Nie spadnę, dopóki jest widmo recesji.Pandemia spowodowała, że dolar umocnił się, pomimo bardzo niskich stóp procentowych. Był moment kiedy osłabiał się i to było na samym początku, aż do stycznia 2021. Następnie do czerwca konsolidacja, a później tylko góra.
Dlaczego USD umacniało się, nawet gdy stopy wynosiły około 0%?
Kryzys ma to do siebie, że umacnia dolara, ponieważ wszystkie międzynarodowe płatności i rozliczenia odbywają się właśnie w tej walucie. Dodatkowo większość pożyczek, które państwa zaciągają, pochodzi z USA.
Innymi słowy: zapotrzebowanie, popyt na USD było tak wysokie, że niektórzy zaczęli zastanawiać się w 2021 r., czy nie zabraknie tej waluty… Z tego też powodu FED mógł ‘dodrukować’ 9-13 bilionów dolarów, a cena i tak szła w górę.
Coś się kończy, coś zaczyna.
Na domiar złego dla wszystkich państw, które w chaosie zaciągają ogromne pożyczki w USD, FED w marcu 2022 postanowił, rozpocząć podnoszenie stóp procentowych, ponieważ inflacja w USA zaczęła iść w górę.
Oczywiście temat inflacji jest grubszy niż tylko ogromny dodruk. W 2022 r. w lutym Rosja zaatakowała Ukrainę, rozpoczynając wojnę, która trwa do dzisiaj. Konflikty lubi ropa, która poszybowała na prawie 130$ za baryłkę. To spowodowało podniesienie cen paliw, a następnie cen prawie każdego produktu w sklepach.
W lutym świat zapomniał o pandemii.
Późne 70 i wczesne 80.
Cała ta sytuacja jest bardzo podobna do późnych lat 70, kiedy to odbywała się Irańska Rewolucja, która wprowadziła zamęt na rynku ropy. Amerykańska ropa wtedy osiągnęła prawie 40$ za baryłkę. W tamtym też czasie, dzięki tej sytuacji oraz wojnie irańsko-irackiej i I wojnie w zatoce perskiej w latach 90, Sowieci stali się numerem 1 w produkcji ropy na świecie.
To wszystko spowodowało, że inflacja w 1980 r. w USA wynosiła blisko 15%, a stopy procentowe zostały podniesione do 20%.
Ropa większym problemem niż ‘dodruk’.
Przedłużający się konflikt na Ukrainie, sankcje na Rosję, wciąż zdestabilizowany bliski wschód – protesty w Iranie, Talibowie w Afganistanie – oraz OPEC próbujący obciąć dziennie wydobycie ropy, żeby podbić cenę ponad 100$ za baryłkę… Jest tak dużo argumentów, żeby ropa rosła w średnim terminie i tylko USA walcząca z tym aktywnie, poprzez wpuszczanie swoich rezerw na rynek.
To może być główny powód dla dwucyfrowej inflacji i wysokich stóp procentowych w USA.
FED pod murem.
Wysokie stopy i niska inflacja to lepsze rozwiązanie krótkoterminowo, niż za niskie stopy i stagflacja/wysoka inflacja. A jednak przebijają się głosy, żeby zatrzymać podnoszenie stóp procentowych, ponieważ grozi to recesją – i tak będzie, nieważne jakby chcieli się bronić – i zatrzymaniem popytu. Ale przecież o to chodzi; ludzie mają przestać maniakalnie konsumować i zaciągać pożyczki konsumpcyjne, żeby obniżyć popyt i pomóc zwalczyć szybciej inflację. Uważam, że FED na czele z Powellem, są tego świadomi dlatego nie odpuszczą, dopóki inflacja nie osiągnie 2%.
Długoterminowy spokój.
Gdy Inflacja znacząco zacznie spadać, FED rozpocznie obniżanie stóp, a to dlatego, że Powell mocno patrzy w stronę kryzysu z lat 80 i postępowania Paula Volckera. Jednym ze scenariuszów, który biorę pod uwagę, jest: RECESJA → Inflacja zaczyna spadać → Obniżanie stóp procentowych → 2024-2025 gospodarki wstają na nogi i rozpoczyna się nowa hossa. To jest moje długoterminowe spojrzenie. W tym czasie nie spodziewałbym się dużego osłabienia USD, ponieważ będzie wspierany przez wysokie stopy procentowe, wciąż duży popyt i gdy inflacja zacznie spadać, też będzie podpierać tę walutę. Osłabienia spodziewałbym się zaraz po zakończeniu recesji. Tak było przy recesji z lat 80, 2000 i 2007.
Niepewna, krótkoterminowa przyszłość.
Aktualnie nie wiem, czego spodziewać się po inflacji w USA – 10 listopada kolejny odczyt CPI. Jeśli teraz zacznie spadać, to wzrośnie prawdopodobieństwo na to, że w grudniu FED podniesie o 50 pp., a nie o 75 pp. stopy procentowe. USD chwilowo osłabi się, ale przeszkadzać będzie ropa, która każdego dnia jest coraz bliżej 100$ za baryłkę i jeśli przekroczy ten poziom, to kolejne odczyty CPI mogą być wyższe.
Scenariusze.
10 listopada:
Inflacja w dół → USD INDEX w dół → Indeksy USA (SP, NQ, DJ itd.) góra → Metale szlachetne góra. Weryfikacja przy następnym odczycie w grudniu.
Inflacja utrzymana lub w górę → USD INDEX w górę → Indeksy USA w dół (Sell Off) → Metale szlachetne w dół.
Na ten moment, technicznie, krótkoterminowo USD INDEX daje sygnał do spadku, ale bardzo słaby, więc nie jestem nastawiony w żadną stronę i biorę każdy scenariusz z takim samym prawdopodobieństwem.
Możliwe scenariusze na najbliższe tygodnie, ale wiem, że są jeszcze poziomy niżej (102), które mogą zostać dotknięte, jeśli inflacja teraz spadnie.
P.S.
Bezrobocie zaczęło rosnąć w USA, co jest pierwszą oznaką, że podnoszenie stóp procentowych zaczyna działać.
DXY pomysły handlowe
DXYPotencjalnie rysuje się formacja wzrostowa, jako kontynuacja poprzedniej formacji. W teorii zasięg to okolice 114, ale w przypadku silnej dynamiki wzrostowej mogą być to roczne maksima zaznaczone poziomymi liniami
WRÓŻBA DXY H4Prawdopodobieństwo realizacji układu harmonicznego z wykończeniem w pkt D FIBO POF 0.786 (pkt D może być ruchomy 0.886) układ na wzrosty, czekamy na realizację.
Analiza Techniczna jest tylko uzupełnieniem Analizy Fundamentalnej !!! DYOR
DXY - 26-10-2022 Obserwujemy spadek indeksu dolara amerykańskiego, co nie ukrywam może mieć zbawienny wpływ na wiele rynków wycenianych w USD ( W tym Bitcoin : ))
Dolar znalazł się w istotnym a zarazem ostatnim miejscu, które może wywołać odpowiedni popyt, który przywróci indeks do trendu wzrostowego.
Jednocześnie jeśli zobaczymy jak czerwone świece zamykają się pod żółtą strefą i zieloną linią trendu.... mamy złamanie długoterminowego trendu wzrostowego na dolarze. To byłby przełom i zakładam, że wielu traderów odwoła zaplanowane urlopy, żeby usiąść do platform handlowych.....
DXY cały czas w kanale wzrostowymJak widać na wykresie kurs porusza się w kanale wzrostowym. Natomiast pojawił się ostatnio niższy szczyt. Czy to oznacza zmianę trendu na spadkowy? Pewnie jeszcze nie ale jest pierwszy sygnał osłabienia dynamiki wzrostów indeksu. Jak dla mnie to dopiero wyjście z kanału dołem zmieni trend. Na ten moment dane makro na to nie wskazują. Bez zmiany trendu indeksy nie będzie zmiany trendy na altach i giełdach.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
DXY czas na korektę? DXY jest w strefie podażowej skąd możemy zobaczyć korektę ostatnich wzrostów.
Dlatego skupuje akcje, krypto pod dłuższy termin. Ok 30 % portfela w grze, 70 % w dolarze oczekuje na rozwój sytuacji.
Jeśli chodzi o trading to próba gry w górę na krypto. Jednocześnie otwarta głowa aby odwrócić pozycje gdy rynek powie, że popyt jest zbyt słaby aby z tych stref ruszyć.
I właśnie to w jakim miejscu jest DXY utwierdza mnie ze warto kupować i szukać pozycji w górę, bo aktywa wyceniane są w dolarze, który jest w strefie skąd dostaliśmy podaż we wcześniejszych latach i to jedna z przewag na spadki. Jeśli chodzi o strukturę to byczo i nie ma jeszcze sygnału na short.
DXY czy decyzja FOMC odwróci trend?Z trendem się nie dyskutuje. Na ten moment mamy trend wzrostowy. Jednak jak widać na wykresie dynamika wzrostów wyhamowała. Pojawiła się niedźwiedzia dywergencja na RSI. Czy to oznacza rychły przełom? To zależy od najbliższej decyzji FOMC. Zdania wśród analityków są podzielone. Czy będzie ostra walka z inflacją i mocny ruch stóp w górę kosztem inwestorów giełdowych czy ratowanie rynków. Nie ma co zgadywać trzeba zaczekać dwa dni.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
DXY w ważnym miejscu.Jak widać indeks próbuje wybić strefę oporu. Jednak kolejny szczyt mamy przy niższym RSI co świadczy o słabnięciu trendu. Dalsze zachowanie kursu jest bardzo ważne szczególnie dla rynku krypto. Cały czas obowiązuje kanał wzrostowy. Do obserwacji. Kolejne dane piątkowe z USA mogą zdecydować o kierunku ruchu.
Poziom wsparcia 106,0
Poziom oporu 109,5
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
Indeks USD wyznacznikiem hossy na BTCCi co są dłużej na rynku i bardziej zaangażowani, zauważają pewnego rodzaju "korelację" (o ile można to tak nazwać) pomiędzy różnymi "aktywami". Jedną z takich (choć jest tego dużo więcej) można zauważyć miedzy rynkiem krypto a indeksem dolara amerykańskiego. Dlatego też postarałem się przyjrzeć temu zjawisku oraz zastanowić się czy obecna sytuacja na DXY może nam zwiastować wzrosty na BTC.
-----------------------------------------
Porównanie DXY i BTC
Jeszcze kilka miesięcy temu kiedy indeks dolara amerykańskiego dochodził do swojego lokalnego szczytu, na portalach społecznościowych roiło się od porównywania DXY do BTC. Mniej więcej wtedy publikowałem swoje długoterminowe analizy, które raczej nie były przychylne rynkowi krypto. Dzisiaj sam postanowiłem się zastanowić jaki wpływ wzrosty lub spadki na indeksie dolara amerykańskiego mają na Bitcoina.
---------------Kolory---------------
Poszczególnymi kolorami zaznaczyłem okresy, w których Bitcoin rósł lub spadał.
- ZIELONY - BTC rośnie a DXY spada,
- CZERWONY - BTC spada a DXY rośnie,
- NIEBIESKI - BTC rośnie a DXY konsoliduje.
---------------Omówienie---------------
Jak zerkniemy na powyższy wykres łatwo można zauważyć, że w chwili gdy rynek dolara amerykańskiego spadał odnotowywaliśmy wzrosty na Bitcoinie. Podobna sytuacja miała miejsce gdy DXY poruszało się horyzontalnie. Gdy natomiast indeks dolara rósł, to na Bitcoinie odnotowywane były znaczące spadki.
Z powyższego można łatwo wyinterpretować, że globalny rynek nie lubi próżni i gdy pieniądze są wycofywane z rynku dolara, są powoli lokowane na rynku krypto. Odwrotną sytuację mamy gdy inwestorzy uznają, że rynek krypto jest już przepalony i zaczynają wyciągać swoje zyski. Wtedy od razu można zaobserwować wzrosty na DXY a na rynku krypto głębokie spadki.
Z porównania obu wykresów można też wyinterpretować ciekawą sytuację. Dokładniej chodzi o zachowanie DXY po fazie wzrostów. Najczęściej wtedy następowała faza konsolidacji zanim rynek postanowił zanurkować. Tym samym ta konsolidacja przed spadkami, zgrywała się z fazą akumulacji na BTC.
-----------------------------------------
Obecna sytuacja
Jak zerkniemy na wykres DXY na interwale miesięcznym zauważymy potężną ukrytą dywergencje między wyceną DXY a wskaźnikiem RSI.
Można również zauważyć, że Stoch RSI jest już od dłuższego czasu w strefie wykupienia, a sama cena doszła do strefy oporu, w której może nastąpić reakcja. Tą reakcje już można zaobserwować na poprzedniej świecy, gdzie po wzrostach cena skutecznie została zbita, choć obecnie jest próba odbudowania jej zasięgu.
Gdy natomiast zerkniemy na wykres tygodniowy oraz dzienny widać już nie tylko wspomnianą ukrytą dywergencję ale również kolejne ukryte dywergencje występujące jedna po drugiej i to w ostatnim czasie.
Powyższe może zapowiadać, że siła nabywcza na DXY może się wyczerpywać i może nam zapowiadać wspomnianą fazę konsolidacji. Możliwe tu jednak jest jeszcze nadbicie obecnej wyceny ale to już pozostawię innym analitykom, który posiadają w tym zakresie większe doświadczenie.
-----------------------------------------
Podsumowanie
Jak możemy zauważyć zachodzi pewnego rodzaju korelacja miedzy indeksem dolara amerykańskiego a Bitcoinem. Moim zdaniem teraz należy wypatrywać trendu bocznego na DXY co powinno zapowiadać nam wzrosty na BTC. Gdy natomiast DXY zacznie znacząco spadać to zobaczymy hossę na całym rynku krypto.
DXY i spadkiWg indeksu DXY mamy trend spadkowy wyznaczony przez kanał trendowy. Dodatkowo na wykresie układa się ładny wachlarz gdzie zaliczane są kolejne niższe poziomy. Kurs doszedł do 0,5 fibo ostatniego ruchu i konsoliduje. Widać ze już wcześniej na podobnym poziomie była konsolidacja ale w trendzie wzrostowym. Teraz jest odwrotnie. Jak do tej pory mieliśmy przeciwną korelację np do BTC wzrosty jednego oznaczały spadki drugiego. Ostatnio trochę się to zepsuło. Spada jedno i drugie. Czekam na wyjście z pomarańczowego boxa konsolidacji. Warto zwrócić uwagę na dywergencję na RSI Jednak bez przebicia górnej linii kanału nie będzie odwrócenia trendu.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Jańcio Wodnik
#DXY - moja analiza#DXY - bessa to okres stagnacji i nudy. Wakacje nawet w bessie potrafią nudzić. To dobry czas na analizę długoterminową, obranie strategii globalnej względem własnych inwestycji.
Chciałbym pokazać wam moje spojrzenie na index dolara, który ostatni czasy namieszał na rynku krypto walut.
1) Idzie tutaj zauważyć pewną powtarzalność korekt wzrostowych.
2) wyznaczyłem strefę w której spodziewam się korekty - podobnej do poprzednich
3) interwał tygodniowy - oznacza że korekta nie musi nastąpić za miesiąc czy dwa.
4) w przypadku zawrócenia indeksu dolara - wszystkie walory związane z dolarem np. złotówka, krypto waluty zanotują wzrosty
5) na jesień (8listopad) w USA odbędą się wybory do Kongresu, co byłoby dobrym czasem aby pokazać amerykanom, że w gospodarka ma się dobrze i powinniśmy otrzymać przynajmniej lokalne ożywienie w tej sferze.
Reasumując na jesień spodziewam się przynajmniej większego odreagowania obecnej bessy i spadków. Do tego czasu być może rozwiąże się lub ustabilizuje sytuacja na Ukrainie co również przyniosłoby wzrost gospodarczy. Oczywiście jest to spekulacja oparta poniekąd na analizie, historii oraz domysłom, a być może życzeniom autora :)
DXY i potencjalne opory (M) Od 1985 roku mamy trend spadkowy na wykresie DXY. Jeżeli obecna panika na światowych rynkach doprowadzi do przebicia białego poziomu (121) i ustanowienia nowego (lokalnego) wyższego wierzchołka na interwale miesięcznym to technicznie istnieje dużo większe prawdopodobieństwo na wieloletnią bessę w wielu sektorach światowej gospodarki (wkrótce lub po uprzednim kilkumiesięcznym odreagowaniu), a co za tym idzie na dalsze umacnianie się dolara do pozostałych aktywów w nim wycenianych.
Jeżeli jednak zauważymy wyraźne spadki na sile DXY przed białą linią, a z czasem wybicie się dołem z poprowadzonego kanału wzrostowego to może to przywrócić optymizm na rynkach akcji na wiele kolejnych lat.
Pamiętajcie, że każda świeczka na powyższym wykresie to 1 miesiąc. Także przedstawione scenariusze opierają się na analizie długoterminowej.
Hossa Bitcoina nadal w grze 📈🚀Wielu osobom oczekującym spadków Bitcoina poniżej 30 czy 20k może ta analiza się nie spodobać.
Od czego zaczniemy? Może od tego czym jest górne okienko DXY? Jest to nic innego jak indeks dolara, który ukazuje siłę lub też słabość USD. Wskaźnik ten wg wielu analityków ma ogromny wpływ na światowe rynki, ponieważ jest powiązany z najważniejszymi walutami w świecie handlu.
OK, skoro już to wiemy to możemy zaobserwować, że jeżeli DXY dojeżdża do pomarańczowej strefy w której w ostatnim czasie mieliśmy szczyty to w tym momencie cena Bitcoina rozpoczynała swój rajd po to by wykładniczymi wzrostami zakończyć hossę.
DXY mocno odreagowuje spadkiem - czerwona strzałka
BTC zaczyna wykładnicze wzrosty - zielona strzałka
Przypadek, nie sądzę 😎
Powyższa korelacja wykresów byłaby spójna z moją teorią dotyczącą powtórki z historii czyli sytuacji w której na indeksie S&P500 mieliśmy po sobie dwie ogromne korekty po 50%. Podobną sytuację mamy obecnie na Bitcoinie ale o tej analizie mówiłem wcześniej - Analizy poniżej w linkach powiązanych.
Polecam zapisać sobie powyższą analizę gdzieś na pasku przeglądarki, zarówno tą jak i analizę dotyczącą porównania SPX500. Będziemy często do tych analiz wracać :)
HODL!
DXY - 06-06-2022Dopóki indeks dolara nie zaliczył żółtej strefy, która rozpoczyna się w okolicach 101 pkt. będę oceniał wykres w pryzmacie spadkowym.
W ostatnim czasie jest to niezwykle niezbędna ocena sytuacji, ponieważ doskonale obrazuje odpływ, lub napływ ( powrót ) kapitału do tzw. „starych i sprawdzonych” walorów inwestycyjnych ( min. Indeksy amerykańskie ).
Inaczej mówiąc, jeśli będący w trendzie wzrostowym średnioterminowo i spadkowym krótkoterminowo indeks dolara nie zakończył jeszcze w sposób wyraźny swojej korekty w dół, powstaje szansa na kontynuowanie wzrostów m.in. w SP500 czy nawet w BTC.
W żółtej strefie znajduje się popyt oraz naturalne przestrzenie, które powinny popychać DXY do kontynuacji trendu UP. Te zaś, nadal nie zostały osiągnięte.
Indeks dolara amerykańskiego dąży do wyższych szczytów. M1U.S Dollar Index przedstawia wartość USD w stosunku do tzw. koszyka walut obcych. Banknoty, które wchodzą w skład koszyka to: euro, jen japoński, funt szterling, dolar kanadyjski, korona szwedzka, frank szwajcarski. Indeks rośnie, gdy dolar amerykański "zyskuje siłę" w porównaniu z wcześniej wspomnianymi walutami.
W pierwszym kwartale tego roku notowania pokonały wieloletnią linię oporu, a obecna sytuacja na świecie (o której napisałem w poprzedniej publikacji) najprawdopodobniej przyczyni się do przekroczenia drugiej prostej. Skutkiem tego będzie powrót USD do poziomów z lat 1997-2002. Wygórowana wartość dolara była w tamtych latach spowodowana dwoma globalnymi kryzysami finansowymi. Kapitał z rynku azjatyckiego przelał się do Ameryki w wyniku ożywienia gospodarki Stanów Zjednoczonych, a giełdy dalekiego wschodu straciły od 23% (HongKong) do 75% (Tajlandia). Rok później dewaluacja rubla, niestabilność polityczna i spadające ceny surowców zatopiły Rosję, zahaczając równocześnie indeksy w Europie i USA.
Zasięg:
- 108.029 USD
- 110.582 USD
- 113.384 USD
- 119.318 USD
- 121.450 USD
DISCLAIMER (zrzeczenie się odpowiedzialności)
Żadna z informacji zawartych na moim profilu Tradingview nie jest rekomendacją inwestycyjną ani poleceniem. Każdy post jest to jedynie moja osobista opinia i pogląd. Z materiałów tych korzystasz na własną odpowiedzialność. Przedstawiony materiał nie stanowi „rekomendacji" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami finansowymi czy Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Zawarte treści nie spełniają wymogów stawianych rekomendacjom w rozumieniu ustawy, m.in. nie zawierają konkretnej wyceny żadnego instrumentu finansowego, nie opierają się na żadnej metodzie wyceny, a także nie określają ryzyka inwestycyjnego.
"Nie trzeba wierzyć w analizę techniczną, ale trzeba mieć świadomość, że inni wierzą."
#tradingjam
INDEKS DOLARA AMERYKAŃSKIEGO - 17-01-2022Dolar amerykański po wcześniejszym wyjściu dołem z trójkąta zwyżkującego dotarł do pierwszej linii trendu utrzymującej tempo trendu, lecz ta została przebita. Obecnie obserwujemy retest, który powinien kierować wartość indeksu w dół. Pierwsza strefa popytowa znajduje się w szarym polu, a najsilniejsze miejsce dla wzrostów przy poziomie 93 pkt. Trwa korekta po której spodziewam się powrotu do wzrostów.
Staram się rozumieć ten wykres tak, że inwestorzy próbują wrócić do poprzednich trendów wzrostowych w indeksach giełdowych a co za tym idzie również w krypto.
INDEKS DOLARA AMERYKAŃSKIEGO - 20-12-2021Przedstawiam indeks dolara amerykańskiego, który od maja br. podąża w trądzie wzrostowym i dla inwestorów jest wskaźnikiem kapitału, jaki odpływa z różnych walorów inwestycyjnych ( głównie indeksów, ale też np.: kryptowalut). Na korzyść dalszych wzrostów przemawiają:
1. Wyraźny i zrównoważony oraz silny trend UP
2. Brak widocznych przesłanek do zawrócenia
3. Brak poziomu w przestrzeni wykresu do zawrócenia
4. Poziomy do zawrócenia są wyżej niż obecnie znajduje się cena
Ponadto struktura trójkąta zwyżkującego daje przewagę na UP, a jego wybicie przez górną krawędź było by wyraźnym sygnałem do dalszych wzrostów. Wyjście dołem może zwiastować co najwyżej dłuższy w cenie i czasie ruch korekcyjny, który nie powinien schodzić pod linie trendu.
Wykres pokazuje, że mało kto wierzy już w poprawnie polityczne działanie amerykańskiego FED. Inwestorzy zdają sobie sprawę, że próby utrzymania trendów przez blokowanie podwyżek stóp procentowych przy przyśpieszającej inflacji prędzej czy później muszą skończyć się źle. Przez słowo „źle” mam tu na myśli taką korektę, która przysłowiowej ulicy kojarzyć się będzie z „pęknięciem bańki”.
DXY - koszyk dolara znów zmierzy się z oporem?Tygodniowy układ koszyka dolara sugeruje zakończenie relatywnie płytkiej korekty wynikającej z pewnego rozczarowania zeszłotygodniowym posiedzeniem FED (nie wniosło nic poza planowaną decyzją o taperingu w wysokości 15 mld USD miesięcznie). Co ciekawe ma to miejsce w sytuacji, kiedy z jednej strony nie ma pewności, czy CPI znów pobije dzisiaj oczekiwania, a z drugiej rynek nadal spekuluje o możliwości podwyżki stóp procentowych w drugiej połowie 2022 r. Czy mocniejszym wsparciem dla dolara będzie jakieś zamieszanie na rynkach i podbicie risk-off? Trudno o tym przesądzać, chociaż wykres FUSD zdaje się przeć na północ...
Główny kontekst to dzisiejsza inflacja CPI w USA, którą poznamy o godz. 14:30, chociaż poprzeczka oczekiwań ekonomistów wydaje się być zawieszona wysoko (5,8 proc. r/r i 4,3 proc. r/r dla wskaźnika bazowego) i może się okazać, że nie zostanie pobita. Rentowności amerykańskich obligacji próbują nieco wracać po wczorajszym spadku wywołanym odczytem PPI, który zmieścił się w prognozach. Niemniej w przypadku papierów 10-letnich nadal pozostajemy poniżej kluczowych 1,50 proc. Ze strony przedstawicieli FED napłynęły mieszane wypowiedzi - Mary Daly była ostrożna ze stawianiem prognoz, co do podwyżki w przyszłym roku, a z kolei James Bullard powtórzył, że FED powinien dokonać aż dwóch ruchów po zakończeniu taperingu w połowie 2022 r.
Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione.
73 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
DXY - dane z rynku pracy nie podbiły znacząco dolaraBilans informacji, jakie napłynęły dzisiaj z Departamentu Pracy USA potwierdza scenariusz poprawy sytuacji po ostatnich słabszych miesiącach. Liczba nowych etatów w sektorze prywatnym była w październiku o 50 proc. wyższa od szacunków ekonomistów (odczyt 604 tys.), podczas gdy w sektorze pozarolniczym było to niecałe 20 proc. (odczyt 531 tys.). Stąd też dane należy uznać za niezłe, biorąc pod uwagę gorsze wskazania subindeksów zatrudnienia ISM i zwyczajową chwiejność ADP. Płace rosły w tempie 4,9 proc. r/r - jesteśmy coraz bliżej naruszenia bariery 5,0 proc. r/r. Dzisiejsze odczyty potwierdzają słuszność decyzji FED o taperingu i nieco podbijają oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych w drugiej połowie przyszłego roku. Być może jednak dolarowi potrzeba czegoś więcej?
Na koszyku dolara DXY sprawdzona została dzisiaj strefa oporu wokół 94,50 pkt.. Jej wybicie da mocny sygnał dla nowej fali wzrostowej.
Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione.
73 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
DXY vs rynek krypto i kurs USD/PLNDziś naprawdę luźne spostrzeżenie.
Indeks DXY w ostatnich latach jest odwrotnie skorelowany z rynkiem kryptowalut - tzn. gdy indeks słabnie - widzimy hossę na rynku krypto (patrz pierwszy i obecny niebieski box), gdy indeks się umacnia mamy do czynienia z korektami wyższego rzędu lub jak kto woli z okresem bessy.
W ujęciu lokalnym wybiliśmy overbalance na największej korekcie w lokalnym impulsie spadkowym (czerwona przerywana linia) co może świadczyć o kontynuacji korekcyjnego ruchu w górę do zasięgu czerwonych stref popytowych.
Jeżeli w/w scenariusz nie zostanie zanegowany to w ujęciu krótkoterminowym mamy szansę na kontynuację korekty na rynku kryptowalut oraz umacnianie się dolara do pln po czym ponownie indeks powinien ruszyć na południe pozwalając rynkowi krypto na dalszy rajd po nowe ATH.
______________
To nie jest porada inwestycyjna.
USD VS Indeksy - silna zależność.Przedstawiona sytuacja obrazuje stan w którym inwestorzy wyprzedają się z indeksów, gdy te osiągają silne spadki. W tym czasie wartość USD rośnie. W tym miejscu przedstawiłem indeks silnej gospodarki DE. Być może ktoś zadałby pytanie dlaczego nie DJI lub SP500? Odpowiadam. DJI i SP500 były by zbyt oczywiste jako indeksy amerykańskie. Chciałem Wam pokazać na przykładzie gospodarki europejskiej, ze Dolar ma wpływ na wszystko, jest globalny. ( nie EUR czy BTC…. )
Jest to ważne w kilku miejscach:
1. Dolar umacnia się do większości walut. Trzeba mieć to na uwadze handlując w rynkach FIAT
2. Indeksy ( większość ) załamują się i może to być zwiastun większej korekty
3. Rynek kryptowalut, wyceniany w Dolarze musi być zależny od tych zdarzeń i nie może być obojętny.
Mówiłem o tej zależności w ubiegłym tygodniu, a także za każdym razem, gdy rozmawiamy o kryzysie, czy większej korekcie.
Zróbcie sobie proste ćwiczenie samodzielnie, nanieście na wykres DXY pozostałe indeksy ( np. DJI, IT40 i inne) Sprawdźcie czy ta sama zależność zadziałała.
DXY - Indeks dolara kiedy odbicie?Z analizy zależność na spredzie oczekiwań inflacyjnych do rentowności 10 latków wynika ciekawa zależność. Wybicie trendu z dużym prawdopodobieństwem sygnalizuje istotną zmianę trendu na indeksie dolara, który swój ruch rozpoczyna mniej więcej za ok 420 dni sesyjnych od momentu wybicia. Gdyby przyjąć to założenie, dołek na indeksie dolara zobaczymy w połowie kwietnia 2022r.
DXYPo raz pierwszy na moim profilu indeks Dolara który moim zdaniem będzie teraz reagował w górę. na wykresie zaznaczone trzy momenty, które mogą oznaczać próby inwestorów wybicia w górę, a to oznacza, że wszystkie pary z USD na drugim miejscu będą reagowały w dół. To tylko teza ale warto przyglądać się czy się potwierdzi.
