Rozpocznij
DINOPL - spółka defensywna atrakcyjna po przecenie -33% Dino pomimo ostatnich słabych kwartałów jest nadal świetną spółką, którą każdy długoterminowy polski i zagraniczny inwestor powinien posiadać w portfelu. Ostatnie spadki zawędrowały w miejsce, gdzie klastrują się trzy miejsca popytowe: 1. Globalne mierzenie 0.382-0.44 (które swoją drogą potwierdziło się przy okazji korekty 10.2021-02.2022r 2. Mierzenie wewnętrzne fibo korekty B na poziom 1.272-1.414 3. Mierzenie wewnętrzne fibo bazujące na trendzie z punktów A-B 1:1.272 Im jaśniejsze pole w strefie, tym lepsza precyzja wejścia. Negacja scenariusza wzrostowego dopiero wtedy, gdy cena na interwale tygodniowym T1 zamknie się poniżej 280zł. Dla pozycji długiej przy 330zł, stosunek R/R wynosi 3,25.
GPW:DNPLong
od Dolfro
Mirbud - udana obronaMirbud jest jedną ze spółek notowanych na GPW. W najbliższy poniedziałek spółka wejdzie do MWIGu. Jaką historię napiszę spółka debiutując w MWIGu? Wykres 1 - W Obecnie widzimy ładny trend wzrostowy, który trwa już kilka lat. Wykres 2 - W - w przybliżeniu Niedźwiedzie w minionym tygodniu nie wykorzystały szansy do zrobienia overbalancu - czyli ruch korekcyjny dłuższy niż poprzednia korekta. O tym świadczą 2 szare prostokąty. Byki obroniły także krótkoterminową linię trendu wzrostowego - przerywana zielona linia. Kurs porusza się powyżej długich średnich w bezpiecznej odległości. RSI ładnie zakręcił w kierunku północnym ze strefy neutralnej. MACD z sygnałem S, ale jeżeli byki utrzymają/powiększą zdobycz to jest szansa na zakręcanie średnich. Wykres 3 - D Dzisiaj nastąpiło dynamiczne wybicie z kanału spadkowego na podwyższonych obrotach. To może mieć duże znaczenie w kolejnych dniach w celu kontynuowania ruchu. RSI dynamicznie do góry, MACD z sygnałem K. Reasumując, Najbliższy opór to MA50, potem kolejnym celem powinien być ostatni szczyt. Niedźwiedzie mają jeden prosty cel. Wybić ostatni dołek i tym samym zrobić overbalance.
GPW:MRB
od AmigosTrader
Pekabex - wyjście z kanału wzrostowego i próba kontry. W pierwszym półroczu 2024 roku przychody ze sprzedaży Pekabex spadły o 4,6% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Mimo niewielkiego spadku przychodów, zyski uległy znacznemu obniżeniu: zysk operacyjny spadł o 57,8%, a zysk netto aż o 65,2%. Sugeruje to wzrost kosztów operacyjnych lub innych czynników negatywnie wpływających na rentowność. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej zmniejszyły się o 26,4%, a łączna zmiana stanu środków pieniężnych była ujemna, co może wskazywać na pogorszenie płynności finansowej. Jednocześnie aktywa firmy wzrosły o 8% w H1-24, jednak towarzyszył temu znaczny wzrost zobowiązań krótkoterminowych o 18,4%, podczas gdy zobowiązania długoterminowe spadły o 16,9%. Może to świadczyć o zwiększonym obciążeniu bieżących zobowiązań finansowych. Druga połowa 2023 i pierwsze półrocze 2024 były trudne dla branży budowlanej z powodu ograniczonej liczby kontraktów w Polsce i Europie. Wysoka inflacja, stopy procentowe oraz zmienne czynniki geopolityczne nie sprzyjały ożywieniu inwestycji. Sytuacja na rynku surowców, polityka gospodarcza i geopolityka również miały wpływ. Polska jest oceniana przez zagranicznych analityków jako rynek o dużym potencjale, stabilnym popycie i wysokim wzroście gospodarczym na tle Europy Zachodniej, choć ostatnio dynamika wzrostu nieco spadła. Kurs po raporcie spadł w jednym dniu o prawie 13%, a w kolejnym dotarł do strefy popytu o której pisałem w poprzedniej analizie spółki (dołączam do podlinkowanych). Wykres D1 (reakcja na wsparcie): Obecnie znajdujemy się w korekcie do ostatnich spadków i byki próbują wrócić do kanału wzrostowego, który w dniu wyników został wybity. Zasięg wybicia tego kanału sięga okolicy 16,45 zł za akcję. Wykres D1 (wybicie z kanału równoległego): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z września 22 roku do szczytu żółta strefa wsparcia znajduje się w okolicy fibo50. Łącząc to z mocną wyprzedażą na oscylatorach wsparcie póki co wybroniło byki, nie mniej jednak kluczowe będą dalsze działania i wyniki spółki oraz zauważalna poprawa. Jeśli przejdzie do przebicia wspomnianej strefy to kolejnym wsparciem będzie 61.8 fibo czyli 16,9 zł, a tutaj niedźwiedzie będą już bardzo blisko dotarcia do realizacji wybicia z kanału. 
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Mimo, że ostatnie dni są wzrostowe, a kurs odrobił już prawie 8% od dołka, to kluczowe dla byków będzie wyjście powyżej 21,3-21,8 zł i utrzymanie się powyżej tej strefy. Próba wejścia powyżej i szybka kontra niedźwiedzi ( a mamy tam jeszcze kilka oporów dość blisko umieszczonych), może negatywnie wpłynąć na dalszą cenę akcji. Wykres D1 (strefa oporu): Przed strefą oporu mamy jeszcze opór na poziomie 20,8 zł i warto tutaj obserwować w jaki sposób kurs zareaguje. Podsumowując, mimo mocnych spadków byki próbują w tym tygodniu przepuścić kontrę. Jednak w mojej ocenie wejście dopiero powyżej strefy czerwonej i utrzymanie jej będzie dobrym sygnałem. W przeciwnym wypadku może okazać się to tylko korektą do spadków. Warto zauważyć, że portfel zamówień znacząco wzrósł w pierwszym kwartale o 43,6% co wpłynie zapewne na poprawę wyników w następnych kwartałach. Jeżeli kurs przebije żółtą strefę, możemy liczyć się z głębszym zejściem i realizacją wybitego kanału wzrostowego. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PBX
od SkotarekG
Bogdanka w drodze do bazy na 14.30 zł?Spółka po ustanowieniu szczytu w grudniu 2012 na poziomie ok. 140 zł odpadła i ponownie wróciła na 140 zł w listopadzie 2013. Powstała formacja odwrócenia z podwójnym szczytem . Był to też okres kiedy uprawnienia ETS zanotowały najniższy kurs spadając do 2,5 EUR za tonę, po czym nastąpił odwrót i stopniowy ich wzrost. Kurs Bogdanki zaś zaczął się osuwać mimo rentowności i generowania bardzo dobrych wyników finansowych, osiągnął w styczniu 2016 ok. 30 zł To był też okres kiedy to politycy doszli do wniosku, że sektor wydobywczy należy połączyć z wytwarzaniem. Stało się to też okazją do wyjścia z inwestycji przez część z funduszy, gdy ENEA ogłosiła wezwanie na akcje po ok. 68 zł. Kurs też zareagował na tą informację wzrostem do około 80 zł, po czym zaczął odpadać zgodnie z trendem. W w marcu i październiku 2020 Bogdanka utworzyła historyczne minimum na poziomie 14.3 zł, po czym kurs zaczął się wspinać w związku z dużą ilością gotówki jaka zasiała gospodarki pandemiczne oraz wzrostem popytu na energię. Tu też powstała formacja podwójnego dna oraz przebicie długoterminowej linii trendu spadkowego. Wygenerował się sygnał kupna. Po tak olbrzymim spadku i w sytuacji, kiedy to spółka generowała dalej bardzo dobre wyniki finansowe - stała się okazją inwestycyjną. Apogeum wzrostu nastąpiło po wybuchu wojny na Ukrainie, nastąpił olbrzymi wzrost wszelkiego typu węglowodorów = w tym węgla. Spółka utworzyła swing z 14 na ok 70 zł - maximum osiągając w marcu 2022. Niestety - tu też weszła polityka i mimo, że węgiel na rynkach światowych w tym w portach ARA kosztował 300 USD i więcej - i większość kopalni na Świecie po tyle sprzedawała surowiec zarabiając na tym mld USD, Bogdanka dalej sprzedawała surowiec swoim odbiorcom po 220 - 240 zł za tonę. Zaprzepaściła tym samym swoją wielką szansę na wzmocnienie swoich finansów oraz zaabsorbowanie gotówki tak niezbędnej na inwestycje i ewentualną transformację. Do tego doszło do zakleszczenia ściany i problemy geologiczne z napływem wody do chodników wydobywczych. Były to skutki nieprawidłowej i przyspieszonej eksploatacji ścian i wielu zaniedbań technicznych oraz czasami pecha. Spółka straciła 1 kompleks ścianowy i wile innego cennego sprzętu. Straty, uwzględniając roboty przygotowawcze, sprzęt i niewydobyty z zazbrojonych ścian węgiel to kilkaset mln zł. Obecnie spółka odkupuje sprzęt pozostawiony w wyrobiskach - płacąc za to setki mln zł i przepalając istotną cześć posiadanej gotówki. Z punktu widzenia techniki swing z 14.30 na 70, jest jedynie powtórką poprzedniego z 30-80. Są to jedynie zatem korekty w trendzie spadkowym i teraz możemy spodziewać się powrotu do bazy - czyli 14.30 zł. Tu tez rozstrzygnie się przyszłość kursu. Trudno jednak przewidywać, że w przypadku zaprzepaszczenia szans w przeszłości, w sytuacji kiedy Spółka nie wzmocniła się odpowiednio finansowo (podobnie jak większość spółek wydobywczych na świecie) i nie poczyniła żadnych istotnych inwestycji w szyby, złoża oraz zwiększenie produkcji (oraz transformacje) - nie pozyskała również żadnych istotnych kontrahentów w Europie - by jej los miał się zmienić. BARDZO WAŻNE: Bogdanka produkuje węgiel o stosunkowo niskiej kaloryczności, wysokim poziomie siarki oraz wysokiej ilości popiołu - nie nadaje się on do spalania w większości elektrowni w Europie i na Świecie. Jedynie przystosowane do niego są elektrownie w Polsce i Ukrainie. Niestety te w Ukrainie zostały zbombardowane, a ich odbudowa może potrwać wile lat i to dopiero po zakończeniu wojny. Polityka odejście od węgla w Polsce jak widać nie ulega i nie ulegnie zmianie - a jedynie przyspieszy. Wszystkie koncerny energetyczne: PGE, ENEA, ENION, TAURON, czy PKN na niespotykaną dotąd skalę, realizują inwestycje w nowe moce OZE. Wydawane są miliardy złotych na transformacje energetyczną - środki nie tylko z budżetu firm państwowych i wspierane budżetem UE - ale i prywatnych firm jak POLENERGIA czy Cyfrowy Polsat. Będziemy mieli zatem do czynienia ze stopniowym rugowaniem węgla z systemu energetycznego i coraz to mniejszymi zamówieniami na surowiec z Bogdanki. Spółka ta znacząco zwiększyła w ostatnich latach koszty wydobycia, nie zwiększając efektywności. Czeka ją zatem być może trwała nierentowność - zwłaszcza gdyby doszło do dalszej przeceny węgla ARA. Mimo, że kontrakt ma po PSCMI - to jednak z opóźnieniem odnosi się on do cen na rynkach światowych. Oczywiście Bogdanka z uwagi na geologię będzie dalej taniej produkować węgiel niż PGG - lecz konkurencji w górnictwem odkrywkowym węgla kamiennego - jakie rozwijane jest w wielu miejscach Świata (Mongolia, Indonezja czy Australia) nie wygra. Ponadto istnieje duże ryzyko spadku ceny kontraktowej za węgiel, gdyż obecnie kontrakt jest realizowany po znacznie wyższych cenach od rynkowych. Rozstrzygnie się to już w grudniu/styczniu. SWING zatem z 70 zł winien zaprowadzić kurs spółki na 14.30 zł, a następnie być może nawet do 1 zł, ceny po której Skarb Państwa odkupował aktywa węglowe od spółek energetycznych: Trwale nierentownego PGG i Tauron Wydobycie. Czy tak będzie - pokaże czas, analiza absolutnie nie jest rekomendacją, a jedynie przedstawieniem poglądu autora.
GPW:LWBShort
od Haronek
AMBRA - fałszywe przebicie overbalance daje szansę na wzrosty. Kurs na wykresie tygodniowym narysował formację objęcia hossy, czyli jedną z najsilniejszych statystycznie formacji świecowych. Ponadto kurs utrzymuje teraz długoterminową 200 okresową średnią kroczącą, która już w przeszłości broniła kursu przed dalszą wyprzedażą. Odmierzając siatką fibonacciego, analizując impulsy do 3 lat wstecz, kurs nie przebijał strefy 0.5-0.707. To też zakładając, że trend jest długoterminowo wzrostowy i nie ma przesłanek potwierdzających jego złamanie, to rozsądne jest kupno akcji teraz ze stop lossem na 22,45 na zamknięcie T1 poniżej tej ceny. Dla pozycji długiej stosunek R/R wynosi 4.81 z potencjalną stratą 7,48% i potencjalnym zyskiem 34,97%. W przyszłości każde powtórzenie niebieskiej lub żółtej korekty daje możliwość dołączenia do trwającego trendu. S T A Y T U N E D
GPW:AMBLong
od Dolfro
DATAWALK - kolejne spojrzeniePo wyjściu dołem z trójkąta (przy cenie 61,7 zł) kurs kontynuował dynamiczną zniżkę, aż do poziomu 43, zł (tu przebiega pierwsza, mocna strefa popytu). Od tego poziomu kurs wybrał kierunek północny i dotarł do 50,3zł. W czwartek ukazała się kolejna rekomendacja DM BOŚ wskazująca na poziom 54 zł jako poziom docelowy w horyzoncie 12 miesięcy. Spółka mimo medialnych doniesień Prezesa o zwiększeniu nowej sprzedaży, podała bardzo słabe wyniki finansowe i panuje już 3 miesięczny brak wiadomości o nowych kontraktach....mamy więc jak mamy -mocny spadek na dużym obrocie. Walor niestety prezentuje według mnie sporą słabość... Co dalej? Kurs dotarł właśnie do poziomu, z którego rozpoczęła się ostatnia zwyżka, co może zapowiadać wzrosty. Jeśli tak się nie stanie, wskazałem kolejne strefy popytu położone nieco niżej. Uwaga1: obroty! Uwaga2: info o nowych kontraktach może całkowicie odmienić sytuację. Do obserwacji i ew. akumulacji. To nie jest porada inwestycyjna -tak widzę ten walor.
GPW:DAT
od wizimir
Polska spółka dywidendowa z potencjałem na ATHNa tę spółkę poluje już od kilku miesięcy, cena spokojnie kieruje sie do strefy zakupów zaczynającej się od 69PLN. Polska spółka informatyczna działająca na rynku globalnym. W jej portfolio znajdziecie takie produkty jak LiveChat, ChatBot, HelpDesk, KnowledgeBase oraz OpenWidget całkiem dobrze znane branży IT. Wypłacana jest też niemała dywidenda, mocno wyróżniająca po takich spadkach względem pozostałych płacących dywidendy polskich spółek. Dobrym sygnałem pod zakupy będzie w przypadku tej spółki test formacji z interwału 1T, który występował przy większości ważnych dołków i szczytów poprzedniego trendu. Zasięg wzrostów dla potencjalnej fali trzeciej sięga daleko ponad ATH, więc pod kątem inwestycji długoterminowej TXT może się okazać strzałem w 10! Czekamy na zaliczenie strefy, formację z 1T i test.
GPW:TXTLong
od TradeWarsPRO
1
Erbud - analiza techniczna spółki Cześć, Erbud w ostatnim czasie opublikował wyniki za H1. Spółka odnotowała 8,34 mln zł skonsolidowanej straty netto w II kwartale 2024, wobec 3,47 mln zł zysku w ubiegłym roku. Natomiast całe półrocze zamknęli ze stratą netto 5,57 mln zł wobec 9,99 mln zł straty rok wcześniej. Tak jak w półroczu zmniejszyli stratę rok do roku to w obu przypadkach przychody ze sprzedaży były gorsze. Najlepszym obszarem dla spółki w pierwszej połowie roku był segment OZE, za który odpowiada Grupa One. Spółka osiągnęła 280 mln zł przychodów oraz 33 mln zł EBIDTA. Jeśli spojrzymy na wykres to spółka od końca 2022 roku czas poruszała się w okolicy 31,8 - 42,2 zł, a obecnie dotarła kolejny raz do wsparcia na tym poziomie. Wykres D1 (konsolidacja według poziomów): Nakładając zniesienie Fibonacciego poziom 31,8 zł pokrywa się z korektą 61,8% od dołka z września 22 roku do szczytu lipca 23 roku. Warto zwrócić uwagę, że kurs również dobrze reagował na poziom wsparcia fibo 50, który kilkukrotnie bronił kursu, powodując większe reakcje. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Obserwując wskaźniki RSI, które dotarły do 20 punktów można podjąć tezę, że wsparcie na tym poziomie powinno być wybronione i moglibyśmy spodziewać się reakcji ze strony byków, jednak o zmianie trendu nie możemy jeszcze mówić. Może okazać się ona zwykłą korektą do spadków. Od dłuższego czasu MACD utrzymuje się z wyraźnym sygnałem sprzedaży oraz poniżej 0. Wykres D1 (wskaźniki): Dla byków pierwszym oporem do pokonania jest okolica 35 zł, jednak zdecydowanie ważniejszym punktem do przebicia, który może zmienić nastawienie na pro wzrostowe jest poziom 38 zł. Wykres D1 (strefy oporów): Póki popyt nie wróci do poziomów 38 zł, kurs może nadal osuwać się z korektami w okolicę 27,6 zł, jednak pierwszym wsparciem po przebiciu 31,8 zł będzie poziom 30 zł. Wykres D1 (kolejne wsparcia): Podsumowując spółka póki co nie wygląda zachęcająco, mimo, że jesteśmy blisko wsparcia z konsolidacji, to jeżeli kurs przebije ją od góry, może dojść do kolejnej przeceny.
GPW:ERB
od SkotarekG
BOOM na węgiel w 4 kwartale 22 roku.Sytuacja w kraju oraz Europie bombarduje nas informacjami na temat braku zapewnienia wystarczających dostaw dla odbiorców prywatnych oraz małych przedsiębiorstw. Embargo na węgiel Rosyjski oraz inflacja sprawia, że zamiast 800zł za tonę węgla cena jego wynosi prawie 3k zł za tonę. Jedną z grup beneficjentów którzy zyskają na obecnej sytuacji to Górnicy, którzy biją na łeb statystyki podwyżek w 2022 roku, ponieważ wyniosły one prawie 90% w stosunku do poprzedniego roku właśnie w spółce JSW której przychody z wydobycia węgla kamiennego to prawie 1/5 całkowitych przychodów spółki - co również może się zmienić w obecnej sytuacji i zapotrzebowania na węgiel kamienny. Po 140% wzrostach akcji cen spółki od początku roku jesteśmy w korekcie. Korekta która została wywołana kilkoma standardowymi czynnikami jak raporty wydobycia, finansowe, zapotrzebowania i sytuacją na rynku pracy w branży górniczej. Obecnie sytuacja się stabilizuje a JSW miała okazję do podjęcia odpowiednich kroków by sytuację węglową obrócić na swoją korzyść. Gdy tak się stanie, akcje JSW zaczną podążać w wymarzonym dla inwestorów kierunku - o ile coś niefortunnego po drodze się nie wydarzy. Ja zaczynam teraz bardzo uważnie projekt obserwować, albowiem został wybity alarm cenowy, którego się spodziewałem od miesięcy. No nic, kierunek długoterminowy jest jasny - wzrosty Miejsce na korekcie idealne. Czekam tylko na sygnał.
GPW:JSWLong
od Przemyslaw_KoziK
47
Asseco Poland - aktualizacja analizy Cześć, W ostatnim czasie dotarliśmy do ważnego oporu na wykresie oraz prawie osiągnęliśmy cel z moich ostatnich dwóch analiz. Kurs zakładał dotarcie w okolice 94 zł, co jest bardzo zbliżone z ostatnim szczytem (92,5 zł), a zarazem tygodniowym oporem. Wykres D1 (opór tygodniowy oraz cel poprzedniej analizy): Warto zaznaczyć, że w ostatnich tygodniach wybiliśmy również linię trendu tworzącego coraz niższe szczyty, a obecnie kurs zmierza w kierunku przetestowania tego wybicia. Można byłoby wyrysować formację trójkąta, który po wybiciu od dołu powinien być kontynuacją trendu wzrostowego. Wykres W1 (trend niższych szczytów): Profil wolumenu zarówno roczny jak i z całej konsolidacji wygląda dobrze, jest na poziomie około 75 zł, niżej od kursu. Wykres D1 (profil wolumenu): Obecnie na kursie mamy sygnał sprzedaży na MACD, jednak jest on mocno powyżej zera i nie ma jeszcze tak mocno negatywnego wpływu, jakby był poniżej. RSI natomiast jest na neutralnym poziomie zbliżając się powoli w stronę wsparcia. Wykres D1 (wskaźniki): Podsumowując, obecnie kurs przechodzi korektę, a niedźwiedzie zareagowały po dotarciu do oporu. Obecnie kluczowe dla mnie jest to aby kurs utrzymał zieloną strefę wsparcia 86-88 zł. Będzie to mocny sygnał do dalszych wzrostów. Zejście poniżej 83,75 zł będzie żółtą kartką dla wykresu, natomiast negacją założeń wzrostowych będzie zejście poniżej 80 zł i wejście kolejny raz w konsolidację. Po przebiciu 91,65 zł kurs będzie miał otwartą drogę na 99,7 zł, co jest szczytem z października 21 roku. WAŻNE OPORY: 91,65 / 95,00 / 99/75 WAŻNE WSPARCIA: 86,00 / 83,75 / 80,00 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ACP
od SkotarekG
ASBIS: Kluczowe Poziomy i Możliwe Scenariusze dla Kursu Akcji Cześć, Ostatni raz opisywałem dokładnie Asbis w lutym tego roku. Minęło kilka miesięcy, więc warto odświeżyć analizę. Jak pisałem wtedy na wykresie pojawiały się coraz bardziej negatywne sygnały i tak też się stało. Kurs obecnie jest poniżej 20 zł, a od ATH o ponad 30%. To co widać na wykresie to to, że przez długi czas kurs poruszał się w konsolidacji pomiędzy 23,3-28,6 zł. Od marca tego roku było wiele prób wybicia z niej dołem, jednak byki skutecznie powstrzymywały. Niestety popyt był na tyle mały, że szczyty tworzyły się coraz niższe z brakiem siły przebicia mniejszej konsolidacji czyli oporu 25,2 zł. Zasięg wybicia z dużej konsolidacji, którego celem było 18,8 zł już się zrealizował (zabrakło 20 groszy). Wykres D1 (konsolidacja oraz zasięg wybicia): Jeśli pociągniemy sobie zniesienie fibo z ostatniego ruchu wzrostowego (od września 22 do ATH), to poziom 18,90 zł mieści się w 61,8% zniesienia Fibonacciego. Dodatkowo w tej okolicy obecnie mamy tygodniową EMA200 co również wydaje się mocnym wsparciem. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Negatywnym sygnałem, który pojawia się obecnie jest również sygnał S na MACD. RSI zatrzymało się na oporze i również zawróciło w dół. Widać również na interwale dziennym brak siły wyjścia powyżej 21,02, co jest obecnie najbliższym oporem dla byków do pokonania. Wykres D1 (wskaźniki + opór fibo 50): Roczny profil wolumenu na spółce jest ustawiony bardzo wysoko, co z punktu psychologicznego może dołować kurs po każdym podbiciu go o większą liczbę procent. Wykres D1 (roczny profil wolumenu): Kurs obecnie porusza się w kierunku przetestowania 19 zł ponowny raz. Jeżeli udałoby się utrzymać ten poziom i przełamać 21 zł to moglibyśmy liczyć na przetestowanie 23 zł czyli dawnego wsparcia z konsolidacji. Będzie to jednak realne dopiero po otrzymaniu pozytywnych sygnałów od spółki, ponieważ obecnie nie ma takich przesłanek. Brak utrzymania wsparcia na 19 zł może znieść kurs w okolicę 17-18 zł gdzie mamy strefę popytową i tam moglibyśmy szukać reakcji, chociaż czy ona okaże się sygnałem do zmiany trendu, czy tylko korektą do spadków czas pokaże jak będziemy bliżej. Wykres D1 (strefa popytowa): Podsumowując kurs nadal wygląda pro spadkowo, w szczególności że możemy dopatrzeć się dystrybucji, pytanie tylko całego ruchu wzrostowego czy tylko jego kawałka. Jeżeli byki chcą powalczyć to ich celem jest wyjście powyżej 23 zł, wtedy będą czuły się bezpiecznie, wcześniejszym oporem będzie 21 zł. W przeciwnym wypadku przełamanie ostatniego wsparcia 19 wyznaczy kierunek na 17-18 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ASB
od SkotarekG
PZU - statystyka po dywidendzie nieubłaganaPZU największy ubezpieczyciel w Polsce to jedna z niewielu firm, która mając w akcjonariacie Skarb Państwa tak regularnie wypłaca dywidendy. Ostatni raz tylko w 2020 roku, czyli covidowym, nie doszło do wypłaty dywidendy. Aktualnie akcjonariusze powoli zbliżają się do odcięcia dywidendy (4,34zł brutto), która powinna dać solidny zastrzyk kapitału, jednak może się okazać, że najbliższe miesiące mogą sprowadzić kurs w okolice 38-35zł. Dzisiaj kurs to 46,2zł co oznacza, że nabywając dzisiaj akcje akcjonariusz zyska ok. 9,4% stopy zwrotu, jednak czy kupowanie dzisiaj akcji tylko pod dywidendę ma sens? Patrząc na ostatnie ruchy na akcjach to istnieje możliwość, że część akcjonariatu woli zrealizować wcześniej zysk i zamknąć pozycję już teraz. Zwłaszcza, że statystycznie po odcięciu dywidendy kurs wchodził w dłuższy okres korekty trwającej nawet kilka lat. Wykres 1. Interwał dzienny Jak widać na wykresie w latach 2015-2023 odcięci dywidendy powyżej 35zł w dłuższym okresie sprowadzało kurs na niższe poziomy. Natomiast w podanym okresie gdy kurs był na minimach z odcięciem dywidendy zwykle był to dobry ruch by zająć pozycje po odcięciu lub zwiększyć liczbę akcji. Natomiast tylko raz gdy kurs był w okolicach 40zł nadal mieliśmy wzrosty. Dzisiaj patrząc na wykres widać, że szczyt był w okolicach 56zł i od tamtej pory mamy silną wyprzedaż z okresowymi korektami w górę. Na wykresie można też rozrysować formację RGR, jednak nawet po odcięciu dywidendy (ok. 41-41,5zł) to nadal zasięg w okolicach 39zł. Wykres 2. Interwał dzienny Jeśli do wykresu dodamy zniesienia Fibonacciego dla całej fali wzrostowej od 22,7zł września 2022 do 56zł z tego roku to 50% zniesienia Fibonacciego wypada właśnie w okolicy 39zł, gdzie można by szukać pierwszych sygnałów korekty w górę. Natomiast w mojej ocenie całkiem możliwe, że kurs ostatecznie dotrze do 37,5zł gdzie nastąpi właściwa już korekta w górę. Wsparcie: 45,8/39,4/37,5zł Opór: 48,9/52,3/56zł
GPW:PZU
od AnalizyD
Bogdanka - ciężkie czasy dla węgla18.09 poznamy ostateczne wyniki za pierwsze półrocze. Pierwszy kwartał nie był najlepszy dla spółki, ale nadal wykazała ona zysk na poziomie 42,4mlnzł netto. W drugim kwartale wg ostatniego komunikatu spółka w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów będzie musiała dokonać odpisu aktualizującego bilansową wartość aktywów w wysokości 1.174 mln zł. Wartość odpisu z tytułu utraty wartości aktywów obciąży wynik operacyjny, natomiast nie będzie miała wpływu na wynik EBITDA (wg szacunków 262mln zł). Choć sam wynik nie będzie miał wpływu na płynność finansową spółki to jednak będzie to oznaczało, że spółka raczej nie wypłaci dywidendy za 2024 rok, a tym samym jej atrakcyjność dla inwestora spada. Za 2023 rok spółka wykazała zysk netto 20zł na akcje, ale to nie wpłynęło w 2023 rok na kurs spółki. Kurs spółki pomimo dobrych wyników spadł w całym roku o blisko 40% licząc od otwarcia do zamknięcia roku. Wykres 1. Interwał miesięczny A kolejne -37% spadku na kursie zostało dołożone w tym roku (uwzględniając wypłaconą dywidendę za 2023 rok to spadek wynosi 30%). Wykres 2. Interwał miesięczny Dzisiaj kurs akcji znajduje się na jednym z ważniejszych poziomów do obrony czyli 22zł, jednak patrząc pod względem otoczenia rynkowego to całkiem możliwe, że ten poziom nawet po obronie będzie tylko przystankiem przed dalszymi spadkami. Wykres 3. Interwał dzienny Jeśli na wykres nałożymy rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie to otrzymujemy kilka wsparć od poziomu 22zł. Wykres 4. Interwał dzienny Natomiast główne wsparcie wypada na 50% tj. 14,9zł czyli minimów jakie spółka osiągnęła w marcu i październiku 2020 roku. Natomiast ewentualne odbicie od aktualnego wsparcia może dać sygnał do ruchu w kierunku 29zł tj. 50% zniesienia Fibonacciego ostatniej fali spadkowej. Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 18,7/16,6/14,9zł Opór: 25,5/27,6/29,3zł
GPW:LWB
od AnalizyD
XTB - czy po ABB trudniej będzie wrócić do wzrostów?XTB to obecnie najpopularniejsza spółka wśród inwestorów indywidualnych, choć jeszcze rok temu była omijana przez znaczną ich część. Polski Broker coraz mocniej rozpycha się na polskim rynku wśród Biur Maklerskich, które prowadzone są w Polsce głównie przez banki. Niedawno spółka przedstawiła wyniki za 2Q24, które były lepsze o 35% r/r, a całe półrocze wygenerowało zysk lepszy o 10% r/r. Inwestorzy po szacunkach dość chłodno przyjęli wyniki ponieważ sesja z dnia 05.08 zniżkowała o blisko 10% zamykając się ostatecznie w okolicach -3,8%. Jak to bywa z XTB kurs dość szybko się odbudował i już po kilku dniach wrócił w okolice z przed wyników rosnąc dalej aż do 70zł na początku września. Wtedy jednak doszło do kolejnego ciosu dla inwestorów w postaci ABB. Główny akcjonariusz sprzedał akcje w cenie 62,5zł co było trzecią taką sytuacją w przeciągu 1,5 roku. Warto tu zaznaczyć, że XX ZW Investment Group S.A. kolejną transzę akcji może sprzedać za 180 dni licząc od 03.09.2024 co wypada 02.03.2025 i warto zapisać sobie ten dzień w inwestorskim kalendarzu ponieważ od tego dnia może pojawić się kolejna informacja o ABB. Patrząc na zasadę pojawiania się takich informacji po wynikach to można by obstawić początek kwietnia przyszłego roku. Wykres 1. Interwał dzienny Ostatnie minimum spółka zaliczyła w październiku 2023 i całkiem możliwe, że ponownie podąża w kierunku lokalnego minimum w okolicach 57 może nawet 52zł. Jeśli nałożymy do wykres zniesienia Fibonacciego od wspomnianego minimum na 28zł do ATH 75,9zł to 50% zniesienia Fibonacciego wypada przy 52,4zł. To jednak by oznaczało wybicie EMA200 i zejście poniżej co dodatkowo byłoby bardzo złym sygnałem dla inwestorów ponieważ oznaczałoby to realizację tych inwestorów, którzy zajmowali pozycję w okresie październik – listopad 2023. Również inwestorzy którzy nabyli akcje w ramach ABB mogą realizować zyski. Choćby zakupy z lutego to zysk ok. 50% w ciągu pół roku plus dywidenda. Wykres 2. Interwał dzienny W najbliższym czasie można się spodziewać zejścia poniżej 60zł i testu wsparcia okolic 57zł, wcześniej jednak musi dojść do pokonania EMA144 na 60,5zł, a dalej na 57,2zł przy EMA200. Pokonanie zaś tego poziomu może dać sygnał do mocniejszej wyprzedaży sprowadzając kurs właśnie w kierunku 52zł. Od ATH można też wyrysować kanał spadkowy i aktualnie kurs podąża w kierunku środka tego kanału tj. 60,5zł (czyli też EMA144). Wykres 3. Interwał dzienny Na koniec wskaźniki też nie zachęcają jeszcze do zajmowania pozycji. Mocny sygnał sprzedaży na MACD, a RSI nadal podąża w dół. Wykres 4. Interwał dzienny Spółka będzie miała dużo do zaoferowania w najbliższym czasie dla swoich klientów: 📆IKE/IKZE - XTB będzie miała małe opóźnienie w starcie IKE i ISA (rynek brytyjski) względem wcześniejszych założeń. 📆Wprowadzenie karty wielowalutowej w 4Q24 🕒Inne produkty będą wprowadzone w 2025 roku i później, ale bez szczegółów. 🕴️będzie nowy ambasador XTB posiadający ok. 120 mln zasięgów w sieciach społecznościowych. 📆W drugiej połowie września – ruszy kampania marketingowa z nowym ambasadorem. To wszystko jednak nie przyniesie oczekiwanych zysków w najbliższych dwóch kwartałach, ale raczej w 2025 roku. Pozostaje więc tylko kwestia akumulacji akcji w portfelu i ewentualnego złapania dołka przed mocniejszym odbiciem w górę. Wsparcie: 60,5 / 58,5/56,4zł (zniesienia Fibonacciego 50%) Opór: 63,7/65,7/70,2zł
GPW:XTB
od AnalizyD
Niedźwiedzie w dalszym natarciu, a inwestorzy tracą cierpliwość.Cześć, Dawno nie opisywałem spółki, gdyż minął ponad rok, jednak dużo na samym kursie się nie działo. W dłuższym czasie przeważała konsolidacja pomiędzy 2,46 oraz 2,83 zł, a na stopnie poniżej wspomnianego wsparcia. Podsumowując kurs od stycznia 23 roku poruszał się w przedziale 2,10 - 2,83 zł z jednym wybiciem w górę i w dół. W swojej poprzedniej analizie pisałem, że kurs powinien przebić 3 zł, jeżeli myślimy o dalszych wzrostach, jednak byłem dość sceptycznie nastawiony na wzrosty. Faktycznie kurs doszedł do oporu po czym mieliśmy brak siły wyjścia powyżej 3 zł i tak jak mogliście zauważyć w tamtym roku we wpisie byłem bardziej sceptycznie nastawiony. Kurs obecnie od mojej analizy jest prawie 30% poniżej, a cierpliwość szczególnie inwestorom grającym pod wyrok trybunału chyba się ulała. Dla przypomnienia w listopadzie 2022 r. zakończyła się rozprawa w sprawie roszczenia podniesionego przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej na podstawie Traktatu Karty Energetycznej oraz Umowy między Rzecząpospolitą Polską a Australią w sprawie wzajemnego popierania i ochrony inwestycji (Roszczenie). Połączona rozprawa arbitrażowa toczyła się przed Trybunałem Arbitrażowym w Londynie zgodnie z Regulaminem Arbitrażowym UNCITRAL. Po zakończeniu rozprawy Trybunał wyda Wyrok (orzeczenie) zgodnie z właściwą procedurą. Roszczenia obejmują odszkodowanie w wysokości 737 mln GBP (1,3 mld AUD/4,0 mld PLN) z tytułu oszacowanej wartości utraconych korzyści oraz poniesionych przez GreenX szkód związanych z projektami Jan Karski i Dębieńsko, a także odsetki od kwoty odszkodowania. Rzut z poprzedniej analizy wsparć i oporów. Jak możecie zauważyć kurs bardzo ładnie przez długi czas reagował na wspomniane wsparcia, jednak w ostatnim czasie zostały one połamane całkowicie, stając się obecnie głównymi oporami dla byków, jeśli będą chciały wrócić na poprzednie poziomy. Wykres D1 (historyczna analiza): Obecnie to na co patrzę na spółce to konsolidacja, która nam się tworzyła i jej wybicie, które zostało przetestowane dwukrotnie w ostatnim czasie i za każdym razem pojawiała się podaż. Zasięg tego wybicia sięga okolicy 1,58 zł co pokrywa się z jednym ze wsparć dość istotnych, nie mniej, aby dotrzeć do celu, powinniśmy pokonać jeszcze jedną strefę wsparcia o której niebawem powiem. Wykres D1 (konsolidacja i zasięg wybicia): Jeśli mowa już o wcześniejszym wsparciu, to możemy wyrysować sobie pośrednią strefę między 1,70 - 1,78 zł, gdzie moglibyśmy liczyć na chwilowe utrzymanie kursu. Już raz kurs zawrócił z tego poziomu docierając i testując obecną strefę oporu, na poziomie 2,12 zł. Strefa ta również jest 100% ruchem ze zniesienia Fibonacciego bazującym na trendzie. Oznacza to, że po pierwszym ruchu w dół i korekcie spadkowej wykonaliśmy taki sam ruch na południe co poprzedni. Poziom 1,618 znajduje się w okolicy 1,219 zł Wykres D1 (zniesienie Fibo bazujące na trendzie & pośrednie wsparcie): Nakładając zniesienie Fibonacciego od ruchu zapoczątkowanego w maju 22 roku do szczytu poziom realizacji wybicia z konsolidacji pokrywa się w okolicy 61,8% tego zniesienia i w tym miejscu można byłoby się pokusić o kolejną analizę. Obecnie wskaźniki na tygodniowym są mocno wyprzedane, co może świadczyć o chwilowej zadyszce przez niedźwiedzi, i utrzymaniu chwilowo zielonej strefy, jednak w moim odczuciu celem dalej będzie okolica 1,6 zł. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Na wykresie warto również zauważyć schemat dystrybucji wyckoffa, gdzie obecnie znajdujemy się w okolicy fazy D. Stąd też ruch tem może w okolicy zielonej strefy może trwać trochę dłużej, aż zostanie przebity. Przełamanie tych wsparć może okazać się bolesne. Wykres D1 (dystrybucja wyckoff): Podsumowując tak jak pisałem rok temu tak i w tym roku moja ocena spółki się nie zmienia. Wiele osób grało pod orzeczenie i część osób traci już cierpliwość. Na wykresie widać dystrybucję po ruchu ponad 500% w górę. Możliwe, że obecnie niedźwiedzie będą musiały powalczyć o przełamanie dalszych wsparć, ponieważ prawie 10 tygodni czerwonych świec trochę wyczerpało podaż. Nie mniej uważam, że kurs docelowo chce iść w kierunku 1,58 zł, gdzie można jeszcze raz zerknąć i przeanalizować. WAŻNE OPORY: 1,94 / 2,16 / 2,27 WAŻNE WSPARCIA: 1,78 / 1,70 / 1,58 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:GRX
od SkotarekG
Cognor - pułapka?Szybkie spojrzenie na wykresy Wykres 1 - W Kurs od ponad roku porusza się między czerwoną a zieloną belką. Obecnie kurs narusza dolne wsparcie gdzie przebiega EMA144W oraz fibo 50%. W przypadku trwałego wybicia wsparcia potencjalny zasięg spadków jest 2zł niżej. Po drodze jeszcze jest wsparcie w postaci lokalnego szczytu i fibo 61,8%. Średnie szybkie powoli skręcają w dół. RSI z potencjałem do spadków. MACD z sygnałem S Wykres 2 - D Po piątkowej sesji na dużych obrotach, dzisiaj mamy świece wewnętrzną. Co można uznać za mały sukces byków. Pytanie tylko czy byki będzie stać na coś więcej? RSI w strefie wyprzedania, więc może pomóc bykom. MACD z sygnałem S Reasumując, Trwała utrata wsparcia to zaproszenie do opuszczenia ponad rocznej konsolidacji i tym samym zejście na niższe poziomy. Byki mają szansę utrzymać wsparcie, ale muszą zaangażować w walkę i powalczyć o pozytywną święcę tygodniową.
GPW:COG
od AmigosTrader
medicalgorithmics - pękło wsparcie?Szybkie spojrzenie na wykresy Wykres 1 - W Kurs spółki lub poruszasz się w pomiędzy zieloną i czerwoną belką, czyli wieloletnim wsparcie i oporem. Jedynie w 2022 kurs na dłużej opuścił wspomniany kanał. Ostatnie tygodnie są spadkowe co potwierdza dominację niedźwiedzi. Zatem naturalnym magnesem dla kursu będzie 18zł. Na przeszkodzie niedźwiedzi może stanąć połączenie fibo 61,8% i MA200W w okolicach 21,40. Warto monitorować ten poziom. Szybsze średnie są skierowane w dół. RSI ma przestrzeń do dalszych spadków. MACD z sygnałem S pod poziomem 0. Wykres 2 - D Obecnie kurs porusza się w mniejszym kanale i jeżeli dalej kanał miałby być respektowany to pozostało niewiele miejsca do spadków. Pomóc w tym elemencie może także nisko położony RSI. Warto zwrócić uwagę w tym miejscu, że zostało w dniu dzisiejszym wybite poziome wsparcie. Czy byki wykorzystają te elementy na zrobienie pułapki na niedźwiedzie? W drugim wariancie mamy alternatywny kanał - żółty. Należy jednak podejść do tego kanału z rezerwą z racji braku przynajmniej 2 punktów stycznych. Reasumując, Na ten moment niedźwiedzie rozdają karty. Wykres tygodniowy zaprasza do przetestowania niższych poziomów. Byki dobrze jakby spróbowały powrócić nad poziom 25zł - wybite poziome wsparcie.
GPW:MDG
od AmigosTrader