Cena teoretyczna

Cena teoretyczna opcji, często nazywana „wartością sprawiedliwą”, to szacunkowa cena, po której opcja powinna być handlowana na podstawie modeli matematycznych, takich jak model Blacka-Scholesa. Cena ta jest obliczana na podstawie różnych czynników, w tym ceny aktywa bazowego, ceny wykonania opcji, czasu do wygaśnięcia, zmienności, stóp procentowych i dywidend. Cena teoretyczna pomaga traderom określić, czy opcja jest przewartościowana, czy niedowartościowana na rynku.

Cena teoretyczna staje się jeszcze ważniejsza w sytuacjach z niedostatecznymi danymi rynkowymi, takich jak ograniczona liczba ofert kupna i sprzedaży, szczególnie w przypadku opcji daleko poza ceną wykonania. Bez wystarczających ofert rynkowych, model wyceny może być jedynym wiarygodnym narzędziem do oszacowania wartości opcji. Jest to szczególnie ważne na rynkach o niskiej płynności lub przy handlu mniej popularnymi opcjami, gdzie informacje o bieżących cenach mogą być rzadkie.