Rozpocznij
PEPCOPEPCOPEPCO

PEPCO

Brak transakcji
Zobacz na super wykresach
Przegląd Finanse Wiadomości
Pomysły
Dyskusje Dane techniczne Prognoza Sezonowość Obligacje

PCO pomysły handlowe

Pepco - ściema?Pepco to jeden z tych walorów, który potrafi rozgrzać głowy inwestorów. Wiele założeń, myśli, koncepcji a kurs ... szoruje po dnie. Być może czas przypomnieć o walorze z racji tygodnia wyników. Dziś publikuje swój raport CCC, jutro LPP, a w czwartek Pepco. Możemy mieć huśtawkę nastrojów, ale także szansę na wyznaczenie kierunku w średnim terminie. Wykres 1 - D - 1 koncepcja Jedną z koncepcji jaką widzimy to wielki trójkąt. Na początku września mieliśmy wyjście dołem z trójkąta - OUT. Dzisiaj mamy ponowne wbicie - IN - i zatrzymanie pod MA50D. Warto zwrócić uwagę, że czwartkowa świeca na dużych obrotach została tym samym zneutralizowana (zamknięcie nastąpiło powyżej czwartkowej świecy). Wykres 2 - D - 2 koncepcja Byki mogą mieć jeszcze inną teorię, czyli formacja potrójnego dna. Formacja odwracająca trend spadkowy. Być może jeszcze niektórzy widzieliby schemat akumulacji wyckoffa, ale wątek pozostawię innym. Wykres 3 - D w przybliżeniu Jakby nie patrząc to byki mają jeszcze argument w postaci ORGR. Aktywacja formacji to także okazja do przełamania MA50D (ostatnio w kwietniu 2024) oraz złamanie schematu niższych szczytów i dołków. Potencjalny zasięg wybicia kieruje do fibo 38,2%. Reasumując, Być może jesień będzie szczęśliwa dla akcjonariuszy PEPCO. Byki mają sporo argumentów po swojej stronie, chyba jak nigdy wcześniej. Wymaga to jednak zaangażowania i konsekwencji. Popsuć nastroje bykom mogą raporty z branży i ew czwartkowy raport ze spółki. Jeżeli niedźwiedzie nie dopuściłyby do aktywacji ORGR, wybicia ostatniego lokalnego szczytu to zyskują argument by ponownie skierować wzrok w kierunku wsparcia. Taka zabawa może być kosztowna dla byków. Tydzień zapowiada się emocjonująco dla spółki.
GPW:PCO
od AmigosTrader
Pepco - czy ostatnie dołki i ATL zatrzymają spadki? Cześć, jak wiecie często analizuję tą spółkę u siebie na TV, jak i dopełniam o analizy na portalach społecznościowych. W ostatniej analizie z czerwca pisałem, że jeśli nie powrócimy powyżej 22,9, to utrzymanie strefy 21.4 może okazać się pułapką na byki. I faktycznie tak się stało, kurs od swojego ostatniego szczytu spadł o przeszło 30%. To na co chciałbym zwrócić uwagę, to strefy oraz wsparcia i opory w jakim kurs się zachowuje. Opory można zerknąć do poprzednich analiz, że zostały wyznaczone już jakiś czas temu. Każde przebicie pewnej strefy powoduje zejście do kolejnego wsparcia, a następnie do przetestowania poprzedniego, który staje się oporem. Przykład ten widać na załączonym obrazku, gdzie dotarcie powoduje reakcję byków, jednak brak im siły na pokonanie i przełamanie oporu. Wykres D1 (wsparcia i opory, schemat łamania ich): Kolejnym aspektem jest trend od końca maja. Kurs porusza się w dość wąskim kanale równoległym i brak wybicia go pogłębia dalej spadki. Wykres D1 (kanał spadkowy): Ważnym wsparciem dla byków są oczywiście dwa ostatnie dołki, które znajdują się w okolicy 17 zł za akcję, nie mniej jednak mamy jeszcze 17,4 zł, gdzie kurs mógłby zareagować i póki co wygląda na to, że kurs właśnie tam powoli zmierza. Warto jednak zwrócić uwagę, że powoli tworzy nam się dywergencja bycza na RSI, co często skutkuje zmianą trendu. Mianowicie wskaźnik RSI zaczyna rosnąć, przy dalej opadającym kursie (czerwone linie). MACD natomiast nadal ma sygnał kupna, jednak dalsze spadki mogą wygenerować sygnał sprzedaży. RSI ma jeszcze pole do zejścia. Wykres D1 (dołki ATL oraz dywergencja RSI): Analizując wykres w dłuższym terminie powoli zaczynam się przyglądać pod akumulację metodą wyckoffa, w której teoretycznie możemy znajdować się w początku fazy C. Oznaczałoby to, że kurs idzie w kierunku spring C, próbując przetestować zejście poniżej 17 zł. Wykres D1 (akumulacja wykcoffa): Roczny profil wolumenu, znajduje się w okolicy 19 zł, gdzie mamy również pierwsza strefę oporu. Nie jest on jednak tak wysoko aby mógł mieć negatywny wpływ na kurs. 
Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując byki są pod mocną presją podaży i jeżeli powoli chcą zmienić trend to kurs powinien wyjść powyżej 19 zł, a najlepiej 19,5 zł. Z pozytywnych aspektów analizy, powoli nam się tworzy dywergencja bycza na RSI, dodatkowo możemy zacząć szukania akumulacji wyckoffem, chociaż dopiero po spring C i wyjściu ponad 17 zł z utrzymaniem będzie większa pewność. Obecnie widzę, że kurs może przetestować przynajmniej 17,4 zł czy też 17 zł. Przy słabym rynku Pepco nie da rady. Informację o słabym konsumencie, które napływają, raczej nie powinny działać na niekorzyść Pepco, ze względu na to, że koszyk zakupowy produktów jest dość tani i nie są to produkty premium. W moim odczuciu powoli zbliżamy się do „uklepania” dna, jednak jeszcze chwilę może ten proces potrwać. Warto też zwrócić uwagę, że coraz mniej popularna jest spółka na X, a inwestorzy indywidualni powoli „tracą cierpliwość”. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PCO
od SkotarekG
3
PCO kanały luki średnie itpPCO po sporym odbiciu od dna i dotarciu ceny do 26 zł zawrócił. Mój scenariusz zakłada dotarcie do szarej strefy fibo. W tej strefie mamy też lukę do domkniecia ale to mniej istotne. Ewentualnie scenariusz bardziej optymistyczny odbicie od dolnego ramienia kanału. Technicznie kurs przebił średnią MA100. RSI poniżej 50 i spada MACD ujemny. Na ten moment nie ma sygnału odwrócenia spadków. Scenariusz pesymistyczny to spadki i utworzenie formacji podwójnego dna. Ten scenariusz uważam za mniej prawdopodobny. Tu przyczyna musiałaby leżeć np. w jakimś słabym wyniku za kolejny kwartał albo innej wpadce co niestety miało wcześniej miejsce... Czy o czymś się dowiemy? To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:PCO
od Johnny_Watermen
2
Aktualizacja strategii na Pepco. Czy byki wracają do gry?Cześć, ostatnią analizę Pepco pisałem w kwietniu. Wtedy pisałem, że kluczowe dla dalszych wzrostów będzie utrzymanie poziomu 18,5 zł. Poziom ten zarówno był ważnym wsparciem jak i przetestowaniem wybicia z kanału spadkowego. Kurs mimo korekty utrzymał powyższy poziom i rozpoczął dalszy kierunek na północ. Kolejnym etapem jaki zakładałem pisząc na portalach to dotarcie do czerwonej strefy, przetestowanie zielonej (wybicia wcześniejszego wsparcia i dalsza kontynuacja wzrostów). Mimo informacji o wypadnięciu z MSCI kurs utrzymał niebieską strefę docierając do poziomu 25,81 zł. Wykres (strategia pepco od połowy kwietnia): Obecnie na kursie mamy korektę. Przebite opory stają się wsparciami, warto zwrócić uwagę, na ostatnie dwie sesje, które w mojej ocenie wyglądają byczo. Poziom czerwonej strefy został póki co wybroniony, dodatkowo pojawiła nam się we czwartek formacja doji, a dzisiejsza sesja otworzyła się powyżej i zamknęła +1,85% na plusie, co świadczy o możliwym zakończeniu korekty. Wykres D1 (doji + strefa wsparcia): Dodatkowo kurs utrzymał linię trendu wzrostowego, tworząc coraz wyższe dołki. We czwartek nastąpiła próba naruszenia tej linii jednak z niepowodzeniem przez niedźwiedzie. Wykres D1 (trend wzrostowy linia wsparcia): Jeżeli nałożymy zniesienie Fibonacciego na wykres od ostatniego dołka do szczytu, to obecnie mieliśmy korektę na poziomie 50%. Niebieska strefa pokrywa się z 61,8%. Jeżeli kurs przełamie naszą strefę czerwoną i jest to jedynie pułapka na byki, to pierwszym ważnym wsparciem będzie właśnie poziom 20,56 zł. Nie mniej jednak póki jesteśmy powyżej 21,4 zł byki mają przewagę. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Analizując oscylatory możemy zauważyć, że RSI wychłodziło się do poziomu neutralnego, co jest normalną rzeczą przy mocnych wzrostach (dotarło do 82 pkt), MACD nie wygląda jeszcze pozytywnie, ma sygnał sprzedaży, jednak można liczyć tutaj na próbę utrzymania się powyżej 0 pkt. Wykres D1 (oscylatory): Obecnie ważnym oporem do przebicia przez byki będzie 22,95 zł. W negatywnym scenariuszu, jeżeli nie przebijemy tego poziomu, może okazać się to pułapką na byki o której wspomniałem i dalszą korektą. Krótkoterminowo duża część kupowała przy mocnym wzroście (15% jednego dnia) na pepco i tam mamy gigantyczny profil wolumenu. Co może powodować realizację mniejszej straty na kursie przy każdym podbiciu, jednak jest to zakres dość krótki. Roczny profil wygląda dobrze w okolicy 18 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując dla byków ważne jest, żeby przebić poziom 22,95 zł. Póki jesteśmy powyżej 21,4 zł to kurs wygląda byczo. Zejście poniżej i zamknięcie świecy może spowodować dalszą korektę w okolicę 20,6 zł gdzie można jeszcze raz zerknąć na wykres. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinia.
GPW:PCO
od SkotarekG
1
PCO. PEPCO kończy bessę.Pepco powoli kończy bessę. Na hossę jednak trzeba będzie jeszcze poczekać. Podwójne dno ukształtowało się na poziomie 17 zł. Wzrostowe odbicia kończą się w zakresie 27,54-26,11 zł. Scenariusz, jaki kreśliłem kilka dni temu, właśnie się realizuje. Niedźwiedzie korygują ostatnie wzrosty o połowę. Przecena jest dynamiczna, jest spore ryzyko, że aktualne wsparcie 21,44-21,38 może zostać wyłamane. Kolejnym wsparciem będzie 20,60/20,34.
GPW:PCOShort
od Banksy88
1
PCO w bessie cały czas Kurs porusza się w szerokim kanale spadkowym. Ostatnia akcja cenowa doprowadziła kurs do czerwonej strefy oporu. Nie było na tyle siły żeby utworzyć podwójny szczyt. Mamy teraz układ HH, LH. Pytanie czy mamy po korekcie kontynuację spadków czy może jednak jest to korekta po zmianie trendu na wzrostowy? Myślę że to drugie. Technicznie wskaźniki spadają. RSI poniżej 50. Kurs dotarł i naruszył średnią MA200 domykając lukę. Obecnie znajduję się w strefie wsparcia. Liczę na to że strefa wytrzyma i nastąpi powrót do wzrostów. W przeciwnym wypadku kolejne wsparcie jest w granicach 18-19 zł. Dołączyłem wskaźnik VRVP który potwierdza wyznaczone wcześniej strefy. PS Nie wiem co spowodowało ten dzisiejszy spadek. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:PCOLong
od Johnny_Watermen
Pepco - zakupy spotMetoda: SMC Interwał: 1D Trend: Globalny spadkowy, przełamany trend na interwale dniowym Strefa: min. 65% ostatniego impulsu, LBM lokalnego trendu Sygnał: Przełamanie trendu na 4h Stop loss: 16zł - przebicie poniżej 16,43zł będzie oznaczało powrót do globalnego trendu spadkowego. Take profit: 32,79zł - powtórzenie globalnej korekty 1:1 Opis: Pepco w listopadzie 2023 przełamało trend spadkowy na interwale dniowym, natomiast pamiętac trzeba, że trend na interwale tygodniowym wciąż obowiązuje. Dokonując zakupy spot, nie możemy sobie pozwolić na "zamrożenie" kapitału w przypadku wybicia nowego dołka poniżej 16,43zł, należy uciekać - wystarczy spojrzeć na taki Polsat - jest jeszcze mnóstwo miejsca na dalsze spadki. Obecnie znajdujemy się w strefie gdzie jest po prostu tanio, a silny impuls z listopada 2023 można traktować jako sygnał na odreagowania i rozpoczęcie głębszej korekty wzrostowej. Moim docelowym take profitem będzie strefa powtórzenia największej korekty z intwerału tygodniowego w okolicy 33zł, natomiast jeśli zobaczę, że lokalny trend powyżej 28zł zaczyna nam się przełamywać, będę realizował zyski. Powtórzę - trend globalny spadkowy trwa , należy uważać z kapitałem i agresywnie podchodzić do realizacji zysków w celu zabezpieczenia portfela przed stratami. Kolejna uwaga - należy bacznie śledzić WIG oraz WIG20 - jeżeli dojdzie do złamania tam trendu wzrostowego, należy rozważyć wyjście z pozycji, poczekać na zakończenie korekty i dopiero po powrocie do trendu wzrostowego, dokonywać kolejnych zakupów. Korekta na polskim parkiecie może być głęboka i dynamiczna.
GPW:PCOLong
od rav_9
5
Pepco - na fali branżyDzisiaj swoje wyniki opublikowała spółka CCC. Dobry sentyment wokół branży pomaga także spółce PEPCO, która wykonała ważny krok. Wykres 1 - W W tym tygodniu kurs wyszedł ponad krótkoterminową linię trendu spadkowego oraz przebił poziom oporu składający się z lokalnego szczytu i dołku. Wzrost ten odbywa się na dobrych obrotach co potwierdza intencję byków. Magnesem dla byków jest przerywana linia trendu spadkowego poprowadzona od samego początku i zbiega się z zasięgiem prostokąta w kolorze eukaliptusowym. Wskaźniki RSI, MACD, STS wyglądają byczo i mają sporo przestrzeni. Wykres 2 - D Zasięg prostokąta to długość odmierzona z formacji filiżanki z uszkiem. Dzisiaj mamy duże obroty + świeczkę z luką! Przed bykami jest luka do zamknięcia jako magnes - fioletowy prostokąt. Potem mamy opór złożony z lokalnych szczytów i ma200d. Ten opór może być pierwszym poważniejszym testem dla byków. Wyżej mamy linie trendu spadkowego. Jest to typowo narysowana linia, ale może mieć znaczenie. Warto obserwować zachowanie kursu w pobliżu tego miejsca. Reasumując, Byki mają kontrolę i wykonały w tym tygodniu dobry krok by myśleć o wyższych poziomach. Sentyment powynikowy na CCC i LPP może wspierać byków i też stawia zapewne oczekiwania co do dobrych wyników spółki PEPCO. Niedźwiedzie stoją przed dużym wyzwaniem. Zakładając, że tydzień zakończy się na obecnym poziomie to niedźwiedzie musiałyby ściągnąć kurs poniżej 19zł (minimum świecy tygodniowej), żeby wybić na jakiś czas wzrosty bykom.
Wybór Redakcji
GPW:PCOLong
od AmigosTrader
Aktualizacja strategii na PepcoCześć, na wstępie chciałbym zaznaczyć, że mimo iż w większości spółek, które opisuje na TV nie posiadam w swoim portfelu, aby być bardziej obiektywnym, to akurat Pepco od jakiegoś czasu kolejny raz zasiliła mój portfel. Spółkę analizuję raz na kilka miesięcy, ze względu na duży odzew w komentarzach stwierdziłem, że mogę podzielić się swoją wizją. Jeśli śledzicie moje wpisy to w czerwcu ubiegłego roku pisałem o możliwej dużej dystrybucji na papierze, a następnie na początku roku o ważnych wsparciach, które wyznaczą kierunek na kursie. W obu przypadkach dotarliśmy do celu, który opisywałem. Myślę, że większość osób zna historię spółki i jej wykres, dlatego skupimy się na aktualnych rzeczach. 11 kwietnia otrzymaliśmy wyniki spółki za drugi kwartał roku obrotowego 2023/2024 (sty-mar 2024). Przychód grupy wzrósł 11,7 proc. rok do roku przy założeniu stałego kursu walutowego, w tym Pepco o 14,7 proc. Przychody za pierwsze półrocze 2023/2024 roku wzrosły o 11% r/r. Warto jednak nadmienić, że przy wynikach porównawczych wyłączane są wszystkie wyniki z Austrii ze względu na wyjście spółki z tego kraju. Wyniki zostały pozytywnie odebrane przez inwestorów, jednak nie pod każdym aspektem było one bardzo zadowalające. Pozytywną w moim odczuciu informacją jest powołanie na stanowisko prezesa grupy Stephana Borcherta (od 1 lipca), który wcześniej był związany z Sephora EME i GrandVision, oraz właścicielem sieci Vision Express i Apollo Optik. Wracając do wykresu. Pierwsze co rzuca się w oczy to utrzymanie poziomu 17 zł oraz próbę tworzenia formacji podwójnego dna. Warto jednak zaznaczyć, że linia szyi jest dopiero na poziomie 27 zł, dlatego też mówimy o możliwości i początku formowania się DB. Wykres W1 (możliwy scenariusz podwójnego dna): Przechodząc na wykres dzienny kurs poruszał się w kanale spadkowym od grudnia ubiegłego roku. W tym tygodniu, kanał ten został wybity i kilkukrotnie przetestowany. Zasięg tego wybicia sięga okolic czerwonej strefy podaży, która może być ciężka do przebicia za jednym podejściem dla byków. Wykres D1 (kanał spadkowy i wybicie): Kluczowym wsparciem dla byków obecnie jest utrzymanie poziomu zielonej strefy 18,5-18,62 zł. Powyżej tej strefy byki powinny czuć się bezpiecznie. Zejście niżej i zamknięcie świecy, może oznaczać negatywny scenariusz i kolejną próbę dotarcia do 17 zł przez niedźwiedzi. Obecnie jednak jak widać na poniższym rysunku wygląda ono na dość mocne. Wykres D1 (kluczowe wsparcie byków): Od góry pierwszym oporem, który jest dość mocny to 19,58. Zamknięcie świecy powyżej otwiera drogę do kolejnego punktu jakim jest 20,6 zł. W poniedziałek mieliśmy nawet próbę podejścia za jednym zamachem pod wspomniany opór, jednak pod koniec sesji został on zgaszony, a świeca zamknęła się poniżej 19,58 zł. Nakładając do tego profil wolumenu, który jest poniżej obecnego kursu, dużo wskazuje na to, że powoli zmieniamy trend na spółce. Wykres D1 (ważne opory + profil wolumenu): Podsumowując, póki byki są powyżej strefy zielonej 18,5 zł to możemy liczyć na dalsze wzrosty w krótkim terminie. Negatywnym scenariuszem dla spółki będzie zejście i przełamanie 17 zł. Najbliższymi poziomami nad którymi warto mieć alerty to 19,5 oraz 20,6 zł. Spółce mimo wszystko ustawiam strategię long. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Wybór Redakcji
GPW:PCOLong
od SkotarekG
7
Pepco - byki przed szansąPepco Wykres 1 - W Kurs od debiutu zaliczył solidny spadek. Po zaliczeniu dołka w październiku 2023 kurs ponownie zbliżył się do wsparcia. Pozostają jeszcze dwie sesję do wykreowania finalnego kształtu świecy. Byki walczą o podwójne dno, które dałoby szansę na przynajmniej krótkoterminowe odreagowanie. Wszystkie średnie są skierowane do dołu = negatywnie. RSI stara się zakręcać do góry - neutralnie na ten moment MACD z sygnałem sprzedaży. Wykres 2 - D 3 ostatnie świece tworzą gwiazdę poranną na lekko podwyższonych obrotach. Miejsce formacji jest w pobliżu październikowego dołka co można podciągnąć pod podwójne dno. Na wykresie zaznaczyłem także spadkowy klin. Ewentualne wybicie górą dawałoby szansę na podejście do podstawy klina albo do spadkowej linii trendu spadkowego. Jeżeli byki chciałyby myśleć o zmianie trendu to pierwszym krokiem byłoby wybicie wspomnianej linii. Średnie skierowane do dołu = negatywnie. RSI wychodzi ze strefy wyprzedania, zakręca do góry - pozytywnie. MACD - z sygnałem sprzedaży, ale zakręca do góry. Przecięcie może dać sygnał zakupu. Reasumując, Byki mają kilka argumentów po swojej stronie, żeby wyprowadzić przynajmniej wzrostową kontrę. Jeżeli to jest "ten moment" to byki muszą utrzymać wtorkowy dołek. Byki stoją także przed szansą "wyrysowania" pozytywnej tygodniowej świeczki co dawałoby nadzieję na kolejny tydzień. Niedźwiedzie mają proste zadanie. Zanegować formację gwiazdy porannej i następnie powalczyć o trwałe wybicie październikowego dołka.
GPW:PCOLong
od AmigosTrader
2
PCO i wszelkie plagi egipskie 13 lutegoKurs spadł mocno po reko jednego z biur. Oczywiście owczy pęd w panice wyprzedaży. Ważne będzie zamknięcie dzisiejszej świecy. Na ten moment kurs poniżej poprzedniego dołka przebił kilka poziomów wsparcia. Dodatkowo powrócił do kanału spadkowego. Przebita z góry linia lokalnego trendu wzrostowego Poniżej do zamknięcia luka do 19.60 zł /kolejna w okolicach 17 zł/. Czyli 13 lutego wszelkie plagi egipskie jak w tytule. Na plus jest szansa na dywergencje na wskaźnikach. Dodatkowo zaliczony idealnie poziom 0.618 fibo. Jak widać 23 zł okazało się poziomem nie do pokonania i to jest teraz główny opór dla kursu. Dzisiaj wejście to tylko na ewentualny skalp. Dopóki nie będzie zamknięcia powyżej poprzedniego dołka zbyt duże ryzyko. Czekam na uzasadnienie rekomendacji. No na pewno ich klienci mogli kupić do portfela dużo taniej:-) To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:PCO
od Johnny_Watermen
PEPCO - co dalej z gwiazdą 4-go kwartału 2023 roku?Pepco jest chyba znane każdemu inwestorowi. Spółka jest nie tylko rozpoznawalna przez fakt, że jest częścią indeksu, ale dała się zapamiętać inwestorom od tej złej strony. Od momentu debiutu i osiągniecia szczytu na poziomie 57,6zł kurs w ciągu dwóch lat osuwał się w dół osiągając minimum na 16,5zł tj. 70% poniżej ATH. Wykres 1. Interwał tygodniowy Po osiągnięciu wyczekiwanego dołka w październiku 2023 na wspominanym poziomie 16,5zł kurs dość szybko odbił w kierunku 27,6zł, a inwestorzy indywidualni oczekiwali wręcz powrotu na poziom 30zł. Jak się okazało podaż była na tyle silna, że kurs po teście 27zł poziomu 38,2% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej doszło do korekty w dół. Wykres 2. Interwał tygodniowy Poziom 27zł jest o tyle istotny, że w tym miejscu kurs zatrzymał się podczas silnej tygodniowej świecy podażowej, kiedy to kurs spał o 12% do poziomu 27,3zł a przejściu niżej mieliśmy tygodniowe spadki na poziomie 20-22%. Dzisiaj cena znajduje się przy 23,6% zniesienia Fibonacciego co widać na Wykresie nr 2. Wybicie poziomu 23,1zł może okazać się kluczowe do ruchu w kierunku 27zł i ponownego testu. Jeśli uda się wybić to faktycznie kolejnym krokiem będzie 30zł gdzie jednak należy się spodziewać większej podaży i realizacji zysków. Poziom 30,6zł to 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej i strefa wsparcia z października 2022 oraz sierpnia 2023. Pierwsze wsparcie w 2022 udało się wybronić, ale wybicie tych poziomów z sierpnia 2023 rozpoczęło znaczące spadki i silną wyprzedaż papieru. Choć co warto oczywiście zaznaczyć przyczyniła się do tego głównie sytuacja właściciela Grupy Pepco. Wykres 3. Interwał tygodniowy Na Pepco oprócz pozytywnego scenariusza trzeba mieć na uwadze scenariusz związany z zamknięciem luk. Wykres 4. Interwał dzienny Podczas spadków mieliśmy kilka luk. W tym jedna z pierwszych spadkowych była na poziomie 30,3-30,6zł. Kolejne zaś na 25 i 21zł. Dwie ostatnie zostały zamknięte, a wiec mamy lukę pierwszą do zamknięcia właśnie na poziomie 30,3-30,6zł Jednak z drugiej strony mamy też dwie luki z początku wzrostów. Pierwsza na 17-17,3zł i druga na 19,7-20,2zł. I żadna z nich nie została jeszcze choćby testowania do zamknięcia. Dlatego warto pilnować wsparcia na 21,2zł, które już raz się obroniło pod koniec stycznia, a jest związane z lukę wyczerpania fali spadkowej. To co zwraca też uwagę na wykresie to EMA50 która dzisiaj jest linia oporu na 23zł a EMA200 jest w okolicy szczytu z grudnia 2023 czyli 27,6zł. Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 21,2/19,7/17,1zł Opór: 23,2/25,8/27,6 zł Notka: posiadam akcje spółki i czytając powyższy wpis warto by czytelnik miał to na uwadze. Opis zrobiony jest jak najbardziej obiektywnie, jednak nie jest zachętą do kupna czy sprzedaży akcji, a jedynie moja prywatna opinią.
GPW:PCOLong
od AnalizyD
PCO i prawe ramię krzywego RGRa?Nie gram pod te formacje ale rysuję bo wyglądają efektownie. W tym wypadku i kształt i wolumeny jak w tytule. Ale trzymając sie przyjętej konwencji mamy prawe ramię. Od lokalnego szczytu kurs porusza się w kanale spadkowym. Jak widać na wykresie od czterech sesji mamy nie tylko zatrzymanie spadków ale trzy ładne zielone świece. Dzisiaj kurs dotarł do górnego ramienia kanału i odpadł od niego schodząc poniżej średniej MA100. W związku z tym pojawia się pytanie czy to na pewno koniec spadków? Posiłkują się siatką fibo widać że złamany został poziom 0.5 ale kurs nie dotarł jeszcze do złotego 0.618. Tak więc zapas do spadków jest. Z drugiej strony wskaźniki RSI i MACD powoli rosną i potwierdzają wzrosty. Rozgrywanie tego to kwestia przyjętej strategi. Albo kupno tego dołka z SL poniżej albo czekanie na wybicie z kanału najlepiej z retestem ramienia. To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:PCO
od Johnny_Watermen
Jak widzę Pepco w najbliższym okresie? Analiza techniczna Cześć, Pepco od dłuższego czasu jest bardzo popularne na FinTwiccie. Pewnie jest to zwiazane z mocna przeceną sprawą mocnych spadków, a ostatnio i mocnymi wzrostami. Fundamentalnie dużo pisał o spółce hedgefundowiec, dlatego ja skupię się na technicznym aspekcie. Zgodnie z analizą, o której pisałem w okolicy czerwca, na pepco mieliśmy dystrybucję papieru. W połączeniu z negatywnymi informacjami mimo, że w założeniu kurs miał dotrzeć w okolicę 28-30 zł i tam zareagować, mieliśmy bardzo mocną wyprzedaż, wręcz paniczną. Po odbiciu i korekcie nastąpiły kolejne spadki osiągając ATL na poziomie 16,48 zł. W tym miejscu rozpoczął się mocny rajd, gdzie cena w przeciągu 2 miesięcy wzrosła o prawie 70%. Możemy również wyrysować wsparcie tego popytu jako pomarańczowa linia. Nawet mimo gorszych wyników niż konsensus i spadku o 10% w ciągu sesji kurs i tak został wybroniony osiągając kilka dni później okolicę 27,5 zł. Osobiście liczyłem na dotarcie do górnej zielonej strefy na poziomie 28,3-29,0 zł, która w moim odczuciu będzie stanowiła pewien problem dla byków, jednak zawróciliśmy wcześniej. Wykres D1 (wzrosty od ATL i trend wzrostowy): 3 dni temu mieliśmy przebicie linii trendu wzrostowego od góry, jednak istotniejsze dla mnie jest to, że znaleźliśmy się poniżej strefy wsparcia, która była dość ważna. Jest to strefa 24,46-25,38 zł. Po jej przebiciu we czwartek, w piątek mieliśmy przetestowanie tej strefy od dołu, jednak z niepowodzeniem. Jeżeli w poniedziałek nie będzie otwarcia powyżej, ceny z piątku, a kurs zamknie się poniżej tej strefy, możliwa będzie kontynuacja spadków z pierwszym mocniejszym wsparciem w okolicy 21,45-22,0 zł. Wykres D1 (strefy wsparcia przebita i kolejna czerwona): Nakładając od ostatniego dołku do szczytu zniesienie fibonacciego strefa ta pokrywa się z 50% zniesieniem fibonacciego oraz największym profilem wolumenu z ostatnich 5 miesięcy. Wykres D1 (zniesienie fibonacciego & profil wolumenu): Ciekawostką jest, że nakładając zniesienie fibonacciego od szczytu z 44,5 zł do ATL kurs odbył korektę do spadków idealnie do poziomu 38,2%. Wykres D1 (zniesienie fibonacciego w długim terminie): Zejście kursu poniżej czerwonej strefy, o której pisałem może doprowadzić do przetestowania poziomu fibo 61,8%, a nawet luki otwarciowej na poziomie 19,4-20,14 zł, jednak na obecną chwilę za wcześnie jest, aby siegać tak daleko. Trzeba mieć to jednak na uwadze przy negatywnym scenariuszu. Wykres D1 (luka otwarciowa): Patrząc na wykres tygodniowy, 18 grudnia mieliśmy święcę spadającej gwiazdy, która świadczy o zmianie trendu. Mimo, że skuteczność tej świecy nie jest bardzo duża, to w przypadku pepco zadziałała nie pierwszy raz w szczególności, że mieliśmy jej przetestowanie i w kolejnym tygodniu negację wzrostów dość mocną. Wykres W1 (spadająca gwiazda): W moim założeniu kurs podążą obecnie w okolicę 22 zł. Negacją będzie szybkie wyjście w najbliższym tygodniu ponad strefę zieloną. Jeżeli dojdziemy do 22 zł, można siąść jeszcze raz do analizy dalszej. WAŻNE WSPARCIA: 23,22 / 22,02 / 21,44 WAŻNE OPORY: 24,48 / 25,00 / 25,35 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PCO
od SkotarekG
1
PEPCO - wisząca gilotyna nad inwestoramiPepco to jedna z największych zagadek dla inwestorów w ostatnim czasie. Spółka podała niedawno wyniki z których dowiadujemy się następujących rzeczy: 1. Wzrost Przychodów Pepco Group: Przychody sieci Pepco wyniosły 864 mln euro, co oznacza wzrost o 12,6 proc. rdr przy stałym kursie walutowym. 2. Wzrost przychodów LFL Pepco Group wyniósł w IV kwartale 0,2 proc. Sprzedaż LFL Grupy Poundland wzrosła o 4,1 proc. w IV kwartale. 3. Spadek Przychodów LFL: Jak podano, przychody sieci Pepco w ujęciu LFL spadły o 2,4 proc. w IV kwartale z uwagi na trudności w handlu, głównie w sierpniu i wrześniu. 4. Roczny Wzrost Przychodów: W całym roku obrotowym grupa zanotowała rekordowe przychody na poziomie 5.649 mln euro, co oznacza wzrost o 17,7 proc. przy stałych kursach walutowych, głównie dzięki wzrostowi sprzedaży Pepco o 24,8 proc. i Poundland Group o 8,4 proc. 5. Wzrost Sprzedaży LFL: Sprzedaż grupy w ujęciu LFL wzrosła o 6,0 proc. rdr. Sieć Pepco zanotowała wzrost sprzedaży LFL o 6,3 proc., a Poundland Group o 5,6 proc. 6. Ekspansja Sklepów: W IV kwartale grupa otworzyła netto 343 sklepy, a w całym roku obrotowym liczba otwarć wyniosła łącznie 668, co przewyższa zakładany cel co najmniej 550 placówek. Na koniec września sieć Pepco Group liczyła łącznie 4.629 sklepów. 7. Prognozowany Wynik EBITDA: Grupa podtrzymała prognozę, że całoroczny bazowy wynik EBITDA (MSSF 16) wyniesie około 750 mln euro, w porównaniu do 731 mln euro w roku obrotowym 2022. Dane sugerują więc, że Pepco rozwija się pozytywnie, chociaż miało pewne trudności w IV kwartale. Kontynuacja ekspansji i utrzymanie stabilności wyniku EBITDA mogą wskazywać na dalszy potencjał wzrostu w przyszłości. Nadal jednak mamy problemy związane z właścicielem, dzisiaj wiemy, że PEPCO ma zostać sprzedane, może to się odbyć poprzez sprzedaż pakietu kontrolnego choćby przez ABB. To właśnie to ABB wisi nad inwestorami niczym szubienica nad skazańcem. Inwestorzy na GPW nie lubią tego typu sytuacji połączonych z niepewnością. Również fundusze inwestycyjne mogą pozbywać się akcji sprzedając je inwestorom indywidualnym, a ci nie posiadają szerokiego dostępu do kapitału, który by ratował kurs. W efekcie cena tonie. Tylko w sierpniu 2023 kurs spadł o 37,5% a od szczytu z sierpnia 2021 kurs spadł o 70,5% Wykres 1. Interwał miesięczny Jeszcze kilka dni temu wydawało się, że kurs PEPCO znalazł dno na poziomie 18zł ,a kiedy dotarł do poziomu 23zł i zaczął zawracać można było przypuszczać, że cena osiągnie podwójne dno i w efekcie dojdzie do odbicia. Tak się jednak nie stało, kurs przebił ostatni dołek i dziś notuje kolejne historyczne minimum. Wykres 2. Interwał dzienny Co więc nie gra na spółce? Fundamentalnie mamy przecież dobrą spółkę, a to co ciąży to właściciel, który będzie sprzedawał PEPCO. Ale to inwestorzy już wiedzą. Technicznie przebiliśmy zaś kolejny historyczny dołek. Więc większość inwestorów To co zostaje to emocje u inwestorów indywidualnych i chłodna kalkulacja związana z dużymi funduszami posiadającymi akcje. Te fundusze mogą liczyć się z tym, że lepiej pozbyć się akcji i odkupić znacznie niżej. Trend spadkowy pomaga im realizować swoje cele ponieważ każdy taki trend daje ruchy odbicia, gdzie inwestorzy chętnie wracają, by po kilku dniach ponownie zobaczyć podaż. Mamy tak silne spadki i podaż, że w tym przypadku nawet skorzystanie z narzędzia zniesienia Fibonacciego bazującego na trendzie sprawia, że trudno znaleźć właściwe wsparcie. Wykres 3. Interwał dzienny Jeśli naniesiemy to narzędzie to okazuje się, że kurs może dotrzeć do nawet 14-15zł. W mojej ocenie jednak próba odbicia będzie już w okolicach 16-16,5zł nadal jednak główna podaż będzie się odbywać w zakresie 20-18zł. Dodając bowiem profil wolumenu to właśnie na 18zł odbywało się najwięcej transakcji w ostatnich miesiącach. Wykres 4. Interwał dzienny Ale jeśli spojrzymy na cała historię notowań to najwięcej inwestorów nadal może siedzieć w okolicach 40zł Wykres 5. Interwał dzienny Łapanie spadających noże to jeden z najbardziej ulubionych motywów inwestorów indywidualnych, często chcą pokazać, że potrafią złapać ten właściwy punkt odbicia, a do tego pochwalić się tym w mediach społecznościowych. Nie jest to jednak dobry pomysł ponieważ taki „nóż” potrafi uciąć sporą część kapitału. Tutaj mamy do czynienia z silnym trendem spadkowym. Dlatego najbezpieczniej jest po prostu poczekać na wyraźne wyklarowanie się właściwego punktu wejścia. W myśl zasady „lepiej nie zarobić niż stracić” tutaj „lepiej poczekać, niż wejść za wcześnie”. Jeszcze kilka dni temu czyli 10 października 2023 wydawało się, że kurs odbił i najgorsze za inwestorami, ale podaż nadal bardzo silna. Teoretycznie mamy dwie luki już zrobione i warto oczekiwać na trzecią, która dopiero mogłaby zamknąć spadki i być sygnałem próby końca aktualnych spadków na PEPCO. Wykres 6. Interwał dzienny Tak czy inaczej pierwszy silny opór będzie w okolicach 18zł gdzie większość inwestorów została z akcjami po wejściu pod podwójne dno. Kolejnym punktem będą już wskazane powyżej luki. Nawet po wyjściu ponad 18zł i tak może dojść jeszcze do sytuacji, gdzie przez kilka sesji ten poziom będzie testowany. Gdybym miał szukać kolejnych wsparć to byłyby one w okolicach 16,5-16zł oraz 15-15,5zł Natomiast opór na 18/21/23,5zł Dopiero wybicie ostatniej górki na 23,5zł potwierdzi szansę na zakończenie spadków. Inwestorom indywidualnym w ramach debiutu przypisano 2,5mln akcji, aktualnie poziomy wolumenów tylko w ciągu jednej sesji to ok. 5-7mln z rekordowym wolumenem 10,8mln w dniu 28.09 kiedy to kurs zanotował 21% spadek. To oznacza, że podaż trwa. Główny akcjonariusz: IBEX Retail Investments (Europe) Ltd. w dniu 5.05.2021 roku posiadał 98,8% akcji spółek. Na dzień 20.01.2023 było to 72,27% (415,6mln z 575mln wszystkich akcji). Spółka jest dzisiaj wyceniana na 9,83mld złotych i w mojej ocenie powoli zbliżamy się do optymalnej ceny spółki. To co gra na minus to fakt, że spółka w większości posiada wynajmowane powierzchnie, a nie własne sklepy (jak np. Dino) a to sprawia, że łatwiej wypowiedzieć umowę i zamknąć sklep niż postawić w stan likwidacji własne placówki.
Wybór Redakcji
GPW:PCO
od AnalizyD
4
PCO i co dalej?Zakładam ze to jest teoretyczna zielona strefa spadków. Rynek mocno wyprzedany. Nisko RSI i MACD. Impet spadków wyhamował. Mocna świeca wolumenowa i próba utworzenia dna. Sprawa spółki jest dość mocno skomplikowana bo nakładają się na siebie problemy właścicielskie i fundamentalne. 2 października kolejne wyniki które pokażą czy problemy są przejściowe czy jednak trwałe. Jak dla mnie nie ma jeszcze sygnału odwrócenia trendu spadkowego a ewentualne wejście jest dla ludzi o mocnych nerwach i lubiących hazard. Poziom wsparcia: 18.58 Poziom oporu: 21.86, 24.16, 26.20 zł To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:PCO
od Johnny_Watermen
PCO - PEPCO szukamy sygnałuNa PEPCO wybity został nowy dołek, a wolumen obrotu zaczyna rosnąć. Może to oznaczać powolne skupowanie akcji przez fundusze, no bo kiedy kupować, jak nie przy historycznie najniższej cenie? My nie kupujemy w ciemno, cena jeszcze może spaść o 100%, a w odróżnieniu od funduszy dysponujemy własnymi pieniędzmi, bez istotnego wpływu na rynek. Poczekajmy na pojawienie się sygnału wzrostowego w formie formacji zmiany trendu z interwału 1T. Podobne formacje pojawiały się już na wykresie, w punktach zmiany trendu. RSI również historycznie najniższe. Jeżeli nie uda się przyłączyć na formację, to poszukamy złamania trendu spadkowego i po korekcie dołączymy do wzrostów. OBSERWACJA
GPW:PCOLong
od TradeWarsPRO
1
PCO i ryzyko... ale?Zamieszanie wokół upadłego właściciela spółki nie sprzyja kursowi. Ale jest zasada kupuj gdy krew się leje. Fundamentalnie nie ma większych zagrożeń a dodatkowo mamy okres żniw. Dzieciaki idą do szkoły niedługo kupno ciuchów na jesień i zimę. Technicznie mamy nowy wyższy dołek. Przebita została linia trendu spadkowego no i pojawiły się rekomendacje na wzrosty. Czy to wystarczy? Zobaczymy. Zaznaczyłem strefę BUY i poziom SL. Zagrożeniem będzie ostra korekta na całym rynku jesienią. Może dotknąć i tej spółki. Ale przy zabezpieczonej pozycji ewentualna strata nie będzie duża. Poziomy oporu: 34.08, 35.62, 37.34 zł Poziomy wsparcia: 32.20, 30.50 zł To mój pomysł i tak to widzę. To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
GPW:PCOLong
od Johnny_Watermen
Pepco - przepraszam, otwarte?Pepco - sieć sprzedaży detalicznej, możemy znaleźć rzeczy, ubrania w przystępnej cenie. Do grupy Pepco należy też sieć DEALZ oraz Poundland. Ostatnio głośniej się z robiło na temat Pepco w medaich. Z racji ogłoszenia bankructwa przez właściciela Pepco, firmę Steinhoff Internacional, która posiada 72% udziałów zachodzi pytanie co dalej? To jest ogromna niewiadoma. Tym razem zapewne spółka będzie szukać kupca na wszystkie 72%. Po jakiej cenie? Czy będzie wezwanie? Czy Pepco zostanie ściągnięte z giełdy? Telenowela będzie się rozkręcać, potrzeba czasu na odpowiedzi. Spójrzmy na wykresy... 1 wykres - W Na pewno osoby, które posiadają akcje od IPO nie mogą być zadowolone bo kurs jest poniżej ceny zapisu. Patrząc na ten rok, właśnie został zrealizowany zasięg RGR, a kurs doszedł do fibo 68,5%. 3 ostatnie świece posiadają dolne knoty co może świadczyć o próbach walki popytu. RSI ma jeszcze miejsce do spadków, MACD nie zachęca. 2 wykres D Schodząc na niższy interwał to widzimy: - fibo 68,5% - wybicie z klina dołem + powrót (close na dolnej bandzie) - dywergencja na RSI Mamy dość ciekawe kombo i miejsce na potencjalną kontrę popytu. Czy zostanie wykorzystana? Poniedziałkowa świeczka powinna być wzrostowa, żeby myśleć o kontrze. Nie mniej do zmiany spojrzenia potrzeba przebicia 36,14zł. Pamiętajmy jednak o "telenoweli". Sam jestem ciekaw "zakończenia".
GPW:PCO
od AmigosTrader
Dystrybucja na PEPCO i kiedy możemy liczyć na odbicie? Cześć, Kurs Pepco po przebiciu oporu, którym była linia mocnego trendu spadkowego doszedł, a nawet przebił chwilowo cenę z IPO. Wybicie oporu było książkowe, przy zwiększonym wolumenie oraz co najważniejsze zostało przetestowane. Od „bezpiecznego wejścia” kurs urósł o 15%, a od wrześniowego dołka ceny akcji zdrożały o przeszło 55%. Wykres D1 (trend spadkowy oraz wybicie): Pepco, jest spółką, która jest dość dobrze opisana pod kątem fundamentalnym na TV. Znajdziemy tam zarówno wyniki, jak i prognozy finansowe, ale również możemy wesprzeć się ocenami analityków. Według nich, średnia cena pepco w ciągu roku powinna osiągnąć 50,7 zł, minimalna 44,46 zł, a maksymalna 59,9 zł. Prognozy: Ja postaram się ocenić czy obecnie jest to dobry moment na wejście, czy może warto poczekać. Po osiągnięciu 44 zł, kurs poruszał się w range’u 39-42,5 zł konsolidując przez 3 miesiące. Kurs na czerwcowe wyniki za pierwsze półrocze 2022/2023 zakończone 31 marca zareagował mocnymi spadkami. Wykres D1 (konsolidacja): Mimo poprawy przychodów (2.839 mln euro oraz 377 mln euro bazowej EBITDA) bazowy zysk przed opodatkowaniem spadł o 5,7% r/r, a zysk netto spadł o 14 proc. do 81 mln EUR. Marża brutto spadła o 0,9 p.p. do 40,1% jednak w pierwszym półroczu odzwierciedla oczekiwania, przy oczekiwanym wzroście w drugim półroczu wraz ze spadkiem inflacji po stronie kosztów podstawowych. W mojej ocenie wyniki finansowe za Q2 mogą być lepsze niż szacunki, ze względu na spadający dolar, ale również na spadającą inflację. Dodatkowo słabnący dolar powoduje zmniejszenie kosztów podstawowych w tym towarów i frachtu. Trzeba jednak zwrócić uwagę, że Q2 jest za okres kwi-wrz, który statystycznie ma mniej okazji do „zakupów / promocji”. Główne wydarzenia tj.: Black Friday, Mikołajki, Święta są zawarte w raporcie za Q1, a to one generują sporo sprzedaży. Wracając do analizy technicznej, przy mocnym wzroście kursu, powstały nam dwie luki otwarciowe. Jedna spora bo prawie 10% (na poziomie 35-38 zł) oraz druga mniejsza na poziomie 33,6-34,0 zł. Obecnie kurs znajduje się na drodze do zamknięcia pierwszej luki. Nakładając na wykres zniesienie Fibonacciego to zeszliśmy do 38,2% korekty od ostatniego szczytu i dołka z września 22 roku. Domknięcie drugiej luki jest w okolicach 61,8% zniesienia tego fibo. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego oraz luki otwarciowe): Od góry kurs jest blokowany przez opór przy cenie 39,00-39,40 zł. Brak jego przebicia od dołu, czy też krótka konsolidacja będzie działała korzystanie dla dalszych spadków w celu zamknięcia luki. Mój bazowy scenariusz zakłada, że w lipcu będziemy w stanie zobaczyć 35 zł na kursie akcji, po czym odbijemy trochę po zamknięciu pierwszej luki. Negacją będzie przebicie i utrzymanie się powyżej 42,5 zł. Wykres D1 (kluczowy opór): Trzeba też zwrócić uwagę, że powoli rozrysowuje nam się dystrybucja metodą wyckoffa. Obecnie jesteśmy po LPSY. Kluczowym będą najbliższe dni, w których mamy odbicie od PSY. Jeżeli kurs zejdzie niżej i przebije linię wyznaczoną przez PSY, możemy spodziewać się dalszej korekty w okolicę 32-33 zł. Wykres D1 (wyckoff dystrybucja): W mojej ocenie mimo obecnej dystrybucji i korekty to spółka fundamentalnie jest ciekawa, a rozwój (rebranding, otwieranie nowych sklepów, skupienie się na nowych produktach modowych) pozytywnie wpłynie na finanse. Dodatkowo przyspieszenie gospodarki, zmniejszenie stóp, oraz spadek inflacji spowoduje wartość dodaną. WAŻNE OPORY: 38,30 / 39,28 / 40,02 WAŻNE WSPARCIA: 37,38 / 36,26 / 35,48 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PCOShort
od SkotarekG
2