Rozpocznij

GPW

Esotiq, czy czekają nas dalsze wzrosty?Cześć, jeżeli spojrzymy na tygodniowy interwał spółki Esotiq to powoli wyrysowują nam się coraz wyższe szczyty. W kwietniu dotarliśmy do kluczowego oporu tygodniowego na poziomie 36 zł, który odbił kurs obecnie o 12% w dół. Nakładając zniesienie Fibonacciego, 36 zł to również 50% korekty do spadków od szczytu do ostatniego dołka. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego i kluczowy opór): Kurs na dziennym wykresie wyszedł z równoległego kanału wzrostowego, a obecnie testuje powrót do niego. Trzeba jednak zauważyć, że poniżej tego kanału (30,8 zł) jest wsparcie tygodniowe oraz największy wolumen wynikający z narzędzia profil wolumenu, które na obecną chwilę bardzo dobrze zareagowało, jeżeli chcemy liczyć na dalsze wzrosty na spółce. Wykres D1 (profil wolumenu & kanał równoległy): Mimo, że podane wyniki za Q1, nie były złe to wiele osób mógł zaskoczyć zysk netto względem poprzedniego roku o -90%. W poprzednim okresie wystąpił zysk ze zbycia akcji własnych w wysokości ok. 2,5 mln PLN, co znacznie zaburzyło wynik w Q1 2022 roku. Warto również zwrócić uwagę, że w branży zdecydowanie lepszymi okresami są Q3 oraz Q4, gdzie jest "więcej" okazji do zakupów oraz promocji, a wyniki za Q2 powinny pokazać prawdziwą sytuację i kondycję zysków spółki. W swojej strategii zakładam, że kurs powinien dotrzeć w okolicę środka kanału 39-40 zł, gdzie może nastąpić reakcja podaży. Uważam, że zakończyliśmy korektę na 61,8% zniesienia fibo, a wskaźniki powoli zawracają. Negacją moich założeń będzie przebicie 30,8 zł. Wtedy kurs akcji może kierować się w okolice 27 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego ostatnich szczytów i dołka): WAŻNE WSPARCIA: 30,8 / 29,2 / 28,0 WAŻNE OPORY: 33,1 / 34,6 / 36,0 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:EAHLong
od SkotarekG
Cyfrowy Polsat - czy możemy liczyć na wzrosty?Cześć, w ostatnich dwóch dniach spadki na CPS zdecydowanie wyhamowały i pojawiła się próba walki między podażą a popytem. Jednak czy możemy tutaj mówić o średnioterminowym, a nawet długoterminowej zmianie i próby odwrócenia trendu? Zapraszam na analizę. Od sierpnia 2021 roku kurs porusza się nieustannie w mocnym trendzie spadkowym. Dopiero okres od października 22 roku rozpoczął konsolidację, a być może również proces akumulacji wyckoffa. Jeżeli spojrzymy na dane to obecnie znajdujemy się 56% od ATH, a w najgorszym momencie kurs był prawie 60% niżej. Warto również zwrócić uwagę, że od października zeszłego roku wiele spółek potrafiła urosnąć o przeszło 100%, a Cyfrowy Polsat zrobił to maksymalnie o 27%. Wykres D1 (spadki): Patrząc na interwał tygodniowy, kluczowym do przebicia dla dalszych wzrostów jest poziom 20 zł, które to pod koniec stycznia testowaliśmy, niestety z nieudaną próbą. Wykres W1 (kluczowy opór): Istotnym (tygodniowym) wsparciem zarówno w tym roku, jak i historycznie okazuje się cena 15,65 zł. Warto zwrócić uwagę, że poziom jej utworzył nam przy trendzie spadkowym podwójny dołek. Jednak przebicie dopiero 20 zł, da nam potwierdzenie tej formacji. Zasięg jej możemy szacować na okolicę 25 zł. Wykres W1 (podwójny szczyt oraz istotne wsparcie): Nakładając zniesienie Fibonacciego od ostatniego dołka do szczytu to kurs w korekcie do spadków dotarł w okolicę 61,8% fibo, po czym rozpoczął powrót na południe. Utrzymanie się w kanale wzrostowym może wyrysować nam formację odwróconego H&S, jednak skuteczność jej na tej spółce ciężko określić, ponieważ nie powstaje ona zbyt często. Zasięg tej formacji, jest nieco krótszy niż podwójne dno, ponieważ sięga 21 zł, gdzie mamy opór dzienny. Negacją tej formacji, będzie zejście poniżej 16,25 zł. Wykres D1 (zniesienie fibo, oRGR): Jeśli mamy liczyć na dalsze wzrosty, pierwszym przystankiem i walką może okazać się 18,98 zł, gdzie mamy dość dużą podaż według profilu wolumenu. Wykres D1 (profil wolumenu): Na koniec, chciałbym przedstawić jeszcze wizję wyckoffa. Chciałbym jednak zaznaczyć, że nie jestem jej specjalistą i jest wielu innych tutaj użytkowników, którzy mają zdecydowanie większą wiedzę na jej temat. Według moich wyliczeń CPS wkracza do fazy D. Wykres D1 (faza akumulacji):
GPW:CPSLong
od SkotarekG
1
PKP Cargo, czy zobaczymy niebawem 2 z przodu?Cześć, po solidnych wynikach za Q4 oraz cały rok 2022 kurs spółki PKP ruszył na północ. Jeżeli spojrzymy na prognozy za Q1, to ten też wygląda bardzo dobrze i przychód powinien być prawie o 30% lepszy r/r. Szacunki, które PKP ogłosiła ostatnio wyglądają nawet jeszcze lepiej 1,56 mld zł przychodu za Q1 23' oraz wynik netto 104,2 mln zł. Prognozy na Q1 2023 według TV: Cały rok również prognozuje się, że PKP Cargo zaliczy do udanych (5,73 mld zł). Warto też zwrócić uwagę, że fundusze również kupują akcje spółki, a ostatnio do informacji podano, że Alians OFE przekroczył 5% udziałów. Jeżeli chodzi o analizę techniczną, to kurs zatrzymał się na 50% rozszerzonego zniesienia Fibonacciego bazującego na trendzie. Kolejnym, myślę że kluczowym oporem jest poziom 20,50 zł, gdzie mamy zarówno 61,8% fibo oraz opór, który kilkukrotnie był ciężki do przebicia. Wykres D1 (zniesienie Fibo bazujące na trendzie): Patrząc na wskaźniki RSI to spółka powoli zaczyna być wykupiona, trochę gorzej wygląda RSX. Przy tak mocnych wzrostach (w tydzień ponad 20%), będzie potrzebna wymiana papieru, jednak uważam, że najpierw powinniśmy dojść do poziomu 20,5 zł i tam oczekiwałbym reakcji rynku. Do dalszych wzrostów będzie jednak bardzo ważne, aby kurs podczas korekty nie zszedł poniżej 18,18 zł. Wykres D1 (MACD, RSI & RSX): Swoją strategię ustawiam na long z pierwszym celem dla spółki 23,35 zł. W długim terminie kurs może próbować dojść w okolicę 25,45 zł. Wykres D1 (strategia): WAŻNE WSPARCIA: 19,19 / 19,04 / 18,18 WAŻNE OPORY: 19,78 / 20,50 / 21,55 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PKPLong
od SkotarekG
Asbis - potrójny problem na wykresie. Spółkę postanowiłem opisywać co miesiąc w ramach eksperymentu związanym z analizą techniczną. Jest to świetny przykład spółki, która reaguje na opory, wskaźniki, a historycznie można zaznaczyć formacje np. klin zwyżkujący. W poprzednim pomyśle z kwietnia (załączony na końcu tego wpisu) pisałem właśnie o klinie zwyżkującym jaki się formował od października 2022. Opisałem też historycznie każdy poprzedni klin jaki się uformował i jak wyglądała jego realizacja. W poprzednim pomyśle wspomniałem o głównym oporze w okolicach 30zł (na wykresie jest oznaczony opór 30,24zł jako szczyt z 24.03) i ten opór bardzo dobrze był rozgrywany przez niemal cały kwiecień i maj. Wykres 1. Interwał dzienny | Realizacja pomysłu z kwietnia 2023 Na wykresie widać jak trzykrotnie kurs uderzał w opór i dwa razy schodził na wsparcie w okolicy 28,1zł. W dniu 19.05 po raz kolejny kurs odbił z tego miejsca i można założyć, że podąża w kierunku 28,1zł. Wykres 2. Interwał dzienny | Opór 30,5zł Kurs w dniu 22.05 spadł o 4,37% i jest to efekt opublikowanej informacji o przychodach za kwiecień 2023. Przychody wyniosły 183 mln USD i choć były wyższe o 28% licząc r/r to warto zaznaczyć, że mamy tutaj efekt niskiej bazy z kwietnia 2022 tj. tuż po wybuchu wojny kiedy to spółka utraciła znaczący rosyjski i ukraiński rynek. Jeśli porównamy te wyniki do 2021 roku to przychody spadły o blisko 19%. Co to oznacza? Kwiecień jest historycznie najsłabszym miesiącem w sprzedaży spółki wyjątkiem był ten z 2021 roku, kiedy sprzedaż przekroczyła 221 mln USD. Jeśli więc jakiś inwestor mocno śledzący spółkę podziewał się przychodów na poziomie >200mln $ to możliwe, że nie obserwuje spółki na bieżąco lub był zbyt optymistyczny. Czasami warto mieć dystans do spółki, którą się posiada w portfelu i patrzeć na historyczne wyniki. Wykres 3. Przychody Asbis od 2019 roku W mojej ocenie najważniejszy będzie wynik przychodu za maj. Kursem może poważnie wstrząsnąć jeśli te nie przekroczą właśnie 200mln USD. Historycznie przychody w kwietniu zawsze były słabsze od marca o średnio 30%. Jednak maj to przyrost m/m o ok. 16% czyli wyniki za maj powinny wynosić ok. 210-220mln i każdy wynik poniżej tego poziomu powinien inwestorowi zapalić czerwoną lampkę, że coś złego się dzieje. Tak więc kwiecień nie powinien być zaskoczeniem, ale maj poniżej 200mln będzie złym sygnałem. Tak więc w mojej ocenie najbliższe sesje raczej nie będą zachęcały do kupowania akcji (o ile nie dojdzie do jakiejś świetnej informacji ze spółki). 23.06 zostanie odcięta dywidenda na poziomie 1,05zł brutto (w zależności od kursu dolara). Nie jest to na tyle atrakcyjny poziom by miał zachęcić nowych inwestorów do zakupu akcji. Jeśli odliczymy podatek (o ile nie mamy konta na IKE/IKZE) to w sumie stopa dywidendy kształtuje się na poziomie 2,9%. Oczywiście jest to uzupełnienie do zaliczki, która była wypłacona, nie mniej mówię o nowych inwestorach, którzy chcieliby zakupić akcje. Raczej można się spodziewać realizacji zysków ze względu na odbicie od ATH i oczekiwanie na wyniki z przychodów za maj. Dodatkowo spółka nie jest dostrzeżona przez fundusze pomimo atrakcyjnych rekomendacji, jest to papier typowo dla „inwestora z ulicy” a to oznacza, że brak kapitału może zatrzymać spółkę na jakiś czas w konsolidacji. A im dłuższa konsolidacja tym szybciej można spodziewać się mocniejszego sygnału sprzedaży. Warto też zaznaczyć, że choć fundamenty Asbis są mocne to jest wiele spółek, które nie grają wskaźnikami na giełdzie. Można je wyceniać wyżej, a mimo to spółka stoi w miejscu lub wręcz spada. Nie jest to też wyjątkowa spółka, którą każdy pragnie posiadać w swoim portfelu i warto zdać sobie z tego sprawę. Jak już wspomniałem, dla mnie Asbis to techniczna perełka. Dzisiaj więc trochę teorii. 1. Teoria potrójnego szczytu. Teoria potrójnego szczytu to jeden z wzorców w analizie technicznej, który może wskazywać na odwrócenie trendu wzrostowego na wykresie spółki i sygnalizować możliwość spadku cen. Charakteryzuje się trzema kolejnymi próbami osiągnięcia podobnego poziomu cenowego, zwanych "szczytami", które nie są przekraczane. Na co powinniśmy zwrócić uwagę w tej teorii: 1. Trzy szczyty: Wzorzec obejmuje trzy kolejne szczyty cenowe, zwykle znajdujące się na podobnym poziomie. Każdy z tych szczytów jest oddzielony od pozostałych lokalnymi minimami. 2. Linia szyi: Jest to pozioma linia łącząca lokalne minima między szczytami. Linia ta pełni istotną rolę w potwierdzaniu wzoru potrójnego szczytu. 3. Przełamanie linii szyi: Potwierdzeniem wzoru potrójnego szczytu jest przełamanie linii szyi, czyli spadek ceny poniżej poziomu linii szyi. Wielu inwestorów stosujących analizę techniczną w swoich inwestycjach uważa to za sygnał sprzedaży i możliwość kontynuacji spadków cen. 4. Wolumen handlu: Analiza wolumenu może być również istotna przy potwierdzaniu wzoru potrójnego szczytu. Zazwyczaj obserwuje się spadek wolumenu wraz z trzecim szczytem i wzrost wolumenu podczas przełamania linii szyi. 5. Zasięg korekty: Pomiar ten obejmuje zmierzenie odległości od linii szyi (poziomej linii łączącej lokalne minima między szczytami) do najwyższego punktu wzoru potrójnego szczytu. Ta odległość reprezentuje potencjalną wysokość spadku po przełamaniu linii szyi. Ad. 1. Od miesiąca mamy próbę pokonania oporu na 30,5zł co nie udało się trzy razy. Wykres 4. Interwał dzienny | Opór 30,5zł Ad.2. Linia szyi to poziom 28,1zł Wykres 5. Interwał dzienny | linia wsparcia (szyi) Ad.3. Aktualnie należy oczekiwać na próbę wyłamania wsparcia na linii szyi tj. poziomu 28,1zł Ad.4. co prawda wolumen nie był mniejszy na ostatnim szczycie, jednak warto będzie obserwować co się wydarzy w kolejnych dniach czy dojdzie do przełamania wsparcia na poziomie 28,1zł. Jeśli wolumen wzrośnie to można się spodziewać mocniejszego ruchu w dół. Ad.5. Mierząc zasięg korekty można by wyznaczyć mocne wsparcie na poziomie 26zł co pokrywa się ze szczytem na tym poziomie z grudnia 2022. Wykres 6. Interwał dzienny | zasięg korekty | wolumen 2. Klin zwyżkujący – teoria: Kierunek trendu: Klin zwyżkujący składa się z dwóch linii trendu. Linia trendu górnego łączy kolejne szczyty, podczas gdy linia trendu dolnego łączy kolejne wyższe dno. Klin jak nazwa wskazuje jest skierowany w górę, a cena akcji porusza się w coraz bardziej zaciskających się liniach. Szerokość formacji: Jak wspomniałem kurs porusza się coraz ciaśniej co oznacza, że zakres ruchów w ostatniej fazie jest coraz mniejszy. Oznacza to, że odległość między liniami trendu górnym i dolnym stopniowo się zmniejsza. Może to dawać wrażenie, że kurs akcji jest wręcz ściskany i napina się do potencjalnego wybicia. Wolumen handlu: Analiza wolumenu handlu może dostarczyć dodatkowych wskazówek dotyczących klinu zwyżkującego. Zazwyczaj obserwuje się spadek wolumenu wraz z malejącą szerokością formacji. To oznacza, że uczestnicy rynku mogą tracić zainteresowanie lub aktywność w trakcie tworzenia się klinu. Potwierdzenie formacji: Potwierdzeniem klinu zwyżkującego jest przełamanie linii trendu dolnego w dół. Kiedy cena przełamuje linie trendu dolnego, może to wskazywać na możliwość odwrócenia trendu wzrostowego i kontynuację spadków. Na wykresie posłużę się bardziej precyzyjnym narzędziem dostępnym na TV czyli „formacją trójkąta”. Jak widać, pomimo mocnego spadku kurs nadal trzyma się w linii klina zwyżkującego. Tak więc jesteśmy w ostatnim etapie realizacji formacji. Jeśli dojdzie do jej przełamania to kurs może rozpocząć realizację wspomnianej formacji. Wykres 7. Interwał dzienny | Formacja Trójkąta | Wolumen Tutaj jednak zasięg formacji byłby w okolicach 18zł co całkowicie odrzucam w tej teorii i uważam, że taki zasięg jest zwyczajnie niemożliwy przy tak dobrej fundamentalnie spółce. Pokazuje to bardziej na zasadzie, że nie zawsze należy przyjmować to co nam wyjdzie w analizie technicznej i trzeba brać również pod uwagę zdrowy rozsądek. Wykres 8. Interwał dzienny | zasięg korekty 3. Negatywna dywergencja na MACD Z negatywną dywergencją na MACD mamy do czynienia, gdy cena akcji tworzy coraz wyższe maksima lub utrzymuje się na podobnym poziomie np. potrójny szczyt, podczas gdy wskaźnik MACD jednocześnie tworzy niższe maksima lub wykazuje spadek. W efekcie powstaje rozbieżność między ruchem ceny a wskaźnikiem MACD, co może wskazywać na możliwość osłabienia trendu wzrostowego lub na odwrócenie trendu. Dywergencje na MACD są chyba jednym z najważniejszych sygnałów w analizie technicznej, ponieważ mogą dostarczać sygnałów handlowych dla inwestorów. Negatywna dywergencja na MACD może sugerować, że siła wzrostu ceny jest coraz słabsza. Może to wskazywać na potencjalne osłabienie ruchu wzrostowego lub na możliwość odwrócenia trendu, co może stanowić sygnał sprzedaży dla inwestorów. Na wykresie Asbis taka dywergencja jest bardzo wyraźna, a sam wskaźnik nie jest w stanie wygenerować sygnału kupna od blisko dwóch miesięcy. Podobna sytuacja była pod koniec roku, kiedy to kurs załamał się na koniec stycznia 2023 i osiągnął minimum na 20,9zł Wykres 9. Interwał dzienny | Dywergencje W tym przypadku jednak jeśli chodzi o zasięg korekty można posługiwać się np. zniesieniem Fibonacciego i jeśli nałożymy na wykres to narzędzie to zasięg korekty jest możliwy w okolice 50% zniesienia Fibonacciego tj. 25,7zł. Wykres 10. Interwał dzienny Wnioski. Uwzględniając powyższe można założyć, że przebicie wsparcie na poziomie 28,1zł może sprowadzić kurs w okolice 26,8zł jako pierwsze wsparcie i dalej na 25,7zł. Jeśli jednak kurs odbicie od 28,1zł to należy się spodziewać kolejnego testu 30,5zł. Patrząc jednak na wskaźniki można się spodziewać, że kurs może przez jakiś czas poruszać się w zakresie 25,5-27zł. Gdyby jednak kurs przebił 30,5zł to wówczas można się spodziewać ruchu w kierunku 40zł (opory na poniższym wykresie). Wykres 11. Interwał dzienny | Rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie. Wsparcie: 28,1/26,8/25,7 zł Opór: 29,5/30,5 zł Powyższy wpis ma na celu formę edukacyjną dla osób zainteresowanych analizą techniczną i w żaden sposób nie zachęca do kupowania czy sprzedawania akcji. Jest to moje prywatne i obiektywne spojrzenie na wykres. Analiza techniczna nie jest też precyzyjnym narzędziem dlatego warto mieć na uwadze, że dopuszczalne są odchylenia wsparć/oporów w zakresie 1-2% co nie przekreśla opisanych wartości.
GPW:ASB
od AnalizyD
Lubawa, skonsolidowany raport i co dalej? AnalizaCześć, Lubawa w ten weekend przyćmiła wielu inwestorom sen z powiek. Szacunki, które podała za Q1 wyglądają słabo. W ankiecie większość z Was wpisała właśnie tą spółkę do analizy. Zacznijmy jednak od tego co się wydarzyło wcześniej, aby mieć całościowy pogląd. Kurs po wybuchu wojny, a następnie korekcie wszedł w fazę dość długiej konsolidacji. Dopiero na początku 2023 roku (pod koniec stycznia) zaczęły się większe ruchy na spółce. Spółka stawała się coraz bardziej popularna na rzecz nadchodzącej rocznicy wojny na Ukrainie. Wiele osób spekulacyjnie zaczęło pod to grać, a media społecznościowe coraz częściej pisały o spółce. Na Google Trends widać, jak właśnie w tym okresie zainteresowanie w okresie rocznym sięgnęło 100 pkt. Kurs na początku lutego ruszył mocno do góry, a po krótkiej konsolidacji na poziomach 2,85 - 3,25 ruszył na północ osiągając cenę 4,27. Licząc od początku roku dawało to wzrostu o prawie 100%. Wykres D1 (analiza wsteczna): Google Trends: Pod koniec kwietnia, kurs wszedł w korektę i nie byłoby w tym nic dziwnego, ponieważ korekty na wymianę papieru są potrzebne, gdyby nie to, że będąc w dolnej części kanału równoległego opublikowano szacunki za pierwszy kwartał i stratę na 3,5 mln netto. Wtedy też nastąpiła mocna panika i jednego dnia kurs spadł maksymalnie o 15% odbijając się od wsparcia na poziomie 3,10 zł. Wykres D1 (strzałką zaznaczony dzień publikacji szacunków): Od tego czasu ciągle trwała walka o przebicie się powyżej 50% zniesienia Fibonacciego od szczytu do dołka z grudnia 22'. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Wiele osób oczekiwało jednak na wyniki skonsolidowane spółki, które miały się pojawić niebawem. Niestety, w piątek podano do informacji, że Lubawa wstępnie szacuje, że miała w pierwszym kwartale 2023 roku skonsolidowane przychody na poziomie 72,3 mln zł, o 29,3 proc. mniej rok do roku, a szacowany zysk netto zmniejszył sie o 81,4 proc. i wyniósł 2,1 mln zł. Poniedziałek może być ciężkim dniem dla wielu osób. Kurs na pewno otworzy się z luką spadkową. Patrząc jak wyglądała sytuacja z 8 maja, gdzie spadek sięgnął 15%, jest bardzo możliwe, że kurs zejdzie poniżej 3 zł. Pierwszym wsparciem dla kursu jest 3,10, które zostanie przełamane na otwarciu, jest to też EMA100. Kluczowym wsparciem jest 2,85. Widzę obecnie dwa scenariusze: 1. Jeżeli kurs wytrzyma i zamknie świece powyżej 2,85, możemy liczyć na odbicie w okolicę 3,28-3,38 zł. 2. W przeciwnym wypadku będziemy zmierzać w stronę strefy zakupowej jaką jest 2,70-2,79 zł i tam szukałbym odbicia. Wykres D1 (strategia): Negacją moich założeń będzie przełamanie strefy zakupowej. Wtedy kurs może wrócić do poziomów z końca stycznia. Mimo spadków widzę szansę na odbicie, dlatego strategię zaznaczam na neutralną. WAŻNE WSPARCIA: 3,10 / 2,98 / 2,85 WAŻNE OPORY: 3,23 / 3,28 / 3,38 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinia.
GPW:LBW
od SkotarekG
Woodpecker, podwójny szczyt, ale też mocne wsparcie.Woodpecker to spółka technologiczna dostarczająca oprogramowanie w modelu SaaS. Głównym oprogramowaniem jest Cold mailing oraz Agency, które polegają na wysyłaniu kampanii mailingowych. Dodatkowo udostępnili jakiś czas temu nowy produkt sales Assistant. Na tym rynku jest bardzo dużo zbliżonych programów z Europy i USA (warto pamiętać, że Europa ma inne przepisy związane z RODO - bardziej restrykcyjne, dlatego spółki z tego kontynentu częściej wybierają firmy mające siedziby i regulaminy związane z GDPR). Z doświadczenia mogę powiedzieć, że głównymi konkurentami i najbardziej znanymi są FreshMail oraz mailChimp. Sięgnąłem po opinie z rynku agencji i coraz więcej osób zaczyna wybierać Woodpecker, ze względu na problemy związane z jego konkurentami. Co ciekawe w 2021 roku analizowana firma napisała artykuł zatytułowany: "Why You Shouldn’t Use Mailchimp for Cold Emails" - podając w czym jest lepszy od swojego konkurenta. Przy współpracy SaaS jednym z kluczowych wskaźników, który zapewnia bezpieczeństwo i przewidywalność firmy jest MRM. Z raportów za Q1 można zauważyć chwilowe zatrzymanie (sty - 513, lut - 520, mar - 517) jednak podobna sytuacja była już rok temu. W kwietniu natomiast szacunkowo wyniesie on 554,5 co będzie wzrostem o 31% r/r. W pierwszym kwartale zysk netto był większy niż w poprzednim roku, przychody również jednak warto zauważyć, że koszty z działalności operacyjnej wzrosły o 54%, a przychód jedynie o 38%, a zysk brutto był jednak gorszy. Analiza techniczna: Spółka weszła na giełdę w 2021 roku, dlatego też nie mamy za dużo danych do przeanalizowania. Trzeba na pewno zaznaczyć, że mimo iż cena do końca 2021 była w konsolidacji, to następnie weszła w trend wzrostowy i cały czas podąża na północ. Od listopada ubiegłego roku, możemy wyrysować równoległy kanał wzrostowy, w którym ostatnio kurs odbił od środka jego kanału i dotarł do dolnej jego krawędzi. Wykres D1 (kanał równoległy): Spółka staje się coraz bardziej popularna, w szczególności na serwisach społecznościowych, widać to również po coraz większym wolumenie. Wykres D1 (wolumen): Jeżeli założymy scenariusz dalszych spadków na wykresie, to docierając w okolicę 26,9 zł utworzy nam się pełna formacja podwójnego szczytu, którą najlepiej widać na wykresie tygodniowym. Wtedy też jeśli przebijemy wsparcie zasięg sięga okolic 20 zł. Wykres D1 (prawdopodobieństwo formacji podwójnego szczytu): Warto jednak zwrócić uwagę na to, że kurs dodarł do bardzo ważnego miejsca, gdzie mamy kilka wsparć. Dolna krawędź kanału wzrostowego, 61,8% zniesienia fibo od ostatniego szczytu i dołka, EMA100 oraz profil wolumenu. Takie kombi przynajmniej chwilowo pozwoliło nam odbić na północ. Utworzyła się również we czwartek formacja świecy doji, która sugeruje często zmianę trendu. W piątek nastąpiło dodatkowo potwierdzenie, gdyż otworzyliśmy się i zamknęliśmy powyżej świecy docierając do pierwszego oporu 50% zniesienia fibo. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego, kluczowe wsparcie, profil wolumenu): W swojej strategii uważam, że kurs powinien wytrzymać wsparcie i dojść w okolicę 38,4 zł czyli środka kanału wzrostowego, a tymczasem osiągnąć swoje ATH. Negacją moich założeń będzie wyjście poza kanał wzrostowy i przebicie w dół 28,5 zł. WAŻNE WSPARCIA: 29,8 / 29,3 / 28,7 WAŻNE OPORY: 31,1 / 32,6 / 33,8 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
WLong
od SkotarekG
Wyniki vs NABE. Jak widzę kurs PGE? AnalizaCześć, kurs PGE kolejny raz nie mógł przebić poziomu 7,65 zł co skutkowało korektą o przeszło 8%. Oczywiście trzeba brać pod uwagę, że wszystkie spółki energetyczne, po mocnym rajdzie zaliczają spadki i nie tylko z technicznego punktu widzenia, ale również za sprawą kolejnego przesunięcia powstania NABE. Jest bardzo prawdopodobne, że nie powstanie on przed wyborami parlamentarnymi. Wykres D1 (kluczowy opór i korekta): Obecnie kurs zszedł poniżej EMA200 i zatrzymał się na EMA20. Wskaźniki MACD mogą dać już jutro sygnał sprzedaży, co może dać inwestorom kolejny znak na sprzedanie akcji, jeżeli jednak tak się nie stanie, będzie to dobra informacja, ponieważ odbicie się utwierdzi, że jest to korekta i można oczekiwać dalszych wzrostów. 23 maja powinniśmy poznać wyniki za pierwszy kwartał, które szacunkowo powinny być bardzo dobre. Sugeruje się, że powtarzalny wynik EBITDA w I kwartale 2023 r wyniósł około 3,35 mld złotych, czyli o 29 proc. więcej niż w I kwartale 2022 roku, a zysk netto dla akcjonariuszy około 1,72 mld złotych. Można również sprawdzić na tradingview, jak wygląda szacowany przychód. Wykres (Szacunkowy przychód): Wykres D1 (MACD, RSI & RSX): Nakładając zniesienie Fibonacciego kurs zmierza w kierunku 61,8%, co nadal jest zdrową korektą. Kluczowe pytanie jest czy tam się utrzyma. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): W mojej ocenie kurs może próbować przetestować okolicę 6,68, gdzie mamy kluczowe wsparcie. Jeżeli tam utrzymamy, to łącząc to z wynikami, które spodziewam się, że będą dobre możemy mieć mocniejsze odbicie w kierunku północy. Wykres D1 (profil wolumenu): Negatywnym aspektem, który pojawił się na wykresie jest formacja podwójnego szczytu, jednak można uznać ją za wybitą dopiero po przecięciu 5,83 zł, dlatego kupując akcje tej spółki warto mieć na uwadze to formację i możliwość spadków, nie mniej narazie nie obawiam się o nią. W długim terminie znajdujemy się w trendzie wzrostowym i w okolicy końca 2023 roku spółka może dojść do środka kanału. Wykres W1 (kanał wzrostowy vs. podwójny szczyt): Swoją strategię ustawiam na long, jednak z możliwością jeszcze zejścia kursu w okolice 6,60-6,68 zł, gdzie powinno nastąpić odbicie. Negacją moich założeń będzie przebicie tych poziomów i kierunek na 6,18. Kluczowym również będzie NABE i trzeba śledzić informację związane z nim. WAŻNE WSPARCIA: 6,94 / 6,68 / 6,46 WAŻNE OPORY: 7,08 / 7,23 / 7,60 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PGELong
od SkotarekG
1
Czy na Shoper powtórzy się analogia z 2022 roku?Cześć, spółka Shoper to najpopularniejszy dostawca sklepów internetowych w Polsce. Z roku na rok powiększają przychody, chociaż zysk z 2022 roku był gorszy o ponad 25% to EBIDTA wyniosła 35,18M co dało wynik lepszy o 32% niż w roku 2021. Mimo, że dla sklepów internetowych Q1 nie jest szczytem sezonu, to pierwszy kwartał 2023 był dla Shoper bardzo udany. Warto zwrócić uwagę, że więcej sklepów internetowych oraz kampanii reklamowych powstaje sezonowo. Najwięcej w okresie Black Friday oraz świątecznym. Natomiast w Q2 mamy wiele okazji takich jak Dzień Mamy, Dzień Taty, Dzień Dziecka, komunie. Według prognoz spółka widzi utrzymanie dynamiki wzrostu z Q1 2023. Kurs swoje ATH osiągnął w listopadzie 2021 roku, a wartość akcji sięgała okolic 92 zł. Od tego czasu byliśmy w mocnym trendzie spadkowym, gdzie dwukrotnie kurs dotarł do 25 zł, co oznacza spadek o ponad 70%. Wykres D1 (ATH i spadki): Jeżeli przyjrzymy się kursowi bliżej, to mamy lukę otwarciową na poziomie 34,9 zł co jest również 50% zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka na 25 zł. W ostatnim czasie kurs przebił EMA200, jednak dotarł tylko do 34 zł (gdzie był zasięg podwójnego dołka), po czym rozpoczął ruch na południe. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego luka otwarciowa): Obecnie kurs walczy ze wsparciem na 28,4 zł. Przebicie go w dół da jasny sygnał, że idziemy w kierunku strefy zakupowej 25-26,9 zł, gdzie mamy również największy profil wolumenu. W tym miejscu widziałbym reakcję kursu. Utrzymanie się powyżej wsparcia i odbicie utworzy nam kolejny wyższy dołek i kierunek na 36 zł. Wykres D1 (profil wolumenu, strefa zakupowa oraz podażowa): Scenariusz może być analogiczny do poprzedniego roku, gdzie jeszcze w maju kurs miał pierwsze wybicie, po czym głębszą korektę i od połowy czerwca rozpoczął wspinaczkę na poziom 44 zł dając ponad 50% stopę zwrotu. Wykres D1 (analogia do 2022 roku): W długim terminie spółka będzie się rozwijała zarówno jak cały ecommerce. Powstaje coraz więcej sklepów, a wielu użytkowników woli płacić za abonament i mieć prosty w obsłudze sklep internetowy, niż oddawać go do softwarehouse'u, który policzy za jego stworzenie dziesiątki tyś. zł. Scenariusz zakładam na long, z możliwością zejścia i przetestowania jeszcze 26,9 zł, chyba, że kurs wytrzyma wspomniany wcześniej opór i już teraz odbije się od niego na północ. WAŻNE OPORY: 31,0 / 32,1 / 32,6 WAŻNE WSPARCIA: 28,4 / 26,9 / 25,0 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:SHOLong
od SkotarekG
Słabe szacunki dla Bowim realizują potrójny szczyt?Cześć, kurs spółki BOWIM, który od końca 2021 roku poruszał się w kanale wzrostowym 28 kwietnia został wybity w dół. Wykres D1 (trend wzrostowy): Bardzo duży wpływ na tak dużą wyprzedaż miała opublikowana informacja o wstępnych szacunkowych zyskach za 1 kwartał. Bowim szacuje, że miał w I kw. 2023 roku 2,23 mln zł jednostkowego zysku netto, co stanowi spadek o 40,1 mln zł. Zysk operacyjny wyniósł w tym czasie 10,6 mln zł, czyli był mniejszy rdr o 55,3 mln zł. Jak spółka tłumaczy taki spadek? "Spadek przychodów ze sprzedaży i wyników jest następstwem trwającej nieprzerwanie od maja 2022 r. korekty cenowej spowodowanej niestabilną sytuacją rynkową, wywołaną czynnikami globalnymi takimi jak wojna w Ukrainie, wysokimi kosztami energii oraz presją inflacyjną i wysokimi stopami procentowymi, co doprowadziło do zmniejszenia popytu na stal.(PAP Biznes)" Wracając do analizy technicznej, kurs dąży do przetestowania wsparcia 8,74, a jeżeli uda się je przebić to może próbować dotrzeć do 8,30 zł za akcję. Wskaźniki RSI oraz RSX są mocno wychłodzone, jednak kurs może chwilę konsolidować i jeszcze zejść niżej. Wykres D1 (szacunki 28 kwietnia, RSI & RSX): Dodatkowo 28 kwietnia nastąpiło uformowanie i wybicie linii potrójnego szczytu, której zasięg sięga właśnie w okolicę 8,74 zł. Wykres D1 (potrójny szczyt): Analizując roczny profil wolumenu, to jeżeli kurs dotrze w okolice 8,74, to wsparcie powinno wytrzymać i dać mocniejszy ruch w górę. Kluczowym jednak do dalszych spadków będzie przebicie zamknięcie świecy dziennej poniżej 9,20 zł, gdzie mamy 50% fibo od najwyższego szczytu do dołka. Wykres D1 (profil wolumenu): Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Podsumowując. Mamy wskaźniki są już wychłodzone, ale z drugiej strony pukają cały czas do kluczowego wsparcia 9,21. Im dłużej pukają, tym słabsze będzie wsparcie. Zasięg potrójnego szczytu to 8,74 zł gdzie mamy strefę zakupową. Jeżeli kurs nie odbije obecnie na północ, możemy spodziewać się realizacji wspomnianego scenariusza. WAŻNE OPORY: 9,37 / 9,58 / 10,18 WAŻNE WSPARCIA: 9,21 / 8,95 / 8,74 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinia.
GPW:BOWShort
od SkotarekG
Czy kurs Intercars sięgnie po kolejne ATH?Cześć, kurs InterCars od początku 2009 roku jest w trendzie wzrostowym i z ceny akcji 16 zł obecnie kosztuje ponad 500 zł. Oczywiście bywają większe i mniejsze korekty. W styczniu 2022 roku osiągając swoje ATH wszedł właśnie w korektę, dochodząc do 61,8% zniesienia Fibonacciego licząc od dołka pandemicznego. Wykres W1 (korekta po ostatnim ATH): Po osiągnięciu wyżej wymienionego poziomu, kurs zakończył korektę i ruszył w kierunku kolejnego ATH. Przechodząc na interwał dzienny, możemy zauważyć, że kończąc korektę weszliśmy w równoległy kanał wzrostowy, a obecnie odbiliśmy się od dolnej krawędzi przy dość dużym wolumenie. Wykres D1 (kanał równoległy): Trzeba też mieć na uwadze wczoraj spółka przedstawiła skonsolidowany wynik za kwiecień 2023 oraz narastająco od początku roku. Poniżej treść: "Skonsolidowane przychody Inter Cars w kwietniu 2023 roku wyniosły 1.385,7 mln zł przychodów, co oznacza wzrost rdr o 22,5 proc. - podała spółka w komunikacie. Narastająco od początku roku grupa wypracowała 5.479,2 mln zł przychodów, czyli o 27,4 proc. więcej niż rok wcześniej." W moim odczuciu są to dobre wyniki. Q1 na ogół generował mniejsze przychody w porównaniu do pozostałych kwartałów w roku, jednak ten i tak okazał się lepszy niż w 2022 roku, a nawet lepszy niż Q3 2022. Szacunki były na poziomie 4.13B za Q1 23. Wracając do AT mamy lukę otwarciową na poziomie 558-567 zł do której kurs może próbować ciągnąć. Dodatkowo od ostatniego szczytu do dołka kurs zatrzymał się już tradycyjnie na 61,8% zniesienia fibo, co bardzo często skutkuje zakończeniem korekty. Ważnym oporem do przebicia będzie 540, pozwoli nam otworzyć drogę do domknięcia luki. Wykres D1 (luka otwarciowa i kluczowe opory): Jeżeli kurs faktycznie zakończył już korektę to można wskazać, że zakończyliśmy 4 falę Eliota, a po niej powinna nastąpić ostatnia fala wzrostowa, która dotrze w okolicę górnej linii krawędzi kanału równoległego. Wykres D1 (fale Eliota): Negacją moich założeń będzie wybicie z kanału wzrostowego i przebicie ceny 490 zł. WAŻNE OPORY: 530 / 542 / 567 WAŻNE WSPARCIA: 500 / 498,5 / 490 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinia.
GPW:CARLong
od SkotarekG
Czy na PKOBP dojdzie do utworzenia oRGR?Kurs PKOBP od 2006 roku porusza się w range'u od 21 - 39 zł z okresowymi wybiciami. Jednak wybicia te nie są utrzymywane na stałe. Wykres W1 (konsolidacja między 21-39 zł): Nakładając zniesienie Fibonacciego na wykres, kurs obecnie walczy z 61,8% zniesienia fibo od dołka z października 22' do szczytu ze stycznia 22'. Utrzymanie tego poziomu, da sygnał do dalszych wzrostów. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Przechodząc na wykres dzienny w ostatnich dniach kurs przetestował strefę zakupową, gdzie doszedł we czwartek. Utrzymanie się powyżej tej strefy da możliwość odbicia w kierunku północnym. Dodatkowo warto zwrócić uwagę, że wstępnie tworzy nam się prawe ramię formacji oRGR, której linia szyi przechodzi w okolicach 33,4 zł. Wybicie tej strefy cenowej może dać nam potencjalny zasięg 40-41 zł. Wykres D1 (formacja oRGR): Negacją tej formacji będzie zejście poniżej 30,2 zł i kontynuacja dalszych spadków. Wtedy też najbliższe wsparcie mamy w okolicy 29,7 oraz 28,8 zł. WAŻNE OPORY: 31,9 / 33,0 / 33,65 WAŻNE WSPARCIA: 31,04 / 30,20 / 29,96 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PKO
od SkotarekG
Inter Cars SA - w którym kierunku teraz ? Inter Cars SA zajmuje drugą pozycję w Europie i siódmą na świecie. W Polsce jest liderem w segmencie osobowym i ciężarowym. Taka pozycja jest dużym atutem, ale też wyzwaniem, ponieważ każdy kolejny miesiąc budowania dodatniej dynamiki sprzedaży jest nie lada wyzwaniem. W liście do akcjonariuszy Prezes przedstawia obecną sytuację i swoje podejście w nastepujący sposób: " Widzimy nadal przestrzeń do wzrostów w kolejnym roku, przede wszystkim w organicznym rozwoju segmentów sprzedaży w każdym z krajów. Rozwój w oparciu o strategie segmentowe daje nam zwinność i elastyczność w zarządzaniu biznesem i zwiększa naszą konkurencyjność, czego efektem jest to, że w wielu krajach notujemy wyższe dynamiki sprzedaży niż lokalni konkurenci. " Kolejna ważna opinia Prezesa dla inwestorów długoterminowych przedstawia się następująco: " Dystrybutorzy niezależni, naszym zdaniem, mają nadal więcej czasu na dostosowanie się do nadchodzących zmian. Przede wszystkim ze względu na czas niezbędny na dostosowanie parku samochodowego w Europie, który obecnie wynosi prawie 360 milionów aut, z czego 75% tej floty jest starsza niż 5 lat, przy średnim wieku pojazdów w Europie ok 13 lat. Istnieją ponadto ograniczenia w rozwoju elektro mobilności wynikające z braku przygotowania infrastruktury np. sieci ładowarek, pomimo głoszonych ambitnych celów przez niektóre kraje. Ta inercja rynkowa oznacza powolną transformację w stronę elektro mobilności naszej branży. Podsumowując, w gruncie rzeczy mając korzystne otocznie rynkowe dla naszej branży zakładamy ze taka sytuacja utrzyma się również w kolejnych latach, a branża dystrybucji części samochodowych na tym tle jawi się jako bezpieczny port. " Czy takie postrzeganie oznacza również "bezpieczny port" dla inwestorów posiadających akcje Inter Cars SA ? Na to pytanie dużo trudniej odpowiedzieć. Inwestorzy najczęściej kierują swoje środki do tych branż i spółek, które nie tylko są "bezpiecznym portem", ale również szybkim catamaranem, który potrafi przebojowo pokonywać kolejne odcinki. Jak wynika ze słów Prezesa, spółka w najbliższym czasie postawi na rynki, na których jest już obecna. Celem będzie umacnianie pozycji lidera w każdym z segmentów. w 2023 roku Prezes planuje otwarcie otwarcie kilkunastu nowych filii w krajach, w których prowadzimy działalność. Spółka skupi się na rozwoju infrastruktury logistycznej, w szczególności rozbudowie magazynu centralnego w Zakroczymiu oraz robotyzacje procesów logistycznych w kraju i zagranicą. Oto jak ma wyglądać rok oczami Prezesa: " Rok 2023 z perspektywy rynku „automotive aftermarket” zapowiada się optymistycznie, zakładamy dalszy trend wzrostowy. Problemy z dostępnością nowych samochodów, wysoki popyt na części w warsztatach, wynikający z akumulacji oszczędności przez gospodarstwa w czasie pandemii, realizacja odkładanych podczas pandemii wydatków – wszystko to działa na naszą korzyść. W większości krajów rośniemy szybciej niż konkurencja, co jest możliwe dzięki przewagom wynikającym z szerokości oferty i dostępności części. " Tego optymizmu póki co nie potwierdzają analitycy DM BOŚ, którzy w raporcie z 11 kwietnia, obniżyli rekomendację fundamentalną dla Inter Carsu do „trzymaj” z „kupuj” oraz rekomendacje relatywną do "neutralnej", z "przeważaj". Cena docelowa akcji spółki została ustalona na poziomie 566,1 zł. Raport został wydany przy cenie akcji Inter Carsu na poziomie 554 zł. Oto jak uzasadniają swoje podejście: "Wyniki finansowe spółki w czwartym kwartale 2022 były nieco poniżej naszych oczekiwań ze względu na niższą niż oczekiwano marżę brutto na sprzedaży w następstwie: niekorzystnego kursu PLN/EUR (4,7 na koniec czwartego kwartału 2022 vs 4,9 na koniec trzeciego kwartału 2022), ograniczanie przez dystrybutorów zakupów droższych produktów, dużej presji konkurencyjnej na rynku krajowym (problemy lokalnych dystrybutorów) oraz wysokich ujemnych różnic kursowych (należności denominowane w EUR)" - napisano w raporcie. Dalszy komentarz i prognozy wyglądają następująco: "W naszej opinii spółka nie była w stanie przenieść wzrostu cen na klientów lub zrezygnowała z tego, aby zwiększyć swój udział w rynku. Dynamika sprzedaży za granicą była silna i sięgnęła aż +36 proc. rdr w marcu 2023 roku, co świadczy o tym, że rynek lokalny jest trudniejszy" - napisano. "Oczekujemy presji na marżę brutto na sprzedaży w pierwszym kwartale 2023, a następnie poprawę rentowności począwszy od drugiego kwartału. Tym samym obniżamy nasze rekomendacje dla spółki: fundamentalną LT do Trzymaj (z Kupuj) oraz relatywną ST do Neutralnej (z Przeważania)" - napisali. Skoro mamy już zarys fundamentalny to popatrzmy na sytuację techniczną akcji Inter Cars SA. Na wykresie dziennym widać, że kurs zmierza ku średniej MA130. Jeśli ten trend będzie kontynuowany to spotkanie może nastąpić przy poziomie 491,50 pln. To co cieszy to wyższe obroty na ostatniej, piątkowej sesji. Mogą one oznaczać, że pojawili się inwestorzy, którzy zaczynają postrzegać obecny kurs jako atrakcyjny. Jeżeli chodzi o wskaźniki techniczne to już teraz warto przyglądać się MACD. Obecnie znajduje się na bardzo niskim poziomie. Położenie RSI i Stochastic również uznać można za atrakcyjny. Oczywiście nie dają one gwarancji odwórcenia obecnego trendu, ale z pewnością zachęcają do obserwacji. Na wykresie tygodniowym możemy zauważyć, że kurs przebił wsparcie, jakim była średnia MA15. Ostatni tydzień przyniósł niższe obroty. Ewentulana kontynuacja trendu spadkowego może napotkać na wsparcie w postaci poziomu Fibo (490,50 pln). Wyniki za I kwartał 2023 poznamy już 19 maja. Do tego czasu każdy może sam zdecydować czy warto mieć akcje przed ich publikacją, czy może lepiej poczekać na sesji po ich poznaniu.
GPW:CAR
od Robert_Pietraga
Agora - to może być trudny wybór.W jednym z poprzednich pomysłów opisałem spółkę Wirtualna Polska (WPL). Dzisiaj chciałbym zwrócić uwagę na inną spółkę medialną tj. Agorę (AGO). Spółka ta to koncern medialny będą właścicielem popularnej sieci kin, będącą producentem i dystrybutorem filmowym, posiadający w swoich zasobach prasę, radio, portale internetowe, a także jest wydawcą książek i płyt. Spółka w ostatnim czasie zakupiła jedną z najpopularniejszych stacji radiowych zwiększając jeszcze bardziej swoją wartość jako spółki medialnej. Dodatkowo opublikowała strategię na lata 2023-2026 i w tej strategii założyła: • Zwiększenie wartości dla akcjonariuszy • Powrót do poziomu EBITDA pozwalającego na dynamiczny rozwój Grupy Agora i wypłatę dywidendy • Planowany wynik EBITDA na poziomie minimum 200 mln zł do 2026 r. • Zwiększenie udziału słuchalności do 45% • spłatę zobowiązań zaciągniętych w trakcie pandemii. Grupa ma bardzo ambitne plany, a przejecie stacji radiowej może jej to pomóc ponieważ znacząco zwiększy się udział reklamodawców. A okres wyborczy i wykupienie czasu antenowego pod spoty wyborcze może dodatkowo zwiększyć przychody spółki. Przychody Agory wahają się w okolicach 0,8-1,2mld złotych, jednak za przychodami nie idą zyski. W 2022 roku strata wyniosła 102mln złotych i była wyższa od tej z 2021 gdzie wynosiła 41mln straty netto. Pandemia koronawirusa mocno nadszarpnęła wynikami co widać choćby w kursie akcji gdzie od 2017 roku kurs spadł o 75% z poziomu 18zł do 4zł. Wykres 1. Interwał tygodniowy Jednak jeśli spojrzymy szerzej to kurs akcji w swojej historycznej wycenie był na poziomie 74zł w 2005 roku i od tego szczytu do dołka na poziomie 4zł spadek wynosił nawet 94%. Na poniższym wykresie widać też, że mamy bardzo silny trend spadkowy z próbami wybicia z kanału spadkowego. Wykres 2. Interwał miesięczny Na wykresie dziennym wydaje się, że jest szansa na zbudowanie formacji filiżanki, która dałaby szanse na wybicie nie tylko z kanału spadkowego, ale również dałby szanse na odbudowę przynajmniej częściowo kursu i powrotu w okolice powyżej 10zł a nawet okolice 12,8-13zł. Wykres 3. Interwał dzienny | formacja filiżanki Jednym z pozytywnych sygnałów krótkookresowych jest to, że cena akcji wyłamała się z kanału spadkowego średnioterminowego, a dodatkowo została przetestowana górna krawędź tego kanału od góry. Wykres 4. Interwał dzienny Dlatego w mojej ocenie choć może dojść do testu wsparcia na poziomie 6,3-6,5zł to taka cena może dać sygnał do odbicia i dalszego ruchu w kierunku 10zł. Istotne jednak będą tutaj wyniki za 1Q2023. Jeśli nie będzie wyraźnej poprawy to kurs nie tylko przebije 6,3zł i dalej 5,8zł to możliwe, że dojdzie do retestu okolic 5zł. Podsumowując. Kurs akcji w najbliższym czasie może ruszyć na południe testując wspomniany poziom 6,3-6,5zł Oscylatory również wskazują na korektę, MACD jest na przecięciu na sygnał „SELL” a RSI zawraca w dół. Jednak w dłuższym okresie jest szansa, aby technicznie kurs dotarł w okolice 10zł,a realizując wspomnianą formację to możliwa by była cena nawet 12,8-13zł. Wykres 5. Interwał dzienny | Oscylatory Wsparcie: 6,7/6,3/5,8zł Opór: 7,3/8,2/9zł
GPW:AGOLong
od AnalizyD
Czy Grupa Azoty wróci do trendu wzrostowego? Cześć, Grupa Azoty w ostatnim czasie walczy ze wsparciem dolnej krawędzi kanału wzrostowego. W ostatnich 3 dniach nastąpiło wybicie z niego, przetestowanie, a w piątek mieliśmy kolejną sesję spadkową. Dlatego też uważam, że spółka znajduje się w kluczowym momencie i dalsze wzrosty zależą od powrotu do kanału. Wykres D1 (wyjście z kanału wzrostowego): W minionym roku mimo że 4 kwartał nie należał do najlepszych, to spółka osiągnęła przychód o 55% lepszy r/r, a zysk EBIDTA w wysokości 2 545 mln zł (+31% r/r) osiągając tym samym marżę powyżej 10%. Warto jednak zwrócić uwagę, że poprzez wzrost cen surowców w 2022 roku oraz mniejszą wolumen sprzedaży, ten wynik nie jest negatywny. Równocześnie negatywny wpływ na poziom skonsolidowanego zysku operacyjnego i zysku netto Grupy Azoty miały utworzone odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych oraz wartość zapasów wyrobów gotowych, półproduktów i surowców. Wpływ odpisów aktualizujących wartość zapasów utworzonych w 2022 roku skutkował pomniejszeniem skonsolidowanych wyników EBIT i EBITDA o kwotę 428 mln zł. Nakładając rozszerzone zniesienie FIbonacciego bazujące na trendzie, kurs może próbować dojść w okolicę 28-29 zł, jednak w mojej ocenie wskaźniki są zbyt mocno wychłodzone, aby zrobiły to bez korekty do spadków. Wykres D1 (rozszerzone zniesienie Fibo): 32,04 zł jest ważnym wsparciem, które ostatnio wytrzymało, a piątkowa sesja zamknęła się w jego okolicy. Jednak do wzrostów mamy również mocne opory jak miesięczny opór 33,58 oraz miejsce, gdzie mamy zwiększoną podaż w okolicy 35,28 zł. Wykres D1 (wsparcia i opory): Na spółce pisałem niedawno, że utworzył nam się DB, załączony poniżej. Mamy na nim książkowy mocny ruch do góry po pierwszym dołku, oraz powolne opadanie. Zasięg jego wynosi 43 zł, kluczowym jednak będzie utrzymanie obecnego poziomu i ruch na północ. Wykres D1 (double bottom): Jeżeli natomiast kurs zostanie wybity w dół do okolic 30 zł istnieje jeszcze szansa na podobny ruch poprzez formowanie się wstępnie falling wedge. Biorąc pod uwagę, że mamy maj, a spadki i korekty w tym miesiącu są normą, ten scenariusz uważam, za bardziej prawdopodobny. Wykres D1 (możliwy klin zniżkujący): W mojej ocenie kurs ma szanse wyjść z trendu spadkowego dlatego też strategię ustawiam na long. Negacją jej będzie zejście poniżej 29,5 zł WAŻNE OPORY: 33,06 / 33,58 / 35,28 WAŻNE WSPARCIA: 32,04 / 31,54 / 30,58 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ATTLong
od SkotarekG
3
@GreenX w dół! Nie taki wcale fajny ten arbitraż! Zamieszanie w okół GRX trwa. Internety huczą wokół tego jak #GreenX wjedzie cała na biało zwycięsko z arbitrażu a jej akcje poszybują do nieba bijąc na głowę cały indeks WIG :D No ale fundamenty i newsy sobie, a inwestorzy sobie, sprytnie pozbywając się akcji, nie chcąc ryzykować utraty swojego kapitału. Wykres od kilku tygodni jasno mówi o tym, że będziemy retestować niższe poziomy cenowe GRX. Były impulsy spadkowe, były testy impulsów i nawet na CFD można było łapać piękne zakresy ruchów. Jeżeli myślisz sobie "OK, spadki były, ale już wracamy do wzrostów" - to obawiam się, że raczej nie. Kolejne sygnały na short pokazują w wyraźny sposób, w którym kierunku chce zmierzać cena. Inwestorzy wycenili, jak zwykle.
GPW:GRXShort
od Przemyslaw_KoziK
2
EURICASH LONG TERMWitam użytkowników TradingView! Na dzisiaj mam kolejną akcję związaną TYLKO z analizą techniczną. W poprzednich wpisach zawarłem, że nie korzystam z Analizy Fundamentalnej. Do rzeczy !!! EUROCASH wygląda naprawdę fajnie technicznie. Mamy zaliczoną strefę do wzrostów. Mamy pierwsze oznaki do zmiany trendu. Dla mnie osobiście brakuje tylko korekty, czyli miejsca do możliwego dołączenia się do rynku EUROCASH"u. Taką korektę chciałbym zobaczyć minimum po 14 PLN. Wiadomo chciałbym, żeby to zeszło niżej, bo wtedy będzie jeszcze atrakcyjniej, ale 14 PLN to jest takie minimum które będzie przeze mnie akceptowalne, żeby wejść w pozycje na tej akcji. Oczywiście Wy zrobicie co uważacie nie jest to żadna porada inwestycyjna. Po prostu prowadzę tutaj swój mały "pamiętnik" , a kto chce kto czytać to śmiało! :) Pozdrawiam Kawiakoss
GPW:EURLong
od kawiakoss
1
JSW - Czy dojdzie do realizacji klina zwyżkującego?Cześć, kurs JSW od ponad miesiąca porusza się w range'u wsparcia dziennego oraz oporu tygodniowego, który również stał się dziennym oporem (44,24 - 48,33). Podobną sytuację mieliśmy już w listopadzie 2022 roku. Wykres (konsolidacja): W ostatnim czasie spółka powiadomiła, że produkcja węgla koksowego wyniosła ok. 2,66 mln ton i była niższa w porównaniu do Q4 2022 r. o ok. 3,8 proc., a w stosunku do I kwartału 2022 r. niższa o ok. 7 proc. Natomiast sprzedaż węgla ogółem wyniosła ok. 3,53 mln ton i była wyższa w porównaniu kdk ok. 7,3 proc., a rdr niższa o ok. 12,9 proc. W średnim terminie przebiliśmy ostatnio linię wsparcia na wykresie tygodniowym (niebieska linia), która utrzymywała się od marca 2021 roku, co nie znaczy, że kurs nie przetestuje jej jeszcze i może tak jak ostatnio wrócić nad nią. Wykres W1 (wsparcie niebieska linia): Jeżeli spojrzymy na wykres, to kluczowym w tym tygodniu będzie utrzymanie się powyżej 44,21 zł i próba powrotu ponad 46,8 zł, aby myśleć wzrostach. W innym przypadku rozpocznie się realizacja klina zwyżkującego, którego ostatnio nastąpiło wybicie oraz przetestowanie. Wykres D1 (klin zwyżkujący): Zasięg klina zwyżkującego sięga 40 zł, co pokrywa się z dziennym wsparciem, a równocześnie okolicą 23,6% zniesienia fibo od ostatniego szczytu i dołka. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Jeżeli chodzi o główne oscylatory to MACD, może dać nam dziś / jutro sygnał sprzedaży, co utwierdzi mnie w przekonaniu, że kurs idzie na realizację klina zwyżkującego. Wykres (MACD): W swojej strategii zakładam, że kurs dojdzie jednak w okolicę 40 zł. Negacją będzie wyjście powyżej 46,8 zł. WAŻNE OPORY: 46,35 / 48,33 / 49,50 WAŻNE WSPARCIA: 44,21 / 42,40 / 41,60
GPW:JSWShort
od SkotarekG
COALENERGY- SPOT LONGWitam użytkowników TradingView! Mam dziś dla Was fajną spółkę, którą chcę się z Wami podzielić, a jest to : COALENERGY. Nie będę zagłębiał się w szczegóły czym ta spółka się zajmuje i jakie mam fundamenty, bo jestem tylko lub aż technikiem i używam tylko analizy technicznej :) We wrześniu 2022 roku spółka zaliczyła dość fajną i pomocną rzecz dla mnie czyli przebiła czerwoną linię którą widzicie na 3.28 PLN. Dla mnie oznacza to wiele, a po krótce mówiąc mam zalążek do tego, że dostaliśmy zmianę trendu. Dodatkowo po przebiciu tego poziomu dostaliśmy korektę po której dostaliśmy zmianę trendu na niższym interwale ( czyli już druga zmiana trendu). Teraz jeśli dostaniemy przebicie czerwonej strefy to dostaniemy trzecią zmianę trendu czyli dla mnie już maksimum czego oczekuję od wykresu :) Niebieska strefa którą wyznaczyłem jest to miejsce ewentualnego dołączenia się do rynku tylko, że na dzień dzisiejszy nie mamy jeszcze potrójnego potwierdzenia, ale próbować można. Pozdrawiam Kawiakoss
GPW:CLELong
od kawiakoss
Arctic Paper - aktualizacjaCześć, pod koniec lutego opisywałem Arctic (w linkach powiązanych analiza), że kurs został wybity z klina zwyżkującego z zasięgiem 15,26 zł, czyli dolnej krawędzi trendu wzrostowego, jednak głównym moim celem jest dojście w okolice 18 zł. Zwróćmy uwagę, że kurs po mojej analizie przetestował jeszcze raz wybity klin po czym rozpoczął głębszą korektę o 16% odbijając się od EMA200 i zniesienia fibo 38,2%. Sił jednak starczyło tak na prawdę w okolice 20,2 zł, gdzie mamy największy profil wolumenu z przewagą podaży. Wykres D1 (profil wolumenu): Obecnie kurs zbliża się kolejny raz do EMA200. Jeżeli zerkniemy na wskaźniki, to RSI ma jeszcze możliwość zejścia w dół. Przebicie EMA200 w najbliższym tygodniu wygeneruje na MACD sygnał sprzedaży. Kurs wtedy powinien dojść w okolicę 18,00-18,20 zł, gdzie może nastąpić korekta do spadków. Wykres D1 (wskaźniki MACD, RSI & RSX): Warto również zwrócić uwagę, że kurs od lutego porusza się w spadkowym kanale równoległym, a w ostatnich dniach była nieudana próba wyjścia powyżej połowę kanału i ponownie zmierzamy do dolnej krawędzi, która nakłada się z okolicą 18 zł. Wykres D1 (równoległy kanał spadkowy): Trzeba jednak pamiętać, że spółka ma bardzo mocne wsparcie przy cenie 18,98 zł, gdzie kurs już wielokrotnie zawracał na północ i dopiero jego przebicie (a zarówno EMA200, które jest w tym samym miejscu obecnie) utwierdzi mnie w przekonaniu do dalszych spadków. W przeciwnym wypadku utworzy nam się podwójny dołek, którego zasięg sięga 21,65 zł. Wtedy też MACD powinien zawrócić przy sygnale sprzedaży, co będzie bardzo dobrym znakiem. Wykres D1 (ważne wsparcie przy 19 zł oraz formacja podwójnego dołka): Podsumowując, mamy dwa scenariusze. Jeżeli kurs wytrzyma 18,98 zł utworzy nam się podwójny dołek i możliwy zasięg na północ 21,65 zł Drugim scenariuszem negatywnym dla spółki jest przebicie 18,98 zł w dół i kontynuacja spadków do okolic 18 zł. WAŻNE WSPARCIA: 18,98 / 18,36 / 17,58 WAŻNE OPORY: 20,20 / 20,60 / 21,40 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ATC
od SkotarekG
LPP z prawdopodobnym końcem korektyPo ostatnich informacjach na temat LPP czekałem niecierpliwie na koniec retestu korekty długoterminowej. Dzisiaj dostaliśmy ładny impuls wzrostowy. Osobiście liczę na to, że akumulacja zleceń dobiegła końca a LPP będzie teraz systematycznie kontynuowało wzrosty co najmniej w okolice 15'000 zł za akcję. Na ten moment wchodzę w miarę agresywnie z racji tego, że bezpieczny SL znajduje się w okolicach 7'000 zł, ale potencjał wzrostowy jest bardzo solidny, bo nawet grając bezpiecznie, to mamy 30% straty do 50% zysku (14'930 zł za akcję) Solidny scenariusz, który wymaga dokładnej obserwacji, ale liczę na to, że kasa broniąca zlecenia przeszła w miejsce które zaznaczyłem (wyższym) kółkiem a moja pozycja będzie bezpieczna.
GPW:LPPLong
od Przemyslaw_KoziK
Grodno dotarło do kluczowego punktu. Czy kontynuuje kierunek?Cześć, Grodno na początku kwietnia podało szacunki przychodu za rok 2022/2023, które są wyższe o 2,7% r/r, jednak sam marzec 2023 jest słabszy o 21% r/r (kalendarz rozliczenia spółki jest od kwietnia - marca). Skonsolidowany raport poznamy dopiero 27 lipca 2023 roku. Od kwietnia 2022 roku spółka porusza się w równoległym kanale spadkowym, a w marcu 2023 roku dotarliśmy do kluczowego wsparcia jakim jest 11,5 zł. Wykres D1 (kanał spadkowy + kluczowe wsparcie): Nakładając zniesienie Fibonacciego od szczytu z kwietnia ubiegłego roku, do dołka z marca, możemy zauważyć, że korekta spadkowa dotarła do 61,8% zniesienia fibo, po czym odbiła z zamiarem powrotu na południe. W momencie odbicia RSI było na poziomie 70 pkt, a RSX wykupiony. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Warto mieć na uwadze, że kurs ma dość sporą lukę cenową w przedziale 14,8 - 15,3 zł. Jednak wydaje mi się, że na obecną chwilę, jeszcze nie dojdzie do jej zamknięcia. Spółce brakuje siły na przebicie kanału spadkowego, brak jakichkolwiek nowych espi, a wyniki za 2022/2023 r jak pisałem wcześniej dopiero pod koniec lipca. Wykres D1 (luka cenowa): 3 dni temu został również wybity klin zwyżkujący z zasięgiem do 12,2 zł, czyli kolejnego wsparcia. Wykres D1 (klin zwyżkujący): Jeżeli przebijemy wsparcie 13,9 zł to możemy liczyć się z dotarciem w okolicę środka kanału i realizacją klina zwyżkującego (12,2 zł), natomiast utrzymanie się powyżej tego poziomu i wychłodzenie wskaźników pomoże nam w próbie wybicia kanału spadkowego. Wtedy też możemy liczyć na dotarcie w okolice 16,8-17,8 zł. WAŻNE WSPARCIA: 13,90 / 13,50 / 13,00 WAŻNE OPORY: 14,66 / 14,80 / 15,30 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:GRN
od SkotarekG
Stal Produkt testuje linię wybicia z podwójnego dna.Cześć, kurs StalProdukt utrzymuje się w długoterminowym trendzie spadkowym, jednak od października ubiegłego roku możemy wyrysować średnioterminowy trend wzrostowy w kanale równoległym. Obecnie kurs drugi raz zbliża się do górnego oporu trendu spadkowego. Czy kurs ma szanse z niego wyjść? Zapraszam na analizę STP. Wykres D1 (trend spadkowy - długoterminowy): Jeżeli naniesiemy zniesienie Fibonacciego od szczytu z maja 2021 roku do dołka z września 2022 roku to możemy zauważyć, że kluczowym oporem dla spółki jest 305 zł. Jest to opór zarówno tygodniowy jak i 50% zniesienia Fibo. Wykres W1 (zniesienie fibo i kluczowy opór): Na wykresie dziennym, możemy zauważyć, że ostatnio kiedy kurs dotarł do poziomu 305 zł, zbiegł się razem z górną krawędzią kanału wzrostowego po czym odbił kierując się w stronę dolnej krawędzi. Wykres D1 (kanał wzrostowy): Równocześnie na początku i końcu marca ukształtowała nam się formacja podwójnego dna, która została wybita, a obecnie kurs zmierza do przetestowania linii wybicia. Zasięg tej formacji to okolice 318 zł. Kluczowym w najbliższych dniach dla kursu będzie utrzymanie poziomu powyżej strefy wyznaczonej na zielono na wykresie (282-285 zł). Jeżeli tak się stanie, to w 80% kurs ma szanse w najbliższym czasie dotrzeć w okolicę wyznaczonego celu. Negacją formacji podwójnego dnia będzie wejście poniżej 282 zł, wtedy też cena akcji STP może kierować się w okolicę 270 zł, czyli dolnej krawędzi kanału. Wykres D1 (podwójne dno): Patrząc na wskaźniki MACD to idą na przecięcie się i sygnał S. Dlatego poziom 285 zł jest bardzo ważny. Obronienie i powrót na północ odbije od siebie linie co będzie dodatkowo bardzo pozytywnym sygnałem. Wykres D1 (wskaźniki): Na koniec, podobnie jak w poprzedniej analizie testuję nowe narzędzie trading view (fale Eliota). Można znaleźć je we wskaźnikach. Obecnie pokazuje nam ono, że kurs jest podczas tworzenia 5 fali z zasięgiem 326 zł. Tak jak mówię, testuję jeszcze to narzędzie i dopiero za jakiś czas będzie można ocenić na ile sobie radzi, ale jest to poziom zbliżony do podwójnego dna i moich założeń. Wykres D1 (fale Eliota): WAŻNE WSPARCIA: 285 / 282 / 271 WAŻNE OPORY: 300 / 305 / 310 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:STPLong
od SkotarekG