Analiza rynku złota i sugestie operacyjne (6 lutego)

6 lut

Analiza wiadomości:
Awersja do ryzyka dominuje na rynku
Eskalacja tarć handlowych: Decyzja administracji Trumpa o nałożeniu ceł na Chiny i Unię Europejską wywołała obawy rynku dotyczące globalnych konfliktów handlowych, a inwestorzy masowo zaczęli inwestować w bezpieczne aktywa, takie jak złoto.

Ryzyko geopolityczne: Propozycja Trumpa dotycząca Gazy wywołała globalną krytykę, jeszcze bardziej pogłębiając niepewność na rynku i napędzając popyt na bezpieczne aktywa w postaci złota.

Słabe dane gospodarcze USA
Wyniki ISM dla usług PMI są słabe: Dane ISM dla usług PMI w USA za styczeń były niższe od oczekiwanych, co pokazało spowolnienie aktywności w branży usługowej, zwiększając obawy rynku dotyczące perspektyw gospodarczych USA.
Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych gwałtownie spadła: Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych gwałtownie spadła, osiągając nowy najniższy poziom od prawie półtora miesiąca, co odzwierciedla pesymistyczne oczekiwania rynku co do wzrostu gospodarczego, co dodatkowo wspiera ceny złota.

Słaby dolar amerykański
Indeks dolara amerykańskiego spadł: Ze względu na słabe wyniki danych gospodarczych USA indeks dolara amerykańskiego kontynuował spadek i spadł do najniższego poziomu od tygodnia. Słabszy dolar zwykle sprzyja wyższym cenom złota denominowanym w dolarach amerykańskich.

Oczekiwania dotyczące polityki Fed
Ostrożna postawa urzędników Fed: Urzędnicy Fed wyrazili obawy dotyczące inflacyjnego wpływu polityki taryfowej i zasugerowali, że w przyszłości możliwe będą dalsze obniżki stóp procentowych. Te luźne oczekiwania dotyczące polityki pieniężnej również wsparły ceny złota.

Koncentracja na rynku
Raport o zatrudnieniu w USA: Inwestorzy oczekują piątkowego raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA, aby uzyskać więcej wskazówek na temat stanu gospodarki USA i kierunku polityki pieniężnej Fed. Decyzja Banku Anglii w sprawie stóp procentowych: Decyzja Banku Anglii może również wpłynąć na nastroje na rynku globalnym, co z kolei wpływa na ceny złota.

Analiza techniczna
Przełamanie linii trendu
Ceny złota przebiły wczoraj kluczowy poziom oporu 2850 USD i przeszły w poziom wsparcia, co wskazuje, że byki są silne, a przestrzeń byka jest jeszcze bardziej otwarta. Oczekuje się, że trend rynkowy pozostanie powyżej linii trendu po przełamaniu, a 2850 USD stanie się kluczowym poziomem wsparcia.

Krótkoterminowa korekta
Po wzroście przez pięć kolejnych dni handlowych i ustanowieniu rekordowego poziomu, ceny złota wycofały się w ciągu dnia i handlowano nimi po 2860 USD za uncję, spadając o 0,40% w ciągu dnia.
Na to wycofanie wpłynęło głównie niewielkie odbicie dolara amerykańskiego i poprawa nastrojów związanych z ryzykiem rynkowym, ale czynniki fundamentalne nadal wspierają złoto, ograniczając jego przestrzeń spadkową.
Dostosowanie i trend
Złoto zaczęło spadać i dostosowywać się po tym, jak kilkakrotnie było pod presją na poziomie 2873 USD po południu sesji azjatyckiej. Dostosowanie jest rozsądne, ale nie zmienia ono byczego trendu złota. Po wprowadzeniu dostosowania oczekuje się, że złoto będzie nadal rosło.

Sugestie dotyczące operacji:
Krótkoterminowy opór powyżej: 2870-2875 dolarów amerykańskich

Krótkoterminowe wsparcie poniżej: 2835-2840 dolarów amerykańskich

Szczegółowa strategia operacyjna:
Złoto spada do 2838-2840 i staje się długie, stop loss 2833, cel 2878-2880; kontynuuj utrzymywanie, jeśli zostanie przebite!

Złoto odbija do 2870-2875 i staje się krótkie, stop loss 2880, cel 2840-2845.

Podsumowanie i perspektywy
Krótkoterminowy trend: Złoto ma korektę techniczną po ciągłym wzroście, ale czynniki fundamentalne (takie jak tarcia handlowe, słabe dane ekonomiczne i oczekiwania dotyczące polityki Fed) nadal zapewniają wsparcie dla cen złota.
Kluczowe wsparcie i opór: 2850 USD stało się kluczowym poziomem wsparcia i nadal jest bycze powyżej tego poziomu; jeśli spadnie poniżej tego poziomu, może napotkać pewną przestrzeń dostosowawczą. Uwaga rynku: Inwestorzy powinni zwrócić szczególną uwagę na piątkowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA, decyzję Banku Anglii w sprawie stóp procentowych oraz przemówienia przedstawicieli Rezerwy Federalnej, które będą miały istotny wpływ na ceny złota.

6 lut

Zlecenie aktywne

Analiza najnowszych trendów na rynku złota:

Analiza wiadomości o złocie: Podczas sesji handlowej w USA w czwartek (6 lutego), po wzroście przez pięć kolejnych dni handlowych i osiągnięciu rekordowego poziomu, ceny spot złota uległy korekcie w ciągu dnia, handlując po 2851 USD za uncję, spadając o 0,55% w ciągu dnia. Korekta ta była głównie spowodowana niewielkim odbiciem dolara amerykańskiego i poprawą nastrojów dotyczących ryzyka rynkowego, ale czynniki fundamentalne nadal wspierały złoto i ograniczały jego spadek. Ostatnio, napędzane wieloma czynnikami, ceny złota nadal rosły i osiągnęły rekordowy poziom w środę. Jednak gdy dolar amerykański odbił się od tygodniowego minimum, a nastroje dotyczące ryzyka rynkowego poprawiły się, niektórzy byki zdecydowali się na realizację zysków, co spowodowało, że ceny złota kontynuowały swój dzienny spadek podczas sesji europejskiej w czwartek. Mimo to obawy rynku dotyczące uwag prezydenta USA Trumpa na temat taryf i oczekiwania Rezerwy Federalnej dotyczące obniżek stóp procentowych nadal stanowią solidne wsparcie dla złota.

Analiza techniczna złota: Cena złota ponownie wzrosła wczoraj silnie, przebijając opór na poziomie 2850 USD w pozycji presji linii trendu. Byki ponownie zwiększyły swoje wysiłki, a przestrzeń byka znów się otworzyła. Dlatego opór zamienił się we wsparcie, a perspektywy rynku powinny pozostać powyżej linii trendu po przełamaniu. Dlatego 2850 USD stało się kluczowym wsparciem. Powyżej tego poziomu będą kontynuowane wzrosty bycze, a poniżej będzie pewne pole do korekty. Po tym, jak złoto było pod presją na poziomie 2873 kilka razy po południu, złoto zaczęło spadać i dostosowywać się. Po ciągłym wzroście złota korekta jest uzasadniona, ale nie zmienia ona byczego trendu złota. Złoto będzie nadal rosło po korekcie.

Z technicznego punktu widzenia dzienny wykres złota pokazuje, że pomimo sytuacji wykupienia, przeważa byczy impet, ponieważ wskaźniki techniczne nadal wskazują w górę pomimo rozwoju na ekstremalnych poziomach. W tym samym czasie cena złota wzrosła dalej powyżej byczej średniej kroczącej, a 20-dniowa prosta średnia krocząca (SMA) gwałtownie wzrosła do około 2750 USD/uncję. W krótkim okresie, zgodnie z wykresem 4-godzinnym, ryzyko trendu cen złota ma tendencję wzrostową. Wskaźniki techniczne wznowiły wzrost po poziomach wykupienia i ograniczonych wycofaniach, co wskazuje, że kupujący nadal są skłonni pokrywać pozycje na niskich poziomach. Wreszcie, ceny złota są znacznie powyżej wszystkich byczych średnich kroczących, przy czym krótsza 20-okresowa SMA wynosi około 2825 USD/oz. Rynek złota nadal jest byczy. Dzisiaj cena złota koncentruje się na wsparciu poniżej na poziomie 2830 USD. Jeśli spadnie, będzie nadal długotrwale przekraczać to wsparcie. Jeśli przebije się, będzie patrzeć na najwyższy punkt 2870 USD. Jeśli przebije się, będzie patrzeć na linię 2900 USD. Ogólnie rzecz biorąc, nasz profesjonalny i starszy zespół analityków złota zaleca, aby krótkoterminowa operacja złota dzisiaj była głównie długa na wycofaniach, uzupełniona o krótką na odbiciach. Krótkoterminowym skupieniem na górnej stronie jest linia oporu 2860-2865, a krótkoterminowym skupieniem na dolnej stronie jest linia wsparcia 2825-2830.

Strategia operacyjna złota:

1. Złoto wraca do linii 2830-2833, aby zająć pozycję długą, zatrzymać stratę na 2823 i obrać za cel linię 2858-2860; kontynuuj utrzymywanie, jeśli pozycja zostanie przełamana!

2. Jeśli złoto odbije i nie przebije poziomu 2858-2860, możesz zająć pozycję krótką, zatrzymać stratę na poziomie 2868 i obrać za cel poziom 2835-40;

7 lut

Transakcja zamknięta: osiągnięto wyznaczony cel

W piątek (7 lutego) dane poza rolnictwem były słabe, ale stopa bezrobocia i płace były niespodziewanie wysokie, z 143 000 nowych miejsc pracy, mniej niż oczekiwano przez rynek na poziomie 170 000. Stopa bezrobocia wyniosła 4,0%, oczekiwano 4,1%, a roczna stopa wzrostu płac wyniosła 4,1%, oczekiwano 3,8%. Oczekiwania rynku co do przyszłej ścieżki podwyżek stóp procentowych Fed spadły. Miesięczna średnia stawka godzinowa danych poza rolnictwem przekroczyła oczekiwania wszystkich, wynosząc 0,5%, podczas gdy mediana badania wyniosła 0,3%. Spośród 62 ankietowanych osób najwyższa prognoza wyniosła 0,4%.

Liczba nowych miejsc pracy poza rolnictwem w listopadzie została skorygowana w górę o 49 000 z 212 000 do 261 000; liczba nowych miejsc pracy poza rolnictwem w grudniu została skorygowana w górę o 51 000 z 256 000 do 307 000. Po korekcie łączna liczba nowych miejsc pracy w listopadzie i grudniu była o 100 000 wyższa niż przed korektą. Wzrost zatrudnienia nastąpił w sektorach opieki zdrowotnej, handlu detalicznego i pomocy społecznej. Zatrudnienie w górnictwie, kamieniołomach oraz wydobyciu ropy i gazu spadło, a stopa bezrobocia nieznacznie spadła do 4,0% w styczniu po corocznych korektach w celu kontroli populacji. Łączna liczba bezrobotnych wyniosła 6,8 miliona. Zatrudnienie zwolniło w styczniu, ponieważ pożary lasów i śnieżyce ograniczyły rozwój niektórych branż, podczas gdy Rezerwa Federalna zasugerowała, że ​​wstrzyma proces obniżek stóp procentowych, co przyniosło niekorzystne czynniki dla wzrostu gospodarczego. W reakcji rynku w czasie rzeczywistym, gdy dane zostały opublikowane, indeks dolara amerykańskiego wzrósł o 50 punktów, osiągając nowy dzienny szczyt, a następnie spadł z powrotem do 107,8929.

Po opublikowaniu danych o zatrudnieniu rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do 4,473% w niestabilnych obrotach.

Jeśli chodzi o wymianę walut, po opublikowaniu danych pozarolniczych USA w styczniu euro gwałtownie spadło w stosunku do dolara amerykańskiego, odświeżając najniższy kurs z trzech dni handlowych, ale następnie odbiło się, aby oddać straty i obecnie odnotowało 1,0375, spadając o 0,07% w ciągu dnia

Wpływ na ścieżkę obniżek stóp procentowych Fed

Po opublikowaniu danych oczekiwania rynku na dalsze obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną znacznie wzrosły. Spowolnienie wzrostu zatrudnienia i wzrostu płac sugeruje, że słabość na rynku pracy może się utrzymywać. Analitycy generalnie uważają, że jeśli wzrost zatrudnienia w lutym będzie nadal powolny, Rezerwa Federalna może jeszcze bardziej poluzować politykę pieniężną na przyszłych posiedzeniach w sprawie stóp procentowych, aby pobudzić ożywienie gospodarcze.

Ekonomiści z renomowanych instytucji uważają, że słabe dane pozarolnicze w styczniu jeszcze bardziej zwiększą oczekiwania rynku co do obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w maju. W szczególności, w miarę osłabiania dynamiki wzrostu gospodarczego w USA, Rezerwa Federalna może dalej obniżać stopy procentowe w nadchodzących miesiącach, aby wesprzeć wzrost gospodarczy i zapewnić stabilny rynek pracy. Na tym tle możliwe są dalsze spadki dolara amerykańskiego, zwłaszcza pod wpływem niepewności w handlu światowym i sytuacji między Rosją a Ukrainą, a awersja do ryzyka będzie nadal dominować na rynku.

Analiza techniczna

Z perspektywy technicznej indeks dolara amerykańskiego ostatnio napotkał silny zakres wsparcia i presji, przy czym 107,50 było ostatnim kluczowym poziomem wsparcia. Jeśli spadnie poniżej tego punktu, rynek może dalej testować obszar 106,70. Oczekuje się, że awersja do ryzyka będzie nadal pchać złoto do ruchu w górę do obszaru docelowego 2890-2900 dolarów amerykańskich. Z perspektywy rentowności amerykańskich obligacji skarbowych zwróć uwagę, czy rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadnie poniżej kluczowego poziomu wsparcia 4,40%. Jeśli spadnie poniżej tego punktu, jeszcze bardziej podniesie oczekiwania rynku dotyczące recesji w USA.

Perspektywy przyszłych trendów

Patrząc w przyszłość, niższy od oczekiwanego raport o zatrudnieniu poza rolnictwem może wywołać oczekiwania na dalsze łagodzenie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną. Wraz ze wzrostem globalnej niepewności gospodarczej dolar amerykański może nadal znajdować się pod presją, zwłaszcza na tle rosnących oczekiwań na obniżkę stóp procentowych przez Fed. Oczekuje się, że złoto jako bezpieczne aktywa będzie nadal korzystać ze wzrostu popytu inwestorów, a ceny przekroczą 2900 USD. Rynek amerykańskich obligacji skarbowych również skorzysta na napływie bezpiecznych aktywów, a rentowności mogą nadal spadać.

Ogólnie rzecz biorąc, dolar amerykański może nadal spadać w krótkim okresie, podczas gdy złoto i amerykańskie obligacje skarbowe mogą mieć szansę na wzrost. Rynek musi zwrócić uwagę na kolejne zmiany polityki Rezerwy Federalnej, a także na ewolucję światowej gospodarki i geopolityki.