Analiza trendu cen złota 5 lutego

5 lut

W środę (5 lutego) na początku sesji azjatyckiej cena spot złota gwałtownie wzrosła w krótkim okresie, osiągając 2862 USD za uncję, ustanawiając rekord. Wzrost ten był napędzany głównie przez niechęć do ryzyka wywołaną polityką taryfową prezydenta USA Trumpa, która znacznie zwiększyła popyt rynkowy na złoto.

Podłoże rynkowe:
Wzrost popytu na niechęć do ryzyka: Polityka taryfowa Trumpa wywołała globalne napięcia handlowe, zwłaszcza odwetowe środki taryfowe Chin wobec Stanów Zjednoczonych, co jeszcze bardziej zaostrzyło niepewność rynkową. Inwestorzy zwrócili się ku bezpiecznym aktywom, takim jak złoto, co podniosło ceny złota.

Spadek dolara amerykańskiego i rentowności amerykańskich obligacji skarbowych: Liczba wolnych miejsc pracy w USA w grudniu spadła najbardziej od 14 miesięcy, co obniżyło dolara amerykańskiego i rentowność amerykańskich obligacji skarbowych, co dodatkowo zwiększyło dynamikę wzrostu cen złota.

Wpływ danych ekonomicznych: Rynek skupi się na takich danych, jak zatrudnienie w USA ADP w styczniu, rachunek handlowy w grudniu, wartość końcowa S&P Global Services PMI w styczniu i ISM Non-Manufacturing PMI w styczniu. Jeśli te dane będą słabe, może to jeszcze bardziej podnieść ceny złota.

Analiza fundamentalna:
Chociaż ceny złota w zeszłym tygodniu napotkały wiele negatywnych nacisków, takich jak posiedzenie Fed, na którym powtórzono, że inflacja była wysoka, a rynek pracy silny, ceny złota nie spadły, ale nadal rosły. Główne powody to:

Oczekiwania na obniżki stóp procentowych osłabły: Chociaż urzędnicy Fed są ostrożni w kwestii obniżek stóp procentowych, rynek nadal spodziewa się, że stopy procentowe mogą zostać obniżone w przyszłości, co stanowi wsparcie dla cen złota.

Presja inflacyjna: Wysoka inflacja nie doprowadziła do podwyżek stóp procentowych, ale zwiększyła cenę surowca, jakim jest złoto, co jeszcze bardziej podniosło ceny złota.

Niepewność gospodarcza: Obawy gospodarcze i potencjalne konflikty handlowe wywołane polityką Trumpa zwiększyły niepewność rynku, podniosły oczekiwania inflacyjne i dodatkowo wzmocniły popyt na bezpieczne złoto.

Analiza techniczna:
Ceny złota przebiły już kluczowy poziom oporu 2853 USD. Jeśli uda im się utrzymać powyżej tego poziomu, oczekuje się dalszego wzrostu cen złota, a celem jest poziom 3000 USD. Ogólne oczekiwania rynkowe dotyczące cen złota są negatywne, ale jeśli dane ekonomiczne będą słabe, ceny złota mogą nadal rosnąć.

Pomimo pewnych negatywnych czynników, takich jak osłabienie oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych, wysoka inflacja i silny rynek pracy, czynniki te nie wywarły znacznej presji na ceny złota. Wręcz przeciwnie, obawy rynku dotyczące niepewności gospodarczej i konfliktów handlowych napędzały popyt na bezpieczne złoto. Dlatego oczekuje się, że ceny złota będą nadal rosły w 2025 r. i osiągną poziom 3000 USD.

Inwestorzy muszą zwracać szczególną uwagę na nadchodzące dane gospodarcze ze Stanów Zjednoczonych, które będą miały istotny wpływ na krótkoterminowy trend cen złota.

Wczoraj złoto nieznacznie spadło w niestabilnym handlu i ustabilizowało się na poziomie 2807, zapoczątkowując silne dołki i odbicie, aby nieprzerwanie przebić szczyt. Cena złota na sesji europejskiej przebiła poranny szczyt 2824 i nadal rosła powyżej 2830, aby nadal silnie rosnąć. Cena złota na sesji amerykańskiej przyspieszyła, przebijając linię 2845 i spadła z powrotem, aby mocno zamknąć. Dzienna linia K zamknęła się mocno i przebiła wysoki-środkowy Yang. Całkowita cena złota kontynuowała niezwykle silny jednostronny wzrost byków, polegając na wsparciu 5-dniowej średniej kroczącej.

Wykres 4-godzinny pokazuje jednostronny kanał schodkowy. W połączeniu ze środkową ścieżką pasma Bollingera jako punktem krytycznym dla byków, byki tego tygodnia konsolidują się i korygują, a przestrzeń do wycofania się jest stosunkowo ograniczona. Poprzedni najniższy poziom zniesienia 2772 był daleko, a drugi najniższy punkt znajduje się na pozycji początkowej 2806. Drugi najniższy punkt pokrywa się z pozycją wsparcia środkowego toru na poziomie 2810, co jest krótkoterminowym punktem obrony byka. Obecnie znajduje się w jednostronnym podciągnięciu. Oczekuje się, że dzisiejsza sesja azjatycka wzrośnie dzięki bezwładności, a sesje europejska i amerykańska wzrosną ponownie po konsolidacji i korekcie. Dzisiejsze niższe wsparcie nadal koncentruje się na wczorajszej godzinnej linii szyi w pobliżu 2833. Jeśli ustabilizuje się w tej pozycji w ciągu dnia, może nadal być bycze. Górny krótkoterminowy opór koncentruje się na poziomie 2865, a krótkoterminowa bycza silna linia podziału koncentruje się na linii 2825-2830. Jeśli dzienny poziom ustabilizuje się powyżej tej pozycji, kontynuuj utrzymywanie długiego rytmu niskiego poziomu bez zmian.

Strategia operacyjna złota:

1. Jeśli złoto spadnie do linii 2825-2830, zajmij pozycję długą, a jeśli spadnie do linii 2810-2812, zamknij pozycję i zajmij pozycję długą. Stop loss na poziomie 2803 i celuj w linię 2848-2850; kontynuuj utrzymywanie, jeśli pozycja zostanie przełamana!

5 lut

Zlecenie aktywne

W środę (5 lutego) cena złota wynosiła około 2873 USD na rynku amerykańskim, kontynuując swój ostatni silny wzrost. Ceny złota nadal przyciągały dużą ilość napływu kapitału we wtorek i osiągnęły rekordowy poziom 2882 USD w środę, zaledwie o krok od poziomu 2900 USD. Do tej pory cena spot złota wzrosła o 1,11% do około 2873 USD, przy dziennym wzroście o 30 USD.

Czynniki napędzające rynek:
Sytuacja handlowa i polityka taryfowa:
Pekin nałożył cła na import z USA w odpowiedzi na nowe cła Stanów Zjednoczonych na towary chińskie. Ten ruch zaostrzył obawy rynku dotyczące globalnej sytuacji handlowej i podniósł ceny złota do rekordowego poziomu.

Prezydent USA Trump zawiesił cła na Meksyk i Kanadę w zeszły weekend, tymczasowo łagodząc obawy rynku dotyczące globalnej sytuacji handlowej, a premia za ryzyko dolara amerykańskiego zaczęła spadać. Jednak niepewność w polityce taryfowej pozostaje, a popyt rynku na bezpieczne złoto nadal rośnie.

Dane ekonomiczne i trend dolara amerykańskiego:

Globalne rynki zwiększyły swoją uwagę na dane ekonomiczne, zwłaszcza publikację indeksu PMI (Purchasing Managers' Index) USA. Europa opublikowała połączone dane PMI dla strefy euro, Niemiec, Francji i Hiszpanii za styczeń, a wyniki pokazują, że ostateczne wartości tych danych są zasadniczo zgodne z początkowymi oczekiwaniami lub nieznacznie niższe.

W Stanach Zjednoczonych S&P Global zamierza opublikować swoje dane PMI, a ISM również opublikuje dane PMI specjalnie dla branży usługowej. Rynek ogólnie oczekuje, że te dane mogą mieć pewien wpływ na dolara amerykańskiego, zwłaszcza w obliczu wysokiej globalnej niepewności gospodarczej.

Bezpieczny popyt na dolara amerykańskiego spadł:

Chociaż dolar amerykański był kiedyś pierwszym wyborem funduszy bezpiecznych, bezpieczne właściwości dolara amerykańskiego osłabły w krótkim okresie wraz z tymczasowym złagodzeniem polityki taryfowej Trumpa. Rynek zwrócił się w stronę tradycyjnych aktywów bezpiecznych, takich jak złoto i frank szwajcarski (CHF), co jeszcze bardziej podniosło ceny złota.

Ostrzeżenia urzędników Rezerwy Federalnej:

Trzech urzędników Rezerwy Federalnej ostrzegło, że plan taryfowy administracji Trumpa może wiązać się z ryzykiem inflacji. Złoto jest postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją i chociaż samo w sobie nie generuje odsetek, jego atrakcyjność została jeszcze bardziej zwiększona na tle rosnących oczekiwań inflacyjnych.

Analiza techniczna:

Analiza wykresu 4-godzinnego:
Krótkoterminowe wsparcie poniżej koncentruje się na linii 2850-2852, a ważne wsparcie znajduje się na linii 2842. Strategia kontynuowania pozycji długiej i byczej po wycofaniu pozostaje niezmieniona.

Górny krótkotrwały opór koncentruje się w okolicach 2878-2880. Ogólny ton długiego okresu po wycofaniu pozostaje niezmieniony w oparciu o ten zakres.

Strategia operacyjna złota:
Długi okres przy wycofaniu:

Złoto będzie długie, jeśli cofnie się o linię 2850-2855, i pokryje długą pozycję, jeśli cofnie się o linię 2840-2842. Stop loss wynosi 2833, a cel to 2868-2870. Kontynuuj utrzymywanie po przełamaniu pozycji.

Podsumowanie:
Ceny złota nadal osiągają rekordowe maksima napędzane przez niepewność handlową, spadek popytu na bezpieczną przystań na dolara amerykańskiego i rosnące oczekiwania inflacyjne. Chociaż premia za ryzyko dolara amerykańskiego spadła, popyt na bezpieczną przystań na złoto na rynku pozostaje silny. Z technicznego punktu widzenia oczekuje się, że ceny złota będą nadal rosły po odbiciu do kluczowego poziomu wsparcia, a inwestorzy mogą polegać na kluczowym poziomie wsparcia, aby zrealizować strategię operacyjną polegającą na inwestowaniu długoterminowo po odbiciu.

6 lut

Transakcja zamknięta: osiągnięto wyznaczony cel

Analiza rynku złota i sugestie operacyjne (6 lutego)

Analiza wiadomości:
Awersja do ryzyka dominuje na rynku
Eskalacja tarć handlowych: Decyzja administracji Trumpa o nałożeniu ceł na Chiny i Unię Europejską wywołała obawy rynku dotyczące globalnych konfliktów handlowych, a inwestorzy masowo zaczęli inwestować w bezpieczne aktywa, takie jak złoto.

Ryzyko geopolityczne: Propozycja Trumpa dotycząca Gazy wywołała globalną krytykę, jeszcze bardziej pogłębiając niepewność na rynku i napędzając popyt na bezpieczne aktywa w postaci złota.

Słabe dane gospodarcze USA
Wyniki indeksu PMI dla usług ISM są słabe: Dane indeksu PMI dla usług ISM w USA za styczeń były niższe od oczekiwanych, co wskazuje na spowolnienie aktywności w sektorze usług, zwiększając obawy rynku dotyczące perspektyw gospodarczych USA.
Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych gwałtownie spadła: Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych gwałtownie spadła, osiągając nowy najniższy poziom w ciągu prawie półtora miesiąca, co odzwierciedlało pesymistyczne oczekiwania rynku co do wzrostu gospodarczego, co dodatkowo wspierało ceny złota.

Słaby dolar amerykański
Indeks dolara amerykańskiego spadł: Ze względu na słabe wyniki danych gospodarczych USA indeks dolara amerykańskiego kontynuował spadek i spadł do najniższego poziomu od tygodnia. Słabszy dolar zwykle sprzyja wyższym cenom złota denominowanym w dolarach amerykańskich.

Oczekiwania dotyczące polityki Fed
Ostrożna postawa urzędników Fed: Urzędnicy Fed wyrazili obawy dotyczące inflacyjnego wpływu polityki taryfowej i zasugerowali, że w przyszłości możliwe będą dalsze obniżki stóp procentowych. Te luźne oczekiwania dotyczące polityki pieniężnej również wspierały ceny złota.

Koncentracja na rynku
Raport o zatrudnieniu w USA: Inwestorzy z niecierpliwością czekają na piątkowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA, aby uzyskać więcej wskazówek na temat stanu gospodarki USA i kierunku polityki pieniężnej Fed. Decyzja Banku Anglii w sprawie stóp procentowych: Decyzja Banku Anglii może mieć również wpływ na nastroje na rynkach światowych, co z kolei wpływa na ceny złota.

Analiza techniczna
Przełamanie linii trendu
Ceny złota przebiły wczoraj kluczowy poziom oporu 2850 USD i przeszły w poziom wsparcia, co wskazuje, że byki są silne, a przestrzeń byka jest jeszcze bardziej otwarta. Oczekuje się, że trend rynkowy pozostanie powyżej linii trendu po przełamaniu, a 2850 USD stanie się kluczowym poziomem wsparcia.

Korekta krótkoterminowa
Po wzroście przez pięć kolejnych dni handlowych i osiągnięciu rekordowego poziomu, ceny złota wycofały się w ciągu dnia i handlowano nimi po 2850 USD za uncję.
Na to wycofanie wpłynęło głównie niewielkie odbicie dolara amerykańskiego i poprawa nastrojów dotyczących ryzyka rynkowego, ale czynniki fundamentalne nadal zapewniają wsparcie dla złota, ograniczając jego przestrzeń spadkową.
Korekta i trend
Złoto zaczęło spadać i dostosowywać się po tym, jak kilkakrotnie było pod presją na poziomie 2873 USD po południu sesji azjatyckiej. Korekta jest uzasadniona, ale nie zmienia trendu wzrostowego złota. Po wprowadzeniu korekty oczekuje się, że złoto będzie nadal rosło.

Sugestie operacyjne:
Krótkoterminowy opór powyżej: 2870-2875 dolarów amerykańskich

Krótkoterminowe wsparcie poniżej: 2835-2840 dolarów amerykańskich

Szczegółowa strategia operacyjna:
Złoto spada do 2838-2840 i staje się długie, stop loss 2833, cel 2878-2880; kontynuuj utrzymywanie, jeśli zostanie przebite!

Złoto odbija do 2870-2875 i staje się krótkie, stop loss 2880, cel 2840-2845.

Podsumowanie i perspektywy
Krótkoterminowy trend: Złoto ma korektę techniczną po ciągłym wzroście, ale czynniki fundamentalne (takie jak tarcia handlowe, słabe dane ekonomiczne i oczekiwania dotyczące polityki Fed) nadal zapewniają wsparcie cenom złota. Kluczowe wsparcie i opór: 2850 USD stało się kluczowym poziomem wsparcia i nadal jest bycze powyżej tego poziomu; jeśli spadnie poniżej tego poziomu, może napotkać pewną przestrzeń dostosowawczą.
Skupienie rynku: Inwestorzy muszą zwrócić szczególną uwagę na piątkowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA, decyzję Banku Anglii w sprawie stóp procentowych i przemówienia urzędników Fed, które będą miały istotny wpływ na ceny złota.