OPEN-SOURCE SCRIPT
Trading the Equity Curve Position Sizing Example
"Trading the equity curve" as a risk management method is the process of acting on trade signals depending on whether a system’s performance is indicating the strategy is in a profitable or losing phase.
The point of managing equity curve is to minimize risk in trading when the equity curve is in a downtrend. This strategy has two modes to determine the equity curve downtrend: By creating two simple moving averages of a portfolio's equity curve - a short-term and a longer-term one - and acting on their crossings. If the fast SMA is below the slow SMA, equity downtrend is detected (smafastequity < smaslowequity).
The second method is by using the crossings of equity itself with the longer-period SMA (equity < smasloweequity).
When Trading with the Equity Curve" is active, the position size will be reduced by a specified percentage if the equity is "under water" according to a selected rule. If you're a risk seeker, select "Increase size by %" - for some robust systems, it could help overcome their small drawdowns quicker.
The point of managing equity curve is to minimize risk in trading when the equity curve is in a downtrend. This strategy has two modes to determine the equity curve downtrend: By creating two simple moving averages of a portfolio's equity curve - a short-term and a longer-term one - and acting on their crossings. If the fast SMA is below the slow SMA, equity downtrend is detected (smafastequity < smaslowequity).
The second method is by using the crossings of equity itself with the longer-period SMA (equity < smasloweequity).
When Trading with the Equity Curve" is active, the position size will be reduced by a specified percentage if the equity is "under water" according to a selected rule. If you're a risk seeker, select "Increase size by %" - for some robust systems, it could help overcome their small drawdowns quicker.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Need seasonals for futures data on NQ, ES, YM, or other commodities. Check out agresticresearch.com.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Need seasonals for futures data on NQ, ES, YM, or other commodities. Check out agresticresearch.com.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.