Podsumowanie Wydajności: Wskaźnik Sortino

Wskaźnik Sortino jest wariantem wskaźnika Sharpe'a. W przeciwieństwie do wskaźnika Sharpe'a, jest on obliczany przy użyciu odchylenia standardowego ryzyka spadku, a nie całkowitego ryzyka (ryzyko wzrostu + ryzyko spadku). Z tego powodu uważa się, że wskaźnik Sortino lepiej odzwierciedla wyniki portfela skorygowane o ryzyko, ponieważ pozytywna zmienność jest uważana za korzyść.

Wzór na wskaźnik Sortino to SR = (MR - RFR) / DD, gdzie MR to średni zwrot z okresu miesięcznego, a RFR to stopa zwrotu wolna od ryzyka (domyślnie 2% rocznie. Można ją zmienić za pomocą parametru "risk_free_rate" funkcji "strategy()"). DD to odchylenie standardowe ryzyka spadku = sqrt(sum(min(0, Xi - T))^2/N), gdzie Xi to i-ta stopa zwrotu, N to całkowita liczba stóp zwrotu, a T to docelowa stopa zwrotu.