Dadelo - rowerem pod górkę🚴🚴♂️🚵W dniu 05.04.2023 poznaliśmy wyniki za 2022 rok. Te w porównaniu za 2021 są słabsze, ale przychody spółki zwiększyły się o 41%.
Dodatkowo spółka podała, że za I kwartał 2023 roku wzrost przychodów wzrósł o 45% r/r.
Warto zwrócić uwagę, że spółka generuje zyski sezonowo czyli w okresie wiosenno-letnim. Jednak obroty w I kwartale na poziomie 28mln dają nadzieję, że zysk wzrośnie.
Dadelo na GPW miało swój debiut 2021 roku w okolicach 20zł i po chwilowym wzroście do 27zł rozpoczął się długookresowy trend spadkowy, gdzie kurs ostatecznie dotarł do poziomu 8,3zł czyli kurs spadł ok. 70% od ATH
Wykres 1. Interwał dzienny | trend spadkowy
Jednak na początku roku doszło do wybicia kanału spadkowego na poziomie 10,9zł.
Dzisiaj kurs akcji jest w okolicach 11,45zł, warto jednak zaznaczyć, że w marcu doszło do próby retestu okolic górnej krawędzi kanału spadkowego gdzie kurs zatrzymał się na poziomie 10zł.
Dla tego pomysłu założę, że po wyjściu z kanału spadkowego (Wykres 1.) rozpoczęła się budowa kanału wzrostowego gdzie mamy już wyraźnie zaznaczone wsparcie dolnej krawędzi tego kanału.
Dodając do tego zniesienia Fibonacciego liczone od szczytu ze stycznia 2022 roku na poziomie 18zł to możliwe, że najbliższy opór będzie w okolicach 13,2zł gdzie mamy 50% zniesienia Fibonacciego oraz górną krawędź kanału wzrostowego.
Wykres 2. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego | kanał wzrostowy
W mojej ocenie jednak gówna strefa oporu znajdzie się w przedziale 12,65-13,85zł gdzie kurs może dłuższy czas konsolidować i dopiero z tego miejsca dojdzie do ruchu w kierunku 16zł na co można by liczyć w okolicach września 2023 roku lub później.
Kolejnym pozytywnym sygnałem jest fakt wyjścia kursu akcji ponad EMA200, która znajduje się dzisiaj na poziomie 11,3zł więc jest to też istotne wsparcie, które może jeszcze być testowane w trakcie sesji. A kolejne wsparcie na średnich znajduje się w okolicach 10,9zł (EMA144/50/26)
Wykres 3. Interwał dzienny | EMA
To również daje sygnał, że kurs może zacząć podążać w górę, ale ważne by nie doszło do zamknięcia sesji poniżej EMA144 co mogłoby zawrócić kurs w okolice 9-10zł.
Oscylatory również poruszają się w kierunku popytu, MACD wyraźnie na sygnale „BUY”, a RSI podąża w górę.
Wykres 4. Interwał dzienny | oscylatory
Warto więc obserwować spółkę i dodać sobie alerty na poziomach zniesienia Fibonacciego czy poszczególnych EMA
Wsparcie: 11,3/10,85/10zł
Opór: 12/13,2/13,85zł
DAD pomysły handlowe
Dadelo - z górki już było, pytanie czy da się pod górkęDadelo S.A. specjalizuje się w sprzedaży rowerów, akcesoriów i części rowerowych, a dystrybucja odbywa się za pośrednictwem platformy internetowej.
Spółka w raportach wykazuje przychody na poziomie 665mln złotych za trzy pierwsze kwartały 2021 roku.
Zysk netto w tym okresie to 5,74mln złotych, a dla porównania w 2020 roku całkowity zysk netto wyniósł 5,74 mln PLN. Wyniki za czwarty kwartał będą na początku kwietnia, jednak nie jest to najlepszy okres dla spółki i należy się spodziewać ok. 0,7-0,9 mln złotych zysku netto.
Aktualnie sporym plusem dla spółki jest fakt, że zbliża się okres wiosenny, z pewnością dużo osób będzie zainteresowanych zakupem rowerów, akcesoriów i ich serwisem.
Drogie paliwo też może zachęcić do korzystania z tego środka transportu.
Analiza Techniczna
Spółka zadebiutowała na giełdzie w marcu 2021 roku na poziomie 20 zł i już po dwóch miesiącach osiągnęła szczyt na poziomie 28zł. Następnie jednak rozpoczął się okres silnego spadku docierając, aż do poziomu 11zł co oznaczało przecenę o 60% w stosunku do szczytu.
Jako ciekawostkę można dodać, że kurs z poziomu debiutu do szczytu zwyżkował 43,41% a do minimum skorygował o 43,41%
Pierwszy raz coś takiego widzę, dlatego dodaję wykres jako ciekawostka do dyskusji pod tym pomysłem. Czy to coś znaczy, czy też tylko magia liczb.
Wykres 1. Interwał dzienny
Jak wspomniałem kurs poruszał się trendzie spadkowym od szczytu z maja 2021.
Można te spadki umieścić w kanale spadkowym, z którego kurs wybił zrobił podwójny szczyt i wrócił do kanału.
Wykres 2. Interwał dzienny | podwójny szczyt
Na ostatnich sesjach mieliśmy test minimum na 12,7zł gdzie kurs odbił 28.02 i 09.03
Jeśli nałożymy zniesienie Fibonacciego od ostatniego szczytu do wspomnianego dołka to mamy kilka wyraźnych oporów do pokonania.
Jest to poziom 14zł a dalej 15,3zł który już odbił w ostatnich dniach i aby nie wrócić poniżej 14zł to kurs musi zdecydowanie wybić ponad ten opór.
Jeśli się to uda to celem może być ponownie poziom 17,9zł gdzie dojdzie do trzeciej próby wybicia oporu.
Wykres 3. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego
Wariant negatywny.
Jeśli jednak kurs odbije na południe już teraz i przebije wsparcie na 12,7zł to wówczas pierwszym celem korekty będzie 11 dalej 9,5zł i ostatecznie okolice nawet 6zł.
Wykres 4. Interwał dzienny | wsparcia po przebiciu 12,7zł
Wsparcie: 12,7 /11 / 9,5 zł
Opór: 13,9 / 14,7 / 15,3 zł
