RYNEK NIERUCHOMOŚCI okiem eksperta – Sylwester ŚniadeckiRynek nieruchomości okiem eksperta – rozmowa z Sylwestrem Śniadeckim, właścicielem Holdingu Śniadecki
Zapraszamy na rozmowę z ekspertem rynku nieruchomości, działającym w tym sektorze gospodarki już 10 lat. W którą stronę zmierza rynek i jakie są dalsze perspektywy jego wzrostu? Między innymi o przybliżenie tej kluczowej kwestii poprosiliśmy naszego gościa.
Gościem Jacka Grobel - Dyrektora Zarządzającego RelacjeRynku Agencja Relacji Inwestorskich jest Sylwester Śniadecki - Prezes Zarządu Śniadecki Development Sp. z o.o. oraz właściciel Holdingu Śniadecki.
Dyskusja w studiu RelacjeRynku Agencja Relacji Inwestorskich skupiła się wokół rynku nieruchomości - sytuacji w sektorze budownictwa mieszkaniowego oraz dalszych perspektyw rynkowych w branży. Przybliżono również proces deweloperski oraz finansowanie inwestycji mieszkaniowych. Nie zabrakło także aspektu inwestorskiego, związanego z inwestycjami deweloperskimi Holdingu Śniadecki oraz przyjętymi kierunkami rozwoju, w tym m.in. w oparciu o rynek kapitałowy.
Emisja wywiadu już dzisiaj o godz. 12:00 na kanale YouTube RelacjeRynku!
O Holdingu Śniadecki:
Holding Śniadecki to nowoczesna i dynamiczna organizacja o zasięgu ogólnokrajowym, oferująca wysokiej jakości rozwiązania deweloperskie oraz generalnego wykonawstwa, w której strukturach funkcjonują także podmioty o profilu inwestycyjnym i marketingowym.
Filarem Grupy jest spółka Śniadecki Development, czyli doświadczony deweloper, realizujący ekskluzywne projekty jednorodzinne oraz inwestycje wielorodzinne, w tym kameralne osiedla premium, jak również nowoczesne punkty usługowe i aparthotele. Firma współpracuje z prestiżowymi i nagradzanymi pracowniami architektonicznymi, a fundamentem jej rozwoju, oprócz jakości, jest stale rozbudowywany bank ziemi w atrakcyjnych lokalizacjach.
Istotnym aspektem działania Holdingu Śniadecki jest niezmiennie transparentność procesów biznesowych - w szczególności w obszarze budowlanym, sprzedażowym oraz inwestycyjnym.
Inwestycje
Dino SA - zaskoczenie ? nie sądzę...
Dzisiaj chciałbym zwrócić uwagę na powtarzalność zachowania popytu w przypadku kursu Dino SA.
Kurs od lipca bieżącego roku wszedł w okres korekty, która sprowadziła wartość akcji z poziomu 480 pln do poziomu 350 pln.
To spora przecena jak na spółkę o ustabilizowanym i powtarzalnym biznesie o kapitalizacji powyżej 40 mld pln.
To co warto zauważyć na przestrzeni ostatnich dwóch lat, to fakt, że kurs zawsze gdy docierał w okolice średniej MA130 po chwilowej 2-5 tygodniowej konsolidacji zawracał aby zacząć odrabiać straty.
Oczywiście ostatni "nawrót" zbiegł się również z publikacją wyników finansowych, ale nie zmienia to faktu, że średnią MA130 można uznać za solidne wsparcie.
Czy oznacza to, że można włączyć automatyczne inwestowanie przy kolejnej korekcie, gdy kurs ponownie wróci w okolice MA130 ?
Nie zalecałbym aby w ciemno położyć pieniądze na taki ruch.
Zawsze warto przeanalizować inne czynniki jakie towarzyszą zachowaniu się kursu w danym momencie.
Niemniej jednak warto pamiętać historczyne powroty kursu i szczególnie w tym momencie wzmóc swoją czujność do obserwacji.
Take-Two (TTWO) - analiza techniczna producenta gierBranża #gamedev budzi ostatnio sporo emocji.
Nie są to niestety emocje pozytywne.
Solidne przeceny walorów z branży na polskiej giełdzie pokazują, że na inwestorów czeka sporo pułapek.
Jednak tym razem zachęcam do zaglądnięcia za ocean.
Do analizy weźmiemy znanego producenta gier Take-Two Interactive Software Inc.
Spółka #TTWO to jeden z wiodących producentów i wydawaców, który skupia w swojej grupie takie spółki jak:
- ROCKSTAR GAMES - gry na konsole/PC/mobile
- 2K - gry na konsole/PC/mobile
- PRIVATE DIVISION - gry na konsole/PC
- ZYNGA - gry na mobile
Do najbardziej znanych tytułów ROCKSTAR GAMES, które do tej pory ukazały się na rynku należą:
- GRAND THEFT AUTO V - 190 milionów sztuk sprzedaży i ponad 1 mld $ sprzedaży detalicznej,
- RED DEAD REDEMPTION 2 - sprzedany w 57 milionów sztuk,
Do najbardziej znanych tytułów 2K, które do tej pory ukazały się na rynku należą:
- NBA 2K - w ramach franczyzy sprzedaż osiągnęła 140 milionów sztuk
- BORDERLANDS - część 2 sprzedała się w 27 milionach egzemplarzy, a część 3 w 18 milionach
- SID MEIER’S CIVILIZATION - w ramach franczyzy sprzedaż osiągnęła 68 milionów sztuk
Przytoczone produkcje potwierdzają, że mamy do czynienia z potentatem w branży, który często wyznaczał nowe kierunki.
Dlaczego jeszcze warto zerknąć na sytuację techniczną #TTWO ?
Otóż niespodziewanie kilka dni temu studio ROCKSTAR GAMES obwieściło, że na 25-lecie swojego istnienia, studio pokaże swoim fanom oficjalny zwiastun GTA 6. Tak więc trailer ma zadebiutować jeszcze w grudniu tego roku.
Na datę premiery przyjdzie nam jednak jeszcze poczekać.
Jeżeli już mamy zarys spółki, to teraz możemy przejść do analizy technicznej.
Ostatni tydzień przyniósł zauważalny wzrost obrotów. Kurs zaliczył wzrost o solidne +6,46%.
Było to następstwem ogłoszonych wyników za miniony kwartał.
Take-Two 1,22 USD na akcję. Analitycy spodziewali się zysku w wysokości 1,03 USD na akcję Take-Two prognozuje również zyski powyżej szacunków na bieżący kwartał i cały rok.
Dziennikarze próbowali "wyciągnąć" więcej informacji od prezesa Straussa Zelnick'a w sprawie premiery GTA 6. Ten jednak nie dał się sprowokować i powiedział jedynie, że cyt. :
"Więcej szczegółów pojawi się od (studia gier GTA) Rockstar w odpowiednim czasie".
Dodał też - "...jednak powiedzieć, że jestem podekscytowany i entuzjastyczny, to mało powiedziane...".
Możliwe scenariusze dla kursu #TTWO są następujące:
- kurs zatrzymał swój marsz na poziomie średniej MA200 (146,68$), kurs zamknięcia to 147,88$,
- wskaźnik MACD nie wygenerował jeszcze sygnału kupna, ale warto go obserwować,
- średnia MA45 wykręca do góry, a za wsparcie może służyć pokonana niedawno średnia MA130 (140,53$),
- 154,25$ to najbliższy opór dla kursu, którym jest poziom FIBO,
- poziom ten pokrywa się z lokalnymi szczytami z lipca tego roku,
- można zakładać, że publikacja trailera GTA 6 może być impulsem dla popytu, ale kluczowa będzie data dotycząca premiery GTA 6. Jeśli będzie odległa, wtedy nie wykluczałbym korekty.
Na tym etapie trudno jest prognozować jak głęboka będzie korekta.
Dopiero po pojawieniu się ww. informacji (trailer, spodziewana data premiery) i miejsca w którym, w momencie ich ogłaszania będzie znajdować się kurs, będzie można próbować wytypować poziom korekty, lub kolejne punkty oporu.
Jedno jest pewne, emocji na kursie #TTWO możemy spodziewać się całkiem sporo i dlatego warto trzymać rękę na pulsie tej spółki.
Wykres tygodniowy.
Text SA - szansa na podwójne dno
Dzisiejsza sesja należała do udanych dla akcjonariuszy Text SA.
Kurs zaliczył wzrost +4,94 %.
Z punktu widzenia analizy technicznej warto zauważyć, że:
- kurs wybronił się na wsparciu jakim jest dolne ramię obecnego kanału spadkowego,
- mamy ukształtowane podwójne dno, ale do pełni szczęścia barkuje nam wyższych obrotów, które wzmacniałyby obraz dzisiejszych wzrostów,
- na wskaźniku MACD mamy nieśmiały sygnał kupna,
Aktualalnie warto obserwować zachowanie kursu na obecnym poziomie i wypatrywać wyższych obrotów. Jeżeli pojawi się kolejna sesja wzrostowa z wysokimi obrotami, to będzie można uznać, że są powody, do powalczenia o wyższe poziomy.
Aktualne wsparcie:
- okolice 110 pln, dolne ramię kanału.
Wykres dzienny
Toya SA - ważna sesja - analiza technicznaMam wrażenie, że dzisiaj mieliśmy ważną sesję na walorach spółki Toya SA.
Kurs odnotował wzrost o 7,3%.
I nareszcie temu wzrostowi towarzyszyły wysokie obroty.
Dzięki dzisiejszym wzrostom kurs opuścił dotychczasowy kanał, w którym poruszał się od początku tego roku.
Wykres dzienny
Pojawia się pytanie jaki może być zasięg obecnego ruchu.
Dużo będzie zależeć od wyników finansowych, które spółka opublikuje 9 listopada.
Póki co możemy odnosić się na przykład do kolejnych poziomów Fibonaccigo.
W tym przypadku zasięg to nawet 8,51 pln.
Nie spodziewam się jednak, aby taki ruch był możliwy w krótkim czasie, no chyba, że faktycznie spółka zaskoczy wynikami za miniony kwartał
Wykres dzienny
Jednym z poziomów, któy może być nowym oporem jest wartość 8,21 pln.
Mam tu na myśli górne ramię odłożonej szerokości dotychczasowego kanału.
Wykres dzienny
Oczywiście warto pamiętać, że Toya SA potrafiła nie raz zaskakiwać negatywnie i niewykluczony jest również ruch powrotny.
Dlatego inwestując w walory Toya SA warto zachować ostrożność i bacznie obserwować obroty. Korekty w trendzie wzrostowym są czymś naturalnym, a ich zasięg będzie na bieżąco pokazywać jakie nastroje towarzyszą inwestorom.
Kruk SA - chwila prawdyWalory Kruk SA zachowują się bardzo przyzwoicie na tle szerokiego rynku.
8 listopada poznamy wyniki finansowe za III kwartał 2023 r. i perspektywy na przyszłość.
Od kilku sesji kurs znajduje się w fazie konsolidacji. Po osiągnięciu ATH kurs delikatnie się skorygował aby ponownie powrócić w obszary ATH.
Cieszą wyższe obroty, które mogą potwierdzać pozytywne zaintersowanie strony popytowej.
Formacja flagi, która ukształtowała się w trakcie ostatnich sesji, może zapowiadać kontynuację trendu wzrostowego.
Warto jednak pamiętać, że dużo zależeć będzie od nastrojów na całym rynku, które obecnie do najlepszych nie należą.
Wskaźnik RSI znajduje się w obszarach wykupienia, co również może sprzyjać potencjalnej korekcie ostatnich wzrostów.
Aktualne poziomy wsparcia:
- 449,40 pln - dolne ramię obecnej formacji flagi
- 423,20 pln - średnia MA45
Opór:
- 500 pln - górne ramię obecnego kanału wzrostowego
Wykres dzienny.
Text SA - analiza technicznaPosiadacze akcji Text SA, mogą czuć "lekkie" rozczarowanie ostatnimi spadkami, które trwają od początku października.
Spadek kursu z poziomu 146,60 pln do obecnego poziomu 117,80 pln może być sporym wyzwaniem nawet dla wieloletnich akcjonariuszy spółki.
Z drugiej strony inwestorzy dywidendowi, w obecnych spadkach mogą upatrywać szansę na uzupełnenie portfela o walory spółki Text SA.
Spójrzmy na sytuację techniczną.
Kurs wyhamował spadki na poziomie 112 pln.
Tym samym mamy potwierdzoną szerokość kanału spadkowego.
Ostatni test tego wsparcia (dolne ramię kanału) mieliśmy 26 czerwca 2023 r.
Wtedy to wsparcie zadziałało idelanie i kurs bez zbędnego wyczekiwania i konsolidacji ruszył do góry wracając do wyceny 151 pln.
Czy jest szansa na powtórzenie tego scenariusza ?
Obecne otoczenie rynkowe jest bardzo wymagające i nie wspiera wzrostów.
Ostatnie dwie sesje pokazują, że popyt walczył o solidne wzrosty, ale zakończenia sesji znajdowały poniżej maksynalnych dziennych poziomów.
To może sygnalizować, że kierunek ruchu cen akcji na kolejnych sesjach nie jest jeszcze przesądzony.
Obroty w trakcie ostatnich sesji również nie dają jednoznacznej odpowiedzi.
To na co warto jeszcze zwrócić uwagę to zachowanie wskaźnika MACD.
Jeśli kolejne sesje będą wzrostowe to jest szansa na wygenerowanie sygnału kupna.
Taki sygnał wcześniej wygenerował wskaźnik RSI, który znajdował się w strefie solidnego wyprzedania.
Jeśli jednak kurs zacznie ponownie zmierzać w kierunku wsparcia (112 pln) to będziemy mieć do czynienia z poważnym wyzwaniem w zakresie kolejnego testowania wspomnianego wsparcia.
Podsumowując, sytuacja na walorach Text SA jest bardzo ciekawa i każdy scenariusz jest możliwy.
Wykres dzienny.
Cognor SA - przełamanie oporuZa nami trzy bardzo pozytywne sesje.
Kurs pokonał ważny opór jakim była linia trendu spadkowego ukształtowana od kwietnia 2023.
Przy okazji kurs pokonał również średnią MA130.
Z samej spółki nie płyną żadne nowe informacje fundamentalne.
W skali makro pojawiły się prognozy, że w 2024 roku powinno wzrosnąć zapotrzebowanie na stal w Europie o kilka procent.
Wynik wborów daje nadzieję na uruchomienie środków z KPO, co może mieć przełożenie na wzrost inwestycji, a tym samym zwiększenie zapotrzebowania na produkty oferowane przez Cognor SA.
Trudno wykluczyć wzrost cen, który raczej nie będzie tak spektakularny jak w ubiegłych latach, ale na pewno może poprawić wyniki spółek z branży.
Wracając do analizy technicznej, warto przypomnieć analizując ostatnie wzrosty, że część popytu na akcje może być zasługą Prezesa, który systematycznie zwiększa swój pakiet przy udziale podmiotów powiązanych. Nie wiemy czy tak jest tym razem.
Najbliższe opory możemy wskazać na poziomach Fibo:
- 8,77 pln
- 9,30 pln
Wsparciem jest obecnie poziom Fibo 8,25 pln i średnia MA130 ( 7,94 pln).
Wskaźnik RSI wchodzi w obszary wykupienia, co może generować ryzyko korekty dla ostatnich wzrostów.
Najbliższe sesje pokażą, na ile mamy do czynienia z trwalszym odwórceniem trendu, a na ile jedynie z krótkim odreagowaniem.
Wykres dzienny.
Nasdaq Inc. - odrodzenie w dobrym stylu - analiza technicznaMoże jeszcze za wcześnie aby popadać w zbyt duży optymizm.
Jednak podczas trwającej jeszcze sesji warto zauważyć, że wartość akcji Nasdaq Inc. zyskuje ponad 4%.
Ostatnie dni to konsolidacja kusru pod średnią MA45 i linią trendu spadkowego.
Dzisiejsza sesja przynosi póki co wybicie z tego poziomu.
Dzięki popytowi kurs pokonał poziom 50,60 usd.
Na ten moment jest godzina 20:28 kurs "zaparkował" na średniej MA130 (51,97 usd) i tuż pod poziomem FIBO 52,34 usd.
Kolejnym ważnym oporem będzie średnia MA200 53,88 usd.
Dopiero pokonanie tego oporu będzie prawdziwym dowodem na zmieniający się trend.
Warto podkreślić, że dzisiejszym wzrostom towarzyszą wyższe obroty.
Wykres dzienny.
Cognor SA - suma oporów na jednegoOstatnie sesje pozwoliły dotrzeć kursowi do kluczowych oporów.
Są nimi:
- średnia MA200 - 7,91 pln
- średnia MA130 - 8,05 pln
- linia trendu - 7,91 pln.
Te trzy kluczowe opory będą prawdziwym sprawdzianem dla popytu, który od kilku dni podnosił kurs na obecny poziom.
Warto pamiętać, że wskaźnik RSI wskazuje na wykupienie rynku, co może oznaczać nadchodzącą korektę i cofnięcie się kursu do poziomu średniej MA45 - 7,50 pln - pierwsze wsparcie.
Jeśli jednak kurs pokonałby opór na poziomie 8,05 pln, to wtedy byłaby szansa na coś więcej.
Jak zawsze warto równolegle obserwować poziom obrotów.
Ważne jest, czy kolejne wzrosty są wspierane wyższymy obrotami.
Wykres dzienny.
Bowim SA - stalowe nerwyJakiś czas temu zwracałem uwagę, na spółkę Bowim SA i możliwość zmiany trendu.
Minęło kilka sesji i mamy:
- pokonany opór MA45 - poziom 7,01 pln
- zatrzymanie się kursu na oporze jakim jest poziom FIBO - 7,57 pln
Można przypuszczać, że ostatnie wzrosty mają związek z wynikiem wyborów i potencjalną szansą na odblokowanie środków z KPO.
Środki z KPO z pewnością zwiększyłyby szanse na wzrost inwestycji i mogłyby ruszyć ceny stali do góry.
Część inwestorów uznała dzisiaj, że warto zająć pozycję o czym świadczą wzrosty +6,49%.
Najbliższe sesje i dni pokażą, kto i jak szybko zbuduje rząd, który będzie miał wpływ na realizację przedwyborczych obietnic i czy faktycznie środki z KPO popłyną szerokim strumieniem.
Przypomnę jeszcze, że dzisiaj PAP podał prognozy wzrostu popytu na stal o 5,8% w Europie w 2024 roku.
VF Corp (NYSE: VFC) - czas przewietrzyć garderobę.+13,96% to dzienna zmiana ceny akcji znanego właściciela marek Vans, the North Face i Timberland. Mowa oczywiście o firmie VF Corp.
Zanim przejdę do przybliżenia powodów dzisiejszych wzrostów, przytoczę poniżej kilka ważnych momentów z historii spółki.
Oto kilka kluczowych momentów w historii VF Corporation:
- utworzenie w 1899 roku: VF Corporation została założona w 1899 roku w Reading, Pensylwania, przez Johna Barbey'ego i partnerów jako The Reading Glove and Mitten Manufacturing Company. Początkowo firma specjalizowała się w produkcji rękawiczek.
- ekspansja w latach 20. i 30.: W latach 20. i 30. XX wieku VF Corporation rozszerzyła swoją działalność na produkcję innych rodzajów odzieży, w tym spodni i koszul. To były pierwsze kroki w kierunku stałego rozwoju marki.
- aktywne zaangażowanie w produkcję militarną podczas II wojny światowej: W okresie II wojny światowej VF Corporation dostarczała wojsku amerykańskiemu różne rodzaje odzieży i wyposażenia, w tym kurtki, spodnie i rękawice. To pomogło zwiększyć rozpoznawalność firmy i zdobyć umowy rządowe.
- rozwinięcie portfolio marek: W latach 60. i 70. VF Corporation zaczęła aktywnie inwestować w różne marki odzieżowe, w tym Lee, Wrangler, i The North Face. To doprowadziło do znacznego zróżnicowania oferty produktów firmy.
- wprowadzenie na rynek Vans: W 2004 roku VF Corporation nabyła markę Vans, która stała się jednym z kluczowych filarów ich biznesu. Vans stał się popularną marką obuwniczą wśród młodych ludzi.
- zakup Timberland: W 2011 roku VF Corporation przejęła firmę Timberland, znanej z produkcji wytrzymałych butów i odzieży outdoorowej. Ten ruch wzmocnił pozycję firmy na rynku odzieży i obuwia.
- zrównoważony rozwój: VF Corporation stała się jednym z liderów w dziedzinie zrównoważonej mody i dbałości o środowisko naturalne. Firma zobowiązała się do osiągnięcia wielu celów związanych z redukcją emisji gazów cieplarnianych i zrównoważonym zarządzaniem zasobami.
W 2017 roku VF Corporation ogłosiła przeniesienie swojej siedziby z Greenboro, Północnej Karoliny, do Denver, Kolorado, w celu bardziej efektywnego zarządzania swoim zróżnicowanym portfolio marek.
Jak wiele firm odzieżowych, VF Corporation odczuła skutki pandemii COVID-19. Zamknięcia sklepów i ograniczenia w podróżach miały wpływ na wyniki finansowe firmy, ale również skłoniły ją do dostosowania strategii biznesowej.
Stopy zwrotu za wybrane okresy:
- 1 rok -36.43%
- 2 lata -73.25%
- 3 lata -72.43%
- 5 lat -76.46%
- 10 lat -52.81%
Jak widać każdy z przytoczonych okresów przyniósł solidną stratę posiadaczom akcji VF Corp.
Dzisiejsze wzrosty spowodowała informacja podana przez Wall Street Journal, jakoby spółką zaintersował się fundusz Engaged Capital.
Fundusz na swojej stronie internetowej przybliża swój aktywny sposób działania:
"...Postrzegamy siebie jako zarządców kapitału akcjonariuszy i wierzymy, że konstruktywna współpraca z zarządem firmy i zarządem staje się katalizatorem pozytywnych zmian".
Jeżeli prawdą jest, że Engaged Capital przejął większość udziałów w spółce i przedstawił plan poprawy jego wyników, to może się okazać, że perspektywa 2-3 lat może być ciekawym czasem dla spółki, ale też dla akcjonariuszy.
Engaged Capital wskazał już winnego pogarszających się wyników VF Corp. Jego zdaniem winnym jest były (CEO) Steve Rendle, który odszedł z firmy w grudniu ubiegłego roku.
Złe zarządzanie, próby przejęć po zawyżonych wycenach i brak zmiany strategii gdy ona nie przyniosła zamierzonych skutków, to tylko wybrane skladowe obciążające byłego CEO.
Engaged Capital wskazał konkretne działania, które mają spowodować wzrost wartości spółki.
Plan restrukturyzacji obejmuje m.in.:
- cięcie kosztów,
- przegląd struktury kapitałowej,
- nadanie priorytetów zarządowi jakimi ma być wzrost wartości spółki.
Engaged Capital jest przekonane, że błędy i problemy ma zdiagnozowane i są one do naprawienia.
Zachęcam do głębszej analizy informacji na temat spółki VF Corp. jak i samego inwestora Engaged Capital.
Spółka VF Corp. wypłaca dywidendę (która ostatnio była zminiejszona) i może być ciekawym miejscem do zainwestowania dla bardzo cierpliwych inwestorów, nie bojących się ryzyka.
Dzisiaj rynek zareagował bardzo optymistycznie, ale warto pamiętać, że restrukturyzacja wymagać będzie sporo czasu i na jej efekty przyjdzie nam pewnie poczekać.
W tym czasie wypłacana dywidenda może być nagrodą dla cierpliwych.
W swoim CV Engaged Capital wskazuje swój horyzont inwestycyjny od 2 do 5 lat.
Technicznie, jak na dłoni widać, że kurs znajduje się w dwuletnim trendzie spadkowym.
Dzisiejszym wzrostom towarzyszył skok obrotów.
Kolejne sesje pokażą, na ile popyt wyniesie kurs powyżej oporów jakimi obecnie są średnie:
19,33 usd - średnia MA130
21,61 usd - średnia MA200
Kurs zamknięcia wyniósł dzisiaj 18,45 usd. Dzisiejsze wzrosty pozwoliły pokonać pierwszy opór - 18,05 usd - czyli średnią MA45.
Zapowiada się solidne wietrzenie szafy i przegląd garderoby w VF Corp.
Bardzo jestem ciekawy jakie będą tego efekty.
Przygotowując ten wpis korzystałem z informacji zawartych na #yahoofinance oraz na stronie "www" Engaged Capital.
Wykres dzienny.
Voxel SA - diagnostyka techniczna ;)Dzisiejsza sesja na GPW była wyjątkowa dla spółek w indeksu WIG20.
Wzrost o +5,31% robi wrażenie i trudno go było nie zauważyć.
Niezależenie od tego warto spojrzeć na spółki, których wyniki nie rosły z uwagi na powyborcze nastroje.
Do takich spółek możemy zaliczyć Voxel SA.
Akcje Voxel SA urosły dzisiaj o +3,45%.
Ponieważ nie pojawiły się żadne nowe informacje fundamentalne, możemy spjrzeć na sytuację techniczną, a tę możemy uznać za bardzo ciekawą.
Oto kluczowe elementy z obserwacji i analizy zachowania kursu w trakcie ostatnich sesji:
- od blisko 10 sesji kurs konsolidował się na poziomie 52 pln,
- był to poziom nieznacznie powyżej średniej MA130, który był "szanowany" przez kurs i uznawany jako wsparcie w przeszłości,
- od listopada 2022 kurs zbliżał się do tej średniej, czasami minimalnie ją naruszył, ale nigdy nie przkroczył w istotny sposób,
- w okolicy średniej MA130 znajduje się dolne ramię obecnego kanału wzrostowego,
- dzisiejsze wzrosty odbywały się przy nieco wyższych obrotach,
- pozwoliły one wygenerować sygnal kupna na wskaźniku RSI,
- bardzo ciekawie wygląda wskaźnik MACD, który potrzebuje jeszcze jednej/dwóch pozytywnych sesji, aby potwierdzić swój kierunek i wygenerować jednoznaczny sygnał kupna,
- najbliższym oporem będzie średnia MA45 - 56 pln
- następnym 58,60 pln - poziom ostatnich szczytów
Wyniki finansowe za III kwartał poznamy dopiero 22 listopada.
Podsumowując, sytuacja techniczna na walorach Voxel SA wygląda bardzo ciekawie.
Póki co mamy stabilny trend wzrostowy.
Zobaczymy na ile słuszne okaże się powiedzenie, aby "nie walczyć z trendem".
Negatywny scenariusz jeżeli się pojawi, będzie sygnalizowany przez pokonanie wsparcia w postaci średniej MA130.
Wykres dzienny dla zobrazowania sytuacji.
Kruk SA - wznoszenie kontrolowane...Dzisiaj krótko o sesji, podczas której akcje Kruk SA poszybowały w górę o blisko 8%.
To, że Kruk SA jest spółką o solidnych fundamentach nikogo przekonywać nie trzeba.
Wieloletni rozwój ma przłożenie na bilans, wyniki i wycenę rynkową.
W ostatnich dniach spółka poinformowała o zdarzeniach, które miały miejsce w III kwartale:
✅ III kw 2023 - spłaty z portfeli 785 mln pln +21% r/r
✅ dziewięć miesięcy 2023 - spłaty z portfeli 2,3 mld pln +19% r/r
Rynek potrzebował jednak chwilę aby "przetworzyć" tę informację.
Dzisiaj byliśmy świadkami sesji, w trakcie której ani przez moment nie można było mieć wątpliwości, że jest popyt na akcje.
Dzięki temu kurs dotarł do lipcowych szczytów.
Na MACD pojawił się nieśmiały sygnal kupna.
Czy jest szansa na dalsze wzrosty ?
O tym przekonamy się już jutro.
Jeśli kurs trwale pokona poziom 450 pln, to otworzą się nowe możliwości do dalszych wzrostów.
8 listopada poznamy wyniki finansowe za III kwartał.
Warto przytoczyć tu wypowiedź prezesa z ostatniego komunikatu (9 października 2023 r.) działu IR do inwestorów:
–..."Inwestujemy na każdym z rynków, ale w 3 kwartale zdecydowanie najwięcej nabyliśmy poza Polską. Wykorzystujemy szansę, jaką daje nam międzynarodowość Grupy. Inwestycje w Hiszpanii i Włoszech stanowiły jak do tej pory w tym roku blisko 70% wszystkich inwestycji - komentuje Piotr Krupa. – Mamy silną pozycję rynkową, stabilny dostęp do finansowania i chcemy wykorzystać ten moment na dalszy rozwój. Uczestniczymy we wszystkich interesujących przetargach na każdym z rynków, chcąc maksymalizować skalę, ale i szansę na najlepsze oczekiwane zwroty. Po 3 kwartałach mamy już wykonane 86% inwestycji z poprzedniego roku, a przed nami najintensywniejszy okres. Zwyczajowo to pod koniec roku mamy najwięcej projektów. Rekordowe nakłady inwestycyjne oraz ciągłe doskonalenie operacyjne dają nam mocne podstawy nad rozwojem w kolejnych latach. To dla nas kluczowe – celebrować ważne momenty, jak chociażby 25lecie KRUKa, ale przede wszystkim konsekwentnie realizować strategię i wizję przyszłych sukcesów."
W takim razie trzymamy kciuki za wyniki i czwarty kwartał.
Adobe - nowe pomysły na wykorzystanie AI wspierają wzrosty
Dzisiejszy wzrost kursu akcji o ponad 3% na pewno może cieszyć inwestorów.
Obecna cena akcji Adobe to 549,91 usd.
Warto zaznaczyć, że kurs w ostatnich tygodniach testował poziom 500 usd.
Z kolei miesiąc temu był widziany na poziomie 570 usd.
Krótko mówiąc korekta była zauważalna. Po części wynikała ona z pogorszenia nastrojów rynkowych, a nie ze zdarzeń czy informacji płynących ze spółki.
Jak wiadomo inżynierowie i programiści z Adobe bardzo mocno walczą o bycie liderem w dostarczaniu oprogramowania dla twórców wideo, artystów, grafików i fotografów.
Zadanie do prostych nie należy, ponieważ mówimy tu o całym ekosystemie Adobe.
Na rynku aplikacji AI dla ww. odbiorców jak grzyby po deszczu mnożą się aplikacje, które całkiem dobrze radzą sobie z wybranymi zagadnieniami.
Nie zmienia to faktu, że Adobe co chwilę komunikuje nowe rozwiązania.
Moim zdaniem jedna z kluczowych zapowiedzi to dalszy rozwój Firefly dla edycji video.
Usuwanie elementów ze statycznych obrazów staje się już powszechne.
Jednak usuwanie ruchomych elementów z obrazu wideo jest sporym wyzwaniem.
Adobe wprowadziło Project Fast Fill wprowadziła w Photoshopie, ale dla wideo.
Funkcja Project Fast Fill umożliwia usuwanie obiektów z wideo lub zmienianie tła tak, jakby pracowali z nieruchomym obrazem, a wszystko to za pomocą prostego monitu tekstowego.
Co ciekawe Adobe deklaruje, że użytkownik musi raz usunąć dany obiekt, aby ta edycja została
rozpropagowana na resztę sceny.
Adobe twierdzi, że działa to nawet w bardzo złożonych scenach ze zmieniającymi się warunkami oświetleniowymi.
W internecie można znaleźć wideo, na którym edytor zaznacza i usuwa grupkę biegaczy w ruchu na drugim planie. Magiczny dotyk i ich nie ma. Na mnie robi to kolosalne wrażenie.
Warto podkreślić, że projekt Firefly jest produktem rozwijanym samodzielnie przez ludzi z Adobe co daje pewne przewagi konkurencyjne na przyszłość.
Zachęcam do oglądnięcia konferencji Adobe MAX aby poznać inne nowości i zapowiedzi od Adobe.
Wracając do analizy technicznej, warto zwrócić uwagę, że wzrost kursu odbywa się przy wzroście obrotów, mamy sygnał kupna na MACD, a dwie sesje temu kurs pokonał opór w postaci średniej MA45 (529 usd).
Najbliższy opór mamy na poziomie 570 usd (wrześniowe szczyty).
Wydawać się może obserwując wskaźniki, że mamy jeszcze przestrzeń do wzrostów i do powalczenia o pokonanie oporu.
Oczywiście rynek jest chimeryczny i (niestety) każdy scenariusz jest możliwy, o czym warto pamiętać podejmując decyzje inwestycyjne.
Votum SA - weekendowa analizaVotum SA to jedna z nielicznych spółek na naszym parkiecie, która w ciągu ostatnich pięciu lat dała zarobić inwestorom ponad 800%.
Niestety ten rok, a szczególnie ostatnie dwa spadkowe tygodnie sprowadziły stopę zwrotu YTD do poziomu -5,43%.
Zadajmy sobie kilka kluczowych pytań:
- czy słusznie kurs zaliczył korektę ?
- jakie wyniki finansowe osiągnęła spółka w tym roku ?
- jakie perspektywy są przed spółką w najbliższych kwartałach ?
Zacznijmy od danych finansowych.
Spółka Votum SA ma za sobą udane I półrocze 2023 r.
Gdy wiele innych podmiotów na rynku odnotowuje gorsze wynki finansowe r/r, Votum SA może pochwalić się całkiem dobrymi wynikami.
I półrocze 2023 - Grupa Kapitałowa Votum:
Przychody - 168 mln pln +27% r/r
Zysk netto - 60,7 mln pln +40% r/r
Aktualne wskaźniki finansowe:
- cena/zysk - 4,82 (jest to najniższy wskaźnik w historii notowań - okres od 2012 r - wg. biznesradar)
- cena/wartość księgowa - 2,78 (wskaźnik c/wk na tym poziomie był widziany ostatnio w lutym 2022 r. wg biznesradar)
Czy to oznacza, że akcje Votum SA są tanie ?
Aby móc odpowiedzieć sobie na to pytanie warto zapoznać się z prognozami Zarządu odnośnie czwartego kwartału 2023 r.
15 września przy okazji publikacji wyników za I półrocze usłyszeliśmy następujący komentarz Prezesa:
"...w pierwszym półroczu 2023 roku spółki z Grupy Kapitałowej Votum ugruntowały pozycję lidera w zakresie dochodzenia roszczeń z tytułu klauzul abuzywnych w umowach kredytowych indeksowanych i denominowanych do waluty obcej, przekraczając liczbę 40 tys. obsługiwanych Klientów. Łączna wartość kredytów, które dotyczą roszczeń Klientów Grupy Kapitałowej Votum, wynosiła 9.288 mln PLN. Prognozujemy, że w najbliższych miesiącach odnotujemy dalsze wzrosty miesięcznych wolumenów wyroków pierwszo- i drugoinstancyjnych, przekraczając w tym zakresie wartości odpowiednio: 1000 i 500 wyroków. Efektywność w zakresie realizacji dotychczas zaciągniętych zobowiązań jest dla Grupy Kapitałowej Votum motorem napędowym do pozyskiwania kolejnych umów, w szczególności dzięki rekomendacjom zadowolonych Klientów. Pozwala to z jednej strony odnotowywać rekordowe przychody z tytułu opłat wstępnych, z drugiej natomiast zapewnić w dłuższej perspektywie utrzymanie wysokich przychodów z tytułu success fee."
I jeszcze jedna z wypowiedzi dotycząca perspektyw na IV kwartał 2023, która ukazała się 18 września 2023 r.:
Warszawa (PAP) - "...Votum spodziewa się mocnego czwartego kwartału tego roku" - poinformował prezes Votum Bartłomiej Krupa.
W październiku firma chce wprowadzić do oferty nowy produkt, związany z dochodzeniem roszczeń z tytułu sankcji kredytu darmowego.
"Mieliśmy okres wakacyjny, co miało wpływ zarówno na liczbę posiedzeń sądowych, jak i aktywność klientów. Przygotowujemy się już do najsilniejszego tradycyjnie czwartego kwartału" - powiedział Bartłomiej Krupa podczas wideokonferencji.
"Czwarty kwartał w wielu obszarach będzie kluczowy dla wyniku tego roku. Nie mam wątpliwości, że będzie najlepszy. Spodziewamy się intensyfikacji, jeśli chodzi o ilość zawartych kontraktów. (...) W pierwszym półroczu było ponad 7,2 tys. kontraktów. Planem minimum było powtórzenie tego wyniku w drugim półroczu do okolic 15 tys. kontraktów, ale biorąc pod uwagę czekające nas rozstrzygnięcia TSUE, które stanowią zawsze impuls dla klientów, wysoki kurs franka, podniesienie stóp procentowych przez EBC, w ślad za którym spodziewane jest podniesienie stóp w Szwajcarii, spodziewamy się, że liczba będzie rosła" - dodał prezes.
Poinformował, że firma spodziewa się też przyrostu nowych rekomendacji z tytułu wygranych spraw.
Prezes nadmienił również, że:
"Będziemy dążyć do tego, by zbliżyć się do liczby 20 tys. kontraktów. Poziom penetracji rynku wskazuje na to, że mamy możliwości działania na kilka lat, jeśli chodzi o zwiększanie wolumenu spraw" - powiedział Krupa.
Jak poinformował, grupa obsługuje ponad 40 tys. klientów.
Co ważne spółka cały czas monitoruje sytuację na rynku i w ramach dywersyfikacji przygotowuje nowy produkt, który chce wprowadzić do oferty w październiku. Chodzi o dochodzenie w imieniu konsumentów roszczeń od banków z tytułu nieprawidłowości w umowach kredytów konsumenckich, skutkujących sankcją kredytu darmowego.
"Jesteśmy na ostatniej prostej, jeśli chodzi o przygotowanie szerokiej oferty i wdrożenie do dystrybucji" - powiedział prezes.
"Jeśli chodzi o potencjał rynku dla nowego produktu w naszej ofercie, to zgodnie z danymi Biura Informacji Kredytowej, dynamika sprzedaży kredytów konsumenckich w latach 2021-2023 oscyluje w graniach pomiędzy 250-300 tys. miesięcznie. Natomiast liczba czynnych kredytów konsumenckich stanowi ok. 7,6 mln o łącznej wartości 159,3 mld zł. Ze wstępnych analiz wynika, że znaczna liczba z nich zawiera zapisy, które mogą skutkować uznaniem sankcji kredytu darmowego" - powiedział wiceprezes Kacper Jankowski.
Dodał, że ten rynek może być nawet dziesięciokrotnie większy od rynku kredytów frankowych.
Oprócz rozwoju palety produktów spółka rozszerza również zakres działania o nowe miasta.
"...Jako czynniki kształtujące pozytywne perspektywy średnio- i długoterminowe, wskazujemy w szczególności na dywersyfikację terytorialną i produktową w powiązaniu z wykorzystaniem efektywności zbudowanej w segmencie spraw bankowych. Dążąc do tego, aby być bliżej klientów w wymiarze geograficznym i przede wszystkim relacyjnym, zdecydowano o utworzeniu nowych kancelarii w kolejnych ośrodkach po Wrocławiu. Formalnie powołano już spółki prawnicze w Poznaniu, Katowicach, Rzeszowie i w Lublinie z planami rozpoczęcia działalności operacyjnej na przełomie roku i planami otwarcia kolejnych ośrodków w następnych miesiącach..." – informuje Kacper Jankowski, Wiceprezes Zarządu Votum S.A.
Podsumowując:
- mamy poprawę wyników finansowych r/r
- schłodzone wskaźniki finansowe
- ciekawe perspektywy na 4 kwartał 2023
- mamy też politykę dywidendową, która zaklada, że "...dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A."
Po stronie zagrożeń warto pamiętać o (tu posiłkuję się informacjami z raportu pokrycia analitycznego, który dla VOTUM SA przygotował DM BOŚ):
1. Rozwiązanie ustawowe zniechęcających kredytobiorców do wchodzenia na drogę sądową i korzystania z usług spółki
2. Niższa niż zakładana skłonność klientów do wchodzenia na drogę sądową
3. Mniejszy niż zakładany popyt na usługi Spółki
4. Niekorzystne zmiany linii orzeczniczej wobec klientów banków
5. Rosnąca konkurencja ze strony innych kancelarii prawnych
6. Małe zainteresowanie klientów ofertą dochodzenia roszczeń od klauzul abuzywnych umów złotowych
7. Niedobór siły roboczej (szybki rozwój wymusza pozyskiwanie wykwalifikowanych pracowników)
8. Presja na wynagrodzenia
9. Niekorzystne/zmienne kursy walut
10. Przejęcia spółek powiązanych z głównym akcjonariuszem i ich wysokie wyceny
11. Niższe wypłaty w postępowaniach przedsądowych
12. Presja na marże
13. Możliwa regulacja rynku kancelarii odszkodowawczych (na chwilę obecną nie ma aktywnych projektów
legislacyjnych, ale w przeszłości były podejmowane próby)
14. Projekt ustawowej regulacji instytucji zadośćuczynienia
15. Odejście kluczowej kadry menedżerskiej
16. Włączenie do oferty przez ubezpieczycieli usług firmy
17. Potencjalne przejęcia nowych spółek
18. Niższe niż zakładane tempo wzrostu segmentu OZE
Celowo przytoczyłem wszystkie zagrożenia, aby pokazać, że mimo pozytywnych wyników i ciekawych perspektyw, zawsze są jakieś ryzyka, które warto wziąć pod uwagę przy zakupie akcji.
Jeżeli chodzi o sytuację techniczną, to ostatnie dwa tygodnie sprowadziły kurs do wsparcia jakim jest jeden z poziomów FIBO (0,618 - kurs 40,65 pln).
Warto podkreślić, że spadki odbywały się przy wyższych obrotach, ale też na rynku, któremu generalnie towarzyszył zły sentyment.
W piątek kurs zaliczył wzrost +2,07%.
Jeżeli wsparcie na poziomie 40,65 pln okaże się niewystarczające to kolejny poziom wsparcia będzimy mieć w okolicy 33 pln (minima z września 2022 r.).
Najbliższy opór to cena 48,05 pln (poziom FIBO).
Warto obserwować spółkę VOTUM SA, ponieważ dużo się dzieje w jej otoczeniu.
Na duży plus należy ocenić standardy komunikacji Zarządu z rynkiem i inwestorami.
Bardzo dużym plusem są również opinie klientów, które wg TrustMate wynoszą 4,8 (w skali 5-stopniowej). Wynik ten zbudowało 1892 klientów. Jest to moim zdaniem dużo, zważywszy, że nie mówimy o produkcie masowym.
Prezes często podkreśla, że pozytywne opinie klientów przyciągają nowych dzięki poleceniom, a jak wiadomo marketing szeptany jest i skuteczny i tani.
MBUU NASDAQ - Malibu BoatsPojawia się szansa na dołączenie do trendu wzrostowego.
Oczekujemy na pojawienie się sygnału od rynku w postaci formacji zmiany trendu na wzrostowy z interwału 1T, lub jeżeli formację przeoczymy, lub nie pojawi się łatwa do identyfikacji na pierwszy rzut oka - będziemy szukać złamania trendu i po korekcie wchodzić na UP.
Trend nie będzie łatwy do złamania - korekta ma bardzo skomplikowaną strukturę, natomiast nie powinniśmy ryzykować depozytu, dopóki nie mamy przewagi na rynku.
Poziom zanegowania scenariusza wzrostowego - 34.29$
Brand 24 SA - wkraczamy w ciekawy moment Dzisiaj kilka zdań o sytuacji technicznej spółki Brand24 SA.
Od początku lipca kurs znajduje się w fazie korekty.
W jej trakcie mieliśmy sporo wahań, które odbywały się w zaznaczonym poniżej kanale.
Gdy kurs przebił wsparcie w postaci średniej MA45, zszedł do kolejnego poziomu wsparcia, którym obecnie jest średnia MA130 (32,20 pln).
W trakcie piątkowej sesji kurs zszedł do poziomu 31,60 pln aby finalnie zakończyć dzień na poziomie 32,90 pln. Spore zmagania popytu i podaży wygenerowały wysokie obroty, co mając na uwadze miejsce w którym się znajdujemy, może zwiastować chęć odreagowania ostatnich spadków.
Wskaźnik MACD na tym poziomie był widziany ostatni raz w marcu 2022 r.
RSI nie osiągnął może jeszcze optymalnych poziomów wyprzedania, ale biorąc pod uwagę, że kurs zareagował na wsparcie w postaci średniej MA130, położenie MACD, zachowanie kursu w trakcie piątkowej sesji gdzie najniższy poziom równoznaczny był ze spadkiem o -5,67%, aby ostatecznie skończyć na -1,79%, to przynajmniej walory Brand SA zasługują na obserwację.
Nie sposób też nie wspomnieć o nowościach wprowadzanych do oferty, o których na swoich profilach w mediach społecznościowych pisze prezes Michał Sadowski.
Sumując wszystkie te elementy i fakt, że póki co kurs nie reagował na słabe ale jednak odbicie dolara, mogą dawać pewne nadzieje posiadaczom akcji Brand24 SA, że najgorsze już za nimi.
Oczywiście jak będzie to pokaże czas, dlatego nie traktujcie proszę powyższej, krótkiej analizy jako pewnego scenariusza, a jedynie jako jedną z zachęt do obserwacji waloru w celu podjęcia decyzji inwestycyjnej.
OT Logistics SA - te wzrosty po prostu się należały ?Tytuł możecie uznać za kontrowersyjny, ale chciałbym abyśmy wspólnie przeanalizowali wykres spółki OT Logistics SA, aby ocenić na ile ubiegłotygodniowe wzrosty są uzasadnione.
Dla porządku przypomnę tylko, że tygodniowa zmiana to +18,46%, a zmiana podczas piątkowej sesji to +9,14%.
Przejdźmy zatem do analizy technicznej, bo w obszarze fundamentów ostatnie istotne informacje mieliśmy 25 lipca, gdy spółka podała szacunki, że w I półroczu 2023 roku wypracowała 124 mln zł zysku netto wobec 33,65 mln zł przed rokiem, 130 mln zł zysku EBITDA,
co stanowiło wzrost o 200 proc. rdr oraz 350 mln zł przychodów wobec 147,8 mln zł przed rokiem.
Warto pamiętać, że:
"...na wartość osiągniętego zysku netto miały częściowo wpływ zdarzenia jednorazowe związane ze zbyciem przez spółkę posiadanych akcji Luka Rijeka i wygaśnięciem opcji put. Osiągnięte z tego tytułu przychody finansowe wyniosły blisko 54 mln zł. Dobra koniunktura i wzrost skali naszej działalności wpływają również na wzrost EBITDA.(...)" - powiedział cytowany w komunikacie prasowym prezes, Kamil Jedynak.
źródło - inforstrefa
Jeśli nawet odejmiemy jednorazowy przychód to zysk netto za I półrocze w dalszym ciągu uznać można za pozytywny wynik, szczególnie na tle wielu spółek z różnych branż, które publikują gorsze wynik r/r.
Finalnie wyniki za I półrocze poznamy 19 września.
Wracając do analizy technicznej.
Na przykładzie wykresu dziennego możemy zauważyć, że kurs zaliczył solidną korektę, która trwa od 13 czerwca br.
W tym czasie kurs obniżył się od poiozmu blisko 50 pln do poziomu 36 pln.
Na poziomie 36 pln kurs napotkał na solidne wsparcie w postaci:
- średniej MA130
- linię, która została wyznaczona w II kwartale 2023 gdy to kurs "siłował" się z oporem na poziomie 36,10 pln. Wtedy to kurs potrzebował kilkunastu sesji aby skutecznie pokonać opór i wyjść na wyższe poziomy
- obecne odbicie może sugerować zakończenie korekty, choć jeszcze warto poczekać na wzrost obrotów
- na duży plus warto zauważyć, że wzrosty z ubiegłego tygodnia pozwoliły pokonać opór w postaci średniej MA45 (41,60 pln)
- w przypadku wskaźnika MACD strtujemy z bardzo niskiego poziomy i mamy wygenerowany sygnał kupna,
- podobnie można powiedzieć o wskaźniku RSI, który zwyżkował zdecydowanie.
Na koniec jeszcze cytat Prezesa OT Logistics SA:
"W dalszym ciągu sprzyjają nam czynniki rynkowe zarówno w usługach portowych, jak też w spedycjach kolejowej i morskiej. Nasze porty stają się coraz bardziej konkurencyjne, m.in. dzięki inwestycjom, które odpowiadają na rosnące zapotrzebowanie na nasze usługi przeładunkowe, głównie w zakresie towarów agro i węgla. Kontynuujemy także plany inwestycyjne tak, by jeszcze w tym roku zwiększyć wydajność naszych portów o blisko 50 proc. i dzięki automatyzacji poprawić ich efektywność. Te działania pozwolą nam w niedalekiej przyszłości osiągnąć łączny, roczny potencjał przeładunkowy portów Grupy OTL na poziomie ok. 12 mln ton" - dodał.
Dino SA - letnie schłodzenie nastrojów.
Akcjonariusze Dino SA mogą nareszcie złapać oddech.
Kurs po serii spadkowych sesji zatrzmał się na poziomie zniesiania Fibonacciego (0.618) i tu następuje kilkusesyjna konsolidacja.
Do tego momentu kurs "oddał" blisko 12% od ATH, które ustanowił 2 m-ce temu.
Kurs Dino SA ma to do siebie, że po ustanowieniu ATH lubi podlegać korekcie.
Do tej pory (mam tu na myśli ostatnie 10 m-cy), po kilkuanstu slabszych sesjach wracał do formy i uwzględniając wsparcie jakim jest średnia MA130, kurs wędrował do góry w poszukiwaniu nowego ATH.
Jak długo może być realizowany taki scenariusz ? W dużym uproszczeniu można przyjąć, że dopóki spółka będzie rozwijała się otwierając kolejne sklepy, to w sposób naturalny, będzie generować wyższe przychody będące pochodną ilości punktów.
Cała reszta, czyli marże, polityka kosztowa, logistyka, będzie pochodną jakości zarządzania, którą możemy ocenić na podstawie ostatnich kilku lat.
Wracając do analizy technicznej, warto zwrócić uwagę na:
- wskaźnik MACD - znajduje się na poziomach z września 2022 r.,
- RSI - wskazuje na mocne wyprzedanie rynku,
- Stochastic - j.w.
Te elementy mogą przemawiać za tym, że mamy ciekawy moment do obserwacji, na której zainteresowani inwestorzy mogą rozważyć zakup akcji.
Wsparcie:
- obecny pozim Fibonacciego - 433,20 pln
- średnia MA130 - 422,80 pln
Opór:
- poziom Fibonacciego (zniesinie 0.786) - 455,60 pln
- średnia MA45 - 462,90 pln
Adobe - wzrost w ślad za wielkimi rynkuGdy rosną akcje Apple i Nvidii to również innym spółkom coś się należy od życia ;).
Zerknijmy zatem na sytuację techniczną Adobe.
Na początek warto zauważyć, że linia trendu długoterminowego może nam posłużyć jako punkt odniesienia we wskazaniu w jakim miejscu obecnie jesteśmy.
Co dokładnie wydarzyło się na dzisiejszej sesji ?
Wzrost +2,71% może nie należy do spektakularnych, ale na tle rynku wygląda przyzwoicie.
Można zauważyć, że inwestorzy uznali wsparcie w postaci średniej MA45 jako dobry punkt do zmiany kierunku.
I tu znowu warto nawiązać do wspomnianej wyżej linii trendu, która jest naturalnym wsparciem na tym poziomie.
Po jednej sesji za wcześnie aby ogłosić koniec korekty, ale pewne nadzieje daje zachowanie wskaźnika Stochastic, który w przeszłości w większości przypadków dawał dobre sygnały do zakupów generując sygnał kupna.
Apple - łapiemy oddech i...?No właśnie, czy to już jest moment na zakończenie korekty i zakup akcji ?
Oczywiście trudno jednoznacznie stwierdzić nie mając szklanej kuli, ale spójrzmy razem na wskaźniki techniczne.
MACD - wyraźnie wyhamowuje i może dawać pewne nadzieje, na zmianę kierunku,
RSI - znajduje się bardzo nisko i osiąga wartość 25, czyli poziom niewidziany od stycznia 2023, kiedy to rozpoczął się trend wzrostowy trwający do momentu publikacji ostatnich wyników.
Obecny poziom wskazuje na solidne wyprzedanie rynku.
Stochastic - nieśmiały sygnał kupna
Ponadto warto zauważyć, że spadek kursu wyhamował i stabilizuje się na poziomie Fibo.
Jeśli kurs naruszy wsparcie na którym obecnie się znajduje, to kolejnym ważnym poziomem będzie wsparcie na średniej MA130 - 171,66 USD.
Jeśli jednak Apple ruszy do góry, to przy wsparciu Nvidii, która również najgorsze ma chyba za sobą, może wspólnie z nią pociągnąć rynek do góry, poprawiając nastroje inwestorów.
Oczywiście warto pamiętać, że dwie spółki o ogromnej kapitalizacji to nie cały rynek, ale ktoś powinien wygenerować kolejny impuls wzrostowy, jeśli takowy ma się wogóle pojawić.
KGHM SA - rzut oka na sytuację techniczną
O KGHM SA pisałem nie tak dawno. Dzisiaj robię to ponownie, ponieważ na dzisiejszej sesji kurs KGHM SA zwyżkował najmocniej o +3,03% ze wszystkich walorów wchodzących w skład WIG20. Warto dodać, że sam indeks wzrósł tylko o +0,20%.
Co ważne, dzisiejszy wzrost kursu KGHM SA odbył się przy wyraźnie wyższych obrotach.
Kurs znajduje się już nad średnimi MA130 i MA200.
Najbliższy opór:
128,75 pln - szczyty z 18 kwietnia 2023 r.
130,70 pln - długoterminowa linia trendu spadkowego
Warto obserwować zachowanie kursu w najbliższych dniach.
Jeśli popyt sforsuje wyżej wymienione poziomy, to jest szansa na zamianę trendu.
Jeśli to się nie uda, to wtedy można wypatrywać wsparcia w postaci wspomnianej średniej MA200.
