Rynek miedzi nabiera rozpęduChociaż globalny przemysłowy cykl wydaje się osiągać punkt zwrotny, co ogólnie wspiera czynnik popytowy, wsparcie ze strony kanałów przejścia na zieloną energię jest bardziej zróżnicowane, podobnie jak względny stan dynamiki podaży.
Dla miedzi, kombinacja wysokiego wpływu popytu związany z przejściem na zieloną energię, niedoinwestowania w długoterminową dynamikę podaży oraz już skrajnie niskie zapasy oznaczają, że potencjalny wzrost cen może być znaczący. Biorąc pod uwagę najniższą elastyczność cenową popytu miedzi wśród wszystkich towarów przemysłowych - ze względu na bardzo niski udział w kosztach dóbr, w którym metal jest używany - będzie to wymagać znaczących ruchów cen. Fundamentalne niedobory, przed którymi stoi miedź w ciągu najbliższych 3 lat, są bezprecedensowe.
Dodatkowo pomysł ten wspiera fakt, że obserwujemy drastyczny spadek opłat za obróbkę i rafinację (TC/RC) co prawdopodobnie spowoduje większe ograniczenie w dynamice podaży rafinowanej, co będzie miało implikacje zacieśnienia podaży na rynku katod miedzianych.
Copper Futures HG1!
Miedź - zmienność nadchodzi wielkimi krokamiMiedź w prezentuje bardzo ciekawy wykres w którym od dłuższego czasu dominuje długoterminowa projekcja wzrostowa lecz od początku tego roku realizuje się układ korekcyjny dla tego scenariusza.
W tej chwili pojawiła się możliwość trwałego zakończenie korekty i powrotu do trwającego trendu wzrostowego.
Struktury wewnętrzne zanotowały dwa układy korekty płaskiej. Zielone oznaczenie wzrostowe i czerwone spadkowe. Póki co oba zamykają się w trójkącie symetrycznym i mają podobne szanse realizacji.
Jakie zatem przewagi daje tu analiza techniczna?
Po pierwsze zbliżamy się do sporej zmienności na miedzi. Spodziewam się, że „za chwilę” dostaniemy imponujące ruchy na tym walorze.
Po drugie obie korekty płaskie zamknęły się bardzo wyraźnie w trójkącie symetrycznym a zatem pokonywanie ramion trójkąta może wskazać kierunek. Pomocne będą również oznaczone na wykresie szczyty i dołki. Ich odpowiednio pokonywanie również może wpierać przewagę co do kierunku….
Resztę zostawiam w rękach traderów 😊
Futures na miedź - HG.Fhg.f - futures na miedź
jest jakiś błąd na D na TV, ale porównałem dane z innym serwisem, to dane z 1h na TV są tożsame i takie przyjmuje! Na D pokazuje 3,63, na 1h pokazuje 3,66
1h - mamy trójkąt po ostatnim wzroście. Teraz lekkie cofnięcie, potem wybicie i....
D - dolne widły pitchforka + fibo 68,5 jako wsparcie, dywergencja RSI, MACD z potencjalnym sygnał K. Close świeczki powyżej linii trendu! (opieram się na close z 1h) FAKE?
Jeżeli wybicie z trójkąta stanie się faktem to miedź dostanie szansę na walkę o strefę 3,73-5 i wbicie się ponownie w wybity kanał. Magnesem powinno być górne ograniczenie kanału.
Miedź - przegląd rynkuMiedź podobnie jak inne metale w ostatnich miesiącach doświadcza braki w magazynach. Nie są to aż tak spektakularne niedobory jak w przypadku srebra, jednak dziura jest coraz większa.
Spodziewano się, iż w 2022 będzie nadwyżka, natomiast na koniec roku zanotowano deficyt 210kt - co jest najniższym wskaźnikiem od 14 lat.
Wcześniejsze prognozy nadwyżki na 2023 rok również zostały zweryfikowana i teraz spodziewany jest deficyt 178kt
W kolejnym roku podaż powinna się zwiększyć o ok. 4% i deficyty z Q3 lub Q4 powinny zostać zasypane, tylko czy tak będzie ...? Chiny właśnie przeszły z polityki zamykania wszystkiego do radosnego otwierania, jednak nie jest pewne czy popyt w tym kraju ruszy - Chiny są największym konsumentem miedzi. Gdyby popyt w Chinach powrócił do poziomów z 2019 deficyt powiększy się do aż 500 kt - na takim scenariuszu zyskają spółki wydobywające miedź, w tym nasz KGHM (jednak osobiście uważam, iż spółki państwowe to większe ryzyko, bo nigdy nie wiadomo jaki pomysł narodzi się w ministerstwie).
Wracając do miedzi, w ostatnich miesiącach widoczne są trendy w niedoborach metali i kwestią czasu jest oczywiści, aż podaż nadąży za popytem, jednak nie będzie to szybki proces, gdyż uruchamianie nowych kopalni chwilę trwa. Poza tym kopalnie będą doświadczać rosnących kosztów - podobny przypadek był w 2008 roku po kryzysie finansowym, kiedy to ceny metali takich jak miedź, złoto, srebro i inne wzrosły o kilkaset procent. Miedź mimo wszystko będzie doświadczać coraz większego popytu, głównie w motoryzacji, w przypadku rozwoju samochodów elektrycznych.
W związku z powyższym stawiam, iż w kolejnym roku przez ok. 3 kwartały cena będzie rosła, być może zobaczymy wzrosty podobne do 2008 roku. Bank of America przewiduje cenę miedzi 12 000$ za tonę w 2023 roku (zbyt optymistycznie moim zdaniem), ale czy aż tak wysoko dobijemy to okaże się w najbliższych miesiącach.
Miedź i KGHMPrzyspieszenie wzrostu inflacji (od czerwca), przyspieszenie gospodarcze w Chinach. Kupuję każdy dołek na KGHM i Copper.
Koniec korekty na rynku miedzi? IB na kontraktach HG1!Rynek miedzi przynosi ciekawy pomysł na rozegranie na najbliższy tydzień.
Zagranie trendowe, próbujemy wyłapać koniec korekty na rynku miedzi.
W tym przypadku, posłużymy się rynkową spójnością. Powstały IB na wykresie D1 zbiega się z testowaniem poziomu poprzedniego dołka, służącego za wsparcie. Jednocześnie jest to poziom zbiegający się z mierzeniem 0.5 Fibo ostatniej fali wzrostowej.
Niestety bar wewnętrzny jest na tyle duży, że mogę pozwolić sobie na tylko jedną pozycję.
Powyższa analiza jest osobistą opinia autora i nie stanowi porady inwestycyjnej.
Bezpiecznego handlu!
Miedź, trwa euforia...Na rynku miedzi mamy pewnego rodzaju przejawy euforii. Wzrosty zaczęły mieć charakter geometryczny. Zwykle takie przyspieszenie, szczególnie pojawiające się po długim okresie wzrostów, może oznaczać fazę przegrzania rynku i możliwość zainicjowania korekty. Żeby była jasność. Silny trend wzrostowy nadal obowiązuje, korektę będę wykorzystywał do zajmowania długich pozycji.
BDI i jego wpływ na rynki finansoweBaltic Dry Index (BDI) jest miarą kosztów transportu surowców - takich jak ruda żelaza, stal, cement, węgiel itp. To wiodący wskaźnik, który zapewnia jasny obraz globalnego popytu na towary i surowce. Generalnie gdy indeks zaczyna spadać to oznacza spadek popytu na towary na świecie. Natomiast nie każdy spadek BDI czyli kosztów transportu oznacza spadek popytu (np. zwiększona produkcja statków, spadek cen ropy naftowej też mogą doprowadzić do spadku wskaźnika a nie koniecznie oznaczać problemów w globalnej gospodarce). Moja interpretacja wskaźnika jest bardzo prosta. Gdy BDI spada i przebija swoje EMA z 200 okresów jednocześnie będąc jeszcze powyżej psychologicznej wartości 1000pktów, zaczynam interpretować, że to może być coś więcej niż tylko nadprodukcja statków. W takich warunkach ceny surowców (m.in miedź), walut surowcowych (AUD i CAD) oraz ceny akcji powinny tracić na wartości.
Notowania miedzi (XCU/USD) po korekcie nadal z szansą na wzrostyNotowania miedzi, które pilnie obserwowane są przez inwestorów handlujących na indeksach (względna korelacja) - mają nadal w średnim terminie szansę na dalsze wzrosty.
Co prawda na platformach CFD w tym momencie kurs różni się od obecnych cen (4817 USD), jednak sam wykres pozostaje na bardzo podobnych poziomach.
Dla mnie w tym momencie ważnym układem jest wykonanie korekty metalu, z prostego powodu - obecna konsolidacja nie wskazuje, aby była akumulacyjnym pasmem.
To oznacza, że rynek nie jest jeszcze gotów do dalszych podejść i popytu musi szukać na niższych poziomach niż dolne ograniczenie obecnego pasma konsolidacyjnego.
HG1!HG - kontynuuje silny trend wzrostowy. Target dla longów na miedzi znajduje się na silnych długoterminowych poziomach 2,97 i 3,10. Jeśli popyt nie zdobędzie wspomnianego zakresu 38,2% i 41,4%, to powinna nastąpić większa realizacja zysków na surowcu.
