Euro pod presją po danych o inflacji w USA, jen najsłabszy od 34 lat

W czwartek dolar osiągnął najwyższy poziom od listopada w stosunku do koszyka głównych walut, gdyż opublikowane w środę wyższe niż oczekiwano dane o inflacji w USA przekreśliły oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w czerwcu.

Uwaga inwestorów skupi się obecnie na informacjach o cenach produkcji w USA i posiedzeniu Europejskiego Banku Centralnego (ECB) poświęconemu polityce pieniężnej, które odbędzie się w dalszej części dnia.

Euro EURUSD było stabilne na poziomie 1,0748 dolara po środowym spadku o 1% w reakcji na dane z USA. Funt GBPUSD rósł o 0,18% do 1,2561 USD po spadku o 1,1% dzień wcześniej.

Jakakolwiek zmiana stóp procentowych ECB byłaby poważnym zaskoczeniem dla rynków, ale uwaga skupiona jest na tym, co powie prezes Christine Lagarde na temat tempa obniżek stóp, po licznych sygnałach w ostatnich tygodniach, że bank rozpocznie cięcia na czerwcowym posiedzeniu.

Perspektywy polityki ECB i innych banków centralnych komplikują dane o inflacji w USA, które spowodowały, że rynki znacznie ograniczyły swoje oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, powiedział Simon Harvey, szef działu analiz walutowych w Monex Europe.

"ECB prawdopodobnie będzie starał się zachować jak najbardziej niezobowiązujący ton odnośnie do ścieżki stóp po czerwcu na dzisiejszym posiedzeniu" – powiedział.

Dodał, że sytuacja gospodarcza w Europie oznacza, że ECB będzie musiał dokonać ostrzejszych cięć niż jego amerykański odpowiednik w nadchodzących miesiącach, co może spowodować osłabienie euro.

Jen USDJPY kosztował 153,26 za dolara, bez zmian w skali dnia, ale ponownie był najsłabszy od 1990 roku po tym, jak w środę dolar wzrósł o prawie 1% w stosunku do japońskiej waluty.

Indeks dolara DXY nie ulegał w czwartek większym zmianom, pozostając w okolicach 105,16, po osiągnięciu na początku handlu najwyższego poziomu od listopada.

Według narzędzia CME FedWatch rynki wyceniają obecnie 17% szans na obniżkę stóp procentowych przez Fed w czerwcu, w porównaniu z 50% przed danymi o CPI. Obecnie rynek wycenia rozpoczęcie cięć stóp dopiero we wrześniu.

Dealerzy wyceniają także 43 punkty bazowe obniżek w tym roku, czyli znacznie mniej niż 75 punktów bazowych łagodzenia prognozowanych przez amerykański bank centralny. Na początku roku inwestorzy wyceniali obniżki stóp procentowych o ponad 150 punktów bazowych w 2024 roku.

Dolar kanadyjski osiągnął w środę najsłabszy poziom od listopada w związku z danymi o CPI i po tym, jak Bank Kanady pozostawił stopy procentowe na niezmienionym poziomie, ale stwierdził, że możliwa jest obniżka w czerwcu.

Spadek kursu jena do najniższego od 34 lat poziomu 153,24 za dolara w środę na nowo rozbudził obawy przed interwencją po tym, jak władze w Tokio powtórzyły, że nie wykluczają podjęcia kroków w celu poradzenia sobie z nadmiernymi wahaniami kursu.

W 2022 roku Japonia trzykrotnie interweniowała na rynku walutowym, gdy jen osunął się w stronę najniższego wówczas poziomu od 32 lat, wynoszącego 152 za ​​dolara.