Rozpocznij
NEUCA – III kwartał 2024 AFPo dzisiejszym raporcie GPW:NEU przeskakuje z 4. na 3. miejsce w wewnętrzym rankingu mojego portfela. Tym samym podtrzymuję swoją decyzję o długoterminowym budowaniu pozycji na tej spółce. Dzisiejsze i przyszłe spadki rozpatruję w kategoriach paniki całego rynku, która minie. No chyba, że będzie wojna nuklearna ale wtedy inwestowanie to będzie ostatnia rzecz o jakiej będę myślał ;) Przejdźmy jednak to meritum tego wpisu. WYNIKI FINANSOWE Przychody ze sprzedaży - III kwartał 2024: 3 185,2 mln PLN (+7% r/r). - Narastająco (I-III kw. 2024): 9 390,8 mln PLN (+6% r/r). - Wzrost przychodów wynika z poprawy sprzedaży we wszystkich kluczowych segmentach, w szczególności w hurtowej dystrybucji leków, produkcji farmaceutyków oraz badaniach klinicznych. Rentowność brutto na sprzedaży - III kwartał 2024: 11,60% (wzrost z 10,95% w III kw. 2023). - Poprawa wynika głównie z wyższej marżowości w produkcji farmaceutyków oraz segmentu badań klinicznych. EBITDA - III kwartał 2024: 108,3 mln PLN (spadek o 2% rok do roku). - Narastająco (I-III kw. 2024): 315,8 mln PLN (+7% rok do roku). - Spadek w III kwartale był spowodowany presją kosztową, głównie w zakresie wynagrodzeń i kosztów energii. Zysk netto - III kwartał 2024: 51,0 mln PLN (+1% rok do roku). - Narastająco (I-III kw. 2024): 147,0 mln PLN (+16% rok do roku). - Dynamiczny wzrost zysku netto w skali roku to efekt dobrej dywersyfikacji działalności i poprawy rentowności. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Hurtowa dystrybucja leków - Przychody: 2 931,8 mln PLN - Udział rynkowy: 29,9% (+1,6% r/r) / apteki niezależne 37,7% (+1,2% r/r) - Udział w przychodach segmentów: 88,5% - Segment generuje stabilne zyski, ale odnotowano presję na marże wynikającą z wzrostu kosztów operacyjnych. Produkcja farmaceutyków - Przychody: 103,9 mln PLN - Udział w przychodach segmentów: 3,1% - Główne źródła wzrostu to rozwój produktów OTC i suplementów diety. - Jednak zysk operacyjny spadł o 55% rok do roku z powodu rabatów promocyjnych. Badania kliniczne - Przychody: 114,8 mln PLN - Udział w przychodach segmentów: 3,5% - Zysk operacyjny wzrósł aż o 63%, co potwierdza poprawę efektywności operacyjnej. Segment ten jest strategiczny dla długoterminowej ekspansji NEUCA. Działalność ubezpieczeniowa - Przychody: 50,1 mln PLN - Udział w przychodach segmentów: 1,5% - Zysk operacyjny wzrósł o 106%, co wskazuje na rosnącą popularność produktów ubezpieczeniowych. Operator medyczny - Przychody: 110,4 mln PLN - Udział w przychodach segmentów: 3,3% - Segment ten rozwija nowe modele opieki medycznej, co przyczynia się do wzrostu liczby pacjentów. MOCNE STRONY SPÓŁKI Lider rynku: NEUCA utrzymuje udział w rynku hurtowej dystrybucji leków na poziomie 29,9%. Dywersyfikacja biznesu: Spółka rozwija się w pięciu kluczowych segmentach, co zmniejsza ryzyko rynkowe. Inwestycje strategiczne: Umowa z Viking Global Investors wzmocni segment badań klinicznych. Wysoki wskaźnik NPS: Wartość 69 pkt potwierdza zaufanie klientów. WYZWANIA I RYZYKA Rosnące koszty: Wzrost kosztów operacyjnych, w tym wynagrodzeń i energii, ogranicza dynamikę wzrostu zysków. Spadek rentowności w segmentach: Szczególnie widoczny w produkcji farmaceutyków. Wrażliwość na zmiany rynkowe: Hurtowa dystrybucja leków jest zależna od regulacji i wahań cenowych. PODSUMOWANIE NEUCA to solidnie zarządzana spółka z dobrze zdywersyfikowanym modelem biznesowym. Jej wyniki za III kwartał 2024 roku pokazują, że firma potrafi skutecznie rozwijać się w różnych segmentach. Największym wyzwaniem są rosnące koszty operacyjne, które mogą ograniczać zyski w krótkim terminie. Niemniej, strategia inwestycyjna i mocne fundamenty finansowe wskazują na duży potencjał wzrostu w kolejnych latach.
GPW:NEULong
od nemagemo
1
Analiza spółki Magna Cześć, Magna Polonia to spółka, która koncentruje się na działalności inwestycyjnej oraz świadczeniu usług w branży IT czy telekomunikacji. Jeżeli spojrzymy na wykres to możemy zauważyć pewien schemat. Mianowicie kurs rośnie od jednego do trzech tygodni, często o ponad 50%, aby potem powolnie opadać do podobnego poziomu co przed wystrzałem. Wykres W1 (wybicia): Na ogół okres spadków trwał od 24-32 tygodni, obecny okres spadków istotnie wydłużył się i obecnie sięga 75 tygodni. Wykres W1 (liczba tygodni spadających): W ostatnim czasie na spółce zostało wybite wsparcie na poziomie 2,895 zł. Wsparcie to było również korektą 78,6% licząc od dołka z lipca 21 roku do szczytu z czerwca 23 roku. Wykres D1 (zniesienie fibo i wybite wsparcie): Kolejnym istotnym wsparciem jest poziom 2,57 zł, do którego przy dzisiejszej wyprzedaży kurs prawie dotarł. Nie oznacza to jednak, że zakończyły się spadki na kursie. Dopóki wykres nie wyjdzie powyżej 2,90 zł i nie utrzyma się niedźwiedzie mają przewagę. Wykres W1 (kolejne wsparcia): Oscylatory zarówno na tygodniowym jak i na dziennym wyglądają nadal niedźwiedzio, chociaż na dziennym dochodzimy już do wyprzedania papieru. MACD natomiast dopiero w ubiegłym tygodniu dał sygnał sprzedaży. Natomiast wolumen tygodniowy, już  Profil wolumenu jest w okolicy 3,09 zł co może z punktu psychologicznego działać na niekorzyść. Realnie dopiero wyjście powyżej tego poziomu może zmienić sentyment na spółce. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując, spółka oprócz chwilowych, ale mocnych ruchów w górę powraca często do swojego normalnego poziomu, mimo, że tworzyła coraz wyższe szczyty przed wystrzałem, to teraz linia trendu została wyłamana. WAŻNE WSPARCIA: 2,56 / 2,42 / 2,26 WAŻNE OPORY: 2,89 / 3,10 / 3,34 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Wybór Redakcji
0
od SkotarekG
1
PZUW najbliższym tygodniu swój raport opublikuje spółka PZU. Zobaczmy zatem w jakim miejscu jest kurs. Wykres 1 - W Niedźwiedzie realizują swój plan wynikający z wybicia formacji głowy z ramionami. Potencjalny zasięg wybicia to okolice 35zł gdzie znajduje się fibo 50%. Obecnie kurs porusza się w w krótkoterminowym kanale spadkowym (pomarańczowy kanał). Wyjście z kanału górą pozwoliłoby ponownie wrócić nad szybkie średnie, a MACD miałby szansę na wygenerowanie sygnału K. Na razie jednak należy przyjąć, że kurs porusza się w kanale i a magnesem są okolice 35zł Wykres 2 - D Wykres dzienny nie zmienia obrazu. Obecnie kurs jest po średnią MA200 i powoli zakręca w dół - negatywny sygnał. Zakładając, że kurs odbije się od górnej bandy kanału to ponownie dojdzie do przetestowania dołka z 16 września i fibo 38,2% ruchu wzrostowego. Ewentualne wybicie w dół da niedźwiedziom kolejny sukces w zdobywania coraz to niższych poziomów. Reasumując, Na ten moment niedźwiedzie mają kontrolę. Obraz znacznie poprawiłoby wyjście z kanału górą, a następnie wybicie 44zł górą (lokalny szczyt + MA200d).
Wybór Redakcji
GPW:PZUShort
od AmigosTrader
3
PKO BP - pod "60"Największy bank w Polsce od dłuższego czasu przebywa w konsolidacji. Czy będzie kolejny zryw w górę i wejście na nowe, wyższe poziomy? Czy może powoli zaczynamy dyskontować ewentualny spadek stóp procentowych, czyli dochodów odsetkowych? Spójrzmy na wykresy PKO BP. Wykres 1 - W Spójrzmy na prosty wykres. Widzimy, że obecnie kurs porusza się w ponad półrocznej konsolidacji. Trwałe wybicie w jedną ze stron może ustawić sentyment na walorze. To co może niepokoić to formacja zasłona ciemnej chmury (ostatnie 2 świece) na podwyższonych obrotach. Jest to zaproszenie do przetestowania dolnej bandy konsolidacji. A im dłuższa konsolidacji tym mocniejsze wybicie. Nie mniej zejście "w tym czasie" do dolnej bandy konsolidacji to złamanie szybkich średnich i szansa dla niedźwiedzi do przetestowania linii trendu wzrostowego. Ewentualne przełamanie linii trendu wzrostowego może być zapowiedzią większych zamiarów niedźwiedzi. Wykres 2 - D Wczorajsza świeca na wysokich obrotach została brutalnie zneutralizowana przez niedźwiedzi. Pozostaje tylko przełamać 55zł (lokalne dołki i średnia MA200), żeby zachęcić niedźwiedzie to realizacji większego planu. RSI z sygnałem sprzedaży, MACD z szansą na wygenerowanie sygnału S. Reasumując, Wybicie jednej ze stron konsolidacji powinien wygenerować impuls. Tygodniową świecą argumentów przybyło niedźwiedziom. Czas pokaże, czy niedźwiedzie to wykorzystają.
GPW:PKO
od AmigosTrader
UUUU - Strefa daje wzrost! - Gdzie TP dla pozycji ? Witam. Wracamy do analizy spółki UUUU – Dostaliśmy bardzo ładne zaliczenie strefy i poziomu. Pojawił się popyt, dodatkowo na mniejszym interwale narysowała się struktura impulsowa zakończona również na poziomach – oznaczyłem to miejsce jako fale I-II. Przed nami pierwszy ważny opór z którego można spodziewać się ruchów spadkowych. Bedzie to TP1 dla pozycji z całkiem pokaźnym zyskiem 100% od wejścia ! Czekamy na kolejne swiece :) pozdrawiam
AMEX:UUUULong
od TradeWarsPRO
HCC - możliwy szybki rajd Spółka zajmuje się wydobyciem węgla metalurgicznego niezbędnego przy produkcji stali. Dodatkowo jest dostawcą węgla kamiennego. Po wygranej Trumpa na oba te sektory jest i będzie popyt w kolejnych latach. Sądzę, że ta firma została nieco w tyle i ma sporo do nadrobienia. Część spółek rośnie już od dłuższego czasu. Tutaj moją pierwszą uwagę przykuło duże kupno na opcjach z krótkim terminem. Wykres z zamkniętą tygodniową świecą nad ath daje drugi powód dla którego warto rozważyć zakup akcji lub opcji. Korekta pomiędzy 62-65$ jest wskazana i pozwoli na akumulację która (patrząc na opcje) długo nie potrwa.
NYSE:HCCLong
od ProjektWallStreet
JSW - stan na 08.11.2024JSW jeszcze rok temu był notowany po 50zł. Jednak od listopada 2023 spółka jest w silnym trendzie spadkowym docierając do 22zł czyli o 57,4% poniżej wspomnianego szczytu. Wykres 1. Interwał dzienny Jeśli nałożyć na tą falę spadkową zniesienia Fibonacciego to dzisiaj kurs znajduje się w okolicach 23,6% zniesienia Fibonacciego tj. 27,4zł. Być może jednak na wykresie tworzy się właśnie trójkąt, z którego wybicie na poziomie 27,7zł dałby zasięg 33,5zł co pokrywałoby się z 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej. Wykres 2. Interwał dzienny Dlatego kluczowe dla notowań może być teraz retest dolnej krawędzi trójkąta w okolicach 26,5zl i jeśli inwestorzy zareagują na tych poziomach to tym samym będzie potwierdzenie scenariusza wzrostowego i ruchu w kierunku 33,5zł. Należy jednak zaznaczyć, że spółka jest bardzo lubiana przez inwestorów spekulacyjnych i o ile może dojść do szybkich wzrostów to również dobrze może być tutaj szybki ruch w dół. Dla inwestorów obserwujących oscylatory to dość interesujący może być MACD, który powoli zbliża się do sygnału kupna i jeśli uda się go wygenerować to może być szansa na ruch w kierunku 30zł i następnie dalej na wspomniane 33zł. Wykres 3. Interwał dzienny Jeśli jednak kurs zawróci przed wybicie oporu na 27,7-28zł to możemy mieć negację pozytywnego scenariusza dla spółki. W mojej ocenie spółka ma szansę na ruch w kierunku 30zł co będzie jednak dość spekulacyjnym zagraniem i w tych okolicach zostanie zgaszony wzrost, a kurs wróci poniżej. Wsparcie: 26,5/24,8/23,75zł Opór: 27,7/29,5/33,4zł
GPW:JSWLong
od AnalizyD
PANW - nowe ath PANW to dobrze znana amerykańskim inwestorom spółka z racji, że posiada ją Nancy Pelosi (spiker Izby Reprezentantów). Ostatni raz dokupowała opcji na początku roku więc każdy miał idealną okazję na akumulację w miesiącach luty-kwiecień (o czym wspominałem niejednokrotnie osobom, które mnie śledzą). Od tamtego czasu trwa powolny ruch w górę który obecnie przebił ostatnie szczyty. Zasięg szacuje na rejon 460$ jednak zależy to od dynamiki ruchu. Najlepiej śledzić linię trendu gdzie kurs prawdopodobnie się odbije i tam zrealizować zyski.
NASDAQ:PANWLong
od ProjektWallStreet
DINO - mocne wyniki i mocne wzrostyMocna piątkowa sesja Dino wspierana bardzo dobrymi wynikami za 3Q24 to spora zagadka dla inwestorów na kolejne sesje. Należy jednak na początek zaznaczyć, że ta sesja zamknęła lukę spadkową z lipca, która w późniejszym okresie sprowadziła kurs w okolice 300zł. Technicznie mamy wyjście ponad opór na poziomie 383zł gdzie miejsce to dość mocno broniło się między majem, a lipcem tego roku jako wsparcie. A w 2022 oraz na początku 2023 był to z kolei mocniejszy opór. W piątek jednak poziom ten został pokonany co jednak nie oznacza, że od razu można zakładać, że kurs wróci do testowania 500zł. Wykres 1. Interwał dzienny Najpierw mamy do pokonania opór na 420zł gdzie są wyraźne dwa szczyty z czerwca 2024 i marca 2023. Tak więc pokonanie tego poziomu może wyznaczyć wyższy szczyt i otworzyć dłuższa drogę na poziom 500zł. Dodając do wykresu zniesienia Fibonacciego dla fali spadkowej to kurs pokonał 50% na poziomie 389zł co oznacza, że mamy wsparcie w strefie 380-390zł i dopiero pokonanie tych poziomów może zanegować mocne wzrosty z 8.11. Wykres 2. Interwał dzienny Patrząc na oscylatory to kurs wygenerował sygnał kupna na MACD już 5-go listopada co jest pozytywnym sygnałem, bo nie stało się to na sesji po wynikach tylko już wcześniej inwestorzy dostrzegli potencjał spółki. Wykres 3. Interwał dzienny Dodając do wykresu średnie to dzisiaj kurs wyszedł ponad EMA200 tj. 370zł i to jest kolejny poziom wsparcia. Wykres 4. Interwał dzienny Dlatego po mocnym wzroście jest oczywiście możliwość realizacji zysków, jednak ważne by kurs nie zszedł najpierw poniżej 380zł i następnie wrócił pod EMA200 czyli 370zł ponieważ wtedy będzie to oznaczało ryzyko powrotu ponownie w okolice 300-320zł. Póki co jednak wygląda to pozytywnie choć oczywiście warto uważać przy wspomnianych wsparciach. Warto też zaznaczyć, że kurs ma też do domknięcia lukę wzrostową na 345zł i jest szansa, że w zostanie ona zamknięta. Jest też luka spadkowa z marca tego roku do zamknięcia na 450zł. Pytanie tylko, która z tych luk będzie zamknięta pierwsza. Wsparcie: 390/370/345zł Opór: 410/440/454zł
GPW:DNP
od AnalizyD
AMD - stan na 08.11.2024Kurs AMD znajduje się obecnie w dość ciekawym miejscu technicznym Niedawno cena testowała poziomy wsparcia przy 131$ co pokrywało się ze szczytem z lutego 2022 oraz czerwca 2023, a także wsparcia na tym poziomie grudnia 2021. Ponieważ jednak kurs wybronił się na tym poziomie i co warto zauważyć zrobił to dwukrotnie. Najpierw w sierpniu (choć tutaj był szybki test 122$), a później we wrześniu. Teraz jednak kurs zbliża się do oporu na przy 163$ co jest zbieżne ze szczytem z grudnia 2021 i obszarem wsparcia z tego roku. Wykres 1. Interwał dzienny Co więcej kurs porusza się w kanale spadkowym i całkiem możliwe, że przy najbliższych sesjach będzie próba wyjścia górą pokonując opór górnej krawędzi przy 153$ a potem ponownie test oporu przy 163$. można też wyznaczyć strefę podaży między 163 a 183$. Nakładając na wykres zniesienia Fibonacciego od szczytu marca do minimum z sierpnia tego roku to widać kilka istotnych poziomów oporu. Pierwszy to 162$ przy 38,2% zniesienia Fibonacciego, kolejny na 50% przy 174 oraz 186,75$ przy 61,8% zniesienia Fibonacciego. Co w sumie potwierdza, że mamy mocną strefę podaży w obszarze 163-183$ Wykres 2. Interwał dzienny Patrząc jednak na oscylatory to możliwe, że jednak inwestorzy zaryzykują test przynajmniej 163$. Wykres 3. Interwał dzienny Dlatego warto obserwować spółkę ponieważ możemy mieć krótki rajd w górę, a negacją wzrostów będzie test 163$ i mocny ruch w dół z powrotem do kanału spadkowego. Wsparcie: 140/132/122$ Opór: 153/163/175/183$
NASDAQ:AMD
od AnalizyD
BCAB LONG +500%NASDAQ:BCAB 1. Wyniki zaawansowanych badań klinicznych i potencjalne terapie przełomowe BioAtla zajmuje się opracowywaniem innowacyjnych terapii opartych na przeciwciałach warunkowych dla chorób onkologicznych. Technologie firmy, takie jak CAB (Conditionally Active Biologics), które są aktywowane w specyficznych warunkach chorobowych (np. w mikrośrodowisku nowotworu), wyróżniają ją na tle innych firm biotechnologicznych. Aktualnie BioAtla prowadzi kilka badań klinicznych nad terapiami celowanymi na trudne do leczenia typy nowotworów. Na uwagę zasługuje fakt, że badania te znajdują się na zaawansowanym etapie klinicznym (fazie II/III). Jeżeli firma osiągnie pozytywne wyniki, może to stworzyć podstawę do wniosku o zatwierdzenie niektórych terapii przez FDA lub EMA, co w efekcie może znacząco wpłynąć na wycenę spółki. Rynek nowoczesnych terapii onkologicznych jest niezwykle duży i stale rośnie, co daje nadzieję na wysoki wzrost przychodów BioAtla, jeśli ich produkty zostaną zatwierdzone. 2. Wysoki poziom gotówki oraz optymalne zarządzanie kosztami Na koniec ostatniego kwartału BioAtla miała znaczący poziom gotówki i środków pieniężnych, co zapewnia jej możliwość prowadzenia badań klinicznych oraz operacyjnych działań bez konieczności pozyskiwania dodatkowego finansowania. W biotechnologii, wysokie zasoby gotówki są krytyczne, gdyż pozwalają firmie skupić się na badaniach i rozwoju bez potrzeby szybkiego zbywania akcji, co mogłoby negatywnie wpływać na cenę akcji. Warto również zauważyć, że firma skutecznie zarządza swoimi kosztami operacyjnymi, zmniejszając ryzyko potencjalnych problemów finansowych. BioAtla planuje skoncentrować swoje wydatki głównie na kluczowych badaniach, co zwiększa szanse na wprowadzenie nowych produktów do komercyjnego użytku i pozytywnie wpływa na perspektywy finansowe. 3. Zainteresowanie funduszy inwestycyjnych i hedge fundów W ostatnim czasie BioAtla przyciągnęła uwagę kilku znaczących funduszy inwestycyjnych oraz hedge fundów. Dla inwestorów instytucjonalnych, takich jak BlackRock czy Vanguard, rosnące udziały w firmie stanowią dowód wiary w potencjał długoterminowy BioAtla. Ponadto, inwestorzy instytucjonalni zazwyczaj dokonują dogłębnej analizy fundamentalnej przed zakupem, więc ich zaangażowanie wskazuje, że widzą duże szanse na sukces badań firmy i osiągnięcie jej komercyjnego potencjału. Niektórzy inwestorzy hedge fund, tacy jak Point72 Asset Management, zwiększają swoje udziały w BioAtla, co może sugerować, że widzą oni w spółce potencjał wzrostu o kilkaset procent. Hedge fundy często posiadają dostęp do zaawansowanych analiz ryzyka i są skłonne podejmować bardziej ryzykowne inwestycje, co w połączeniu z ich zaangażowaniem w BCAB świadczy o przekonaniu do silnego wzrostu wartości akcji. 4. Potencjał rynkowy i pozycja konkurencyjna BioAtla działa na rynku zaawansowanych terapii nowotworowych, który ma ogromny potencjał wzrostu, szczególnie w zakresie terapii skierowanych na trudne do leczenia nowotwory. Wielu analityków rynku biotechnologicznego uważa, że innowacyjne podejście firmy do terapii warunkowych stanowi znaczną przewagę konkurencyjną. W przypadku pozytywnych wyników badań i uzyskania aprobaty regulatorów, produkty BioAtla mogą stać się standardem leczenia dla wybranych chorób nowotworowych, co stworzy możliwość generowania znaczących przychodów. W porównaniu z innymi firmami działającymi na rynku onkologicznym, BioAtla wyróżnia się swoją innowacyjnością oraz unikalnym podejściem do aktywacji terapeutycznej. To sprawia, że firma może być atrakcyjnym celem do potencjalnego przejęcia przez większe podmioty farmaceutyczne, co z kolei mogłoby doprowadzić do wzrostu ceny akcji o kilkaset procent. 5. Pozytywne rekomendacje analityków W ciągu ostatnich kilku miesięcy BioAtla otrzymała kilka rekomendacji „kupuj” od analityków specjalizujących się w biotechnologii. Według analityków firm takich jak Jefferies i Citi, BioAtla ma duży potencjał wzrostu ze względu na unikalne podejście do leczenia nowotworów oraz wysoką szansę na powodzenie badań klinicznych. Jeżeli firma uzyska aprobaty regulacyjne dla swoich kluczowych terapii, to szacuje się, że cena akcji może wzrosnąć o kilkaset procent. Podsumowanie Fundamentalna analiza BioAtla wskazuje na możliwość silnego wzrostu wartości akcji w nadchodzących latach, pod warunkiem osiągnięcia pozytywnych wyników w zaawansowanych badaniach klinicznych oraz uzyskania zatwierdzeń regulacyjnych dla oferowanych terapii. Zainteresowanie funduszy inwestycyjnych i hedge fundów, wysoki poziom gotówki oraz innowacyjne podejście do leczenia onkologicznego, stwarzają solidną podstawę do potencjalnego wzrostu wartości akcji do poziomu 12 USD.
NASDAQ:BCABLong
od mbdn