Spotkanie inwestorskie GALVO S.A. – piątek 5 kwietnia godz.13:00Spotkanie inwestorskie Galvo S.A. – piątek 5 kwietnia godz. 13:00
W ramach „RelacjeRynku Spotkania Inwestorskie na żywo!”, czyli cyklu spotkań inwestorskich z zarządami spółek giełdowych i debat z ekspertami rynku kapitałowego zapraszamy na spotkanie inwestorskie Galvo S.A. - spółki galwanicznej z rynku NewConnect, świadczącej wysoko technologiczne usługi dla przemysłu, które transmitowane będzie na żywo na kanale YouTube @RelacjeRynku w piątek 5 kwietnia o godz. 13:00.
Gościem Jacka Grobel, Dyrektora Zarządzającego RelacjeRynku Agencja Relacji Inwestorskich, będzie Ryszard Szczepaniak – Prezes Zarządu Galvo S.A.
Bezpośrednio po zakończeniu rozmowy z Prezesem Galvo ok. godz. 13:45 przewidziano część kuluarową, dającą zainteresowanym inwestorom i gościom możliwość samodzielnej rozmowy z Zarządem Galvo S.A. - stacjonarnie podczas Invest Cuffs 2024 (obiekt Centrum Kongresowego ICE Kraków). Stanowisko RelacjeRynku Agencja Relacji Inwestorskich oznaczone będzie numerem 4 i zlokalizowane na parterze, nieopodal punktu rejestracji i głównego wejścia – serdecznie zapraszamy!
Transmisja na żywo spotkania inwestorskiego Galvo na kanale YouTube RelacjeRynku.
O Galvo S.A.:
Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne.
Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
Koniec wzrosów US100 na podstawie zachowania kursu NVIDIANvidia 8 marca zrobiła ponad 8% spadku (czerwona strzałka). Od tej daty kurs nie osiągnął już nowego szczytu. Po takiej sesji kurs Nvidia zawsze w przeszłości wpadał w korektę - ostatnio była korektą płaską. Zawsze również w ostatnim czasie towarzyszyła temu korekta na szerokim rynku. Ostatnio taki okres trwał przez 3 miesiące a indeks US100 zaliczył 11,7% spadek.
W dniu 28 marca na H4 kurs Nvidia zaliczył znaczące spadki powodując że świeca tygodniowa zakończyła się czerwonym korpusem. Może to świadczyć że albo też mamy szczyt wzrostów za sobą albo też jesteśmy już bardzo blisko szczytu na US100. Moim zdaniem należy więc spodziewać się zdrowej korekty rzędu 10% lub konsolidacji w przedziale kilku procent przez najbliższe 3 miesiące. Korespondowało by to świetnie z czerwcową spodziewaną decyzją FED która może wskazać dalszy kierunek.
Eurocash -stan na 28.03.2024Eurocash zajmuje się głównie hurtową dystrybucją artykułów spożywczych, napojów, alkoholu, i produktów tytoniowych. Firma dostarcza produkty do niezależnych sklepów detalicznych, sieci sklepów franczyzowych oraz stacji paliw. Eurocash operuje również kilkoma formatami detalicznymi, takimi jak sklepy wielobranżowe czy cash & carry.
Główne źródła przychodów spółki wynikają z hurtowej sprzedaży produktów FMCG. Firma generuje przychody również z działalności detalicznej poprzez własne sklepy i sieci franczyzowe. Dodatkowo, rozwija usługi, takie jak programy lojalnościowe dla detalistów, co ma przyczyniać się do wzrostu przychodów.
Za 2022 rok spółka zajęła trzecie miejsce pod względem przychodów (30,9mld) ustępując Biedronce (85mld) i Lidlowi(33,4)%. Za 2023 rok przychód może oscylować w okolicach 33-34mld zł.
Warto zaznaczyć, że biznes FMCG jest trudny na każdym rynku, jednak to co sprzyja Eurocash to zakaz handlu w niedziele, który jest korzystny dla małych sklepów obsługiwanych właśnie przez tą spółkę.
Ostatnio jesteśmy świadkami wojny cenowej dwóch gigantów z branży FMCG. Co może negatywnie przełożyć się na wyniki spółki w 1Q24.
Sama wojna cenowa między Lidlem a Biedronką, jako dwoma dominującymi graczami na polskim rynku dyskontowym, może mieć różnorodne skutki dla spółki.
Zagrożenie dla marży i udziału w rynku: Wojna cenowa może skłonić konsumentów do częstszego wybierania dyskontów kosztem tradycyjnych sklepów detalicznych, co wpłynęłoby negatywnie na wyniki spółek dystrybucyjnych takich jak Eurocash, które zaopatrują te mniejsze sklepy.
Presja na optymalizację kosztów: Aby pozostać konkurencyjnym, Eurocash może być zmuszony do dalszej optymalizacji swojej struktury kosztów i procesów operacyjnych, co może wpłynąć na krótkoterminowe wyniki finansowe, ale przyczynić się do poprawy efektywności w dłuższej perspektywie.
Możliwość dywersyfikacji: Wojna cenowa może skłonić Eurocash do szukania alternatywnych źródeł przychodu, takich jak rozwój własnych marek, ekspansja w e-commerce lub oferowanie dodatkowych usług dla detalistów.
Dodatkowo od kwietnia wraca VAT na żywność co również negatywnie może wpłynąć na przychody spółki przez odpływ klientów do dyskontów. Z drugiej strony może to dać szanse spółce na negocjację umów z dostawcami w celu utrzymania niższych cen.
Technicznie dzisiaj EUR możliwe, że jest w dość dobrym miejscu do odbicia w górę. Jest pewna szansa na próbę wyjścia przez inwestorów ponad aktualne wsparcie, które historycznie dawało już impulsy do wzrostów.
Wykres 1. Interwał dzienny
Jeśli faktycznie dojdzie do ruchu w górę to możemy mieć test poziomu 15,3zł
Wykres 2. Interwał dzienny
Nakładając zniesienia Fibonacciego od szczytu z kwietnia 2023 do dołka z października 2023 oraz drugie od szczytu lutego’24 do aktualnego poziomu to jest szansa na test właśnie 15,3 z docelowym dojściem na 16zł.
Trzeba jednak mieć na uwadze, że w kwietniu będą wyniki za 2023 rok i jeśli nie będą dostatecznie dobre to kurs może szybko wrócić na aktualny poziom.
Póki co jednak oscylatory są dość kuszące do obserwowania. Widać, że wykres jest wychłodzony i ma szansę odreagować choćby w niewielki sposób ostatnie spadki.
Wykres 3. Interwał dzienny
Wsparcie: 14,2/13,5/12,67zł
Opór: 15,3/16/16,9zł
Atlanta - smacznegoDzisiaj swój raport opublikowała spółka Atlanta z branży handlu surowcami do produkcji cukierniczej i piekarniczej oraz przetwórstwa.
Zachęcam do zapoznania się z wynikami oraz treścią raportu.
Tym czasem przejdźmy do wykresów
Wykres 1 - W
To co mi się rzuciło w oczy to okna czasowe. Pierwszy i drugi ruch wraz ze szczytem jest prawie identyczny.
Następnie konsolidacja od początku 2021 roku, która trwała podobnie co poprzednie okna czasowe i wybicie które pozwoliłem sobie oznaczyć jako "kolejne okno". Jednak traktujmy to jako ciekawostkę, bo tym razem wcale nie musi być tak jak w przeszłości.
Wszystkie średnie skierowane do góry co jest pozytywnym sygnałem.
RSI zeszło do strefy neutralnej i zakręca powoli do góry.
MACD z sygnałem sprzedaży.
Wykres 2 - D
Po wzroście trwającym 4 miesiące, kurs wszedł w korektę. Korekta przybrała postać kanału, który został opuszczony górą w tym tygodniu.
Byki więc mają szansę zakończyć korektę i kierować wzrok na północ.
RSI i MACD wyglądają pozytywnie.
Reasumując,
Opublikowane wyniki mogą pomóc bykom realizować swój plan. Pierwszy krok zrobiły już w tym tygodniu wybijając kanał spadkowy.
Niedźwiedzie jeżeli chcą myśleć o pogłębieniu dołków to muszą szybko zawrócić do kanału.
Kto będzie bliższy zrealizowania swojego planu pozostaje nam zaczekać do następnego tygodnia.
Minusem spółki są niskie obroty w trakcie sesji.
Jeżeli chcesz podziękować możesz mi postawić kawę:
buycoffee.to
LABOCANNA przybliża profil działalności i cele spółki CannaBioLabocanna przybliża profil działalności i cele spółki zależnej CannaBio
Pod koniec grudnia ubiegłego roku Labocanna S.A., czyli spółka konopna notowana na rynku alternatywnym NewConnect, poinformowała o utworzeniu spółki zależnej CannaBio, której działalność skoncentrowana będzie na produkcji i sprzedaży kosmetyków, w tym kosmetyków z dodatkiem CBD m.in. mydeł i kul kąpielowych. Tym samym zainicjowano wówczas budowę własnej grupy konopnej w oparciu o Grupę Kapitałową Labocanna S.A.
Powołanie do życia spółki CannaBio jest niewątpliwie bardzo ważnym elementem strategii rozwoju Labocanny, zakładającej prowadzenie działalności w różnych i wzajemne uzupełniających się segmentach rynku konopnego, osiągając tym samym wymierne efekty synergii.
Poprosiliśmy zatem Małgorzatę Dłużak-Szemro, pierwszą Prezes Zarządu CannaBio Sp. z o.o., czyli osobę z kilkunastoletnim doświadczeniem w branży kosmetycznej, w tym w tworzeniu nowych produktów kosmetycznych i wprowadzaniu ich na rynek, o przybliżenie profilu działalności spółki CannaBio, jak również otoczenia rynkowego i specyfiki odbiorcy, do którego adresowany jest produkt.
Najważniejsze wypowiedzi Pani Prezes, w podziale na kilka kluczowych bloków tematycznych, zebraliśmy poniżej.
O profilu biznesowym CannaBio:
„Spółka CannaBio rozwija się na kilku płaszczyznach. Naszym głównym celem jest wprowadzenie na rynek kosmetyków opartych na dobrodziejstwie konopi, w których wykorzystamy zarówno samo CBD , jak również olejek konopny i inne składniki pochodzenia konopnego. Chcemy przy tym promować konopie jako coś pozytywnego, aby ostatecznie obalić mit, że są one tylko używane do odurzania, z czym niesłusznie były kojarzone przez wiele lat. Obecnie prowadzimy nie tylko rozmowy z dostawcami surowców i laboratorium, ale przede wszystkim przeprowadzamy wielopoziomowe prace, których celem jest sprawdzenie poprawności receptur oraz ich skuteczności, która musi być skoncentrowana na określonym efekcie”.
„Naszym priorytetem jest zapewnienie, że nasze kosmetyki działają i spełniają konkretne oczekiwania. To proces, który wymaga czasu, dlatego też równocześnie koncentrujemy się na kosmetykach o prostszych składach, przeznaczonych dla najmłodszych, które nie tylko pielęgnują skórę, ale także wspierają rodziców dzieci z problemami skórnymi. To jest zgodne z misją CannaBio, która umożliwia nam również generowanie dochodu i zysków z wprowadzanych przez nas marek”.
„Problemy ze skórą u najmłodszych wiążą się zawsze z przykrym obowiązkiem kąpieli, natomiast my chcemy tą kąpiel zamienić w fantastyczną przygodę. Dlatego też CannaBio, co mogę już teraz powiedzieć, wprowadza na rynek markę dla dzieci, która nie tylko odznacza się niesamowitą magią kolorów i zapachów, ale przede wszystkim wypełniona jest całym spektrum naturalnych składników aktywnych. Obecnie nie ma na rynku preparatów kosmetycznych, które wspomagałyby leczenie chorób skórnych i jednocześnie pachniałyby przyjemnie, czyli inaczej niż tradycyjne leki. Nasze produkty łączą w sobie funkcjonalność z zabawą, zawierając ukryte niespodzianki. Wierzymy, że w najbliższych miesiącach nasze innowacyjne rozwiązania będą dostępne dla docelowych klientów, zmieniając sposób, w jaki postrzegają oni pielęgnację skóry”.
„Ponadto, przedsięwzięcie to stanowi istotną dywersyfikację ryzyka finansowego związanego z długim procesem badań i rejestracji produktów z kategorii tzw. repelentów, gdyż naszym celem jest wprowadzenie innowacyjnego produktu na ten rynek właśnie w tej grupie. Niestety, ten proces jest czasochłonny i może trwać od kilkunastu do nawet kilkudziesięciu miesięcy. Nasz park maszynowy oraz posiadane doświadczenie w branży i rozbudowana sieć kontaktów umożliwiły nam rozpoczęcie aktywnych działań”.
O rynku kosmetycznym, w tym rynku kosmetyków konopnych:
„470 miliardów euro! Tak został wyceniony rynek kosmetyczny w 2022 roku. Mało tego, jest to rynek wyjątkowo dynamiczny, ponieważ jego wzrost w najbliższych latach szacuje się na 3%-5% rocznie, a w 2027 roku osiągnie on wartość około 580 miliardów euro, co jest kwotą absolutnie niebagatelną”.
„70% Europejczyków uważa produkty kosmetyczne za ważne, nie tylko dla codziennej pielęgnacji, ale przede wszystkim dla lepszego samopoczucia i podnoszenia własnej wartości. Można śmiało powiedzieć zatem, że są to artykuły niemal pierwszej potrzeby. W chwili obecnej przeciętny mieszkaniec naszego kontynentu stosuje około siedmiu kosmetyków dziennie i trzynastu tygodniowo, ale już w najmłodszej grupie wiekowej, tej pomiędzy 18 a 25 rokiem życia, jest to kilkanaście kosmetyków dziennie. Daje to więc naprawdę dużą skalę”.
„W obecnej chwili istnieje wyraźny trend ku naturalności i transparentności w branży kosmetycznej, ponieważ świadomość konsumentów stale rośnie. W związku z tym, jako spółka związana z sektorem konopnym, dostrzegamy naszą rolę w tym segmencie rynku. Naszym celem jest promowanie dobrostanu, który wynika z wykorzystania konopi w sposób kompleksowy, tj. z uwzględnieniem wszystkich ich składników, w produkcji naszych kosmetyków. Skupiamy się na tworzeniu produktów o różnorodnym spektrum działania – od pielęgnacji skóry po pielęgnację włosów”.
„Obecnie oczekiwania względem kosmetyków się zmieniają - teraz produkt nie tylko musi przyjemnie pachnieć, ale przede wszystkim musi być skuteczny. Dlatego firmy, takie jak nasza, angażują się w intensywne badania i rozwój. Kluczowe pozostaje wykorzystanie jak największej ilości naturalnych składników, które mają zbawiany wpływ dla naszego organizmu”.
„Na rynku kosmetyków konopnych istnieje kilku znaczących producentów, jednak niestety negatywny wizerunek związany z konopiami nadal sprawia, że konsumenci sięgają po nie niepewnie. Uważam, że część winy leży również po stronie samych producentów, którzy niekiedy niejasno komunikowali składy swoich produktów. Istnieje zasadnicza różnica między CBD a olejem konopnym, chociaż oba pochodzą z konopi. Największe korzyści i szerokie spektrum działania wynikają właśnie z wykorzystania obu tych składników. Tworząc własną markę, musimy zatem pamiętać o istotnym aspekcie edukacyjnym, który polega na uświadamianiu i edukowaniu społeczeństwa, aby odbiorcy byli świadomi swoich wyborów i ich wpływu na zdrowie”.
„Nasze prace są już na tyle zaawansowane, że możemy mówić o innowacyjności, która opiera się na wykorzystaniu produktów ubocznych z konopi, powstających podczas produkcji oleju konopnego. Dzięki temu nasze kosmetyki będą miały jeszcze szersze spektrum działania, jednocześnie przyczyniając się do ochrony zasobów wodnych, które stanowią kluczowy element dla życia na naszej planecie. To pokazuje, jak poważnie podchodzimy do kwestii edukacyjnych, stawiając sobie za cel jako grupa konopna popularyzację prawdziwego dobroczynnego wpływu konopi na ludzki organizm, zarówno w ich pełnej postaci, jak i w przypadku pozyskiwanych z nich składników. To synergia, którą ofiarowuje nam natura, a z której wciąż jeszcze nie korzystamy w pełni. Mamy jednak już teraz możliwości wykorzystania sztucznej inteligencji, która znajduje zastosowanie w przemyśle kosmetycznym nie tylko w badaniach, ale także w procesie przetwarzania konopi, aby zachować jak najwięcej cennych składników. To właśnie tę drogę obraliśmy jako CannaBio i dążymy do jej realizacji”.
O odbiorcach produktów CannaBio:
„Oprócz wspomnianej wcześniej grupy najmłodszych, borykającej się z różnymi chorobami czy dolegliwościami skórnymi, nasze produkty kierujemy także do innych odbiorców. Mamy na myśli osoby, które pragną codziennie pielęgnować swoją skórę naturalnymi składnikami, zarówno podczas podstawowych czynności higienicznych, takich jak np. mycie rąk - w tym celu świetnie sprawdzają się nasze mydła - jak również podczas chwil relaksu w domowym zaciszu, gdzie sprawdzą się nasze kule i inne produkty kąpielowe, które uwalniając całą moc naturalnych składników, w nich zawartych odżywiają i relaksują, wspierając odbudowę skóry. W dzisiejszym zabieganym świecie większość z nas nie zawsze ma czas na wizytę w SPA, dlatego nasze produkty pozwalają na stworzenie małego SPA w zaciszu własnego domu, co daje możliwość zatrzymania się i odprężenia po całym dniu”.
„Istnieje jeszcze jedna grupa potencjalnych odbiorców, o której dotychczas nie wspomniałam, a mianowicie CannaBio oferuje produkty w ramach tzw. private label. Jest to produkcja kosmetyków dla klientów zgodnie z ich wymaganiami i indywidualnymi preferencjami, pod brand’em zamawiającego. Mogą one zawierać różne składniki aktywne, które potencjalny zleceniodawca chciałby wykorzystać w swoich produktach. To sprawia, że nasza oferta staje się bardzo wszechstronna, umożliwiając nam dotarcie do różnych grup odbiorców. Uważam, że ta elastyczność i dostosowanie do potrzeb klienta są kluczowe dla sukcesu, ponieważ oferujemy produkty wykonane na miarę. Dla klientów ważne jest, aby ich produkty wyróżniały się na półce sklepowej, dlatego element indywidualności w naszych kosmetykach jest niezwykle istotny. Co więcej, jesteśmy w stanie nie tylko wyprodukować kosmetyk, ale także wesprzeć klienta w procesie rejestracji i przeprowadzenia niezbędnych badań, co umożliwi mu wejście na rynek”.
O konkurencyjności rynkowej:
„Bez wątpienia naszym celem jest tworzenie kosmetyków z grupy premium. Oznacza to, że do produkcji używamy starannie wyselekcjonowanych składników najwyższej jakości, najczęściej naturalnych lub pochodzenia naturalnego. Jednocześnie wszystkie ich działania są poparte i udokumentowane badaniami laboratoryjnymi. Marka premium to taka, która stawia na bardzo holistyczne podejście do całego procesu produkcyjnego, nie tylko do końcowego produktu. Oznacza to, że firma nie skupia się tylko na ostatecznym produkcie, lecz bierze pod uwagę wszystkie aspekty procesu produkcyjnego, opakowania, surowce, badania naukowe oraz wpływ na środowisko naturalne. Jest to podejście, które uwzględnia wszystkie elementy w celu stworzenia produktu o najwyższej jakości i zminimalizowanym negatywnym wpływie na otoczenie”.
„Warto zaznaczyć, że przy wykorzystaniu określonych surowców i spersonalizowanych rozwiązań technologicznych skupimy się na redukcji kosztów produkcji. Poprzez dobór odpowiednich surowców nie tylko będziemy w stanie obniżyć te koszty, lecz także zachować wysoką jakość naszych produktów”.
Od 2011 r. Labocanna S.A. jest notowana na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
CDR - CD PROJEKT niski interwał pod shortDopóki opór z pokrywających się stref czerwonej i zielonej nie zostanie przebity, nie można mówić o dalszych wzrostach.
Od szczytu z czerwca 2023 dostaliśmy strukturę korekcyjną, potężny impuls spadkowy, a następnie trwającą ponad 2x dłużej w czasie od pierwszej korekty konsolidację - dotarcie ceny do czerwonej strefy będzie okazją na SHORT zgodnie z lokalnym trendem i brakiem przesłanek za jego złamaniem. W górę będziemy patrzeć dopiero, gdy strefa zostanie pokonana i poszukamy kolejnego układu ABC, tym razem pod wzrosty.
Pierwszy target na spadki z shorta to wybicie lokalnego dołka, a więc okolice 97$, ale to od struktury spadków, której jeszcze nie znamy, będzie zależało, jak głęboko cena jeszcze na wykresie zanurkuje.
Wejście w short po sygnale charakterystycznym dla handlu na tym interwale.
VZ-NYSE wyraźna struktura wzrostowaRzadko spotykamy w wysokim interwale tak wyraźnie budujące się struktury - w tej wszystko sie zgadza.
Zgadza się na tyle, że gdy cena dotrze do niebieskiej strefy przed zaliczeniem 49$, będzie bardzo HOT pod zakupy.
Verizon Communications to spółka dywidendowa, a więc kupno po przecenie ponad 50% od ATH wydaje się dobrą okazją.
Czekamy, być może będziemy musieli poczekać i kilka miesięcy - Trader większość czasu czeka, ale gdy nadchodzi ten odpowiedni moment, jest gotowy na podjęcie decyzji... i jego depozyt również ;)
SQ - zbliża się czas wybiciaKonsolidacja w charakterystycznym układzie może się zakończyć już niedługo. Spółka odpowiedni wyprzedana z co raz lepszymi raportami z kwartału na kwartał.
Nie ma co tu więcej dodawać.
DINO POLSKA Szukamy miejsca na KupnoDino po wynikach finansowych słabszych zanotował mocna przecenę ale Ja osobiście odczuwam to jako tylko promocję i szukam miejsca na UP.
Mamy dwie strefy zieloną z której nie dostaliśmy nowego wierzchołka więc najważniejsza jest różowa przy cenie w okolicach 300pln
Tam mamy metodologie płynnościowa i wypada korekta 1do1 tak że bardzo fajne miejsce na wzrosty.
MSZ - wybicie z trójkąta i co dalej? Cześć, MSZ opisuję u siebie na kanale raz na około pół roku. Dzisiaj postanowiłem wrócić na wykres zobaczyć co u niego słychać :)
Mostostal Zabrze działa w budownictwie specjalistycznym, montażowym oraz produkcji przemysłowej. Od ATH z 2007 roku kurs dzieli jeszcze przeszło 85%. Jak możemy zauważyć, kurs ma dość duża rozpiętość od osiągnięcia wspomnianego ATH, spadł nawet do 30 gr za akcję, aby urosnąć już o prawie 1500%.
Wykres MN1 (pogląd całościowy):
W ostatnim czasie spółka podała wyniki za 4 kwartał oraz 2023 rok. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 1 351,42 mln zł w 2023 r. wobec 1 172,26 mln zł r/r. Zysk netto natomiast wyniósł 74,25 mln zł do 31,96 mln zł zysku rok wcześniej.
Mimo spadków w 4 kwartale przychodu z takich pozycji jak realizacje przemysłowe, konstrukcje maszynowe, budownictwo, to pozostała działalność osiągnęła wzrost o 147% r/r, a to z powodu zaksięgowania części kwoty uzyskanej w ramach ugody z Kinetics Technology.
Niewątpliwie też Q4 mimo spadków przychodu pokazało, że spółka osiąga coraz lepszą marżowość.
Wracając do analizy technicznej kurs cały czas buduje coraz to wyższe dołki i jest trzymany przez linię wsparcia. W poprzednim tygodniu wybiliśmy ważny poziom oporu 4,41 zł i przetestowaliśmy go, po czym kurs kontynuował wzrosty. Co ważne wybicie było na zwiększonym wolumenie.
Wykres D1 (opór 4,41 oraz trend wzrostowy):
Na wykresie można dopatrzeć się również formacji trójkąta, chociaż bliżej pewnie mu do prostokątnego, z którego nastąpiło wybicie, a zasięg jest w okolicy 6,05-6,20 zł. Jednak do tej kwoty za akcję myślę, że jeszcze długa droga ponieważ ważnym oporem będzie 5,12 zł, gdzie spodziewam się reakcji podaży.
Wykres D1 (zasięg wybicia trójkąta):
Roczny profil wolumenu osadzony jest w okolicy 4 zł, co jest dobrym sygnałem. Również wskaźniki RSI, MACD są nastawione byczo. MACD od dłuższego czasu ma sygnał kupna i znajduje się powyżej 0, natomiast RSI buduje coraz wyższe dołki, jednak nadal nie jest w polu wykupienia.
Wykres D1 (wskaźniki oraz profil wolumenu):
W swojej strategii zakładam obecnie dojście do okolicy 5,12-5,17 zł. Ważnym wsparciem będzie 4,5. Negatywnym scenariuszem może być zejście poniżej 4,40 zł, a wybicie może okazać się pułapką na byki.
Wykres D1 (rozszerzone zniesienie bazujące na trendzie):
WAŻNE OPORY:
4,89 / 5,12 / 5,17
WAŻNE WSPARCIA:
4,67 / 4,50 / 4,41
Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
SkarbiecJutro swoje wyniki przedstawi spółka Skarbiec. Dlatego warto spojrzeć na wykres.
Wykres 1 - W
Po słabym 2021 i 2022 roku kurs w końcu złapał swój dołek i stara się od tam tego czasu systematycznie piąć się do góry. Zwyżka obecnie zatrzymała się na fibo 38,2% całego ruchu spadkowego i tańczy wokół MA200W.
Pozostałe średnie zakręcają do góry co jest pozytywne.
RSI w strefie neutralnej, MACD z sygnałem zakupu.
Kolejny poziom fibo 50% pokrywa się ze szczytem 2015 roku.
Wykres 2 - D
Schodząc na niższy interwał, kurs porusza się w kanale wzrostowym.
Aktualnie powyżej wszystkich średnich. Obecna korekta, która ma miejsce od 22 lutego pozwoliła bardzo ładnie schłodzić wskaźnik RSI nie tracąc znacznie na cenie. MACD z sygnałem sprzedaży, ale zakręca.
Reasumując,
Byki za najbliższy cel obrały sobie fibo 38,2%. Jego pokonanie otwiera drogę w kierunku 31,50zł co daje około 20% wzrostu.
Niedźwiedzie powinny kierować wzrok w kierunku 22zł.
Jutrzejsze wyniki mają szanse wspomóc jedną ze stron w podjęciu działań. Jutro się dowiemy, którą.
Agora po cichu na północ - trend is your friendCześć,
Agora SA to grupa medialna posiadająca w swoim portfolio sieć kin, prasę cyfrową oraz drukowaną, wydawnictwo, nośniki reklamy zewnętrznej, serwisy internetowe jak i radio. W ostatnim czasie przedstawili oni wyniki za Q4 oraz cały 2023 rok, które były pozytywne.
Podsumowując najważniejsze wyniki:
przychody za Q4 2023 wyniosły 438,1 mln zł co było wzrostem r/r o 32%. Największy wzrost przychodów można zauważyć w reklamie 46% r/r oraz działalności filmowej 109% r/r.
Wynik netto ze straty 30,5 mln zł w czwartym kwartale 2022 roku wyniósł 50,9 mln zł w 2023 roku.
Finalnie zysk netto za 2023 rok wyniósł 85 mln zł, z czego w 2022 roku była to strata rzędu 105 mln zł.
To na co warto również zwrócić uwagę, to zmniejszenie długu finansowego, który na koniec 2023 roku wyniósł 734 mln zł. Pozytywnym aspektem dotyczącym długu może być zmniejszenie stóp procentowych przez NBP, która jest naciskana przez obecny rząd.
Wracając do analizy technicznej kurs po osiągnięciu ATH na przełomie 2005/2006 roku spadł do ATL o prawie 95%, a obecnie jest niżej o 84%.
Wykres MN1 (spadek od ATH):
Pozostając jeszcze przy interwale miesięcznym, możemy zauważyć, że powstała nam formacja podwójnego dna. Zasięg tej formacji sięga 22,8 zł, jednak warto mieć na uwadze, że jest to interwał miesięczny i bardziej można byłoby patrzeć na to w długim terminie, a nie szybkiej realizacji tej formacji.
Wykres MN1 (formacja DB):
Wracając na niższe interwały kurs porusza się w równoległym kanale wzrostowym od listopada 2022 roku obecnie zmierzając w kierunku dolnej bandy. Ważną strefą wsparcia dla kursu jest poziom 10,45 - 10,95 zł, natomiast oporem obecnie jest 12,75 zł. Przebicie go pozwoli nam otworzyć drogę w stronę 14 zł.
Wykres D1 (kanał wzrostowy):
Oscylatory wyglądają coraz bardziej na korzyść byków. MACD, zawraca i zmierza w stronę sygnału kupna. Brakuje jeszcze potwierdzenia wyjścia ponad 0 pkt. Na RSI tworzy nam się formacja podwójnego dna oraz utrzymaliśmy poziom 38 gdzie kurs zawrócił. Obecnie przebija poziom 50 pkt. RSX natomiast zawraca z wyprzedania.
Wykres D1 (oscylatory):
Roczny profil wolumenu wskazuje, że jesteśmy ciut powyżej niego. Co oznacza, że również jesteśmy w okolicy ważnego oporu. Ważne aby obserwować kurs w tej okolicy, czy nastąpi wyprzedaż, czy napłynie nowy kapitał.
Wykres D1 (profil wolumenu):
W swojej strategii zakładam, że kurs będzie zmierzał w kierunku 13,85 zł, gdzie będzie można ponownie siąść do analizy. Negacją wzrostową będzie przebicie zielonej strefy wsparcia, o której pisałem oraz wybicie z kanału wzrostowego. Wtedy celem dla niedźwiedzi może być głębsza korekta w okolicę 7,5 zł.
Wykres D1 (negatywny scenariusz):
Mimo wszystko dla spółki ustawiam strategię long.
WAŻNE WSPARCIA:
10,95 / 10,45 / 9,88
WAŻNE OPORY:
11,65-11,95 / 12,75 / 13,20
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
NTNX - po korekcie, w kanale wzrostowymLuka hossy wynikająca z bardzo dobrego raportu została powiedzmy, że domknięta. Duży wolumen świadczy o silnym popycie w związku z tym pojawiło się wybicie po tej małej korekcie. Kurs porusza się w kanale więc ciężko oszacować kiedy znajdzie się przy jego górnej linii.
TMQ - spadki zakończoneObserwuję spółkę od wielu miesięcy. Porusza się wg planu chociaż dzisiejsze wybicie nastąpiło nieco szybciej niż się spodziewałem. Oczywistym dla mnie jest fakt, że złoto w najbliższym czasie rozpocznie kolejną falę hossy i ta spółka była moim numerem 1 do dużego zysku. Jeżeli ma to iść wg pewnego wzorca to czeka Nas jeszcze dłuższa korekta w rejonie 0.50$. Tam będzie czas na zapakowanie przed głównym ruchem.
PKP Cargo - jakie widzę scenariusze?Cześć,
czwartkowe wzrosty na PKP Cargo zostały prawie w całości zgaszone przez informację z piątkowego poranka odnośnie zmiany terminu przekazania raportu jednostkowego oraz skonsolidowanego. Jest to kolejna SSP z taką informacją w tym roku. Kolejną natomiast, która przekazała jest KGHM.
Kurs PKP od marca 2020 roku porusza się w formacji ala trójkąta, czyli tworząc coraz wyższe dołki oraz coraz niższe szczyty obecnie zmierzając w kierunku dolnego wsparcia.
Wykres W1 (kurs ograniczony w trójkącie):
Po półtorarocznej konsolidacji (żółty boks), gdzie kurs poruszał się pomiędzy 14-17,2 zł została wybita od góry. Efektem tego było przełamanie wsparcia na poziomie 13,78 - 14,02 zł (zielony boks), który był ważną obronną strefą. Obecnie strefa ta zmieniła się w opór. Na wykresie cena akcji dotarła do luki otwarciowej listopada 22 roku i w mojej ocenie jest ona dodatkowym wsparciem pomiędzy powrotem na 14 zł, a zejściem w okolicy 11 zł. Utrzymanie tego poziomu, da jeszcze szansę bykom na przetestowanie wybicia zielonej strefy.
Wykres D1 (żółty boks konsolidacji / zielona strefa obronna / niebieska luka):
Zasięg wybicia konsolidacji wskazuje, że kurs podąża w mimo wszystko w kierunku 11,00-11,44 zł.
Wykres D1 (zasięg wybicia z konsolidacji):
Nakładając zniesienie Fibonacciego, kurs mimo dłuższej obrony (zielona strefa) przy fibo 61,8% niestety miał problem z przebiciem oporu na 50% zniesienia. Powoli dążymy do korekty 1:1. Ostatnim wsparciem jest 78,6% czyli okolica 12,18 zł.
Z pozytywnych aspektów, MACD dał ostatnio sygnał kupna, jeżeli utrzymamy niebieską strefę wsparcia, to zostanie on utrzymany. Może dać to pozytywny sygnał technikom i próbę przetestowania wybicia zielonej strefy (górnej).
Podsumowując:
Wybiliśmy z konsolidacji, gdzie zasięg kształtuje się na poziomie 11,00-11,44 zł. Przebiliśmy strefę wsparcia zieloną, która obecnie będzie mocnym oporem dla kursu. Byki jak chcą liczyć na wzrosty powinny wejść powyżej tej strefy. Poniżej mamy jeszcze obronę (niebieska strefa), która jeśli się utrzyma powinna przetestować dać trochę paliwa bykom. Przebicie jej oznacza kierunek 11 zł.
WAŻNE WSPARCIA:
12,36 / 11,88 / 11,44
WAŻNE OPORY:
13,54 / 13,78 / 14,02
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Cena po raz na silnym wsparciu. SDG - Sundragon
cena: 0,3450
trend: spadkowy - obecnie na wsparciu
opory: 0,37 / 0,42 / 0,4950
wsparcia: strefa 0,33-0,34
Długoterminowo spółka znajduje się cały czas w silnym trendzie spadkowym.
Obecnie kurs wrócił znowu na silne wsparcie, jakim jest zielona belka między 0,33 a 0,34 zł.
W tym miejscu już wcześniej wielokrotnie widzieliśmy szczyty oraz dołki i teraz po raz trzeci od grudnia 2023 roku ten poziom jest testowany.
Jest to znowu potencjalne miejsce na odbicie na północ i rozpoczęcie kolejnej korekty wzrostowej.
Jednak o powrocie do długoterminowego trendu wzrostowego będzie można mówić dopiero po wybiciu 0,48 - 0,50 zł.
Wówczas celem może być czerwona linia na 0,61 zł.
Ewentualne wyłamanie dołem wsparcia na 0,33 zł może poskutkować silnymi spadkami do najpierw do 0,2820, a docelowo do 0,20 zł.
Na wskaźnikach na razie sygnały sprzedaży, dlatego potencjalny zakup w tym miejscu należy zabezpieczyć koniecznie stop losem w okolicach 0,3280 zł.
COGNOR - ReakumulacjaPattern > 92%
Grupa Cognor to dziś jeden z najaktywniejszych i najbardziej rozwojowych podmiotów na polskim hutnictwie.
Spółka konsekwentnie rozbudowuje moce produkcyjne poprzez inwestycje, a także na drodze akwizycji, również zagranicznych. Własna stal staje się u nas i w całej Europie kwestią suwerenności i bezpieczeństwa.
Grupa Cognor jest w trakcie budowy nowoczesnej walcowni, która pozwoli jej na zbudowanie mocy produkcyjnych sięgających 1 mln ton rocznie.
PGE Podwójny Powrót Na tym wykresie pojawia się sygnał DRePo, wyznaczający kierunek, tym razem na wzrost.
W momencie jego powstania można było z dużym prawdopodobieństwem obstawić zakończenie tej dużej fali spadkowej i zmianę kierunku na wzrost, tym bardziej, że trend na MACD Predictorze jest wzrostowy.
PGE KOREKTA PŁASKAKorekta płaska:
– maksimum prostej B nie wychodzi ponad maksimum prostej A
– minimum prostej C nie wychodzi poniżej minimum prostej B oraz A
– prosta A jest najdłuższa, a prosta C najkrótsza
Asbis - akcje warte tyle, ile rynek chce za nie zapłacić Kolejny miesiąc minął i już tradycją jest miesięczne podsumowanie szacunkowych wyników spółki Asbis.
Na końcu znajdziecie osobną część nawiązującą do tytułu tego pomysłu.
Najpierw jednak krótko o wynikach za 4Q23.
W mojej ocenie Zarząd świadomie lub nie doprowadził do wprowadzenie w błąd inwestorów nie informując o ryzyku powstania odpisu w związku z wyjściem z Rosji. Co prawda napisane to zostało w jednym z raportów jednak nie było słowa o możliwych odpisach. W efekcie mamy na kursie to co się dzieje czyli ten powoli opada. Spółka traci w oczach inwestorów zaufanie, a to najtrudniej odzyskać.
Do tego sama komunikacja też nie jest najlepsza, na jednej z konferencji mieliśmy informacje o tym, że Zarząd jest zadowolony z wyników za styczeń (a było to +1% r/r), a na luty patrzyli również pozytywnie (+2% r/r). Za marzec Zarząd zapowiedział, że spodziewa się bardzo dobrych przychodów (więc idąc trendem może będzie +3%). W każdym razie widać, że inwestorzy powoli odwrócili się od spółki. Tym bardziej, że na hossie z końca 2023 roku oraz tej z początku 2024 spółka nic nie skorzystała. Co więcej kurs od stycznia spadł o 14,04%.
Asbis 29.02 przedstawiło wyniki i tutaj mieliśmy odpis w kwocie 25mln$. W efekcie wynik za 4Q23 wyniósł 1,85mln$ zysku netto. A cały rok 2023 zamknął się na 53,04mln$.
Tym samym mamy 0,955USD zysku netto na akcję. Spółka w swojej polityce dywidendowej zakłada max. 50% zysku przeznaczać dla akcjonariuszy. Jeśli więc zaliczka wyniosła 0,2$ to reszt powinna wynieść ok. 0,27$ na akcję czyli ok. 1,1zł brutto jeszcze do wypłaty. Problem polega na tym, że spółka nie wypłaca 50% zysku, a jedynie do 50%. Wcześniej był to poziom ok. 30-40%. Gdyby tak było to wówczas do wypłaty zostałoby jeszcze ok. 0,1-,15USD na akcję. Co w mojej ocenie było fatalne dla postrzegania spółki, a sam kurs mógłby się mocniej załamać.
Póki co jednak zakładam, że Zarząd nie rozczaruje swoich wiernych inwestorów i wypłaci im te 0,27USD. Czas pokaże.
W każdym razie 28.03 inwestorzy poznają pełne wyniki za 2023 rok oraz propozycję pozostałej kwoty dywidendy do wypłaty.
Szacunki za luty 2024
Jak wspomniałem wyżej, szacunkowe przychody za luty wyniosły 236mln USD i były wyższe r/r o 2%.
I tu pojawia się pewien problem. Jeśli spojrzymy na fakt, że luty w tym roku miał 29dni to ten jeden dzień dał spółce dodatkowe 8,13mln$. Bez tej kwoty obroty byłyby niższe o 1%r/r to dość ważny sygnał i mogło się przyczynić dla bardziej ostrożnych inwestorów do opuszczenia spółki co było widać po spadającym kursie o blisko 3,5%.
Przychody Asbis w USD
Dla wielu inwestorów pod kątem dywidendy może być dość ważne to jaki wynik spółka ma w przeliczeniu na PLN
Przychody Asbis w PLN
Dzisiaj wypłacona dywidenda na poziomie 0,27USD może być o ok. 9-10gr niż ta z czerwca 2023, ale to tylko pod warunkiem wypłaty max. Założonej kwoty. Trudno określić jednak jak już wspomniałem na ile to jest możliwe.
Podsumowując pierwsze dwa miesiące wygląda to nie najlepiej pod względem przychodów. Pytanie co z marżą, bo jeśli będzie spadać to trudno będzie osiągnąć wynik z pierwszego kwartału 2023 roku. Aż strach wtedy pomyśleć co się stanie, gdy spółka osiągnie gorszy wynik r/r w pierwszym kwartale.
Analiza Techniczna
Spółka w 2023 roku w sumie wzrosła o 20,25%, a w ciągu niecałych trzech miesięcy spadła już o 14,04%, a od ATH z 2023 roku na 32,6zł o 22,6% (tak, uwzględniam wypłaconą zaliczkę pod dywidendę w grudniu, bez niej byłoby to ok. 25%). Jest to też pierwszy rok od 5 lat tak trudny dla spółki jeśli chodzi o trend spadkowy. Nawet wybuch wojny na Ukrainie nie odbił się tak negatywnie na kursie spółki.
Wykres 1. Interwał miesięczny
Na wykresie technicznie można by wyrysować formację RGR co sprowadziłoby kurs do poziomu 20zł
Wykres 2. Interwał tygodniowy
O tym już wspominałem w jednym z pomysłów jednak konsekwentnie go wykluczam.
Warto zaznaczyć, że piątkowa sesja dobiła kurs po szacunkach, jednak ogólnie tygodniowa świeczka wygląda dość dobrze zamykając cały tydzień na zielono.
Wykres 3. Interwał tygodniowy
Całkiem możliwe jednak, że kurs jeszcze będzie chciał przetestować 24zł, może 23,5zł w oczekiwaniu na informację o dywidendzie i pełne wyniki za 2023 rok.
Tak więc chwilowa konsolidacja jeszcze możliwa w zakresie 25-24zł z minimum na 23,5zł.
Jeśli jednak inwestorzy rozczarują się informacją od dywidendzie to może dojść do zamknięcia wielu pozycji co doprowadzi do większych spadków. Uruchomienie większej wyprzedaży zaś może sprowadzić kurs w okolice 20,7zł gdzie dopiero mielibyśmy odbudowanie kursu.
Póki co jednak załóżmy, że technicznie kurs dotarł do dolnej krawędzi kanału wzrostowego i aby go utrzymać nie może wyjść poniżej 24zł.
Wykres 4. Interwał tygodniowy
Na oscylatorach choć mamy mocno wychłodzone RSX to jednak MACD nadal osuwa się w dół oddalając od sygnału kupna.
Podobnie RSI podąża nadal w dół wskazując na rosnącą podaż.
Wykres 5. Interwał dzienny
Wsparcie: 24/23,5/22,4zł
Opór: 25,4/ 26,1/27zł
Dodatkowa uwaga dla inwestorów
Często pojawiają się komentarze akcjonariuszy indywidualnych co do spółki, że inwestorzy ignorują dobrze zarządzaną spółkę, ze stabilnymi wzrostami przychodów i zysków (jednorazowy odpis to nie wina spółki przecież tylko efekt wojny). Dodatkowo dlaczego spółka tak tania pod względem wskaźników jest omijana przez inwestorów i fundusze, Albo, że analitycy DM/BM nie doceniają spółki w swoich prognozach. . A sam kurs powinien być wyżej, bo spółka jest tania.
Warto zaznaczyć, że spółka jest warta tyle ile rynek chce za nią zapłacić. To nie inwestor decyduje jaki będzie kurs akcji (chyba, że przy składaniu zlecenia na swoje akcje), tylko rynek wycenia szanse i ryzyka dla danej spółki.
Tak więc zwracam się do inwestorów i czytelników. Warto pamiętać, że wycena akcji na rynku giełdowym, czy to w przypadku ASBIS czy każdej innej spółki, jest ostatecznie determinowana przez to, ile inwestorzy są skłonni zapłacić za daną akcję, a nie przez to, ile inwestorzy chcieliby za nią uzyskać. To fundamentalna zasada ekonomii rynkowej, gdzie cena każdego waloru, a w tym przypadku akcji spółki, jest wynikiem zderzenia popytu i podaży na rynku.
Inwestorzy, zarówno indywidualni jak i instytucjonalni, dokonując zakupu akcji, kierują się nie tylko wynikami finansowymi spółki czy jej potencjałem wzrostowym, ale również wieloma innymi czynnikami, takimi jak ogólna sytuacja ekonomiczna, nastroje na rynkach finansowych, ryzyka geopolityczne, czy też oczekiwania dotyczące przyszłych stóp zwrotu. Każdy z tych elementów może wpłynąć na decyzję o cenie, jaką inwestor jest gotów zapłacić za akcje.
Ponadto, wartość, którą inwestor samodzielnie przypisuje akcji, może być bardzo subiektywna i różnić się między poszczególnymi osobami. Dla jednego inwestora akcje ASBIS (i każdej innej spółki) mogą wydawać się niedowartościowane w oparciu o jego analizę fundamentalną i przewidywania dotyczące przyszłości spółki, podczas gdy inny może je uznać za przewartościowane na podstawie innych kryteriów oceny czy osobistej strategii inwestycyjnej.
W rezultacie, kurs akcji na giełdzie w danym momencie odzwierciedla konsensus rynkowy na temat wartości spółki, który jest sumą indywidualnych decyzji zakupowych i sprzedażowych dokonywanych przez wszystkich uczestników rynku. To sprawia, że cena akcji jest dynamicznym wskaźnikiem, który może zmieniać się z dnia na dzień, a nawet z minuty na minutę, w zależności od zmieniających się informacji, nastrojów i oczekiwań rynkowych.
W tym kontekście, drogi akcjonariuszu/inwestorze ASBISu, ale też każdej innej spółki: ważne jest, aby rozumieć, że oczekiwania dotyczące wysokich cen akcji nie zawsze mogą być zrealizowane, zwłaszcza jeśli nie znajdują odzwierciedlenia w gotowości rynku do płacenia wyższych cen. Sukces inwestycyjny wymaga więc nie tylko analizy potencjału spółki, ale także zrozumienia dynamiki rynku i czynników, które wpływają na decyzje inwestycyjne innych uczestników rynku.
Inwestując w taką spółkę jak Asbis ważne jest zrozumienie, że nie zawsze same wskaźniki finansowe są kluczowym determinantem decyzji inwestycyjnych. Równie istotne, jeśli nie ważniejsze, dla wielu inwestorów jest postrzeganie bezpieczeństwa i stabilności biznesu prowadzonego przez spółkę. Jej przejrzystości i postrzegania działania zarządu spółki.
Inwestorzy często poszukują spółek, które nie tylko wykazują dobre wyniki finansowe w danym momencie, ale które również wydają się być odpornymi na zewnętrzne szoki i zdolnymi do adaptacji w zmieniającym się środowisku. Asbis udowodnił w 2022 roku, że jest w stanie działać szybko i prężnie, jednak nadal pozostaje na rynku, który dla inwestorów może być ryzykowany pod względem napięć geopolitycznych.
Podsumowując:
choć wskaźniki finansowe są ważnym narzędziem oceny spółki, to postrzeganie bezpieczeństwa i stabilności biznesu może mieć równie istotny wpływ na decyzje inwestycyjne. Inwestorzy, oceniając potencjalne inwestycje, mogą szukać równowagi pomiędzy atrakcyjnością finansową a poziomem ryzyka i bezpieczeństwa, jaki dana spółka oferuje, co w rezultacie wpływa na wycenę jej akcji na rynku.
GALVO notuje w 2023r 19,6 mln zł przychodu oraz 1,1 mln zł zyskuGalvo notuje w 2023 r. 19,6 mln zł przychodu oraz 1,1 mln zł zysku netto
W opublikowanym raporcie rocznym za 2023 rok Galvo S.A. poinformowało o osiągniętych przychodach netto ze sprzedaży na poziomie 19.648.807 zł, oznaczających wzrost o 9,84% w ujęciu rok do roku oraz zysku netto 1.109.140 zł wobec 1.490.530 zł w analogicznym okresie rok wcześniej. Jak wskazuje spółka galwaniczna z rynku giełdowego NewConnect poprzedni rok był jednym z lepszych w historii spółki, na co złożyło się kilka czynników, zarówno strukturalnych, jak i tych związanych z koniunkturą.
„Struktura działania spółki Galvo S.A. od strony personalnej oraz ta związana ze zmianą strategii sprzedaży okazały się skuteczne i dostatecznie efektywne w stosunku do podjętych wyzwań w okresie po pandemicznym. Zakończone inwestycje stabilizujące spółkę, takie jak budowa oczyszczalni ścieków jak również modyfikacje i modernizacje poszczególnych linii przyniosły pozytywne efekty ekonomiczne oraz w dłuższym okresie powinny być czynnikiem stabilizującym fundamenty spółki. Sprzyjała nam także koniunktura rynkowa oraz większe niż dotychczas zainteresowanie w branży energetycznej” -zwrócono uwagę na wstępie komentarza wynikowego za 2023 rok.
„Nie ustajemy w wysiłkach dotyczących stabilizowania fundamentów spółki. Jesteśmy w trakcie inwestycji zwiększających wydajność spółki oraz rozszerzających portfolio naszych usług. Wymaga tego zarówno rynek jaki mamy zamiar otworzyć dla naszej spółki, jak również bieżąca eksploatacja maszyn, wymagająca zmian, modernizacji oraz naprawy. Także na poziomie zarządzania spółką rozpoczęliśmy wdrażanie nowego systemu ERP, który już dzisiaj, tak jak widzimy, okazał się dobrym posunięciem, dającym niezależność działania spółki od czynnika ludzkiego w przypadku jego potencjalnej fluktuacji” - czytamy dalej.
„Spółka Galvo S.A. jest w dobrej kondycji oraz dobrej sytuacji finansowej. Mamy perspektywy dalszego rozwoju oraz stabilnego funkcjonowania. Głównymi czynnikami na jakie jesteśmy przygotowany, a jakie w głównej mierze wpływają na wyniki spółki są: koniunktura światowa w przemyśle, zwłaszcza energetycznym oraz co istotne decyzje akcjonariatu względem propozycji rozwojowych zarządu, które mieszczą się w kompetencjach WZA” - odnotowano stabilną kondycję finansową spółki galwanicznej z rynku NewConnect.
„Spółka płaci terminowo wszystkie zobowiązania. Majątek trwały spółki stanowi 64% aktywów ogółem. Aktywa obrotowe znacznie przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Majątek jest finansowany kapitałem własnym i kredytem w rachunku bieżącym. Nastąpił wzrost kwoty EBITDA w stosunku do roku ubiegłego o kwotę 91 tys. zł. Wskaźniki płynności, efektywności i zyskowności są zadawalające” -uzupełniono w sprawozdaniu z działalności Galvo S.A. za raportowany okres.
„Przeciętna sprzedaż miesięczna w roku 2023 wynosiła 1.635.844,73 zł, a w roku 2022 1.495.188,57 zł. Obowiązujące ceny zostały poddane ponownej analizie i podniesiono znacznie marżę na sprzedaży usług. Dynamika wzrostu przychodów oscyluje na poziomie około 9% w stosunku do roku ubiegłego. Widzimy także zmniejszenie marży brutto, która w roku 2023 wynosi 6,77% i zmniejszyła się w stosunku do roku ubiegłego o 1,21%” - dodano.
„Zarząd spółki w 2024 r. zamierza skupić się na dalszym pozyskiwaniu zleceniodawców na swoje usługi, optymalizacji kosztów i procesów technologicznych, lepszym wykorzystaniu posiadanych zasobów oraz opracowaniu i wdrożeniu unikatowych technologii. Chcemy wzmacniać współprace z klientami dostarczającymi duże wolumeny zamówień, co pozwoli dodatkowo zoptymalizować tę produkcję oraz oprzyrządować ją dla dalszego podniesienia wydajności” – przybliżono w podsumowaniu aktualne cele i perspektywy biznesowe.
O Galvo S.A.:
Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne.
Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
BMC czy to już odwrócenie trendu?Jak pisałem chyba tu a na pewno na X wiele tygodni temu nie widzę powodów do odwrócenia trendu w najbliższym czasie. Jeżeli nastąpią większe wzrosty to raczej z powodu rozgrywania spółki przez kapitał spekulacyjny /niektórzy nazywają to spółdzielniami/. Z tego co widać na wykresie tak się stało i kurs został wyciągnięty o prawie 40 % od dołka. Po dotarciu do strefy oporu i lokalnej linii trendu spadkowego od razu skorygował. No i mamy zagwozdkę. Bo z jednej strony można mówić o formacji objęcia hossy ale z drugiej takie sytuacje występowały już wielokrotnie i kończyły się wyleszczeniem. Zasięg ruchu to tez korekta 1/1 /będzie na wykresie poniżej/. Na plus to kolejne wielkie dywergencje na RSI i MACD. Na tym ostatnim mamy sygnał zakupu. Niestety RSI jeszcze cały czas poniżej 50 ale z perspektywą na wzrosty. Podsumowując mamy cały czas trend spadkowy. Warunkiem koniecznym /ale nie wystarczającym/ dla odwrócenia trendu jest wg mnie zamkniecie świecy T1 na poziomie wyższego szczytu czyli ponad 19 zł Tak tak! Blisko +80 % od dołka! A najlepiej rozjechanie na dużym wolumenie czerwonej strefy oporu. Oczywiście cały ten potencjalny 80 % ruch może być rozgrywany. A wcześniej /lub później/ podanie w kwietniu dodatniego wyniku finansowego za 2023 r. Inaczej będzie kontynuacja z poprzedniej analizy i możemy zobaczyć nawet 8 zł /domkniecie luki/. Na bieżąco ważne będzie utrzymanie kursu powyżej linii trendu czyli pozytywny retest albo przynajmniej wyrysowanie formacji podwójnego dna w przypadku spadków. Ja fundamentalnie nie widzę jak na razie żadnych pozytywnych perspektyw dla węgla /miliony ton na hałdach/. Co sądzę o sytuacji spółki opisywałem wielokrotnie. Ze strony Prezesa nie płyną żadne pozytywne informacje. Sam akcji nie mam i nie dotykam na ten moment. Za małe wolumeny przede wszystkim żeby wrzucić większe pieniądze i SLem nie zwalić kursu.
To mój pomysł i tak to widzę.
To nie jest żadna porada inwestycyjna a raczej próba odczytania przyszłości z wodorostów :-) Johnny Watermen
MoBruk - czy dwuletnia konsolidacja zostanie przełamana?Cześć, ostatni raz spółkę MoBruk opisywałem w 2023 roku. Patrząc na kurs, nie wiele on się zmienił od tamtego roku. MoBruk to spółka z branży przetwarzania odpadów przemysłowych. Jeszcze nie poznaliśmy wyników za 2023 rok. W poprzednim (2022 roku) zysk wyniósł 92,2 mln zł. Ten może być jednak gorszy zważywszy na to, że po 3 kwartałach jest strata r/r 6,5 mln zł.
Na wykresie widzimy dwie przestrzenie w której spółka od prawie 2 lat konsoliduje się.
Pierwszy pomiędzy 266 zł, a 302 zł oraz drugi pomiędzy 302, a 341 zł.
Wykres W1 (konsolidacja):
Powyżej mamy ponad 30 punktową lukę cenową spowodowaną dywidendą, do której nigdy już kurs nie wrócił.
Wykres W1 (dywidenda):
Nakładając zniesienie Fibonacciego to kurs ma duży problem z przebiciem 341 zł, aby utrzymać się na świecy tygodniowej powyżej. Jest to również 50% zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu sprzed odcięcia dywidendy do lokalnego dołka z konsolidacji.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Na wykresie dziennym mamy jeszcze jeden opór, który wskazuje kierunek, a jest nim 321 zł. Jeżeli kurs przebije ten poziom, będzie oznaczało to kierunek i kolejna próba wybicia 341 zł. Obrońcą w tej próbie jest czerwona strefa wsparcia, między 298 - 302 zł. Zejście poniżej i potwierdzenie będzie kierowało wykres w stronę 277 zł.
Wykres D1 (wsparcia / opory):
Przebicie wspomnianego 321 zł i utrzymanie się powyżej może skutkować wybiciem formacji flagi, jednak dobrze jakby to się wydarzyło na zwiększonych obrotach. Zasięg takiej flagi wynosi w okolicy domknięcia luki. Wskaźniki RSI oraz RSX są na neutralnych poziomach, natomiast MACD zbliżał się do sygnału sprzedaży, jednak go nie wygenerował co uważam za dobry znak.
Wykres D1 (formacja flagi):
Roczny profil wolumenu jest również na poziomie 280, czyli poniżej kursu, gdzie znajdujemy się obecnie.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Scenariusze tak jak pisałem są dwa, jeżeli kurs przebije 321 zł będzie zmierzał w kierunku 341 z próbą wybicia. Mamy flagę z zasięgiem 384 zł. Negatywnym scenariuszem jest zejście poniżej strefy czerwonej (298), wtedy jak magnes będzie przyciągało 277 zł.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
