XTB - przed wyzwaniami 3Q25XTB S.A. w ostatnich sześciu kwartałach pokazało dwa oblicza swojego biznesu. Z jednej strony mamy rekordowe przychody napędzane ogromnym przyrostem bazy klientów – w 1H 2025 spółka pozyskała 362 tys. nowych użytkowników, a liczba aktywnych wzrosła do 854 tys. (+69,9% r/r). Z drugiej – zysk netto chwilowo ustąpił miejsca inwestycjom w rozwój, spadając w tym samym okresie do 410 mln zł (-11,4% r/r) mimo przychodów sięgających 1,161 mld zł (+23,8% r/r). Marża netto obniżyła się z około 50% w 2023 roku do 35% w pierwszej połowie 2025, co jest efektem skokowego wzrostu kosztów marketingu, zatrudnienia i rozwoju technologicznego.
Rok 2024 zamknął się solidnym wzrostem przychodów (+15,8% r/r) i wysokimi marżami, ale już w 2025 spółka postawiła na agresywną ekspansję – zarówno produktową, jak i geograficzną.
Wprowadziła IKE i IKZE, rozwija usługę e-wallet z kartą wielowalutową, przygotowuje wejście w handel spot kryptowalutami i opcje. Te ruchy wpisują się w strategię przekształcania XTB z brokera CFD w platformę fintech typu „all-in-one”, łączącą inwestowanie, oszczędzanie i płatności.
Po drodze pojawiły się jednak wyzwania wizerunkowe – w lipcu 2025 głośno było o incydencie bezpieczeństwa (wprowadzenie obowiązkowego 2FA) oraz o kontrowersjach przy obsłudze splitu akcji Dino. Choć krótkoterminowo kurs akcji odczuł presję, napływ klientów pozostał na wysokim poziomie, co pokazuje, że fundamenty operacyjne spółki nie ucierpiały.
Patrząc na 3Q 2025, XTB mierzy się z wysoką bazą porównawczą po rekordowym 3Q 2024 (470 mln zł przychodów, 203,8 mln zł zysku netto) związanym z dynamiką wzrostu, sam wynik nominalny ma jednak szansę zostać pobity. Atutem jest niemal dwukrotnie większa baza klientów niż rok wcześniej i utrzymująca się aktywność transakcyjna. Jeśli przychody sięgną 500–520 mln zł, a marża wróci w okolice 40–45%, spółka może poprawić zeszłoroczny wynik zysku netto o 10–18%.
Analiza techniczna XTB – interwał dzienny
1. Trend i struktura rynku
od maja kurs wszedł w mocniejszą korektę. Zejście w okolice 70zł to poziomy, które kurs próbował forsować w marcu tego roku i dlatego to tak istotne poziomy wsparcia.
Wykres 1. Interwał dzienny
2. Poziomy Fibonacciego
Na obecnym układzie zniesienia Fibonacciego najniższy punkt wyznacza strefę w rejonie 63,06 zł, która pokrywa się z silnym historycznym wsparciem przy 62,98 zł. Pierwszym technicznym progiem powyżej jest 23,6% zniesienia na poziomie 69,84 zł, a wyżej – 38,2% przy 74,02 zł, które niedawno zostało skutecznie wybite. Kluczową barierą w krótkim terminie jest poziom 50% na 77,42 zł, gdzie obecnie toczy się walka popytu z podażą. Kolejne istotne opory to 61,8% przy 80,80 zł oraz 78,6% przy 85,62 zł, a pełne zniesienie ruchu spadkowego znajduje się na 91,76 zł. W przypadku wybicia ponad ten szczyt teoretyczny zasięg wynikający zasięgu to poziom 161,8%, czyli okolice 109,50 zł.
3. Wolumen
Ostatnie sesje wzrostowe były wspierane rosnącym wolumenem, co potwierdza aktywność kupujących. Brak jednak jeszcze wyraźnego wolumenowego impulsu charakterystycznego dla wybicia z konsolidacji i zakończenia korekty.
4. RSI
Oscylator RSI odbił z rejonu 40 pkt i zmierza w kierunku strefy 60–65 pkt, co sugeruje przewagę strony popytowej, ale bez wejścia w obszar wykupienia.
Ale w piątek poziom 60 pkt wygenerował odwrót dlatego najbliższy tydzień wskaże kierunek dla inwestorów. W mojej ocenie jest scenariusz jest jednak na plus.
Wykres 2. Interwał dzienny
5. MACD
Linia MACD przecięła sygnał od dołu, generując sygnał kupna. Histogram rośnie, co wspiera scenariusz kontynuacji odbicia.
Wykres 3. Interwał dzienny
6. EMA 200/144/50/26
• Wszystkie średnie skupione w zakresie 72-75zł. Dlatego istotna będzie teraz EMA200, które przebicie od góry będzie sygnałem słabości. Poziom 72,3zl jest najważniejszym obecnie wsparciem w średnim terminie
Wykres 4. Interwał dzienny
7. Podsumowanie i scenariusze
XTB wychodzi z korekty i próbuje odwrócić trend krótkoterminowy. Wybicie 77,32 zł i utrzymanie powyżej tego poziomu otworzy drogę do 80,70 zł i dalej 85,50 zł. Kluczowe wsparcie to 73,90 zł – jego utrata mogłaby ponownie sprowadzić kurs w rejon 69,70 zł.
Wsparcia: 72,3 / 69,8 / 63 zł
Opory: 77,4 / 80,80 / 85,6 / 91,8zł
9PR pomysły handlowe
XTB i tajemnice wykresuNa XTB widać siatkę fibo z okres jednego roku liczona od dołka w sierpniu 2024 do szczytu w maju 2025. Po zaliczeniu strefy czerwonej mojego TP1 gdzie sprzedałem całość akcji mamy korektę. ważne na wykresie są dwie strefy. Pierwsza zielona strefa wsparcia i druga ważniejsza szara strefa fibo 0.618-0.707. Dodatkowo widać czarną linię trendu do której dotarł kurs.
Technicznie mamy kurs poniżej średniej MA 200. Na RSI który wyszedł ze strefy wyprzedaży pojawiła się duża dywergencja. MACD rośnie jednak wcześniej mieliśmy fałszywy sygnał kupna.
Jeżeli nie nastąpi odbicie teraz to będę czekał na zaliczenie szarej strefy i tam będę obserwował sygnału odwrócenia trendu spadkowego. W średniej perspektywie można spodziewać się konsolidacji do kolejnych wyników. Warto nadmienić że spadki spowodowane były m.in. pojawieniem się informacji o wejściu na polski rynek konkurencji. Mieliśmy też lukę dywidendową.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania
Przyszłości z wodorostów Johnny Watermen
Czy po serii spadków XTB byki zagrają po strefę wsparcia?Cześć,
W ostatnich dniach o spółce xtb robi się coraz głośniej, jednak jest to dość negatywny sentyment. Zerknijmy zatem na to jak zachowuje się kurs i gdzie możemy mieć najbliższe wsparcia, ponieważ licząc z wczorajszą mocną przeceną ponad 6% to była 5 sesja spadkowa począwszy od zamknięcia luki dywidendowej.
Spółka dość szybko poradziła sobie z odcięciem luki dywidendowej, mieliśmy kilka sesji konsolidacji na poziomie wsparcia 73,14 zł, natomiast potem kurs ruszył na północ. Nakładając zniesienie Fibonacciego w krótkim terminie od szczytu ATH do lokalnego dołka to wykonaliśmy 50% ruchu korekcyjnego.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego):
Natomiast w długim terminie ostatnie nasze wsparcie na poziomie 73,32 zł było w okolicy 50% zniesienia Fibonacciego od dołka z sierpnia 24 roku do ATH. Obecnie kurs zbliża się do 69 zł co stanowi 61,8%. Warto zapamiętać to wsparcie, gdyż okazuje się, że historycznie jest ono kluczowym do utrzymania wzrostów.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego w długim terminie):
Wróćmy teraz do naszej strefy wsparcia. Jak widzicie poziom 69-70 zł powinien służyć nam jako mocne wsparcie, a przebicie go historycznie z jednym wyjątkiem sprowadzało kurs znacznie niżej.
Wykres D1 (strefa wsparcia):
Analizując roczny profil wolumenu POC mamy na poziomie 66 zł i jest to pierwsze wsparcie, jeżeli kurs przebije 69 zł. W tym miejscu dochodziło w ciągu roku do największej wymiany papierem tworząc najwyższy wolumen. Kurs powoli wkracza w obszar o dużym znaczeniu technicznym.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Analizując oscylatory, MACD kilka sesji temu dał sygnał sprzedaży, dodatkowo negatywnym aspektem był brak powrotu powyżej 0 pkt. RSI natomiast kolejny raz dochodzi do poziomu wykupienia, co mogłoby wspierać psychologicznie i zachęcić inwestorów do zakupu, warto jednak pamiętać, że chociażby w 2023 roku poziom RSI doszedł nawet do 20 pkt.
Wykres D1 (oscylatory):
Odkładając na bok negatywny sentyment i dużo wpisów na x, to rynek wraca do miejsca, w którym przez większość minionego roku formował solidną bazę kapitałową. Od przyjęcia lub odrzucenia tej bazy zależeć będzie, czy na XTB zobaczymy jedynie zdrową, wolumenowo uzasadnioną korektę, czy początek głębszej zmiany dominującego sentymentu. Do czasu rozstrzygnięcia warto traktować 66,5 zł oraz zieloną strefę 69-70 zł jako pivot: powyżej – scenariusz reakumulacji i budowy nowego ruchu w górę w którym pierwszym oporem będzie poziom 73 zł, natomiast poniżej – logiczne przyspieszenie do 63,7 zł, a dalej ewentualnie głębiej.
Kupuj drogo, by drożej sprzedaćNa XTB obserwujemy najprawdopodobniej ostatni ruch wzrostowy. Zadaniem żółtej strefy jest sprawić, by cena jeszcze raz, zapewne ostatni, wybiła szczyt i rozpocząć globalną korektę dla całego ruchu wzrostowego. Trend jest silny, a spółka nie wydaje się być słabą, jednakże korekty na rynku są potrzebne, by wzrosty mogły docierać jeszcze wyżej.
Wyznaczona strefa jest duża. Spodziewam się z niej reakcji, jednak do rynku dołączać będę się starał po utworzeniu formacji z interwału 1T i na jej teście. TP to wybicie szczytu, a dla zaawansowanych, powyżej szczytu szukałbym formacji na spadki.
XTB - Sytuacja techniczna 18.05
1. Trend i struktura rynku
📈 XTB jest w silnym trendzie wzrostowym – od marca 2025 kurs wzrósł z ~63 zł do szczytu 92,08 zł (+46%).
📉 Obecnie trwa korekta z lokalnego szczytu.
2. Poziomy Fibonacciego (po fali wzrostowej 62,96 → 92,08 zł)
• 23,6% = 69,82 zł
• 38,2% = 74,08 zł
• 50,0% = 77,52 zł
• 78,6% = 85,84 zł
• 161,8% = 110,05 zł (zasięg Fibo)
📍 Kurs zatrzymał się aktualnie w rejonie 85,80 zł – czyli idealnie przy 78,6% Fibo .
3. Wsparcia i opory
• 📌 Opór lokalny (szczyt): 92,08 zł
• 📌 Wsparcie nr 1: 85,84 zł – obecnie testowane (78,6%)
• 📌 Wsparcie nr 2: 80,96 zł – 61,8% Fibo
• 📌 Wsparcie techniczne/poziom psychologiczny: 77,54 zł (opór z 2024/2025)
4. RSI (Relative Strength Index)
• RSI zeszło z poziomu wykupienia (>70) i spada w kierunku neutralnym (~55), co sugeruje kontynuację korekty lub konsolidację.
• Brak sygnału przegrzania lub wyprzedania.
5. MACD
• Wygenerowany został sygnał sprzedaży (przecięcie linii MACD w dół), co potwierdza zmianę nastrojów na spółce.
• Korekta może być kontynuowana.
6. Stochastic RSI
• Oscylator zaczął schodzić ze strefy wykupienia – sygnał krótkoterminowej korekty .
7. Wolumen
• Wzrost był wspierany silnym wolumenem.
• Obecnie w fazie korekcyjnej wolumen spadł, co sugeruje, że nie ma paniki sprzedaży .
8. Podsumowanie i scenariusze
🟢 Scenariusz prowzrostowy:
Jeśli kurs obroni poziom 85,84 zł (78,6% Fibo), możliwy jest powrót do ataku na szczyt 92,08 zł.
Przebicie szczytu otwiera drogę do targetu 110,05 zł (1,618 Fibo) .
🔴 Scenariusz korkety:
Złamanie 85,84 zł otworzy drogę do 80,96 zł (61,8%), a niżej do 77,52 zł.
Dopiero utrata tego poziomu mogłaby negować scenariusz trendu wzrostowego.
✅ Wsparcia:
1. 85,84 zł – poziom 78,6% Fibonacciego – aktualnie testowany; kluczowe krótkoterminowe wsparcie
2. 80,96 zł – poziom 61,8% Fibo + wcześniejszy lokalny szczyt (początek wybicia w kwietniu)
3. 77,52 zł – klasyczne wsparcie techniczne, dawny opór z 2024/2025, obecnie poziom psychologiczny i 50% Fibo
🚫 Opory:
1. 92,08 zł – ostatni szczyt i główny opór
2. 110,05 zł – potencjalny zasięg wybicia wg zasięgów Fibonacciego (1,618)
3. 96–100 zł (strefa) – potencjalny opór psychologiczny i okrągły poziom cenowy, może działać jako przystanek w drodze do targetu 110 zł
XTB - po szacunkach 1Q25
Wyniki finansowe – mocne i słabe strony
Wyniki operacyjne – pozytywne trendy
Koszty i strategia – długoterminowe konsekwencje
Obszary do obserwacji i uwagi w kolejnych okresach
Szanse i ryzyka po wynikach
Analiza techniczna
Podsumowanie i analiza wstępnych wyników XTB S.A. za I kwartał 2025 r.
1. Wyniki finansowe – mocne i słabe strony
Mocne strony:
Rekordowe przychody operacyjne: 580,3 mln PLN (+4,4% r/r i +24,7% q/q) – to historycznie najwyższy poziom przychodów kwartalnych w XTB.
Stabilny zysk netto: choć niższy niż rok wcześniej, to nadal bardzo solidny – 193,9 mln PLN (vs. 302,7 mln PLN w Q1 2024), mimo wyraźnego wzrostu kosztów.
Solidna baza kapitałowa: kapitał własny wynosi 2,2 mld PLN, a współczynnik kapitałowy IFR wynosi 189,3%, znacznie powyżej wymaganego poziomu.
Silna pozycja gotówkowa: 2,2 mld PLN (gotówka + obligacje), co stanowi 29,5% sumy bilansowej.
Słabe strony:
Spadek rentowności: rentowność na lota spadła do 277 PLN (z 344 PLN rok wcześniej), a na 1 mln USD obrotu – do 144 USD (z 229 USD).
Wzrost kosztów: koszty operacyjne wzrosły o 54% r/r do 315,8 mln PLN. Najbardziej wzrosły:
marketing (+59,9 mln PLN),
wynagrodzenia (+22,2 mln PLN),
prowizje dla dostawców płatności (+12,5 mln PLN),
IT i usługi zewnętrzne (+12,6 mln PLN).
Spadek średnich przychodów na klienta: z 1,3 tys. PLN (Q1 2024) do 0,8 tys. PLN.
2. Wyniki operacyjne – pozytywne trendy
Rekordowa liczba nowych klientów: 194,3 tys. (+49,8% r/r), co daje łącznie 1,54 mln klientów.
Wzrost aktywności klientów: 735 tys. aktywnych klientów (+76,5% r/r).
Wzrost obrotów CFD:
w lotach: +25% r/r,
w wartości nominalnej: +61% r/r.
Dominacja indeksów CFD: 52,3% przychodów – głównie dzięki DAX, US100, US500.
Spadek udziału walut i towarów: odpowiednio do 13,5% i 29,1% w strukturze przychodów (w Q1 2024: 23,2% i 48,7%).
3. Koszty i strategia – długoterminowe konsekwencje
XTB prowadzi ekspansywną strategię marketingową, celując w pozyskanie 150–210 tys. nowych klientów kwartalnie.
Szacowany wzrost kosztów operacyjnych w 2025 r.: +40% r/r, głównie przez wydatki na:
globalną ekspansję (Indonezja, Brazylia, Chile, Dubaj),
technologię (eWallet, karta wielowalutowa, czat AI, PEA, IKZE),
kampanie reklamowe w Europie i na świecie.
4. Obszary do obserwacji i uwagi w kolejnych okresach
Rentowność:
Spadające przychody na klienta i rentowność transakcyjna sugerują konieczność uważnego monitorowania jakości wzrostu.
Efektywność działań marketingowych:
Koszt pozyskania klienta utrzymany na poziomie 0,7 tys. PLN, co jest korzystne – ale wymaga stałej kontroli.
Zmienność rynkowa:
Przychody silnie zależne od warunków rynkowych. W razie ograniczonej zmienności może dojść do spadku obrotów.
Struktura przychodów:
Rosnące uzależnienie od CFD na indeksy – potencjalne ryzyko przy odwróceniu trendu.
Rozwój produktów pasywnych i oszczędnościowych:
Budowa stabilnych źródeł przychodów poprzez IKE, PEA, IKZE, ISA.
Regulacje dotyczące kryptoaktywów (MiCA):
Realizacja planów w obszarze kryptowalut zależy od wdrożenia odpowiednich przepisów.
Jako inwestorzy powinniśmy zwrócić uwagę na:
1. Wysoka zmienność przychodów – cecha modelu XTB
W okresach niskiej zmienności ryzyko spadku wyników jest realne.
2. Rentowność operacyjna pod presją
Wzrost przychodów pochodzi z wolumenu, nie z marży.
3. Strategia ekspansji – ogromne ambicje, wysokie koszty
Wejście na nowe rynki zwiększa zarówno szanse, jak i ryzyko operacyjne.
4. Transformacja w aplikację All-in-One
Zmienia się profil działalności – więcej produktów pasywnych.
5. Ryzyko regulacyjne – zwłaszcza w krypto
Czas i treść przepisów MiCA mogą wpłynąć na rozwój oferty crypto.
6. Polityka dywidendowa – korzystna, ale warunkowa
Wysoka dywidenda zależna od utrzymania wysokiego współczynnika kapitałowego.
Dodatkowa ciekawostka:
Wyniki XTB choć niższe r/r to jednak pobiły konsensus analityków.
Podobna sytuacja była wczoraj na spółce KRUK. Gorsze wyniki r/r, ale konsensus pobity.
Czy to oznacza, że będziemy mieć wzrosty?
W mojej ocenie nie jest to jednoznaczne. Są to dwie różne spółki z różnych branż o różnym akcjonariacie.
Do tego Kruk nie wypłaca dywidend na poziomie 75% zysku czy nawet 50%. Kruk wypłaca wg swojej strategii co najmniej 30%. Więc rynek nie patrzy typowo pod kątem dywidendy.
Skoro XTB już na starcie roku ma niższy wynik netto to kolejne kwartały dają realne ryzyko, że nawet przy powtórzeniu wyniku jednak nie dadzą takiej samej dywidendy.
Jednocześnie przychody (rekordowe) dają nadzieję, że główne nakłady na marketing już zostały zrealizowane.
A więc czy XTB może zareagować inaczej niż Kruk? A jeśli tak to dlaczego?
Czy to oznacza wzrosty lub spadki?
W mojej ocenie – jest to trudne. Spółki różnią się branżą i polityką dywidendową.
Dlatego poniżej zestawienie plusów i minusów:
✅ Szanse na pozytywną reakcję:
Rekordowe przychody (580 mln PLN)
Rekordowa liczba klientów
Poprawa q/q
Brak konsensusu analityków
❌ Ryzyka negatywnej reakcji:
Spadek zysku r/r o 36%
Wzrost kosztów operacyjnych
Spadająca rentowność
Wysoka zmienność akcji XTB
Analiza Techniczna
Cena akcji po wynikach ma szansę zachować się neutralnie. Jednocześnie mamy jednak wygrzane wskaźniki na oscylatorach, a jedyne wydarzenie, jakie jest planowane, to odcięcie i wypłata dywidendy. Co prawda w tym kwartale możemy mieć jeszcze wprowadzenie IKZE (jako pozytywny aspekt) czy ABB (jako chwilowo negatywny punkt tego roku).
Poza tym możemy wejść w konsolidację.
ATH spółki to poziom 81,1 zł i przez kilka dni spółka walczyła z tym poziomem.
Teraz, przy braku wyraźnych impulsów, możemy mieć trochę głębsze schłodzenie wskaźników, ale niekoniecznie kursu. Rynek i tak oczekiwał gorszych wyników r/r, ale lepszych od konsensusu.
Najgorszy scenariusz dla inwestorów to ponowny test 81 zł i utworzenie formacji podwójnego szczytu.
Wtedy pierwsze wsparcie byłoby w okolicach 77–75 zł .
Zwłaszcza 75 zł może dać główny poziom wsparcia, ponieważ ten poziom bronił się przez długi czas jako opór (pierwszy raz w maju 2024).
Wykres 1. Interwał dzienny
Jeśli nałożyć zniesienia Fibonacciego od dołka 55 zł do szczytu na 81 zł , to mamy również pierwsze wsparcie przy 75 zł .
Wykres 2. Interwał dzienny
Natomiast główne wsparcie to 68 zł przy 50% zniesienia Fibonacciego.
I tu zaczyna się prawdziwy dylemat, ponieważ będzie to blisko EMA200 ( 67 zł ), której przebicie może być dosyć negatywne dla dalszego rozwoju kursu.
Wykres 3. Interwał dzienny
Najpierw jednak będzie EMA50 przy 72 zł i EMA144 na 68 zł .
Wspomniałem wyżej o Kruk. Kruk miał dosyć dobrze wychłodzone wskaźniki. Natomiast XTB jest wygrzany, a MACD zbliża się do sygnału kupna.
RSI zawraca mocno w dół, podobnie jak RSX.
Wykres 4. Interwał dzienny
Jaki jest więc możliwy scenariusz?
Po pierwsze, kurs może przetestować jednak 81 zł i część inwestorów może się zdecydować sprzedać akcje (jeśli jest to inwestycja krótkoterminowa).
Długoterminowa inwestycja u mocno doświadczonych inwestorów pozostanie raczej bez zmian. Tacy inwestorzy w mojej ocenie będą trzymać akcje, dokładając kolejne pakiety, jeśli kurs zacznie spadać.
Długoterminowy inwestor inwestujący pod dywidendę i wartość raczej nie będzie sprzedawać tak perspektywistycznej spółki. Taka decyzja może dotyczyć mniej doświadczonych inwestorów lub tych z mniejszym kapitałem, gdzie istotna jest każda zmiana ceny dla wyniku portfela i ochrony kapitału.
Jeśli jednak kurs przebije od dołu 81 zł , to będziemy mieć duży poziom zaufania pod 2Q25, w którym spodziewany jest bardzo dobry wynik po wyjątkowej zmienności. Wówczas otworzy się droga w kierunku 100zł - ale potencjalna stopa dywidendy zacznie drastycznie spadać w okolice 5%.
W mojej ocenie możemy jednak wejść w chwilową konsolidację między 75–81 zł . Kurs poniżej 75 zł byłby bardzo negatywnym sygnałem dla inwestorów.
Wsparcie: 75 / 71 / 68 zł
Opór: 81 zł
Silne ręce trzymają akcje XTB"UWAGA! Uwaga! Przeszedł! Koma trzy!" tak można określić ostatnie wydarzenia na rynkach.
Akcjonariusze XTB nie panikują. Akcje kupują profesjonaliści opierający się na fundamentach spółki a nie na wykresach. Wykres przypomina formację filiżanki, wybicie ostatnich maksimów połączone ze wzrostem wolumenu potwierdzi dalsze wzrosty. Każdy trader patrząc na wykres zobaczy coś innego... sens handlu polega na tym że tworzysz pogląd na podstawie swojej analizy a następnie starasz się go trzymać. (Ten pomysł jak każdy inny który publikuje ma dokładnie 50% szans na sukces lub porażkę)
XTB - pułapka na bykiXTB przyzwyczaił do tego, że reakcja na wyniki jest gwałtowna, mocna. Zwłaszcza jeżeli są odebrane przez inwestorów w negatywny sposób. 13% spadek w piątek skłania, żeby przyjrzeć się wykresom.
Wykres 1 - W
Pierwsze 2 tygodnie stycznia to wyjście byków ponad ostatni opór. Kiedy wydawało się, że byki otwierają sobie drogę w kierunku nowych nieznanych poziomów to w zeszłym tygodniu otrzymaliśmy spadającą gwiazdę. Niestety ten tydzień przyniósł potwierdzenie świecy w postaci dużych spadków schodząc poniżej wybitego oporu.
Zatem niedźwiedziom udało się złapać byki w pułapkę i magnesem będzie dolna banda konsolidacji 57-59 zł. Tam mamy ostatnią "wolną" średnią, fibo 38,2% ostatnich wzrostów oraz linie trendu wzrostowego. Mocna strefa wsparcia.
Wykres 2 - D
Mamy lukę na dużej świecy i dużych obrotach. To będzie pierwszy ważny opór dla byków.
Niedźwiedziom udało się nie tylko złapać w pułapkę byki, ale także przebić grudniowy dołek i udanie zaatakować MA200. Tak więc niedźwiedzie otwierają sobie drogę do dolnej bandy konsolidacji. Do tego mają trochę bezpiecznej przestrzeni by wyprowadzić kolejny cios.
RSI i MACD z sygnałem sprzedaży.
Reasumując,
By zmazać świeczkę tygodniową byki musiałby w najbliższym tygodniu zamknąć się powyżej 75,50zł
Zejście do dolnej bandy i udana obrona może być okazją do zajęcia długiej pozycji.
Dopiero trwałe zejście poniżej dolnej bandy konsolidacji mogłoby zmienić układ sił na bardziej niedźwiedzi. Wtedy ponownie warto spojrzeć dokąd mogą zmierzać niedźwiedzie.
XTB i AT która przewidziała spadekDlaczego tak? Ano wystarczy rzucić okiem na wykres. Kurs Wybił wyższy szczyt. Po wybiciu wrócił poniżej sugerując negatywny retest tego poziomu. Dalej mamy klin niedźwiedzi. To powinno zapalić lampkę ostrzegawczą. Dodatkowo na wskaźnikach pojawiły się dywergencje. Na wykresie na X zaznaczyłem możliwy scenariusz spadkowy i poziom ewentualnego SL. Akcje sprzedałem na wszelki wypadek.
Sytuacja bieżąca. Kurs poniżej 0.5 fibo ale powyżej EMA 200. Mała niebieska strefa wsparcia. Poniżej duża zielona. Na wykresie zaznaczona również szara strefa fibo 0.618-0.707. Poziomy fibo liczone od ostatniego dołka z sierpnia 2024 r. Obserwuję zachowanie kursu i będę szukał poziomu na wejście. To nie jest łapanie pcheł. Łapacze spadających noży mają zapewne inne zdanie:-) Nie kupuję najtaniej, nie sprzedaję najdrożej.
Poziomy oporu: 66.00, 70.28, 72.52.
Poziomy wsparcia: 64.60, 60.80, 56.74, 55.32.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania
Przyszłości z wodorostów Johnny Watermen
buy akcje XTBŚliny trend wzrostowy , wybicie konsolidacji pokonanie ostatnich maksimów, 200SMA rosnąca . Kupuj zwycięzców XTB zachowuje się jak lider. Po wybiciu Stop loss potrzebna jest nowa interpretacja trendu. (wejście, stop loss, i TP zaznaczone na wykresie.)
Każdy trader patrząc na wykres zobaczy coś innego... sens handlu polega na tym, że tworzysz pogląd na podstawie swojej analizy, a następnie starasz się go trzymać. (Ten pomysł jak każdy inny który publikuje ma dokładnie 50% szans na sukces lub porażkę)
XTB powoli ale konsekwentnie.Przed chwilą pokazała się rekomendacja. Noble Securities podwyższył cenę docelową dla XTB do 88,6 zł i rekomendację do "kupuj". Na wykresie bez zmian IMO kurs rysuje piątkę impulsową. Idzie to co prawda jak krew z nosa ale taki mamy sentyment na rynku. Kurs wyszedł góra z byczej flagi. Powrócił ponad linię trendu wzrostowego. Do pokonania jest opór na 72 zł. Technicznie w takim lokalnym trendzie bocznym wskaźniki są mało przydatne. Na MACD mieliśmy np. sygnał sprzedaży a na RSI negatywną dywergencję. Średnia MA 50 przebiła od dołu MA 100 czyli potwierdzenie wzrostów. MA 200 rośnie. Powoli do góry jak w tytule.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania
Przyszłości z wodorostów Johnny Watermen
XTB i bazgrołyOd ATH mamy dystrybucję. Założenie optymistyczne na wzrosty to korekta ABC /trójka/ po której powinna nastąpić piątka. Na ten moment kurs porusza się w byczej fladze. Wczoraj była kolejna próba wybicia jednak dzisiaj shorty zawalczyły o życie i przeważyły zawracając kurs pod górna bandę kanału. Również jak widać mamy walkę z długoterminową linią trendu wzrostowego. Bardziej szczegółowo po widocznej jedynce nastąpiła dwójka do szarej strefy fibo 0.618-0.707. Jak na ten moment podaż została zebrana i strefa wybroniona. RSI i MACD w trendzie wzrostowym z dużym zapasem. Teraz wszystko zależy od ogólnej sytuacji na giełdzie. Kontynuacja spadków może złamać schemat na wzrosty XTB.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania
Przyszłości z wodorostów Johnny Watermen
XTB - czy po ABB trudniej będzie wrócić do wzrostów?XTB to obecnie najpopularniejsza spółka wśród inwestorów indywidualnych, choć jeszcze rok temu była omijana przez znaczną ich część.
Polski Broker coraz mocniej rozpycha się na polskim rynku wśród Biur Maklerskich, które prowadzone są w Polsce głównie przez banki.
Niedawno spółka przedstawiła wyniki za 2Q24, które były lepsze o 35% r/r, a całe półrocze wygenerowało zysk lepszy o 10% r/r.
Inwestorzy po szacunkach dość chłodno przyjęli wyniki ponieważ sesja z dnia 05.08 zniżkowała o blisko 10% zamykając się ostatecznie w okolicach -3,8%. Jak to bywa z XTB kurs dość szybko się odbudował i już po kilku dniach wrócił w okolice z przed wyników rosnąc dalej aż do 70zł na początku września.
Wtedy jednak doszło do kolejnego ciosu dla inwestorów w postaci ABB. Główny akcjonariusz sprzedał akcje w cenie 62,5zł co było trzecią taką sytuacją w przeciągu 1,5 roku. Warto tu zaznaczyć, że XX ZW Investment Group S.A. kolejną transzę akcji może sprzedać za 180 dni licząc od 03.09.2024 co wypada 02.03.2025 i warto zapisać sobie ten dzień w inwestorskim kalendarzu ponieważ od tego dnia może pojawić się kolejna informacja o ABB. Patrząc na zasadę pojawiania się takich informacji po wynikach to można by obstawić początek kwietnia przyszłego roku.
Wykres 1. Interwał dzienny
Ostatnie minimum spółka zaliczyła w październiku 2023 i całkiem możliwe, że ponownie podąża w kierunku lokalnego minimum w okolicach 57 może nawet 52zł.
Jeśli nałożymy do wykres zniesienia Fibonacciego od wspomnianego minimum na 28zł do ATH 75,9zł to 50% zniesienia Fibonacciego wypada przy 52,4zł.
To jednak by oznaczało wybicie EMA200 i zejście poniżej co dodatkowo byłoby bardzo złym sygnałem dla inwestorów ponieważ oznaczałoby to realizację tych inwestorów, którzy zajmowali pozycję w okresie październik – listopad 2023. Również inwestorzy którzy nabyli akcje w ramach ABB mogą realizować zyski. Choćby zakupy z lutego to zysk ok. 50% w ciągu pół roku plus dywidenda.
Wykres 2. Interwał dzienny
W najbliższym czasie można się spodziewać zejścia poniżej 60zł i testu wsparcia okolic 57zł, wcześniej jednak musi dojść do pokonania EMA144 na 60,5zł, a dalej na 57,2zł przy EMA200.
Pokonanie zaś tego poziomu może dać sygnał do mocniejszej wyprzedaży sprowadzając kurs właśnie w kierunku 52zł.
Od ATH można też wyrysować kanał spadkowy i aktualnie kurs podąża w kierunku środka tego kanału tj. 60,5zł (czyli też EMA144).
Wykres 3. Interwał dzienny
Na koniec wskaźniki też nie zachęcają jeszcze do zajmowania pozycji.
Mocny sygnał sprzedaży na MACD, a RSI nadal podąża w dół.
Wykres 4. Interwał dzienny
Spółka będzie miała dużo do zaoferowania w najbliższym czasie dla swoich klientów:
📆IKE/IKZE - XTB będzie miała małe opóźnienie w starcie IKE i ISA (rynek brytyjski) względem wcześniejszych założeń.
📆Wprowadzenie karty wielowalutowej w 4Q24
🕒Inne produkty będą wprowadzone w 2025 roku i później, ale bez szczegółów.
🕴️będzie nowy ambasador XTB posiadający ok. 120 mln zasięgów w sieciach społecznościowych.
📆W drugiej połowie września – ruszy kampania marketingowa z nowym ambasadorem.
To wszystko jednak nie przyniesie oczekiwanych zysków w najbliższych dwóch kwartałach, ale raczej w 2025 roku.
Pozostaje więc tylko kwestia akumulacji akcji w portfelu i ewentualnego złapania dołka przed mocniejszym odbiciem w górę.
Wsparcie: 60,5 / 58,5/56,4zł (zniesienia Fibonacciego 50%)
Opór: 63,7/65,7/70,2zł
XTB - nadzieja czy pułapka?XTB niedawno opublikował wyniki, które wprowadziły w lekkie zakłopotanie inwestorów. Dodatkowo nerwowość wprowadziła sesja w azji.
Wykres 1 - W
Na ten moment korekta nie jest większa niż ta, która miała miejsce w drugiej połowie 2023 roku. Duża czerwona świeca tygodniowa na zwiększonych obrotach wciąż nie została pokonana i straszy byki. Obecnie niedźwiedzie doszły do pierwszego testu fibo 38,2%. Zaznaczę, że po pierwszych 2 sesjach obecnego tygodnia mamy większe obroty niż w 2 poprzednich tygodniach. Czyżby przełomowy tydzień dla kursu spółki?
Gdyby korekta zasięgiem miałaby być porównywalna do tej poprzedniej to mamy połączenie fibo 50% i EMA50 w okolicach 50zł.
Wskaźniki RSI i MACD z sygnałami sprzedaży.
Wykres 2 - D
Wczorajsza sesja może być przełomowa dla byków. Pomimo wyznaczenia niższego dołka mamy zieloną świeczkę z długim dolnym knotem. Gdyby zestawić 3 ostatnie świeczki mamy nieidealną gwiazdę poranną. Formacja ta daje nadzieje na odwrócenie krótkoterminowego trendu spadkowego.
Dzisiejsza sesja wprowadzana jednak niepewność. Pomimo odbicia na rynkach zachodnich kurs zdołał jedynie domknąć lukę spadkową.
RSI przygotowane do ruchu w górę i wyznaczenia sygnału K.
MACD wciąż z sygnałem S
Reasumując,
Wsparcie wyznacza poniedziałkowa świeczka, która daje nadzieje na powrót do wzrostowej ścieżki.
Głównym celem dla byków jest pokonanie 73zł. Bez tego niedźwiedzie wciąż mogą o sobie przypomnieć.
Najbliższym oporem dla byków będzie wyjście powyżej domkniętej luki, a następnie pokonanej strefy oporu w okolicach 63,70 wspartą średnimi EMA21 i EMA50
Niedźwiedzie mają zatem sporo przestrzeni by wciągnąć byki w swoją rozgrywkę i wyprowadzić cios, który sprowadzi kurs poniżej 55zł tym samym negując popytową formację. Kolejne wsparcie znajdziemy w okolicach 50zł.
XTB i korekta całego ruchu i np 40 zł?Założenie to że mieliśmy 5 fal wzrostowych po których musi nastąpić korekta ABC /duża zielona/ Struktura tej korekty to 5-3-5. Z tego wynika, że teraz powinniśmy mieć piątkę impulsową /są na razie 3 fale/ a kolejno korektę ABC w górę i kolejna piątkę np do 0.5 fibo całego ruchu co daje kurs ok 40 zł. Mocne? Mocne. Jednak przy tej strukturze będzie jeszcze okazja wyskoczyć na dużym B/zielonym/. Proszę wziąć pod uwagę że to jest tylko schemat. Konkretne poziomy odbić i spadków mogą się różnić. Również na osi czasu może to wyglądać inaczej. Na ten moment to tylko teoria do obserwacji. Cały czas obowiązuje mój schemat z czerwca czyli mała korekta ABC.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
XTB dla upierdliwców.Aktualizacja. Ciągle ktoś się czepia że mu się kreski nie zgadzają albo nie działają. Najpierw miał być marsz na 100 bez zatrzymania. Jak nie wyszło to tylko korekta o dywidendę. Też im nie wyszło. Teraz robią w gacie bo może być trochę większa korekta. Tak jakby korekta była czymś złym? A co wynika z kresek? Po piątce up mamy trójkę ABC down. Normalna korekta po bardzo dużych wzrostach i strefa realizacji pierwszych zysków przez duże portfele. Dzisiaj trochę większy spadek ale ładna reakcja na MA 50. Można dyskutować jak nisko będzie C. Równie dobrze może nie przekroczyć A i to nie zaneguje schematu. Pisałem na X że to co narysowałem to przede wszystkim schemat do wypełnienia i nie upieram się co do konkretnych poziomów. Dla mnie główna strefa wsparcia jest pomiędzy 61 a 56 zł. Wskaźniki również potwierdzają spadki. RSI poniżej 50. Wszystko to co widać jest dla mnie reakumulacją i nic na ten moment nie skazuje na zmianę trendu wzrostowego na spadkowy. Pisanie że kreski nie mają żadnego znaczenia wynika z braku wiedzy. AT to pokazanie prawdopodobieństwa zachowania kursu w przyszłości. Kreski nie rządzą kursem. Tyle w temacie. Jak się nie zgadzasz to pokaż co potrafisz i przedstaw swoje analizy. Jak nie potrafisz to milczenie jest złotem. Zawsze podkreślam że mogę się mylić i można to zweryfikować.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
XTB korekta i konsoliacja do października jak rok temu?Wzrosty na XTB są imponujące. W końcu przyszła korekta która na ten moment wynosi ok. -17 %. Oczywiście po drodze mieliśmy korektę kursu o dywidendę. W ubiegłym roku była podobna sytuacja. Konsolidacja po korekcie trwała aż do października. Czy to możliwe w tym roku? Moim zdaniem tak. Szczególnie jak podobna sytuacja dotknie całą GPW. Sell in May and go away, następnie wakacje i po wakacjach w trakcie których będzie jakaś konsolidacja, nastąpi kolejna fala wzrostów. Jednak gdyby z dzisiaj nieokreślonych przyczyn doszło do załamania na rynkach to 75 zł mogłoby stać się szczytem na dużo dłużej. Ale to gdybanie.
Przyjmuję że na ten moment mamy normalną korektę. Kurs dotarł do średniej MA 50 która powinna powstrzymać spadki. Jeżeli nie to mamy kolejna średnia MA 100 ale wyżej zieloną strefę wsparcia. Na minus to została przełamana lokalna linia trendu wzrostowego która powinna zostać zretestowana. Na plus to schłodzone mocno zostały wskaźniki szczególnie RSI /poniżej 50 zawsze rodzi emocje/, oraz nie została wyłamana główna linia trendu wzrostowego. Każda korekta to okazja. Cel dużo wyżej. Należy mieć nadzieję że nikt duży nam tego nie ... .
Poziomy oporu: 65.26, 68.36, 75.34 zł
Poziomy wsparcia: 61.02, 56.74, 55.32 zł
XTB ciągle bez korektyRaczej cd poprzedniej analizy. Właściwie nie bardzo jest o czym pisać. Kurs powoli ale skutecznie rośnie. Korekty są płyciutkie jak do tej pory w ramach wyznaczonego kanału. Dzisiaj kurs wybił z kanału górą. Dla inwestorów bajka dla spekulantów nuda. Jedyne na co warto zwrócić uwagę to stale otrzymująca się dywergencja na RSI. Po za tym bez zmian. Teraz czekam na 70 zł.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
XTB mocny trend wzrostowy. Kiedy korekta?XTB jak na razie porusza się w wąskim kanale trendowym. Każdy zrzut bez wybicia dołem jest jedynie mikrokorektą bez szans na większą. Czy jest jednak szansa? Czy wczorajsza czerwona świeca potwierdzona wolumenem to objęcie bessy? O tym przekonamy się po ewentualnym wybiciu z kanału. Co może świadczyć za korektą? Wielkie dywergencje na obu wskaźnikach MACD i RSI. Taka korekta byłaby korzystna dla trendu. Nastąpiłoby oczyszczenie rynku z detalu który kupił szczyty. Więksi gracze po realizacji zysków mogli by dokupić kolejny dołek. Podsumowując mamy trend wzrostowy w kierunku psychologicznej granicy 100 zł wczoraj pojawiła się świeca sugerująca korektę, jednak wąski kanał trendowy wyznacza kierunek. Inwestorzy trzymają spekulanci rozgrywają. Tyle.
Poziomy wsparcia: 58.88, 56.74, 55.32
Poziomy oporu: brak
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
XTB bez niespodzianek. Jak to XTB po ruchu w górę mała konsolidacja a teraz z korektą. Na ten moment korekta 1/1 co widać na wykresie. To na co warto zwrócić uwagę to mocne dywergencje na RSI i MACD. W przypadku głębszej nie powinna przekroczyć zielonej strefy wsparcia. Docelowo u mnie TP1 w okolicach 90 zł. SLe ustawione dla piramidowania. Co jeszcze zwraca uwagę do luki które nie zostały domknięte. Ale jak na razie nie widzę ryzyka tak głębokiego spadku. Musiałby wydarzyć się jakaś fundamentalna katastrofa. Każda korekta jest okazją do dobrania.
Poziomy wsparcia: 57.90, 55.32, 50.66
Poziomy oporu: Jak Bóg da a partia pozwoli :-)
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
XTB powrót do wzrostów cze. 2"CEL 1 - (identyfikacja trendu)
CEL 2 - dołączyć do obecnie panującego trendu na rynku.
Elliot wave ładnie wygląda na wykresie ale czy się sprawdzi tego nie wiem. Dziś pojawił się sygnał kupna na akcjach XTB (wybicie wczorajszych maksimów). Podoba mi się to że cena utrzymuje się ponad SMA50. Najbezpieczniej można kupić akcje dopiero po wybiciu 36.30 (TP at: 58.90)
Każdy trader patrząc na wykres zobaczy coś innego... sens handlu polega na tym, że tworzysz pogląd na podstawie swojej analizy, a następnie starasz się go trzymać. (Ten pomysł jak każdy inny który publikuje ma dokładnie 50% szans na sukces lub porażkę)