OPEN-SOURCE SCRIPT
Sector Momentum
This indicator shows the momentum of a market sector. Under the hood, it's the MACD of the number of stocks above their 20 SMA in a specific sectors. The best insight it gives is to tell if the market is doing a sector rotation or having a full blown correction.
Users have the options to choose a specific sector out of the 11 sectors:
XLB, XLC, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLRE, XLU, XLV, XLY or show all them them by adding multiple indicators.
Use this indicator similar to MACD to look for momentum acceleration, deceleration and turn in a sector. More importantly, users can open up the indicator for all sectors and then compare between each.
Examples:
1. When we see momentum slows down in XLP and turn of XLK, it's a sign of sector rotation from consumer staple to tech. Money is going from defensive to riskier assets. Market is leaning towards risk-on mode. Stocks in tech have higher probability to outperform those in consumer staple.
2. When we see momentum subside across all sectors all at once or one by one, particularly both XLP, XLK/XLY, we'd expect market breadth is taking a hit across all sectors. This is not a sector rotation. A short to mid term market correction or drawdown is very likely.
Users have the options to choose a specific sector out of the 11 sectors:
XLB, XLC, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLRE, XLU, XLV, XLY or show all them them by adding multiple indicators.
Use this indicator similar to MACD to look for momentum acceleration, deceleration and turn in a sector. More importantly, users can open up the indicator for all sectors and then compare between each.
Examples:
1. When we see momentum slows down in XLP and turn of XLK, it's a sign of sector rotation from consumer staple to tech. Money is going from defensive to riskier assets. Market is leaning towards risk-on mode. Stocks in tech have higher probability to outperform those in consumer staple.
2. When we see momentum subside across all sectors all at once or one by one, particularly both XLP, XLK/XLY, we'd expect market breadth is taking a hit across all sectors. This is not a sector rotation. A short to mid term market correction or drawdown is very likely.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.