Mennica Polska (MNC) - spółka z bogatą historią i tradycjami.Mennica Polska S.A. zajmuje się produkcją monet, zarówno obiegowych, jak i kolekcjonerskich, a także innych wyrobów z metali szlachetnych. Spółka, z siedzibą w Warszawie, jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW). I dzisiaj chciałbym krótko przedstawić wam moje spojrzenie na spółkę.
Spółka ma bogatą historię, sięgającą 1766 roku, kiedy to została założona na mocy reformy monetarnej przez króla Stanisława Augusta Poniatowskiego. Mennica Polska jest jedynym w Polsce producentem pieczęci urzędowych z godłem państwowym oraz pieczęci tłumaczy przysięgłych, działając na zasadach prawnego monopolu. W swojej ofercie ma również produkty dedykowane korporacjom, urzędom miasta, gminom oraz wyższym uczelniom.
Oprócz produkcji monet i medali, Mennica Polska S.A. oferuje szeroki zakres produktów inwestycyjnych, takich jak sztabki złota, srebra, monety bulionowe i diamenty.
Mennica Polska S.A. produkuje monety obiegowe nie tylko dla Polski, ale również dla wielu innych krajów. Wśród nich znajdują się Dominikana, Kolumbia, Kostaryka, Armenia i Ukraina. Firma ta jest również odpowiedzialna za produkcję monet kolekcjonerskich dla Armenii, Białorusi, Ukrainy czy Cypru. To pokazuje o międzynarodowy zasięg działalności spółki.
Z finansowego punktu widzenia, Mennica Polska S.A. osiągnęła w 2023 roku przychody ze sprzedaży przekraczające 1,2 mld zł, zysk z działalności operacyjnej wyniósł 110,6 mln zł, a wynik EBITDA osiągnął poziom 130,6 mln zł, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu do roku poprzedniego.
Podsumowując, Mennica Polska S.A. jest kluczowym graczem na rynku metali szlachetnych w Polsce, oferującym zarówno produkty inwestycyjne, jak i płatności elektroniczne, z bogatą historią i silną pozycją na GPW.
Spółka wypłaca też dywidendy jednak nie są one zbyt atrakcyjne pod kątem stopy zwrotu. Jest to poziom nie przekraczający kilku % stopy zwroty. Dla przykładu propozycja dywidendy za 2023 rok to 50gr.
Patrząc jednak na wykres to widoczny jest trend wzrostowy od początku notowań z poziomu 2zł w 2002 roku.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Historyczne maksimum spółka miała w 2020 roku na poziome 30zł jednak od tamtej pory kurs poruszał się w silnym trendzie spadkowym docierając do minimum na 15zł.
Patrząc na wykres tygodniowy to możliwe, że kurs właśnie podąża w kierunku 22,5zł tj. 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej od ATH na 30zł do wspomnianego wcześniej minimum.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Do pokonania w najbliższym czasie będzie 18,5zł zniesienia Fibonacciego co sprawi, że kurs wejdzie w strefę podaży między 20 a 22,5zł.
Wykres 3. Interwał tygodniowy
Natomiast pokonanie 22,5zł w mojej ocenie ostatecznie wprowadzi kurs na 25zł gdzie może zakończyć się cała fala wzrostowa rozpoczęta z okolic 15zł.
W krótkim terminie jednak w mojej ocenie możliwa jest jeszcze korekta w okolice 16,6-17,3zł (między EMA200 a EMA26) i dopiero właściwy ruch w górę. Jednak w długim terminie szansa na wybicie poziomu 20zł jest dość prawdopodobna i warto obserwować spółkę.
Wykres 4. Interwał dzienny
Wsparcie: 17,9/16,8/15,7zł
Opór:18,8/20/22,5zł
Mennica
GOLD - kierunek 2.100$?Złoto to jeden z moich ulubionych walorów w portfelu inwestycyjnym i bardzo ciekawy surowiec do analizy technicznej.
Na naszej giełdzie jedną ze spółek powiązanych z tym szlachetnym metalem to Mennica Skarbowa (MNS), która korzysta na wzroście kursu metali szlachetnych.
Od pewnego czasu na złocie pojawia się kontekst spodka/ filiżanki i w tej teorii można by rozpatrywać długoterminowy okres wzrostów z kierunkiem na 2.300$/oz.
Na wykresie tygodniowym można założyć, że właśnie tworzy się uszko z prawej strony, które będzie testować poziom 1.988USD/oz a przebicie tego poziomu może dać szansę na wzrosty w kierunku >2.000USD
Wykres 1. Interwał tygodniowy | Formacja filiżanki
Jeśli na wykres nałożymy narzędzie rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie (dostępne na platformie TradingView) oraz dodamy linię oporu z ostatnich dwóch szczytów to kurs znajdzie się na oporze 2.111$/oz i ten poziom musi zostać pokonany by myśleć o dalszych wzrostach.
Jednak tutaj raczej należy spodziewać się odwrotu notowań na południe.
Wykres 2. Interwał tygodniowy | Formacja filiżanki |rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie
Aktualnie sytuacja wygląda naprawdę ciekawie i całkiem możliwy jest zasięg w zakresie 2.010USD/oz
I ten poziom może być kluczowy dla dalszych notowań tego metalu.
Wykres 3. Interwał dzienny | formacja W
Szukając analogicznych formacji można się odnieść do Mercatora czy Allegro.
Wykres 4. Interwał dzienny | formacja W | MRC + ALE
Na oscylatorach również pozytywnie, MACD wygenerował sygnał kupna, a RSX powoli porusza się w górę, co w połączeniu z RSI na poziomie 62 daje sygnał do ruchu na północ.
Wsparcie: 1.960$ / 1.920$ / 1.890$
Opór: 1.988$ / 2.010$ /2.070$
MNC - MENNICA POLSKA. W klinie i boczniaku od lat.Kreska miesięczna . Od kilku lat w klinie zwyżkującym, a od ponad 2 lat w szerokim trendzie bocznym pomiędzy 18-24,6zł. Za wyjście z kanału i klina górą, byki zapłaciły słoną cenę. Wyłamanie okazało się fałszywe, a wykres szybko został sprowadzony w okolice minimum kanału. Tu jest także fioletowa linia wieloletniego trendu wzrostowego.
Kreska dzienna. Tsi opada,wykres próbuje utworzyć podwójne dno w okolicach 18,7zł. 18zł i fioletowa linia trendu z miesięcznego, tworzą solidne wsparcie, które powinno zatrzymać podaż. Siły rynku nie widzę - tsi to "prawdziwy wskaźnik siły", a wskazuje teraz na słabość rynku. Należy oczekiwać szorowania w okolicach wsparcia z testowaniem 18zł włączenie.
Mennica - re-test i dalsze wzrosty Podczas czwartkowej, słabej sesji na warszawskim parkiecie, pozytywnie wyróżniała się Mennica, której akcje drożały o 4,6% przy bardzo wysokich obrotach. W ten sposób spółka odnotowuje nowe maksima trendu wzrostowego. Ciekawie wygląda ostatnie cofnięcie, które sugeruje, że korekta była klasycznym tzw. re-testem przełamanej wcześniej strefy oporu. Wydaje się więc, że popyt ma otwartą przestrzeń aby kontynuować trend, z kolejnym przystankiem w rejonie 24,50 zł.
Mennica - na nowych szczytach Podczas wczorajszej sesji na parkiecie najgłośniej było o przejęciu Netii przez Cyfrowy Polsat. Na tym silnie zyskiwała jednak także Mennica. Wszystko za sprawą posiadanego sporego pakietu akcji Netii. Sprzedaż pakietu po 5,77 zł za akcję oznaczać będzie jednorazowy przychód dla spółki. Rynek zareagował więc prawie 14% wzrostem cen akcji przy mocni podwyższonych obrotach. W ten sposób spółka wychodzi na nowe maksima, co powinno oznaczać kontynuację już kilkuletniego trendu wzrostowego.
Mennica Polska [MNC] – w stronę kluczowego oporu Od początku października spółka notuje silny rajd wzrostowy, w trakcie którego wzrosła już o ponad 13%. Patrząc na wykres w skali tygodniowej, widać że szerszy ponad 2 letni układ jest zdecydowanie wzrostowy. Cena względnie respektuje linię trendu, od której trwa obecne odbicie. Wydaje się, że obecnie nie ma żadnych przeszkód, a wskazuje na to dynamika obecnego ruchu, że cena powinna kierować się na poziom oporu jakie wyznaczają dwa ostatnie szczyty. Przeglądając okres ostatnich lat, widać że ruchy wzrostowe odznaczają się większą dynamiką. Pytanie nie dotyczy więc czy cena dotrze do oporu ale raczej w jakim tempie i czy w końcu dojdzie do przełamanie tego kluczowego poziomu.
