Przy stopach procentowych prawie zero inwestorom coraz trudniej jest znaleźć oplacalna inwestycje niskiego ryzyka. Na szczęście dzięki opcjom możemy uzyc strategii opartych na generowaniu dodatkowego dochodu z posiadanych przez nas akcji, jak np. (ang Covered CALL). Spojrzmy pod tym katem na akcje Pfizera, jednej z najwiekszych na swiecie firm farmaceutyczznych.
Covered CALLs to prosta strategia opcyjna dla początkujących. Jest to bardzo konserwatywna strategia i łatwa do zrozumienia dla tych, którzy są zaznajomieni z obrotami akcjami na gieldzie.Polega ona na sprzedazy opcji CALL pod zastaw posiadanych akcji po okreslonej cenie w scisle okreslonym przyszlym terminie. Sprzedaz kontraktu CALL generuje natychmistowy dochod w postaci premi gotowkowej. W ten sposób mozna podwyzszyc stopę zwrotu z inwestycji powyzej normalnej diwidendy (PFE placi obecnie 4.7%). Kompromisem w tej strategi jest potencjalne ograniczenie zysku z aprecjacji cen akcji. Ryzyko tej strategi jest bardzo male bo w najgorszym przypadku posiadacz akcji sprzeda je po z gory ustalonej cenie, gdyby akcje byly (ang. In The Money) ITM. Celem strategii jest zeby tak wykalkulowac cene sprzedazy CALL, zeby znalazc wlasciwy balans miedzy oferwana cena i najwyzszym zwrotyem tak, zeby akcje nie byly ITM. W ten sposob zatrzymujemy cala premie i po wygasnieciu opcji kupujemy nastepny, kontrakt 30 dniowy.
Jeden kontrakt opcji CALL obejmuje 100 akcji, więc inwestorzy mogą sprzedać wiele opcji CALL, jeśli posiadają szczególnie duży pakiet akcji. Z czasem sprzedaz Covered Calls moze powiększyć zwroty, a jednocześnie zmniejszyć zmienność portfela. Przy stopach zbliżonych do zera może to być atrakcyjną strategią dla inwestorów próbujących wygenerować dodatkowy dochód ze swojego portfela.
Strategis ta idealnie nadaje sie do akcji stabilnych firm, tzw. „blue chip” regularnie wyplacajacych dywydendy.
Akcje firmy Pfize (PFE)r: Strategia Covered Call. Akcje Pfizer (PFE) są obecnie (29 czerwca) najbardziej wyprzedanymi akcjami Dow Jones Industrial o wskaźniku RSI 35,83. Akcje PFE są dobrą lokata defensywną ze względu na niską beta i wysoką dywidendę, która obecnie wynosi około 4,7%. Zysk z posiadania tych akcji można dodatkowo zwiększyć, sprzedając Covered CALLS. Na przykład, jedna opcja CALL wygasajaca 13 sierpnia 2020 może być obecnie sprzedana za około 1,76USD, co wygeneruje premię 176 USD za kontrakt i zwiększy roczną rentowność o ok. 30%.
Otrzymane 1,76 USD premii oferuje również niewielki bufor na wypadek gdyby akcje PFE spadly na wartosci o 3,94%. Oznacza to, że akcje Pfizera mogą stac nawet o 3,94% niżej od teraz do 21 sierpnia, i dzieki strategi Covered CALL nasza iwestycja bedzie dalej rentowna. Całkowity kapitał zagrożony w tej transkacji wynosi 3300 USD, gdyby akcje Pfizera spadly do zera. Strategia Covered CALL to fantastyczny sposób na wygenerowanie dodatkowego dochodu z posiadanych przez nas akcji diwidendowych, ktora jednocześnie daje pewną ochronę przed spadkiem wartosci akcji. Prawidlowe uzycie strategi gwarantuje znacznie zwiększona rentowność akcji o wysokiej dywidendzie.
Powyzszy pomysl stuzy wylacznie docelow edukacyjnych i w zaden sposob nie jest rekomendacja kupna/sprzedazy gieldowych produktow finansowych. Opcje są ryzykowne, i inwestorzy mogą stracić 100% swoich inwestycji. Pamiętaj, aby zawsze podejmować środki należytej ostrozności i ewentualnie skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Covered CALLs to prosta strategia opcyjna dla początkujących. Jest to bardzo konserwatywna strategia i łatwa do zrozumienia dla tych, którzy są zaznajomieni z obrotami akcjami na gieldzie.Polega ona na sprzedazy opcji CALL pod zastaw posiadanych akcji po okreslonej cenie w scisle okreslonym przyszlym terminie. Sprzedaz kontraktu CALL generuje natychmistowy dochod w postaci premi gotowkowej. W ten sposób mozna podwyzszyc stopę zwrotu z inwestycji powyzej normalnej diwidendy (PFE placi obecnie 4.7%). Kompromisem w tej strategi jest potencjalne ograniczenie zysku z aprecjacji cen akcji. Ryzyko tej strategi jest bardzo male bo w najgorszym przypadku posiadacz akcji sprzeda je po z gory ustalonej cenie, gdyby akcje byly (ang. In The Money) ITM. Celem strategii jest zeby tak wykalkulowac cene sprzedazy CALL, zeby znalazc wlasciwy balans miedzy oferwana cena i najwyzszym zwrotyem tak, zeby akcje nie byly ITM. W ten sposob zatrzymujemy cala premie i po wygasnieciu opcji kupujemy nastepny, kontrakt 30 dniowy.
Jeden kontrakt opcji CALL obejmuje 100 akcji, więc inwestorzy mogą sprzedać wiele opcji CALL, jeśli posiadają szczególnie duży pakiet akcji. Z czasem sprzedaz Covered Calls moze powiększyć zwroty, a jednocześnie zmniejszyć zmienność portfela. Przy stopach zbliżonych do zera może to być atrakcyjną strategią dla inwestorów próbujących wygenerować dodatkowy dochód ze swojego portfela.
Strategis ta idealnie nadaje sie do akcji stabilnych firm, tzw. „blue chip” regularnie wyplacajacych dywydendy.
Akcje firmy Pfize (PFE)r: Strategia Covered Call. Akcje Pfizer (PFE) są obecnie (29 czerwca) najbardziej wyprzedanymi akcjami Dow Jones Industrial o wskaźniku RSI 35,83. Akcje PFE są dobrą lokata defensywną ze względu na niską beta i wysoką dywidendę, która obecnie wynosi około 4,7%. Zysk z posiadania tych akcji można dodatkowo zwiększyć, sprzedając Covered CALLS. Na przykład, jedna opcja CALL wygasajaca 13 sierpnia 2020 może być obecnie sprzedana za około 1,76USD, co wygeneruje premię 176 USD za kontrakt i zwiększy roczną rentowność o ok. 30%.
Otrzymane 1,76 USD premii oferuje również niewielki bufor na wypadek gdyby akcje PFE spadly na wartosci o 3,94%. Oznacza to, że akcje Pfizera mogą stac nawet o 3,94% niżej od teraz do 21 sierpnia, i dzieki strategi Covered CALL nasza iwestycja bedzie dalej rentowna. Całkowity kapitał zagrożony w tej transkacji wynosi 3300 USD, gdyby akcje Pfizera spadly do zera. Strategia Covered CALL to fantastyczny sposób na wygenerowanie dodatkowego dochodu z posiadanych przez nas akcji diwidendowych, ktora jednocześnie daje pewną ochronę przed spadkiem wartosci akcji. Prawidlowe uzycie strategi gwarantuje znacznie zwiększona rentowność akcji o wysokiej dywidendzie.
Powyzszy pomysl stuzy wylacznie docelow edukacyjnych i w zaden sposob nie jest rekomendacja kupna/sprzedazy gieldowych produktow finansowych. Opcje są ryzykowne, i inwestorzy mogą stracić 100% swoich inwestycji. Pamiętaj, aby zawsze podejmować środki należytej ostrozności i ewentualnie skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.