Dobra okazja do zarobienia $$$ na spadajacej gieldzie
Dzisiejsze dane przedrynkowe sugerują kolejny spadek gieldy. Futures DJIA sa juz ponad 300 punktów ponizej piatkowego zamkniecia (14 czerwca, 2020). Powoduje to wzrost VIX (volatility index, zwany tez czesto Indeksem Strachu). VIX wynosi dziś 36, co oznacza, że ceny sprzedazy opcji PUT będą droższe. Jest to dla nas dobra okazja do w miare szybkiego zarobienia pieniędzy, przy zachowaniu nizszego ryzyka.
Moją ulubioną strategią w takiej sytuacji jest sprzedaż tzw. Bull Spread. Ta strategia czygłęboko z spreadów kredytowych.
Przypominam, że nabywca opcji PUT ma prawo sprzedać 100 akcji instrumentu bazowego po cenie wykonania do czasu wygaśnięcia opcji. Sprzedawca opcji PUT ma obowiązek kupić 100 akcji po cenie wykonania. Strategia Bullish Spread polega na założenie długiej pozycji (Long) w opcji kupna z niższą ceną wykonania i krótkiej pozycji (Short) w opcji kupna z wyższą ceną wykonania. Strategia ta pozwala pozwala zarobić przy wzroście a nawet malym spadku ceny instrumentu bazowego, przy czym skala zysków i strat jest z gory ustalona .
Zalety tej strategi obejmują:
1. Niskie ryzyko
2. Prawdopodobieństwo sukcesu> 85%
3. Płynność i możliwość zarządzania spreadami w czasie rzeczywistym
Wady Bullish Spread:
Z gory ograniczony zysk
Oto mój algorytm tej strategi:
1. Wyszukaj najsilniejsze obecnie akcje o wysokiej płynności, które znajdują się w obrocie znacznie powyżej 200 SMA.
2. Czy VIX jest większy niż 30?
3. Czy akcje wytrzymały ostatnią wyprzedaż?
4. Czy transakcja oferuje zwrot z inwestycji w wysokości co najmniej 10% w okresie wygasania spreadu?
5. Czy spread jest uczciwie wyceniony (mały stosunek ask / bid)?
6. Ustal cene wykonania krotkiego PUT na jedno odchylenie standardowe ponizej obecnej ceny akcji.
7 Ustal cene wykonania dlugiego PUT o 5-10 punktow ponizej.
8. Zweryfikuj, ze prowdopodobienstwo sukcesu transakcji jest powyzej 80% (delta <-0.2)
Jak to moze wygladac w praktyce? Przeanlizujmy akcje SHOP. Były one ostatnio bardzo silne i spełniają nasze kryteria selekcyjne. W piątek 14 czerwca opisany Bullish Spread 650/640 został wyceniony na 1,15. Maksymalny zysk ze sprzedazy jednego kontraktu bylby $115 a teoretyczna strata byłaby ograniczona do $885 USD. Prawdopodobieństwo sukcesu tej transakcji wynosi 86%. Broker wymagałby minimalnego depozytu w wysokości ok. $4000. Sprzedając 1 kontract Bullish Spread, inwestor natychmiast otrzymałby 1,15 x 100 = $115 USD minus 1 USD za prowizję kontraktową. Jesli akcje nie spadna ponizej 650 do czasu wygasniecia kontraktu, premia ktora otrymalismy przy sprzedazy jest nasza, i nie mamy juz zadnych obligacji dla posiadacza sprzedanego put. W przypadku gdyby akcje spadly ponizej 640, nasza strata limitowana bylsby do $885. Maksymalny zwrot z inwestycji wyniósłby 13% w mniej niż 2 tygodnie.
Ten pomysl służy wyłącznie celom edukacyjnym, a nie rekomendacji handlowej. Pamiętaj, aby zawsze kalkulowac ryzyko obracajac opcjami na gieldzie.
Moją ulubioną strategią w takiej sytuacji jest sprzedaż tzw. Bull Spread. Ta strategia czygłęboko z spreadów kredytowych.
Przypominam, że nabywca opcji PUT ma prawo sprzedać 100 akcji instrumentu bazowego po cenie wykonania do czasu wygaśnięcia opcji. Sprzedawca opcji PUT ma obowiązek kupić 100 akcji po cenie wykonania. Strategia Bullish Spread polega na założenie długiej pozycji (Long) w opcji kupna z niższą ceną wykonania i krótkiej pozycji (Short) w opcji kupna z wyższą ceną wykonania. Strategia ta pozwala pozwala zarobić przy wzroście a nawet malym spadku ceny instrumentu bazowego, przy czym skala zysków i strat jest z gory ustalona .
Zalety tej strategi obejmują:
1. Niskie ryzyko
2. Prawdopodobieństwo sukcesu> 85%
3. Płynność i możliwość zarządzania spreadami w czasie rzeczywistym
Wady Bullish Spread:
Z gory ograniczony zysk
Oto mój algorytm tej strategi:
1. Wyszukaj najsilniejsze obecnie akcje o wysokiej płynności, które znajdują się w obrocie znacznie powyżej 200 SMA.
2. Czy VIX jest większy niż 30?
3. Czy akcje wytrzymały ostatnią wyprzedaż?
4. Czy transakcja oferuje zwrot z inwestycji w wysokości co najmniej 10% w okresie wygasania spreadu?
5. Czy spread jest uczciwie wyceniony (mały stosunek ask / bid)?
6. Ustal cene wykonania krotkiego PUT na jedno odchylenie standardowe ponizej obecnej ceny akcji.
7 Ustal cene wykonania dlugiego PUT o 5-10 punktow ponizej.
8. Zweryfikuj, ze prowdopodobienstwo sukcesu transakcji jest powyzej 80% (delta <-0.2)
Jak to moze wygladac w praktyce? Przeanlizujmy akcje SHOP. Były one ostatnio bardzo silne i spełniają nasze kryteria selekcyjne. W piątek 14 czerwca opisany Bullish Spread 650/640 został wyceniony na 1,15. Maksymalny zysk ze sprzedazy jednego kontraktu bylby $115 a teoretyczna strata byłaby ograniczona do $885 USD. Prawdopodobieństwo sukcesu tej transakcji wynosi 86%. Broker wymagałby minimalnego depozytu w wysokości ok. $4000. Sprzedając 1 kontract Bullish Spread, inwestor natychmiast otrzymałby 1,15 x 100 = $115 USD minus 1 USD za prowizję kontraktową. Jesli akcje nie spadna ponizej 650 do czasu wygasniecia kontraktu, premia ktora otrymalismy przy sprzedazy jest nasza, i nie mamy juz zadnych obligacji dla posiadacza sprzedanego put. W przypadku gdyby akcje spadly ponizej 640, nasza strata limitowana bylsby do $885. Maksymalny zwrot z inwestycji wyniósłby 13% w mniej niż 2 tygodnie.
Ten pomysl służy wyłącznie celom edukacyjnym, a nie rekomendacji handlowej. Pamiętaj, aby zawsze kalkulowac ryzyko obracajac opcjami na gieldzie.
PUT short SHOP200626P00650000 2.95
PUT long SHOP200626P00640000 1.80
Roznica miedzy Short i Long Put=1.15 - cena za 1 kontrakt Bullish Spread wygasajacy 26 czerwca na koniec dnia.