PKN/N pomysły handlowe
PKN: szanse na wzrost intra, ale ograniczony przez flagę pro S PKN w ostatnich dniach w pocie czoła odrabiał teren po wcześniejszym mocnym spadku z luką z początku grudnia.
Obecnie można dostrzec na rynku zarys pro spadkowej flagi na wykresie godzinowym. Z drugiej jednak strony można też zauważyć możliwości wzrostowe Byków w ramach takiej struktury flagi.
Tak się bowiem składa, że rynek może obecnie zmierzać w kierunku 88,50-88,60 (wg kwotowania kontraktów CFD na PKN), gdzie znajduje się górne ograniczenie owej flagi.
Wehikułem, który może doprowadzić do ruchu w tym kierunku, jest wariant formacji 121, której wybicie w górę mogłoby z kolei zostać zapewniona za pomocą mniejszej formacji 121. Zasięg tej mniejszej formacji znajduje się w okolicy 87,30.
Problemem może być jednak opór położony między 85,70 a 87,20. Tak się składa, że w ostatnich godzinach piątkowej sesji kurs przebywał w obrębie tego oporu, a zasięg wspomnianej mniejszej formacji 121, która miałaby przyczynić się do ruchu wyżej, w kierunku 88,50-60 znajduje się bardzo blisko górnej bandy tego oporu.
Tak więc mimo ewentualnego pójścia Byków za ciosem i prób realizacji formacji 121 (większej i mniejszej) może to nie wystarczyć do wspomnianego na wstępie ruchu na północ. Wydaje się jednak, że są na to realne szanse.
Orlen - domknięcie lukiWygląda na to że długookresowy trend wzrostowy dobiegł końca. W tym roku powinno jeszcze nastąpić domkniecie luki w okolicach 86-90zł a następnie wznowiony trend spadkowy. Fundamentalnie decyzją polityków Orlen chce zostać jednym wielkim konglomeratem energetycznym. Można sobie wyobrazić że po zainwestowaniu w Energe po jakiś czasie pojawi się problem z brakiem kapitału w górnictwie. Decyzją polityczną Orlen 'dostrzeże w górnictwie wielki potencjał inwestycyjny' i zacznie się przepompowywanie pieniędzy ze zdrowych spółek do chorych. Skok na kasę JSW nie wyszedł więc padło na Orlen. Zobaczymy co przyniesie przyszłość...
PKN: podaż wywiera podwójną! presję,a Byki bronią podwójnego dnaBardzo ciekawa sytuacja na PKN. Trwa tam walka o pokonanie wsparcia w okolicy poziomu 101,00 (według kwotowań kontraktów CFD na PKN). W miejscu tym mamy do czynienia z linią szyi dużej formacji podwójnego dna na wykresie dziennym, która nie zrealizowała w pełni swego zasięgu.
Można powiedzieć, że realizację zasięgu formacji podwójnego dna (układu pro wzrostowego) zatrzymały - i staly się jej bardzo poważnymi “przeciwnikami” :) - formacje pro spadkowe XABCD (dwie jednocześnie!), utworzone również na interwale dziennym. Jedna z tych formacji to tzw. Motyl, a druga, większa - to odmiana Nietoperza lub tzw. Leonardo.
Warto też zwrócić uwagę że zanim doszło do obecnych spadków, wcześniej dwukrotnie testowany był punkt zwrotny (D) formacji XABCD. To doprowadziło do utworzenia podwójnego szczytu na H1 o zasięgu ok. 96,60-70. Wydaje się, że obecnie - jeśli dojdzie do skutecznego ataku podaży na wsparcie w okolicach 101,00 i jego wybicia – kurs może schodzić przynajmniej do zasięgu wskazanego podwójnego szczytu, a nawet - o ile rynek będzie nadal silny - stopniowo zbliżać się do wcześniejszych minimów na D1 w rejonie 85,00-87,00.
Takie spojrzenia analityczne wiąże się z tym, że duża formacja podwójnego dna (pro wzrostowa) nie zrealizowała zasięgu i gdyby doszło do zepchnięcia kursu pod jej linię szyi (utworzoną na 101,00), to mogłoby dojść do próby całkowitego zanegowania formacji , a tym samym ataku na minima tworzące owo podwójne dno. Jednocześnie byłoby to zrealizowanie, można powiedzieć, maksymalnych zasięgów formacji XABCD w puntach C tych formacji.
Gdyby jednak - mimo wszystko - rynek obronił wsparcie na D1, wynikające z linii szyi podwójnego dna na poziomie 101,00, to na dłuższa metę mogłoby dojść do próby powrotu do wzrostów i ponownej realizacji zasięgu formacji podwójnego dna.
Obecnie trwa konsolidacja między linią szyi podwójnego dna na D1 a linią szyi małej formacji podwójnego szczytu na H1.
PKN: Byki próbują realizować zasięg podwójnego dna na D1PKN Orlen próbuje realizować zasięg dużej formacji podwójnego dna na wykresie dziennym o zasięgu ok. 115,88 (według kwotowań kontraktów z CFD na PKN).
Dzisiaj doszło do ważnego wydarzenia w postaci wybicia w górę, czyli w przeciwnym kierunku do oczekiwanego, formacji pro spadkowej dużej flagi na H4/D1, jak również do realizacji formacji pro wzrostowej 121 o zasięgu ok. 106,40 . W piątek zaś doszło do wybicia na zamknięciu świecy dziennej zniesienia Fibo 61.8% poziom (103,48).
Tym samym rynek oddalił się, w piątek i dzisiaj w poniedziałek, od linii szyi formacji podwójnego dna na D1, która przebiega na poziomie 101,05. Nie można co prawda wykluczyć powrotu do tej linii szyi, ale rynek wydaje się zmierzać w kierunku kolejnych poziomów oporu: najpierw prawdopodobnie w stronę 108,29, gdzie mamy zniesienie 78,6% na D1, a potem do 111,15, gdzie mamy zniesienie 88,6%. Następnie mogłoby dojść do ataku na szczyty w rejonie 114, 41, a w końcu do podejścia pod zasięg podwójnego dna na D1 (poziom około 115,88).
Istotnym zagrożeniem dla zagrania na L byłoby zejście kursu na zamknięciu świecy dziennej w sposób zdecydowany poniżej wspomnianej linii szyi formacji podwójnego dna na D1 (poziom 101,05). Wstępnym ostrzeżeniem byłoby zamknięcie świecy dziennej poniżej poziomu 103,48-103,60. To by bowiem oznaczało zejście poniżej zniesienia 61,8%, wybitego w piątek, oraz położonego tuż obok minimum dzisiejszej dużej białej świecy dziennej.
PKN w trakcie tworzenia pro Byczej formacji kontynuacji zwyżekNa PKN Orlen budowana jest od wczoraj chorągiewka pro wzrostowa na H1, której zasięg wybicia wypada w okolicy 103, 75 (wg kwotowań kontraktów CFD na PKN). Tak się składa że rejon 103,50-103,75 to rejon, który może być również celem rynku z punktu widzenia wykresu dziennego.
Tam bowiem znajduje się teraz górne ograniczenie dużej flagi pro spadkowej, która została obroniona przez Byki po tym, jak rynek wybił ją w dół, a popyt bronił się za pomocą podwójnego dna. Następnie kurs wrócił do wybitej chwilowo flagi i - zanim zaczął tworzyć wspomnianą na wstępie chorągiewkę - wybił w górę medianę dużej flagi.
Sprawa dalszych wzrostów skomplikowałaby się, gdyby chorągiewka została wybita w dół. Wtedy Byki mogłyby liczyć co prawda jeszcze na przekształcenie chorągiewki w małą flagę pro wzrostową , ale trzeba by pilnować tego, czy przy okazji takiego przekształcenia, nie dojdzie do wybicia w dół mediany dłużej flagi (obecnie około poziomu 96,50-70).
PKN mocny Byczo po breakoucie i powrocie do wnętrza flagiCiekawa sytuacja na PKN. Kurs wrócił - po wyłamaniu (breakout) w górę ważnego oporu w rejonie 91,40-80 (wg kwotowań kontraktów CFD na PKN) - do wnętrza dużej flagi pro spadkowej na H4/D1 i przyśpieszył wzrosty. Potem zmierzył się z oporem w okolicy zniesienia 50% (poz 93,42)wcześniejszych spadków oraz miejsca, gdzie wypada zależność jeden do jednego ostatnich wzrostów intra (93,26).
Właśnie pokonał w zasadzie to miejsce. Może więc zmierzać do zniesienia 61,8% (poz 95,22) oraz do mediany (obecnie około poziomu 96,20-30). W przypadku gdy Byki będą nadal mocne, mogą nawet podchodzić (ewentualnie chwilowo) pod zależność 161,8% (poz 97,19)między wspomnianymi wcześniej ruchami wzrostowymi intra.
PKN Orlen - pod oporem (przed wystrzałem?)Patrząc na wykres dzienny wydaje mi się, że cena jest trochę przegrzana. Wskazuje na to dywergencja na RSI. Widać z wykresu, że cena rośnie a RSI nie robi nowych szczytów tylko idzie bokiem. W ujęciu dziennym widzimy również bliskość lokalnego oporu na 101,5 i linię trendu spadkowego. Dlatego wydaje mi się, że akcje delikatnie spadną a wykres może się przez jakiś czas konsolidować pod linią trendu.
Na wykresie tygodniowym widać, że całkiem ładnie sprawdzają się zniesienia Fibo przyłożone do ruchu spadkowego od szczytu w sierpniu 2015 do dołka w lutym 2016. Z wykresu tygodniowego wynika, że kluczowe dla dalszych wzrostów będzie wybicie ponad linię trendu spadkowego oraz wyjście ponad 103,55 zł. jeżeli to się uda to mamy otwartą drogę na historyczne szczyty w okolicach 135 zł.
Podsumowując wydaje mi się, że po okresie konsolidacji powinien nastąpić atak na linię trendu i poziom 103,55zł. Jeżeli to się uda to cena powinna dojechać do 130 zł a następnie możemy wyjść na nowe historyczne szczyty.
PKNORLEN - chwilowy zwrot na północ ?Po ostatniej wyprzedaży pojawia się ciekawa szansa na powrót kursu w dawne rejony. Sprzyjają temu zawracające wskaźniki. W pierwszym etapie do osiągnięcia będzie poziom średniej MA50 (żółta), wcześniej jednak kluczowe będzie wyjście nad średnią MA200 na wykresie tygodniowym (teraz okolice 89,3x)
PKN Orlen - dalsze wzrosty polskiego gigantaNa wykresie tygodniowym Orlenu możemy zauważyć dwa istotne poziomy: 104 zł i 82 zł za akcję. Interesuje nas przede wszystkim ten pierwszy, którego pokonanie będzie kluczowe i otworzy drogę do dalszych wzrostów. Ten drugi z kolei stanowi potencjalny moment na dokupienie akcji w przypadku pogorszenia się koniunktury i przeceny akcji. Na oba te poziomy cena reagowała w przeszłości. Średnie kroczące są ułożone wzrostowo. Dobrym momentem na zakup akcji może być poziom wsparcia w okolicach 80 zł, albo nawet nieco niżej przy linii trendu wzrostowego. Zapraszam na bloga po szczegółową analizę techniczną i fundamentalną: www.pieniadzenagieldzie.pl
ORLEN ATMieliśmy test 1 do 1 dużego OVERBALANCE nastąpiła aktywacja popytu, po czym cena wróciła w okolicę dolnej granicy OB lekko wybiła poziom dołem i wróciła do góry 2 testem, 3 test i uważam iż cena poszybuje w dół, na dole w miarę ciekawe miejsce na potencjalnego longa zakończenie układu 78.6 lub 88.6
PKN w góręWczoraj (11.12.18) PKN zatrzymal sie na oporze w okolicach 125 i zakonczyl sesje pinbarem.
Dzis rosnie od rana juz ponad 2%. Przeciecie wskaznika od dolu sugeruje wzrosty i tak tez bede gral.
Najblizsza strefa oporu to 120PLN gdzie wykres odbil sie dwukrotnie w maju i czerwcu 2017, a sforsowal we wrzesniu 2017 ustanawiajac swoje historyczne maksima w X.17.
PKN ORLEN kiedy long?Trend wzrostowy na interwale Miesięcznym przełamany, ale na interwale 3M ciągle wzrostowy.
Do longa potrzebna mi nowa strefa Popytu na interwale Tygodniowym.
PKN Orlen - szansa na odreagowanie Spółka zyskiwała w trakcie sesji z ubiegłego piątku niemal 4% przy wyraźnie podwyższonych obrotach. Powodem wzrostów były opublikowane wyniki za drugi kwartał. Firma osiągnęła w tym okresie najwyższy w swej historii wynik sprzedaży detalicznej. Wynik 677 mln zł oznacza wzrost rok do roku na poziomie 18%. Lepiej niż przed rokiem, a także powyżej oczekiwań wypadły także odczyty zysku operacyjnego, netto, a także przychody ze sprzedaży. W komunikacie podkreślono także, że spółka nie pracuje obecnie na projektem jądrowym. Zaskakująco dobre dane doprowadziły do zainicjowania odbicia od ważnego wsparcia opartego o szczyt z 2015 roku. Spółka stoi więc przed szansą aby trwającą konsolidację zakończyć wybiciem w górę.
PKN Orlen – na ważnym poziomie PKN Orlen – spółka zyskiwała podczas wczorajszej sesji około 4% co stawiało ją w gronie najsilniej zyskujących spółek z głównego indeksu. Niestety wzrosty nie były wsparte wyższymi obrotami. W mediach nie pojawiły się żadne kluczowe informacje. W ostatnich dniach pojawiały się jedynie informacje dotyczące marży rafineryjnej oraz news o zakończeniu inwestycji budowy bloku energetycznego w Płocku. Nie wpłynęły jednak one znacząco na przebieg notowań. To co obserwujemy na wykresie doskonale wpisuje się w wakacyjny okres. Mimo wszystko, obserwowane od kilku miesięcy spowolnienie spadków można uznać za pozytywny proces. Nieźle byłby, gdyby cały okres wakacyjny przebiegał w układzie bocznym. Spoglądając na tygodniówki, widać że cena znajduje się na poziomie szczytu sprzed 3 lat. Wydaje się to ciekawy rejon na akumulację, po długim okresie spadkowym.
PKN Orlen – wraca temat wybicia? PKN Orlen – spółka pochwaliła się podczas wczorajszej sesji swoimi planami inwestycyjnymi na najbliższe lata. Okazuje się, że do 2023 roku spółka planuje wydać ponad 8 mld zł na inwestycje. Chodzi m.in. o budowę kompleksu Pochodnych Aromatów oraz rozbudowę kompleksu Olefin. Zarząd oszacował, że zrealizowanie tych inwestycji pozwoli na zwiększenie rocznego zysku EBIDTA o około 1,5 mld zł. Rynek dość spokojnie reagował na te informacje, choć sesja należała do udanych, co może cieszyć po kilkudniowych spadkach. Temat mocniejszego odbicia od wsparcia w rejonie 80 zł nadal jest aktywny. Mamy przełamaną linię trendu oraz wyraźny wzrost obrotów w rejonie ostatniego dołka, co można traktować jako umiarkowanie pozytywne sygnały.
PKN Orlen – przed szansą na odbiciePKN Orlen – spółka notuje bardzo udany początek nowego miesiąca, rosnąc na wszystkich jego sesjach. Odbicie jak na razie nie doprowadziło do odwrotu od tendencji spadkowej, wpisuje się jednak doskonale w widoczne spowolnienia impetu spadkowego. W mediach nie pojawiły się znaczące informacje, które mogłyby wpłynąć na przebieg notowań. Wydaje się, że nasz parkiet powoli zaczyna nadrabiać straty do rozwiniętych rynków USA czy choćby niemieckiego DAXa. Orlen jest także mocno przeceniony. Korekta sięga już 40%, mimo to wieloletnia tendencja nadal jest wzrostowa. Stronę kupujących w najbliższym czasie może wspierać technika. Mamy długi okres spadkowy za sobą, cena znajduje się na ważnym wsparciu opartym także o poprzedni, długoterminowy szczyt z sierpnia 2015 roku. Ponadto, wykres dzienny wskazuje na próbę przełamania linii trendu. Wydaje się więc, że zanosi się chociażby na korekcyjne odreagowanie.
PKN Orlen – głównym budowniczym elektrowni atomowej?PKN Orlen – newsem wczorajsze sesji były doniesienia o tym, że PGE zrezygnowała z budowy elektrowni atomowej, a jej rolę ma przejąć inny państwowy gigant czyli PKN Orlen. Informacja ta wywołała spore zamieszanie i spadki na Orlenie. Trudno się dziwić, bowiem w krótkim horyzoncie czasowym, angażowanie się w budowę elektrowni atomowej wiąże się ze znacznym wzrostem kosztów, co przełoży się na słabsze wyniki finansowe spółki. Środowe odbicie zostało niemal zanegowane, co stawia pod znakiem zapytania obronę wsparcia. Dalsze spadki mogą oznaczać, że całość korekty spadkowej może osiągnąć nawet 50%.
PKN Orlen [PKN] – korekta sięgnie 50%?Spółka traci na wartości regularnie od niemal 7 miesięcy. W tym czasie cena spadła o blisko 40% i nadal nie widać znaczącej aktywności popytu, która mogłaby ten trend odwrócić. Mimo tego, na długoterminowym wykresie, nadal panuje trend wzrostowy począwszy od 2009 roku. W tym okresie największą korektę mieliśmy w 2011 roku, który sięgnęła niemal 50%. Jeżeli sytuacja miałaby się powtórzyć, należałoby oczekiwać zejścia w kierunku nawet 70 zł. Wśród głównych powodów spadków należy wymienić przede wszystkim spadające w tym czasie marże. Przekłada się to na słabsze wyniki, co widać było po raporcie za pierwszy kwartał. Dodatkowymi czynnikami ryzyka są fuzja z Lotosem, która może przynieść korzyści w długim terminie, jednak początkowo będzie generować koszty. Drugi czynnik to ogólne pogorszenie nastrojów na rynkach akcyjnych. Na wykresie widać, że zwyżka z kwietnia wyznaczyła kolejny niższy wierzchołek. Wydaje się zatem, że trend się utrzyma i niebawem będzie atakował wsparcie w rejonie 80 zł. Tu może pojawić się szansa na odreagowanie, choć dynamika sugeruje dalsze spadki. Jeżeli popyt nie wybroni wsparcia, prawdopodobnie cena będzie kierować się w rejon 70 zł, gdzie korekta wyniesie około 50%. Spółka mimo niższej wyceny, nadal prezentuje wysoką wartość i z pewnością na niższych poziomach, w dłuższym terminie, znajdą się chętni na kupno sporo tańszych akcji.
PKN Orlen – broni ważnego wsparcia PKN Orlen – przecena akcji spółki rozpoczęła się w połowie października i sięga już 25%. Wczoraj doszło do kolejnego testu kluczowego wsparcia w rejonie 100 zł. Stronę podażową w ostatnim czasie wsparły słabsze dane o marżach w styczniu, a także wypowiedzi o możliwym zaangażowaniu się Orlenu w energetykę jądrową, co być może wiązałoby się ze sporymi kosztami. Od grudnia spółka otrzymuje raczej negatywne rekomendacje, choć nie sięgające niżej niż 100 zł. Wczorajsza świeca dzienna pokazuje, że popyt pojawił się na wsparciu. Pozostaje pytanie, na jak długo go wystarczy. Od grudnia kurs oscyluje w rejonie 100-114 zł. Wybicie z konsolidacji powinno więc wskazać dalszy kierunek.
PKN Orlen z rekordowymi zyskami w 2017, akcje jednak tracą
Koniec stycznia oficjalnie rozpoczyna sezon publikacji wyników spółek notowanych na polskiej giełdzie – tradycyjnie już zaczynamy od PKN Orlen, który opublikował rekordowe dane za 2017 rok. Czwarty kwartał okazał się jednak gorszy od trzeciego, w efekcie czego na akcjach spółki wwidoczna jest wyraźna przecena.
– Osiągnięte już kolejny rok z rzędu rekordowe wyniki Koncernu pokazują, że dzięki dobrze skonstruowanej i konsekwentnie realizowanej strategii, a także elastyczności w działaniach
i trafnym decyzjom biznesowym, w pełni wykorzystujemy nasz potencjał. Co istotne nie zapominamy o ciągłym umacnianiu naszej pozycji konkurencyjnej. Inwestujemy w nowe aktywa produkcyjne oraz prowadzimy działania mające na celu efektywniejsze wykorzystywanie tych, którymi już dysponujemy. Przełom osiągnięty na Litwie oraz plan przejęcia pełnej kontroli nad Unipetrolem, są tego najlepszym przykładem. Chcemy dalej integrować nasze aktywa, tak aby w pełni wykorzystywać możliwe synergie i być bardziej odpornym na negatywny wpływ czynników makroekonomicznych – powiedział Wojciech Jasiński, Prezes Zarządu PKN ORLEN.
Zysk netto grupy wyniósł 6,65 mld zł, wzrastając z poziomu 5,26 mld zł, na co złożyły się wyższe o ponad 15 mld zł przychody ze sprzedaży. Z punktu widzenia inwestorów najważniejsza są jednak wyniki za Q4 2017 i te niestety nie wypadały już tak dobrze. Grupa zarobiła 1,59 mld zł wobec 1,79 mld zł raportowanych w tym samym okresie rok wcześniej. Jest to wynik poniżej prognoz analityków ankietowanych przez PAP, które wskazywały na 1,64 mld zł.
W efekcie, sesja czwartkowa otwiera się z luką spadkową i cena powraca do istotnego poziomu wsparcia na wysokości 105,00. Jak widać, od początku grudnia notowania nie są w stanie opuścić zakresu konsolidacji pomiędzy wspomnianą strefą a 38,2% zniesienia Fibonacciego (114,00).
PKN Orlen – rekomendacja i cena docelowa obniżone
„Wyceniamy PKN wykorzystując kombinację (i) wyceny DCF (80%), (ii) wyceny relatywnej na podstawie raportowanych wyników (10%) oraz (iii) wyceny na podstawie skorygowanych wyników wg LIFO (10%). Nasza docelowa 12-miesięczna wycena spada do 100,0 zł na akcję (poprzednio 109,4 zł na akcję). Przejęcie większościowego udziału w Unipetrolu negatywnie wpłynęło na naszą wycenę; w poprzednim raporcie wyceniliśmy udział mniejszościowy na ok. 3 mld zł (w porównaniu z oczekiwanym wydatkiem w wysokości 4,2 mld zł). Nieco wyższe prognozy wydatków inwestycyjnych, lekko obniżone prognozy krótkoterminowe i niższa wycena porównawcza również miały negatywny wpływ na wycenę docelową” – rekomenduje DM BOŚ.
Rekomendacja PKN Orlen stoi w opozycji do analizy Vestor DM, który wyznaczył cenę docelową dla akcji PKN na 117,00. Zdaniem Banku Ochrony Środowiska, kurs będzie raczej zmierzał w kierunku zeszłorocznych minimów, rozrysowanych w grudniu na wysokości psychologicznego poziomu 100,00. Analizując trend z ostatnich miesięcy, ten drugi scenariusz wydaje się bardziej prawdopodobny.
