować długoterminową perspektywę dotyczącą swoich celów. Ominęły Cię duże ruchy na rynku? Nie złość się i nie podejmuj złych decyzji. W przyszłości będzie więcej okazji do zastosowania tego, czego się nauczyłeś. Hossa na rynku może zapewnić doskonałe okazje, jednak należy do nich podchodzić ostrożnie i z określonymi osobistymi celami. Weź pod uwagę ryzyko i korzyści związane z każdą inwestycją, miej oko na wyceny i zawsze bądź przygotowany na pogorszenie koniunktury. Mamy nadzieję, że podobał Ci się ten post! Zachęcamy do napisania dodatkowych wskazówek lub porad w sekcji komentarzy poniżej. – Zespół TradingView ❤️
NASDAQ:AAPLEdukacja
od TradingView
Rynki czekają na decyzję AmerykanówWiadomość dnia powinna dzisiaj nadejść zza oceanu. Raczej czekamy na komunikat do decyzji, bo ten wydaje się potencjalnie ważniejszy. W tle mamy przyzwoite wyniki z tamtejszego rynku nieruchomości. Czekając na FED Dzisiejsze posiedzenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku zapowiada się ciekawie. Pomimo tego, że mamy teoretycznie werdykt. Analitycy zdecydowanie przewidują symboliczną podwyżkę o 0,25%. W rezultacie tego wzrostu stopy procentowe będą odbiegać o niecały procent od inflacji bazowej, co jest obecnie na świecie bardzo rzadkim zjawiskiem. Dlaczego zatem ma to być ciekawe posiedzenie? Głównie przez komunikat, jaki będzie potem wydany. Powinien się on różnić od poprzednich, biorąc pod uwagę zmiany na rynku. Zobaczymy, jak zmieni się nastawienie Jerome Powella względem polityki monetarnej od czasów wystąpienia przed Kongresem. Mowa tutaj oczywiście o problemach amerykańskiego systemu bankowego. To właśnie komunikat powinien być głównym elementem, na który zareagują rynki. No, chyba że decyzja będzie niespodzianką, to będziemy mieć bardzo ciekawy wieczór. Należy pamiętać, że publikacja będzie godzinę wcześniej, bo Amerykanie zmienili już czas. Sprzedaż detaliczna poniżej oczekiwań Wczorajsze dane na temat sprzedaży detalicznej wypadły bardzo źle. Teoretycznie wzrost w skali roku o 10,8% to nie jest zły wynik. Teoretycznie. Problem w tym, że po uwzględnieniu spadku wartości pieniądza to jest to realnie mniej towarów. Do tego warto dodać, że oczekiwano wzrostu o 15%. Nadal byłby to realny spadek, ale już nie 5% a zaledwie 1,5%. Pokazuje to, że ograniczamy swoją konsumpcję. Ciężko nie połączyć tego z tym, że zrobiło się po prostu drogo. Co ciekawe wczoraj złoty zyskiwał na wartości. Działo się to jednak w konkretnej sytuacji na rynkach. Wczoraj znów euro zyskało względem dolara. W rezultacie napływ kapitału do Europy spowodował umacnianie się polskiego złotego pomimo obiektywnie słabszych danych makroekonomicznych. Rynek mieszkaniowy nie taki słaby Analizowanie danych z rynku nieruchomości USA może wydawać się dziwne. Problem w tym, że to właśnie z tym segmentem powiązana była spora część problemów z kryzysu z roku 2008. W rezultacie wczorajsze lepsze dane, po roku comiesięcznych spadków, są sporą ulgą dla inwestorów. Tym bardziej, że różnica jest dość duża. Nie znaczy to automatycznie, że nagle w gospodarce USA jest idealnie, bo tak nie jest. Po prostu gwałtowna wyprzedaż mieszkań może powodować na rynku lawinę. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych najważniejszą pozycją jest decyzja FOMC o godzinie 19:00 i komunikat o 19:30.
od Internetowykantor
XAUUSD - ZŁOTO - 2023.03.22Trwa wymiana zleceń, szortujący mają okazję ewakuować się ze zleceń bez strat. Jednak dość mały zakres cenowy może nie wystarczyć, alby wzrosty były kontynuowane. Pierwszy scenariusz zakłada zebranie płynności z okolic 1930 i kontynuację ruchu - lecz i tu strefa nie jest szeroka. W drugim, dla mnie bardziej korzystnym i z większą przewagą, spodziewam się powrotu do ceny 1900 i zebranie większej ilości zleceń. Tu może się znajdować duża grupa szortujących, którzy z przyjemnością pozbędą się szortów i otworzą longi - ja wraz z nimi. Jednak nie będę zgadywał - spróbuję odczytać, co robi rynek i dołączyć się do longów - do szortowania nie widzę dla siebie przewagi.
OANDA:XAUUSDLong
od piterfinacze
EURUSD - układ RGR dalej obowiązuje?Rynek pokłada duże nadzieje w jutrzejszych informacjach z posiedzenia FED. Dzisiejszy układ jest mieszany, w przestrzeni G-10 gorzej od USD wypadają NZD, AUD, GBP, JPY i CAD, a lepiej SEK, EUR, CHF i NOK. Na Wall Street widać odbicie indeksów po tym, jak Janet Yellen poparła pomysł zwiększenia ubezpieczeń dla depozytów lokowanych w amerykańskich bankach przez FDIC, chociaż szanse na przyjęcie tego pomysłu przez Kongres nie są duże. Mimo tego rynki (na razie) wierzą w to, że kryzys bankowy zmierza do końca, a jutrzejszy przekaz z FED da nowe pokłady do optymizmu - czytaj risk-on i osłabienia dolara. Ale czy to słuszne podejście? Dolar amerykański jest ostatnio słaby, co tłumaczone jest oczekiwaniami wobec FED. Scenariusze na środowy wieczór są w zasadzie dwa - albo zobaczymy podwyżkę stóp o 25 punktów baz., której model CME FED Watch daje ponad 80 proc. prawdopodobieństwo i w pewnym sensie jest to wycenione, albo FED wstrzyma się z ruchem tłumacząc to ostatnią niepewnością wokół sektora bankowego. W drugim przypadku dolar gwałtownie by stracił, gdyż rynki nie uwierzyłyby tezie, iż jest to tylko pauza, a raczej zaczęto by jeszcze agresywniej wyceniać scenariusz obniżek. Biorąc pod uwagę, że proces dezinflacji w USA nie jest jeszcze aż tak trwały, a ryzyko recesji według niektórych nie przekracza jeszcze 50 proc., to taka presja na FED nie byłaby dla niego samego korzystna. Tym samym w dłuższym okresie ważniejsze od powyższych dywagacji może być to, czy ruch w środę będzie ostatnim w cyklu, czy też nie. Wydaje się, biorąc pod uwagę prognozy dla inflacji, oraz oczekiwania członków FED, co do kształtowania się stóp procentowych, że nie zobaczymy prostej odpowiedzi na to pytanie. To wszystko może sprawić, że dolar po przekazie FED w środę nieco odbije. Dzisiaj doszło do wybicia szczytu z zeszłego tygodnia przy 1,0758. Nowe maksimum to 1,0788. Układ RGR na szerokim układzie nadal obowiązuje. Kluczowe mogą okazać się najbliższe dni. Dopiero mocne wyjście ponad 1,0800-1,0820 zaczęłoby negować ten scenariusz. Z kolei zejście poniżej 1,0690 byłoby sygnałem do powrotu spadków i dalej zejścia poniżej 1,06 i sprawdzenia linii szyi formacji RGR przy 1,0565. Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione. 71 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
od marek.rogalski
Znów biedniejemyŚrednie płace w Polsce osiągnęły w lutym drugi najwyższy poziom w historii, ale i tak rosną wyraźnie wolniej niż ceny. W tle spada produkcja przemysłowa, ale również ceny gazu. Spadek produkcji przemysłowej Wczorajsze dane pokazały nam spadek produkcji przemysłowej w skali roku o 1,2%. Jest to nie tylko wynik wyraźnie gorszy od oczekiwanego wzrostu o 1,1%, ale najzwyczajniej obiektywnie słaby rezultat. Z drugiej strony wzrost cen produkcji spada wolniej od oczekiwań. Rynki spodziewały się, że ceny produkcji sprzedanej wzrosną o 17,7%, a rosły o 18,4%. Był to zatem rezultat dokładnie równy inflacji konsumenckiej. Tutaj jednak w przeciwieństwie do inflacji konsumenckiej mamy spadki ze szczytów, a nie wieloletnie maksimum jak w przypadku inflacji konsumenckiej. Biorąc jednak pod uwagę spadek produkcji przemysłowej, trend spadku tempa wzrostu cen produkcji sprzedanej powinien się utrzymać. Polska waluta przyjęła te dane dość spokojnie. Kolejne minima cen gazu Wczoraj mieliśmy kolejne spadki cen gazu. Surowiec ten zachowuje się inaczej niż ropa naftowa. Na początku, gdy pojawiły się na rynkach informacje o problemach banków po obu stronach oceanu, byliśmy świadkami dużych wzrostów. Od tego czasu trwa jednak wyraźny ruch spadkowy i obecnie cena przebiła 40 euro za megawatogodzinę. W szczycie spadków gaz przebił minima z sierpnia 2021 roku. Jest to bardzo dobra wiadomość z punktu widzenia horyzontu zakończenia wojny w Ukrainie. Rosjanie dość dosłownie tracą paliwo przez dalszą agresję. Spadające ceny surowców energetycznych mogą szybciej powstrzymać ich inwazję. Zarobki rosną szybciej od oczekiwań Wczoraj poznaliśmy dane GUS na temat przeciętnego poziomu płac i zatrudnienia w przedsiębiorstwach. Z jednej strony można się cieszyć. Przeciętne wynagrodzenie rośnie w skali roku o 13,6%. To dobra wiadomość z dwóch powodów. Po pierwsze oczekiwania mówiły o 12%. Po drugie jest to przekroczenie 7000 zł brutto. To drugi taki wynik w historii po grudniu 2022 roku, ale grudniowe płace ze względu na premie roczne często są zawyżone. Z drugiej strony inflacja wynosi 18,4%. Oznacza to, że średnio biedniejemy o niecałe 5%. Ta wiadomość nie napawa już optymizmem. Dodatkowym problemem jest jeszcze zmiana zatrudnienia. Warto zwrócić uwagę, że obecne poziomy zatrudnienia są blisko historycznych maksimów. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych brak ważnych odczytów.
od Internetowykantor
BTC UPDATEBTC w silnym impulsie wzrostowym. Scenariusz wzrostowy na pewno zyskał kilka punktów. Analizując obecny impuls wyglada jakbyśmy byli w trakcie fali 5. Dodatkowo jesteśmy w strefie oporu (2x figo oraz poprzednie dołki. W okolicy 28k może pojawić się korekta impulsu. Trzeba jednak pamiętać ze otoczenie makro jest dynamiczne... Jednak widać ze problemu bankowe działają jak na ten moment korzystnie dla etc..a ewentualna kroplówka od fed czy rzadu także będzie sprzyjać wycenie.
INDEX:BTCUSD
od Macro_Trade_Group
Zmiana reżimu rynkowego. Upadek SVB "game changer'em"Upadek Silicon Valley Bank i Signature Bank stanowi "game changer" dla globalnych rynków finansowych. Stwarza on poważne ryzyko dla całego sektora bankowego oraz globalnej gospodarki. Aktualnie obserwujemy zmianę reżimu rynkowego ze stagflacyjnego na recesyjny, który może być rozgrywany na rynkach przez najbliższe kilka miesięcy/kwartałów. W ciągu ostatnich kilku dni doszło do ogromnego spadku rentowności amerykańskich obligacji, szczególnie tych front-end, co przełożyło się na dynamiczne "wystromienie" krzywej rentowności w ostatnich dniach. Ostatnie dane z rynku pracy również przyniosły pierwsze ostrzeżenie w postaci wzrostu stopy bezrobocia w USA. Zauważ, jak zwykle mocno (odwrotnie) skorelowane ze sobą TLT oraz krzywa rentowności 10y2y rozjeżdżały się w okresach zacieśniania przez FED (tj. 2007r, 2018r, oraz 2022r). Ta dywergencja zwykła się zmniejszać w okresach gdy FED kończył swój cykl podwyżek stóp procentowych, co przekładało się na wzrost cen obligacji. W ostatnich dniach otrzymujemy również przyspieszenie spadków cen ropy i miedzi, oraz przyspieszenie wzrostów cen złota oraz jena japońskiego, które również potwierdzają naszą tezę o rozpoczęciu rozgrywania przez rynki scenariusza recesyjnego. W odpowiedzi na aktualnie rozwijające się środowisko zwiększyliśmy swoją ekspozycję w naszym portfelu na obligacje amerykańskie (TLT) oraz złoto. Więcej informacji znajdziecie w linkach do powiązanych pomysłów poniżej.
TVC:US10Y
od KompasRynkowy