台湾货币市场：短率稳在既有区间，春节近银行倾向多留资金以备不时之需

台湾金融业间短率周四稳在既有区间。资调人士表示，随着年关接近，市场资金分布不均状态益加明显，央行存单发行已连续三日呈现余额减少现象，是否带动利率变化有待观察。

央行存单发行余额连三日共计减少了1,348.5亿台币，解析其中原因，有人认为存单收益率偏低，趁到期转做贷款等用途，也有人指出，这次农历春节假期长达10天，为因应无法掌控的变数发生，宁愿多留点资金在帐上以备不时之需。

“年关将近，操作会逐渐保守，总是怕有什么闪失。”一大型银行资调人员说。

另一大型银行资调人士则称，这次农历春节假期长达10天，平常周末假日只需要准备个数字控制累积三天的积数即可，“这次要放10天，当然要准备更多。”

一银行资调人员认为，虽然多数人认为年关紧缩效应在下周会比较明显，但从这两天银行主动砍存单的现象来看，保守气氛已开始酝酿。

资调人士并指出，今日拆款需求并不强，但这两天有外商银行上门调度短钱，可见即使近日外资汇入，外银也并非普遍宽裕。

央行已公布新钞兑换日程订于1月13日至19日，在该期间，有七家银行的371家指定兑钞分行，以及中华邮政公司位于都会区的24家指定兑钞邮局，均将开设新钞兑换专柜；另59家偏远地区邮局，则于一般营业柜台办理兑换新钞。

**短票发行增**

短票方面，票券商交易员称，今日发票量放大，不过市场资金尚属宽裕，因此找钱难度不大。随着农历春节逐渐接近，落点在节前的短票已几乎不做。

他们指出，面对即将到来的春节长假，将审慎应对下周银行操作可能趋向保守的变化，若届时资金缺口较大，得有面对利率反弹的心理准备。

“行库下周调度应该会趋向谨慎，资金不一定缺，但流动速度慢会造成分布不均。”一大型票券商交易员说。

今日票券商与银行承作30天期自保短票利率主要成交在1.28-1.29%，部分低见1.27%；60天期利率主要在1.29-1.30%，上日在1.29-1.31%。

据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率1.284%，利率区间1.28-1.29%，成交60.81亿台币；前日自保同天期短票成交加权平均利率1.279%，利率区间1.20-1.30%，成交66.52亿台币。

据集保公司资料，上日自保60天短票成交加权平均利率1.282%，利率区间1.20-1.30%，成交41.73亿台币；前日自保同天期短票成交加权平均利率1.299%，利率区间1.24-1.31%，成交64.17亿台币。

台湾央行周四发行6,141.2亿台币定存单，较今日到期定存单金额6,380.5亿台币，发行余额减239.3亿台币。

本周到期央行定存单金额共2兆5,727.35亿台币，周五4,467.7亿。

拆款中心资料 (PIBC)显示，周四银行超额准备1,532亿台币，累积超额准备8,968亿台币，累计前期1%超额准备1兆1,379亿台币。

**有投信遭到赎回**

债券附买回(RP)市场方面，证券交易员指出，今日仍有台电、富邦金等公司债交割，再加上有投信被赎回，使得市场资金分布略有不均。

他们称，随着年关愈来愈近，公司债RP承做都已跨过春节长假，至于公债仍有短天期部位在做。随着近期公债殖利率下滑贴近成本，会尽量控制持券水位，因此调度需求不致升温。

“我们就是以既有的券来做，只会少不会多。”一证券商交易员说。

今日证券商与金融机构承作公债RP农历年关前利率在0.80-0.86%，农历年关后利率0.80-0.90%，同于上日；公司债RP农历年关后利率则在1.13-1.27%，上日1.13-1.24%。

大型票券今与金融机构承作公债RP农历年关前利率主要在0.75%，农历年关后利率在0.78-0.80%；公司债RP农历年关后利率在1.05-1.10%；交易利率因交易对象及天期长短会有所不同。（完）