Rozpocznij

Mirbud

Mirbud - wyboista droga do wzrostówMirbud to zdywersyfikowana grupa budowlana oparta na trzech filarach: generalnym wykonawstwie i drogownictwie (z kluczową spółką Kobylarnia), deweloperce mieszkaniowej (JHM Development) oraz najmie nieruchomości komercyjnych (m.in. Marywilska 44, parki handlowe i magazyny). Rdzeniem działalności pozostaje segment budowlano-montażowy, który w 2024 roku wygenerował około 3 mld PLN sprzedaży. Charakteryzuje się on niskimi marżami jednostkowymi, ale rekompensuje to skalą oraz rosnącym portfelem zamówień. Deweloperka JHM stabilnie dokłada się do wyniku operacyjnego, natomiast segment najmu odczuł skutki pożaru Marywilskiej 44. W 2024 r. grupa osiągnęła 3,25 mld PLN przychodów, 182 mln PLN EBIT (marża operacyjna 5,6%) i 121 mln PLN zysku netto (marża 3,7%). Portfel zamówień na 2025 r. wzrósł do około 8,9 mld PLN, co zapewnia dobrą widoczność przychodów na kolejne kwartały. Główne ryzyka to presja kosztowa (materiały i robocizna), trudności z indeksacją kontraktów ryczałtowych, terminowość płatności oraz proces odbudowy Marywilskiej. W mojej ocenie Mirbud to dziś solidny „trójpak” – budownictwo, deweloperka i najem – gdzie podstawowa działalność infrastrukturalna i kubaturowa nadaje grupie skalę, a pozostałe segmenty poprawiają stabilność i profil zysków. Uważam, że rosnący backlog, który może przekroczyć 8 mld PLN również w 2026 roku, poprawia przewidywalność wyników. Największym wyzwaniem pozostaje ochrona marży w kontraktach ryczałtowych oraz finalne rozliczenie szkody na Marywilskiej, choć wypłaty z ubezpieczenia ograniczają presję krótkoterminową. Możliwe, że przy sprzyjającym miksie projektów – większym udziale dróg, obszarze kolei, obiektów o lepszej indeksacji i stopniowym powrocie dochodów z najmu – marża operacyjna utrzyma się w przedziale 5–6%. Uważam, że Mirbud pozostaje spółką cykliczną, ale z lepszą niż przeciętna widocznością wyników dzięki szerokiemu portfelowi kontraktów i dywersyfikacji działalności. Kurs akcji od października 2022 do czerwca 2024 wzrósł o 433% notując ATH w okolicach 16,3zł Wykres 1. Interwał dzienny To co trochę zaszkodziło to emisja akcji, która rozwodniła wyniki, a do tego wspomniany pożar hali w Warszawie. Mimo to kurs jeszcze maju 2025 testował ATH jednak bez efektu. Dzisiaj licząc kurs od ostatniego dołka z grudnia 2024 i nakładając zniesienia Fibonacciego to kurs właśnie testuje 50% zniesienia Fibonacciego czyli 13,2zł. Wykres 2. Interwał dzienny Do tego co widać na wykresie mamy poziom wsparcia EMA200 i oporu EMA50. Jeśli więc kurs przebije w najbliższym czasie 13,2zł i nie wróci już ponad EMA200 (13,6zł) to wg mnie można spodziewać się mocniejszego powrotu w kierunku 12zł a nawet 11,6zł. W mojej ocenie wycena spółki na poziomie 15-16zł jest obecnie za wysoka i dopóki nie zobaczymy wyniku netto za cały rok na poziomie 1zł zysku na akcję to trudno będzie oczekiwać utrzymania poziomu 15zł. Wsparcie: 13,2/12,5/11,6zł Opór: 14/15/16,3zł
GPW:MRB
od AnalizyD
Mirbud - szansa dla byków?Mirbud to jedna z największych polskich firm budowlanych, specjalizująca się w realizacji inwestycji przemysłowych, drogowych, komercyjnych i mieszkaniowych na terenie Polski. Spółka regularnie wygrywa duże przetargi infrastrukturalne oraz rozwija działalność deweloperską, notując stabilne wzrosty przychodów. W ostatnich latach Mirbud konsoliduje pozycję na rynku jako firma realizująca zarówno budowy infrastrukturalne, jak i projekty deweloperskie. Wykres 1 - W Udany retest linii trendu wzrostowego, miejsce w pobliżu POC. Dobre miejsce na budowanie dołka trójkąta. RSI i MACD wychładza się, na ten moment z sygnałami sprzedaży. Wykres 2 - D Kolejny argument za potencjalną formacją trójkąta jest obrona rosnącej MA200d oraz spadający wolumen (niebieska strzałka). RSI i MACD z sygnałami zakupu. Reasumując, Byki stoją przed okazją zbudowania kolejnej nogi wzrostowej wypełniając potencjalną formację trójkąta. Ewentualna realizacja formacji pozwoli uwolnić potencjał i wejście na niewidziane poziomy. Niedźwiedzie mogą popsuć plany bykom wyłamując linię trendu wzrostowego oraz ostatni dołek. Utrata tych poziomów może przynieść średnioterminowe konsekwencje dla byków
GPW:MRB
od AmigosTrader
Mirbud - budowanie napięcia w konsolidacji Krótka historia spółki Mirbud S.A. działa od 1988 r. jako firma budowlana, a w 2006 r. została przekształcona w spółkę akcyjną i zadebiutowała na GPW. Siedziba mieści się w Skierniewicach. Grupa prowadzi działalność w segmentach: budownictwo drogowe i kolejowe (Kobylarnia), budownictwo mieszkaniowe i komercyjne (JHM Development), projekty przemysłowe i magazynowe, a także działalność deweloperską i transportową. Wyniki za I półrocze 2025 Przychody ze sprzedaży: 1,22 mld zł (spadek z 1,46 mld zł r/r) Zysk operacyjny (EBIT): 57,2 mln zł (spadek z 86,1 mln zł) Zysk netto: 36,1 mln zł (spadek z 54,3 mln zł) EBITDA (LTM): 179,8 mln zł vs 204,4 mln zł na koniec 2024 Dług netto: 342,9 mln zł (vs -41 mln zł gotówki netto na koniec 2024) – czyli duży wzrost zadłużenia Wskaźnik dług netto/EBITDA: 1,9x (vs 0x w 2024) Kapitał własny: 1,12 mld zł, wartość księgowa na akcję 7,99 zł O czym warto pamiętać przyglądając się spółce: W 2024 r. spółka przeprowadziła emisję akcji serii L – pozyskała środki na rozwój segmentu kolejowego i drogowego. W I półroczu 2025 wypłacono dywidendę 0,10 zł na akcję (11 mln zł łącznie). Grupa otrzymała 18,6 mln zł odszkodowania za pożar centrum handlowego Marywilska 44. Utworzono nową spółkę MRB 1 sp. z o.o. – z przeznaczeniem na budowę ośrodka sportowo-rekreacyjnego w Łodzi (Janów-Olechów). Mirbud posiada ponad 10% akcji Torpolu – inwestycja traktowana jako długoterminowa. Dywersyfikacja działalności – segmenty deweloperski, drogowy i kolejowy. Rozwój w kierunku infrastruktury kolejowej i sportowo-rekreacyjnej. Wyraźny spadek przychodów i zysków w porównaniu do 2024 r. Skokowy wzrost zadłużenia netto (z pozycji gotówkowej do ponad 340 mln zł długu). Silne ujemne przepływy z działalności operacyjnej: -308 mln zł. EBITDA w trendzie spadkowym (204 mln → 180 mln). Analiza Techniczna Kurs Mirbudu od dłuższego czasu znajduje się w trendzie wzrostowym, choć ostatnie miesiące przyniosły bardziej płaską konsolidację. Na wykresie widać, że cena porusza się w szerokim kanale wzrostowym i obecnie balansuje w jego dolnej części. Możliwe, że jest to moment testowania wsparcia przed kolejnym impulsem w górę. Obroty są umiarkowane, ale widoczne jest to, że większe ruchy w górę często odbywały się przy rosnącym wolumenie. Możliwe, że rynek czeka teraz na silniejszy impuls zewnętrzny, który zdecyduje o kierunku wybicia. Wykres 1. Interwał dzienny Konsolidacja, która trwa od ponad roku ograniczona jest od góry poziomem 15,6zł z dolną krawędzią na poziomie 10,6zł. Wykres 2. Interwał dzienny Jeśli na wykres nałoży się zniesienia Fibonacciego od ostatniego dołka do szczytu w fali wzrostowej, to kurs porusza się w rejonie 61,8% zniesienia Fibonacciego, które przebiega przy 13,96 zł i obecnie pełni rolę kluczowego wsparcia. Utrzymanie tego poziomu może być sygnałem do dalszej próby odbicia w stronę 78,6% zniesienia Fibonacciego (14,98 zł), a w dalszej perspektywie do ataku na szczyty w rejonie 16,28 zł. Wykres 3. Interwał dzienny Jeśli jednak kurs spadnie poniżej obecnych poziomów, kolejne ważne wsparcia to 50% zniesienia Fibonacciego przy 13,24 zł oraz 38,2% zniesienia Fibonacciego przy 12,52 zł. W przypadku głębszej korekty nie można też wykluczyć testu 23,6% zniesienia Fibonacciego w okolicach 11,63 zł. RSI znajduje się w okolicach 45 pkt., czyli strefy neutralnej dla wskaźnika. To może oznaczać, że rynek się ochłodził i jest szansa na odbicie. Brakuje jednak jeszcze wyraźnego sygnału siły kupujących. Wykres 4. Interwał dzienny Na MACD widoczny jest sygnał słabości – histogram przeszedł w strefę ujemną, a linie skierowały się w dół. Tak więc w mojej ocenie jest potwierdzenie, że brakuje impulsu. Wykres 5. Interwał dzienny Tutaj też dodam RSX, które dla mnie jest istotne zwłaszcza w takiej sytuacji jak ta na wykresie Mirbud. Możliwe, że na podstawie tego wskaźnika można by wysnuć wniosek, że mamy szansę na zakończenie konsolidacji i rynek jednak spróbuje wyjść na +16zł. Wykres 6. Interwał dzienny Dodające jeszcze średnie to mamy wsparcie na EMA144 (13,9zł) i tym samym 61,8% zniesienia Fibonacciego oraz EMA200 przy 13,5zł. W mojej ocenie przebicie od góry tych dwóch poziomów będzie bardzo negatywnym sygnałem. Od góry opór jest przy EMA50 czyli 14,4zł. Wykres 7. Interwał dzienny Patrząc na układ wykresu mam wrażenie, że Mirbud znajduje się w momencie decyzyjnym – możliwe, że konsolidacja przy dolnym ograniczeniu kanału (Wykres 1.) wzrostowego zakończy się odbiciem w stronę 16 zł i wyżej. Z drugiej strony, słabsze sygnały z MACD i neutralne RSI mogą sugerować, że rynek potrzebuje jeszcze trochę czasu na złapanie siły. W każdym razie w mojej ocenie jest szansa na pozytywny ruch. Co by się stało, gdyby rynek zdecydował wybić 16,3zł czyli poprzednie ATH? Dodając rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie jest szansa, że kurs akcji dotrze między 50% rozszerzenia Fibonacciego (20,5zł), a 20zł wynikające ze zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej. Dla pomysłu daję LONG z zaznaczeniem, że jeśli kurs zejdzie poniżej EMA200 to mamy negację tego scenariusza. Wsparcie: 13,9/13,3/12,5zł Opór: 14,98/16,3/18,2zł
GPW:MRBLong
od AnalizyD
Mirbud na wsparciu, czy byki ruszą z kontrą? Cześć, Z analizy z końca stycznia wyznaczałem w który miejscu byki mają przewagę oraz strefę pierwszego oporu, która po przebiciu stała się strefą wsparcia. Zaznaczmy ją na pomarańczowo. Od tego czasu kurs zrobił nowe ATH w okolicy 16,28 zł, a następnie wszedł w korektę. Wykres D1 (strefy wsparcia i opory): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z grudnia 2024 roku do ATH obecnie kurs znajduje się na 50% korekty do wzrostów, co pokrywa się również z naszą strefą wsparcia. Póki co obecna korekta jest naturalną reakcją w ramach trendu, chociaż byki powinny być czujne. Kolejnym poziomem fibo jest okolica 12,55 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Ważnym aspektem jest też zamknięta luka otwarcia z 23 kwietnia, co miało miejsce w ostatni czwartek (zielony boks). Wykres D1 (luka otwarcia): Mimo, że jesteśmy powyżej pierwszej strefy wsparcia, to warto zwrócić uwagę na średnie EMA. Powoli otrzymujemy negatywny sygnał, zakręcania i wypłaszczenia się linii. Kurs we czwartek przebił EMA100 i póki nie wyjdą powyżej to EMA200 będzie przyciągać, a znajduje się w okolicy strefy wsparcia. Wykres D1 (średnie EMA): Na MACD rośnie momentum spadkowe i dopiero piątkowa sesja na histogramie przyniosła jakiś spadek, znajdujemy się w okolicy punktu 0, który częściowo został przebity wraz z sygnałem kupna. Natomiast na RSX wkraczamy w strefę wyprzedania. Wykres D1 (oscylatory): Kluczowym elementem profilu wolumenu jest wyraźnie zaznaczony POC (Point of Control), który znajduje się na poziomie 11,39 PLN. To właśnie tam doszło do największej koncentracji wolumenu obrotu, co sugeruje, że inwestorzy przez dłuższy czas uznawali ten poziom za najbardziej „uczciwą” cenę równowagi. W efekcie można przyjąć, że poziom ten stanowi obecnie głęboką strefę wsparcia strukturalnego, do której rynek może dążyć w przypadku silniejszego ruchu korekcyjnego. Z technicznego punktu widzenia aktualny poziom cenowy znajduje się powyżej głównych węzłów wolumenowych, co sprzyja kontynuacji trendu wzrostowego – ale tylko pod warunkiem obrony obecnych wsparć. W przeciwnym razie rynek może szukać równowagi niżej – w kierunku 12,55, 12,05, a w skrajnym scenariuszu nawet 11,39 PLN, czyli punktu największego zainteresowania w długim horyzoncie. Wykres D1 (profil wolumenu): Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MRB
od SkotarekG
Mirbud - z budową wzrostów jest tej spółce po drodzeMirbud to kolejna spółka z indeksu WIG-Budownictwo. Jest to bardzo popularna spółka wśród inwestorów indywidualnych, z dużym sentymentem do spółki sam też podchodzę ponieważ w przeszłości dawała bardzo solidne wzrosty. Mocna fundamentalnie spółka z bardzo dobrym zarządem, który wie jak rozwijać ten biznes. O spółce pisałem też kilka razy dlatego tutaj tylko opis spółki od strony AT. Kurs akcji od covidowego dołka z poziomu 64gr wzrósł do maksimum w 2024 roku na 15,7zł notując ponad 2300% wzrostu. Wykres 1. Interwał dzienny Dzisiaj kurs jest w trakcie korekty, ale trend wzrostowy jest nadal zachowny, tym bardziej, ze kurs właśnie odbija od dolnej krawędzi kanału wzrostowego. Kurs jeszcze na początku tego roku testował poziom EMA200 przy 11zł i obecnie znajduje się znacznie powyżej tej średniej. Dopiero mocniejsze przełamanie EMA200 11,8zł dałoby sygnał do złamania trendu wzrostowego i głębszej korekty. Wykres 2. Interwał dzienny Sam wykres (co widać powyżej) porusza się w formacji spodka z kierunkiem na 15,2zł, który może być mocnym oporem dla kursu. Na MACD co prawda nie widać sygnału kupna, ale ten wskaźnik powoli porusza się w tym kierunku co oznacza, że na dniach może dojść do przecięcia i wygenerowania sygnału. Wykres 3. Interwał dzienny Stosując narzędzie Rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie oraz zasięg związany z formacją filiżanki to kurs ma szanse dotrzeć w okolice 22zł za akcje. Negacją tego scenariusza będzie powrót z okolic 16,6zł lub brak wybicia 15,2zł. Jeśli jednak będziemy mieć i tutaj formację filiżanki to można spodziewać też korekty jeszcze przed wybiciem 15,2zł do poziomu 13,3zł Wykres 4. Interwał dzienny Aktualnie wsparcie znajduje się w okolicach 12,7zł czyli 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej. Jednak w przypadku korekty od 15,2zł można się spodziewać zejścia właśnie w okolice 13,3zł czyli 61,8% zniesienia Fibonacciego. Wsparcie: 13,3/12,7/11,4zł Opór: 14,1/15,2/16,6zł
GPW:MRBLong
od AnalizyD
Mirbud - powolna zmiana trendu w średnim terminie Cześć, ostatni raz opisywałem mirbud w listopadzie (link w powiązanych), gdzie pisałem, że brak wyjścia powyżej 12 zł sprowadzi kurs do strefy popytowej. Kurs dotarł do naszego Boksa i rozpoczął ruch na północ. W połowie grudnia wybiliśmy nasz kanał spadkowy jednak wtedy nadal okolica 12,1 zł była nie do przejścia. W ostatnim czasie doszło do przetestowania tego wybicia i kontynuacja ruchu na północ. Wykres D1 (wybicie z kanału): Nakładając zniesienie Fibonacciego obecnie przebiliśmy poziom 38,2% natomiast najbliższym oporem będzie okolica 13 zł czyli 50% zniesienia oraz szczytu z września. Można tam wyrysować czerwoną strefę naszego pierwszego oporu. Wykres D1 (strefa oporu): Patrząc na profil wolumenu to utrzymując się powyżej 11,26 zł byki mają przewagę. Tam mieliśmy największą wymianę papieru, natomiast im wyżej tym jest on mniejszy, co może pomóc bykom w przedostaniu się do kolejnych poziomów oporów. Wykres D1 (profil wolumenu): Pozytywnie również wygląda formacja klina zniżkującego, który został wybity. Zasięg formacji sięga w okolicy 14,74 zł. Jednak patrząc na część oscylatorów nie obędzie się bez drobnych korekt, jeżeli kurs ma rosnąć. Wykres D1 (zasięg falling wedge): Mimo, że osobiście wolę patrzeć na wykres poziomo (wsparcia / strefy), to można byłoby się pokusić o stwierdzenie, że na mirbudzie powoli widzimy zmianę trendu w średnim terminie, gdzie możemy wyrysować kanał wzrostowy, który pokrywa się z naszą strefą oporu. Wykres D1 (kanał wzrostowy): Podsumowując, spółka po osiągnięciu strefy popytowej wygląda już zdecydowanie lepiej. Chociaż w głowie miałem gdzieś zasięg spadków w okolicę 8 zł to byki ładnie wybroniły się we wspomnianym miejscu. Póki jesteśmy powyżej 11 zł i bronimy tego miejsca, to kurs wygląda dobrze i byki nie powinny się przejmować. Jeżeli natomiast zostanie złamane powyższe wsparcie to będzie to pierwszy sygnał ostrzegawczy. Celem dla byków jest minimum strefa oporu, natomiast głównym targetem może być okolica 14,7 zł. Zejście poniżej 11 zł może oznaczać testowanie niebieskiego Boksa.
GPW:MRB
od SkotarekG
Czy niedźwiedzie odpuszczą spółce Mirbud? Aktualizacja analizy.Cześć, Ostatni raz aktualizowałem spółkę Mirbud w sierpniu. Tam też znajdziecie informacje dotyczące portfeli zamówień na tamten okres oraz wyników. W poprzedniej analizie pisałem, że kurs idzie w kierunku 11 zł, który jest pierwszym celem niedźwiedzi. Analiza została zrealizowana, więc czas na kolejną. W obecnym czasie mimo próby podbicia w tydzień kursu o prawie 20%, widać, że podaż cały czas ma przewagę. Tak jak wspominałem poziom okolicy 11 zł jest ważnym i mocnym wsparciem na papierze, jednak w ostatnich tygodniach doszło już do kilku prób testów, a poprzedni tydzień skończył się nawet próbą naruszenia wsparcia. W praktyce oznacza to często, że im częściej kurs uderza o wsparcie, tym słabsze staje się ono. Z poprzedniej analizy mogliście zauważyć, że poziom 11 zł jest również 50% zniesieniem Fibonacciego mierzone od dołka z sierpnia 2023 roku do ATH. Natomiast jeśli ono padnie, to kurs kolejne ma dopiero w okolicy 9,83-10,2 zł, które wyznaczałem jeszcze w sierpniu. Warto też zwrócić uwagę, że na tygodniowym obecnie niedźwiedzie walczą z próbą przebicia EMA50, a zejście poniżej może w średnim terminie oznaczać zmienę trendu. Wykres W1 (ważne wsparcie): Patrząc na oscylatory, na spółce przy kolejnych sesjach spadkowych może pojawić się sygnał sprzedaży na MACD. Natomiast RSI mimo że jest w neutralnym miejscu, to zaczyna nam tworzyć coraz wyższe dołki, ale też coraz niższe szczyty i wybicie któregoś nich może potwierdzić kierunek na najbliższy okres. Wykres D1 (oscylatory): Wykres spółki od lipca tego roku porusza się cały czas w kanale równoległym w trendzie spadkowym z dwoma próbami wybicia. Obecnie odbiliśmy się kolejny raz od poziomu górnej bandy co stanowiło również korektę 23,6% zniesienia fibo od szczytu do ostatniego dołka. Z tego założenia można byłoby wnioskować, że trend faktycznie idzie w kierunku niebieskiej strefy. Wykres D1 (kanał równoległy): Co ciekawe, możemy zauważyć od ostatniej analizy, że największy profil wolumenu zmienił się z okolic strefy popytowej (9,80 zł), na 11,68 zł i teraz będzie stanowił opór. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując, póki co podaż ma przewagę na papierze. Pierwszym lepszym sygnałem byłoby pokonanie obecnie strefy oporu 11,70-12,00 zł. Jednak zmiana sentymentu i trendu może nastąpić dopiero po wybiciu ostatniego lokalnego szczytu czyli 13,50 zł. W innym przypadku tak jak pisałem niedźwiedzie mogą próbować osiągnąć kolejny cel, czyli strefę popytową łamiąc 11 zł, które jest obecnie wsparciem. Wykres D1 (strefa oporu / strefa wsparcia):
GPW:MRB
od SkotarekG
MIRBUD - mocne wybicie i powrót do bazyMirbud w ostatnich dniach stał się prawdziwą gwiazdą na warszawskim parkiecie. W ciągu zaledwie kilku dni kurs wzrósł o blisko 20% z poziomu 11,2zł do 13,3zł. Wykres 1. Interwał dzienny Warto jednak zwrócić uwagę, że od ostatniego szczytu na poziomie 15zł w lipcu kurs wszedł w mocna korektę poruszając się w kanale spadkowym. A zasięg korekty od szczytu to ok. 30%. Wykres 2. Interwał dzienny Jeśli na wykres nałożyć zniesienia Fibonacciego to kurs odbił od poziomu 61,8% tj. 13,3zł. I obecnie wrócił do 11,6zł. To oznacza, że w ciągu 4 sesji kurs zaczął wracać do bazy. Jednak wolumen jaki był w pierwszych dwóch świecach (590k i 690k) nie został obecnie zasypany przez podaż. Co by oznaczało, że inwestorzy, którzy weszli wówczas w rynek raczej nadal siedzą na akcjach. Przez ostatnie 4 dni obrót na akcjach wyniósł ok. 890k akcji. Wykres 3. Interwał dzienny Jeśli założyć, że kurs wyszedł z kanału spadkowego to aktualnie mamy test górnej krawędzi wybicia. Co w dniu 26.09 udało się wybronić, a jak widać na wykresie liniowym kurs idealnie zatrzymał się na tym poziomie. Wykres 4. Interwał dzienny I choć w grze nadal jest test 11,6zł to dotarcie do tego poziomu może oznaczać, że kurs zejdzie w okolice 10,6zł. Dlatego najbliższe sesje zdecydują o dalszych ruchach na akcjach. Jeśli nie dojdzie do przebicia wsparcia i kolejna sesja zakończy się w okolicach 12,5-12,7zł to mamy potwierdzenie obrony wsparcia na górnej krawędzi kanału spadkowego i powrót w górę. Jeśli jednak poziom 11,6zł zostanie ostatecznie wybity to kolejny poziom wsparcia będzie na 10,6zł. Dodatkowo wskaźniki wskazują raczej na scenariusz negatywny. MACD podąża w kierunku sygnału sprzedaży. Wykres 5. Interwał dzienny Poniżej poziomu 10,6zł natomiast może się okazać, że kurs przetestuje ponownie jednocyfrową cenę akcji. Wsparcie: 11,6/10,6/9,05zł Opór: 12,4-12,7/13,3/14,4zł
GPW:MRB
od AnalizyD
Mirbud - udana obronaMirbud jest jedną ze spółek notowanych na GPW. W najbliższy poniedziałek spółka wejdzie do MWIGu. Jaką historię napiszę spółka debiutując w MWIGu? Wykres 1 - W Obecnie widzimy ładny trend wzrostowy, który trwa już kilka lat. Wykres 2 - W - w przybliżeniu Niedźwiedzie w minionym tygodniu nie wykorzystały szansy do zrobienia overbalancu - czyli ruch korekcyjny dłuższy niż poprzednia korekta. O tym świadczą 2 szare prostokąty. Byki obroniły także krótkoterminową linię trendu wzrostowego - przerywana zielona linia. Kurs porusza się powyżej długich średnich w bezpiecznej odległości. RSI ładnie zakręcił w kierunku północnym ze strefy neutralnej. MACD z sygnałem S, ale jeżeli byki utrzymają/powiększą zdobycz to jest szansa na zakręcanie średnich. Wykres 3 - D Dzisiaj nastąpiło dynamiczne wybicie z kanału spadkowego na podwyższonych obrotach. To może mieć duże znaczenie w kolejnych dniach w celu kontynuowania ruchu. RSI dynamicznie do góry, MACD z sygnałem K. Reasumując, Najbliższy opór to MA50, potem kolejnym celem powinien być ostatni szczyt. Niedźwiedzie mają jeden prosty cel. Wybić ostatni dołek i tym samym zrobić overbalance.
GPW:MRB
od AmigosTrader
Mirbud - aktualizacja spółkiCześć, W ostatnim czasie Mirbud podał wstępne wyniki za pierwsze półrocze. Skonsolidowany zysk netto w H1 wyniósł 54 mln zł, co oznacza, że w 2 kwartale możemy spodziewać się wyniku w okolicy 20,75 mln zł netto, natomiast przychody sięgnęły 1 462 mln zł co oznacza wzrost 815,4 mln zł w drugim kwartale. Porównując q/q szacunkowo można ocenić wzrost o 19,94% skonsolidowanego przychodu, natomiast o 32,36% wzrost zysku netto. Portfel zamówień, systematycznie rośnie. Pod koniec czerwca portfel zamówień wynosił 6,1 mld zł, natomiast w lipcu 8,3 mld zł. Wyniki finansowe: Wracając do analizy technicznej, kurs po osiągnięciu ATH wszedł w średnim terminie w trend spadkowy, przy którym możemy wyrysować kanał równoległy. Podobną sytuację mieliśmy w 2023 roku kiedy to od maja na spółce mieliśmy również korektę do października. Warto jednak zwrócić uwagę na to, że w obecnej sytuacji korekta ta jest zdecydowanie krótsza. Wykres D1 (porównanie korekt): Nakładając w długim terminie zniesienie Fibonacciego to kurs dopiero dotarł do poziomu 38,2%, co również jest wsparciem utworzonym przez wcześniejsze szczyty. Często w zniesieniach Fibonacciego bierze się poziomy 50% oraz 61,8% co oznaczało by możliwe zejście w dłuższym terminie do poziomu 11 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego w długim terminie): Jeżeli przyjmiemy możliwy scenariusz większej korekty możemy posłużyć się również rozszerzonym zniesieniem bazującym na trendzie. Takie rozłożenie pokazuje nam, że kurs zaliczył szybkim ruchem korektę do 1 zniesienia fibo, natomiast kolejne mocne wsparcie 1,618 znajduje się w okolicy 10,22 zł. W ten sposób można byłoby szukać strefy popytowej, w której byki są najmocniejsze w okolicy 9,80-10,20 zł. Wykres D1 (rozszerzone zniesienie Fibonacciego): Profil wolumenu również pokazuje, że ta strefa dla byków jest bardzo ważna. 
Wykres D1 (profil wolumenu): Mimo rosnącej presji ze strony niedźwiedzi, nie jestem przekonany czy tak odległe poziomy byłby realne. W mojej ocenie póki kurs jest powyżej ostatniego długiego knota, który sięgnął 11,80 zł, to karty leżą po stronie byków, a przebicie 13,92 zł może dać większy impuls i zakończenie korekty. Obecnie oscylatory wyglądają pozytywnie. Jest szansa, że MACD da sygnał kupna w najbliższym czasie, natomiast RSI tworzy nam powoli wyższy dołek oraz wybiliśmy linię trendu spadkowego, co jest również pozytywnym sygnałem. 
Wykres D1 (oscylatory): Trzeba pamiętać, że przy każdym trendzie wzrostowym korekty są istotnym elementem i patrząc na to jak silny jest kurs od początku roku (wzrost do ATH o prawie 100% oraz obecnie wzrost o ponad 60%) to uważam, że obecna korekta póki co nie zmienia mojego podejścia do papieru. I tak jak napisałem wcześniej, większym problemem w moim odczuciu będzie jeśli kurs przełamie wsparcie na poziomie 11,80 zł, co będzie dla mnie równoznaczne z wejściem w głębszą korektę z pierwszym celem w okolicy 11 zł. W pozytywnym scenariuszu jeśli przebijemy ATH, to spodziewałbym się reakcji w okolicy 17,82 zł, a następnie 21 zł. Wykres D1 (możliwe opory po ATH / procentowe wzrosty YTD): Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MRB
od SkotarekG
1
Mirbud - RGR straszy na godzinowymCzy na Mirbud mamy RGR (H1) Patrząc na wykres spółki w interwale godzinowym widać wyraźnie, że mamy formację RGR, której zasięg może dotrzeć w okolice 12zł. Wykres 1. Interwał godzinowy Oznaczałoby to, że kurs wróciłby w okolice notowań z czerwca/końca maja. Taka korekta może być spowodowana tym, że mamy emisję akcji i inwestorzy widząc aktualną wycenę postanowili zrealizować część zysków mając na uwadze, że najbliższe wyniki w przeliczeniu na 1 akcję będą mocno rozwodnione i ewentualna dywidenda za 2024 rok może być znacznie niższa niż ta za 2023 czy 2022 rok. To co zwraca też uwagę to luka z 19.06 na poziomie 12,6zł, której zamknięcie byłoby dobrym sygnałem dla inwestorów przed kolejnymi wzrostami. Patrząc na oscylatory w tym samym interwale to faktycznie mamy chłodzenie wskaźników podażą, co oznaczałoby, że kurs może zejść jeszcze w dół. Wykres 2. Interwał godzinowy Warto zaznaczyć, że sentyment do spółki wśród inwestorów indywidualny jest bardzo pozytywny i jeśli kurs zejdzie w okolice 13zł to możemy mieć pierwszą próbę obrony kursu na tych poziomach. Jeśli nie uda się tego poziomu jednak wybronić to kolejny jest na luce i dalej przy realizacji formacji RGR. Patrząc na wykres dzienny i dodając zniesienie Fibonacciego to 50% zniesienia znajduje się w okolicy 12,4zł. Wcześniejsze zaś wsparcie znajduje się na 13,2zł. Wykres 3. Interwał dzienny W najbliższych dniach więc warto być może ustawić alert na poziomach 13,8 i dalej 13,2 jako punkty decydujące o zejściu na 50% Zniesienia Fibonacciego. Opór zaś znajduje się obecnie na 14,3zł oraz 15,2zł. Wsparcie: 13,8/13,2/12,4zł Opór: 14,3/15,2/15,8zł
GPW:MRB
od AnalizyD
Mirbud z apetytem na nowe ATH?Cześć, na wstępie chciałbym powiedzieć, że rzadko analizuję spółki, które posiadam w portfelu, aby analizy były obiektywne, ale na prośbę znajomego postanowiłem opisać swój punkt widzenia. Dodam, że przed wejściem w Mirbud dość mocno go analizowałem, dlatego też postanowiłem podzielić się tym wpisem. Z wypowiedzi członka zarządu Pawła Korzeniowskiego wynika, że rok 2023 względem przychodu będzie gorszy o około 10% od poprzedniego, a rok kolejny powinien być podobny do roku 2023. To co jest na plus po 3 kwartałach to wzrost rentowności z 8% na 8,5%. Dodatkowo obecnie spółka startowała w wielu przetargach i podpisała sporo umów. Z punktu technicznego spółka od lipca 2022 roku do osiągnięcia ATH czyli maja 2023 urosła o 200%. Od uzyskania ATH, spółka weszła w korektę, w której można było wyrysować równoległy kanał spadkowy. W swojej analizie miałem wyznaczoną strefę popytu na poziomie 6,6-6,78, która przez 5 miesięcy usilnie była testowana. Na szczęście byki nie dały za wygraną i udało się ją wybronić. W październiku nastąpiło wybicie z kanału spadkowego oraz jego przetestowanie. Wykres D1 (kanał spadkowy oraz strefa wsparcia): Od sierpnia spółka porusza się w równoległym kanale wzrostowym, a obecnie znaleźliśmy się przy jego środku. Wykres D1 (kanał wzrostowy): To co w mojej ocenie jest ważne i daje pozytywny sygnał dla kursu, to przebicie wczorajsze ważnej strefy oporu oraz dzisiejsze przetestowanie i dalszy ruch na północ. Kurs przez dłuższy czas nie był w stanie przebić 7,80-8,00 zł jednak wczorajszy i dzisiejszy wolumen daje optymizm. Kolejnym wsparciem do przebicia będzie 8,24 zł. Wyjście powyżej powinno dać szanse do dotarcia w okolicę górnej bandy kanału. Wykres D1 (strefa oporu): Nakładając zniesienie od dołka z sierpnia do ostatniego szczytu, kurs zaliczył 50% korekty fibo. Dzięki czemu pozwoliło to wychłodzić się wskaźnikom. Wykres D1 (zniesienie fibo i ostatnia korekta): Profil wolumenu wskazuje, że najwięcej akcji zakupowych w ciągu roku odbyło się na poziomie 7,67 zł. Co również jest dobrym sygnałem, ponieważ jesteśmy powyżej tej wartości. W mojej strategii zakładam, że kurs powinien dotrzeć w okolicę 9,15 zł i jest to TP1. Gdzie może powstać korekta. Jak głęboka będzie? Warto będzie wtedy przeanalizować. Wykres D1 (profil wolumenu I target - niebieski boks): Tak jak wspomniałem wcześniej, akcje posiadam i nie polecam sugerować się tym, że mam je zakupione. Średnia jest zdecydowanie niżej. Każdy podejmuje decyzje zakupowe samemu. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MRBLong
od SkotarekG
Mirbud - stan na 03.09.2023Mirbud rozczarował swoich inwestorów wynikami za 2Q23. Zysk był niższy o 35% licząc r/r. Wg zarządu wynik w 2Q23 wynikał z czynników niezależnych od spółki co oznacza, że większość zdarzeń, które miała mieć miejsce w pierwszym półroczu da przychody i zyski w 3Q23.To istotna informacja dla inwestorów, ponieważ daje szansę na poprawienie wyniku względem 2022 roku. Warto zwrócić uwagę, że kurs akcji od marca 2020 roku wzrósł o blisko 1300%. Oczekiwania inwestorów są więc dość wysokie jeśli chodzi o wyniki. Wykres 1. Interwał tygodniowy Kurs dzisiaj od szczytu spadł o ok. 31% jednak jeśli spojrzymy na historię, to po osiągnięciu szczytu na 5,5zł kurs zszedł do 2,9zł notując spadek o 47%. Szybko jednak nadrobił korektę notując ATH w 2023 roku na 8,9zł. Wykres 2. Interwał tygodniowy W najbliższym czasie możemy spodziewać się jeszcze jednego testu na poziomie 6,3zł. Stanie się tak jeśli na najbliższej sesji kurs odbije od strefy oporu na poziomie 6,66-6,8zł. Jeśli nie uda się pokonać tego poziomu kurs ponownie zejdzie w dół w celu testowania wsparcia właśnie na 6,3zł. Gdyby doszło do jego wybicia to zobaczymy 5,95 i dalej 5,2zł. W mojej ocenie już przy 5,95zł może uruchomić się tzw. „panic sell” gdzie znaczna część inwestorów może zechcieć zamykać zyski z końcówki 2022 roku lub ciąć straty. Póki co jednak nie jest to jeszcze czas na tak negatywny scenariusz, należy go jednak mieć na uwadze. Wykres 3. Interwał dzienny W każdym razie warto ustawić alert na 6,8zł jako sygnał do zakończenia korekty oraz 6,3/6zł jako sygnał otwarcia drogi do większych spadków jeśli wsparcie zostanie pokonane. Optymistyczny scenariusz zakłada jednak odbicie od 6,3zł (lub wyjścia od razu ponad 6,8zł) i retest poziomu 7,55zł gdzie ponownie może dojść do korekty w dół. Wykres 4. Interwał dzienny Warto zwrócić uwagę też na oscylatory, które wyglądają w tej chwili dość pozytywnie nie mogą wskazywać na ruch w górę. Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 6,3/5,95/5,25zł Opór: 6,7/7,0/7,55zł
GPW:MRB
od AnalizyD
Mirbud - czy to chwilowy odpoczynek?Mirbud - spółka z branży budowlanej, z portfelem zamówień na poziomie 5 mld zł. Od maja 2022 do ustanowienia szczytu spółka urosła o ponad 200%. O spółce zrobiło się jeszcze głośniej, gdy spółka ujawniła w akcjonariacie innej spółki giełdowej Torpol. Najwięcej pytań pada o potencjalne korzyści wynikające z ostatniej inwestycji. Na pewno akcjonariusze czekają na odpowiedzi. Przejdźmy zatem do wykresów. Tak jak wspomniałem wcześniej. Kurs urósł ponad 200%, by od 4 maja wejść w korektę. Obecny zasięg cenowy korekty jest dłuższy niż ten, który miał miejsce w sierpniu 2022. Wykres 1 - D Po ostatnim ruchu spadkowym, ceny akcji weszły w konsolidację o charakterze zwężającym się, przypominający trójkąt. Jak widzimy kurs raz po raz przecina EMA 15 i 50, więc widać niezdecydowanie. Warte odnotowania jest, że dolna banda konsolidacji zbiegła się z EMA100. Gdyby doszłoby do wybicia z konsolidacji dołem to potencjalny zasięg ruchu zbiega się z SMA 200. Wybicie górą pozwala myśleć o walkę z ostatnim szczytem. Wykres 2 - W Wykres W jest bardzo ciekawy. Jedną z ciekawostek jest zakres ruchu ceny i czasu. Zaznaczyłem 2 mierzenia i są podobne. Wykres 3 - W i fibo Możemy też zauważyć 5 fal. Pytaniem pozostaje, czy ostatnia fala wzrostowa jest zakończona? W przypadku rozwinięcia ruchu w dół z obecnej konsolidacji zaznaczyłem 2 ciekawe miejsca. 1. FIBO 38,2% całego ruchu + SMA200 na D jest w pobliżu 2. FIBO 50% całego ruchu + FIBO 68,5% ostatniego ruchu wzrostowego + wzmocniony przez szczyty poprzedniego ruchu wzrostowego. Reasumując, Kurs aktualnie znajduje się w konsolidacji. Wybicie z konsolidacji wskaże kierunek na kolejne sesje. Wybicie górą z konsolidacji pozwoli kierować wzrok ku ostatniemu szczytowi. Wybicie dołem będzie zaproszeniem do rozwinięcia korekty.
GPW:MRB
od AmigosTrader
Mirbud - przed dywidendą i na nowych torach.Spółka Mirbud 06.06 poinformowała o przekroczeniu progu 5% w spółce Torpol. Torpol to spółka zajmująca się kompleksowo realizacją obiektów komunikacyjnych np. stacje kolejowe/tramwajowe, torowiska kolejowe/tramwajowe. Zajmuje się też modernizacją oraz remontem sieci elektroenergetycznych napowietrznych średnich i niskich napięć, sygnalizacji świetlnej sterowania ruchem drogowym, systemów oświetlenia ulicznego oraz sieci telekomunikacyjnych. Spółka ta negatywnie zaskoczyła swoich inwestorów tym, że nie wypłaci dywidendy za 2022 rok. Do tego część akcji przejmuje SP poprzez CPK. Nic więc dziwnego, że inwestorzy słysząc o zakupach akcji przez Mirbud i to w okolicach 21zł, zareagowali negatywnie. Może to wynikać z tego że już dzisiaj sama inwestycja może pojawić się w wynikach za 2Q23 ze stratą ok. 5mln zł. W mojej ocenie nabycie akcji Mirbud to dzisiaj więc ryzykowana inwestycja. Jednak odbudowanie wyceny Torpolu może pozytywnie wpłynąć na wyniki i tej spółki jeszcze w tym roku. Fundamentalnie sam MIRBUD wygląda dobrze. Portfel zamówień do 2026 roku (na koniec marca 2023 roku) to 5,25mld zł i regularnie dochodzą nowe umowy zwiększające wartość tego portfela. To daje stabilizację dla spółki i inwestorów. Licząc od 2015 roku spółka stabilnie zwiększa przychody z 760mln w 2015 do 3,3mld złotych w 2022 roku. A zysk netto z 13mln w 2015 do 119 mln w 2022 roku. Spółka wypłaca dywidendę od czterech lat, a ta za 2022 będzie rekordowa (26gr na akcję). Wykres 1. Wskaźniki finansowe | źródło TradingView Analiza Techniczna. Mirbud od momentu debiutu były w silnym trendzie spadkowym osiągając swoje minima w okolicach 60gr w 2016 roku i w marcu 2020. Wykres 2. Interwał tygodniowy Od marca 2020 mamy jednak silny trend wzrostowy, który doprowadził cenę spółki do poziomu blisko 9zł. Aktualnie wykres znajduje się w korekcie, gdzie został przetestowany poziom 6,7zł pod koniec maja i pod odbiciu z tego poziomu możliwe że inwestorzy będą ponownie testować9zł. Najbliższe sesje mogą skierować powyżej EMA50 tj. 7,3zł, ale odbicie do tego poziomu może skierować cenę w okolice 6,66zł i dalej na 6zł. W dniu 23.06 nastąpi odcięcie dywidendy o wartości 26gr i tu będziemy mogli poznać siłę tego waloru oraz determinację inwestorów w utrzymaniu wzrostów. Na oscylatorach mamy szansę na sygnał kupna co byłoby potwierdzeniem zakończenia korekty. Wykres 3. Interwał dzienny Warto więc w najbliższym czasie obserwować opór na 7,3zł (EMA50/EMA26) oraz w mojej ocenie psychologiczna bariera 8zł. Przy czym po odcięciu dywidendy może być ryzyko korekty w okolice 6,66zł Wsparcie: 7,13zł (zniesienie Fibonacciego 50%) / 6,66/ 6zł Opór: 7,3 / 7,6 / 8,2zł
GPW:MRB
od AnalizyD
1
Analiza techniczna Mirbud. Czy to wreszcie ruszy?Cześć. Wracam ponownie do spółki Mirbud. Z poprzednich analiz myślę, że nie trzeba jej przedstawiać. Dodatkowo większość oporów i wsparć nadal jest aktualna, bądź ciut zmieniona. Zacznijmy od tego co się wydarzyło. W poprzedniej analizie przypomnę, że mocno sugerowałem się flagą niedźwiedzią, która rozpoczęła swoją realizację, jednak sam zasięg nie doszedł do końca tak jak oczekiwałem. Planowo miały być okolice 2.90-2.92, a kurs dotarł do 3.01. Na pewno wpływ na to miała informacja o kolejnych wygranych przetargach, dlatego warto obserwować spółkę nie tylko pod kątem analizy technicznej. Wykres D1 (flaga niedźwiedzia): Wracając już do obecnej sytuacji to można rozrysować już 4 punkty styku klina zniżkującego (trójkąta - jak kto woli). Po wzrostach bardzo często występuje taki klin, po czym następuje wybicie górą. Obecnie jesteśmy po środku i ciężko stwierdzić czy zahaczymy jeszcze o dolną krawędź. Nakładając zniesienie fibo zatrzymaliśmy się idealnie w punkcie 23.6, które może zostać utrzymane. Jeżeli obecnie nie posiadacie akcji to warto poczekać na przebicie górnej linii oraz przetestowanie jej i dopiero wtedy wejście. Wykres D1 (klin zniżkujący): Wykres D1 (zniesienie fibo): Zasięg klina sięga około 3.65 zł co daje nam prawie 20% zysku. Jeżeli do tego dojdzie to znajdziemy się przy bardzo mocnym oporze, gdzie spodziewałbym się reakcji. Scenariusz na najbliższe dni? Albo zejście do 2,9 i stamtąd próba wybicia klina do góry, albo już teraz zawracamy przy fib 23,6. :) Ważne opory: 3.12 / 3.15 / 3.29 Ważne wsparcia: 3.075 / 3.01 / 2.95 Analiza nie jest rekomendacją kupna, tylko subiektywną opinią.
GPW:MRBLong
od SkotarekG
[AT] - Mirbud zawrócił na południe i tworzy flagę niedźwiedziaCześć, ostatnimi czasy analizowałem Mirbud, że jesteśmy pod bardzo ważnym oporem kanału równoległego spadkowego. Tego dnia nawet zamknęliśmy świecę powyżej, jednak całkowity brak wolumenu spowodował, że dzień poźniej spółka z impetem spadła wpadając kolejny raz w nasz kanał. W poprzedniej analizie opisywałem, że spodziewam się przetestowania i spadków patrząc na brak wolumenu i historyczne scenariusze. Wykres D1 (wyjście z kanału i powrót): Po mocnej korekcie weszliśmy w miesięczną konsolidacje, po której ostatnio nastąpiły kolejne spadki? Wygląda to na książkową formację flagi niedźwiedziej. Gdzie możemy widzieć zasięg flagi? Rysując linię pierwszych spadków i łącząc je z drugim punkt możliwego zatrzymania się styka się co do grosza ze wsparciem wyznaczonym w poprzednich analizach i lokalnym dołkiem 2,90. Wykres D1 (formacja flagi): Zastanawiam się, czy to będzie już koniec spadków. Istnieje luka, którą zauważyłem ostatnio z grudnia 2020 roku. Dotarcie do 2,90 spowoduje, że część inwestorów będzie chciała ją zamknąć. Mamy tam również kolejne wsparcie Wykres D1 (luka i możliwy punk odbicia, a przynajmniej korekty): Historycznie po takich wzrostach spółka często testowała dolną krawędź kanału spadkowego. Możemy spodziewać się korekt spadkowych, ale uważam, że Mirbud obecnie będzie próbował dojść do dolnej krawędzi w okolice 2,58 zł. Wykres D1 (scenariusz spadków): WAŻNE WSPARCIA: 3,05 / 2,90 / 2,77 WAŻNE OPORY: 3,125 / 3,20 / 3,375 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MRBShort
od SkotarekG
Mirbud walczy o wybicie się z kanału spadkowego.GPW:MRB , to spółka z segmentu budownictwa. Mimo, że jak sami zajmują się wszystkim w tej branży, to głównie znani są z budownictwa magazynów oraz infrastruktury drogowej. Mirbud wygrywa bardzo wiele przetargów i osoby obserwujące spółkę, bardzo często dostają informację o kolejnych podpisanych umowach. Niestety w tej branży kurs często nie reaguje tak mocno na takie informacje, ponieważ są to projekty długofalowe - obarczone sporym ryzykiem (kary umowne związane z opóźnieniami, drożejące materiały). W czerwcu ubiegłego roku Mirbud osiągnął swoje ATH i od tamtego momentu wszedł w trend spadkowy, próbując co jakiś czas przebić górną linię oporu kanału równoległego - niestety z niepowodzeniem. Kanał równoległy bardzo dobrze widać na wykresie tygodniowym, który niemal idealnie odbijał od jednej i drugiej linii. Wykres W1 (kanał spadkowy): Na wykresie dziennym, można zauważyć również, że silnym wsparciem był środek kanału, który bardzo często trzymał kurs nie pozwalając zejść niżej. Wykres D1 (środek kanału równoległego jako wsparcie): W ostatnim czasie po obronie poziomu 2,90 i dłuższej konsolidacji, która mogła być akumulacją nastąpiło mocne wybicie i kurs urósł o prawie 30% - mimo, że wolumen nie podniósł się znacząco z wyjątkiem 3 dni. Wykres D1 (konsolidacja i wybicie): Obecnie spółka znajduje się w bardzo ciekawym miejscu. Udało nam się przebić 3,685 zł oraz wyjść z kanału trendu spadkowego, jednak całkowitą negacją tego trendu będzie dopiero przebicie 4,185 zł. Póki co może się to okazać jedynie pułapką na byki, bądź kolejną próbą przebicia kanału równoległego. Najbliższy poniedziałek jest wolny od giełdy, jednak we wtorek spodziewam się próby zaatakowania linii wsparcia kanału i przetestowanie go. Niepokojąca jest dzisiejsza świeca, która przypomina gwiazdę doji i może sugerować zmianę trendu, jeżeli wtorkowa świeca zamknie w większości czwartkową świecę zieloną, będziemy mieli formację gwiazdy wieczornej doji co potwierdzi brak siły trwałego przebicia kanału i powrót na południe. Przy takim scenariuszu spodziewałbym się spadków do poziomu 3,325 zł. Podobną analogię mieliśmy na początku roku 2022. Wykres D1 (gwiazda doji): Jeżeli jednak wsparcie wytrzyma, to mamy duże szanse na próbę podejścia pod ostatni szczyt na poziomie 4,195 zł. Obecnie utrzymaliśmy się powyżej fibo61,8, a najbliższy opór to 3,90 zł, który łączy się z fib78,6. Wykres D1 (najbliższe opory przy wzrostach): Wtorkowy dzień uważam za kluczowy na spółce Mirbud. Osoby, które siedzą w pociągu lepiej, żeby pomyślały o dobrze ustawionych SL. Dopóki scenariusz się nie wyklaruje możemy się zdziwić. Ja osobiście liczę na jakąś korektę na Mirbudzie. Wskazują na to również RSI i RSX, które są mocno przegrzane. Warto obserwować spółkę, bo jak przyjdzie korekta to będzie to okazja do kupna. Póki co ja jej nie widzę. WAŻNE OPORY: 3,90 / 4,02 / 4,115 WAŻNE WSPARCIA: 3,685 / 3,62 / 3,37 Analiza nie jest rekomendacją kupna, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MRBShort
od SkotarekG
MRB - MIRBUD. Nieoczekiwana zmiana miejsc.Rynek potrafi zaskoczyć. Gdy spokojnie już czekałem na W5- 2,485 w strefie 2,7-2,5 ze zleceniem kupna, MRB niespodziewanie wystrzelił o ponad 6%. Rolę dominatora na rynku przejęły byki.Pomogła na pewno mocna piątkowa sesja na GPW. Trend jest spadkowy długim i średnim terminie. Najbliższy opór to 3,3, a potem 3,6-3,7 gdzie jest linia trendu spadkowego i krzywa ATR na interwale tygodniowym. Widać było od 15 lipca, że TSI i OBV zaczynają się umacniać. Ukłony dla tych, co na podstawie takiego sygnału zdecydowali się na zakup. Ciężkie zadanie dla chcących kupić MRB. Najprawdopodobniej w poniedziałek dojdzie od wyłamania oporu 3,3 i ruch w górę będzie kontynuowany. Jeżeli nie otworzy się to luką, to do wsparcia 2,9 zł jest nieco ponad 10%. Subiektywnie oceniam, że ruch będzie kontynuowany i jest szansa na dojście do poziomu 3,615 i linii trendu spadkowego. Tak, jak napisałem na wstępie — mocna sesja na GPW pomogła MRB. Warunkiem dalszego wzrostu jest kontynuacja zwyżki na całej GPW. Oby się nie okazało, że po poniedziałkowej zwyżce z byków ujdzie powietrze. Za tydzień o tej porze będziemy mądrzejsi. Publikacja wyników za I półrocze 2022 - 30 sierpnia.
GPW:MRBLong
od Alladyn
Mirbud - spółka w uśpieniuMirbud jako spółka z branży budowlanej jest wyceniana nie tylko przez pryzmat realizowanych kontraktów czy portfela zamówień, ale również przez możliwe problemy związane z całą branżą budowalną. To co jest ciekawe w tej spółce to fakt, że choćby od 2007 roku nie zanotowała ani jednego roku ze stratą netto. Co więcej każdy rok to wzrost zysków netto, a w 2021 roku odnotowała rekordowy wynik na poziomie 128mln zysku netto i przychodach rzędu 2,5 mld złotych. Mimo tak powtarzalnych wyników spółka nie jest w stanie ruszyć na dłużej ponad swoją wycenę w notowaniach z przedziału 3-4zł. Wykres 1. Interwał tygodniowy Profil wolumenu na Wykresie 1 wskazuje, że duży obrót w cały okresie notowań odbywał się w okolicach 1zł gdzie kurs był przez blisko 8 lat. Tym samym wymiana akcjonariatu jest tu nawet wskazana ponieważ mamy wzrost kursu o 200% co jest zachętą do realizacji zysków przy aktualnej sytuacji wysokiej inflacji i możliwej bessy na giełdzie – ale to tylko założenia hipotetyczne. Jeśli spojrzymy technicznie na wykres spółki z ostatnich dwóch lat tj. od minimum na 65gr w marcu 2020 roku to spółka bardzo szybko osiągnęła szczyt na 5,5zł w maju 2021. Od tamtej pory jednak rozpoczęła się korekta, która trwa do dzisiaj i nawet świetne wyniki nie dały sygnału do wzrostu. Wykres 2. Interwał tygodniowy | Zniesienia Fibonacciego Nakładając na wykres zniesienia Fibonacciego to można zauważyć, że kurs dotarł w dniu 07.03 do minimum na poziomie 3,06zł co stanowi 50% zniesienia Fibonacciego i daje nam wsparcie przy kolejnej korekcie. Od góry mamy opór na 61,8% Fibo czyli 3,63zł. 17 czerwca nastąpi odcięcie dywidendy i spółka może dopiero w tym dniu pokazać swoją siłę czy zejdzie poniżej 3zł. Wykres 3. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego Nakładając zniesienia Fibonacciego na ostatni dołek tj. 3,06zł i szczyt 4,2zł to widać, że mamy opór na 3,63zł (50% Fibo) a kurs wchodzi w konsolidację co widać również na wskaźniku RSI ,a zbyt długa konsola może wygenerować sygnał sprzedaży na MACD. Tak więc teraz spółka do obserwacji przynajmniej do 17.06 ponieważ do momentu naliczenia DY nie można się spodziewać większych ruchów na północ. A poziom dywidendy na poziomie 6% też nie zachęca do zakupów akcji. Istotnym punktem, w którym może nastąpić odwrócenie trendu spadkowego na wzrostowy będzie pokonanie 4,2zł tj. ostatniego szczytu, a pierwszym sygnałem do wzrostów będzie pokonanie poziomu 3,8zł. Wsparcie: 3,33 / 3,06 / 2,77zł Opór: 3,5 / 3,8 / 4,2zł W mojej ocenie jest pewna szansa na dotarcie kursu na poziom 2,75zł gdzie mamy lukę wzrostową z marca 2021 i tutaj bym szukał dopiero szans na większe odbicie na północ.
GPW:MRB
od AnalizyD
Czy cena Mirbud jest już atrakcyjna?Cześć, GPW:MRB , jedna ze spółek brylujących w 2021 w czerwcu ubiegłego roku osiągnęła swoje ATH i od tego momentu weszła w kanał spadkowy. Dzisiaj jesteśmy prawie 40% poniżej maksimów zeszłorocznych, ale czy cena jest już na tyle atrakcyjna, aby szukać miejsca na wejście? Z tego co możemy zaobserwować znaleźliśmy się w dość wąskim kanale, w którym jesteśmy pomiędzy wsparciem fibonnaciego 78,6, a dziennym oporem 3,395. Dodatkowo w ostatnim czasie po odbiciu się od wsparcia wyznaczonego przez fib próbowaliśmy przebić środkową linię kanału spadkowego, niestety z niepowodzeniem. W piątek mimo małego wolumenu i łatwym ściągnięciu ceny przez podaż pojawiła nam się gwiazda doji, która może odwrócić trend spadkowy tak samo jak 16 marca. Równocześnie RSI jest już wypalone podobnie jak miało to miejsce przy rozpoczęciu się ostatnich wzrostów. Potwierdzeniem zmiany kierunku kursu będzie, w najbliższych sesjach zamknięcie dziennej świecy powyżej środka równoległego kanału oraz pozostanie powyżej niebieskiej linii, która podczas ostatnich dołków była mocnym wsparciem. Brak siły przebicia tych dwóch rzeczy, może spowodować kontynuację spadków. Póki co strategię ustawiam na neutralną. Jest jeszcze za dużo czynników, które mogą spowodować spadki, aby mówić tutaj o zmianie kierunku na północ. Myślę, że najbliższe sesje mogą wyklarować sytuację. Warto jeszcze pamiętać jeszcze o pewnym powiedzeniu „sell in may”, na które ja zwracam uwagę. WAŻNE WSPARCIA: 3,31 / 3,18 / 3,06 WAŻNE OPORY: 3,44 / 3,50 / 3,63 Analiza nie jest żadną rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MRB
od SkotarekG
2
Mirbud – biznes na dynamicznej ścieżce rozwojuWykres spółki i sytuacja techniczna Mirbud (MRB)– przedstawiciel sektora budownictwa, notowany na głównym rynku GPW i wchodzący w skład indeksu sWIG80. Kurs spółki aktualnie znajduje się w bardzo ciekawym technicznie miejscu. Ostatnie dwie sesje sierpniowe, którym towarzyszył spadek kursu (realizacja zysków pod wyniki za I półrocze 2021 r.) poparty wyraźnie zwiększonym wolumenem i przebicie w dół kolejno średniej MA100 oraz MA50 spowodowały szybką korektę kursu i przejście w obecną fazę konsolidacji. Aktualnie właśnie poruszamy się w trendzie bocznym, którego poziom jest dodatkowo mocnym wsparciem wynikającym zarówno z profilu wolumenu, jak również średniej MA200. Utrzymanie tego poziomu jest kluczowe, a dopiero pokonanie naturalnych oporów w postaci MA50 oraz MA100 pozwoli spółce ponownie wrócić na dalszy tor wzrostowy. Profil spółki Mirbud S.A. jest jednostką dominującą wobec Grupy Kapitałowej Mirbud oraz spółką budowlaną z niespełna 25-letnim doświadczeniem w branży, popartym realizacją kilkuset zaawansowanych projektów inwestycyjnych. Specjalizacją Grupy Mirbud jest generalne wykonawstwo lub generalna realizacja prac w zakresie budownictwa przemysłowego, użyteczności publicznej, inżynieryjno-drogowego oraz mieszkaniowego. Grupa Kapitałowa Mirbud prowadzi działalność operacyjną w ramach kilku segmentów. Najważniejszym z nich jest segment budowlano-montażowy oraz segment deweloperski, które pozwoliły Grupie zrealizować łącznie w pierwszym półroczu 2021 r. ok. 96% ogółu sprzedaży. Innymi obszarami działalności Grupy są: segment najmu nieruchomości inwestycyjnych, segment wystawowo-targowy oraz segment pozostały. W celu prowadzenia działalności biznesowej w odniesieniu do każdego z wymienionych segmentów zostały wyodrębnione w Grupie Mirbud właściwe spółki zależne. Pod względem geograficznym Grupa Kapitałowa generuje całość swoich przychodów na poziomie krajowym. Analiza wynikowa Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Mirbud, w ujęciu rocznym, utrzymują stały poziom w przedziale ok. 1-1,2 mld zł. Jednocześnie rosną one szybciej niż zyski Grupy, co oznacza szybko rosnącą marżę zysku netto, która na koniec 2020 r. wyniosła 4,68% i była ponad dwukrotnie wyższa niż jeszcze dwa lata wcześniej. Analizując strukturę rocznych przepływów pieniężnych na poziomie operacyjnym, inwestycyjnym oraz finansowym można dostrzec, że Grupa stara się racjonalnie reinwestować wypracowane środki. Czyni to w taki sposób, aby wykorzystać lepszy finansowo okres na zwiększenie inwestycji, lecz również na równoległą spłatę zadłużenia własnego. Na koniec 2020 r. relacja długu do aktywów kształtowała się na poziomie 70% i nie odbiegała istotnie od wartości lat ubiegłych. W ujęciu kwartalnym przychodów ze sprzedaży Grupy Mirbud r/r widać wyraźne wzrosty każdego segmentu prowadzonej działalności poza segmentem wystawowo-targowym. Warto podkreślić fakt, że w kluczowych obszarach operacyjnych Grupy wzrosty r/r są bardzo znaczące. W segmencie budowlano-montażowym przychody ze sprzedaży wyniosły 810,052 mln zł (wzrost o 92% r/r), natomiast w segmencie deweloperskim Grupa wygenerowała przychody ze sprzedaży na poziomie 64,040 mln zł (wzrost o 79% r/r). Dodatkowo segment pozostały pozwolił wypracować przychody ze sprzedaży w kwocie 18,660 mln zł, co oznacza niespotykany wzrost r/r na poziomie 2745%. Jednocześnie, także w ujęciu kwartalnym, wyniki finansowe wygenerowane przez Grupę Mirbud r/r również notują znaczący wzrost wartości na kilku kluczowych poziomach. Na poziomie zysku brutto na sprzedaży Grupa osiągnęła poziom 89,229 mln zł (wzrost o 113% r/r), na poziomie EBIT udało się uzyskać poziom 73,104 mln zł (wzrost o 236% r/r), z kolei sam zysk netto wyniósł 49,728 mln zł w stosunku do 10,699 mln zł rok wcześniej (wzrost o 365% r/r). Oczywiście należy uwzględnić specyfikę zeszłorocznej niskiej bazy wynikowej, lecz dynamika wzrostu w pierwszym kwartale br. w stosunku do analogicznego w 2020 r. jest z pewnością czynnikiem bardzo pozytywnym. Szanse i ryzyka Wydaje się, że szanse Grupy Mirbud na dalszy rozwój biznesu znacząco przewyższają obecnie ryzyka związane z prowadzoną działalnością operacyjną. Widać wyraźnie, że Grupa efektywnie wykorzystuje sprzyjającą koniunkturę na rynku nieruchomości, o czym dobitnie świadczy podpisywanie kolejnych znaczących kontraktów budowlanych m.in. w zakresie przetargu Skarbu Państwa na budowę Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu (wartość ok. 75 mln zł brutto) oraz na zaprojektowanie i budowę obwodnicy Gostynia (umowa z GDDKiA o wartości ok. 250 mln zł brutto). Również na poziomie działalności deweloperskiej Grupa Mirbud, poprzez swoją spółkę zależną JHM Development, mocno napiera do przodu i notuje dużą liczbę sprzedanych lokali oraz wzrostu rentowności sprzedaży. Pewnym czynnikiem ryzyka może być oczywiście potencjalny jesienny nawrót pandemii, który może istotnie opóźnić łańcuch dostaw niezbędnych surowców i materiałów oraz wpłynąć na terminowość realizowanych prac budowlanych w Grupie Mirbud. Z drugiej strony warto pamiętać, że w sektorze nieruchomości obowiązuje pewna sezonowość i większość prac jest prowadzona w cyklu marzec-listopad, co oznacza że powoli zbliżamy się już do realizacji tegorocznego planu. Jednakże w ramach wspomnianego ryzyka większym zagrożeniem wydaje się być ewentualny przestój w pracy administracji publicznej, co z pewnością przełożyłoby się na opóźnienia procedur przetargowych, a to w efekcie na zahamowanie budowy portfela zamówień dla całej Grupy. Warto także wspomnieć o innym potencjalnym czynniku ryzyka, którym jest możliwe podwyższenie stóp procentowych. Miałoby to wpływ na znaczący wzrost kosztów obsługi zadłużenia kredytowego Grupy Mirbud, jak również na wyższy koszt uzyskania finansowania zewnętrznego w ramach nowych emisji obligacji korporacyjnych. Oczywiście taki scenariusz nie pozostałby także bez wpływu na klientów indywidualnych Grupy Mirbud czyli finalnych nabywców nieruchomości mieszkalnych, którzy mniej chętnie zaciągaliby własne zobowiązania kredytowe, co w konsekwencji wpłynęłoby na wymierne zmniejszenie popytu mieszkaniowego na całym rynku. Podsumowanie Aktualna wycena giełdowa spółki Mirbud wydaje się relatywnie niska, co nie wyklucza jednak w krótkim terminie jeszcze atrakcyjniejszej rynkowo wyceny, szczególnie biorąc pod uwagę istotny aktualnie moment techniczny na kursie spółki. Patrząc jednak na indeks WIG-Budownictwo i wchodzące w jego skład spółki sektorowe widać wyraźnie, że wskaźnikowo Mirbud plasuje się na samym szczycie pod względem niskiej wartości wskaźnika C/Z oraz w ścisłej czołówce spółek uwzględniając niską wartość wskaźnika C/WK. Daje to podstawy fundamentalne do rozpatrywania spółki w kontekście dalszych wzrostów długoterminowych. --- Zamieszczane treści mają charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i są zawsze wyrazem osobistych poglądów ich autora. Nie stanowią one ani w części ani w całości "rekomendacji" w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne dokonywane na podstawie publikowanych treści.
GPW:MRBLong
od RelacjeRynku
2
MRB - Byki ponownie atakują opór.MRB zrealizował szybką korektę do wsparcia 4,4-4,6 zł gdzie jest jeszcze krzywa trendu ATR, i jeszcze szybciej się podniósł, wracając do strefy oporu 5,15-5,29 zł. Czwartkowy silny wzrost poderwał oscylatory do góry w dobrym do tego miejscu. TSI zawrócił znad poziomu równowagi, OBV wrócił na dodatnią stronę wolumenu skumulowanego. Opór i wsparcie wyznaczone. Obydwa poziomy równie mocne. Z decyzjami należy poczekać do wyłamania jednej z ww. stref.
GPW:MRB
od Alladyn
2