Analiza spółki Magna
Cześć,
Magna Polonia to spółka, która koncentruje się na działalności inwestycyjnej oraz świadczeniu usług w branży IT czy telekomunikacji. Jeżeli spojrzymy na wykres to możemy zauważyć pewien schemat. Mianowicie kurs rośnie od jednego do trzech tygodni, często o ponad 50%, aby potem powolnie opadać do podobnego poziomu co przed wystrzałem.
Wykres W1 (wybicia):
Na ogół okres spadków trwał od 24-32 tygodni, obecny okres spadków istotnie wydłużył się i obecnie sięga 75 tygodni.
Wykres W1 (liczba tygodni spadających):
W ostatnim czasie na spółce zostało wybite wsparcie na poziomie 2,895 zł. Wsparcie to było również korektą 78,6% licząc od dołka z lipca 21 roku do szczytu z czerwca 23 roku.
Wykres D1 (zniesienie fibo i wybite wsparcie):
Kolejnym istotnym wsparciem jest poziom 2,57 zł, do którego przy dzisiejszej wyprzedaży kurs prawie dotarł. Nie oznacza to jednak, że zakończyły się spadki na kursie. Dopóki wykres nie wyjdzie powyżej 2,90 zł i nie utrzyma się niedźwiedzie mają przewagę.
Wykres W1 (kolejne wsparcia):
Oscylatory zarówno na tygodniowym jak i na dziennym wyglądają nadal niedźwiedzio, chociaż na dziennym dochodzimy już do wyprzedania papieru. MACD natomiast dopiero w ubiegłym tygodniu dał sygnał sprzedaży.
Natomiast wolumen tygodniowy, już
Profil wolumenu jest w okolicy 3,09 zł co może z punktu psychologicznego działać na niekorzyść. Realnie dopiero wyjście powyżej tego poziomu może zmienić sentyment na spółce.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Podsumowując, spółka oprócz chwilowych, ale mocnych ruchów w górę powraca często do swojego normalnego poziomu, mimo, że tworzyła coraz wyższe szczyty przed wystrzałem, to teraz linia trendu została wyłamana.
WAŻNE WSPARCIA:
2,56 / 2,42 / 2,26
WAŻNE OPORY:
2,89 / 3,10 / 3,34
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
PKN ORLENNa prośbę użytkownika TV, szybkie spojrzenie na PKN ORLEN.
Wykres 1 - W
Niebieski kanał poprowadzony od 2006 roku. Poprowadzony potencjalny drugi kanał żółty (mało punktów stycznych dla dolnej bandy).
Wykres 2 - W - w przybliżeniu
Górna banda kanału żółtego stanowi opór. W maju była nieudana próba wyjścia górą i od tego momentu widzimy systematyczne schodzenie w dół. W lipcu nastąpiło wyłamanie linii trendu wzrostowego wraz z retestem w sierpniu. Dalsza podróż na południe spowodowała wyłamanie wszystkich średnich od góry (negatywny sygnał).
Kurs dotarł do strefy wsparć w postaci lokalnych dołków. W zeszłym tygodniu mieliśmy świece z długim dolnym cieniem (powtórzyło się to już 2x oraz 1x formacją objęcia hossy). Obecny tydzień nie przynosi kontynuacji ale musimy pamiętać, że jeszcze mamy 2 sesje do końca tygodnia. Nie mniej utrata tego poziomu to zapowiedź kontynuacji spadków.
Jeżeli spojrzymy na czerwoną i zieloną linię to możemy dostrzec klin. W przypadku wybicia z klina dołem zaproszeniem jest poziom 42,50zł.
RSI ma miejsce do dalszych spadków. MACD z sygnałem S.
Wykres 3 - D
Na wsparciu mamy konsolidację. Byki na ten moment nie potrafią szybko, dynamicznie oddalić się od wsparcia.
Struktura przypomina trójkąt. Jeżeli przyjmiemy, że jest to forma kontynuacji to scenariuszem bazowym powinno być wybicie dołem. Spadające obroty także wpisują się ww. strukturę. Wybicie z trójkąta dołem spowoduje wyłamanie wsparcia o którym wspomniałem wykres wyżej.
Średnie skierowane w dół, RSI nisko, ale bez klarownego sygnału. MACD z sygnałem K, ale z racji że pod poziomem 0 to należy uważać.
Reasumując,
Blisko ważnego wsparcia, konsolidacja nad wsparciem to raczej argumenty dla niedźwiedzi.
Zadanie dla byków to wyłamanie zeszłotygodniowego szczytu 54,40zł. To mogłoby dać nadzieje i szanse na powalczenie o wyższe poziomy. Nie mniej przed bykami sporo oporów, a najważniejszy test to 57,50zł.
PKN ORLEN | LONGUwzględniając ceny surowców, ryzyko wzrostu ich cen, a także wolumen transakcji na obecnym poziomie cenowym przewiduję wzrost ceny akcji.
GALVO komentuje operacyjnie III kw. 24 i koniunkturę w przemyśleGalvo komentuje operacyjnie III kw. 2024 i koniunkturę w przemyśle
Podczas niedawnej rozmowy w studiu RelacjeRynku.pl Agencja Relacji Inwestorskich poprosiliśmy Ryszarda Szczepaniaka - Prezesa Zarządu Galvo S.A., czyli spółki galwanicznej typu hightech z rynku giełdowego NewConnect, o komentarz operacyjny do III kw. 2024 r. oraz aktualnej koniunktury gospodarczej w przemyśle, przybliżenie strategicznej inwestycji w modernizację linii galwanicznych, jak również nakreślenie celów i perspektyw biznesowych na ostatnią część tego roku. Kluczowe wypowiedzi Prezesa, w podziale na istotne bloki tematyczne, zebraliśmy poniżej.
O wysokotechnologicznym profilu Galvo:
„Prostymi słowami jest to uszlechetnianie metali innymi metalami. Chodzi o to, żeby nadać specyficzne właściwości komponentom, które spełnią w ten sposób określone wymagania związane ze sposobem użytkowania tych detali. To mogą być pokrycia, które poprawiają przewodność prądu, zabezpieczają antykorozyjnie lub zwiększają twardość powierzchni. Jesteśmy typowo inżynierskim podmiotem, charakteryzującym się wysokojakościową kulturą galwanotechniczną, można powiedzieć hightech’ową” - przybliżył wysokotechnologiczny profil firmy Ryszard Szczepaniak, Prezes Zarządu Galvo S.A.
„Większość naszej produkcji jest customizowana, czyli przygotowywana pod bardzo specyficzne i najczęściej również bardzo wyrafinowane wymagania naszych klientów. Nie jesteśmy typową cynkownią czy galwanizernią, które realizują duże zamówienia na minimalnej marży, gdzie ilość detali ostatecznie decyduje o wyniku finansowym. Nasza marża ukryta jest w rozwiązaniach specyficznych i szczególnych, a usługi kierujemy głównie na rynek energetyczny, ale także do automotive lub branż około przemysłowych. Dzięki temu zachowujemy odpowiednią elastyczność biznesową, jesteśmy zdywersyfikowani pod kątem portfela zamówień, a to przekłada się na naszą dobrą pozycję rynkową. Wymaga to jednak bardzo specyficznego przygotowania inżynierów i specjalistów, odpowiedzialnych w Galvo za zastosowanie odpowiedniej technologii, która spełni potrzeby konkretnych klientów” - uzupełnił.
O działalności operacyjnej w III kw. 2024 i aktualnej koniunkturze gospodarczej w przemyśle:
„Na pewno trzeci kwartał był trudnym czasem, jednocześnie dużo bardziej wymagającym niż analogiczny okres rok wcześniej lub sprzed dwóch lat. Obserwowaliśmy kontynuację spowolnienia koniunktury w przemyśle, co również potwierdzają nasi klienci, partnerzy oraz firmy konsultingowe, z którymi przeprowadzamy liczne rozmowy. To wpłynęło na zmniejszenie ilości zamówień, które napływały do naszej firmy, ponieważ z założenia pełnimy właśnie funkcję podwykonawczą dla dużego przemysłu, który zleca nam konkretne usługi galwaniczne, a my je realizujemy w sposób dedykowany do potrzeb konkretnego odbiorcy” - skomentował działalność operacyjną spółki w III kw. 2024 r. Prezes Galvo.
„Przemysł ma zły moment w Europie, co jest niestety szerszym problemem. Myślę tutaj o technologizacji przemysłu w Europie, który na poziomie tzw. high-tech’u omija nas coraz większym łukiem, a światu przewodzą rynki azjatyckie i rynek amerykański. To w efekcie przekłada się na słabszą koniunkturę gospodarczą, szczególnie w krajach Europy Zachodniej, od której niestety biznesowo jesteśmy zależni. W tej chwili raczej nie ma prostej recepty, aby to zmienić. Na pewno należy śledzić inwestycje, które są prowadzone w Polsce i mieć nadzieje, że środki z KPO pozytywnie wpłyną na naszą gospodarkę, pobudzą niektóre sektory, a przy tym całościowo pozwolą umiejętnie przenawigować przez ten trudny okres” - odniósł się do aktualnej koniunktury gospodarczej w przemyśle CEO spółki galwanicznej z rynku NewConnect.
„To co na pewno nie pomaga przedsiębiorstwom to regularne podnoszenie płacy minimalnej, co przez ostatnie lata niszczyło rynek pracy w Polsce i zmniejszało naszą konkurencyjność w stosunku do krajów zachodnich. W przypadku naszej firmy, która jest spółką elektrochemiczną, głównym czynnikiem kosztotwórczym jest jednak energia, którą należy traktować w gruncie rzeczy jak surowiec, którego używamy przy świadczeniu usług. Ten właśnie element ma duży wpływ na nasze codzienne funkcjonowanie rynkowe” - dodał.
„Podsumowując, bezwzględnie dekoniunktura gospodarcza to pierwszy element, który dostrzegamy. Drugi to wspomniany wzrost kosztów wynagrodzeń - nieadekwatny do wydajności i oczekiwań pracodawców w stosunku do osób zatrudnianych. Trzeci czynnik to wzrost kosztów energii, ale również surowców oraz osłabienie polskiej waluty. Stworzenie takiej sytuacji było procesem i trwało, a obecnie naprawdę trudno wyrokować jak będzie wyglądała przyszłość gospodarki europejskiej. Osobiście chciałbym, aby odpowiednie wnioski zostały wyciągnięte, a stosowne decyzje podjęte. Na chwilę obecną widzimy zdecydowany spadek zamówień i produkcji w branżach tak silnych, jak choćby energetyka, a przecież to tam inwestycje są szczególnie potrzebne” - uzupełnił Ryszard Szczepaniak.
O strategicznej inwestycji w modernizację linii galwanicznych:
„Przede wszystkim zrealizowaliśmy inwestycję w modernizację linii galwanicznych dlatego, aby zmaksymalizować efektywność pracy oraz robotykę, dostępną w obszarze naszej produkcji. Poprzez generowanie oszczędności i większy wolumen produkcji tak naprawdę szukamy dodatkowej marży, być może mniejszej niż podstawowa, ale chcemy przez to nadążać za zmianami technologicznymi, które przychodzą do nas ze świata” - nakreślił podstawowy aspekt strategicznej inwestycji Prezes Zarządu Galvo S.A.
„Na poziomie linii galwanicznej, która była w całości sfinansowana ze środków giełdowych, poprzez inwestycje zwiększyliśmy jej wydajność o 100%, co pozwoliło nam w ten sposób podwoić moce produkcyjne. W praktyce moglibyśmy zatem zrezygnować z jednej zmiany, a wciąż spokojnie bylibyśmy w stanie wyprodukować to, co produkowaliśmy do tej pory - oczywiście z przyczyn technologicznych nie będziemy realizowali takiego scenariusza. Bardzo podnieśliśmy przy tym wydajność oraz efektywność, ale przede wszystkim kontrolę nad procesem produkcyjnym linii galwanicznej, która obsługuje rynek energetyczny” - podkreślił.
„Chcemy zmniejszyć koszty uzyskania wymaganej jakości, której oczekują od nas klienci, a warto dodać, że to co charakteryzowało spółkę Galvo, to w pewnym zakresie często przesadna dbałość o jakość, czyli grubość powłoki galwanicznej, co powodowało przesadne zużycie surowców. Dążymy więc do tego, aby być możliwie precyzyjni i utrzymywać jak najlepszą jakość, jednak przy optymalnym koszcie. Wygląda na to, że kolejny raz przeprowadzamy inwestycje w czasie trudnej koniunktury rynkowej - podobnie było wcześniej z inwestycją w oczyszczalnię ścieków. Teraz również liczymy, że nastąpi rynkowe odbicie i pojawi się większy popyt, który pozwoli nam właściwie wykorzystać poczynione nakłady inwestycyjne. Póki co widzimy, że rynek jest płytki, lecz nie zaprzestajemy w pracy i poszukiwaniu nowych klientów, zainteresowanych naszą produkcją. Jesteśmy po prostu aktywni, osobiście także pozostaję aktywny, szczególnie sprzedażowo. Będę to kontynuował i zapraszał do podjęcia współpracy. Liczę, że nasze wspólne działania okażą się skuteczne” - podsumował.
O celach operacyjnych na IV kw. 2024 r. i perspektywach biznesowych:
„Dostrzegamy pewne minimalne ożywienie w produkcji, które być może wynika jednak z faktu jak aktywnie zabiegamy o dodatkowe zamówienia, które faktycznie pojawiają się. Natomiast widzimy oczywiście jak wygląda kalendarz grudniowy, który realnie ma dwa lub maksymalnie trzy tygodnie pracy, a ostatnie 10 dni roku i cały pierwszy tydzień stycznia do Święta Trzech Króli właściwie wyłączone są z produkcji. W sytuacji, gdy każdy dzień produkcyjny przynosi określony przychód możemy przyjąć, że końcówka roku będzie zwyczajowo bardzo trudna” -zauważył aktualne perspektywy biznesowe Ryszard Szczepaniak.
„Oczywiście trudno jest odnieść obecne poziomy sprzedażowe do tych z 2023 lub 2022 roku, do których nam daleko i wciąż brakuje około 20% przychodów. To dużo, szczególnie uwzględniając stały wzrost kosztów prowadzonej działalności. Utrzymujemy jednak wymaganą płynność finansową oraz posiadamy aktywa, które możemy w każdej chwili łatwo upłynnić. Widzimy przy tym, że w długim terminie sytuacja nie jest niestety najkorzystniejsza, a celem naszego biznesu nie jest wyłącznie trwanie, lecz generowanie ciągłego dochodu i oczekiwany rozwój. Wierzę, że nasze działania i umiejętne podejście do codziennej analizy kosztów, wydajności produkcji, ale również optymalnej jakości i właściwej robotyce przyniosą oczekiwany efekt, na co mocno liczę” - zwrócił uwagę także na konkretne cele operacyjne do realizacji w ostatnim kwartale 2024 roku.
Rozmowa z Ryszardem Szczepaniakiem, Prezesem Zarządu Galvo S.A. - zawierająca komentarz operacyjny do III kw. 2024 r. i koniunktury gospodarczej w przemyśle, jak również podkreślająca strategiczną inwestycję w modernizację linii galwanicznych oraz aktualne cele i perspektywy biznesowe - już na kanale inwestorskim YouTube @RelacjeRynku
O Galvo S.A.:
Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne.
Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEUCA – III kwartał 2024 AFPo dzisiejszym raporcie GPW:NEU przeskakuje z 4. na 3. miejsce w wewnętrzym rankingu mojego portfela. Tym samym podtrzymuję swoją decyzję o długoterminowym budowaniu pozycji na tej spółce. Dzisiejsze i przyszłe spadki rozpatruję w kategoriach paniki całego rynku, która minie. No chyba, że będzie wojna nuklearna ale wtedy inwestowanie to będzie ostatnia rzecz o jakiej będę myślał ;)
Przejdźmy jednak to meritum tego wpisu.
WYNIKI FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży
- III kwartał 2024: 3 185,2 mln PLN (+7% r/r).
- Narastająco (I-III kw. 2024): 9 390,8 mln PLN (+6% r/r).
- Wzrost przychodów wynika z poprawy sprzedaży we wszystkich kluczowych segmentach, w szczególności w hurtowej dystrybucji leków, produkcji farmaceutyków oraz badaniach klinicznych.
Rentowność brutto na sprzedaży
- III kwartał 2024: 11,60% (wzrost z 10,95% w III kw. 2023).
- Poprawa wynika głównie z wyższej marżowości w produkcji farmaceutyków oraz segmentu badań klinicznych.
EBITDA
- III kwartał 2024: 108,3 mln PLN (spadek o 2% rok do roku).
- Narastająco (I-III kw. 2024): 315,8 mln PLN (+7% rok do roku).
- Spadek w III kwartale był spowodowany presją kosztową, głównie w zakresie wynagrodzeń i kosztów energii.
Zysk netto
- III kwartał 2024: 51,0 mln PLN (+1% rok do roku).
- Narastająco (I-III kw. 2024): 147,0 mln PLN (+16% rok do roku).
- Dynamiczny wzrost zysku netto w skali roku to efekt dobrej dywersyfikacji działalności i poprawy rentowności.
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
Hurtowa dystrybucja leków
- Przychody: 2 931,8 mln PLN
- Udział rynkowy: 29,9% (+1,6% r/r) / apteki niezależne 37,7% (+1,2% r/r)
- Udział w przychodach segmentów: 88,5%
- Segment generuje stabilne zyski, ale odnotowano presję na marże wynikającą z wzrostu kosztów operacyjnych.
Produkcja farmaceutyków
- Przychody: 103,9 mln PLN
- Udział w przychodach segmentów: 3,1%
- Główne źródła wzrostu to rozwój produktów OTC i suplementów diety.
- Jednak zysk operacyjny spadł o 55% rok do roku z powodu rabatów promocyjnych.
Badania kliniczne
- Przychody: 114,8 mln PLN
- Udział w przychodach segmentów: 3,5%
- Zysk operacyjny wzrósł aż o 63%, co potwierdza poprawę efektywności operacyjnej. Segment ten jest strategiczny dla długoterminowej ekspansji NEUCA.
Działalność ubezpieczeniowa
- Przychody: 50,1 mln PLN
- Udział w przychodach segmentów: 1,5%
- Zysk operacyjny wzrósł o 106%, co wskazuje na rosnącą popularność produktów ubezpieczeniowych.
Operator medyczny
- Przychody: 110,4 mln PLN
- Udział w przychodach segmentów: 3,3%
- Segment ten rozwija nowe modele opieki medycznej, co przyczynia się do wzrostu liczby pacjentów.
MOCNE STRONY SPÓŁKI
Lider rynku: NEUCA utrzymuje udział w rynku hurtowej dystrybucji leków na poziomie 29,9%.
Dywersyfikacja biznesu: Spółka rozwija się w pięciu kluczowych segmentach, co zmniejsza ryzyko rynkowe.
Inwestycje strategiczne: Umowa z Viking Global Investors wzmocni segment badań klinicznych.
Wysoki wskaźnik NPS: Wartość 69 pkt potwierdza zaufanie klientów.
WYZWANIA I RYZYKA
Rosnące koszty: Wzrost kosztów operacyjnych, w tym wynagrodzeń i energii, ogranicza dynamikę wzrostu zysków.
Spadek rentowności w segmentach: Szczególnie widoczny w produkcji farmaceutyków.
Wrażliwość na zmiany rynkowe: Hurtowa dystrybucja leków jest zależna od regulacji i wahań cenowych.
PODSUMOWANIE
NEUCA to solidnie zarządzana spółka z dobrze zdywersyfikowanym modelem biznesowym. Jej wyniki za III kwartał 2024 roku pokazują, że firma potrafi skutecznie rozwijać się w różnych segmentach. Największym wyzwaniem są rosnące koszty operacyjne, które mogą ograniczać zyski w krótkim terminie. Niemniej, strategia inwestycyjna i mocne fundamenty finansowe wskazują na duży potencjał wzrostu w kolejnych latach.
Allegro kluczowy momentalle.pl w strefie popytowej, jeśli wolument się utrzyma->szansa na wzrost. Jeśli dojedzie do złamiania trendu czeka naz ~22.90
PZUW najbliższym tygodniu swój raport opublikuje spółka PZU. Zobaczmy zatem w jakim miejscu jest kurs.
Wykres 1 - W
Niedźwiedzie realizują swój plan wynikający z wybicia formacji głowy z ramionami. Potencjalny zasięg wybicia to okolice 35zł gdzie znajduje się fibo 50%.
Obecnie kurs porusza się w w krótkoterminowym kanale spadkowym (pomarańczowy kanał).
Wyjście z kanału górą pozwoliłoby ponownie wrócić nad szybkie średnie, a MACD miałby szansę na wygenerowanie sygnału K.
Na razie jednak należy przyjąć, że kurs porusza się w kanale i a magnesem są okolice 35zł
Wykres 2 - D
Wykres dzienny nie zmienia obrazu.
Obecnie kurs jest po średnią MA200 i powoli zakręca w dół - negatywny sygnał. Zakładając, że kurs odbije się od górnej bandy kanału to ponownie dojdzie do przetestowania dołka z 16 września i fibo 38,2% ruchu wzrostowego. Ewentualne wybicie w dół da niedźwiedziom kolejny sukces w zdobywania coraz to niższych poziomów.
Reasumując,
Na ten moment niedźwiedzie mają kontrolę. Obraz znacznie poprawiłoby wyjście z kanału górą, a następnie wybicie 44zł górą (lokalny szczyt + MA200d).
PKO BP - pod "60"Największy bank w Polsce od dłuższego czasu przebywa w konsolidacji. Czy będzie kolejny zryw w górę i wejście na nowe, wyższe poziomy? Czy może powoli zaczynamy dyskontować ewentualny spadek stóp procentowych, czyli dochodów odsetkowych? Spójrzmy na wykresy PKO BP.
Wykres 1 - W
Spójrzmy na prosty wykres. Widzimy, że obecnie kurs porusza się w ponad półrocznej konsolidacji. Trwałe wybicie w jedną ze stron może ustawić sentyment na walorze. To co może niepokoić to formacja zasłona ciemnej chmury (ostatnie 2 świece) na podwyższonych obrotach. Jest to zaproszenie do przetestowania dolnej bandy konsolidacji. A im dłuższa konsolidacji tym mocniejsze wybicie.
Nie mniej zejście "w tym czasie" do dolnej bandy konsolidacji to złamanie szybkich średnich i szansa dla niedźwiedzi do przetestowania linii trendu wzrostowego. Ewentualne przełamanie linii trendu wzrostowego może być zapowiedzią większych zamiarów niedźwiedzi.
Wykres 2 - D
Wczorajsza świeca na wysokich obrotach została brutalnie zneutralizowana przez niedźwiedzi. Pozostaje tylko przełamać 55zł (lokalne dołki i średnia MA200), żeby zachęcić niedźwiedzie to realizacji większego planu.
RSI z sygnałem sprzedaży, MACD z szansą na wygenerowanie sygnału S.
Reasumując,
Wybicie jednej ze stron konsolidacji powinien wygenerować impuls. Tygodniową świecą argumentów przybyło niedźwiedziom. Czas pokaże, czy niedźwiedzie to wykorzystają.
PEPCO - reakcja cenowa i odbicie w strone najblizszego oporuCena PEPCO jest na potwierdoznym wsparciu, wczoraj pojawila sie pozytywna reakcja cenowa i swieca popytowa. Niedlugo wyniki. Jest szansa, ze cena ruszy sie w kierunku kolejnych oporów w góre.
Co o tym myslicie? Mozna sprobowac kupna z krotkim stop losem i 6cio krotnym stosunkiem zysku do straty.
ciekawi mnie Wasze zdanie, jesli ktos tu jeszcze sledzi PEPCO.
ps. to nie porada, to moje przemyslenia
BIZTECH KONSULTING notuje w Q3 przychody ok. 5 mln zł (+14% r/r)BizTech Konsulting notuje w III kw. przychody blisko 5 mln zł i wzrost o 14,1% r/r
W opublikowanym właśnie raporcie za trzeci kwartał 2024 roku BizTech Konsulting S.A., czyli spółka informatyczna z rynku giełdowego NewConnect, poinformowała o osiągnięciu przychodów netto ze sprzedaży na poziomie 4.991,5 tys. zł, oznaczających wzrost o 14,1% w ujęciu rok do roku oraz zysku netto w wysokości 29,2 tys. zł, względem 31,36 tys. zł rok wcześniej. Jak zaznacza spółka z sektora IT istotny wpływ na zaraportowane wyniki miał wzrost sprzedaży usług o 17,3% do poziomu 3.777,4 tys. zł, jak również wzrost sprzedaży licencji o 5,4% do poziomu 1.214,2 tys. zł. Wyraźnie podkreślono przy tym, że sprzedaż usług, która charakteryzuje się wyższymi marżami niż sprzedaż licencji, idzie zdecydowanie lepiej niż w ubiegłym roku, natomiast sprzedaż licencji utrzymuje się na zbliżonym poziomie.
„W III kw. 2024 r. świadczono więcej usług w zakresie helpdesku i zarzadzania IT. Emitent rozwija zakres świadczenia usług outsourcingowych, na które popyt zdecydowanie rośnie. Spółka dostrzega zwiększone zainteresowanie produktami z obszaru cyberbezpieczeństwa. Klienci do obecnych, już posiadanych, rozwiązań dokupują moduły lub produkty zwiększające zarządzanie lukami w zabezpieczeniach” - przybliżono kluczowe działania operacyjne BizTech Konsulting S.A. w trzecim kwartale 2024 r.
W dalszej części raportu kwartalnego spółka informatyczna podkreśla między innymi, że większość prowadzonych szkoleń odbywa się w formule stacjonarnej, która jest wyżej marżowa od typu online, odnosząc się szerzej do istoty działań podejmowanych w obszarze usług.
„Spółka świadczyła więcej usług outsourcingowych, głównie dla stałych, dotychczasowych klientów. Dział Edukacji zrealizował kursy z aplikacji biurowych Microsoft na różnych poziomach dla 149 osób oraz projekty szkoleniowe z obsługi kas samoobsługowych dla dwóch ogólnopolskich sieci handlowych - łącznie 202 osoby. Przeprowadzono 483 egzaminy różnych dostawców (m.in.: Kryterion, PSI, VUE)” - przybliżono aspekt biznesowy segmentu szkoleń i edukacji BizTech Konsulting S.A.
„W obszarze outsourcingu IT została rozszerzona działalność o współpracę z klientami z branży finansowej (od lipca) oraz ubezpieczeniowej (od września), co wiąże się z planowanym zatrudnieniem specjalistów. Procesy rekrutacyjne są już w toku. Jednocześnie jest rozbudowywany zespół u klienta z branży spożywczej. Pozostałe kontrakty pozostają na stabilnym poziomie, a w najbliższych miesiącach przewidywane jest rozszerzenie współpracy z towarzystwem ubezpieczeniowym w zakresie usług serwisowych i helpdesku” - uzupełniono o informacje dotyczące obszaru outsourcingu IT oraz widocznych perspektyw biznesowych.
W raportowanym okresie największy wpływ na wynik finansowy, analogicznie jak kwartał wcześniej, wywarły mocny wzrost wynagrodzeń, związany z presją płacową o 39,4% r/r oraz wzrost kosztów finansowych o 163,6% r/r, co ma związek z wydłużającymi się terminami płatności przez kontrahentów. W komentarzu wynikowym odnotowano także, że zysk z działalności operacyjnej wyniósł na koniec trzeciego kwartału 2024 roku 168,79 tys. zł i wzrósł o 93,8% w ujęciu rok do roku, natomiast EBITDA osiągnęła poziom 241,5 tys. zł, wobec 153,8 tys. zł w analogicznym okresie rok wcześniej, co oznacza wzrost o 57% r/r.
„Spółka kontynuuje intensywnie rozmowy w sprawie pozyskania nowych kontraktów oraz zwiększenia liczby zleceń od dotychczasowych klientów. Spółka oczekuje utrzymania wysokiego poziomu sprzedaży usług i towarów w kolejnych kwartałach i poprawy rentowności sprzedaży. Zarząd oczekuje dobrej sprzedaży w IV kwartale, który jest zwykle najlepszy, gdyż kontrahenci realizują swoje budżety roczne” - czytamy w podsumowaniu.
Komentarz operacyjny Sławomira Chabrosa - Prezesa Zarządu BizTech Konsulting S.A. do trzeciego kwartału 2024 r., jak również przybliżający sytuację rynkową w branży IT oraz cele i perspektywy biznesowe spółki na ostatni kwartał tego roku już na kanale inwestorskim YouTube @RelacjeRynku
O BizTech Konsulting S.A.:
BizTech Konsulting S.A. jest spółką informatyczną, głównie o charakterze usługowym. Prowadzi szeroką działalność z zakresu IT – w szczególności outsourcingu kompetencyjnego i procesowego, w tym w obszarze centrum wsparcia, bezpieczeństwa informacji i systemów informatycznych, integracji i dostarczania systemów informatycznych, szkoleń i edukacji, jak również sprzedaży sprzętu komputerowego, oprogramowania i licencji.
BizTech Konsulting S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
Inwestorskie Q&A MILTON ESSEX S.A. urządzenie FaceCOV ActiveScanInwestorskie Q&A Milton Essex S.A. - urządzenie FaceCOV™ ActiveScan™
Zapraszamy na inwestorskie Q&A, czyli sesje pytań inwestorskich i odpowiedzi Milton Essex S.A. - spółki medtech z rynku giełdowego NewConnect.
Na zebrane wcześniej pytania inwestorskie w obszarze jednego z dwóch głównych operacyjnie obszarów produktowych, jakim jest urządzenie FaceCOV™ ActiveScan™, czyli inteligentna bramka biometryczna odpowiedzi udzielili dr Jacek Stępień - Prezes Zarządu Milton Essex S.A. oraz Paweł Łukasiewicz - Członek Rady Nadzorczej Milton Essex S.A.
Premiera nagrania na kanale inwestorskim YouTube @RelacjeRynku - już dzisiaj o godz. 10:00!
O Milton Essex S.A.:
Milton Essex S.A. to firma z sektora med-tech, specjalizująca się w tworzeniu zaawansowanych rozwiązań w obszarze medycznej sztucznej inteligencji i ich integracji z urządzeniami diagnostycznymi, wykorzystującymi technologie obrazowania nieinwazyjnego. Podstawowe domeny to alergologia i dermatologia. Kluczowy produkt SkinSENS™ wykorzystuje zaawansowaną technologie optoelektroniczną do automatycznego multispektralnego obrazowania i obiektywizacji odczytu skórnych testów alergicznych, stanowiących nieodmiennie złoty standard w diagnostyce biologicznej alergii. Rozwiązania użyte w tym skanerze mają również potencjalne szerokie zastosowanie w dermatologii, w tym w diagnostyce stanów przednowotworowych i ocenie blizn.
Milton Essex S.A. jest notowana na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JSW - stan na 08.11.2024JSW jeszcze rok temu był notowany po 50zł. Jednak od listopada 2023 spółka jest w silnym trendzie spadkowym docierając do 22zł czyli o 57,4% poniżej wspomnianego szczytu.
Wykres 1. Interwał dzienny
Jeśli nałożyć na tą falę spadkową zniesienia Fibonacciego to dzisiaj kurs znajduje się w okolicach 23,6% zniesienia Fibonacciego tj. 27,4zł.
Być może jednak na wykresie tworzy się właśnie trójkąt, z którego wybicie na poziomie 27,7zł dałby zasięg 33,5zł co pokrywałoby się z 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej.
Wykres 2. Interwał dzienny
Dlatego kluczowe dla notowań może być teraz retest dolnej krawędzi trójkąta w okolicach 26,5zl i jeśli inwestorzy zareagują na tych poziomach to tym samym będzie potwierdzenie scenariusza wzrostowego i ruchu w kierunku 33,5zł.
Należy jednak zaznaczyć, że spółka jest bardzo lubiana przez inwestorów spekulacyjnych i o ile może dojść do szybkich wzrostów to również dobrze może być tutaj szybki ruch w dół.
Dla inwestorów obserwujących oscylatory to dość interesujący może być MACD, który powoli zbliża się do sygnału kupna i jeśli uda się go wygenerować to może być szansa na ruch w kierunku 30zł i następnie dalej na wspomniane 33zł.
Wykres 3. Interwał dzienny
Jeśli jednak kurs zawróci przed wybicie oporu na 27,7-28zł to możemy mieć negację pozytywnego scenariusza dla spółki.
W mojej ocenie spółka ma szansę na ruch w kierunku 30zł co będzie jednak dość spekulacyjnym zagraniem i w tych okolicach zostanie zgaszony wzrost, a kurs wróci poniżej.
Wsparcie: 26,5/24,8/23,75zł
Opór: 27,7/29,5/33,4zł
DINO - mocne wyniki i mocne wzrostyMocna piątkowa sesja Dino wspierana bardzo dobrymi wynikami za 3Q24 to spora zagadka dla inwestorów na kolejne sesje. Należy jednak na początek zaznaczyć, że ta sesja zamknęła lukę spadkową z lipca, która w późniejszym okresie sprowadziła kurs w okolice 300zł.
Technicznie mamy wyjście ponad opór na poziomie 383zł gdzie miejsce to dość mocno broniło się między majem, a lipcem tego roku jako wsparcie. A w 2022 oraz na początku 2023 był to z kolei mocniejszy opór.
W piątek jednak poziom ten został pokonany co jednak nie oznacza, że od razu można zakładać, że kurs wróci do testowania 500zł.
Wykres 1. Interwał dzienny
Najpierw mamy do pokonania opór na 420zł gdzie są wyraźne dwa szczyty z czerwca 2024 i marca 2023. Tak więc pokonanie tego poziomu może wyznaczyć wyższy szczyt i otworzyć dłuższa drogę na poziom 500zł.
Dodając do wykresu zniesienia Fibonacciego dla fali spadkowej to kurs pokonał 50% na poziomie 389zł co oznacza, że mamy wsparcie w strefie 380-390zł i dopiero pokonanie tych poziomów może zanegować mocne wzrosty z 8.11.
Wykres 2. Interwał dzienny
Patrząc na oscylatory to kurs wygenerował sygnał kupna na MACD już 5-go listopada co jest pozytywnym sygnałem, bo nie stało się to na sesji po wynikach tylko już wcześniej inwestorzy dostrzegli potencjał spółki.
Wykres 3. Interwał dzienny
Dodając do wykresu średnie to dzisiaj kurs wyszedł ponad EMA200 tj. 370zł i to jest kolejny poziom wsparcia.
Wykres 4. Interwał dzienny
Dlatego po mocnym wzroście jest oczywiście możliwość realizacji zysków, jednak ważne by kurs nie zszedł najpierw poniżej 380zł i następnie wrócił pod EMA200 czyli 370zł ponieważ wtedy będzie to oznaczało ryzyko powrotu ponownie w okolice 300-320zł.
Póki co jednak wygląda to pozytywnie choć oczywiście warto uważać przy wspomnianych wsparciach.
Warto też zaznaczyć, że kurs ma też do domknięcia lukę wzrostową na 345zł i jest szansa, że w zostanie ona zamknięta.
Jest też luka spadkowa z marca tego roku do zamknięcia na 450zł. Pytanie tylko, która z tych luk będzie zamknięta pierwsza.
Wsparcie: 390/370/345zł
Opór: 410/440/454zł
GALVO w 3Q obserwuje słabszą koniunkturę i finalizuje inwestycjeGalvo w III kw. 2024 r. obserwuje wciąż słabszą koniunkturę w przemyśle i finalizuje modernizację linii galwanicznych
Jak poinformowała spółka galwaniczna z rynku giełdowego NewConnect, w opublikowanym właśnie raporcie okresowym, trzeci kwartał 2024 r. stał przede wszystkim pod znakiem kontynuacji słabszej koniunktury w przemyśle oraz gorszej kondycji gospodarki niemieckiej, co istotnie wpłynęło na zmniejszenie popytu na usługi galwaniczne, a w konsekwencji na spadek zleceń ze strony kontrahentów spółki Galvo. W raportowanym okresie, analogicznie jak w poprzednim kwartale, mniej zleceń pochodziło z branży związanej z rynkiem energetycznym, zaś więcej z branż około przemysłowych, które są jednak mniej marżowe. Jak dodatkowo podkreślono na wstępie komentarza wynikowego największy wpływ na ujemny wynik finansowy Galvo S.A. miał właśnie spadek zleceń od kontrahentów o 25% w ujęciu r/r, jak również wzrost kosztów wynagrodzeń o 7,2% r/r oraz usług obcych o 38,8% r/r.
„Obserwujemy, że część zleceń klientów jest przesuwana na kolejne miesiące lub czasowo wstrzymywana oraz nadal występuje duża presja cenowa ze strony kontrahentów. Negatywnym zjawiskiem jest wzrost kosztów - głównie wynagrodzeń oraz silna presja płacowa, związana również ze wzrostem płacy minimalnej oraz utrzymujące się wysokie ceny srebra, bliskie rekordowych poziomów. Spółka intensywnie pracuje nad optymalizacją kosztów wynagrodzeń oraz uzyskaniem korzystnych cen energii elektrycznej na przyszły rok, jak również stara się dostosowywać ceny do oczekiwanego poziomu marży, choć nie zawsze jest to możliwe. Zarząd liczy na poprawę koniunktury w kolejnym roku, w związku z wdrożeniem KPO w branży energetycznej, co powinno pozwolić spółce na powrót do dodatnich wyników finansowych” – podkreślono aktualne uwarunkowania rynkowe oraz faktyczne perspektywy biznesowe na 2025 rok.
„Spółka zakończyła prace związane z modernizacją linii galwanicznych L-1 i L-6. Modernizacja realizowana była w obrębie dotychczasowych linii produkcyjnych i wpłynie na elastyczne dostosowanie linii galwanicznych do otrzymywanych zleceń od zleceniobiorców, co będzie miało bezpośredni wpływ na zmniejszenie kosztów działalności spółki i poprawę jej konkurencyjności na rynku. Prowadzone prace modernizacyjne nie miały wpływu na możliwości realizacji bieżących zleceń, wpływających od kontrahentów” - zwrócono uwagę na strategiczną inwestycję w moce produkcyjne i jej istotny aspekt ekonomiczny.
W trzecim kwartale 2024 roku Galvo odnotowało przychody ze sprzedaży na poziomie 3.727,7 tys. zł, niższe o 25% niż w analogicznym okresie 2023 roku oraz mniejsze o ok. 10% w porównaniu z poprzednim kwartałem, co częściowo także wynika z sezonu urlopowego i mniejszej liczby dni roboczych. Odnotowano stratę netto w wysokości 604,5 tys. zł, wobec 344,1 tys. zł zysku netto rok wcześniej. W raportowanym okresie EBITDA była ujemna i wyniosła -125,0 tys. zł, względem +858,2 tys. w tym samym czasie ubiegłego roku.
Rozmowa z Ryszardem Szczepaniakiem - Prezesem Zarządu Galvo S.A. o działalności operacyjnej w III kw. 2024 r., aktualnej koniunkturze gospodarczej w przemyśle oraz celach i perspektywach biznesowych na kolejne miesiące już na kanale YouTube @RelacjeRynku
O Galvo S.A.:
Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne.
Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
BIZTECH KONSULTING komentuje operacyjnie III kw. i rynek ITBizTech Konsulting komentuje operacyjnie III kw. i perspektywy branży IT
Podczas niedawnej rozmowy w studiu RelacjeRynku.pl Agencja Relacji Inwestorskich poprosiliśmy Sławomira Chabrosa - Prezesa Zarządu BizTech Konsulting S.A., czyli spółki informatycznej z rynku giełdowego NewConnect, o komentarz wynikowy do II kw. 2024 r., operacyjny do III kw. 2024 r., jak również o przybliżenie aktualnej sytuacji rynkowej w branży IT oraz celów i perspektyw biznesowych na ostatni kwartał tego roku. Kluczowe wypowiedzi Prezesa, w podziale na istotne bloki tematyczne, zebraliśmy poniżej.
O profilu biznesowym BizTech Konsulting:
„Większość naszych usług stanowi wsparcie techniczne na rzecz dużych klientów i dużych korporacji, gdzie naszym zadaniem jest utrzymanie infrastruktury informatycznej. Innym obszarem naszej działalności jest edukacja i szkolenia - jesteśmy dużym centrum testowym i egzaminacyjnym dla różnych firm z zakresu IT, także spoza granic naszego kraju. Dodatkowo świadczymy usługi wdrożenia i sprzedaż licencji oprogramowania, związanego głównie z zarządzaniem bezpieczeństwem i ochroną danych, ale także innych obszarów, które są ważne dla naszych klientów” - przedstawił, jeszcze w poprzedniej rozmowie, profil biznesowy spółki BizTech Konsulting Prezes Sławomir Chabros.
O XXX Forum Teleinformatyki, zorganizowanym przez BizTech Konsulting:
„To chyba najstarsza i największa zarazem impreza informatyczna, skierowana do sektora publicznego. W tym roku przypada trzydziesta edycja konferencji, a jednocześnie także okrągła dwudziesta rocznica założenia naszej firmy, która od wielu lat organizuje wspomniane wydarzenie” - przybliża na wstępie charakter Forum Teleinformatyki i jego długoletnią historię Prezes Zarządu spółki IT z rynku giełdowego NewConnect.
„W tym roku odnotowaliśmy łącznie 450 uczestników, szczególnie dużo zarówno instytucji, jak i firm, a program konferencji obfitował w liczne wystąpienia i był bardzo interesujący. Wydarzenie otwierał Wicepremier, a jednocześnie Minister Cyfryzacji, Krzysztof Gawkowski – jeden z oficjalnych patronów. Innymi patronami tegorocznego Forum Teleinformatyki był tradycyjnie Narodowy Bank Polski, Rektor Uniwersytetu Warszawskiego, Marszałek Województwa Mazowieckiego i Polskie Towarzystwo Informatyczne, a współorganizatorem całej imprezy była Polska Izba Informatyki i Telekomunikacji. Zainteresowani mogą sprawdzić tegoroczną agendę i więcej informacji na stronie internetowej ForumTI.pl” - kontynuuje.
„Uważam, że w branży IT dzieje się naprawdę wiele, a już wyjątkowo dużo w sektorze publicznym, gdzie możemy zaobserwować szereg ciekawych inicjatyw. To co zostało mocno podkreślone podczas tegorocznej edycji forum to z pewnością zmiany w obszarze cyfryzacji na przestrzeni minionych 30 lat, ze szczególnym uwzględnieniem sztucznej inteligencji i jej wpływu na tworzenie zaawansowanych rozwiązań i usług IT” - podsumowuje Sławomir Chabros.
O kwestiach wynikowych II kw. 2024 r. oraz operacyjnych III kw. 2024 r.:
„Ewidentnie zarówno na poziomie sprzedaży licencji, jak również sprzedaży usług udało się w pełni zrealizować nasze oczekiwania dotyczące spodziewanego wzrostu. Należy jednak zawsze pamiętać, o czym wspominałem już wcześniej, że o zakwalifikowaniu przychodu w dany okres sprawozdawczy decydują w dużej mierze już sami odbiorcy naszych rozwiązań, przyjmując uruchomienie lub wdrożenie danych narzędzi software'owych w odpowiednim momencie. To bezpośrednio rzutuje na wynik, który czasem ulega przesunięciu na dalszy czas” – komentuje kwestie wynikowe II kw. 2024 r. Prezes Zarządu BizTech Konsulting S.A.
„Natomiast jeżeli chodzi o stronę operacyjną trzeciego kwartału, a tylko do tego obszaru mogę się odnieść wciąż przed publikacją wyników kwartalnych, to wiele wskazuje, że sprzedaż licencji powinna przekroczyć zeszłoroczny poziom, a warto wspomnieć, że był on wówczas pod tym względem rekordowy. Jednocześnie w dalszym ciągu pracujemy nad zwiększeniem zakresu usług informatycznych na rzecz naszych dotychczasowych klientów, jak również pozyskaniem większych klientów, do których moglibyśmy skierować ofertę świadczonych usług. Należy pamiętać, że pozyskanie dużego klienta o istotnych potrzebach w zakresie outsourcingu IT jest zawsze procesem długotrwałym, który nierzadko trwa przynajmniej pół roku, a często nawet 9 miesięcy lub dłużej. Pod kątem sprzedaży usług trzeci kwartał również powinien okazać się lepszy niż analogiczny okres rok wcześniej. Z kolei czwarty kwartał tego roku to dla nas pewne wyzwanie, ponieważ rok temu był to czas wynikowo bardzo dobry i będziemy się starali przynajmniej dorównać mu sprzedażowo. Generalnie spodziewamy się, że drugie półrocze będzie lepsze niż pierwsze, w szczególności na poziomie przychodów ze sprzedaży licencji” - uzupełnia o stronę operacyjną III kw. 2024 r. Sławomir Chabros.
O sytuacji rynkowej i aktualnych perspektywach biznesowych:
„Myślę, że w obszarze, w którym konkretnie my działamy, a więc bezpieczeństwa infrastruktury IT, nie występuje spowolnienie inwestycji, a przecież to właśnie ten czynnik determinuje zapotrzebowanie na nasze rozwiązania i usługi. Duże firmy zaakceptowały potrzebę regularnych inwestycji w obszarze cyberbezpieczeństwa i ochrony danych, nie szukając już pozornych oszczędności, gdyż sytuacja w wielu miejscach jest naprawdę poważna, a zagrożenia realne. Również mniejsze firmy, w których często przeprowadzamy audyty, zrozumiały obecne uwarunkowania i wiedzą, że nie można już oszczędzać na rozwiązaniach IT, szczególnie w obszarze bezpieczeństwa” - odnosi się do sytuacji rynkowej CEO BizTech Konsulting.
„W czwartym kwartale, a konkretnie w połowie października, przypada czas implementacji Dyrektywy NIS2 (Network and Information Systems Directive 2 - przyp. red.), która nakłada konkretne zobowiązania w obszarze cyberbezpieczeństwa na całą masę firm i organizacji w kluczowych sektorach. Zarządy tych przedsiębiorstw mają tego świadomość, dlatego też potrzebują inwestycji IT i nowoczesnych rozwiązań technologicznych, co naturalnie zwiększa popyt na rynku i prawdopodobnie wpłynie na sprzedaż już w ostatnim kwartale tego roku” – wskazuje na perspektywy biznesowe Prezes.
Komentarz Sławomira Chabrosa, Prezesa Zarządu BizTech Konsulting S.A. - wynikowy za II kw. 2024 r. i operacyjny do III kw. 2024 r., jak również przybliżający sytuację rynkową w branży IT oraz cele i perspektywy biznesowe spółki na ostatni kwartał tego roku już na kanale YouTube @RelacjeRynku
O BizTech Konsulting S.A.:
BizTech Konsulting S.A. jest spółką informatyczną, głównie o charakterze usługowym. Prowadzi szeroką działalność z zakresu IT – w szczególności outsourcingu kompetencyjnego i procesowego, w tym w obszarze centrum wsparcia, bezpieczeństwa informacji i systemów informatycznych, integracji i dostarczania systemów informatycznych, szkoleń i edukacji, jak również sprzedaży sprzętu komputerowego, oprogramowania i licencji.
BizTech Konsulting S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
Bolesna sesja dla inwestorów na PKP. Analiza techniczna.Cześć,
wracam z aktualizacją analizy PKP Cargo z sierpnia. Spółka po analizie utrzymała wsparcie - zielony boks, który obecnie jest czerwonym, ale o tym za chwilę i poszła w kierunku testowania strefy oporu 19,86-20,6 zł. Niestety po kilku 3 tygodniach konsolidacji papier przebił od góry wsparcie 19,86 zł i rozpoczął wyprzedaż. Przebicie tego wsparcia było negatywnym sygnałem, po pierwsze ze względu na utworzony niższy szczyt, po drugie można było zauważyć, że mimo iż popyt próbował ratować ten poziom, po kilkunastu sesjach został on przebity. Dodatkowo pojawił się wtedy sygnał sprzedaży na MACD, a wolumen zaczął opadać.
Tak jak wspomniałem we wczesniejszych analizach boks na poziomie 17,58-18,02 zł był wsparciem i był zaznaczony na zielono, natomiast obecnie stał się kluczowym oporem dla byków do przejścia, stąd też zmiana koloru u mnie.
Wykres D1 (strefa oporu / zielony boks - obecnie czerwony - kluczowy opór):
W poprzedniej analizie mieliśmy również poziom wsparcia na 15,86 zł, gdzie kurs docierając w to miejsce próbował odreagować, jednak skutecznie powstrzymał poziom 50% fibo nakładając od dołka do szczytu. Warto też zwrócić uwagę, że wykres bo wybiciu wspomnianego wsparcia 17,58 zł próbował powrócić jednak tutaj również przetestowanie spowodowało reakcję niedźwiedzi i zwiększoną podaż.
Wykres D1 (zniesienie fibonacciego - kolejne wsparcia):
Dzisiejszy spadek zakończył się na kolejnym wsparciu 14,86 zł i jutrzejszy dzień może trochę wyklarować sytuację. Jeżeli zostanie ono przełamane w najbliższym czasie, to kurs będzie dążył w okolicę strefy popytowej czyli 13,5-14,0 zł i tam spodziewałbym się mocniejszej reakcji po stronie byków. Utrzymanie jednak obecnego wsparcia nie musi wskazywać jakkolwiek, że zakończyliśmy korektę. Dopiero przebicie kluczowego oporu 17,58 - 18,02 zł może zmienić trend i powrót do wzrostów.
Wykres D1 (strefa popytowa):
Dodatkowo roczny profil wolumenu pokrywa się ze strefą popytową co również przekonuje mnie, że jeśli kurs tam dojdzie, to faktycznie może być mocniejsza reakcja.
Wykres D1 (roczny profil wolumenu):
Analizując oscylatory RSI znajduje się obecnie na wsparciu i po takiej wyprzedaży jednego dnia, możemy mieć próbę odbicia, pytanie tylko czy nie będzie to tylko próba. Mimo wszystko jest jeszcze miejsce na wychłodzenie wskaźników. Dodatkowo MACD dopiero wczoraj dało sygnał sprzedaży.
Wykres D1 (oscylatory):
Podsumowując dzisiejsza sesja była bolesna dla akcjonariuszy. Z jednej strony zatrzymaliśmy się na wsparciu, z drugiej apetyt niedźwiedzi jest zdecydowanie na więcej. Jeśli przebijemy poziom 14,86 zł i utrzymamy się poniżej to kurs ma szanse zejść w okolicę dołków z lipca tego roku. Jeżeli byki chcą zmienić trend i wrócić do wzrostów muszą wyjść powyżej 17,58-18,02 zł.
Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
Dom Development - analiza technicznaCześć,
spółka Dom Development do deweloper działający na rynku prawie 30 lat, a na giełdzie od 2006 roku. Mimo, że od 2012 roku porusza się cały czas w trendzie wzrostowym, to warto zwrócić uwagę, że obecnie dopiero w tym roku udało się spółce dotrzeć i przebić ATH ustanowione w 2007 roku.
Wykres 1M(trend wzrostowy):
Patrząc na interwał tygodniowy, pierwszym wsparciem mocniejszym jest poziom 170 zł, jednak kluczowym, aby utrzymać dalsze wzrosty w średnim terminie jest aby kurs był powyżej 152 zł. Oporem natomiast jest poziom 205-208 zł za akcję.
Wykres W1 (najbliższe wsparcia i opory):
Jeżeli kurs miałby iść faktycznie na południe to pierwszym celem dla niedźwiedzi będzie okolica 143 zł która pokrywa się ze wsparciem z stycznia tego roku oraz września 2023. Dodatkowo jest tutaj również poziom 50% zniesienia Fibonacciego.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Stąd też warto zaznaczyć boks 143-152,5 zł jako kluczową strefę wsparcia dla byków, gdzie pierwszą żółtą kartką będzie przebicie poziomu 170 zł.
Wykres W1 (kluczowa strefa wsparcia):
Jeżeli bykom uda się przebić ostatnie ATH, to pierwszym oporem będzie 216 zł, a następnym 231 zł, gdzie spodziewałbym się reakcji i możliwego przetestowania wybicia ATH.
Wykres W1 (rozszerzone zniesienie bazujące na trendzie):
Analizując oscylatory, MACD dało sygnał sprzedaży w październiku. Była próba powrotu, jednak kurs odbił się od linii. Obecnie MACD powoli zaczyna zawracać, jednak trzeba mieć na uwadze, że dość mocno się rozłączyły obecnie linie. RSI natomiast dotarło po wzrostach i korekcie do neutralnego punktu oraz wsparcia co może sugerować kończącą się korektę. Nie mniej jednak, zejście poniżej ostatniego dołka oznaczać będzie tylko pułapkę na byki.
Wykres D1 (oscylatory):
Profil wolumenu jest na poziomie 178 zł, co przemawia po stronie byków.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Podsumowując. Spółka 12 listopada opublikuje wyniki za trzeci kwartał. Z informacji ile sprzedali domów oraz oddali możemy interpretować, że kwartał ten powinien być lepszy od poprzedniego r/r, jednak sprzedaż mieszkań to nie wszystko i trzeba poczekać na oficjalne informacje dotyczące zysków. Jeżeli spółka zejdzie poniżej 170 zł za akcję, będzie to sygnał ostrzegawczy. Kluczowym wsparciem jest zielona strefa na poziomie 143-152 zł. Wyłamanie jej może spowodować głębszą korektę. Natomiast Wyjście powyżej ATH będzie oznaczał, że pierwszym celem będzie 216, a nawet 231 zł.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
PKN Orlen. Dalsza wyprzedaż akcji. Aktualizacja strategiiCześć,
Większość analizy została zrealizowana, którą pisałem pod koniec września, dlatego postanowiłem ją zaktualizować. Wcześniej kiedy analizowałem spółkę, znajdowaliśmy się przy mocnym wsparciu, o którym pisałem i możliwym oddechu dla byków w celem powrotu na 58,5 zł. Kurs dotarł do tego miejsca, jednak zabrakło popytu aby przebić wspomniany opór i rozpoczęła się dalsza kontynuacja spadków. Niedźwiedzie również zrealizowały swój pierwszy cel w postaci 51-52 zł.
Wykres D1 (analiza historyczna):
Obecnie strefa, która była strefą wsparcia stała się oporem, który muszą byki przebić, jeśli chcą powrócić do wzrostów. W swoim scenariuszu z września pisałem również o formacji klina zwyżkującego, którego celem jest żółty boks (okolica 42,6-44,0 zł). Warto jednak zaznaczyć, że powstaje on przy uwzględnieniu odcięć dywidendy na wykresie. Spadek do takiego poziomu oznaczałby powrót do cen z listopada 2020 roku, co względnie jest mało realne, jednak przy dalszym negatywnym sentymencie trzeba mieć w głowie również najgorsze scenariusze.
Wykres D1 (klin zwyżkujący):
MACD kilka dni temu dał sygnał kupna, jednak obecnie przy dalszych spadkach może okazać się to tylko pułapką na byki. RSI wskazuje jednak na powoli wyprzedany papier, co mogłoby sugerować, że popyt niedługo zacznie pojawiać się na papierze.
Wykres D1 (oscylatory):
W bardziej prawdopodobnym scenariuszu można oczekiwać, że byki powinny utrzymać obecnie poziom 49,5 zł jeśli do takiego dojdzie, a scenariusz wygląda póki co na realny. Poziom ten był ostatnim dołkiem z października 2022 roku, dodatkowo pokrywa się z poziomem wybicia z konsolidacji, która trwała przeszło rok.
Wykres W1 (zasięg wybicia z konsolidacji):
Nakładając na wykres zniesienie Fibonacciego, dla byków tak jak wspomniałem pierwszym oporem do przejścia będzie poziom 54-55,8 zł (czerwona strefa), a kolejnym przebicie wspomnianych 58,5 zł, co stanowi 38,2% korekty do spadków. Dopiero wejście i utrzymanie się powyżej 61,3 zł może zmienić trend na wzrostowy i wtedy można byłoby siąść do analizy jeszcze raz.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Mimo wszystko podaż póki co wygrywa na spółce i łapanie dołka może być ciężkie. Pierwszym celem niedźwiedzi jest pomarańczowa strefa 49-50 zł. Tutaj kolejny raz można byłoby szukać reakcji w celu przetestowania chociaż 58-61 zł. Jeśli jednak nie wyjdziemy wyżej, prawdopodobnie rozpoczniemy wtedy 5 falę spadkową.
Wykres D1 (możliwy scenariusz):
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Czy niedźwiedzie odpuszczą spółce Mirbud? Aktualizacja analizy.Cześć,
Ostatni raz aktualizowałem spółkę Mirbud w sierpniu. Tam też znajdziecie informacje dotyczące portfeli zamówień na tamten okres oraz wyników. W poprzedniej analizie pisałem, że kurs idzie w kierunku 11 zł, który jest pierwszym celem niedźwiedzi. Analiza została zrealizowana, więc czas na kolejną.
W obecnym czasie mimo próby podbicia w tydzień kursu o prawie 20%, widać, że podaż cały czas ma przewagę. Tak jak wspominałem poziom okolicy 11 zł jest ważnym i mocnym wsparciem na papierze, jednak w ostatnich tygodniach doszło już do kilku prób testów, a poprzedni tydzień skończył się nawet próbą naruszenia wsparcia. W praktyce oznacza to często, że im częściej kurs uderza o wsparcie, tym słabsze staje się ono. Z poprzedniej analizy mogliście zauważyć, że poziom 11 zł jest również 50% zniesieniem Fibonacciego mierzone od dołka z sierpnia 2023 roku do ATH. Natomiast jeśli ono padnie, to kurs kolejne ma dopiero w okolicy 9,83-10,2 zł, które wyznaczałem jeszcze w sierpniu.
Warto też zwrócić uwagę, że na tygodniowym obecnie niedźwiedzie walczą z próbą przebicia EMA50, a zejście poniżej może w średnim terminie oznaczać zmienę trendu.
Wykres W1 (ważne wsparcie):
Patrząc na oscylatory, na spółce przy kolejnych sesjach spadkowych może pojawić się sygnał sprzedaży na MACD. Natomiast RSI mimo że jest w neutralnym miejscu, to zaczyna nam tworzyć coraz wyższe dołki, ale też coraz niższe szczyty i wybicie któregoś nich może potwierdzić kierunek na najbliższy okres.
Wykres D1 (oscylatory):
Wykres spółki od lipca tego roku porusza się cały czas w kanale równoległym w trendzie spadkowym z dwoma próbami wybicia. Obecnie odbiliśmy się kolejny raz od poziomu górnej bandy co stanowiło również korektę 23,6% zniesienia fibo od szczytu do ostatniego dołka. Z tego założenia można byłoby wnioskować, że trend faktycznie idzie w kierunku niebieskiej strefy.
Wykres D1 (kanał równoległy):
Co ciekawe, możemy zauważyć od ostatniej analizy, że największy profil wolumenu zmienił się z okolic strefy popytowej (9,80 zł), na 11,68 zł i teraz będzie stanowił opór.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Podsumowując, póki co podaż ma przewagę na papierze. Pierwszym lepszym sygnałem byłoby pokonanie obecnie strefy oporu 11,70-12,00 zł. Jednak zmiana sentymentu i trendu może nastąpić dopiero po wybiciu ostatniego lokalnego szczytu czyli 13,50 zł. W innym przypadku tak jak pisałem niedźwiedzie mogą próbować osiągnąć kolejny cel, czyli strefę popytową łamiąc 11 zł, które jest obecnie wsparciem.
Wykres D1 (strefa oporu / strefa wsparcia):
Panika i dojście do dolnej bandyCzołem - krótki pomysł. Co prawda - znowu Ten Square Games, natomiast obecne wyprzedanie wskazuje, że jest to dobry moment na akumulację papieru.
kurs doszedł do dolnej bandy, prowadzonej od debiutu spółki, czyli od r. 2018. Obecne RSI wskazuje na skrajne wyprzedanie, natomiast spółka jest przed dobrymi wynikami 13 listopada 2024 r.
"Kupuj gdy leje się krew" sprawdza się na tej spółce idealnie.
Wawel - stan na 30.10.2024Wawel w tym roku zmierzył się jednym z najtrudniejszych kryzysów w swojej historii działania.
Otóż cena kakao w tym roku od stycznia do kwietnia wzrosła o 200%. Z poziomu 4000 do 12.200$.
Nawet dzisiaj ta cena utrzymuje się w okolicach 7800$ tj. 100% ceny od początku roku.
Wykres 1. Interwał dzienny | kurs kakao
Tym samym nie był to łatwy czas dla spółki pod względem utrzymania zysków i marży na produktach.
Jednak w ostatnim raporcie za 3 kwartały okazało się, że spółka wygenerowała 32,46zł zysku na akcję czyli tylko o 3% mniej licząc r/r. Przychody zaś wzrosły r/r o 2%.
To pokazuje, że spółka zgodnie z komunikacją do inwestorów była przygotowana na wyższe ceny surowca i posiadając odpowiednie zapasy mogła minimalizować koszty.
Kurs akcji historycznie osiągał swoje ATH w okolicach 1400zł w latach 2014-2015 i raczej ciężko zakładać, żeby kurs wrócił w te okolice.
Wykres 2. Interwał dzienny
Warto jednak zaznaczyć, że od października 2022 do grudnia 2023 kurs urósł o 100% z poziomu 400 do 800zł i gdy zaczęły się problemy z cenami surowca inwestorzy wycofali się ze spółki.
Wykres 3. Interwał dzienny
Dzisiaj kurs porusza się w wyraźnym kanale spadkowym, natomiast ostatnie minimum zostało wyznaczone na poziomie 560zł.
Wykres 4. Interwał dzienny
Jeśli na wykres nałożymy zniesienia Fibonacciego to można oznaczyć opór dla aktualnej fali spadkowej na 620zł (23,6% zniesienia Fibonacciego oraz EMA50) oraz 658zł, natomiast najtrudniejsza do przejścia będzie strefa 688-716zł czyli 50% zniesienia Fibonacciego.
Pewnym pozytywnym zaś sygnałem będzie wyjście ponad EMA200 przy 644zł, które może wesprzeć wzrosty w kierunku wspomnianej strefy 688-716zł.
Patrząc na wskaźniki widać, że są one mocno wyprzedane i warto obserwować, czy czasem MACD w najbliższych dniach nie wygeneruje sygnału kupna.
Wykres 5. Interwał dzienny
Wsparcie: 580/560zł
Opór: 620/644/658/688zł
