【直擊亞市】美國銀行業恐慌席捲！市場「落袋而安」，黃金白銀創新高

FX168財經報社(亞太)訊 隨着美國地區性銀行股因信貸標準擔憂而暴跌，週五(10月17日)亞股追隨昨日美股的跌勢，投資者紛紛涌向政府債券等避險資產。黃金有望迎來連續第九週上漲。

MSCI亞太指數下跌0.8%，金融公司跌幅居前。在亞洲市場，香港股市領跌，下跌1.6%，中美緊張關係持續打壓市場情緒。香港科技股指數大跌2.8%，臺積電在臺北下跌1.7%。#亞市直擊#

美國股指期貨下跌0.4%，此前主要指數週四收低。期貨顯示，歐洲股市開盤也將走弱。在次貸汽車貸款機構 Tricolor Holdings 倒閉的影響蔓延至華爾街之外後，美國地區性銀行股暴跌。

美國國債收益率延續跌勢，兩年期收益率降至自2022年以來的最低水平，美國10年期國債收益率下降3個基點至3.94%，澳大利亞同期限國債收益率下降6個基點至4.10%，爲4月以來最低。

Van Eck Associates 跨資產策略師Anna Wu表示：「今天國債的上漲主要是避險資金涌入的結果。在信貸市場不確定性加劇的背景下，市場出現了某種程度的‘膝跳反應’。」

美元指數下跌，日元兌美元匯率突破150關口走強，瑞士法郎也上漲。在投資者佈局避險資產的同時，黃金和白銀創下歷史新高，背後推手是對美國經濟信貸質量的擔憂以及中美貿易緊張局勢。

這些市場走勢凸顯了市場對美國信貸市場日益增長的擔憂，這是華爾街近期潛在不安情緒的最明顯證據之一，此前股市剛剛創下歷史新高。市場的擔憂清單不斷增加，包括美國政府停擺、對AI泡沫的擔心以及重新升溫的中美貿易緊張關係。

Pepperstone Group Ltd 策略師Dilin Wu表示：「這次美國銀行業的衝擊更多是市場情緒和流動性問題，而不是系統性的信貸崩潰。當前是典型的全球風險厭惡情緒主導市場——基本面尚可，但恐懼正在主導交易席位。」

美國銀行股暴跌與信貸衝擊

標普地區性銀行精選行業指數週四暴跌6.3%，創下4月關稅引發的拋售以來最大跌幅，令人想起2023年銀行業危機期間的劇烈波動。

Zions Bancorp其全資子公司California Bank & Trust承銷的兩筆商業與工業貸款發生5000萬美元壞帳，股價暴跌13%；Western Alliance Bancorp 因披露對同一借款人的敞口，下跌11%。

短時間內的兩起高調倒閉——上月的汽車貸款機構 Tricolor 的破產以及汽車零部件供應商 First Brands Group 的破產——令交易員提高警惕，擔心更多壞消息即將出現。亞洲銀行股也隨之下跌。

彭博策略師評論稱，亞洲股市投資者目前更傾向於「落袋爲安」而不是進行激進押注，尤其是在地緣政治週末來臨前。黃金價格近期未能持續上行或下行，也反映了市場缺乏明確方向。

Mizuho Bank 亞太（日本除外）宏觀研究主管 Vishnu Varathan 表示：「這將促使投資者謹慎回撤，降低風險敞口。亞洲投資者可能會擔心本地市場上賬面暴露或負債受到波及。」

貿易與政策動態

貿易消息方面，白宮計劃放寬對美國汽車行業的關稅，這一舉措將對積極遊說以減輕創紀錄進口關稅衝擊的汽車製造商來說是一次重大勝利。

摩根士丹利認爲，中美貿易緊張再次成爲股市下跌的推手，鑑於亞洲和新興市場估值偏高，這波拋售可能會超出預期。

Jonathan Garner 等人在報告中寫道：「最近在美國的客戶營銷顯示，老練的投資者正在採取更防禦性的倉位，尋求質量和收益。」

與此同時，日本央行行長植田和男表示，如果實現經濟展望的信心增強，央行將繼續推進政策正常化——爲近期加息敞開大門。

此外，日本執政的自民黨與在野黨「維新會」組建新聯盟的可能性目前爲50%，維新會領導人週五表示，關鍵談判正在議會領導人投票前進行。

地緣政治與大宗商品

在地緣政治方面，美國總統特朗普與俄羅斯總統普京通過兩小時電話，達成將在布達佩斯會面的協議。這通電話發生在特朗普與烏克蘭總統澤連斯基在白宮會面前一天。

油價連續第三週走低，投資者關注供應過剩問題以及中美貿易緊張的影響。布倫特原油價格接近每桶61美元。特朗普表示將與普京舉行第二次會晤，這增加了OPEC+成員國增產的可能，從而加劇全球供應過剩。