US Dollar Index - jeszcze 11-17% aprecjacji USD?Analiza przygotowana w oparciu o geometrię czasu, ceny, elementy klasycznej analizy technicznej. Nie jest to porada inwestycyjna i jest tylko i wyłącznie moim pomysłem co do prawdopodobnego zachowania cen US Dollar Index w najbliższych kilku kwartałach. Nie brać pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Nie jestem zwolennikiem TFE szukam raczej pomiędzy poszczególnymi swingami szukam zależności czasowych i cenowych w połączeniu z otoczeniem makro, ale obecny układ na kresce miesięcznej w cenach zamknięcia wygląda wzorcowo z TFE co w połączeniu z geometrią ceny, czasu i cykli skłania mnie do wyciągnięcia następujących wniosków:
Fala 1 - kryzys na rynku nieruchomości i case LB. Potem fala 2 jako klasyczne ABC w latach 2009-2011 - pocżątek QE w USA, od maja 2011 do do stycznia 2017 pięciofalowa struktura aprecjacji USD zakończona w pierwszych dniach stycznia 2017. Od stycznia 2017 do do lutego 2021 korekcyjne abc jako fala 4, które przyjęło strukturę trójkąta symetrycznego. Tutaj pasuje z TFE zasada zmienności - fala 2 zygzak to fala 4 inna struktura w tym przypadku trójkąt. Od dołka z okolic 89pkt mamy pocżątek fali 5 z wybiciem górnego ograniczenia trójkąta. Fala 5 powinna zakończyć rynek byka na USD kreślony od kwietnia 2008!.
Do kiedy w czasie i cenie? Ocena zasięgu w cenie jest na tą chwilę w mojej ocenie prostsza i zakładam, że aprecjacja zakończy się w strefie 110-117pkt. Ten pierwszy cel w cenie to zasięg w cenach zamknięcia na M wybicia z trójkąta a wyżej mamy strefę 114-117pkt gdzie mamy 5/8 wzrostu USD od dołka z 2008. Licząc w cenach zamknięcia na M daje to 116,5 pkt w cenach IM lub IW 113-114pkt. Niezależnie od targetu daje to od obecnych cenie zakres pomiędzy 11 a 16% potencjału do umocnienia USD względem koszyka walut.
Cel w czasie? Najbliższy długoterminowy cel w czasie jaki biorę pod uwagę to 3Q2023. Jednak akurat w tym przypadku bardziej posiłkowałbym się analizą ceny.
