Big Tech: Il Panico è un’Opportunità?

Un saluto a tutti i trader, dopo una settimana di fuoco, il verdetto dei mercati sulle "Magnifiche" è arrivato, ma non è quello che molti si aspettavano. Nonostante trimestrali che hanno spaventato i più deboli di cuore, abbiamo assistito a un fenomeno di accumulazione istituzionale da manuale.

Ecco cosa è successo realmente sotto la superficie:

Amazon (AMZN): Il "Prezzo a Sconto" che tutti aspettavano
Il gap down post-earnings è stato brutale, ma la reazione lo è stata ancora di più. Perché i volumi sono esplosi sui minimi? Semplice: il mercato ha smesso di guardare solo alle spese mastodontiche (Capex) per l'AI e ha iniziato a vedere il valore del business core. Gli istituzionali hanno letteralmente "ripulito" il book, trasformando il panico in una delle più grandi opportunità di acquisto dell'anno.

AMD: All'ombra del Gigante, ma con muscoli veri
AMD ha sofferto per riflesso e per timori sulla velocità di adozione dei nuovi chip. Ma, come per Amazon, il violento rimbalzo suggerisce che la domanda di calcolo computazionale non è svanita; si è solo spostata su livelli di prezzo più ragionevoli. Chi ha comprato AMD su questi minimi scommette sulla capacità di Lisa Su di erodere quote di mercato in un settore che non può più fare a meno di alternative.

GOOGL (Alphabet): La resilienza del Leader
Alphabet è stata la prima a subire lo scetticismo sull'efficienza dell'AI, ma i flussi di cassa parlano chiaro. Il riassorbimento delle vendite conferma che, nonostante le incertezze normative e la competizione, il suo ecosistema pubblicitario e cloud resta una macchina da guerra.

Il Mio Takeaway: Non vendere la pelle dell'orso (o del toro) troppo presto
La lezione di questa settimana è chiara: in un mercato dominato dagli algoritmi, il "Panic Selling" retail è il miglior carburante per lo "Smart Money".

Vedere questi titoli crollare in gap e poi venire ricomprati con volumi in espansione ci dice che la liquidità è ancora lì, pronta a colpire non appena il prezzo diventa "giusto". Non è un mercato semplice anzi, ma per chi sa leggere i volumi oltre i titoli dei giornali avrà un buon vantaggio.

Come sempre un saluto con un grande abbraccio.
Grazie ciao Mauro

Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano.