Vestorm DR z redukuj dla ACGVestor DM w kwietniu rozpoczął wydawanie rekomendacji dla przedsiębiorstwa AC – pierwsza z nich o treści „redukuj” wyznacza cenę docelową na poziomie 38,5 zł:
"Głównym przedmiotem działalności spółki jest produkcja elementów samochodowych instalacji gazowych. AC swoje produkty dostarcza do ok. 50 państw. W latach 2013-17 spółka odnotowała CAGR przychodów na poziomie ok. 4.8 proc., natomiast w latach 2017-20 prognozujemy średnioroczny wzrost przychodów na poziomie 5 proc." – informuje dom maklerski.
Jak twierdzą analitycy Vestor, firma nie jest zdolna do zwiększenia dotychczasowych przychodów, prognozując, że te w roku bieżącym wzrosną o 8,1% r/r, a zysk netto o 6,9% r/r do poziomu 32,8 mln zł.
Poziom docelowy Vestor DM pokrywa się z poziomem wsparcia, który trzyma cenę w ryzach od 2016 roku i w tym czasie testowany był już kilkukrotnie.
Vestor
Vestor DM: Rozpoczyna rekomendacje dla Wieltonu od "kupuj"W raporcie datowanym na 23 lutego 2018 roku, Vestor DM informuje o rozpoczęciu wydawania rekomendacji dla spółki Wielton, zalecając „kupuj” i cenę docelową 14,3 zł.
"Rozpoczynamy wydawanie rekomendacji dla spółki Wielton od zalecenia +kupuj+, z ceną docelową 15,3 zł za akcję. Dzięki akwizycjom i wzrostowi organicznemu, Wielton stał się trzecim największym producentem naczep w Europie. W latach 2013-16 spółka odnotowała CAGR przychodów o 27 proc., zaś w latach 2017-2020 prognozujemy średnioroczny wzrost na poziomie 7,5 proc.” – czytamy w raporcie.
Od strony technicznej notowania spółki przesuwają się w kanale spadkowym od połowy zeszłego roku. Luty przynosi wybicie jego górnego ograniczenia i konsolidację nad dawnym oporem. Istotnym obszarem do pokonania wydaje się być strefa 13,00 (minima listopadowe i maksima styczniowe).
Wykres WLT dzięki Tradingview.com
"Obecna strategia spółki zakłada dwukrotny wzrost wolumenu sprzedaży oraz przychodów do odpowiednio 25 tys. szt. oraz 2,4 mld zł w 2020 r. przy rentowności EBITDA 8 proc. (vs. 7,0 proc. w 2017). Nasze prognozy, które nie zakładają nowych akwizycji, implikują przychody w 2020 r. w wysokości 2,0 mld zł i marżę EBITDA 7,6 proc." – dodaje Vestor DM.
PKN Orlen – cena docelowa w górę z 105 do 117 zł"Mimo gorszego momentum wyników, podtrzymujemy rekomendację "neutralnie" dla PKN Orlen (z ceną docelową podniesioną do 117 zł z 105 zł) gdyż uważamy, że wskaźniki wyceny spółki nie są wymagające, a nasze prognozy EBITDA na lata 2017-19 są mniej więcej zgodne z konsensusem. Obniżamy rekomendację dla Lotosu z "neutralnie" do "redukuj" (z ceną docelową obniżoną do 54 zł z 56 zł) gdyż nasze prognozy EBITDA na lata 2018-19 są 6-7 proc. poniżej konsensusu i zakładamy, że nowe projekty w segmencie wydobycie ledwie skompensują spadające wolumeny na obecnie produkujących złożach" – podaje Vestor DM
Od strony technicznej notowania PKN Orlen osuwają się od października, respektując przy tym wyznaczane przez Fibonacciego poziomy wsparć i oporów., W grudniu cena reagowała na 61,8% oraz 38,2%, w tym momencie odbijając od horyzontalnego wsparcia 105,00, które grało ważną rolę w 2017. Dopiero przebicie tego poziomu i zejście pod 61,8% pozwoli potwierdzić, że przed nami szansa na dalsze spadki.
