TradingView

Techniki uzyskiwania lepszych cen ­čÄ»

Edukacja
NASDAQ:AAPL   Apple Inc
Czes╠üc╠ü wszystkim! ­čĹő

Opublikowalis╠ümy pomys┼é o trzech g┼éo╠üwnych rodzajach zlecen╠ü, z kto╠ürych korzystaja╠Ę traderzy: Limit Orders, Stop Orders i Market Orders.

W tym tygodniu pomys╠ülelis╠ümy jednak, z╠çe po╠üjdziemy o krok dalej i omo╠üwimy niekto╠üre z bardziej zaawansowanych technik stosowanych przez profesjonalnych inwestoro╠üw, kto╠ürzy korzystaja╠Ęc z trzech poniz╠çszych rodzajo╠üw zlecen╠ü, uzyskuja╠Ę jeszcze lepsze ceny. ­čÄ».


Technika 1: Uz╠çyj zlecen╠ü Limit-Thru zamiast zlecen╠ü typu Market Order ­čôł

Jest to popularna technika ws╠üro╠üd tradero╠üw w niemal wszystkich scenariuszach. Jes╠üli chcesz ÔÇ×przeja╠Ęc╠üÔÇŁ p┼éynnos╠üc╠ü (jestes╠ü agresorem w handlu), uz╠çycie zlecenia Limit-Thru jest prawie zawsze lepsza╠Ę opcja╠Ę niz╠ç uz╠çycie zlecenia Market Order. Zlecenia Limit-Thru sa╠Ę tak nazywane, poniewaz╠ç sa╠Ę zleceniami typu Limit ÔÇô ÔÇ×Chcia┼ébym kupic╠ü akcje po tej cenie i nie gorszejÔÇŁ ÔÇô ale wyz╠çej wymieniona cena jest powyz╠çej najlepszej oferty.

Dla przyk┼éadu spo╠üjrzmy na AAPL . Za┼éo╠üz╠çmy, z╠çe cena bid wynosi 175,01 USD i jest oferowana po 175,03 USD. Zlecenie Buy Limit-Thru moz╠çe byc╠ü wycenione na 175,05 USD. Zlecenie z limitem takie jak to ÔÇ×przekraczaÔÇŁ cene╠Ę najlepszej oferty, a zatem jest ÔÇ×zbywalneÔÇŁ.

Powodem, dla kto╠ürego zlecenia Limit-Thru sa╠Ę cze╠Ęsto lepsze niz╠ç zlecenia typu Market Order, jest mikrostruktura rynku.

Jes╠üli otworzysz zlecenie z limitem w sposo╠üb opisany powyz╠çej, moz╠çesz ono nie zrealizowac╠ü sie╠Ę w pe┼éni, ale nie zap┼éacisz drastycznie wie╠Ęcej, niz╠ç sie╠Ę spodziewa┼ées╠ü. Market Maker moz╠çe zaoferowac╠ü Ci zestaw 100 akcji, a naste╠Ępnie przenies╠üc╠ü oferte╠Ę na inne gie┼édy, gdzie zrealizuje sie╠Ę reszta.

Gie┼éda BATS znajduje sie╠Ę bliz╠çej Manhattanu niz╠ç centrum danych NY4, w kto╠ürym to mies╠üci sie╠Ę wiele wie╠Ększych serwero╠üw gie┼éd. Oznacza to, z╠çe Twoje zlecenie moz╠çe trafic╠ü do BATS przed innymi gie┼édami. Jes╠üli Market Maker wie, z╠çe jest zainteresowanie kupnem, zrealizuje pierwsze 100 akcji jakiegos╠ü aktywa, a naste╠Ępnie przes╠üle Twoje zlecenie na inne gie┼édy, kto╠üre maja╠Ę wie╠Ększa╠Ę p┼éynnos╠üc╠ü i potencjalnie podniosa╠Ę swoje oferty, przez co otrzymasz gorsza╠Ę cene╠Ę.

Nie zawsze tak sie╠Ę dzieje, ale sposo╠üb, w jaki dzia┼éaja╠Ę rynki, pozwala na takie wybryki. Profesjonalis╠üci cze╠Ęsto uz╠çywaja╠Ę zlecen╠ü Limit-Thru (gdzie cena zlecenia to na przyk┼éad oferta + 0,02c), aby omina╠Ęc╠ü te problemy. To samo dotyczy odwrotnej sytuacji w przypadku sprzedaz╠çy aktywo╠üw.


Technika 2: Przenies╠ü swoje zlecenie. ­čĺ¬

Ciekawostka: Arkusz zleceń, który widzisz, może nie być prawdziwym arkuszem zleceń. To prawda!

Jes╠üli chodzi o rynek dla danego papieru wartos╠üciowego, istnieja╠Ę dwa rodzaje zlecen╠ü z limitem: zlecenia ÔÇ×litÔÇŁ i ÔÇ×darkÔÇŁ. Patrza╠Ęc na g┼ée╠Ębokos╠üc╠ü rynku, widzisz tylko cze╠Ęs╠üc╠ü obrazu!

Czasami pomie╠Ędzy cena╠Ę z╠ça╠Ędana╠Ę a wys╠üwietlana╠Ę be╠Ęda╠Ę znajdowac╠ü sie╠Ę ukryte zlecenia. Sk┼éadaja╠Ęc zlecenie w ramach spreadu, moz╠çliwe jest uzyskanie lepszych cen niz╠ç w przypadku tak zwanych dark orders / zlecen╠ü typu PEG / itp.

Co wie╠Ęcej, jes╠üli z┼éoz╠çysz zlecenie w ramach speadu, ponieka╠Ęd zostaniesz nowa╠Ę najlepsza╠Ę cena╠Ę po swojej stronie. Moz╠çe to zache╠Ęcic╠ü kogos╠ü, kto chce stana╠Ęc╠ü po przeciwnej stronie transakcji, do spotkania sie╠Ę z Toba╠Ę w miejscu, gdzie teraz jestes╠ü. Dotyczy to zw┼éaszcza rynko╠üw opcji, na kto╠ürych spready sa╠Ę cze╠Ęsto szerokie i wolno sie╠Ę poruszaja╠Ę. Praca ze swoimi zleceniami (publikowanie ich i przemieszczanie) prawie na pewno zapewni lepsze wype┼énienie niz╠ç osia╠Ęgnie╠Ęcie najlepszej opublikowanej ceny po drugiej stronie transakcji.

Upewnij sie╠Ę tylko, z╠çe nie przegapisz ruchu, czekaja╠Ęc na realizacje╠Ę!


Technika 3: Uz╠çyj arkusza zlecen╠ü na swoja╠Ę korzys╠üc╠ü.

Jest to rzadkos╠ücia╠Ę, ale czasami niedos╠üwiadczeni traderzy na rynku po prostu ÔÇ×odkrywaja╠Ę swoje kartyÔÇŁ. Zwykle wia╠Ęz╠çe sie╠Ę to ze zleceniem typu Lit Limit Order, kto╠üre jest mocno widoczne w arkuszu zlecen╠ü. Jes╠üli ta osoba zacznie sygnalizowac╠ü agresje╠Ę, moz╠çesz byc╠ü w stanie otrzymac╠ü niesamowita╠Ę cene╠Ę za aktywa, kto╠ürych szukasz.

Na przyk┼éad: Za┼éo╠üz╠çmy, z╠çe chcesz kupic╠ü akcje AAPL i otwierasz arkusz zlecen╠ü (g┼ée╠Ębokos╠üc╠ü rynku). Sta╠Ęd widac╠ü, z╠çe istnieje ogromne zlecenie typu Sell Limit, kto╠üre powoli przesuwa swoja╠Ę cene╠Ę coraz niz╠çej, da╠Ęz╠ça╠Ęc do realizacji. Ten rodzaj oczywistej presji na sprzedaz╠ç moz╠çe prowadzic╠ü do znacznego ruchu cenowego, poniewaz╠ç front rynku steruje ca┼éa╠Ę p┼éynnos╠ücia╠Ę, kto╠ürej szuka tak zwany wieloryb. Moz╠çe to trwac╠ü przez jakis╠ü czas, dopo╠üki wieloryb nie zacznie zarabiac╠ü. Kiedy tak sie╠Ę stanie, oznaczac╠ü to be╠Ędzie, z╠çe akcje prawdopodobnie znalaz┼éy lokalny obszar popytu, co jest prawdopodobnie znacznie lepsza╠Ę cena╠Ę niz╠ç ta, kto╠ürej oczekiwa┼ées╠ü, kiedy sk┼éada┼ées╠ü zlecenie. Podsumowuja╠Ęc, korzystanie z takich sytuacji moz╠çe miec╠ü sens, jes╠üli zobaczysz je przed z┼éoz╠çeniem zlecenia.

To wszystko! Kilka wskazo╠üwek i triko╠üw, aby uzyskac╠ü lepsze ceny za pomoca╠Ę ro╠üz╠çnych rodzajo╠üw zlecen╠ü i arkusza zlecen╠ü.

-Zespo╠ü┼é TradingView ­čĺś



Ten artyku┼é to pomys┼é dla pocza╠Ętkuja╠Ęcych, jes╠üli jeszcze go nie widzia┼ées╠ü:

Get $30 worth of TradingView Coins for you and a friend: https://www.tradingview.com/share-your-love/

Read more about the new tools and features we're building for you: https://www.tradingview.com/blog/en/
Wy┼é─ůczenie odpowiedzialno┼Ťci

Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego u┼╝ytkownik├│w, prezentowane na tej stronie, nie stanowi─ů rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny by─ç w ten spos├│b traktowane ani wykorzystywane. Wi─Öcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.