OPEN-SOURCE SCRIPT
Pearson vs Approx. Spearman Correlation
This indicator displays the rolling Pearson and approximate Spearman correlation between the chart's asset and a second user-defined asset, based on log returns over a customizable window.
Features:
- Pearson correlation of log returns (standard linear dependency measure)
- Approximate Spearman correlation, using percentile ranks to better capture nonlinear and monotonic relationships
/ Horizontal lines showing:
Maximum and minimum correlation values over a statistical window
1st quartile (25%) and 3rd quartile (75%) — helpful for identifying statistically high or low regimes
This script is useful for identifying dynamic co-movements, regime changes, or correlation breakdowns between assets — applicable in risk management, portfolio construction, and pairs trading strategies.
Features:
- Pearson correlation of log returns (standard linear dependency measure)
- Approximate Spearman correlation, using percentile ranks to better capture nonlinear and monotonic relationships
/ Horizontal lines showing:
Maximum and minimum correlation values over a statistical window
1st quartile (25%) and 3rd quartile (75%) — helpful for identifying statistically high or low regimes
This script is useful for identifying dynamic co-movements, regime changes, or correlation breakdowns between assets — applicable in risk management, portfolio construction, and pairs trading strategies.
Skrypt open-source
W duchu TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby traderzy mogli analizować i weryfikować jego funkcjonalność. Brawo dla autora! Możesz korzystać z niego za darmo, ale pamiętaj, że ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom Społeczności.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.
Skrypt open-source
W duchu TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby traderzy mogli analizować i weryfikować jego funkcjonalność. Brawo dla autora! Możesz korzystać z niego za darmo, ale pamiętaj, że ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom Społeczności.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.