Netflix (NFLX) - Strategia Broken Wing Butterfly, potencjal 15X
Akcje Netflix (NFLX) walczą o utrzymanie sie powyżej $500 i obecnie znajdują się poniżej 50- i 200-dniowych średnich kroczących.
Przyjzyjmy się strategii z bardzo niskim ryzykiem po stronie wzrostu i zdrową strefą zysków po stronie spadkowej.
Strategia ta nazywa się złamanym skrzydłem motyla (ang. broken wing butterfly). Użyjemy tu opcji put ponieważ wszystkie ceny wykonawcze będą Out-of-the-Money. Pomaga to zmniejszyć ryzyko przypisania.
W zwykłej strategi opcjami motyla skrzydła są umieszczane w równej odległości od ceny wykonawczej, ale w przypadku motyla ze złamanym skrzydłem pozostawiamy większą lukę po określonej stronie. Skutkuje to mniejszym ryzykiem po jednej stronie i większym ryzykiem po przeciwnej stronie.
Przyjrzyjmy się, jak można skonfigurować handel motylem ze złamanym skrzydłem na akcjach Netflix.
Kup 1 475 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 6,25
Sprzedaj 2 450 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 2,60
Kup 1 400 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 0,85
Zwróć uwagę, że górna cena wykonawcza jest oddalona o 25 punktów od środkowej, a dolne cena wykonawcza jest oddalona o 50 punktów. Otwarcie tej transakcji motyla ze złamanym skrzydłem będzie kosztować 190 USD i jest to maksymalne ryzyko na plusie.
Najgorsze, co może się zdarzyć, jest to, że wszystkie opcje PUT wygasna bezwartosciowo, i cala transakcja straci 190 $ premii.
Po drugiej stronie, maksymalną stratę można obliczyć, biorąc szerokość między pierwszymi dwoma cenami wykonawczymi (25) pomnożoną przez 100 i dodając zapłaconą premię (190).
To daje nam 25 x 100 + 190 = 2690 USD.
Maksymalny zysk można obliczyć jako 25 x 100 - 190 = 2310 $
Idealnym scenariuszem dla tej transakcji jest to, że akcje Netflix początkowo pozostają bez zmian, a następnie powoli spadają, aby zamknąć sie około 450 w dniu wygaśnięcia transakcji. Strefa zysku wynosi od 427 do 472.
Jest to transkacja dla tych, którzy mają niedźwiedzią prognozę na akcje Netflix. Ponieważ handel zaczyna się od delta -7, ta strategia nie byłaby odpowiednia dla byczych inwestorów. Początkowa ekspozycja jest mniej więcej równa krótkiej pozycji siedmiu akcji NFLX.
Dla osób o nieco niedźwiedzich perspektywach motyl ze zlamanym skrzydłem może być dobrym sposobem na handel spadajacymi akcjami Netflix.
Jeśli chodzi o zarządzanie ryzykiem, ustaliłbym stop loss na poziomie 20% kapitału zagrożonego (0,2 x 2690 USD = 538 USD) lub gdyby Netflix spadł ponizej 425 USD.
Należy pamiętać, że opcje są ryzykowne i inwestorzy mogą stracić 100% swojej inwestycji.
Ten artykuł służy wyłącznie do celów edukacyjnych i nie stanowi rekomendacji handlowej. Pamiętaj, aby zawsze przeprowadzić własną analizę due diligence i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Przyjzyjmy się strategii z bardzo niskim ryzykiem po stronie wzrostu i zdrową strefą zysków po stronie spadkowej.
Strategia ta nazywa się złamanym skrzydłem motyla (ang. broken wing butterfly). Użyjemy tu opcji put ponieważ wszystkie ceny wykonawcze będą Out-of-the-Money. Pomaga to zmniejszyć ryzyko przypisania.
W zwykłej strategi opcjami motyla skrzydła są umieszczane w równej odległości od ceny wykonawczej, ale w przypadku motyla ze złamanym skrzydłem pozostawiamy większą lukę po określonej stronie. Skutkuje to mniejszym ryzykiem po jednej stronie i większym ryzykiem po przeciwnej stronie.
Przyjrzyjmy się, jak można skonfigurować handel motylem ze złamanym skrzydłem na akcjach Netflix.
Kup 1 475 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 6,25
Sprzedaj 2 450 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 2,60
Kup 1 400 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 0,85
Zwróć uwagę, że górna cena wykonawcza jest oddalona o 25 punktów od środkowej, a dolne cena wykonawcza jest oddalona o 50 punktów. Otwarcie tej transakcji motyla ze złamanym skrzydłem będzie kosztować 190 USD i jest to maksymalne ryzyko na plusie.
Najgorsze, co może się zdarzyć, jest to, że wszystkie opcje PUT wygasna bezwartosciowo, i cala transakcja straci 190 $ premii.
Po drugiej stronie, maksymalną stratę można obliczyć, biorąc szerokość między pierwszymi dwoma cenami wykonawczymi (25) pomnożoną przez 100 i dodając zapłaconą premię (190).
To daje nam 25 x 100 + 190 = 2690 USD.
Maksymalny zysk można obliczyć jako 25 x 100 - 190 = 2310 $
Idealnym scenariuszem dla tej transakcji jest to, że akcje Netflix początkowo pozostają bez zmian, a następnie powoli spadają, aby zamknąć sie około 450 w dniu wygaśnięcia transakcji. Strefa zysku wynosi od 427 do 472.
Jest to transkacja dla tych, którzy mają niedźwiedzią prognozę na akcje Netflix. Ponieważ handel zaczyna się od delta -7, ta strategia nie byłaby odpowiednia dla byczych inwestorów. Początkowa ekspozycja jest mniej więcej równa krótkiej pozycji siedmiu akcji NFLX.
Dla osób o nieco niedźwiedzich perspektywach motyl ze zlamanym skrzydłem może być dobrym sposobem na handel spadajacymi akcjami Netflix.
Jeśli chodzi o zarządzanie ryzykiem, ustaliłbym stop loss na poziomie 20% kapitału zagrożonego (0,2 x 2690 USD = 538 USD) lub gdyby Netflix spadł ponizej 425 USD.
Należy pamiętać, że opcje są ryzykowne i inwestorzy mogą stracić 100% swojej inwestycji.
Ten artykuł służy wyłącznie do celów edukacyjnych i nie stanowi rekomendacji handlowej. Pamiętaj, aby zawsze przeprowadzić własną analizę due diligence i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.