Pekabex - wyjście z kanału wzrostowego i próba kontry.
W pierwszym półroczu 2024 roku przychody ze sprzedaży Pekabex spadły o 4,6% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Mimo niewielkiego spadku przychodów, zyski uległy znacznemu obniżeniu: zysk operacyjny spadł o 57,8%, a zysk netto aż o 65,2%. Sugeruje to wzrost kosztów operacyjnych lub innych czynników negatywnie wpływających na rentowność.
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej zmniejszyły się o 26,4%, a łączna zmiana stanu środków pieniężnych była ujemna, co może wskazywać na pogorszenie płynności finansowej. Jednocześnie aktywa firmy wzrosły o 8% w H1-24, jednak towarzyszył temu znaczny wzrost zobowiązań krótkoterminowych o 18,4%, podczas gdy zobowiązania długoterminowe spadły o 16,9%. Może to świadczyć o zwiększonym obciążeniu bieżących zobowiązań finansowych.
Druga połowa 2023 i pierwsze półrocze 2024 były trudne dla branży budowlanej z powodu ograniczonej liczby kontraktów w Polsce i Europie. Wysoka inflacja, stopy procentowe oraz zmienne czynniki geopolityczne nie sprzyjały ożywieniu inwestycji. Sytuacja na rynku surowców, polityka gospodarcza i geopolityka również miały wpływ. Polska jest oceniana przez zagranicznych analityków jako rynek o dużym potencjale, stabilnym popycie i wysokim wzroście gospodarczym na tle Europy Zachodniej, choć ostatnio dynamika wzrostu nieco spadła.
Kurs po raporcie spadł w jednym dniu o prawie 13%, a w kolejnym dotarł do strefy popytu o której pisałem w poprzedniej analizie spółki (dołączam do podlinkowanych).
Wykres D1 (reakcja na wsparcie):
Obecnie znajdujemy się w korekcie do ostatnich spadków i byki próbują wrócić do kanału wzrostowego, który w dniu wyników został wybity. Zasięg wybicia tego kanału sięga okolicy 16,45 zł za akcję.
Wykres D1 (wybicie z kanału równoległego):
Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z września 22 roku do szczytu żółta strefa wsparcia znajduje się w okolicy fibo50. Łącząc to z mocną wyprzedażą na oscylatorach wsparcie póki co wybroniło byki, nie mniej jednak kluczowe będą dalsze działania i wyniki spółki oraz zauważalna poprawa. Jeśli przejdzie do przebicia wspomnianej strefy to kolejnym wsparciem będzie 61.8 fibo czyli 16,9 zł, a tutaj niedźwiedzie będą już bardzo blisko dotarcia do realizacji wybicia z kanału.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Mimo, że ostatnie dni są wzrostowe, a kurs odrobił już prawie 8% od dołka, to kluczowe dla byków będzie wyjście powyżej 21,3-21,8 zł i utrzymanie się powyżej tej strefy. Próba wejścia powyżej i szybka kontra niedźwiedzi ( a mamy tam jeszcze kilka oporów dość blisko umieszczonych), może negatywnie wpłynąć na dalszą cenę akcji.
Wykres D1 (strefa oporu):
Przed strefą oporu mamy jeszcze opór na poziomie 20,8 zł i warto tutaj obserwować w jaki sposób kurs zareaguje. Podsumowując, mimo mocnych spadków byki próbują w tym tygodniu przepuścić kontrę. Jednak w mojej ocenie wejście dopiero powyżej strefy czerwonej i utrzymanie jej będzie dobrym sygnałem. W przeciwnym wypadku może okazać się to tylko korektą do spadków. Warto zauważyć, że portfel zamówień znacząco wzrósł w pierwszym kwartale o 43,6% co wpłynie zapewne na poprawę wyników w następnych kwartałach. Jeżeli kurs przebije żółtą strefę, możemy liczyć się z głębszym zejściem i realizacją wybitego kanału wzrostowego.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
PBX
Pekabex - informacja o wielkości produkcji i wybicie z kanału.Cześć,
spółka Pekabex to firma działająca w branży budowlanej. Są wytwórcą prefabrykatów, generalnym wykonawcą i deweloperem. Jak możemy zaobserwować, po dotarciu przez WIG.BUDOW do ważnego oporu, na indeksie rozpoczęła się korekta, która zniosła kurs w dwa dni o 10%. Podobną sytuację mamy na spółce PXB. Od dwóch dni mamy mocną przecenę, w piątek kurs spadł o prawie 7%, a dzisiaj kolejne 1,83%.
Od listopada 22 roku kurs poruszał się w równoległym kanale wzrostowym osiągając przy szczycie wzrost rzędu 143%. Głównym oporem ustawionym jeszcze w styczniu 22 roku był poziom 24.1-24.6 zł. Kurs od lipca 23 roku czterokrotnie próbował wyjść ponad tą strefę, niestety bez sukcesu. Mimo, że raz dotarliśmy nawet do 26,3 zł, to już w następnym tygodniu zanurkowaliśmy poniżej. Widać, że obecnie opór ten jest zbyt silny, do przebicia przez byki.
Wykres W1 (kanał wzrostowy / ważny opór):
We czwartek poznaliśmy raport miesięczny z wielkości produkcji za luty 2024, który wyniósł 15 664 m3. Oczekiwania inwestorów jednak były powyżej 18k m3. Warto jednak zwrócić uwagę, że w styczniu wielkość produkcji była niższa o prawie 1k m3, a w grudniu wyniosła ona 11 832 m3.
Mimo wszystko kurs zareagował negatywnie, a biorąc pod uwagę, że byliśmy przy dolnej granicy kanału, został on wybity.
Wykres D1 (wybicie kanału):
Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z 22 roku do szczytu z 24 roku kurs zmierza do wsparcia na poziomie 20,3 zł co będzie 38,2% zniesienia i w tym miejscu moglibyśmy szukać reakcji byków. Jest to również wsparcie z listopada 2023 roku.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego):
W tym miejscu trzeba będzie obserwować wykres, ponieważ może okazać się, że docelowym zejściem będzie żółta strefa popytu (18,50 - 18,80 zł), a przy poziomie 20,3 zł zaliczymy tylko korektę do spadków.
Wykres D1 (żółta strefa popytu):
Same wskaźniki mają jeszcze miejsce do zejścia, chociaż są coraz bliżej wyprzedania. Zdecydowanie bardziej martwi MACD, który oprócz sygnału sprzedaży jest poniżej poziomu 0.
Wykres D1 (wskaźniki MACD, RSI i RSX):
Negacją scenariusza spadkowego, będzie wejście powyżej poziomu 24 zł. Jeżeli kurs dotrze do żółtej strefy wtedy będzie można wrócić do analizy.
Spółka mimo wszystko może być beneficjentem KPO, dlatego warto ją obserwować, jednak w mojej ocenie obecnie jest zbyt duże ryzyko na tym papierze.
WAŻNE OPORY:
22,2 / 22,6 / 24,1
WAŻNE WSPARCIA:
21,2 / 20,3 / 19,8
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Pekabex - to dobrze czy źle?Dzisiaj podał swoje wyniki Pekabex.
Choć wyniki pobiły konsensus analityków to jednak dzisiaj byki chyba mogą mieć lekki niesmak po dzisiejszej sesji.
Wykres 1 - W
Kurs porusza się w kanale wzrostowym. Ostatnie 3 świeczki tworzą formacje gwiazdy porannej + test kanału daje szansę bykom patrzeć z optymizmem na północ.
Wykres 2 - D
Schodząc na niższy interwał to dzisiejsza świeczka trochę może wprowadzić niepokoju w obozie byków. Lepsze wyniki niż konsensus nie zostały wykorzystane do pokonania lokalnego szczytu wspartego fibo 50%. Dodatkowo świeczka wygląda na gwiazdę wieczorną popartą obrotami.
Reasumując,
Jutro ostatnia sesja tygodnia. Byki mają o co walczyć patrząc przez pryzmat kształtu tygodniowej świeczki i postawienia kropki nad "i".
Niedźwiedzie zaś dostały dzisiaj dobra okazję, żeby jutro przygasić optymizm byków a może i wprowadzić niepokój na przyszły tydzień.
Dla byków na ten moment ważne jest szybkie wyjście powyżej dzisiejszego knota.
Dla niedźwiedzi celem jest wyprowadzić kurs dołem z kanału i ponowne zmierzenie się z ostatnim dołkiem co w średnim terminie mogłoby uruchomić cel na kolejne niższe poziomy.
Pekabex - mocny raport kwartalny Akcje spółki drożały w trakcie poniedziałkowej sesji o blisko 9% przy mocno podwyższonych obrotach. Dzięki wzrostowi, kurs zbliżył się do ważnego oporu w rejonie 11,70 zł. Jego wybicie mogłoby otworzyć drogę na historyczne maksima notowań. Bezpośrednim powodem zwyżki była publikacja raportu za pierwszy kwartał bieżącego roku. Zysk netto poszybował w górę o 140% względem roku poprzedniego, a przychody wzrosły o 18%. Wyniki pozytywnie zaskoczyły, praktycznie w każdym segmencie raportu.
