OPEN-SOURCE SCRIPT
Enhanced Chaikin Money Flow
Enhanced Chaikin Money Flow (CMF) with Normalized Distribution
The Enhanced Chaikin Money Flow (CMF) is a sophisticated version of Marc Chaikin's classic volume-weighted indicator that measures buying and selling pressure. This version incorporates statistical normalization and advanced smoothing techniques to provide more reliable signals.
Key Features
Normalized distribution (z-score) for better historical comparison
Multiple smoothing options (SMA, EMA, WMA, RMA) for noise reduction
Standard deviation bands (1σ and 2σ) to identify extreme readings
Adjustable parameters for customization
Alert system for extreme readings
Interpretation
Values represent standard deviations from the mean
Above 0: Indicates net buying pressure
Below 0: Indicates net selling pressure
Outside ±2σ bands: Suggests extreme market conditions
Crossovers of standard deviation bands may signal potential reversals
Technical Details
The indicator combines volume with price location within a bar to determine buying/selling pressure, then normalizes these values using a rolling z-score calculation. This normalization allows for better historical comparison and more reliable overbought/oversold signals.
Best used in conjunction with price action and other indicators for confirmation of potential market turns or trend strength.
The Enhanced Chaikin Money Flow (CMF) is a sophisticated version of Marc Chaikin's classic volume-weighted indicator that measures buying and selling pressure. This version incorporates statistical normalization and advanced smoothing techniques to provide more reliable signals.
Key Features
Normalized distribution (z-score) for better historical comparison
Multiple smoothing options (SMA, EMA, WMA, RMA) for noise reduction
Standard deviation bands (1σ and 2σ) to identify extreme readings
Adjustable parameters for customization
Alert system for extreme readings
Interpretation
Values represent standard deviations from the mean
Above 0: Indicates net buying pressure
Below 0: Indicates net selling pressure
Outside ±2σ bands: Suggests extreme market conditions
Crossovers of standard deviation bands may signal potential reversals
Technical Details
The indicator combines volume with price location within a bar to determine buying/selling pressure, then normalizes these values using a rolling z-score calculation. This normalization allows for better historical comparison and more reliable overbought/oversold signals.
Best used in conjunction with price action and other indicators for confirmation of potential market turns or trend strength.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.