Rozpocznij

Voxel

Voxel - w konsolidacji od lutego 2024Voxel S.A. to polska spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), specjalizująca się w sektorze zdrowia. Firma świadczy usługi w zakresie diagnostyki obrazowej, teleradiologii oraz outsourcingu. Dodatkowo, Voxel oferuje systemy informatyczne dla szpitali i centrów diagnostycznych. Spółka posiada 33 specjalistyczne laboratoria diagnostyczne, które oferują zaawansowane usługi medyczne, takie jak rezonans magnetyczny, tomografia komputerowa oraz pozytonowa tomografia emisyjna. W 2023 roku przychody Voxel wyniosły 424 miliony PLN, a zysk netto osiągnął 74 milionów PLN. W pierwszym kwartale 2024 roku spółka osiągnęła wynik netto lepszy o 66% w porównaniu do tego samego okresu w 2023 roku. Voxel ma solidne perspektywy rozwoju, napędzane rosnącym zapotrzebowaniem na zaawansowane usługi diagnostyczne oraz technologiczne wsparcie dla placówek medycznych. Inwestycje w nowe technologie i rozbudowa sieci diagnostycznej mogą przyczynić się do dalszego wzrostu przychodów i zysków w nadchodzących latach. Kurs akcji od lipca 2024 (a więc licząc ostatnie 12 miesięcy) urósł o 112% z poziomu 48 do 102zł. Wykres 1. Interwał dzienny To co niepokoi na wykresie to konsolidacja w zakresie 87-99zł od lutego br. Wykres 2. Interwał dzienny Patrząc szerzej na wykres można założyć, że na rysuje się dystrybucja i jesteśmy w ostatniej fazie przed głównymi spadkami. Wykres 3. Interwał dzienny W mojej ocenie jednak całkiem, możliwe że będzie próba wyjścia ponad 100zł,a konkretnie w okolice 105zł i dopiero tutaj doszłoby do większej realizacji zysków gdyby nie udało się wybić nowego szczytu. Wykres 4. Interwał dzienny Patrząc na wskaźniki to nie widać też właściwej próby odreagowania na korektę kursu i być może warto poczekać na wygenerowanie sygnału kupna na MACD. Ewentualnie ustawienia alertu na SL w okolicy 88zł Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 90/88/84zł Opór: 92/96/105zł
GPW:VOX
od AnalizyD
Voxel SA - diagnostyka techniczna ;)Dzisiejsza sesja na GPW była wyjątkowa dla spółek w indeksu WIG20. Wzrost o +5,31% robi wrażenie i trudno go było nie zauważyć. Niezależenie od tego warto spojrzeć na spółki, których wyniki nie rosły z uwagi na powyborcze nastroje. Do takich spółek możemy zaliczyć Voxel SA. Akcje Voxel SA urosły dzisiaj o +3,45%. Ponieważ nie pojawiły się żadne nowe informacje fundamentalne, możemy spjrzeć na sytuację techniczną, a tę możemy uznać za bardzo ciekawą. Oto kluczowe elementy z obserwacji i analizy zachowania kursu w trakcie ostatnich sesji: - od blisko 10 sesji kurs konsolidował się na poziomie 52 pln, - był to poziom nieznacznie powyżej średniej MA130, który był "szanowany" przez kurs i uznawany jako wsparcie w przeszłości, - od listopada 2022 kurs zbliżał się do tej średniej, czasami minimalnie ją naruszył, ale nigdy nie przkroczył w istotny sposób, - w okolicy średniej MA130 znajduje się dolne ramię obecnego kanału wzrostowego, - dzisiejsze wzrosty odbywały się przy nieco wyższych obrotach, - pozwoliły one wygenerować sygnal kupna na wskaźniku RSI, - bardzo ciekawie wygląda wskaźnik MACD, który potrzebuje jeszcze jednej/dwóch pozytywnych sesji, aby potwierdzić swój kierunek i wygenerować jednoznaczny sygnał kupna, - najbliższym oporem będzie średnia MA45 - 56 pln - następnym 58,60 pln - poziom ostatnich szczytów Wyniki finansowe za III kwartał poznamy dopiero 22 listopada. Podsumowując, sytuacja techniczna na walorach Voxel SA wygląda bardzo ciekawie. Póki co mamy stabilny trend wzrostowy. Zobaczymy na ile słuszne okaże się powiedzenie, aby "nie walczyć z trendem". Negatywny scenariusz jeżeli się pojawi, będzie sygnalizowany przez pokonanie wsparcia w postaci średniej MA130. Wykres dzienny dla zobrazowania sytuacji.
GPW:VOX
od Robert_Pietraga
Voxel SA - czas na solidne badanieVoxel SA to solidna choć niezbyt popularna spółka dywidendowa. Na przestrzeni ostatnich lat spółka systematycznie dzieliła się zyskiem z inwestorami. Oto jak wyglądała historia wypłaty dywidend: 2021 - 3.00 - 7.33 % (stopa dywidendy) 2020 - 2.00 - 3.89 % 2019 - 0.91 - 2.21 % 2018 - 0.99 - 3.36 % 2017 - 1.00 - 4.24 % 2016 - 0.55 - 3.34 % 2015 - 0.55 - 2.93 % Spółka ma określoną politykę dywidendową, którą jak widać powyżej stosuje. Oto jej fragment: Zarząd VOXEL zamierza w latach 2021-2025 rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy: (i) przeznaczenie nie mniej niż 50 % jednostkowego zysku netto Emitenta za dany rok obrotowy na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy oraz (ii) wypłatę na rzecz akcjonariuszy nie mniej niż 25% kwoty funduszu dywidendowego stanowiącego kapitał rezerwowy utworzony z zysków zatrzymanych w latach 2015 - 2017 w łącznej wysokości 28.920.949,53 zł. Po rekordowym (covidowym) 2021 roku spółka złapała lekką zadyszkę w zakresie generowanych (kwartalnych) zysków netto. Po bardzo udanym czwartym kwartale 2022 r., w którym spółka wypracowała zysk w wysokości 24 242 tys. pln przyszły dwa słabsze kwartały, które dały kolejno: - 11 788 tys. pln zysku netto - 1 kwartał 2022 r. - 4 846 tys. pln zysku netto - 2 kwartał 2022 r. Sytuacja zaczęła się poprawiać w 3 kwartale 2022 r. Spółka zaraportowała zysk netto w wysokości 16 437 tys. pln. Po publikacji wyników akcje spółki zaczęły piąć się do góry po czym weszły w fazę konsolidacji, która trwała od grudnia do dnia wczorajszego. W dniu dzisiejszym, przy bardzo słabej sesji (WIG20 -2,17%), kurs akcji Voxel SA zaliczył wzrost o 4,17%. Co ważne wzrostowi kursu towarzyszył wyraźny wzrost obrotów. Warto zwrócić uwagę na układ wskaźnika MACD. Po jego wyraźnym schłodzeniu jest szansa, na wygenerowanie sygnału kupna. Podkreślam "szansa". To czy to nastąpi przekonamy się już podczas najbliższych sesji. Innym ważnym wydarzeniem biorąc pod uwagę analizę techniczną była formacja "złotego krzyża", którą odnotowaliśmy 2 grudnia 2022 r. Dzięki dzisiejszym wzrostom kurs pokonał poziom oporu (fibo - 44,30 pln). Kolejny opór mamy na poziomie 47,50 pln. Jak zawsze nasuwa się pytanie, ile czasu zajmie droga do momentu, w którym przyjdzie się nam z nim zmierzyć.
Wybór Redakcji
GPW:VOX
od Robert_Pietraga
Dywidenda–bonus dla inwestorów długoterminowych Część II [TOP10] Temat dywidend będzie składał się z trzech osobnych części: Część I: Co to jest dywidenda i kiedy uzyskujemy do niej prawa (link na końcu pomysłu) Część II: Najlepsze spółki dywidendowe TOP10 Część III: Jak korzystać z wykresów na TradingView po odcięciu dywidendy Część II: Wybieramy spółki dywidendowe do naszego portfela + TOP 10 spółek Niniejszy artykuł składa się z następujących tematów: 1. Zasady budowania portfela. 2.Słowniczek: Termin dywidendy. Stopa dywidendy a kwota dywidendy. 3. Przykłady inwestowania w spółki dywidendowe. 4. 10 wybranych spółek dywidendowych. Podsumowanie. 1. Zasady budowania portfela. Decydując się na budowanie portfela dywidendowego warto kierować się dobrym planem, który sobie stworzyć przed pierwszymi zakupami. Zasady można modyfikować, jednak nie powinny one ulegać gwałtownym zmianom. Zasady te mogą być tworzone na zasadzie pytania i odpowiedzi, lub zwykłych założeń. Na przykład: 1. Z jakim horyzontem inwestycyjnym będę kupować spółki? Spółki dobieram z myślą o zostawieniu ich w portfelu na kilka lat, nie miesięcy. 2. Jakie zasady dobierania spółek będą mi przyświecać? Wybieram spółki, których biznes jest powtarzalny, przewidywalny i najlepiej, żeby nie podlegał sezonowości przychodów. 3. Czy interesuje mnie historia spółki pod względem dochodów, zysków, polityki dywidendowej? Tak. Przed zakupem sprawdzam politykę dywidendową spółki, sprawdzam ostatnie raport roczne/kwartalny. Czytam sprawozdania zarządu. 4. Sprawdzam czy dywidenda była atrakcyjna w ostatnim okresie. (Tutaj wchodzą dwa podejścia dla jednych inwestorów istotna kwota, dla innych stopa zwrotu. Niżej wyjaśnię z czego to może wynikać.) 5. Jak często sprawdzam notowania mojej spółki? Jeśli już kupiliśmy spółkę dywidendową nie zaglądamy do portfela codziennie, nie zaglądamy nawet raz w miesiącu. Portfel interesuje nas tylko wtedy, gdy chcemy dokupić daną spółkę dopłacając kapitał lub gdy chcemy skorzystać z otrzymanej dywidendy. Wahania tygodniowe czy miesięczne na kursie akcji nie powinny nas w większości interesować. W krótkim terminie cena akcji nie ma właściwie znaczenia. 6. Monitorujemy wyniki spółki czy to kwartalnie czy rocznie, jednak ważne jest abyśmy wiedzieli co się dzieje w spółce. 7. Jeśli mamy taką możliwość jeździmy na WZA zwoływane przez spółkę. Dobrze wypracować sobie, aby przynajmniej raz w roku być na WZA jednej z posiadanych spółek. 8. Najważniejsze! Sposób podejścia do inwestowania to sprawa indywidualna każdego z nas i warto wypracować własne zasady nie oglądając się na innych (w tym krytykę i dobre rady) dlatego finalnie nawet te punkty indywidualnie można wyrzucić i spisać własne. Każdy z inwestorów ma własne podejście do inwestowania w spółki dywidendowe i każdy z nich ma rację ponieważ inwestuje wg swoich wypracowanych zasad opartych na długoletnim doświadczeniu. Należy pamiętać: „Moje zdanie w inwestycjach jest najważniejsze, bo to ja inwestuje swoje pieniądze i za nie odpowiadam!”. 2. Termin dywidendy. Stopa dywidendy a kwota dywidendy. Termin wypłaty dywidendy Okres od dnia nabycia prawa do dywidendy do dnia wypłaty jest zależny od decyzji WZA jednak nie może przekroczyć 3 miesięcy, a gdyby WZA nie określiło daty wypłaty, to powinna nastąpić niezwłocznie po nabyciu do niej praw. Warto dodać, że wiele spółek wykorzystuje maksymalnie okres na wypłatę dywidendy, inne dzielą ją na dwie raty. Są jednak i takie, które wypłacają bez zbędnej zwłoki i trwa to często od kilku do kilkunastu dni. Stopa dywidendy - iloraz dywidendy przypadającej na jedną akcję i ceny rynkowej akcji w odniesieniu do ceny zakupu, dnia uchwalenia dywidendy lub dnia nabycia prawa do dywidendy. Im wyższa wartość tego wskaźnika, tym większy dochód z zainwestowanego kapitału uzyskuje inwestor. Są inwestorzy, którzy przy wysokiej inflacji odnoszą się do stopy dywidendy jak do inwestycji na lokacie. Liczą ile procent uzyskują w ciągu roku z danej spółki w odniesieniu do aktualnej ceny akcji lub wniesionego kapitału. Jeśli jednak wpływ z dywidendy nie dotyczy konta IKE/IKZE to warto pamiętać o odliczeniu podatku co zmniejsza realnie stopę zwrotu wyrażoną w procentach. Kwota dywidendy - jest to kwota jaka została uchwalona przez WZA i jaką akcjonariusz otrzyma na swoje konto w przeliczeniu na każdą posiadaną akcję. Co ważne jest to kwota brutto czyli zostanie od niej odliczony podatek dochodowy. Jak wspomniałem, podatek dochodowy nie dotyczy kont IKE/IKZE. Wówczas uzyskujemy 100% przyznanej kwoty. Tak więc część inwestorów będzie posługiwać się stopą dywidendy, a inni kwotą dywidendy. Najczęściej zależy to od tego kiedy dany inwestor nabył spółkę. W tym pomyśle przedstawię 10 spółek które regularnie dzielą się z zyskiem, zanim jednak przejdziemy do listy spółek proponuję już dzisiaj zastanowić się co zrobimy z kwotą otrzymanej dywidendy. Osobiście polecam reinwestować otrzymaną kwotę, nawet gdyby się wydawało to absurdalne, to warto kupić z otrzymanej dywidendy nawet kilka akcji naszej spółki niż wydać otrzymane pieniądze na bieżące potrzeby. Dużym plusem jest też korzystanie z IKE/IKZE ponieważ od otrzymanych kwot nie jest potrącany podatek. *dla potrzeb poniżej kalkulacji nie uwzględniam kosztów prowizji od danej transakcji. 3. Przykłady inwestowania w spółki dywidendowe. Przykład 1. Spółka ATAL Załóżmy, że inwestor w 2016 roku kupuje 1.000 akcji spółki ATAL w cenie 21zł na swoje konto IKE. Oznacza to, że przez okres 6 lat wpływa mu na konto w sumie kwota 19,6zł czyli jego stopa zwrotu w tym okresie wyniosła 93% i każda kolejna dywidenda sprawia, że akcje mamy za darmo. Oznacza to, że z zainwestowanych 21.000zł uzyskujemy dochód w wysokości 19.600zł. Wykres 1. Dywidenda spółki ATAL A co gdyby inwestować dywidendy w zakup akcji naszej spółki? Plusem spółki jest to, że wypłaca dywidendy w ciągu dwóch tygodni od nabycia do niej praw. Gdybyśmy więc zaraz po otrzymaniu wpływu na konto zakupili akcje po cenie którą zastaliśmy to wówczas liczba akcji zwiększyłaby nam się o 684 na koniec 2022 roku. Natomiast w dniu wypłaty dywidendy za 2021 roku mielibyśmy 1 411 akcji, które dałyby nam przychód w kwocie 8.466zł a dochód w ciągu tych lat wyniósłby 24.171zł Czyli stopa zwrotu wyniosłaby 115% z zainwestowanych 21.000zł 6 lat temu. Na zakup tych dodatkowych akcji tak naprawdę jednak nie wydaliśmy z naszego kapitału ani jednej złotówki, wszystko zostało zakupione z otrzymanych pieniędzy ze spółki. Sama wartość naszych akcji wyniosłaby dzisiaj ok. 54.626zł czyli to tak jakbyśmy kupili akcje po 21zł, a sprzedali naszych 1.000 akcji po 54,62zł. Jest to oczywiście uproszczony model zapewne nie pozbawiony jakichś błędów, jednak poglądowa chcę pokazać, że warto reinwestować środki z DY na zakup kolejnych akcji zamiast je „przejeść”. Wykres 2. Reinwestowanie dywidendy w zakup akcji Na koncie IKE możemy co roku dopłacać określoną kwotę. Jeśli więc założymy, że część wpłaconego kapitału będzie inwestować w naszą spółkę np. 3.000zł rocznie i kupować akcje to wówczas nasze przychody i oszczędności znacząco się zwiększają. W efekcie po 6 latach posiadamy ok. 2115 akcji a wartość inwestycji to 68.500zł przy wkładzie 36.000zł kapitału i 28.200zł przychodu z dywidendy. Ale to 36.000zł jest naszą realną inwestycją. Wykres 2.1 kupowanie dodatkowych akcji z wpłacanego kapitału (3.000zł/rok). Przykład 2. XTB W przypadku ATAL mamy dość stabilną spółkę. Tylko co jeśli nasza spółka, która wybraliśmy i wiemy, że ma perspektywy nagle spada o 30-65%. Wtedy warto sprawdzić swoje zasady. Nie wiemy co przyniesie przyszłość, ale z jakiegoś powodu wybraliśmy daną spółkę i może jednak warto się jej trzymać. Jak już wspomniałem. Jeśli inwestujemy w spółkę dywidendową to nie interesują nas załamania kursu akcji. Co więcej, jeśli spółka trzyma się swojej polityki dywidendowej to dalej ją trzymamy. Wykres 3. Dywidenda spółki XTB Na przykładzie XTB widzimy, że wycena 1 akcji spółki zakupionej w 2016 roku po 12zł spadła w 2019 roku do poziomu 4,1zł. Jako inwestorzy długoterminowi trzymamy się swojej strategii i kupujemy akcje z każdej otrzymanej dywidendy. W efekcie 2022 rok kończymy z liczbą 1.429 akcji i wartością wszystkich akcji na poziomie 41.000zł choć w najgorszym momencie historii naszego portfela wartość ta spadła do 4.600zł . Skumulowana kwota jaką otrzymujemy z DY do 2022 rok to 5.308zł Wykres 4. Reinwestowanie dywidendy w zakup akcji Oba te przykłady pokazuję dlatego, żeby zaznaczyć: „TRZYMAMY SIĘ SWOJEJ STRATEGII I PLANU NIE ZWAŻAJĄC NA TO CO SIĘ DZIEJE NA RYNKU” Wielu inwestorów stosuje zasadę regularnego kupowania akcji danej spółki, która ma stabilne fundamenty. Trzymając się bowiem takiej strategii kupują zarówno w dołku jak i na górce, ale w długim terminie ich akcje mają szansę zyskiwać na wartości. Nie jest to łatwa strategia ponieważ wymaga cierpliwości i odporności na wahania wartości takiego portfela. W tym pomyśle oprócz przybliżenia tego jak inwestować w spółki dywidendowe chce też pokazać kilka spółek, które regularnie dzielą się zyskiem ze swoimi akcjonariuszami. 4. 10 wybranych spółek dywidendowych. 1. Bank Handlowy Wypłacane dywidendy od: 1998 roku Przerwy: 2 (2009/2020) Suma wypłacanych dywidend na akcję: 91zł W mojej ocenie jeden z najlepszych banków w całym sektorze. Licząc od 1998 roku tylko w 2009 i 2020 roku spółka nie wypłaciła dywidendy. Jednak w tym okresie w sumie moglibyśmy uzyskać ok. 91zł na jedną akcję (dzisiaj cena akcji to ok. 70zł) Więcej o banku piszę w osobnym pomyśle dlatego zapraszam do zapoznania się z nim (link na końcu tego pomysłu). Wykres 5. Bank Handlowy (BHW) Wykres 6. Reinwestowanie dywidendy w zakup akcji W kolejnych spółkach nie będę już pokazywać stopy zwrotu w przypadku reinwestowania dywidendy w zakup akcji. 2. Apator Wypłacane dywidendy od: 1997 roku Przerwy: 1 w 2000 roku Suma wypłacanych dywidend na akcję: 29,5zł Wykres 7. Apator 3. Asbis Wypłacane dywidendy od: 2008 roku Przerwy: 2009-2012 / 2014-2017 Suma wypłacanych dywidend na akcję: 5,2zł* *Spółka wypłaca dywidendy w USD co oznacza, że faktyczna wartość może się różnić od tych podanych. Wykres 8. Asbis 4. Budimex Wypłacane dywidendy od: 2009 roku Przerwy: brak Suma wypłacanych dywidend na akcję: 161,7zł Wykres 9. Budimex 5. Asseco Polska Wypłacane dywidendy od: 1998 roku Przerwy: 2002-2006 Suma wypłacanych dywidend na akcję: 39,7zł Wykres 10. Asseco PL 6. Dom Development Wypłacane dywidendy od: 2007 roku Przerwy: brak Suma wypłacanych dywidend na akcję: 78,8zł Wykres 11. DomDev 7. GPW S.A. Wypłacane dywidendy od: 2011 roku Przerwy: brak Suma wypłacanych dywidend na akcję: 26,6zł Wykres 12. GPW S.A. 8. iFIRMA Wypłacane dywidendy od: 2012 roku Przerwy: brak Suma wypłacanych dywidend na akcję: 2zł Wykres 13. iFIRMA Warto tutaj dodać, że spółka wypłaca dywidendy co kwartał. 9. KĘTY (KTY) Wypłacane dywidendy od: 2002 roku Przerwy: 2009 rok Suma wypłacanych dywidend na akcję: 293,8zł Wykres 14. Kęty 10. Voxel Wypłacane dywidendy od: 2016 roku Przerwy: brak Suma wypłacanych dywidend na akcję: 9zł Wykres 15. Voxel Podsumowanie Powyższy pomysł na celu pokazanie, że inwestowanie w spółki dywidendowe to dobry pomysł zwłaszcza dla portfelów budowanych w IKE/IKZE. Wymaga to jednak cierpliwości i zaangażowania środków na określony czas. Nie spodziewajmy się efektów w ciągu roku czy dwóch, jest to bowiem plan na kilka czy wręcz kilkanaście lat. Atrakcyjnych spółek dzielących się zyskiem notowanych na GPW jest bardzo dużo i warto im poświęcić swój czas by znaleźć te które dadzą nam w przyszłości dobry zwrot z naszej inwestycji. Tylko dla tego pomysłu zgromadziłem dane dla ok. 60 spółek, które w mojej ocenie są atrakcyjne, a z nich wybrałem tych kilka, mniej lub bardziej popularnych wpisując do pomysłu. Warto jednak wyszukać tą swoją jedyną spółkę i dbać o nią, a w długim okresie czasu taka inwestycja da nam solidne zyski w postaci dochodu z dywidendy. Ta część nosi nazwę "Najlepsze spółki dywidendowe" i "TOP10" tak naprawdę jednak zastrzegam, że nie wiem, które spółki są najlepsze. Te wybrane podlegają subiektywnej decyzji. Mogłem też nie trafić w spółkę, którą posiada czytelnik tego pomysłu. Chodzi jednak o zachęcenie do długoterminowego inwestowania, a nie do typowania i przekonywania co do opisanych spółek. Jeśli masz swoją dobrą spółkę wpisz w komentarzu pod tym pomysłem. Zachęcam też do dyskusji i wyrażeniu opinii co do tego czy warto inwestować w ten sposób.
Wybór Redakcji
GPW:GPWEdukacja
od AnalizyD
2
Voxel - przedterminowa spłata obligacji Spółka zyskiwała w trakcie wczorajszej sesji ponad 4%, odnotowując nowe, historyczne maksimum notowań. W sumie od początku roku, trend wzrostowy przekroczył już wielkość 60%. Powodem zwyżki w środę okazały się informacje o zamiarach spłacenia przed czasem, wartych 10 mln zł obligacji. Oprócz nominału i należnych odsetek inwestorzy otrzymają też premię za przedterminowy wykup. Jej wysokość wyniesie 0,5% wartości nominalnej spłacanego zadłużenia. Warto przypomnieć, że nieco wcześniej spółka przeprowadziła bardzo udaną emisję obligacji, co pozwala na przedterminowy wykup.
GPW:VOX
od Comparic