Index SPX jest obecnie (4 pazdziernika) w srodku miesiecznego przedzialu cenowego. Dobra kondycja zarazonego Trumpa i niepewnosc nowej ustawy stimulus sugesruje, ze gielda bedzie oscylowac w waskim zakresie cenowym przez przynajmniej 1-2 tygodni. Jest to idealna systuqacja dla strategi opcyjnej Zelazny Kondor (and Iron Condor) o szerokim rozstawieniu cen wykonawczych ktore sa out-of-the-money (OTM).
Dla przypomnienia: Opcje indexowe rozliczane sa w gotowce +/- $100 za jeden punkt. Popularne indexy SPX, NDX etc., są niezwykle płynne, i przedzialy Bid / Ask są bardzo wąskie (typowo 0, 01 punktu). Powoduje to minimalne straty związane z poślizgiem i zapewnia wypełnienie zlecenia kupna/sprzedazy (ang Fill) w każdych warunkach rynkowych. Ponadto, w przeciwieństwie do akcji, indeksy praktycznie nie wykazują gwaltownych skokow w górę / w dół i nie podlegają dużym zmianom w czasie publikacji raportow o dochodach. W przeciwieństwie do opcji na akcje, opcje na indeks rozliczają się w nieswiateczne poniedziałek, środę i piątek, stąd istnieje tez możliwość zawierania bardzo krótkoterminowych transakcji opcyjnych w „ostatniej chwili”. Standardowe dłuższe terminy obejmują tez 30, 45 czy nawet dlugoterminowe kontrakty od miesięcy do nawet kilku lat do przodu.
Akcja
Koncentrujemy sie na cenach wykonawczych SHORT z Delta~=10 po obu stronach aktualnej ceny indexu. Dla przypomnienia, Delta daje nam w przyblizeniu prawdopodobienstwo, ze cena indexu w dniu wygasniecia kontraktu dojdzie do, albo przekroczy cene nogi SHORT (and Short Leg). Wybieramy bardziej konserwatywny rozstaw cen wykonawczych z delat ok. -/+ 5.
Strategia Zelazny Kondor wygasajaca 7 pazdziernika 2020:
Buy to Open SPX PUT 3110 (Long)
Sell to Open SPX PUT 3210 (Short), delta=-5
Sell to Open SPX CALL 3465 (Short), delta =5
Buy to Open SPX CALL 3570 (Long)
Credit za ta strategie jest $5.50 (5.5 X 100)=$550 zdeponowany na nasze konto
Dyskusja
Sukces tej strategi polega na prawdopodobienstwie 95%, ze cena akcji SPX w dniu 7 pazdziernika zmiesci sie w przedziale pomiedzy 3210 i 3465. W tym dniu, wszystkie „nogi” strategi wygasaja i staja sie bezwartosciowe, w ten sposob zatrzymujemy caly kredyt $550 otrzymany przy sprzedazy strategi.
Zwrot
Opisana tu strategia Zelazny Kondor wymaga depozytu $9950. Maxymalny profit wynosi $550 a potencjalna strata $9950 (ryzyko 1:20 z prawdopodobienstwem sukcesu 95%). Potencjalny zwrot:
550/9950= 5.5% w tydzien
Powyzszy pomysl sluzy wylacznie celom edukacyjnym i nie jest zacheta do kupna lub obrotu aktywami finansowymi. Pamietaj, ze obrot opcjami na gieldzie jest ryzykowny i ze traderzy mogą stracić 100% swoich inwestycji. Pamiętaj tez o analizie ryzyka i ewentualnie skonsultoj się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Dla przypomnienia: Opcje indexowe rozliczane sa w gotowce +/- $100 za jeden punkt. Popularne indexy SPX, NDX etc., są niezwykle płynne, i przedzialy Bid / Ask są bardzo wąskie (typowo 0, 01 punktu). Powoduje to minimalne straty związane z poślizgiem i zapewnia wypełnienie zlecenia kupna/sprzedazy (ang Fill) w każdych warunkach rynkowych. Ponadto, w przeciwieństwie do akcji, indeksy praktycznie nie wykazują gwaltownych skokow w górę / w dół i nie podlegają dużym zmianom w czasie publikacji raportow o dochodach. W przeciwieństwie do opcji na akcje, opcje na indeks rozliczają się w nieswiateczne poniedziałek, środę i piątek, stąd istnieje tez możliwość zawierania bardzo krótkoterminowych transakcji opcyjnych w „ostatniej chwili”. Standardowe dłuższe terminy obejmują tez 30, 45 czy nawet dlugoterminowe kontrakty od miesięcy do nawet kilku lat do przodu.
Akcja
Koncentrujemy sie na cenach wykonawczych SHORT z Delta~=10 po obu stronach aktualnej ceny indexu. Dla przypomnienia, Delta daje nam w przyblizeniu prawdopodobienstwo, ze cena indexu w dniu wygasniecia kontraktu dojdzie do, albo przekroczy cene nogi SHORT (and Short Leg). Wybieramy bardziej konserwatywny rozstaw cen wykonawczych z delat ok. -/+ 5.
Strategia Zelazny Kondor wygasajaca 7 pazdziernika 2020:
Buy to Open SPX PUT 3110 (Long)
Sell to Open SPX PUT 3210 (Short), delta=-5
Sell to Open SPX CALL 3465 (Short), delta =5
Buy to Open SPX CALL 3570 (Long)
Credit za ta strategie jest $5.50 (5.5 X 100)=$550 zdeponowany na nasze konto
Dyskusja
Sukces tej strategi polega na prawdopodobienstwie 95%, ze cena akcji SPX w dniu 7 pazdziernika zmiesci sie w przedziale pomiedzy 3210 i 3465. W tym dniu, wszystkie „nogi” strategi wygasaja i staja sie bezwartosciowe, w ten sposob zatrzymujemy caly kredyt $550 otrzymany przy sprzedazy strategi.
Zwrot
Opisana tu strategia Zelazny Kondor wymaga depozytu $9950. Maxymalny profit wynosi $550 a potencjalna strata $9950 (ryzyko 1:20 z prawdopodobienstwem sukcesu 95%). Potencjalny zwrot:
550/9950= 5.5% w tydzien
Powyzszy pomysl sluzy wylacznie celom edukacyjnym i nie jest zacheta do kupna lub obrotu aktywami finansowymi. Pamietaj, ze obrot opcjami na gieldzie jest ryzykowny i ze traderzy mogą stracić 100% swoich inwestycji. Pamiętaj tez o analizie ryzyka i ewentualnie skonsultoj się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.