Analiza techniczna EUR/USD | 27.01.2025

Analiza techniczna EUR/USD (na podstawie wielointerwałowego spojrzenia)

Poniższa analiza bazuje na obserwacji aktualnych ruchów cenowych EUR/USD w okolicach poziomu 1,045–1,046 oraz na założeniu, że omawiamy wykres w ujęciu wielointerwałowym (M15, H1, H4, D1). Należy pamiętać, że jest to wyłącznie poglądowa analiza techniczna – decyzje inwestycyjne zawsze obarczone są ryzykiem.

1. Wsparcia i opory (S/R)
Wsparcia:

• Okolice 1,0400–1,0410 – ostatnie lokalne dołki widoczne na interwale H1/H4; można uznać tę strefę za krótkoterminowe wsparcie.
  
• Strefa 1,0300–1,0320 – wyraźniejszy, silniejszy poziom wsparcia na H4/D1; w przeszłości cena kilkukrotnie w tych rejonach się odbijała.
  
• 1,0270–1,0280 – dotychczasowy (widoczny na wykresie) dołek z połowy stycznia. Silne wsparcie, którego przełamanie mogłoby potwierdzić dalszą słabość rynku.
  

Opory:

• 1,0500–1,0520 – strefa wyraźnego oporu, gdzie w ostatnich dniach cena miała trudności z trwałym wybiciem w górę.
  
• 1,0550–1,0560 – wyższy poziom oporu (na H4/D1) – potencjalny cel dla dalszych wzrostów, jeśli rynek zdoła utrzymać trend wzrostowy.
  
• 1,0600+ – psychologiczny i techniczny opór (okrągły poziom), który może ograniczać dalszy ruch w górę.
  

Aktualnie (okolice 1,045–1,046) cena znajduje się pomiędzy wsparciem 1,0400–1,0410 a oporem 1,0500–1,0520, czyli dość blisko dolnej granicy niedawno ukształtowanej konsolidacji.


2. Zniesienia Fibonacciego

Najczęściej stosuje się je względem ostatniej fali wzrostowej lub spadkowej. Na podstawie ostatniego, wyraźnego impulsu wzrostowego (od okolic 1,027–1,028 do szczytu w rejonie 1,052–1,054) można wyznaczyć kluczowe poziomy Fibo:

• 38,2%: ~1,045–1,046
  
• 50,0%: ~1,040–1,041
  
• 61,8%: ~1,036–1,037
  

Obecna cena (1,045–1,046) praktycznie testuje strefę 38,2% zniesienia, co oznacza potencjalne miejsce odbicia i kontynuacji ruchu wzrostowego. Jeżeli jednak rynek zejdzie poniżej 1,040 (50% Fibo), może to sugerować, że korekta będzie głębsza (być może aż do 61,8% w okolicy 1,036–1,037).

3. Fale Elliota

1. Na interwale H1/H4 widać mocny impuls wzrostowy z rejonu 1,027–1,028 do 1,052–1,054. Można go hipotetycznie uznać za falę (1) lub (3) (w zależności od szerszego kontekstu).
   
2. Obecne zejście w okolice 1,045–1,046 może być falą korekcyjną (2) lub (4).
   
3. Jeżeli wkrótce nastąpi wyraźne wybicie powyżej 1,052–1,054, to będzie można uznać, że rozpoczęła się kolejna fala impulsowa (np. fala (3) lub (5)).
   
4. Natomiast wyraźne przełamanie 1,040 i kontynuacja spadków w okolice 1,036–1,030 mogłaby wskazywać na wydłużoną korektę, gdzie fala korekcyjna jeszcze nie została zakończona.
   

W chwili obecnej nie ma stuprocentowej pewności, czy korekta już się skończyła czy jeszcze się pogłębi, ale biorąc pod uwagę 38,2% Fibo i krótkoterminowe wsparcie, wzrasta szansa na odbicie wzrostowe.

4. Formacje na wykresie

• Potencjalna formacja podwójnego szczytu w rejonie 1,052–1,054 na niższych interwałach (M15/H1). Jej potwierdzeniem byłoby trwałe zejście poniżej 1,040–1,041. Na razie jednak cena jeszcze tego wsparcia nie przebiła.
  
• Świecowe formacje (np. młot czy objęcie hossy) mogą się pojawić na M15/H1 w strefie 1,045–1,040, sugerując odwrócenie w górę – warto zwrócić uwagę na dynamikę świec w tym obszarze.
  
• Linie trendu:
• Krótkoterminowo (M15/H1) rynek nadal broni się w górnym kanale wzrostowym, choć testuje dolne ograniczenia tego kanału.
  

• 5. Wskaźniki techniczne

*RSI (14) na H1/H4 zapewne zbliża się do neutralnych poziomów (40–60). Wybicie powyżej 60 potwierdziłoby momentum wzrostowe, spadek poniżej 40 może sugerować dalszą korektę.
*MACD na niższych interwałach może wskazywać fazę korekty, ale dość płytką; dopiero wyjście słupków MACD na wartości ujemne na H4 sygnalizowałoby większą słabość popytu.
*Średnie kroczące (np. EMA 50 i EMA 200):
*Na H1 mogą jeszcze wskazywać trend wzrostowy (EMA 50 ponad EMA 200), ale niewielkie odchylenie może sugerować wygasające momentum.
*Na H4 EMA 50 zbliża się od dołu do EMA 200 – ewentualne przecięcie w górę byłoby sygnałem pro-wzrostowym w średnim terminie.


6. Ogólna struktura rynku i momentum

• Po silnym ruchu wzrostowym z okolic 1,028 widać obecnie korektę lub krótką konsolidację w rejonie 1,045–1,050.
  
• Patrząc szerzej (H4/D1), rynek nadal wygląda na lekko wzrostowy lub przechodzący z trendu spadkowego w fazę potencjalnego odwrócenia (ponieważ wcześniejszy silny spadek został dość szybko odrobiony).
  
• Wolumen (na wykresach z TradingView) pokazuje okresowo większą aktywność w rejonach dołków (co może świadczyć o skupowaniu pozycji przez popyt). Ostatnie wzrosty też były wspierane podwyższonym wolumenem, co jest pozytywnym sygnałem.
  

7. Scenariusze i prognoza z prawdopodobieństwem
Scenariusz wzrostowy:

• Warunek: Obrona wsparcia w strefie 1,040–1,045 (lub przynajmniej nie zejście trwale poniżej 1,036–1,037) i ponowne wybicie powyżej 1,050–1,052.
  
• Cel: 1,055–1,056 (najbliższy opór), a w dalszej kolejności 1,060–1,062 (kolejna strefa możliwych celów).
  
• Prawdopodobieństwo: w obecnej sytuacji można ocenić je na około 60%.
  

Scenariusz spadkowy:

• Warunek: Przełamanie 1,040 w dół i utrzymanie się ceny poniżej 1,036–1,037 (61,8% Fibo), co potwierdziłoby silniejszą korektę.
  
• Cel: Ponowny test 1,030–1,028 (lub niżej, jeśli presja sprzedających będzie się utrzymywać).
  
• Prawdopodobieństwo: obecnie około 40%, biorąc pod uwagę utrzymujący się jeszcze impet wzrostowy z poprzednich dni.
  

8. Poziomy wejścia (entry), Stop Loss (SL) i Take Profit (TP)
Propozycja dla pozycji długiej (long):

• Entry: w okolicach 1,045–1,046, ewentualnie po zaobserwowaniu sygnału odwrócenia na M15/H1 (np. świeca młot/objęcie hossy) lub po wyraźnym wybiciu 1,050 w górę.
  
• Stop Loss: poniżej 1,040 (np. 1,0380–1,0390), aby uniknąć fałszywych wybić w strefie Fibo 50%.
  
• TP1: 1,052–1,053 (najbliższy lokalny szczyt).
  
• TP2: 1,055–1,056 lub ewentualnie 1,060, jeśli rynek nabierze dynamiki wzrostowej.
  

Propozycja dla pozycji krótkiej (short):

• Entry: przy wyraźnym przebiciu 1,040 w dół i zamknięciu niższych interwałów poniżej tego poziomu.
  
• Stop Loss: powyżej strefy 1,045–1,046 (np. 1,0470) – tak, by zminimalizować ryzyko szybkiego powrotu ceny.
  
• TP1: okolice 1,036–1,037 (61,8% Fibo),
  
• TP2: rejon 1,030–1,028 (silne wsparcie z wykresu).
  

9. Podsumowanie i wnioski

• Rynek utrzymuje się w tendencji wzrostowej w ujęciu krótkoterminowym (H1/H4), ale znajduje się obecnie w fazie korekty.
  
• Kluczowe wsparcie to 1,040–1,041 (50% zniesienia Fibo), a najbliższy opór to 1,050–1,052.
  
• Strefa 1,045–1,046 (38,2% Fibo) może stanowić potencjalne miejsce do odbicia w górę – jeśli popyt się obroni, możliwa kontynuacja wzrostu.
  
• W przypadku wyraźnego przełamania 1,040 należy liczyć się z głębszą korektą.
  
• Z perspektywy R:R (stosunek zysku do ryzyka) wejście w strefie 1,045–1,046 ze stopem poniżej 1,040 wydaje się rozsądne, gdyż ewentualny wzrost do poprzednich szczytów daje korzystny potencjał zysku.
  

Finalna rekomendacja (z zastrzeżeniem, że jest to wyłącznie analiza techniczna):

• Aktualne poziomy mogą sprzyjać ostrożnym zakupom (long), jeżeli pojawi się sygnał potwierdzający utrzymanie wsparcia.
  
• Szanse na kontynuację wzrostu oceniam na około 60%, przy 40% prawdopodobieństwie kontynuacji korekty w kierunku 1,030–1,028.
  

Zawsze należy pamiętać o kontroli ryzyka (Stop Loss, odpowiednia wielkość pozycji) i śledzić kalendarz makro (np. posiedzenia banków centralnych, dane o inflacji, zatrudnieniu), ponieważ wydarzenia fundamentalne mogą zmienić obraz techniczny w bardzo krótkim czasie.