Rozpocznij

Linie trendu

[XAUUSD] Scenariusz na Nowy Tydzień: Akumulacja Przed Spadkiem Scenariusz na Nowy Tydzień: Akumulacja Przed Spadkiem - Obserwuj Sprzedaż w Strefie Płynności $4195 Witajcie, społeczności traderów, Nowy tydzień rozpoczyna się od tego, że XAUUSD (Złoto) jest "powstrzymywane" w strukturze bocznej. Jednak nie dajcie się zwieść temu spokojowi. Z technicznego punktu widzenia, jest to model akumulacji z wyraźną tendencją spadkową. Rynek jest w trybie "oczekiwania", a cierpliwość będzie kluczem do złapania następnej dużej fali. 📰 ANALIZA MAKRO: WALKA PRZED POSIEDZENIEM FOMC Rynek jest uwięziony między dwoma sprzecznymi strumieniami informacji: Presja Spadkowa (Bearish): Pozytywne sygnały dotyczące umowy handlowej USA-Chiny zmniejszają popyt na bezpieczne przystanie, wywierając presję na cenę złota. Wsparcie (Bullish): Osłabienie dolara amerykańskiego z powodu oczekiwań, że Fed będzie kontynuować obniżki stóp procentowych, co przypadkowo zapewnia krótkoterminowe wsparcie dla metali szlachetnych. Decydujący Czynnik: Inwestorzy są "wstrzymani", czekając na dwudniowe posiedzenie polityki pieniężnej (FOMC) w tym tygodniu. To będzie główne wydarzenie, które zadecyduje o średnioterminowym trendzie USD i złota. 📊 ANALIZA TECHNICZNA: KONTYNUACJA STRUKTURY SPADKOWEJ Wykres H1 pokazuje bardzo wyraźny scenariusz "Sprzedaży": Struktura Ceny: Po silnym spadku z poziomu szczytu, cena porusza się w bok, akumulując się w modelu trójkąta/flagi spadkowej (Bearish Pennant). Jest to struktura kontynuacyjna, wskazująca, że sprzedający "odpoczywają" przed dalszym zepchnięciem ceny w dół. Idealna Strefa Sprzedaży (Sell Zone): Strefa $4195 to niezwykle silna strefa oporu, oznaczona jako "Liquidity strong" na wykresie. To dokładnie poziom Fibonacciego 0.5, punkt powrotu "złota" z całego wcześniejszego spadku. To była dawna strefa wsparcia (old support), która teraz stała się oporem (new resistance). Optymalny Scenariusz: Będziemy czekać na powrót ceny (pullback) do testowania strefy płynności $4195. To okazja dla sprzedających do wejścia na rynek z niskim ryzykiem i wysokim potencjałem zysku. 🎯 PLAN TRANSAKCJI (SELL SETUP) Absolutnym priorytetem jest Obserwacja Sprzedaży (Sell) zgodnie z głównym trendem. ENTRY (Sprzedaż): $4195 STOP LOSS: $4205 TAKE PROFIT: TP1: $4168-TP2: $4145-TP3: $4122-TP4: $4102 PODSUMOWANIE W kontekście oczekiwania rynku na wiadomości z FOMC, złoto ma szansę na wykonanie ostatniego "ciągnięcia" (pullback) do strefy $4195 przed kontynuacją trendu spadkowego. Bądźcie cierpliwi i czekajcie na sygnał w tej idealnej strefie sprzedaży. Życzymy wszystkim traderom udanego i zdyscyplinowanego tygodnia handlowego!
OANDA:XAUUSDShort
od LA_Trader_Fx
LiamTrading - XAUUSD: Rozpoczęcie Średnioterminowej Korekty....LiamTrading - XAUUSD: Rozpoczęcie Średnioterminowej Korekty - Obserwuj Sprzedaż na Głównym Oporniku Cześć społeczności traderów, Po gwałtownym wzroście spowodowanym napięciami geopolitycznymi, XAUUSD (Złoto) zaczyna wykazywać oznaki średnioterminowej korekty. Impet wzrostowy osłabł, a cena pokazuje oznaki słabości z poziomu szczytu. Rynek znajduje się obecnie w stanie niepewności, pod wpływem wielu czynników makroekonomicznych, co tworzy wyraźne możliwości handlu dwukierunkowego. 📰 Analiza Makroekonomiczna: Rynek w Stanie Niepewności Cena złota jest obecnie uwięziona między trzema głównymi strumieniami informacji: Wsparcie (Bullish): Konflikt Izrael–Hamas i eskalacja ryzyka geopolitycznego pozostają głównym czynnikiem „schronienia”, utrzymującym cenę Złota na wysokim poziomie. Presja (Bearish): Napięcia handlowe USA–Chiny wykazują oznaki „ochłodzenia”, co zmniejsza popyt na bezpieczne schronienie i hamuje wzrost Złota. Długoterminowo (Bullish): Oczekiwania, że Fed wkrótce obniży stopy procentowe, nadal wspierają Złoto w długim okresie, jednak nie mają one silnego wpływu w krótkim okresie. Ta sprzeczność sprawia, że rynek ma trudności z dalszym przełamaniem, zamiast tego potrzebna jest techniczna korekta. 📊 Analiza Techniczna (Technical Analysis) Wykres M30/H1 wyraźnie pokazuje formowanie się struktury korekcyjnej: Struktura Spadkowa: Cena utworzyła wyraźny szczyt i gwałtownie spadła, przełamując krótkoterminowe struktury wzrostowe. Obecny wzrost jest jedynie techniczną falą korekcyjną. Strefa Sprzedaży (Sell Zone): Strefa $4306 to niezwykle ważna strefa konfluencji. Jest to: Poziom Fibonacci Retracement 0.382, powszechny poziom korekty. Dawne wsparcie, które zostało przełamane, teraz staje się silnym opornikiem („Sell fibonaci and support” na wykresie). Duża strefa płynności, którą sprzedający będą mocno bronić. Cel Spadku (Target): Głównym celem dla tej fali spadkowej jest strefa VAL (Value Area Low) wskaźnika Volume Profile, znajdująca się wokół $4180. Jest to strefa skupiająca dużą ilość transakcji, gdzie kupujący mogą powrócić. 🎯 Szczegółowa Strategia Handlowa Głównym priorytetem jest obserwacja sprzedaży w strefach oporu Fibonacciego. Scenariusz 1: Sprzedaż Korekcyjna (Sell) 📉 Entry: $4306 Stop Loss (SL): $4312 (Ścisły, bezpieczny poziom SL powyżej opornika) Take Profit (TP): $4288 - $4265 - $4233 - $4210 - $4190 (Ostateczny cel to strefa VAL) Scenariusz 2: Kupno w Strefie Silnego Wsparcia (Buy) 📈 Entry: Obserwuj kupno, gdy cena głęboko skoryguje się do strefy VAL $4178. Stop Loss (SL): $4170 Take Profit (TP): $4198 - $4225 - $4246 - $4270 Podsumowanie Chociaż długoterminowe czynniki makroekonomiczne nadal wspierają Złoto, z technicznego punktu widzenia rozpoczęła się średnioterminowa korekta. Optymalna strategia to obserwacja sprzedaży (Sell) przy odbiciu ceny do strefy oporu konfluencyjnego $4306 i realizacja zysków na poniższych celach, szczególnie w strefie VAL $4180. Zawsze zarządzaj kapitałem ostrożnie. Życzymy traderom udanego tygodnia! Uwaga: Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej.
OANDA:XAUUSDShort
od LA_Trader_Fx
mBank - powyżej wsparcia, ale podaż straszy Cześć, Bez banków nie ma hossy. Przynajmniej tak się mówi, ale coś musi w tym być. Od 2022 roku większość banków urosła znacząco. Jeszcze kilka lat temu robiłem zestawienie wszystkich banków i stopy zwrotu z 5 lat i większość była na stracie bądź lekkim plusie. Dzisiaj robiąc to badanie sytuacja byłaby zupełnie inna. Większość banków wybiła wieloletnie konsolidacja i budowały nowe szczyty. Przykładem tego jest chociażby mBank, który od 2006 roku poruszał się między 175 - 573 zł i dopiero w 2024 roku nastąpiło wybicie. Kurs od dołka z 2022 roku do ATH urósł przeszło 450% Wykres miesięczny (wzrosty): Ostatni wzrost od dołka z kwietnia do szczytu z sierpnia miał równowartość wzrostu z końca grudnia. Ostatnim razem po osiągnięciu szczytu mieliśmy mocne zejścia, po czym chwilowy spadek i konsolidację, a następnie wybicie. Obecnie mieliśmy podobny schemat szybkiej i dynamicznej korekty (co prawda nie tak głebokiej), a obecnie kurs powoli rośnie. Wykres D1 (wzrost 1:1): Z poprzednich analiz mam dwie ważne strefy dla kursu. Pierwsza z nich czerwona to historycznie mocny opór, który po przebiciu stał się wsparciem i można było się o tym przekonać  w kwietniu tego roku, jak mocny jest owy boks. Natomiast drugim wsparciem są szczyty z marca i maja tego roku. Po wybiciu ich, bardzo często możemy spodziewać się przetestowania wcześniejszych oporów. Tak też było i tym razem. Zielony boks czyli poziom 865-885 zł jest obecnie dość ważny. Jeśli byki są powyżej tego poziomu mają przewagę. Pomiędzy naszymi strefami mamy jeszcze ważny poziom 755 zł, który jest wsparciem tygodniowym. Wykres D1 (opory i wsparcia): Czy byki mają całkowitą przewagę powyżej zielonego boksu? Zdecydowanie nie. Dobrze, jeżeli pokonamy poziom 945 zł, który obecnie stanowi silny opór. Nakładając zniesienie Fibonacciego jest to poziom 61,8% korekty do ostatnich spadków. Robiąc analizy zauważyłem dość często, że po osiągnięciu szczytów bądź ATH na kursie, jeżeli mamy korektę, a przy powrocie do wzrostów odbijamy się od krótkoterminowego poziomu fibo 61,8% to jest to pierwszy ostrzegawczy sygnał, że może czekać nas głębsza korekta. Jeżeli bykom natomiast uda się wyjść powyżej 945 zł, kolejnym oporem będzie 972 zł przed atakiem na ATH. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Analizując oscylatory jesteśmy na neutralnych poziomach z lekką przewagą podaży. Na RSX nie wyświetlił nam się pivot, natomiast MACD może dać już na najbliższej sesji sygnał sprzedaży, a histogram od jakiegoś czasu coraz bardziej spada. RSI po osiągnięciu wykupienia spadło do poziomów 50 pkt, natomiast od kilku sesji mamy przecięcie się z MA. Na tą chwilę warto pozostać czujnym jeżeli chodzi o ten walor, ze względu na to, że obecne wzrosty mogą okazać się tylko korektą do dalszych spadków. Wykres D1 (oscylatory): Ostatnim aspektem, który może niepokoić jest możliwość tworzenia się formacji niedźwiedziej flagi. Co prawda kanał ten nie jest szczególnie równy przez cienie, które zostawia nam podaż, natomiast wyjście poniżej, może oznaczać aktywację formacji z minimalnym zasięgiem w okolicy 807 zł, bądź drugim celem na 755 zł. Wykres D1 (potencjalna flaga niedźwiedzia): Podsumowując spółka jest w okolicy ważnego wsparcia i póki jesteśmy powyżej, to popyt dobrze reaguje na każdą próbę przebicia. Ważnym oporem do przejścia jest poziom 945 zł, wtedy otworzy nam się cel do przetestowania ostatniego szczytu. Natomiast wyjście poniżej zielonej strefy zarówno negatywnie wpłynie na kurs, powodując kontynuację trendu spadkowego i tworząc coraz to niższe szczyty, a także aktywuje nam niedźwiedzią flagę, której celem może 807, a nawet 755 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subietywną opinią.
GPW:MBK
od SkotarekG
Nagonka na polskie banki trwa, a więc okazja? Szukam okazji tam gdzie cisza, lub wiele negatywnych informacji. Uwagę moją zwrócił wykres Banku PEKAO uwzględniający wypłacaną dywidendę. Trend jest zdrowy, wyznaczona strefa ma szansę podnieść cenę po ostatnie wybicie szczytu. Dodatkowe przecięcie strefy przez dwie linie trendu wzmacnia szanse na sukces. Oczekuję sygnału ze strefy. PS.: Spółka wypłaca na ten moment ok 10% dywidendy, tak więc dobrą opcją będzie wyjęcie wkładu i pozostawienie na długi termin w portfelu akcji firmy dzielącej się tak hojnie zyskami.
GPW:PEOLong
od TradeWarsPRO
XAUUSD: Priorytet Kupno, Czy Cel $5000 Jest Daleko?XAUUSD: "Brak Złota na Sprzedaż" - Priorytet Kupno, Czy Cel $5000 Jest Daleko? Witajcie, społeczności traderów, Rynek Złota (XAUUSD) znajduje się w stanie "ekstremalnej euforii", nieustannie ustanawiając nowe szczyty. Impuls wzrostowy pochodzi nie tylko z wykresów technicznych, ale jest również wspierany przez niezwykle silne czynniki makroekonomiczne. Ten artykuł przeanalizuje, dlaczego strategia "Priorytet Kupno przy korekcie cenowej" jest optymalna, a poziom cenowy $4400, choć wydaje się wysoki, może nie być ostatecznym przystankiem. 📰 Analiza Makroekonomiczna: "Brak Złota na Sprzedaż!" Rynek doświadcza szoku podażowego, którego nie można zignorować: Szok Podażowy: Największy detalista złota w Japonii musiał tymczasowo wstrzymać sprzedaż sztabek złota z powodu zbyt "gorączkowego" popytu. To wyraźny sygnał, że popyt na fizyczne złoto znacznie przewyższa dostępne zasoby. Gdy fizyczne złoto jest rzadkie, ceny na rynku papierowym muszą wzrosnąć, aby odzwierciedlić rzeczywistą wartość. Spadek Rentowności Obligacji: Rentowność 10-letnich obligacji rządowych Niemiec (reprezentujących Europę) spadła do najniższego poziomu od czerwca. Spadek rentowności sprawia, że Złoto (aktywo nieprzynoszące odsetek) staje się znacznie bardziej atrakcyjne w porównaniu do posiadania obligacji. Oba te czynniki tworzą "idealną burzę" wspierającą wzrost cen XAUUSD. 📊 Analiza Techniczna (Technical Analysis) Wykres M30/H1 pokazuje niezwykle trwałą paraboliczną strukturę wzrostową: Trend: Trend wzrostowy jest bezdyskusyjny. Cena porusza się w stromo rosnącym kanale, a wszelkie próby sprzedaży są szybko pochłaniane przez kupujących. Fibonacci Extension: Poziomy rozszerzenia Fibonacciego pełnią rolę kolejnych celów cenowych: Obszar $4382 (Fib 2.273): Został zdobyty. Obszar $4407 - $4410 (Fib 2.407): To potencjalny obszar "Sell Scalping", gdzie może nastąpić krótka korekta. Obszar $4480 - $4483 (Fib 2.618): To "Sell Zone" z silnym oporem, będący kolejnym celem kupujących. Profil Wolumenu (VPVR): Wsparcie "Buy Retest" ($4290 - $4300): To niezwykle ważny obszar płynności, będący dawnym szczytem, który został przełamany, a także obszarem z dużym wolumenem transakcji. Kupujący będą mocno bronić tego obszaru. 🎯 Szczegółowa Strategia Handlowa Główny trend to Kupno. Wszelkie zlecenia sprzedaży (Sell) w tym momencie są bardzo ryzykowne i powinny być traktowane jedynie jako krótkoterminowe (scalping) w celu uchwycenia korekty. Scenariusz 1: Kupno Zgodnie z Trendem (Buy the Dip) 📈 Obszar Wejścia (Entry): Czekaj na korektę ceny do obszaru "Buy retest" $4290. Stop Loss: $4280. Take Profit: $4312 - $4334 - $4372 - $4390. Scenariusz 2: Sprzedaż Krótkoterminowa (Sell Scalping) ⚡️ Obszar Wejścia (Entry): Obserwuj sprzedaż w obszarze Fibo $4410. Stop Loss: $4420. Take Profit: $4393 - $4380 - $4370. (Uwaga: Zlecenie przeciwne do trendu, mały wolumen i szybkie zamknięcie zysku). Scenariusz 3: Sprzedaż na Silnym Oporze (Sell Zone) 📉 Obszar Wejścia (Entry): $4480. Stop Loss : $4490. Take Profit : $4463 - $4442 - $4410. Podsumowanie Połączenie silnego trendu wzrostowego w analizie technicznej i szoku podażowego w analizie fundamentalnej popycha Złoto w nowy cykl wzrostowy. Poziom $4400 został zdobyty, a przy tym tempie, długoterminowy cel $5000 nie jest już nierealny. Najmądrzejsza strategia to "płynąć z prądem", obserwując Kupno w ważnych obszarach wsparcia. Życzymy traderom udanego tygodnia!
OANDA:XAUUSDLong
od LA_Trader_Fx
TXT - Czy to koniec spadków na polskiej spółce wypłacającej 12% Polska spółka TXT ma solidne fundamenty i bardzo dobrze wyglądający bilans w sprawozdaniu finansowym. Na interwale 1M pojawiła się formacja zmiany trendu ze spadkowego na wzrostowy i już przez 8 tyg jest testowana pozostawiając w strefie same knoty. Może to oznaczać, że jest to koniec spadków i trwa potężny skup akcji z rynku. Po zamknięciu się tygodnia formacją planuję te akcje dorzucić do portfela.
GPW:TXTLong
od TradeWarsPRO
2
Elektrotim - analiza Cześć, Elektrotim to spółka, która dostarcza kompleksowe rozwiązania na rynku budownictwa elektroenergetycznego, przemysłowego oraz wojskowego. ELEKTROTIM tworzy Grupę Kapitałową wraz z OSTOYA – Data System Sp. z o.o., specjalizującą się w integracji systemów bezpieczeństwa. Patrząc na spółkę jak na wykonawcę projektów elektroenergetycznych i automatyki dla przemysłu, kolei, infrastruktury publicznej i resortów obronnych, widać firmę dobrze osadzoną w długim cyklu inwestycyjnym państwa (stacje i linie WN/SN, trakcja kolejowa, systemy bezpieczeństwa, lotniska). To ekspozycja na transformację energetyczną i modernizację infrastruktury – a więc rynek z wysoką podażą przetargów w kolejnych latach. Potwierdza to komunikacja spółki po wynikach, w którym zarząd mówi o ożywieniu postępowań od lipca oraz podpisywaniu kontraktów na oczekiwanej rentowności, wskazując perspektywy m.in. w energetyce (w tym jądrowej), magazynach energii i obronności. Rentowność brutto sprzedaży w I półroczu 2025 r. wyniosła 11,9% vs 14,8% rok wcześniej. W danych za I półrocze 2025 r. Elektrotim pokazał wzrost przychodów do 202,7 mln zł (+17% r/r), ale jednocześnie mocne schłodzenie zysków: EBIT spadł do 10,6 mln zł (z 16,6 mln zł r/r), a zysk netto dla akcjonariuszy do 7,3 mln zł (z 29,1 mln zł r/r). Najbardziej niepokoi silnie ujemny przepływ operacyjny (-64,9 mln zł), co sugeruje istotne związanie gotówki w kapitale obrotowym przy realizacji kontraktów. Zadłużenie krótkoterminowe wzrosło (122,4 mln zł vs 106,1 mln zł rok wcześniej), a kapitał własny obniżył się do 116,7 mln zł, ale bilans pozostaje zrównoważony na tle skali biznesu. Czynniki wspierające wycenę to przede wszystkim bardzo solidny portfel zamówień i nowe kontrakty o wysokiej widoczności. Backlog na koniec lipca 2025 r. wynosił 676,3 mln zł, z czego ok. 357,8 mln zł przypada na realizację w 2025 r., a 318,6 mln zł na lata 2026–2027. Elektrotim ma dobrą pozycję strategiczną i wysoką widoczność przychodów, ale najnowszy półroczny raport pokazuje wyraźne pogorszenie rentowności i silny drenaż gotówki przez kapitał obrotowy. Jeżeli spółka – realizując świeżo pozyskane, lepiej wycenione kontrakty – ustabilizuje marżę i przepływy, narracja inwestycyjna może znów przejść w tryb wzrostowy; jeśli nie, rynek może wyceniać premię za backlog ostrożniej. Wracając do wykresu, możemy zauważyć, że od 2022 roku spółka jest w silnym trendzie wzrostowym, w którym kurs urósł o przeszło 850%, natomiast teraz jest w okolicy 780%. Wykres W1 (silny trend wzrostowy): To co możemy zauważyć jednak od początku roku, to to, że trend (nadal wzrostowy) powoli zaczyna zwalniać i słabnąć. Po mocnym wzroście poruszamy się w przedziale między 43,55-54,3 zł. Mimo, że nie jestem fanem kanałów, to możemy tutaj taki wyrysować. Obecnie kurs ma problem z przejściem przez środek kanału równoległego, co może sugerować powrót do przetestowania ostatniego dołka, lub wsparcia na poziomie 49,1 zł. Jeżeli niedźwiedzie wybiją kanał wzrostowy to celem ich będzie okolica 41 zł natomiast warto zwrócić uwagę, że byki mają jeszcze kilka ważnych tygodniowych wsparć. Wykres D1 (kanał wzrostowy): Po osiągnięciu szczytu w rejonie 55–56 zł spółka kilkukrotnie testowała ten poziom, jednak bez trwałego wybicia, co sugeruje, że stanowi on silny opór techniczny. Aktualna cena w okolicach 50,5 zł oznacza spadek o około 10%, co wpisuje się w korekcyjny ruch w ramach wspomnianego trendu bocznego. Najbliższe wsparcie dzienne mamy na poziomie 49,1 zł, natomiast widać po profilu wolumenu, że węzły między 49-53 są dość silne i w tej strefie inwestorzy chętnie wymieniają się papierem. POC natomiast jest w okolicy 46,5 zł i to wsparcie warto zaznaczyć obecnie jako kluczowe do wyznaczenia dalszego trendu. Z drugiej strony opory, które warto obserwować, to okolice 52,5 zł oraz kluczowy poziom 54,3–55,8 zł – przełamanie tego zakresu przy rosnącym wolumenie otworzyłoby drogę do kontynuacji trendu wzrostowego w kierunku nowych maksimów. Wykres D1 (profil wolumenu): Na razie jednak rynek pokazuje pewne osłabienie momentum – wskaźniki oscylacyjne, takie jak RSI, są w zakresie 50 punktów, sugerując brak wyraźnej przewagi żadnej ze stron. MACD również pokazywał próbę odbicia po wcześniejszym przecięciu linii sygnału, jednak obecnie w najbliższych sesja może dojść do kolejnej próby utworzenia sygnału sprzedaży. Co może negatywnie wpłynąć na kurs. Wykres D1 (oscylatory): Podsumowując kurs i pęd trendu wzrostowego powoli słabnie. Znajdujemy się obecnie w dość szerokiej konsolidacji, w której dolnym ograniczeniem jest poziom 43,5 zł natomiast górnym 54,3 zł. Obecnie kluczowym wsparciem będzie poziom 46,5 zł w którym mamy równowagę cenową natomiast przebicie ostatniego szczytu powinno otworzyć nam drogę na maksima. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ELT
od SkotarekG
1
KOREKTA DLA ZŁOTAwg mnie wolumen z 9.10 jest wolumenem sprzedażowym. Było już rozgrzane RSI na interwale miesięcznym, tygodniowym i dziennym (od ponad 80 do ponad 90) przy takim RSI jest albo jeszcze ostateczne przyspieszenie albo początek korekty. W dniu dzisiejszym (9.10.2025) cena na kontraktach złota nie wybiła ATH i nastąpiło zrzucenie na bardzo dużym wolumenie. Wolumenie podobnym z 22 kwietnia Jak przyjrzeć się wolumenowi to duży gracz kupował ponownie powyżej BC 2 września i wyprzedawał się od 161 Fibo Duże Fibo rozciagnięte od jesieni 2022r gdzie 0,382 jest AR Wyckoffa Przewidywana korekta do pierwszego wsparcia na poziomie 161 małego FIBO Zaznaczona też najbliższa linia trendu wzrostowego (czerwona). Przebicie tej linii może początkować dalsze spadki. Wsparciem dla "fałszywego" wybicia tej linii trendu to poziom 0,776 Fibo W przypadku głębszych spadków można też rozciagnąć Fibo odwrotne od AR do BC, gdzie poziom 127 i 161 Fibo będzie silnym wsparciem. Zaznaczone linią przerywaną.
COMEX:GC1!
od Reflektorka
1
Allegro - niedźwiedzie przejęły kontrole Cześć, Od czasu kiedy pisałem o Allegro minęło trochę czasu. Scenariusz bazowy jaki zakładałem to dalsze wzrosty na kursie, jednak pod jednym warunkiem. Kurs utrzyma poziom 37,4 zł i przebije opór pod którym walczył czyli 38,74 zł. Niestety okazało się, że podaż w tym miejscu jest zbyt długa i po prawie 2 tygodniach byki poddały się, a kurs rozpoczął korektę. Wykres D1 (opory. I wsparcia): Oprócz samej korekty która rozpoczęła się pod koniec sierpnia kurs jak wiecie poruszał się w kanale wzrostowym. Przebicie dolnej krawędzi kanału oraz zejście poniżej poziomu 34 zł zostało potwierdzone rosnącym wolumenem, co sugeruje, że sprzedający zyskują przewagę. Obecnie kurs oscyluje wokół 33,80 zł i tym samym testuje lokalne wsparcie w rejonie 33,38 zł. Zasięg wybicia tego kanału sięga 31,9 zł co jest pierwszym celem dla niedźwiedzi i obecnie stanowić będzie główne wsparcie na kursie. Wykres D1 (kanał równoległy - wybicie): Analizując profil wolumenu, POC znajduje się powyżej obecnej ceny kursu, co jest pierwszym negatywnym sygnałem. Obecnie ostatni poziom przy większym wolumenie stanowi 33,38 zł przebicie tego poziomu może wywołać szybką i dynamiczną korektę w dół. Oprócz wsparcia na poziomie 31,92 zł, z poprzednich analiz mam wyrysowany poziom 30,8-31,5 zł, który zaznaczam na zielono jako strefę popytową. To właśnie w tym miejscu znajduje się zwiększony węzeł profilu. Wykres D1 (profil wolumenu): Oscylator MACD jest poniżej zera co potwierdza korektę, dodatkowo może dać na dzisiejszej sesji sygnał sprzedaży, a jego histogram maleje coraz bardziej. Wskaźnik RSI znajduje się na poziomie 36,6, czyli blisko strefy wyprzedania , ale jeszcze jej nie osiągnął. To sugeruje, że kurs wciąż może kontynuować spadek, jednak potencjał do dalszego silnego zniżkowania jest ograniczony. Wykres D1 (oscylatory): Podsumowując, struktura wykresu sugeruje, że Allegro znajduje się w technicznej fazie korekty w obrębie szerszego trendu wzrostowego, ale kluczowe znaczenie będzie mieć zachowanie kursu w rejonie 31,9–33,4 zł. Obrona tych poziomów może dać sygnał do stabilizacji i stopniowego powrotu do wzrostów, natomiast ich przełamanie otworzy przestrzeń do dalszej zniżki w kierunku 28 zł. Wskaźniki techniczne i profil wolumenu wskazują na osłabienie impetu spadkowego, lecz rynek nie wygenerował jeszcze sygnałów odwrócenia trendu. Inwestorzy powinni obserwować zachowanie kursu w najbliższych sesjach oraz reakcję na wspomniane strefy wsparcia, ponieważ od niej zależeć będzie dalszy kierunek notowań. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ALE
od SkotarekG
Analiza PlayWayCześć,
PlayWay w pierwszym kwartale 2025 roku zaprezentował stabilne wyniki, choć widoczna jest lekka presja na poziomie zyskowności w porównaniu z rokiem ubiegłym. Przychody grupy wyniosły 68,6 mln zł wobec 66,9 mln zł rok wcześniej, co oznacza wzrost o około 2,5 proc. Mimo tego poprawy na górze rachunku wyników, zyski operacyjne i netto były niższe. EBITDA spadła z 47,9 mln zł do 43,7 mln zł, a zysk operacyjny z 47,5 mln zł do 43,3 mln zł. Najbardziej widoczne było to na poziomie zysku netto – 31,2 mln zł wobec 37,1 mln zł rok wcześniej, co oznacza spadek o blisko 16 proc. Warto jednak zwrócić uwagę na rentowność – mimo słabszego wyniku końcowego marże wciąż pozostają bardzo wysokie. Marża EBITDA kształtowała się w I kwartale na poziomie ok. 63,7 proc., a marża EBIT na podobnym poziomie, co wyróżnia spółkę na tle nie tylko branży gamingowej, ale całego rynku. Oznacza to, że PlayWay skutecznie kontroluje koszty i potrafi utrzymać efektywność operacyjną nawet w mniej sprzyjających kwartałach. Z drugiej strony widać wyzwania – spadek zysków r/r wskazuje, że koszty projektowe i inwestycyjne zaczynają być coraz większym obciążeniem. Model działania PlayWaya, oparty na szerokim portfelu mniejszych i średnich produkcji rozwijanych przez liczne studia, pozwala na dywersyfikację ryzyka, ale jednocześnie wymaga stałego finansowania i utrzymywania pipeline’u gier, które muszą trafiać w gusta graczy. Rynek oczekuje od spółki kolejnych hitów, które będą zdolne powtórzyć sukcesy z poprzednich lat, a bieżąca wycena – wskaźnik P/E na poziomie około 11 i P/BV około 4,2 – sugeruje, że inwestorzy wciąż wierzą w siłę modelu biznesowego i zdolność do utrzymania wysokiej rentowności w przyszłości. Technicznie od 21 roku kurs robi w długim terminie coraz niższe szczyty, a wsparcie na poziomie 264 zł jest dolną podstawą kursu w ostatnich latach. W maju tego roku była próba wybicia linii trendu spadkowego, natomiast nie została utrzymana. Wykres W1 (linia trendu): Z poprzednich analiz PlayWay możecie pamiętać dwie strefy, jedną błękitną (300-310 zł), która często wyznaczała kierunek, ale też stanowiła mocny opór na interwale tygodniowym. Oraz wyżej strefa podaży (340-350 zł), której przebicie w dłuższym terminie zmieniłoby perspektywę na kursie. Dodatkowo warto zwrócić uwagę na poziom 286 zł, który zarówno teraz jak i historycznie był mocno pilnowany przez podaż. Wybicie 286 zł może być pierwszym sygnałem siły, ale dopiero przełamanie 300–310 zł potwierdzi zmianę krótkoterminowego sentymentu. Od dołu pierwszym wsparciem jest poziom 264 zł, natomiast kolejnym 252 zł. Wykres W1 (strefy wsparcia / oporów): Zakładając dwa scenariusze wybicia z tej konsolidacji pomiędzy 264-340 zł jeśli uda pokonać się bykom strefę podaży, to celem będzie okolica szczytów z sierpnia 23 roku czyli poziom 440 zł, natomiast wybicie w dół i utrzymanie się poniżej konsolidacji oznaczałoby, że spadek może sięgnąć poziomów nawet 205 zł. Przed ich celem jednak znajdują się dwa ważne wsparcia 230 oraz 247 zł. Wykres W1 (wybicie z konsolidacji): MACD znajduje się obecnie powyżej linii sygnału, a histogram pokazuje dodatnie wartości, choć widać lekkie wygasanie impetu wzrostowego. To oznacza, że w krótkim terminie trend wzrostowy wciąż obowiązuje, ale dynamika zaczyna słabnąć – możliwe przejście w fazę konsolidacji, jeśli kupujący nie pokażą ponownej siły. RSI odbił mocno od poziomu 65 pkt, obecnie lekko cofając, póki co będąc w części neutralnej. Wykres D1 (oscylatory): Profil wolumenu z tej konsolidacji potwierdza wsparcia i opory, POC znajduje się na poziomie 278 zł i kluczowe będzie dla byków, aby wybronić ten poziom. Po wybiciu oporu 286 zł kolejny mamy w okolicy niebieskiego Boksa. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując, byki kolejny raz znajdują się w dolnej bandzie konsolidacji. Jeżeli mamy liczyć na pozytywny scenariusz muszą utrzymać się powyżej 278 zł, a następnie przebić pierwszy opór. I tak jak pisałem wybicie 286 zł może być pierwszym sygnałem siły popytu, jednak przełamanie 300–310 zł potwierdzi zmianę krótkoterminowego sentymentu. Negatywnym scenariuszem może okazać się brak siły utrzymania powyżej POC i kapitulacja popytu do ponownego przetestowania 264 zł. Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PLW
od SkotarekG
ETHBTC - korelacja ETH do BTC / szczegółowy obraz Nawiązując do poprzedniego wykresu ETHBTC w interwale miesięcznym powyżej bardziej szczegółowy obraz na D1. Obecnie znajdujemy się pod linią trendu spadkowego, ale na wsparciu 127 Fibo. Ponadto zaznaczony OB 1:1 wzrostowy, więc może to być kluczowe miejsce wsparcia do wybicia linii trendu spadkowego. Pokonie linii trendu spadkowego i obrona jej może oznaczać nowy trend wzrostowy dla ETHBTC. Oznaczać to będzie że: - jeśli BTC będzie kontynuował wzrosty ETH będzie rosnął szybciej, - jeśli BTC będzie korygował ETH będzie korygował płycej - jeśli BTC będzie akumulował ETH będzie rósł przed wzrostami BTC Każda korekta ETHBTC będzie miała odniesienie na szybsze spadki ETH w stosunku do BTC lub nie reagowanie na wzrosty BTC.
od Reflektorka
1
Benefit - presja podaży po wynikach?Cześć, Ostatnio pisaliśmy o Benefit pod koniec czerwca, do której link załączę pod artykułem. Wróćmy zatem do wykresu ponownie, ponieważ trochę się zmieniło od tego czasu. Wyniki Q2 potwierdzają bardzo mocny popyt na karty i rosnący udział przychodów zagranicznych, przy lekkiej presji na marże operacyjne z tytułu skalowania sieci i kosztów programów motywacyjnych. Lekki „miss” na EBITDA/EBIT został skompensowany linijką poniżej EBIT (m.in. efektem wyceny w warunkach hiperinflacji), co dało wyraźny beat na zysku netto wobec konsensusu. W H1 widać normalizację rentowności r/r przy wysokim CAPEX/M&A (MAC) i intensywnym rozwoju klubów – to inwestycyjny profil półrocza z poprawą płynności dzięki nowemu finansowaniu. Polska pozostaje motorem z wysoką marżą, UE rośnie dwucyfrowo, ale chwilowo z niższą efektywnością, a Turcja po akwizycji MAC staje się trzecim filarem skali. Kluczowe na H2 będzie domykanie synergii i dyscyplina kosztowa, aby przetłumaczyć wysoką dynamikę top line na stabilną poprawę marż. Strategicznie spółka jest dobrze ustawiona do dalszego wzrostu, choć krótkoterminowo inwestycje i integracja mogą „ważyć” na marżach. Wracając do analizy technicznej, kurs kolejny rad odbił się od strefy podaży, co pokazuje, że na obecną chwilę ciężko jest się przebić powyżej 3530 zł za akcję, mimo, że w ostatnim czasie kurs próbował tego wielokrotnie. Dodatkowo tak jak znacie z poprzednich analiz, kurs przełamał obecnie pierwsze wsparcie jakim był żółty boks na poziomie 3255 - 3300 zł. Wykres D1 (strefa podaży + wsparcia): Kurs technicznie robi coraz wyższe dołki, więc póki co teoretycznie można powiedzieć, że byki mają przewagę, jednak zbliżamy się do miejsca, w którym niedługo niedźwiedzie mogą przebić linię trendu. Wykres D1 (linia trendu): Analizując profil wolumenu kurs zbliża się ponownie do POC na poziomie 3210 zł. Utrzymanie tego poziomu będzie pozytwynym sygnałem, dla niedźwiedzi. Dodatkowo wyjście odrobinę poniżej i powrót szybki powrót również się możliwy, patrząc na podobną długość węzłów. Natomiast wczorajsza sesja jak widać była dynamiczna ze względu na niski wolumen po przebiciu żółtego Boksa. 
Wykres D1 (profil wolumenu): Byki muszą mieć również na uwadze możliwość formowania się formacji podwójnego szczytu. Oczywiście dopóki kurs jest powyżej linii szyi prawdopodobieństwo jest znacznie mniejsze, jednak przebicie poziom 2900 zł, może zachęcić podaż do realizacji tego celu. Zasięg podwójnego szczytu jest w okolicy 2400 zł. Wykres D1 (możliwa formacja podwójnego szczytu): Oscylatory mimo, że są w miejscach neutralnych jednak mogą nadal wskazywać kontynuację korekty. Kurs MACD dał sygnał sprzedaży w połowie sierpnia, natomiast RSI ma jeszcze miejsce do zejścia. Wykres D1 (oscylatory): Podsumowując Benefit w Q2 pokazał mocny popyt na karty i wzrost przychodów, a mimo lekkiej presji na marże spółka przebiła konsensus zysku netto. H1 miało inwestycyjny charakter – przejęcie MAC w Turcji i rozbudowa sieci klubów, co poprawiło skalę biznesu, choć chwilowo obciążyło rentowność. Technicznie kurs odbija od strefy podaży przy 3530 zł i przełamał wsparcie 3255–3300 zł. Kluczowy poziom to okolice 3210 zł (POC) – utrzymanie będzie wsparciem dla byków, ale zejście poniżej 2900 zł otworzyłoby drogę do formacji podwójnego szczytu z zasięgiem w okolicy 2400 zł. Oscylatory wciąż sugerują przestrzeń do korekty.
GPW:BFT
od SkotarekG
Byki nadal w natarciu - Allegro - analiza Cześć, Od ostatniej analizy minął miesiąc więc postanowiłem ponownie spojrzeć na spółkę Allegro. Kurs podążał zgodnie z planem w kierunku 37,5 a następnie 38,2 zł, zaliczając przy okazji korektę do 35 zł. Nie mniej jednak cały czas poruszamy się w trendzie wzrostowym co widać po kanale równoległym, który możemy wyrysować. Wykres D1 (trend wzrostowy): MACD walczy z utrzymaniem sygnału kupna, natomiast RSI na tą chwilę wygląda neutralnie, warto jednak mieć uwagę, że tworzymy niższy szczyt od poprzedniego i dobrze obserwować, czy kurs pójdzie dalej, czy możliwa będzie zmiana trendu krótkoterminowego. Wykres D1 (oscylatory): Przebicie obecnego oporu na poziomie 38,75 zł, który sprawia bykom problem od kilku dni, powinien dać szybki i dynamiczny ruch w kierunku 40 zł. W tej okolicy mamy strefę oporu od 40-41,13 zł, która zatrzymała kurs w maju 2024 roku. Wykres D1 (strefa oporu): Strefa POC na rocznym profilu wolumenu nie zmieniała się dużo od poprzedniej analizy. Mamy ją w okolicy 35 zł, gdzie kurs w ostatniej krótkiej korekcie wybronił powyższy poziom, natomiast pierwszym wsparciem na kursie jest 37,40 zł, gdzie również znajduje się dość duży węzeł wolumenu. Utrzymywanie tego poziomu daje pozytywny sygnał do dalszych wzrostów. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując, byki nadal mają przewagę i bazowym scenariuszem jest nadal long z celem do strefy oporu. Natomiast pierwszym negatywnym sygnałem będzie przebicie wsparcia 37,4 zł, a możliwą zmianą scenariusza na negatywny zamknięcie świecy tygodniowej poniżej 35 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ALE
od SkotarekG
1
Expedia - analiza spółkiExpedia to amerykańska firma technologiczna działająca w branży turystycznej, a w Polsce funkcjonuje jako Expedia Poland Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu. Firma jest właścicielem i operatorem wielu znanych marek turystycznych, takich jak Expedia.com, Hotels.com, Vrbo i inne.  W sierpniu spółka opublikowała wyniki za drugi kwartał 2025 roku, które zostały bardzo dobrze przyjęte przez rynek i na otwarciu kurs wzrósł o 12%, jednak w trakcie sesji spadł on o 7% kończąc dzień na 4% wzroście. Przychody spółki wzrosły o 6% rok do roku, osiągając poziom 3,79 mld USD, co przewyższyło oczekiwania analityków. Motorem wzrostu okazały się rosnące rezerwacje brutto, które sięgnęły 30,4 mld USD, czyli o 5% więcej niż rok wcześniej. Na szczególną uwagę zasługuje segment noclegów, który odnotował 7-procentową dynamikę, oraz działalność B2B, gdzie wzrost rezerwacji wyniósł aż 17%. Równie dobry był wynik w obszarze reklamy — tam przychody zwiększyły się o 19%. Pod względem rentowności spółka również pokazała solidną poprawę. Skorygowany zysk netto wzrósł o 16% w porównaniu z ubiegłym rokiem, a skorygowany EPS osiągnął 4,24 USD, co oznacza wynik o kilkanaście centów wyższy od prognoz. Marża EBITDA zwiększyła się o około 190 punktów bazowych, a marża EBIT o 207 punktów. Jednocześnie w ujęciu GAAP zysk netto spadł o 14%, co jest efektem wyższych kosztów związanych m.in. z inwestycjami w rozwój technologiczny i marketing. Zarząd spółki wzmocnił przekaz optymizmu, podnosząc całoroczny guidance. Expedia spodziewa się teraz wzrostu przychodów i rezerwacji brutto o 3–5% w 2025 roku (wcześniej prognozowano 2–4%), a także dalszej ekspansji marży EBITDA o około 100 punktów bazowych. Silny popyt na rynkach międzynarodowych, gdzie przychody rosną dwucyfrowo, rekompensuje słabszą dynamikę w USA, co dodatkowo stabilizuje wyniki. W ujęciu miesięcznym spółka do 2015 roku była w silnym trendzie wzrostowym, a z wyjątkiem covidowych spadków w 2020 roku pozostawała w konsolidacji między 85-160$. W tym czasie mieliśmy również jedną próbę wybicia w górę z boksu jednak bykom starczyło zaledwie siły na osiągnięcie ATH na poziomie 217$ po czym wróciliśmy ponownie do Boksa. Obecnie mamy w tym roku mieliśmy kolejną próbę wyjścia oraz przetestowanie wsparcia na poziomie 160$ i ponowny ruch w górę. Wykres M1 (konsolidacja i krótka historia): Presja podaży jednak nie jest taka mała. Byki znajdują się pod tygodniowym oporem w okolicy 209$, który w lutym tego roku już raz spowodował korektę kursu o 35%, natomiast ubiegły tydzień również pokazał nam, że strefa podaży jest dość silna. Poniżej pierwszym tygodniowy wsparciem jest poziom 159$, a kolejny to poziom 138$. Mocnym sygnałem będzie zamknięcie się powyżej oporu na tygodniowym interwale, czyli dzisiaj. Jeżeli pokryje się to również z wolumenem, byki pokażą siłę i prawdopodobnie będziemy mieli próbę dojścia do ATH. Wykres W1 (wsparcia i opory tygodniowe): Nakładając zniesienie Fibonacciego kurs wykonał korektę 61,8% po czym ruszył na północ. Analizując oscylatory na interwale tygodniowym RSI ma jeszcze połę do wzrostów, natomiast histogramy MACD dają pozytywny sygnał coraz bardziej powiększając się na dodatnim poziomie. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego + oscylatory): Rozszerzone fibo bazujące na trendzie wskazuje że pierwszy możliwy opór po przebiciu ATH to poziom 258$ natomiast kolejny to 296$. Jeżeli uda się wyjść powyżej, możliwym scenariuszem będzie dotarcie to pierwszego poziomu oraz test wybicia ATH. Wykres W1 (rozszerzone Fibo): Roczny profil wolumenu pokazuje, że największa koncentracja obrotu (tzw. value area) znajdowała się właśnie w okolicach 148-186$ natomiast POC znajduje się w okolicy 168$. Poziomy te obecnie pełnią rolę solidnego wsparcia. Brak istotnych stref podażowych powyżej obecnego kursu sugeruje, że po ewentualnym wybiciu ponad 213–217 USD rynek może wejść w fazę „price discovery” i szukać nowych historycznych szczytów. Wykres D1 (profil wolumenu): To co może jednak straszyć inwestorów to możliwość formacji podwójnego szczytu. Oczywiście formacja ta zostaje aktywowana dopiero po przecięciu się linii szyi czyli 158$ natomiast jest to scenariusz który przy braku siły przebicia 210$ trzeba mieć z tyłu głowy. Kurs bowiem niejednokrotnie próbował już schodzić do dolnej bandy konsolidacji, a po zejściu poniżej 158$ powróciłby do tego Boksa. Podsumowując, spółka pokazuje coraz lepsze wyniki, mamy kolejną próbę wybicia z wieloletniej konsolidacji oraz jesteśmy po teście tego wybicia. W scenariuszu pozytywnym przebicie poziomu 210$ pokaże siłę byków i popytu. Dobrym sygnałem będzie zamknięcie świecy tygodniowej powyżej tego oporu. Scenariusz negatywny może nastąpić kiedy kolejny raz odbijemy się od obecnej strefy podaży, pierwszym ważnym wsparciem będzie wtedy poziom 185$ oraz domknięcie luki otwarcia po wynikach. Tam trzeba byłoby wrócić do wykresu i jeszcze raz przeanalizować. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
NASDAQ:EXPE
od SkotarekG
ETHBTC - korelacja eth do btcOd maja 2025 mamy większą zmienność ETH w korelacji do BTC Jak widać rozpoczął się trend wzrostowy na ETHBTC i obecnie znajduje się w strefie oporu pod linią trendu spadkowego. wybicie wszystkich linii będzie oznaczało przyspieszenie ETH w stosunku do BTC i rozpoczęcie cyklu wzrostowego na ETHBTC, który pojawiał się co 4 lata. Na wykresie interwał miesięczny. Uwaga: działa to zarówno w trendzie wzrostowym jak i spadkowym. Więc przy ewentualnym (lokalnym lub dużym)trendzie spadkowym Bitcoina ETH może spadać wolniej i na wykresie ETHBTC rosnąć. Przy założeniu nowego trendu wzrostowego na BTC - ETH ma szansę przyspieszenia wzrostów.
od Reflektorka