Analyse de la dernière stratégie de trading sur l'or :

3 dni temu

Jeudi (30 janvier) Séance européenne sur l'or, après que la Fed a annoncé sa décision sur les taux d'intérêt mercredi, le prix de l'or est tombé à 2 744,65 $ l'once, mais a récupéré la plupart des pertes après le discours du président Powell, et a finalement clôturé à 2 759,73 $ l'once, soit une baisse de 0,13 %.

L'indice du dollar américain et le rendement du Trésor américain à 10 ans ont augmenté brièvement après la décision sur les taux d'intérêt, puis sont retombés et sont restés proches de la stabilité, clôturant respectivement à 107,95 et 4,530 %. Powell a déclaré qu'il espérait voir de nouveaux progrès dans l'inflation. Il convient de noter que le plus grand ETF aurifère au monde, SPDR, a récemment rebondi au cours des deux derniers jours après que ses avoirs soient tombés à un plus bas de six mois, augmentant de 4,02 tonnes à 865,34 tonnes mercredi.

Politique de la Réserve fédérale et attentes du marché
Les responsables de la Réserve fédérale ont décidé à l'unanimité de maintenir les taux d'intérêt dans la fourchette de 4,25 % à 4,50 %, et n'ont pas fourni de calendrier clair pour les baisses de taux. La dernière déclaration de politique a supprimé la mention du ralentissement de l'inflation, indiquant que la Fed surveille toujours les données sur l'inflation et l'emploi, ainsi que l'incertitude des politiques de Trump.

Les attentes du marché en matière de baisse des taux ont été ajustées :

La probabilité d'une baisse des taux avant juin est tombée à 40 % (précédemment environ 50 %).
La ​​probabilité d'une baisse des taux en juin est de 73,4 %, ce qui reste le moment le plus préoccupant pour le marché.
L'attente d'une baisse des taux avant la fin de l'année est tombée à 44 points de base (en baisse par rapport aux 48 points de base précédents), et la confiance du marché dans deux baisses de taux cette année a diminué.
Les investisseurs craignent que la politique tarifaire de Trump n'augmente la pression inflationniste, retardant ainsi le rythme des baisses de taux. Les données clés à venir comprennent le PIB du quatrième trimestre et les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis (publiées aujourd'hui), ainsi que l'indice des prix PCE de décembre (publié vendredi), qui peuvent affecter les décisions politiques de la Fed et les tendances du marché.

À l'heure actuelle, la force des haussiers de l'or est encore suffisante, mais la résistance de la zone supérieure de 2778-2780 ne peut être ignorée. Dans le même temps, la zone inférieure de 2766-2761 a construit une ligne de support solide. Pour les opérations de trading aux États-Unis, une équipe d'analystes professionnels de l'or recommande aux investisseurs d'adopter principalement une stratégie de vente à découvert de rebond, complétée par une stratégie de vente longue de bas niveau. Tout en profitant de la joie apportée par la hausse des prix de l'or, nous devons également nous méfier du risque de rappel apporté par la résistance supérieure, faire des dispositions raisonnables et fonctionner de manière stable afin d'avancer régulièrement sur le marché de l'or.

Stratégie de fonctionnement du marché américain 1 : Il est recommandé de vendre à découvert près du rebond 2780, de stopper les pertes 2787 et l'objectif est 2766-2760.

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Anglais:
Dernière analyse du trading de l'or du 31 janvier

Aperçu des prix de l'or
Au début de la séance asiatique vendredi (31 janvier), l'or au comptant a fluctué de près à un niveau élevé, atteignant un record de 2 799,46 /oz au cours de la séance. Jeudi, les prix de l'or ont augmenté de 1,25 % pour clôturer à 2 794,24 /oz, un record, principalement en raison des politiques commerciales américaines et de la demande d'aversion au risque.

Facteurs clés affectant les prix de l'or

1. La politique tarifaire américaine déclenche l'aversion au risque
Plus tôt cette semaine, la Maison Blanche a annoncé que le président américain Trump prévoyait d'imposer des tarifs élevés au Mexique et au Canada et envisageait des tarifs sur la Chine. Cette nouvelle a accru l'incertitude du marché, renforcé l'aversion au risque et fait grimper les prix de l'or.
En outre, les inquiétudes du marché quant à la possibilité que Trump impose des droits de douane sur l'or lui-même ont fait grimper les stocks d'or du COMEX de New York à 926 tonnes depuis l'élection américaine de novembre 2024, soit le niveau le plus élevé depuis août 2022.

2. Mauvaise performance des données économiques américaines
La croissance du PIB a ralenti au quatrième trimestre 2024, mais la demande intérieure est restée forte, ce qui pourrait inciter la Fed à maintenir une trajectoire lente de baisse des taux d'intérêt.
L'indice des prix PCE de base (hors alimentation et énergie) a augmenté de 2,5 % au quatrième trimestre (valeur précédente de 2,2 %), ce qui indique que l'inflation s'est accélérée.
Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans est tombé à son plus bas niveau depuis six ans, réduisant le coût d'opportunité de la détention d'or sans intérêt et renforçant l'attrait de l'or.
La baisse des importations a entraîné une réduction du déficit commercial et une réduction des stocks des entreprises, ce qui indique que les consommateurs ont acheté des biens à l'avance en raison des attentes tarifaires.

3. Position de la Fed
La Fed a maintenu ses taux d'intérêt inchangés et le président Powell a déclaré qu'il ne se précipiterait pas pour les réduire à nouveau, mais a averti qu'il y avait des risques sur le marché du travail américain.
Les attentes du marché concernant les baisses des taux d'intérêt :
Les contrats à terme sur les taux des fonds fédéraux montrent que les taux d'intérêt pourraient être réduits en juin, et qu'il pourrait y avoir deux baisses des taux d'intérêt (de 25 points de base chacune) avant la fin de l'année.
Faites attention aux données PCE qui seront bientôt publiées :
On s'attend à ce que l'indice des prix PCE augmente de 0,3 % en glissement mensuel en décembre, et que le PCE de base augmente de 0,2 % en glissement mensuel, avec des augmentations annuelles de 2,6 % et 2,8 %.

Focus sur le marché
1. Le gouverneur de la Fed Bowman prononcera aujourd'hui un discours sur l'économie américaine et le secteur bancaire, et les investisseurs doivent prêter une attention particulière à ses remarques.
2. Les données PCE seront bientôt publiées et le marché les utilisera pour trouver des indices sur l'orientation future de la politique de la Fed.

Résumé
Le marché de l'or a été affecté par de nombreux facteurs tels que la politique commerciale américaine, les données économiques et la politique de la Fed récemment, et le prix de l'or a continué à atteindre des sommets records. L'aversion croissante au risque, la faiblesse des données économiques américaines et la possible baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale ont tous donné à l'or un élan croissant. La tendance future de l'or dépend toujours des ajustements de la politique de la Fed, de la situation économique mondiale et des décisions commerciales de Trump. Les investisseurs doivent continuer à prêter attention aux développements pertinents.

Le canal ascendant défensif du graphique de 4 heures de l'or avec 2730-2745 comme point bas de la baisse reste bon. À l'heure actuelle, la trajectoire médiane des bandes de Bollinger au niveau de 4 heures est toujours le point critique pour les haussiers à court terme. Dans ce type de marché unilatéral, le retracement au-dessus de la trajectoire médiane est considéré comme une correction haussière, et c'est une forte correction. Combiné au point haut précédent de 2785, il est converti en point de support. Si le marché fluctue et se dégrade, il n'est pas exclu qu'il atteigne environ 2774, et il peut être long s'il touche. Regardez d'abord le côté supérieur, autour de 2800, et s'il casse, il peut être shorté s'il touche 2810. La forte résistance pendant la journée est au-dessus de 2820, et il peut toujours être shorté s'il y a une opportunité. Dans l'ensemble, l'or a atteint un nouveau sommet aujourd'hui ! Attention à une chute élevée aujourd'hui ! En ce qui concerne les idées d'opérations à court terme d'aujourd'hui pour l'or, notre équipe d'analystes professionnels et seniors de l'or recommande que les rappels soient principalement longs et que les rebonds soient complétés par des shorts. L'accent à court terme supérieur est mis sur la ligne de résistance 2805-2810, et l'accent à court terme inférieur est mis sur la ligne de support 2780-2775.

Stratégie de trading à court terme de l'or d'aujourd'hui de l'équipe d'analystes professionnels et expérimentés de l'or :
Stratégie de trading : lorsque le prix retombe à 2 778-2 780 pour la première fois, essayez d'aller longtemps avec une position légère, stop loss à 2 772 et cible à 2 790-2 800-2 810

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Transakcja zamknięta: osiągnięto wyznaczony cel

Français:
Analyse du marché de l'or et suggestions d'opérations
I. Analyse de l'actualité
Pendant le marché américain vendredi (31 janvier), les prix spot de l'or ont fluctué et ont augmenté à un niveau élevé, une fois rafraîchi le sommet historique de 2 817,13 $ l'once. Les prix de l'or ont augmenté de 1,25 % jeudi, clôturant à 2 794,24 $ l'once, un record. Voici les principaux facteurs qui ont fait grimper les prix de l'or :

La demande de couverture s'intensifie :
Plus tôt cette semaine, la Maison Blanche a déclaré que le président américain Trump prévoyait d'imposer des droits de douane élevés au Mexique, au Canada et aux principaux pays asiatiques. Cette nouvelle a déclenché une aversion au risque sur le marché et a fait grimper les prix de l'or.

Les données économiques sont faibles :
Les données du PIB américain du quatrième trimestre ont été médiocres et le rendement du Trésor américain à 10 ans est tombé à son plus bas niveau depuis six ans, renforçant encore l'attrait de l'or.

Tendances de la politique de la Réserve fédérale :
La Réserve fédérale a maintenu ses taux d'intérêt inchangés mercredi, conformément aux attentes du marché. Le président Powell a déclaré qu'il ne se précipiterait pas pour réduire à nouveau les taux d'intérêt, mais a en même temps souligné certains signes d'avertissement sur le marché du travail américain. Le marché attend un rapport important sur l'inflation pour trouver des indices sur la future trajectoire de la politique de la Fed.

2. Analyse technique
Niveau quotidien :
L'or a fluctué dans une petite fourchette au début des échanges hier, et n'est pas tombé en dessous de 2657. Il a franchi et augmenté pendant la séance européenne, et s'est précipité vers 2798 dans la soirée. La ligne quotidienne a finalement clôturé positivement, ouvrant un nouveau canal long.
Les lignes quotidiennes et hebdomadaires montrent que la tendance à la rupture des sommets continue de se renforcer. Les opérations à court terme doivent être basées sur des idées longues unilatérales. Il est recommandé d'être principalement long-bas pendant la journée, mais d'être attentif au risque de baisse du marché.
Niveau de support : 2785 (conversion haut et bas), 2790 ; Niveau sur 4 heures :
L'or maintient un bon canal ascendant avec 2 730-2 745 comme deuxième point bas, et la trajectoire médiane des bandes de Bollinger est le point critique haussier à court terme.
Un retracement au-dessus de la trajectoire médiane est considéré comme une correction haussière, et c'est une forte correction. Le point haut de 2 785 a été converti en niveau de support. Si le marché fluctue et s'effondre, il peut retracer vers 2 774, et il peut toujours être long s'il touche.
Objectif supérieur : après avoir franchi 2 810, regardez 2 820, et vendez quand il atteint ; forte résistance : au-dessus de 2 820.

III. 3. Suggestions d'opérations
L'idée générale : le rappel est principalement long, et le rebond est supplémentaire.
Français : Résistance supérieure : 2825-2830
Support inférieur : 2795-2790

Stratégies de trading spécifiques :
Stratégie de trading 1 Long sur les replis : Long sur le premier repli à 2795, stop loss 2785, objectif 2805-2815.

Stratégie de trading 2 Short sur les rebonds : Short sur 2825, stop loss 2832, objectif 2810-2795.

IV. Résumé
L'or a atteint un niveau record en raison de la demande d'aversion au risque et de la faiblesse des données économiques, et le côté technique montre une forte tendance haussière. En termes d'opération, il est recommandé d'être principalement long sur les replis, tout en prêtant attention aux opportunités de short de rebond au niveau de résistance supérieur. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière à la dynamique du marché, en particulier aux indices de politique de la Fed et aux rapports d'inflation, pour ajuster de manière flexible les stratégies de trading.