Rozpocznij

GPW

Kruk SA - chwila prawdyWalory Kruk SA zachowują się bardzo przyzwoicie na tle szerokiego rynku. 8 listopada poznamy wyniki finansowe za III kwartał 2023 r. i perspektywy na przyszłość. Od kilku sesji kurs znajduje się w fazie konsolidacji. Po osiągnięciu ATH kurs delikatnie się skorygował aby ponownie powrócić w obszary ATH. Cieszą wyższe obroty, które mogą potwierdzać pozytywne zaintersowanie strony popytowej. Formacja flagi, która ukształtowała się w trakcie ostatnich sesji, może zapowiadać kontynuację trendu wzrostowego. Warto jednak pamiętać, że dużo zależeć będzie od nastrojów na całym rynku, które obecnie do najlepszych nie należą. Wskaźnik RSI znajduje się w obszarach wykupienia, co również może sprzyjać potencjalnej korekcie ostatnich wzrostów. Aktualne poziomy wsparcia: - 449,40 pln - dolne ramię obecnej formacji flagi - 423,20 pln - średnia MA45 Opór: - 500 pln - górne ramię obecnego kanału wzrostowego Wykres dzienny.
GPW:KRU
od Robert_Pietraga
Text SA - analiza technicznaPosiadacze akcji Text SA, mogą czuć "lekkie" rozczarowanie ostatnimi spadkami, które trwają od początku października. Spadek kursu z poziomu 146,60 pln do obecnego poziomu 117,80 pln może być sporym wyzwaniem nawet dla wieloletnich akcjonariuszy spółki. Z drugiej strony inwestorzy dywidendowi, w obecnych spadkach mogą upatrywać szansę na uzupełnenie portfela o walory spółki Text SA. Spójrzmy na sytuację techniczną. Kurs wyhamował spadki na poziomie 112 pln. Tym samym mamy potwierdzoną szerokość kanału spadkowego. Ostatni test tego wsparcia (dolne ramię kanału) mieliśmy 26 czerwca 2023 r. Wtedy to wsparcie zadziałało idelanie i kurs bez zbędnego wyczekiwania i konsolidacji ruszył do góry wracając do wyceny 151 pln. Czy jest szansa na powtórzenie tego scenariusza ? Obecne otoczenie rynkowe jest bardzo wymagające i nie wspiera wzrostów. Ostatnie dwie sesje pokazują, że popyt walczył o solidne wzrosty, ale zakończenia sesji znajdowały poniżej maksynalnych dziennych poziomów. To może sygnalizować, że kierunek ruchu cen akcji na kolejnych sesjach nie jest jeszcze przesądzony. Obroty w trakcie ostatnich sesji również nie dają jednoznacznej odpowiedzi. To na co warto jeszcze zwrócić uwagę to zachowanie wskaźnika MACD. Jeśli kolejne sesje będą wzrostowe to jest szansa na wygenerowanie sygnału kupna. Taki sygnał wcześniej wygenerował wskaźnik RSI, który znajdował się w strefie solidnego wyprzedania. Jeśli jednak kurs zacznie ponownie zmierzać w kierunku wsparcia (112 pln) to będziemy mieć do czynienia z poważnym wyzwaniem w zakresie kolejnego testowania wspomnianego wsparcia. Podsumowując, sytuacja na walorach Text SA jest bardzo ciekawa i każdy scenariusz jest możliwy. Wykres dzienny.
GPW:TXT
od Robert_Pietraga
Intercars - spółka w prawie rocznej konsolidacjiCześć, ostatnim razem pisałem o spółce w okolicy czerwca. Analiza z longiem na spółkę była trafna. Czas zaktualizować jakie scenariusze mogą czekać obecnie na tym papierze. Dwa tygodnie temu spółka podała, że skonsolidowane przychody grupy kapitałowej Inter Cars we wrześniu były o 11,3% wyższe r/r i wyniosły 1 529,1 mln zł. Sprzedaż spółki Inter Cars S.A. odpowiadała za 1 030,5 mln zł łącznych przychodów (+8,1% r/r), z czego przychody osiągnięte w Polsce to 631,1 mln zł (+7,7% r/r). Łącznie, od początku roku Inter Cars osiągnęła sprzedaż na poziomie 12 958,4 mln zł, czyli o 21,5% wyższą niż r/r. Jak wygląda wykres pod kątem technicznym? Od lutego jesteśmy w konsolidacji między 497 - 597 zł i to są kluczowe wsparcia i opory. Dodatkowo od sierpnia poruszamy w range'u od 540-580 zł z jedną próbą wybicia, która została szybko zgaszona. Wykres D1 (konsolidacja): Ten średnio terminowy range nazwałbym podobnie jak było to w sytuacji dawnego Livechatu ziemią niczyją. Na wykresie kurs spółki został wybity od góry z kanału trendu wzrostowego, a następnie została przetestowana linia wybicia. Co do zasady, taki scenariusz może sugerować spadki wielkości kanału, czyli okolice 430 zł. Wykres D1 (kanał wzrostowy): Jeżeli nałożymy na ostatni szczyt oraz dołek z września 2022 roku zniesienie Fibonacciego, to korekta w okolicę 430 zł sięgała by dokładnie 61,8% zniesienia. Wykres D1 (zniesienie fibo): W krótkim terminie kurs obecnie dotarł do 50% zniesienia fibo i będzie walczył z oporem 571 zł. Przebicie go, da szanse na przetestowanie górnej krawędzi range'a. Wykres D1 (zniesienie fibo krótkoterminowe): Jeżeli wybijemy opór, którym jest 597 zł, to w mojej ocenie możemy wrócić do wzrostów na spółce. Natomiast zejście poniżej 530 zł i zamknięcie świecy, spowoduje, że kurs zaliczy pierwszą strefę popytową, która jest w okolicy 500-510 zł. Tam również mamy największy profil wolumenu. Tam powinna pokazać się jakaś reakcja. Wykres D1 (profil wolumenu i strefa popytowa): W swojej strategii uważam, że istnieje spora szansa na dalszą korektę na spółce, dlatego daję papier do obserwacji, aby zobaczyć jak się rozwinie sytuacja. Negacją będzie przebicie 597 zł, co utwierdzi mnie, że można liczyć na dalsze wzrosty. WAŻNE OPORY: 572 / 597 / 640 WAŻNE WSPARCIA: 542 / 531 / 510 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:CAR
od SkotarekG
Cognor SA - przełamanie oporuZa nami trzy bardzo pozytywne sesje. Kurs pokonał ważny opór jakim była linia trendu spadkowego ukształtowana od kwietnia 2023. Przy okazji kurs pokonał również średnią MA130. Z samej spółki nie płyną żadne nowe informacje fundamentalne. W skali makro pojawiły się prognozy, że w 2024 roku powinno wzrosnąć zapotrzebowanie na stal w Europie o kilka procent. Wynik wborów daje nadzieję na uruchomienie środków z KPO, co może mieć przełożenie na wzrost inwestycji, a tym samym zwiększenie zapotrzebowania na produkty oferowane przez Cognor SA. Trudno wykluczyć wzrost cen, który raczej nie będzie tak spektakularny jak w ubiegłych latach, ale na pewno może poprawić wyniki spółek z branży. Wracając do analizy technicznej, warto przypomnieć analizując ostatnie wzrosty, że część popytu na akcje może być zasługą Prezesa, który systematycznie zwiększa swój pakiet przy udziale podmiotów powiązanych. Nie wiemy czy tak jest tym razem. Najbliższe opory możemy wskazać na poziomach Fibo: - 8,77 pln - 9,30 pln Wsparciem jest obecnie poziom Fibo 8,25 pln i średnia MA130 ( 7,94 pln). Wskaźnik RSI wchodzi w obszary wykupienia, co może generować ryzyko korekty dla ostatnich wzrostów. Najbliższe sesje pokażą, na ile mamy do czynienia z trwalszym odwórceniem trendu, a na ile jedynie z krótkim odreagowaniem. Wykres dzienny.
GPW:COG
od Robert_Pietraga
Analiza dewelopera Develia.Cześć, Develia to znany deweloper na rynku polskim, który działa w 7 miastach Polski. Dodatkowo jest właścicielem nieruchomości komercyjnych tj. Arkady Wrocławskie. Pierwsze półrocze należało do rekordowych dla spółki. Osiągnęli prawie 420 mln zł w odniesieniu do 120 mln rok wcześniej. Dochód wzrósł z 15,85 mln do 73,06 mln za pierwsze półrocze. Jak widać na wykresie nie tylko przychody rosły, ale też i cena akcji. Od początku roku kurs jest prawie 150% wyżej niż był w styczniu, a od ostatniego dołka ceny akcji wzrosły z 1,8 do 5,4 w maksymalnym momencie. Jeżeli spojrzymy na wykres, to od listopada 2022 poruszał się w trendzie wzrostowym w wąskim kanale równoległym. Pod koniec września kanał został wybity, a obecnie byki testują wejście z powrotem do środka kanału. Wykres D1 (kanał wzrostowy): Usuwając z wykresu trend wzrostowy, od lipca tego roku kurs porusza się w konsolidacji od 4,29 - 5,01 zł. Z dwukrotną próbą wybicia jej od dołu. Wykres D1 (konsolidacja od lipca): Patrząc na wskaźniki, to RSX jest na poziomie wykupienia i zawraca powoli w dół. MACD, przy dalszych Spakach może zostać dać w tym tygodniu sygnał sprzedaży. Wykres D1 (wskaźniki): Co ciekawe, jeżeli nałożymy roczny profil wolumenu, to okazuje się, że najwięcej osób kupowało spółkę w ostatnim okresie po cenie 4,80 zł. Dlatego, też warto obserwować kurs, czy poziom ten nie zostanie przebity. Trzeba pamiętać, że spółka urosła od dołka o 200%, a osoby zdecydowanie kupiły tuż przy szczycie. Możliwe, że na tym etapie może nastąpić powolna dystrybucja i wymiana papieru, chociaż nie jest to jeszcze potwierdzone. Wykres D1 (profil wolumenu): Patrząc na wsparcia to pierwszym wyżej już wspomnianym będzie 4,8 zł, jednak kluczowym w mojej ocenie może okazać się strefa 4,25-4,43. Poniżej będziemy mogli oczekiwać większej korekty na papierze. Od góry natomiast pierwszym oporem jest 4,99 zł, a następnie 5,20. Wykres D1: W mojej ocenie spółka jest perspektywiczna i bardzo dobrze się rozwija. Jednak w następnym roku będzie bardzo wysoka baza do przebicia, przy braku (na obecną chwilę) nowych rozwiązań, które zboostują jeszcze sprzedaż nieruchomości. Założeniem negatywnym będzie przebicie zielonej strefy przez co może rozpocząć się dłuższa korekta. Powyżej, byki są jeszcze bezpieczne. WAŻNE OPORY: 4,99 / 5,20 / 5,48 WAŻNE WSPARCIA: 4,80 / 4,64 / 4,43 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:DVL
od SkotarekG
Cognor SA - suma oporów na jednegoOstatnie sesje pozwoliły dotrzeć kursowi do kluczowych oporów. Są nimi: - średnia MA200 - 7,91 pln - średnia MA130 - 8,05 pln - linia trendu - 7,91 pln. Te trzy kluczowe opory będą prawdziwym sprawdzianem dla popytu, który od kilku dni podnosił kurs na obecny poziom. Warto pamiętać, że wskaźnik RSI wskazuje na wykupienie rynku, co może oznaczać nadchodzącą korektę i cofnięcie się kursu do poziomu średniej MA45 - 7,50 pln - pierwsze wsparcie. Jeśli jednak kurs pokonałby opór na poziomie 8,05 pln, to wtedy byłaby szansa na coś więcej. Jak zawsze warto równolegle obserwować poziom obrotów. Ważne jest, czy kolejne wzrosty są wspierane wyższymy obrotami. Wykres dzienny.
GPW:COG
od Robert_Pietraga
Bowim SA - stalowe nerwyJakiś czas temu zwracałem uwagę, na spółkę Bowim SA i możliwość zmiany trendu. Minęło kilka sesji i mamy: - pokonany opór MA45 - poziom 7,01 pln - zatrzymanie się kursu na oporze jakim jest poziom FIBO - 7,57 pln Można przypuszczać, że ostatnie wzrosty mają związek z wynikiem wyborów i potencjalną szansą na odblokowanie środków z KPO. Środki z KPO z pewnością zwiększyłyby szanse na wzrost inwestycji i mogłyby ruszyć ceny stali do góry. Część inwestorów uznała dzisiaj, że warto zająć pozycję o czym świadczą wzrosty +6,49%. Najbliższe sesje i dni pokażą, kto i jak szybko zbuduje rząd, który będzie miał wpływ na realizację przedwyborczych obietnic i czy faktycznie środki z KPO popłyną szerokim strumieniem. Przypomnę jeszcze, że dzisiaj PAP podał prognozy wzrostu popytu na stal o 5,8% w Europie w 2024 roku.
GPW:BOW
od Robert_Pietraga
Kruk SA - udany tydzieńPosiadacze akcji Kruk SA mogą zaliczyć tydzień do bardzo udanych. Cena akcji zyskała +13,48%. Lepszą stopą zwrotu w ramach indeksu WIG20 mogło pochwalić się tylko Pepco SA i PKN Orlen SA. Warto jednak podkreślić, że stopy zwrotu od początku roku, dla trzech wymienionych spółek wyglądają następująco: - Kruk SA +54,7% - PKN Orlen SA +5,08% - Pepco SA -45.65% Z tej perspektywy wzrosty dwóch spółek na "P" można potraktować jako coś co w końcu miało prawo nastąpić. Kurs Kruk SA zachowuje się od początku roku o niebo lepiej i cały czas otwarte pozostaje pytanie czy zobaczymy 1 mld pln zysku netto już w tym roku. Przechodząc do sytuacji technicznej, warto podkreślić, że notowania akcji Kruk SA osiągnęły swoje historyczne maksimum. W minionym tygodniu wzrosty kursu odbywały się przy wzroście obrotów, co z punktu widzenia analizy technicznej bardzo uwiarygadnia taki ruch. Warto zadać sobie pytanie, gdzie jesteśmy i dokąd zmierzamy ? Od 26 września kurs znajduje się w trendzie wzrostowym. Jego zmienność wyznaczyła w tym okresie kanał wzrostowy. Na wykresie tygodniowym widać, że tydzień temu zakończył się okres konsolidacji przy dolnym ograniczeniu kanału (poziom 400 pln). Od tego poziomu i tego momentu mamy serię wzrostowych sesji, które pozwoliły osiągnąć nowe ATH. Jak zawsze istnieje ryzyko, że część inwestorów zechce zrealizować zyski, bo sami przyznacie, że zainkasowanie 13% stopy zwrotu w tydzień, można uznać za bardzo dobry wynik. Niemniej jednak warto podkreślić, że kurs nie osiągnął jeszcze górnego ograniczenia obecnego kanału wzrostowego. Na tym poziomie szukałbym oporu (przedział 480-490 pln). Jako wsparcie można przyjąć poziom 447 pln (dotychczasowy opór na poziomie ATH z połowy lipca br.). Zachęcam jeszcze do zwrócenia uwagi na wskaźnik MACD. W ujęciu tygodniowym widać, że nie wygenerował on jeszcze sygnału kupna i najbliższy tydzień pokaże, czy taki sygnał zaobaczymy już w najbliższych dniach, czy może przyjdzie nam jeszcze trochę poczekać. Podsumowując, kolejne sesje mogą być bardzo ciekawe dla posiadaczy akcji Kruk SA. Kurs dobrze sobie radził podczas ostatnich spadków WIG20, co już wtedy mogło sygnalizować jego siłę. Czekamy zatem na rozwój sytuacji i uważnie śledzimy raporty związane z przetargami na portfele wierzytelności, których w czwartym kwartle powinno być najwięcej. Poniżej wykres tygodniowy dla Kruk SA.
GPW:KRU
od Robert_Pietraga
BOW BOWIM GPWPo spadkach, które trwają od maja 2022, pojawiła się szansa na ich zakończenie - w strefie wynikającej ze struktury korekcyjnej pojawił się popyt. Jeżeli świeca tygodniowa zamknie się w piątek wieczorem formacją, to będzie dobra okazja do zakupu akcji tej spółki na jej teście. Niskie RSI jest dodatkowym plusem. Gdyby jednak przed testem formacji cena dojechała do oporu (czerwona strefa), będzie miał on za zadanie jeszcze raz zepchnąć cenę po wybicie nowego lokalnego dołka. Najlepszym ze scenariuszy będzie test możliwie powstałej formacji po złamaniu tego oporu.
GPW:BOWLong
od TradeWarsPRO
Kruk SA - wznoszenie kontrolowane...Dzisiaj krótko o sesji, podczas której akcje Kruk SA poszybowały w górę o blisko 8%. To, że Kruk SA jest spółką o solidnych fundamentach nikogo przekonywać nie trzeba. Wieloletni rozwój ma przłożenie na bilans, wyniki i wycenę rynkową. W ostatnich dniach spółka poinformowała o zdarzeniach, które miały miejsce w III kwartale: ✅ III kw 2023 - spłaty z portfeli 785 mln pln +21% r/r ✅ dziewięć miesięcy 2023 - spłaty z portfeli 2,3 mld pln +19% r/r Rynek potrzebował jednak chwilę aby "przetworzyć" tę informację. Dzisiaj byliśmy świadkami sesji, w trakcie której ani przez moment nie można było mieć wątpliwości, że jest popyt na akcje. Dzięki temu kurs dotarł do lipcowych szczytów. Na MACD pojawił się nieśmiały sygnal kupna. Czy jest szansa na dalsze wzrosty ? O tym przekonamy się już jutro. Jeśli kurs trwale pokona poziom 450 pln, to otworzą się nowe możliwości do dalszych wzrostów. 8 listopada poznamy wyniki finansowe za III kwartał. Warto przytoczyć tu wypowiedź prezesa z ostatniego komunikatu (9 października 2023 r.) działu IR do inwestorów: –..."Inwestujemy na każdym z rynków, ale w 3 kwartale zdecydowanie najwięcej nabyliśmy poza Polską. Wykorzystujemy szansę, jaką daje nam międzynarodowość Grupy. Inwestycje w Hiszpanii i Włoszech stanowiły jak do tej pory w tym roku blisko 70% wszystkich inwestycji - komentuje Piotr Krupa. – Mamy silną pozycję rynkową, stabilny dostęp do finansowania i chcemy wykorzystać ten moment na dalszy rozwój. Uczestniczymy we wszystkich interesujących przetargach na każdym z rynków, chcąc maksymalizować skalę, ale i szansę na najlepsze oczekiwane zwroty. Po 3 kwartałach mamy już wykonane 86% inwestycji z poprzedniego roku, a przed nami najintensywniejszy okres. Zwyczajowo to pod koniec roku mamy najwięcej projektów. Rekordowe nakłady inwestycyjne oraz ciągłe doskonalenie operacyjne dają nam mocne podstawy nad rozwojem w kolejnych latach. To dla nas kluczowe – celebrować ważne momenty, jak chociażby 25lecie KRUKa, ale przede wszystkim konsekwentnie realizować strategię i wizję przyszłych sukcesów." W takim razie trzymamy kciuki za wyniki i czwarty kwartał.
GPW:KRU
od Robert_Pietraga
Arctic - analiza technicznaCześć, po bardzo mocnej wyprzedaży na spółce Arctic, bo aż o 43% w przeciągu 3 miesięcy, kurs powoli odbudowywał się, a 13,7 zł było ostatni raz widziane w lipcu 2022 roku. Pytanie teraz, czy bykom starczy sił na kolejne wzrosty? A może jest to pułapka na nie? Już niedługo poznamy szacunki jak i wyniki za 3 kwartał. Zobaczymy, czy faktycznie, Pan Jarczyński miał rację w wywiadzie przed wynikami za Q2, w którym powiedział: "Może nie będzie tego widać w spadku kosztu wytwarzania papieru jeszcze w II kwartale, ale w III kwartale na pewno. Ceny energii w Polsce utrzymują się na wysokim poziomie, także w Europie pozostają wysokie. Potencjalna przewaga moich zachodnioeuropejskich konkurentów, jaka miała wynikać ze spodziewanego wiosną spadku cen energii elektrycznej, się nie ziściła" - powiedział Jarczyński." Trzeba jednak zwrócić uwagę, że cała grupa więcej kupuje celulozy niż sprzedaje, co w dłuższym terminie może okazać się dobrym znakiem i znalezieniem sporej ilości oszczędności. Według szacunków na TV przychód będzie w okolicy 781M, co oznacza gorszy wynik niż w drugim kwartale. Ważne jednak będzie na jakim poziomie będzie dochód netto. Po uklepaniu dołka kurs wzrósł maksymalnie o 22% (licząc dzisiejszy dzień) i zatrzymał się przy EMA100. Jeżeli nałożymy zniesienie Fibonacciego do szczytu do dołka, to korekta doszła do 61,8%, jednak poziom ten nie został utrzymany mimo porannych wzrostów, a świecę zamknęliśmy poniżej. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego + EMA): Analizując wskaźniki, po mocnym ruchu w górę i wybiciu z konsolidacji RSI oraz RSX jest mocno wykupione i bardzo możliwe, że kurs w najbliższym czasie zaliczy korektę. Wykres D1 (wskaźniki RSI & RSX): Pierwsze wsparcie jakie mamy, to poziom 15,74 zł, jednak większy popyt i obrona strefy powinna pojawić się w okolicy 15,20-15,46 zł, jeśli ta pierwsza zostanie przebita. Wykres D1 (strefa popytu): Przebicie poziomu 14,86 zł będzie bardzo złe dla byków i w mojej ocenie spółka rozpocznie dalszą korektę. Powyżej tego poziomu, popyt może wybronić się i schłodzić wskaźniki. Wykres D1 (przebicie 14,86 - cena akcji, w której byki mogą się poddać): Od góry, mamy lukę otwarciową do domknięcia, która również może stanowić silny opór do dalszych wzrostów. Wykres D1 (luka otwarciowa): Dużo zależeć będzie od najbliższych wyników. Technicznie powinniśmy zaliczyć korektę do wzrostów. Utrzymanie się powyżej strefy popytowej, daje szansę na domknięcie luki i dalsze wzrosty. Zejście poniżej 14,86 zł będzie oznaką słabości papieru i możemy spodziewać się dalszych spadków. WAŻNE WSPARCIA: 15,74 / 15,20 / 14,86 WAŻNE OPORY: 16,40 / 16,76 / 17,00 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ATC
od SkotarekG
Czy WIG Banki idą na nowe ATH?Cześć, od października 2022 roku indeks dla banków porusza się w równoległym kanale wzrostowym, w którym to na początku roku 2023 nastąpiło wybicie od dołu, jednak zostało dość szybko zgaszone, a kurs rozpoczął korektę do dolnej krawędzi. Kanał ustawiłem według korpusów, a nie knotów. Wykres D1 (kanał wzrostowy): Od 4 sesji mamy bardzo mocny popyt na wig-banki. Ostatni dołek (7373 pkt) zszedł do dolnej krawędzi, ale również do zatrzymał się przy EMA200 oraz 61,8% zniesienia fibo. Historycznie powyższe wsparcie i strefa popytowa była wcześniej mocnym oporem do przejścia na indeksie. Wykres D1 (mocne wsparcie): Najbliższym oporem na bankach jest czerwona strefa popytowa, która powinna zostać przełamana, jeżeli liczymy na dojście do górnej krawędzi kanału. W tej okolicy mamy również 61,8% zniesienia Fibonacciego licząc od ostatniego szczytu do dołka). Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego, ważny opór do przebicia): Mimo, kolejnej obniżce stóp procentowych, kurs nie ruszył mocno w dół, a po niej zawrócił na północ. Bardzo możliwe, że część inwestorów szykuje się na 1-2 kwartał 2024, w którym to przy rosnącej inflacji NBP mogłoby wrócić do zacieśniania polityki pieniężnej. Czas pokaże, jak będzie wyglądała nasza gospodarka po 2023 roku. Wracając do analizy technicznej, jeżeli rozrysujemy fale Elliotta od października 2022 roku, to znajdujemy się przy 5 fali rosnącej, kończąc falę spadkową 5 sesji temu. Między falą główną 2-4 mamy również Podfale, w których możemy znaleźć cały cykl 1-2-3-4-5-a-b-c. Cel fali piątej czyli okolice 9950-10000 pkt stanowią również górną linię oporu kanału wzrostowego. Negacją tego założenia, będzie zejście poniżej punktu 4 wcześniej niż uzyskanie zasięgu 5 fali. Wykres D1 (fale Elliotta): Najbliższy opór: 8240 / 8370 / 8500 Najbliższe wsparcia: 8000 / 7880 / 7670
GPW:WIG_BANKILong
od SkotarekG
1
Asbis - czy spółka przyciągnie nowych inwestorów?Cześć, pomimo dobrych wyników Asbis (chociaż dochód netto był słabszy od prognoz na TV), inwestorzy nie zareagowali tak pozytywnie jak dotychczas, a kurs jeszcze tego samego dnia rozpoczął korektę, która trwa do dzisiaj. Po analizę fundamentalną zapraszam na kanał TV @AnalizyD, który co miesiąc dość dokładnie opisuje spółkę. Ja dodam od siebie wykres marży jaki znalazłem na TV. Wykres marże: W swojej ostatniej analizie spółki, zaznaczałem TP końcowe jako 32 zł i tak też się stało. Po osiągnięciu tego poziomu Asbis próbował przebić jeszcze raz ATH, jednak strefa podaży skutecznie to powstrzymała. W długim terminie spółka wyszła z kanału wzrostowego. Bardzo możliwe, że będzie jeszcze przetestowanie tego wyjścia na interwale tygodniowym, ponieważ tego póki co mi zabrakło. Wykres W1 (kanał wzrostowy): Na interwale dziennym, przebiliśmy w ostatnim tygodniu pierwszą strefę podażową i kolejnym mocniejszym wsparciem jest zakres 25-26 zł, gdzie wyrysowałem drugą strefę. Mimo wszystko wskaźniki RSI i RSX są powoli wyprzedane, dlatego w najbliższym czasie może nastąpić korekta do spadków, a wszystko wyklaruje się w najbliższym tygodniu. W średnim terminie równoległy kanał wzrostowy również został wybity, a co do zasady zasięg wybicia sięga okolic 23 zł. Jednak to, czy dojdzie do realizacji, możemy ocenić jak mocna będzie reakcja przy drugiej strefie popytowej. Wykres D1 (kanał równoległy - strefy wsparcia): W międzyczasie mamy jeszcze pomocnicze wsparcie 26,6 zł. Od góry natomiast jeśli inwestorzy chcą liczyć na dalsze wzrosty cena kursu musi przebić 30 zł. Tam też mamy ostatni niższy szczyt. Jednak przed tym poziomem mamy jeszcze mocny opór w okolicy 28,8-29 zł. Nakładając profil wolumenu na ostatnią konsolidację, to właśnie tam pokazuje nam wskaźnik, gdzie była największa liczba kupna / sprzedaży. Wykres D1 (ważny opór): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z końca stycznia do ATH, na poziomie drugiej strefy mamy 50% zniesienia Fibonacciego, co byłoby zdrową korektą. Jak zachowają się tam byki. Czas pokaże. Swoją strategię na Asbis, zakładam z dojściem do drugiej strefy, jednak tak jak na początku napisałem nie wykluczam jeszcze przetestowania wyjścia z kanału na interwale tygodniowym. Po osiągnięciu tej strefy, można siąść jeszcze raz do analizy. WAŻNE WSPARCIA: 26,64 / 25,88 / 25,02 WAŻNE OPORY: 28,10 / 29,04 / 30,16 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ASBShort
od SkotarekG
Kruk SA - weekendowa analiza technicznaKruk SA od początku roku do dzisiaj dał stopę zwrotu w wysokości +38,8%. Plasuje to walory spółki na podium najbardziej efektywnych inwestycji w tym roku w ramach indeksu #wig20. Lepsze są tylko: Kęty SA +58,2 YTD Alior SA +51,2% YTD takim samym wynikiem jak Kruk SA może pochwalić się jeszcze Santander Bank Polska SA. Warto przypomnieć, że Kruk SA po 6 miesiącach 2023 odnotował rekordowe w swojej 25 letniej historii spłaty z portfeli. Inne ważne osiągnięcia w I półroczu to: ZYSK NETTO - 528 mln zł (+8% r/r) EBITDA GOTÓWKOWA - 1 076 mln zł (+18% r/r) INWESTYCJE W PORTFELE - 1 178 mln zł (+56% r/r) EPS - 27,33 zł (+5% r/r) WARTOŚĆ BILANSOWA PORTFELA - 7,4 mld zł (+31% r/r) ROE - 24% najwyższe ROE wśród największych windykacyjnych spółek giełdowych na świecie DŁUG NETTO DO KAPITAŁÓW WŁASNYCH - 1,2 - Kruk SA jest jedną z najmniej zadłużonych firm windykacyjnych na świecie. Dodam jeszcze, że mnie osobiście cieszy rozwój międzynarodowy. W chwili obecnej już 76% inwestycji i 56% spłat jest poza Polską. Więcej szczegółowych informacji dotyczących sytuacji i perspektyw dla spółki, znajdziecie w prezentacji wynikowej za I półrocze. Prezentacja jest umieszczona na stronie relacji inwestorskich Kruk SA. Z perspektywy analizy technicznej warto zauważyć, że kurs znajduje się w trendzie wzrostowym. W lipcu kurs osiągnął nowe ATH, jednak w okresie sierpnia i września cofnął się w okolice 400 pln. W tym rejonie znajduje się jeden z poziomów FIBO. Kurs w tych okolicach podlegał sporym wahaniom, jednak finalnie wracał do "bezpiecznych" poziomów. Ostatni tydzień dla kursu Kruk SA, podobnie jak dla #wig20 był okresem spadków. Pocieszające jest to, że spadki odbywały się przy niższych obrotach, a cały trend nie został zaburzony. Aktualnie wsparcie mamy na poziomie: 406,40 pln - jeden z poziomów FIBO 368 pln - w tych okolicach mamy kolejny poziom FIBO i do tego poziomu dociera powoli średnia MA45, która również może być istotnym wsparciem Dodatkowo w okolicy 370 pln mamy dolne ramię aktualnego kanału (wzrostowego) w którym znajduje się kurs od września 2022 r. Kluczowy opór mamy na poziomie 455 pln. Trudno prognozować zachowanie kursu w najbliższych tygodniach. Na plus na pewno jest dotychczasowy trend i mimo wszystko stabilne (moim zdaniem) zachowanie kursu akcji w okresie ostatnich zawirowań na rynku. Z drugiej strony wskaźniki techniczne takie jak MACD, RSI nie dają jednoznacznych sygnałów dokąd zmierzać będziemy w najbliższej przyszłości. Na koniec dodam, że jestem posiadaczem akcji Kruk SA dlatego, proszę Was o uwzględnienie tego faktu, podczas lektury tego tekstu. Poniżej wykres tygodniowy.
GPW:KRU
od Robert_Pietraga
Votum SA - weekendowa analizaVotum SA to jedna z nielicznych spółek na naszym parkiecie, która w ciągu ostatnich pięciu lat dała zarobić inwestorom ponad 800%. Niestety ten rok, a szczególnie ostatnie dwa spadkowe tygodnie sprowadziły stopę zwrotu YTD do poziomu -5,43%. Zadajmy sobie kilka kluczowych pytań: - czy słusznie kurs zaliczył korektę ? - jakie wyniki finansowe osiągnęła spółka w tym roku ? - jakie perspektywy są przed spółką w najbliższych kwartałach ? Zacznijmy od danych finansowych. Spółka Votum SA ma za sobą udane I półrocze 2023 r. Gdy wiele innych podmiotów na rynku odnotowuje gorsze wynki finansowe r/r, Votum SA może pochwalić się całkiem dobrymi wynikami. I półrocze 2023 - Grupa Kapitałowa Votum: Przychody - 168 mln pln +27% r/r Zysk netto - 60,7 mln pln +40% r/r Aktualne wskaźniki finansowe: - cena/zysk - 4,82 (jest to najniższy wskaźnik w historii notowań - okres od 2012 r - wg. biznesradar) - cena/wartość księgowa - 2,78 (wskaźnik c/wk na tym poziomie był widziany ostatnio w lutym 2022 r. wg biznesradar) Czy to oznacza, że akcje Votum SA są tanie ? Aby móc odpowiedzieć sobie na to pytanie warto zapoznać się z prognozami Zarządu odnośnie czwartego kwartału 2023 r. 15 września przy okazji publikacji wyników za I półrocze usłyszeliśmy następujący komentarz Prezesa: "...w pierwszym półroczu 2023 roku spółki z Grupy Kapitałowej Votum ugruntowały pozycję lidera w zakresie dochodzenia roszczeń z tytułu klauzul abuzywnych w umowach kredytowych indeksowanych i denominowanych do waluty obcej, przekraczając liczbę 40 tys. obsługiwanych Klientów. Łączna wartość kredytów, które dotyczą roszczeń Klientów Grupy Kapitałowej Votum, wynosiła 9.288 mln PLN. Prognozujemy, że w najbliższych miesiącach odnotujemy dalsze wzrosty miesięcznych wolumenów wyroków pierwszo- i drugoinstancyjnych, przekraczając w tym zakresie wartości odpowiednio: 1000 i 500 wyroków. Efektywność w zakresie realizacji dotychczas zaciągniętych zobowiązań jest dla Grupy Kapitałowej Votum motorem napędowym do pozyskiwania kolejnych umów, w szczególności dzięki rekomendacjom zadowolonych Klientów. Pozwala to z jednej strony odnotowywać rekordowe przychody z tytułu opłat wstępnych, z drugiej natomiast zapewnić w dłuższej perspektywie utrzymanie wysokich przychodów z tytułu success fee." I jeszcze jedna z wypowiedzi dotycząca perspektyw na IV kwartał 2023, która ukazała się 18 września 2023 r.: Warszawa (PAP) - "...Votum spodziewa się mocnego czwartego kwartału tego roku" - poinformował prezes Votum Bartłomiej Krupa. W październiku firma chce wprowadzić do oferty nowy produkt, związany z dochodzeniem roszczeń z tytułu sankcji kredytu darmowego. "Mieliśmy okres wakacyjny, co miało wpływ zarówno na liczbę posiedzeń sądowych, jak i aktywność klientów. Przygotowujemy się już do najsilniejszego tradycyjnie czwartego kwartału" - powiedział Bartłomiej Krupa podczas wideokonferencji. "Czwarty kwartał w wielu obszarach będzie kluczowy dla wyniku tego roku. Nie mam wątpliwości, że będzie najlepszy. Spodziewamy się intensyfikacji, jeśli chodzi o ilość zawartych kontraktów. (...) W pierwszym półroczu było ponad 7,2 tys. kontraktów. Planem minimum było powtórzenie tego wyniku w drugim półroczu do okolic 15 tys. kontraktów, ale biorąc pod uwagę czekające nas rozstrzygnięcia TSUE, które stanowią zawsze impuls dla klientów, wysoki kurs franka, podniesienie stóp procentowych przez EBC, w ślad za którym spodziewane jest podniesienie stóp w Szwajcarii, spodziewamy się, że liczba będzie rosła" - dodał prezes. Poinformował, że firma spodziewa się też przyrostu nowych rekomendacji z tytułu wygranych spraw. Prezes nadmienił również, że: "Będziemy dążyć do tego, by zbliżyć się do liczby 20 tys. kontraktów. Poziom penetracji rynku wskazuje na to, że mamy możliwości działania na kilka lat, jeśli chodzi o zwiększanie wolumenu spraw" - powiedział Krupa. Jak poinformował, grupa obsługuje ponad 40 tys. klientów. Co ważne spółka cały czas monitoruje sytuację na rynku i w ramach dywersyfikacji przygotowuje nowy produkt, który chce wprowadzić do oferty w październiku. Chodzi o dochodzenie w imieniu konsumentów roszczeń od banków z tytułu nieprawidłowości w umowach kredytów konsumenckich, skutkujących sankcją kredytu darmowego. "Jesteśmy na ostatniej prostej, jeśli chodzi o przygotowanie szerokiej oferty i wdrożenie do dystrybucji" - powiedział prezes. "Jeśli chodzi o potencjał rynku dla nowego produktu w naszej ofercie, to zgodnie z danymi Biura Informacji Kredytowej, dynamika sprzedaży kredytów konsumenckich w latach 2021-2023 oscyluje w graniach pomiędzy 250-300 tys. miesięcznie. Natomiast liczba czynnych kredytów konsumenckich stanowi ok. 7,6 mln o łącznej wartości 159,3 mld zł. Ze wstępnych analiz wynika, że znaczna liczba z nich zawiera zapisy, które mogą skutkować uznaniem sankcji kredytu darmowego" - powiedział wiceprezes Kacper Jankowski. Dodał, że ten rynek może być nawet dziesięciokrotnie większy od rynku kredytów frankowych. Oprócz rozwoju palety produktów spółka rozszerza również zakres działania o nowe miasta. "...Jako czynniki kształtujące pozytywne perspektywy średnio- i długoterminowe, wskazujemy w szczególności na dywersyfikację terytorialną i produktową w powiązaniu z wykorzystaniem efektywności zbudowanej w segmencie spraw bankowych. Dążąc do tego, aby być bliżej klientów w wymiarze geograficznym i przede wszystkim relacyjnym, zdecydowano o utworzeniu nowych kancelarii w kolejnych ośrodkach po Wrocławiu. Formalnie powołano już spółki prawnicze w Poznaniu, Katowicach, Rzeszowie i w Lublinie z planami rozpoczęcia działalności operacyjnej na przełomie roku i planami otwarcia kolejnych ośrodków w następnych miesiącach..." – informuje Kacper Jankowski, Wiceprezes Zarządu Votum S.A. Podsumowując: - mamy poprawę wyników finansowych r/r - schłodzone wskaźniki finansowe - ciekawe perspektywy na 4 kwartał 2023 - mamy też politykę dywidendową, która zaklada, że "...dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A." Po stronie zagrożeń warto pamiętać o (tu posiłkuję się informacjami z raportu pokrycia analitycznego, który dla VOTUM SA przygotował DM BOŚ): 1. Rozwiązanie ustawowe zniechęcających kredytobiorców do wchodzenia na drogę sądową i korzystania z usług spółki 2. Niższa niż zakładana skłonność klientów do wchodzenia na drogę sądową 3. Mniejszy niż zakładany popyt na usługi Spółki 4. Niekorzystne zmiany linii orzeczniczej wobec klientów banków 5. Rosnąca konkurencja ze strony innych kancelarii prawnych 6. Małe zainteresowanie klientów ofertą dochodzenia roszczeń od klauzul abuzywnych umów złotowych 7. Niedobór siły roboczej (szybki rozwój wymusza pozyskiwanie wykwalifikowanych pracowników) 8. Presja na wynagrodzenia 9. Niekorzystne/zmienne kursy walut 10. Przejęcia spółek powiązanych z głównym akcjonariuszem i ich wysokie wyceny 11. Niższe wypłaty w postępowaniach przedsądowych 12. Presja na marże 13. Możliwa regulacja rynku kancelarii odszkodowawczych (na chwilę obecną nie ma aktywnych projektów legislacyjnych, ale w przeszłości były podejmowane próby) 14. Projekt ustawowej regulacji instytucji zadośćuczynienia 15. Odejście kluczowej kadry menedżerskiej 16. Włączenie do oferty przez ubezpieczycieli usług firmy 17. Potencjalne przejęcia nowych spółek 18. Niższe niż zakładane tempo wzrostu segmentu OZE Celowo przytoczyłem wszystkie zagrożenia, aby pokazać, że mimo pozytywnych wyników i ciekawych perspektyw, zawsze są jakieś ryzyka, które warto wziąć pod uwagę przy zakupie akcji. Jeżeli chodzi o sytuację techniczną, to ostatnie dwa tygodnie sprowadziły kurs do wsparcia jakim jest jeden z poziomów FIBO (0,618 - kurs 40,65 pln). Warto podkreślić, że spadki odbywały się przy wyższych obrotach, ale też na rynku, któremu generalnie towarzyszył zły sentyment. W piątek kurs zaliczył wzrost +2,07%. Jeżeli wsparcie na poziomie 40,65 pln okaże się niewystarczające to kolejny poziom wsparcia będzimy mieć w okolicy 33 pln (minima z września 2022 r.). Najbliższy opór to cena 48,05 pln (poziom FIBO). Warto obserwować spółkę VOTUM SA, ponieważ dużo się dzieje w jej otoczeniu. Na duży plus należy ocenić standardy komunikacji Zarządu z rynkiem i inwestorami. Bardzo dużym plusem są również opinie klientów, które wg TrustMate wynoszą 4,8 (w skali 5-stopniowej). Wynik ten zbudowało 1892 klientów. Jest to moim zdaniem dużo, zważywszy, że nie mówimy o produkcie masowym. Prezes często podkreśla, że pozytywne opinie klientów przyciągają nowych dzięki poleceniom, a jak wiadomo marketing szeptany jest i skuteczny i tani.
GPW:VOT
od Robert_Pietraga
XTB, czy w rok zatoczymy kółko?Cześć, spółka XTB od osiągnięcia ATH spadła już o ponad 30%. Projekt, który był owiany tajemnicą i miał wprowadzić powiew świeżości dla firmy, w oczach inwestorów okazał się... w Polsce, zobaczymy, ale wydaje mi się, że oczekiwali większego WOW. Nowym produktem okazało się pasywne inwestowanie. W ramach tego klienci platformy będą mogli budować plany składające się z maksymalnie 9 funduszy ETF. Każdy inwestor będzie mógł stworzyć do 10 strategii. Na pierwszy ogień poszła Rumunia. Dopiero później oferta zostanie wprowadzona do Polski. Jak zareagował kurs na na informacje o nowym produkcie? W zasadzie nijak. Mieliśmy stałą konsolidację przy 50% zniesienia Fibonacciego oraz przy pierwszej strefie popytowej, którą byki od początku września broniły. Wykres D1 (strefa popytowa - zniesienie Fibonacciego): Patrząc na wskaźniki to średni dzienny wolumen jest większy mimo konsolidacji, co daje większe szanse niedźwiedziom, MACD zawraca na sygnał sprzedaży, a RSX jeszcze nie jest na tyle wyprzedane, aby myśleć już o zawróceniu na północ. Wykres D1 (wskaźniki): Jeżeli zerkniemy na interwał zarówno tygodniowy jak i dzienny to po przebiciu pierwszej strefy 30,88 zł do kolejnej drugiej strefy nie mamy mocniejszych wsparć. Dlatego uważam, że niebawem zobaczymy cenę akcji na poziomie 28,4-29,20 zł. Tam też mamy 61,8% korekty od października 2022 do ATH. Jest to ostatnie mocne wsparcie przed dalszymi spadkami. Wykres D1 (strefa popytowa 28,4-29,2): Czy w niecały rok dotrzemy do miejsca, skąd zaczynaliśmy? Czas pokaże. Roczny profil wolumenu wskazuje, że byki, aby myślały o dalszych wzrostach muszą przebić opór na poziomie 33 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): 13 września pisałem o możliwości dotarcia do poziomu 28,4 przed wzrostami. Obecnie rynek utwierdza mnie w tym przekonaniu. Stąd też aktualizacja wpisu :) Byki pokazują dużą słabość w ostatnim czasie na papierze, tak jak pisałem wcześniej WAŻNE WSPARCIA: 30,1 / 29,18 / 28,84 WAŻNE OPORY: 30,30 / 30,88 / 31,70 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:XTB
od SkotarekG
Aktualizacja analizy na CCCCześć, czas zaktualizować swoją wizję dla spółki CCC. Fundamentalnie i z perspektywy wyników opisywałem ją 14 lipca. Wtedy też kurs był w okolicy 44 zł twierdziłem, że jeżeli utrzymamy powyższy poziom to zobaczymy okolicę 53 zł. (Poprzednia analiza przypięta do artykułów powiązanych). Od tamtego czasu kurs doszedł do 52 zł i tam zabrakło sił bykom na przebicie oporu. Tym samym powoli zaczęliśmy tworzyć formację podwójnego szczytu. Obecnie znajdujemy się kolejny raz w korekcie 61,8% zniesienia Fibonacciego i przy ważnej strefie wsparcia. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego - podwójny szczyt): 6 września po ogłoszeniu obniżki stóp procentowych kurs zrobił bardzo mocny ruch o ponad 10%. Było to spowodowane tym, że spółka posiada dość sporą liczbę kredytów, a to znacząco obniży koszty w firmie. Niestety dzień później wzrost został prawie całkowicie zgaszony za sprawą słabnącego dolara. Po decyzji NBP kurs urósł w 3 tygodnie o ponad 20 groszy, co wiąże się oczywiście z droższym eksportem materiałów. Może się okazać, że spółka więcej traci na rosnącym dolarze niż obniżce stóp procentowych. Dodatkowo trzeba wziąć pod uwagę słabość konsumentów i ich portfeli. Już niedługo oficjalne wyniki. W szacunkach ujawniono, że przychód wyniósł 2 422 mln zł wobec 2 377 mln zł rok wcześniej, a EBIDTA 221 mln zł wobec 178 mln zł. Według TV, szacunki przychodu pokrywają się. Ważne jednak jaki będzie również oficjalny zysk netto. Ten nie powinien być być gorszy niż -40 mln zł. Wykres D1 (6 września - obniżka stóp procentowych): Z technicznego punktu, przebicie wspomnianej wyżej strefy 40 zł może rozpocząć realizację podwójnego szczytu.Tam też mamy linię szyi, a kurs może próbować kolejny raz przetestować poziom 33-36 zł. Pierwszym wsparciem jest zakres 37,7-38,5 zł. Jeżeli nałożymy profil wolumenu z całej konsolidacji, jeszcze z 2022 roku, to największy PW jest w okolicy 43 zł i to tutaj byki będą miały największy problem z przebiciem tej ceny. Wejście powyżej otworzy nam kolejną próbę przebicia 53 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): W mojej ocenie, jeżeli CCC przedstawi lepsze wyniki, niż spodziewają się tego inwestorzy, a dodatkowo kurs utrzyma poziom 40 zł, to kurs powinien zawrócić na północ. Na pewno dobrym trigerem byłoby IPO firmy Modivo, jednak na obecną chwilę uważam, że spółka nie zaryzykuje przy słabej koniunkturze wejścia na giełdę z kolejną marką. Trzeba obserwować drugie półrocze dla spółki, które będzie kluczowe. Walka z rosnącym dolarem, słaby konsument zwiększają stratę. Do tego inwestycje w HalfPrice, choć długofalowo na pewno jest to dobry ruch. Negatywnym scenariuszem będzie przebicie 40 zł. Wtedy pierwszym wsparciem jest okolica 37,7-38,5 zł, a następnie okolica 33-36 zł. WAŻNE WSPARCIA 40,0 / 37,7 / 36,0 / 33,0 WAŻNE OPORY: 41,96 / 43,18 / 44,0 zł Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:CCC
od SkotarekG
3
CPS - Cyfrowy Polsat kiedy koniec spadkówHistoryczny dołek nie został jeszcze zaliczony, ale wolumen obrotu wzrasta, na RSI pojawiła się dywergencja i wykres jest gotowy, by rozpocząć wzrosty. Zasięg tych wzrostów może być tylko powtórzeniem korekty niebieskiej. Powinniśmy być na to przygotowani, próbując zakupić te akcje. I przy dotarciu do oporu realizować częściowe TP, pozostawiając część na potencjalne dalsze wzrosty, a część na tańsze odkupienie. Gdyby jednak cena poradziła sobie z oporem wynikającym z powtórzenia niebieskiej korekty, wtedy po odreagowaniu zapakujemy się na up większym depozytem. Szukamy formacji zmiany trendu na wzrostowy z interwału 1T.
GPW:CPSLong
od TradeWarsPRO
3
PCO - PEPCO szukamy sygnałuNa PEPCO wybity został nowy dołek, a wolumen obrotu zaczyna rosnąć. Może to oznaczać powolne skupowanie akcji przez fundusze, no bo kiedy kupować, jak nie przy historycznie najniższej cenie? My nie kupujemy w ciemno, cena jeszcze może spaść o 100%, a w odróżnieniu od funduszy dysponujemy własnymi pieniędzmi, bez istotnego wpływu na rynek. Poczekajmy na pojawienie się sygnału wzrostowego w formie formacji zmiany trendu z interwału 1T. Podobne formacje pojawiały się już na wykresie, w punktach zmiany trendu. RSI również historycznie najniższe. Jeżeli nie uda się przyłączyć na formację, to poszukamy złamania trendu spadkowego i po korekcie dołączymy do wzrostów. OBSERWACJA
GPW:PCOLong
od TradeWarsPRO
1
Czy Allegro dowiezie wyniki i byki wrócą do ataku?Cześć, w tym tygodniu pojawią się wyniki za drugi kwartał Allegro. Pierwszy kwartał mimo, że był zdecydowanie lepszy od konsensusu to r/r zysk netto spadł o 6%, a EBIT o 10%. Kwartał do kwartału wyniki te były gorsze o 12,6% i 32,7%. EBITDA r/r była lepsza o 14,7% jednak q/q gorsza o 24,7%. Warto wziąć pod uwagę, że Allegro sfinalizowało transakcję nabycia Mall Group i WE|DO 1 kwietnia 2022 roku. Wyniki za Q1: Jeżeli chodzi o prognozy za Q2 to według TV przychód wyniesie 2,46 miliarda, a zysk na akcję powinien wynieść 0,15. Prognoza TV: 13 czerwca dowiedzieliśmy się również o ABB, którymi byli Cidinan SARL, Permira VI Investment oraz Mepinan SARL. Cena sprzedaży wynosiła 32,25 zł, co oznacza, równowartość 1,7 mld zł za posiadane akcje. Dzień wcześniej na zamknięciu sesji kurs Allegro wynosił 34,69 zł, czyli około 7% wyżej. ABB (czerwona strzałka): Spójrzmy jednak na wykres w długim terminie (interwał tygodniowy). Możemy wyrysować linię oporu trendu spadkowego, która dość mocno zatrzymuje byki. Pierwsza korekta do spadków i podejście do linii czerwonej (drugi szczyt) wyniósł 61,8% korekty do spadków. Wykres W1 (linia oporu, pierwsza korekta do spadków): Jeżeli założymy, że ostatnie wzrosty były tylko korektą do spadków to dotarły one trochę powyżej 50% zniesienia fibo. Wykres W1 (zniesienie fibo - druga korekta do spadków): Możemy również zauważyć podobną analogię jak do poprzedniego dojścia do linii oporu. Mieliśmy pierwsze uderzenie, po czym zejście do 50% fibo, następnie drugie nieudana próba przebicia, która kończyła się większymi spadkami. RSI wygląda również bardzo podobnie na interwale tygodniowym. Wykres W1 (analogia do lipca-sierpnia 2021 roku): Przechodząc na wykres dzienny, wskaźniki powoli zaczynają być wychłodzone, jednak niedźwiedzie na RSX nie powiedziały jeszcze ostatniego słowa. MACD nie wygląda zachęcająco. Dochodząc do sygnału kupna, odbiliśmy na południe, co jest złym sygnałem. Wykres D1 (oscylatory): W połowie sierpnia kurs wybił od góry równoległy kanał wzrostowy testując go dwukrotnie. Zasięg wybicia sugeruje okolice 24,5-25 zł. Obecnie jednak znajdujemy się przy kluczowej strefie popytowej, która może jeszcze zatrzymać - przynajmniej chwilowo - spadki na akcjach. Strefa 28,5-29,95 zł powinna zostać utrzymana, jeżeli liczymy na dalsze wzrosty. Możliwe, że zostanie przetestowany dół tej strefy, jednak kluczowe dla byków jest utrzymanie się powyżej. Przebicie może doprowadzić kurs w okolice 24-25 zł. Wykres D1 (kluczowa strefa i zniesienie Fibonacciego): Dla byków głównym oporem (po utrzymaniu powyższej strefy) będzie okolica 32,5 zł, w której znajduje się największy profil wolumenu. Dodatkowo będą to okolice 50% korekty do spadków. Wykres D1 (ważny opór dla byków): Jaką zakładam strategię? Możliwe, że byki postarają się dojść w okolicę 32,5 zł, jednak tam silna podaż uniemożliwi dalsze wzrosty i kurs zawróci na południe. Przebicie 32,5 zł i utrzymanie się powyżej da szansę na powrót do trendu wzrostowego. W innym przypadku bardziej prawdopodobny uważam scenariusz dotarcia do 25 zł, dlatego też swoją strategię ustawiam na short, z możliwością korekty do spadków w wyżej wspomnianą okolicę. Wykres D1 (założenia):
GPW:ALEShort
od SkotarekG
Dino Polska, przy kluczowym wsparciu tygodniowym.Cześć, Od drugiej połowy sierpnia kurs DINOPL porusza się w konsolidacji, gdzie dolnym wsparciem jest 368 zł, a od górnym oporem 395 zł. Cena 368 zł jest wsparciem tygodniowym, dlatego warto obserwować zachowanie kursu dzisiaj do końca dnia. Dwa dni temu powstało naruszenie tego wsparcia, jednak pod koniec dnia świecę zamknęliśmy powyżej. Wykres W1 (kluczowe wsparcie z konsolidacji): Mimo wszystko kurs stale trzyma się w długoterminowym trendzie wzrostowym, gdzie obecna korekta utrzymuje się przy 50% zniesienia Fibonacciego od ATH do ostatniego dołka. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Przechodząc na interwał dzienny, możemy wyrysować strefę popytu zaczynającą się od 348 zł, a kończącą na wspomnianym wsparciu 368 zł. W mojej ocenie ta strefa będzie kluczowa do obrania dalszego kierunku. 348 zł to również miejsce gdzie mamy 61,8% zniesienia fibo wyznaczonego na wcześniejszym wykresie. Wykres D1 (kluczowa strefa): Negatywny scenariusz, który przebije w dół wyznaczoną strefę powinien doprowadzić kurs w okolicę kolejnego wsparcia 317-322 zł. Dodatkowo, jeżeli myślimy o dalszych wzrostach to powinniśmy przebić krótkoterminowy opór na poziomie 380 zł. Obecnie mamy zwiększony wolumen, co nie przemawia za bykami. Dlatego uważam, że następny tydzień powinien wyznaczyć jasny kierunek na spółce. Wykres D1 (wolumen + kolejne możliwy cel negatywnego scenariusza): Z pozytywnych aspektów na interwale 4 godzinnym możemy zauważyć byczą dywergencje RSI. Jednak jeszcze to za mało, aby potwierdzić koniec korekty. Wykres H4 (dywergencja RSI): Patrząc na roczny profil wolumenu, mamy mocną wymianę właśnie na poziomie 373 zł, w którym obecnie się znajdujemy. Wykres D1 (profil wolumenu): Scenariusz: Pozytywny - kurs w tym tygodniu utrzyma się powyżej zielonej strefy, a w następnym przebije krótkoterminowy opór 380 zł, spowoduje próbę przebicia 394 zł i dążenie do zamknięcia luki otwarciowej (czerwona strefa). Negatywny - wsparcie na tygodniowym nie utrzyma poziomu 368 zł, co rozpocznie głębszą korektę najpierw w okolicę 348 zł i tam będzie można siąść jeszcze raz do wykresu, aby przeanalizować, czy byki mają szansę na powrót do gry, czy też rozpoczęła się dłuższa korekta w okolicę 317 zł. Warto wziąć pod uwagę, że 19 września Nobel wydał rekomendację akumuluj na akcjach Dino z celem 431 zł. Mimo to, kurs nie zareagował zbyt entuzjastycznie. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:DNP
od SkotarekG
Czy na STP powtórzy się 3 raz historia? Cześć, powracam z kolejna analizą STP. W poprzedniej opisywałem, że jeżeli kurs nie utrzyma się powyżej 280 zł, to widzę duże szanse na zejście w okolice 250-260 zł. Tak też się stało. Dodatkowo po przebiciu powyższej strefy w dół, kurs przetestował ją, a następnie dotarł do ceny 226 zł za akcję. W tamtym miejscu utworzyła nam się formacja podwójnego dna, której zasięg sięgał przetestowania wybitej strefy. Byki po realizacji celu DB nie miały siły na dalsze wzrosty i nastały kolejne spadki. Jak widać na poniższym screenie poziom 226 zł jest dość silnym wsparciem, jednak trzeba pamiętać, że im dłużej pukamy tym słabsze jest to wsparcie. Wykres D1 (podwójne dno, ważne wsparcie i strefy podażowe): STP od października 2022 roku był w trendzie wzrostowym, w którym możemy rozrysować kanał równoległy. Pod koniec czerwca został on wybity dołem i co do zasady cel możemy określić wielkością kanału równoległego. Widzimy, że poziom 226 zł idealnie odwzorowuje zakres spadków wyznaczony przez wielkość kanału. Wykres D1 (cel wybicia z kanału): Wracając jeszcze do poprzednich analiz (załączam poprzedni wykres - link do analizy również będzie poniżej) kurs nie mógł przebić linii oporu wyznaczonej przez poprzednie szczyty i dwukrotnie odbijając się od niej rozpoczynał korektę o 40%. Czy historia się powtórzy? Jeszcze za wcześnie, by tak pisać, ale scenariusz jest zdecydowanie bardziej prawdopodobny, niż kiedy opisywałem go na początku lipca. Wykres D1 (z poprzedniej analizy): Wykres D1 (obecna sytuacja): Jeżeli kurs nie przebije 256 zł to papier uważam, że obarczony jest dużym ryzykiem. Jak można zauważyć strefa podażowa 250-260 zł mocno reaguje. Dodatkowo nakładając roczny profil wolumenu to w okolicy 256 zł mamy największą podaż, co również nie sprzyja wzrostom. Dlatego też uważam, że istnieje spore ryzyko dalszych spadków. Wykres D1 (profil wolumenu): Analizując wskaźniki MACD, RSI oraz RSX, to przebijając wsparcie 226 zł kurs dostanie sygnał sprzedaży na MACD, a pozostałe oscylatory zawracają na południe, jednak są jeszcze w neutralnej pozycji. Wykres D1 (oscylatory): Poniżej 226, mamy dwa wsparcie, jedno 210 zł, drugie 192 zł. Jeżeli kurs utrzyma się powyżej, to daje to szansę bykom na kolejną próbę korekty do spadków w przeciwnym wypadku uważam, że zobaczymy poziom 210 zł, a następnie 192 zł. Wykres D1 (kolejne wsparcia): Strategię mimo wszystko ustawiam na short, ponieważ, jeszcze nie widzę zatrzymania spadków. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinia.
GPW:STPShort
od SkotarekG
1