Analiza spółki Magna
Cześć,
Magna Polonia to spółka, która koncentruje się na działalności inwestycyjnej oraz świadczeniu usług w branży IT czy telekomunikacji. Jeżeli spojrzymy na wykres to możemy zauważyć pewien schemat. Mianowicie kurs rośnie od jednego do trzech tygodni, często o ponad 50%, aby potem powolnie opadać do podobnego poziomu co przed wystrzałem.
Wykres W1 (wybicia):
Na ogół okres spadków trwał od 24-32 tygodni, obecny okres spadków istotnie wydłużył się i obecnie sięga 75 tygodni.
Wykres W1 (liczba tygodni spadających):
W ostatnim czasie na spółce zostało wybite wsparcie na poziomie 2,895 zł. Wsparcie to było również korektą 78,6% licząc od dołka z lipca 21 roku do szczytu z czerwca 23 roku.
Wykres D1 (zniesienie fibo i wybite wsparcie):
Kolejnym istotnym wsparciem jest poziom 2,57 zł, do którego przy dzisiejszej wyprzedaży kurs prawie dotarł. Nie oznacza to jednak, że zakończyły się spadki na kursie. Dopóki wykres nie wyjdzie powyżej 2,90 zł i nie utrzyma się niedźwiedzie mają przewagę.
Wykres W1 (kolejne wsparcia):
Oscylatory zarówno na tygodniowym jak i na dziennym wyglądają nadal niedźwiedzio, chociaż na dziennym dochodzimy już do wyprzedania papieru. MACD natomiast dopiero w ubiegłym tygodniu dał sygnał sprzedaży.
Natomiast wolumen tygodniowy, już
Profil wolumenu jest w okolicy 3,09 zł co może z punktu psychologicznego działać na niekorzyść. Realnie dopiero wyjście powyżej tego poziomu może zmienić sentyment na spółce.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Podsumowując, spółka oprócz chwilowych, ale mocnych ruchów w górę powraca często do swojego normalnego poziomu, mimo, że tworzyła coraz wyższe szczyty przed wystrzałem, to teraz linia trendu została wyłamana.
WAŻNE WSPARCIA:
2,56 / 2,42 / 2,26
WAŻNE OPORY:
2,89 / 3,10 / 3,34
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW
NEUCA – III kwartał 2024 AFPo dzisiejszym raporcie GPW:NEU przeskakuje z 4. na 3. miejsce w wewnętrzym rankingu mojego portfela. Tym samym podtrzymuję swoją decyzję o długoterminowym budowaniu pozycji na tej spółce. Dzisiejsze i przyszłe spadki rozpatruję w kategoriach paniki całego rynku, która minie. No chyba, że będzie wojna nuklearna ale wtedy inwestowanie to będzie ostatnia rzecz o jakiej będę myślał ;)
Przejdźmy jednak to meritum tego wpisu.
WYNIKI FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży
- III kwartał 2024: 3 185,2 mln PLN (+7% r/r).
- Narastająco (I-III kw. 2024): 9 390,8 mln PLN (+6% r/r).
- Wzrost przychodów wynika z poprawy sprzedaży we wszystkich kluczowych segmentach, w szczególności w hurtowej dystrybucji leków, produkcji farmaceutyków oraz badaniach klinicznych.
Rentowność brutto na sprzedaży
- III kwartał 2024: 11,60% (wzrost z 10,95% w III kw. 2023).
- Poprawa wynika głównie z wyższej marżowości w produkcji farmaceutyków oraz segmentu badań klinicznych.
EBITDA
- III kwartał 2024: 108,3 mln PLN (spadek o 2% rok do roku).
- Narastająco (I-III kw. 2024): 315,8 mln PLN (+7% rok do roku).
- Spadek w III kwartale był spowodowany presją kosztową, głównie w zakresie wynagrodzeń i kosztów energii.
Zysk netto
- III kwartał 2024: 51,0 mln PLN (+1% rok do roku).
- Narastająco (I-III kw. 2024): 147,0 mln PLN (+16% rok do roku).
- Dynamiczny wzrost zysku netto w skali roku to efekt dobrej dywersyfikacji działalności i poprawy rentowności.
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
Hurtowa dystrybucja leków
- Przychody: 2 931,8 mln PLN
- Udział rynkowy: 29,9% (+1,6% r/r) / apteki niezależne 37,7% (+1,2% r/r)
- Udział w przychodach segmentów: 88,5%
- Segment generuje stabilne zyski, ale odnotowano presję na marże wynikającą z wzrostu kosztów operacyjnych.
Produkcja farmaceutyków
- Przychody: 103,9 mln PLN
- Udział w przychodach segmentów: 3,1%
- Główne źródła wzrostu to rozwój produktów OTC i suplementów diety.
- Jednak zysk operacyjny spadł o 55% rok do roku z powodu rabatów promocyjnych.
Badania kliniczne
- Przychody: 114,8 mln PLN
- Udział w przychodach segmentów: 3,5%
- Zysk operacyjny wzrósł aż o 63%, co potwierdza poprawę efektywności operacyjnej. Segment ten jest strategiczny dla długoterminowej ekspansji NEUCA.
Działalność ubezpieczeniowa
- Przychody: 50,1 mln PLN
- Udział w przychodach segmentów: 1,5%
- Zysk operacyjny wzrósł o 106%, co wskazuje na rosnącą popularność produktów ubezpieczeniowych.
Operator medyczny
- Przychody: 110,4 mln PLN
- Udział w przychodach segmentów: 3,3%
- Segment ten rozwija nowe modele opieki medycznej, co przyczynia się do wzrostu liczby pacjentów.
MOCNE STRONY SPÓŁKI
Lider rynku: NEUCA utrzymuje udział w rynku hurtowej dystrybucji leków na poziomie 29,9%.
Dywersyfikacja biznesu: Spółka rozwija się w pięciu kluczowych segmentach, co zmniejsza ryzyko rynkowe.
Inwestycje strategiczne: Umowa z Viking Global Investors wzmocni segment badań klinicznych.
Wysoki wskaźnik NPS: Wartość 69 pkt potwierdza zaufanie klientów.
WYZWANIA I RYZYKA
Rosnące koszty: Wzrost kosztów operacyjnych, w tym wynagrodzeń i energii, ogranicza dynamikę wzrostu zysków.
Spadek rentowności w segmentach: Szczególnie widoczny w produkcji farmaceutyków.
Wrażliwość na zmiany rynkowe: Hurtowa dystrybucja leków jest zależna od regulacji i wahań cenowych.
PODSUMOWANIE
NEUCA to solidnie zarządzana spółka z dobrze zdywersyfikowanym modelem biznesowym. Jej wyniki za III kwartał 2024 roku pokazują, że firma potrafi skutecznie rozwijać się w różnych segmentach. Największym wyzwaniem są rosnące koszty operacyjne, które mogą ograniczać zyski w krótkim terminie. Niemniej, strategia inwestycyjna i mocne fundamenty finansowe wskazują na duży potencjał wzrostu w kolejnych latach.
Bolesna sesja dla inwestorów na PKP. Analiza techniczna.Cześć,
wracam z aktualizacją analizy PKP Cargo z sierpnia. Spółka po analizie utrzymała wsparcie - zielony boks, który obecnie jest czerwonym, ale o tym za chwilę i poszła w kierunku testowania strefy oporu 19,86-20,6 zł. Niestety po kilku 3 tygodniach konsolidacji papier przebił od góry wsparcie 19,86 zł i rozpoczął wyprzedaż. Przebicie tego wsparcia było negatywnym sygnałem, po pierwsze ze względu na utworzony niższy szczyt, po drugie można było zauważyć, że mimo iż popyt próbował ratować ten poziom, po kilkunastu sesjach został on przebity. Dodatkowo pojawił się wtedy sygnał sprzedaży na MACD, a wolumen zaczął opadać.
Tak jak wspomniałem we wczesniejszych analizach boks na poziomie 17,58-18,02 zł był wsparciem i był zaznaczony na zielono, natomiast obecnie stał się kluczowym oporem dla byków do przejścia, stąd też zmiana koloru u mnie.
Wykres D1 (strefa oporu / zielony boks - obecnie czerwony - kluczowy opór):
W poprzedniej analizie mieliśmy również poziom wsparcia na 15,86 zł, gdzie kurs docierając w to miejsce próbował odreagować, jednak skutecznie powstrzymał poziom 50% fibo nakładając od dołka do szczytu. Warto też zwrócić uwagę, że wykres bo wybiciu wspomnianego wsparcia 17,58 zł próbował powrócić jednak tutaj również przetestowanie spowodowało reakcję niedźwiedzi i zwiększoną podaż.
Wykres D1 (zniesienie fibonacciego - kolejne wsparcia):
Dzisiejszy spadek zakończył się na kolejnym wsparciu 14,86 zł i jutrzejszy dzień może trochę wyklarować sytuację. Jeżeli zostanie ono przełamane w najbliższym czasie, to kurs będzie dążył w okolicę strefy popytowej czyli 13,5-14,0 zł i tam spodziewałbym się mocniejszej reakcji po stronie byków. Utrzymanie jednak obecnego wsparcia nie musi wskazywać jakkolwiek, że zakończyliśmy korektę. Dopiero przebicie kluczowego oporu 17,58 - 18,02 zł może zmienić trend i powrót do wzrostów.
Wykres D1 (strefa popytowa):
Dodatkowo roczny profil wolumenu pokrywa się ze strefą popytową co również przekonuje mnie, że jeśli kurs tam dojdzie, to faktycznie może być mocniejsza reakcja.
Wykres D1 (roczny profil wolumenu):
Analizując oscylatory RSI znajduje się obecnie na wsparciu i po takiej wyprzedaży jednego dnia, możemy mieć próbę odbicia, pytanie tylko czy nie będzie to tylko próba. Mimo wszystko jest jeszcze miejsce na wychłodzenie wskaźników. Dodatkowo MACD dopiero wczoraj dało sygnał sprzedaży.
Wykres D1 (oscylatory):
Podsumowując dzisiejsza sesja była bolesna dla akcjonariuszy. Z jednej strony zatrzymaliśmy się na wsparciu, z drugiej apetyt niedźwiedzi jest zdecydowanie na więcej. Jeśli przebijemy poziom 14,86 zł i utrzymamy się poniżej to kurs ma szanse zejść w okolicę dołków z lipca tego roku. Jeżeli byki chcą zmienić trend i wrócić do wzrostów muszą wyjść powyżej 17,58-18,02 zł.
Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
Dom Development - analiza technicznaCześć,
spółka Dom Development do deweloper działający na rynku prawie 30 lat, a na giełdzie od 2006 roku. Mimo, że od 2012 roku porusza się cały czas w trendzie wzrostowym, to warto zwrócić uwagę, że obecnie dopiero w tym roku udało się spółce dotrzeć i przebić ATH ustanowione w 2007 roku.
Wykres 1M(trend wzrostowy):
Patrząc na interwał tygodniowy, pierwszym wsparciem mocniejszym jest poziom 170 zł, jednak kluczowym, aby utrzymać dalsze wzrosty w średnim terminie jest aby kurs był powyżej 152 zł. Oporem natomiast jest poziom 205-208 zł za akcję.
Wykres W1 (najbliższe wsparcia i opory):
Jeżeli kurs miałby iść faktycznie na południe to pierwszym celem dla niedźwiedzi będzie okolica 143 zł która pokrywa się ze wsparciem z stycznia tego roku oraz września 2023. Dodatkowo jest tutaj również poziom 50% zniesienia Fibonacciego.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Stąd też warto zaznaczyć boks 143-152,5 zł jako kluczową strefę wsparcia dla byków, gdzie pierwszą żółtą kartką będzie przebicie poziomu 170 zł.
Wykres W1 (kluczowa strefa wsparcia):
Jeżeli bykom uda się przebić ostatnie ATH, to pierwszym oporem będzie 216 zł, a następnym 231 zł, gdzie spodziewałbym się reakcji i możliwego przetestowania wybicia ATH.
Wykres W1 (rozszerzone zniesienie bazujące na trendzie):
Analizując oscylatory, MACD dało sygnał sprzedaży w październiku. Była próba powrotu, jednak kurs odbił się od linii. Obecnie MACD powoli zaczyna zawracać, jednak trzeba mieć na uwadze, że dość mocno się rozłączyły obecnie linie. RSI natomiast dotarło po wzrostach i korekcie do neutralnego punktu oraz wsparcia co może sugerować kończącą się korektę. Nie mniej jednak, zejście poniżej ostatniego dołka oznaczać będzie tylko pułapkę na byki.
Wykres D1 (oscylatory):
Profil wolumenu jest na poziomie 178 zł, co przemawia po stronie byków.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Podsumowując. Spółka 12 listopada opublikuje wyniki za trzeci kwartał. Z informacji ile sprzedali domów oraz oddali możemy interpretować, że kwartał ten powinien być lepszy od poprzedniego r/r, jednak sprzedaż mieszkań to nie wszystko i trzeba poczekać na oficjalne informacje dotyczące zysków. Jeżeli spółka zejdzie poniżej 170 zł za akcję, będzie to sygnał ostrzegawczy. Kluczowym wsparciem jest zielona strefa na poziomie 143-152 zł. Wyłamanie jej może spowodować głębszą korektę. Natomiast Wyjście powyżej ATH będzie oznaczał, że pierwszym celem będzie 216, a nawet 231 zł.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
PSNY - czy dno już za nami? Wzrosty, sięgające prawie 218%, wykazały jedną z przesłanek za lokalnym złamaniem trendu, jakim było pokonanie ceny 1,84$.
Od tego momentu, po wystąpieniu korekty, jest zwiększona szansa na pozytywny wynik handlu long (niż przed pokonaniem tego poziomu - szanse na dalsze spadki nadal są >50%).
Niestety, cały trend spadkowy nie został złamany i należy bardzo bezpiecznie podchodzić do tego typu inwestycji.
Zakupy rozpocząłem na poziomie 1,12$, jest szansa, że cena zejdzie jeszcze niżej w okolice 1,05$.
Satysfakcjonującym TP będzie osiągnięcie poziomu ceny 2,43$.
Co do SL można różnie do tematu podchodzić. By mówić o zwiększonym prawdopodobieństwie lokalnych wzrostów, dołek z sierpnia wybity zostać nie może.
Jeżeli spadki się utrzymają i przekroczony zostanie poziom 0,90$, będę szukał miejsca do ucieczki z pozycji.
Wysokie ryzyko i RR=6. Kapitał został odpowiednio dobrany do ryzyka jego utraty.
PKN Orlen. Dalsza wyprzedaż akcji. Aktualizacja strategiiCześć,
Większość analizy została zrealizowana, którą pisałem pod koniec września, dlatego postanowiłem ją zaktualizować. Wcześniej kiedy analizowałem spółkę, znajdowaliśmy się przy mocnym wsparciu, o którym pisałem i możliwym oddechu dla byków w celem powrotu na 58,5 zł. Kurs dotarł do tego miejsca, jednak zabrakło popytu aby przebić wspomniany opór i rozpoczęła się dalsza kontynuacja spadków. Niedźwiedzie również zrealizowały swój pierwszy cel w postaci 51-52 zł.
Wykres D1 (analiza historyczna):
Obecnie strefa, która była strefą wsparcia stała się oporem, który muszą byki przebić, jeśli chcą powrócić do wzrostów. W swoim scenariuszu z września pisałem również o formacji klina zwyżkującego, którego celem jest żółty boks (okolica 42,6-44,0 zł). Warto jednak zaznaczyć, że powstaje on przy uwzględnieniu odcięć dywidendy na wykresie. Spadek do takiego poziomu oznaczałby powrót do cen z listopada 2020 roku, co względnie jest mało realne, jednak przy dalszym negatywnym sentymencie trzeba mieć w głowie również najgorsze scenariusze.
Wykres D1 (klin zwyżkujący):
MACD kilka dni temu dał sygnał kupna, jednak obecnie przy dalszych spadkach może okazać się to tylko pułapką na byki. RSI wskazuje jednak na powoli wyprzedany papier, co mogłoby sugerować, że popyt niedługo zacznie pojawiać się na papierze.
Wykres D1 (oscylatory):
W bardziej prawdopodobnym scenariuszu można oczekiwać, że byki powinny utrzymać obecnie poziom 49,5 zł jeśli do takiego dojdzie, a scenariusz wygląda póki co na realny. Poziom ten był ostatnim dołkiem z października 2022 roku, dodatkowo pokrywa się z poziomem wybicia z konsolidacji, która trwała przeszło rok.
Wykres W1 (zasięg wybicia z konsolidacji):
Nakładając na wykres zniesienie Fibonacciego, dla byków tak jak wspomniałem pierwszym oporem do przejścia będzie poziom 54-55,8 zł (czerwona strefa), a kolejnym przebicie wspomnianych 58,5 zł, co stanowi 38,2% korekty do spadków. Dopiero wejście i utrzymanie się powyżej 61,3 zł może zmienić trend na wzrostowy i wtedy można byłoby siąść do analizy jeszcze raz.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Mimo wszystko podaż póki co wygrywa na spółce i łapanie dołka może być ciężkie. Pierwszym celem niedźwiedzi jest pomarańczowa strefa 49-50 zł. Tutaj kolejny raz można byłoby szukać reakcji w celu przetestowania chociaż 58-61 zł. Jeśli jednak nie wyjdziemy wyżej, prawdopodobnie rozpoczniemy wtedy 5 falę spadkową.
Wykres D1 (możliwy scenariusz):
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Czy niedźwiedzie odpuszczą spółce Mirbud? Aktualizacja analizy.Cześć,
Ostatni raz aktualizowałem spółkę Mirbud w sierpniu. Tam też znajdziecie informacje dotyczące portfeli zamówień na tamten okres oraz wyników. W poprzedniej analizie pisałem, że kurs idzie w kierunku 11 zł, który jest pierwszym celem niedźwiedzi. Analiza została zrealizowana, więc czas na kolejną.
W obecnym czasie mimo próby podbicia w tydzień kursu o prawie 20%, widać, że podaż cały czas ma przewagę. Tak jak wspominałem poziom okolicy 11 zł jest ważnym i mocnym wsparciem na papierze, jednak w ostatnich tygodniach doszło już do kilku prób testów, a poprzedni tydzień skończył się nawet próbą naruszenia wsparcia. W praktyce oznacza to często, że im częściej kurs uderza o wsparcie, tym słabsze staje się ono. Z poprzedniej analizy mogliście zauważyć, że poziom 11 zł jest również 50% zniesieniem Fibonacciego mierzone od dołka z sierpnia 2023 roku do ATH. Natomiast jeśli ono padnie, to kurs kolejne ma dopiero w okolicy 9,83-10,2 zł, które wyznaczałem jeszcze w sierpniu.
Warto też zwrócić uwagę, że na tygodniowym obecnie niedźwiedzie walczą z próbą przebicia EMA50, a zejście poniżej może w średnim terminie oznaczać zmienę trendu.
Wykres W1 (ważne wsparcie):
Patrząc na oscylatory, na spółce przy kolejnych sesjach spadkowych może pojawić się sygnał sprzedaży na MACD. Natomiast RSI mimo że jest w neutralnym miejscu, to zaczyna nam tworzyć coraz wyższe dołki, ale też coraz niższe szczyty i wybicie któregoś nich może potwierdzić kierunek na najbliższy okres.
Wykres D1 (oscylatory):
Wykres spółki od lipca tego roku porusza się cały czas w kanale równoległym w trendzie spadkowym z dwoma próbami wybicia. Obecnie odbiliśmy się kolejny raz od poziomu górnej bandy co stanowiło również korektę 23,6% zniesienia fibo od szczytu do ostatniego dołka. Z tego założenia można byłoby wnioskować, że trend faktycznie idzie w kierunku niebieskiej strefy.
Wykres D1 (kanał równoległy):
Co ciekawe, możemy zauważyć od ostatniej analizy, że największy profil wolumenu zmienił się z okolic strefy popytowej (9,80 zł), na 11,68 zł i teraz będzie stanowił opór.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Podsumowując, póki co podaż ma przewagę na papierze. Pierwszym lepszym sygnałem byłoby pokonanie obecnie strefy oporu 11,70-12,00 zł. Jednak zmiana sentymentu i trendu może nastąpić dopiero po wybiciu ostatniego lokalnego szczytu czyli 13,50 zł. W innym przypadku tak jak pisałem niedźwiedzie mogą próbować osiągnąć kolejny cel, czyli strefę popytową łamiąc 11 zł, które jest obecnie wsparciem.
Wykres D1 (strefa oporu / strefa wsparcia):
Niedźwiedzie na WIG20 cały czas w natarciu. Analiza technicznaCześć,
W ostatniej analizie wig20 z początku czerwca pisałem możliwym dotarciu do zielonej strefy popytu (wybicie z klina wzrostowego), czyli okolicy między 2166-2192 punktów. Kurs dotarł do strefy po czym nastąpiła reakcja byków (załączam w powiązanych materiałach). Nie mniej nie trwała ona długo, ponieważ od początku września mamy mocną słabość na naszej polskiej giełdzie.
Wykres D1 (poprzednia analiza klin i strefa popytu):
Od września zaczęła budować się nam formacja trójkąta, której strefą wsparcia był poziom 2261 punkt. 22 października została ona naruszona, i testowana kolejne dni. Niestety obecnie doszło do mocnego wyłamania w środę i kurs zbliża się do wyznaczonej w czerwcu strefy zielonej. Wyłamanie formacji trójkąta ma zasięg w okolicy 2065 punkt.
Wykres D1 (formacja trójkąta prostokątnego):
Przełamanie strefy zielonej wsparcia może jeszcze ostatecznie zostać wybronione, nawet kiedy zostanie ono naruszone. W pobliżu mamy również wsparcie z listopada 2023 roku, które było wcześniej oporem. Dodatkowo jeśli nałożymy Fibonacciego od szczytu z maja do dołka z października poziom ten również jest 61,8% zniesieniem fibo. Dlatego też w ostatecznym rozrachunku dla byków kluczowym ostatnim wsparciem będzie 2130 pkt.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego):
Przebicie poziomu 2130 pkt będzie bardzo negatywne, a kolejne mocne wsparcie znajduje się dopiero w okolicy 2000 pkt. Warto zwrócić uwagę również, że znajduje się tam luka otwarciowa, która nie została zamknięta.
Wykres D1 (negatywny scenariusz i kolejne wsparcia):
Oscylatory również wyglądają niedźwiedzio. RSI przełamało trend wzrostowy, a po wyłamaniu wsparcia, które zostało przetestowane odbiło na południe. Ma jeszcze sporo miejsca do zejścia. Dodatkowo MACD, tuż przed możliwym sygnałem kupna zawróciło i również jest na wyłamaniu wsparcia.
Wykres D1 (oscylatory):
14 października otrzymaliśmy negatywny sygnał przecięcia się EMA50 z EMA200.
Wykres D1 (średnie EMA):
Obecnie rok na polskiej giełdzie nie należy do byków i WHP. Wynik YTD wynosi -5,91%, a z 6 miesięcy -11,35%.
Ostatecznie jeśli sentyment się nie zmieni, coraz bardziej realnym staje się poziom z października 23 roku, czyli okolica 1845 pkt i zamknięcie 61,8% całych wzrostów. Dodatkowo jest to poziom, który jest zasięgiem wynikającym z wybicia kanału równoległego, który trwał od stycznia 23 roku.
Wykres W1 (kanał równoległy i jego wybicie):
Czy ten scenariusz się sprawdzi? Jeszcze za wcześnie, żeby sięgać tak daleko, ale warto mieć to na uwadze. Pierwszym celem niedźwiedzi po przełamaniu wsparcia 2130 będzie poziom 2065 pkt. Statystycznie na naszej giełdzie powinien zaczynać się rajd Mikołaja, co daje nadzieję bykom, dlatego będę obserwował jak zachowa się wykres na wsparciach. Jednak, jeżeli byki chcą wrócić i odmienić trend, to wrócić i utrzymać poziom powyżej 2350 pkt. W innym wypadku bardziej prawdopodobny jest negatywny scenariusz.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GALVO komentuje operacyjnie III kw. oraz koniunkturę w przemyśleGalvo komentuje operacyjnie III kw. 2024 r. oraz koniunkturę gospodarczą w przemyśle
Zapraszamy do obejrzenia rozmowy z Ryszardem Szczepaniakiem - Prezesem Zarządu Galvo S.A., czyli spółki galwanicznej typu hightech z rynku giełdowego NewConnect.
W rozmowie z Prezesem Galvo m.in. skomentowano operacyjnie III kw. 2024 r. i koniunkturę gospodarczą w przemyśle, podkreślono strategiczną inwestycję w modernizację linii galwanicznych, jak również przybliżono cele operacyjne na IV kw. 2024 r. oraz aktualne perspektywy biznesowe.
Nagranie już na kanale inwestorskim YouTube @RelacjeRynku
O Galvo S.A.:
Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne.
Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
Wittchen - niedźwiedzie w natarciu.
Cześć,
Wittchen to spółka zajmująca się……
Od dołka covidowego, kurs urósł do swojego ATH o przeszło 700%, a po osiągnięciu 45 zł w maju 23 roku rozpoczęła się głębsza korekta. Do poziomu 23 zł byki nie miały nic do powiedzenia. Dopiero od tego poziomu kur rozpoczął kolejne wzrosty.
Wykres MN1 (wzrosty):
Po odbiciu cena akcji osiągnęła 36,4 zł, tym samym zaliczyła 61,8% fibo korekty do spadków liczonych od ATH do dołka z października i kurs ponownie rozpoczął zejście na południe. Jedną kwestią była wypłacona dość wysoka dywidenda w okolicy 10%, mimo wszystko kurs nie powrócił już do wyceny sprzed odcięcia.
Wykres W1 (zniesienie fibonacciego):
Pierwszym wsparciem była czerwona strefa, która po przebiciu stała się obecnie kluczowym oporem dla kursu. Warto zwrócić uwagę, że w tej strefie byki kilkukrotnie próbowały swoich sił, gdzie nawet raz kurs po dotarciu do strefy wsparcia urósł o przeszło 10%.
Słabe dane z GUSu na temat konsumenta nie poprawiają nastrojów w branży. Kurs po dotarciu do obecnie strefy oporu zawrócił na południe i zmierza w kierunku przetestowania ostatniego dołka czyli poziomu 24,3 zł.
Wykres D1 (strefa oporu):
Oscylatory wyglądają neutralnie, chociaż coraz mocniej zakręcają ku południu. RSI skorygowało do 50 punktów po czym zawróciło, MACD przy dalszych spadkach może w następnym tygodniu wygenerować sygnał sprzedaży. Warto też zwrócić uwagę na wolumeny, że obecnie przy większych dominuje podaż.
Wykres D1 (oscylatory):
Na interwale dziennym można od ostatniego szczytu wyrysować również spadkowy kanał równoległy, którego górna banda pokrywała się ze strefą oporu. Obecnie dół kanału mieści się w żółtej strefie wsparcia, które jest w okolicy ostatniego dołka z października 23 roku. Przed niedźwiedziami jednak najpierw do pokonania poziom 24,3 zł tak jak wspomniałem wcześniej. Taki scenariusz jest bardzo prawdopodobny, negacją byłoby wybicie strefy czerwonej i utworzenie wyższego szczytu.
Wykres D1 (kanał równoległy):
Roczny profil wolumenu jest na poziomie 29,3 zł co może mieć negatywny wpływ na kurs. Przy tak dużej poziomie kursu, może okazać się, że każde większe podbicie będzie dobrą okazją do wyjścia ze spółki i cięciu strat, a tym samym może pojawiać się większa podaż.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Podsumowując kurs póki co nie wygląda zachęcająco, niedźwiedzie od jakiegoś czasu mają kontrolę i pierwszym celem jest 24,3 zł, a kolejne jeżeli uda się przebić to okolice żółtej strefy. Jeśli chcemy myśleć o zmianie trendu to kurs musi wyjść ponad czerwoną strefę.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Spółka Votum przy ważnym wsparciu, czy byki odpowiedzą?Cześć,
Kurs Votum osiągając w sierpniu 25,5 zł ustanowił lokalny dołek i od tego czasu powoli wzrasta. Obecnie wzrost ten sięga około 30%. A kurs od szczytu zaliczył korektę przeszło 56%.
Wykres W1 (procentowe spadki i wzrosty):
Nakładjąc zniesienie Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka w poprzednim tygodniu byki walczyły z 38,2% zniesienia. Brak przebicia tego poziomu skutkował kontrą niedźwiedzi w poniedziałek.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Mimo wszystko, wykres buduje nam nadal coraz wyższe dołki, a obecnie możemy zauważyć, że kurs jest zarówno przy wsparciu, które zostało wybite na zwiększonym wolumenie oraz przy linii trendu.
Wykres D1 (linia trendu i wsparcie):
Analizując oscylatory MACD i RSI, to przy dalszej podaży może pojawić się w tym tygodniu sygnał sprzedaży. RSI obecnie zbliża się do wsparcia i jeśli zawróci z tego miejsca, może to być pozytywny sygnał do dalszej kontynuacji wzrostów.
Wykres D1 (oscylatory MACD RSI):
Jeżeli kurs utrzyma wspomniane wsparcie a poziomie 32,90 zł za akcję, to możemy liczyć, że byki będą próbowały dojść do strefy oporu na poziomie 36,6-37,6 zł, gdzie widziałbym możliwą reakcję ze strony podaży.
Wykres D1 (strefa oporu + EMA):
WAŻNE WSPARCIA:
32,90 / 31,30 / 29,85
WAŻNE OPORY:
35,10 / 36,6 / 37,7
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Zarząd LOGINTRADE stawia na rebranding i ekspansję zagraniczną!Zapraszamy na rozmowę z Zarządem Logintrade S.A., czyli spółki technologicznej o profilu IT z rynku giełdowego NewConnect, której flagowy produkt – platforma zakupowa Logintrade – skutecznie optymalizuje procesy biznesowe w obszarze zakupów i przetargów korporacyjnych, a firma aktywnie działa na rynku e-procurement i sourcingu.
Podczas wywiadu dla kanału inwestorskiego RelacjeRynku.pl Agencja Relacji Inwestorskich Tomasz Wudarzewski – Prezes Zarządu Logintrade S.A. oraz Michał Szlachcic – Wiceprezes Zarządu Logintrade S.A. przybliżyli profil biznesowy Logintrade oraz jej flagowe narzędzie, omówili sytuację rynkową w obszarze sourcingu i e-procurement, jak również nakreślili perspektywy wynikowe i operacyjne – w szczególności na ścieżce rebrandingu i ekspansji zagranicznej.
Nagranie dostępne już na kanale inwestorskim YouTube RelacjeRynku
Logintrade S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
Wittchen z próbą odbudowy kursu i w pobliżu pierwszego oporu.
Cześć,
Wittchen głównie kojarzony jest ze sprzedaży walizek, nie mniej ma on w zanadrzu również sprzedaż akcesoriów skurzanych, obuwia i odzieży. Na początku października spółka podała przychody za Q3 i wyniosły one 115,3 mln zł co jest o 10% mniej niż rok do roku. Największy spadek zaliczyli w segmencie B2B o -39%, natomiast segment detaliczny był gorszy o 5% r/r.
Porównując wyniki od stycznia do września, przychody łącznie wynoszą 334,8 mln zł co oznacza spadek o 4% w porównaniu z rokiem 2023. Możemy zatem stwierdzić, że najbardziej bolesnym kwartałem było właśnie Q3. Z raportów wynika, że Q1 był gorszy jedynie o 3%, natomiast Q2 okazał się lepszy r/r o 2%.
Skąd taka duża różnica? Jest kilka czynników, które mają na to wpływ. Po pierwsze nadal polski konsument jest bardzo słaby, według GUS dane wskazują na spadki kilkunastoprocentowe rok do roku. Po drugie chińskie e-commerce coraz mocniej wchodzą na rynek europejski powodując coraz większą konkurencję cenową. Ostatnim wpływem jest również pogoda. Ciepłe miesiące wstrzymują decyzje zakupowe klientów związane z nowymi kolekcjami jesień / zima, które są wprowadzane pod koniec sierpnia.
Nie mamy jeszcze zysków za III kwartał, jednak porównując rok ubiegły, gdzie całość została zamknięta na poziomie 61,28 mln zł zysku, to w drugim półroczku spółka powinna zarobić ponad 44,5 mln zł, aby osiągnąć podobny zysk.
Warto jednak zwrócić uwagę, że spółka dzieli się z inwestorami dywidendami, a stopa ostatniej wyniosła 11,86%.
Wracając do wykresu kurs po odcięciu dywidendy oraz informacji o przychodach spadł z poziomu 36 zł w okolicę 24,15 zł. Od tego miejsca, też cena akcji zaczęła rosnąć, a obecnie od dwóch dni walczy ze strefą oporu zaznaczoną na wykresie poniżej.
Wykres D1 (strefa oporu):
Tuż powyżej czerwonego Boksa mamy również EMA50, która może wkrótce dojść do strefy oporu. EMA100 znajduje się obecnie na poziomie 28,5, a EMA200 kształtuje się w okolicach ostatniego szczytu, co może być celem dla byków.
Wykres D1 (średnie EMA):
Nakładając zniesienie Fibonacciego pierwszym oporem 23,6% jest okolica 27 zł. Natomiast 50% zniesienia łączy się z początkiem luki dywidendowej. Patrząc jednak na oscylatory, to nie spodziewałbym się pionowego podejścia pod 30 zł.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego):
Zmiana trendu wśród konsumentów i chęć większych zakupów na pewno pchnie mocniej kurs. Warto pamiętać też, że mimo dużych zysków, które spółka musi osiągnąć w II półroczu, to jest to okres, gdzie przeważnie były one większe niż w H1, ze względu chociażby na black friday bądź święta. Dla kursu pierwszym etapem ważnym jest pokonanie bariery 27 zł. Wtedy cel może dotrzeć w okolicę 28,7 gdzie powinna nastąpić reakcja podaży. Negatywnym scenariuszem będzie brak siły wyjścia ponad czerwoną strefę, bądź wybicie jej i szybka kontra od strony niedźwiedzi. Wtedy kurs może próbować przetestować jeszcze raz ostatni dołek.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Toya - analiza spółki
Cześć,
W pierwszym półroczu 2024 roku Grupa Kapitałowa TOYA S.A. zwiększyła przychody ze sprzedaży o 8% do 397,9 mln zł, głównie dzięki wzrostowi w kanale e-commerce w Polsce oraz eksportowi poza UE. Pomimo wyższych kosztów transportu, korzystania z platform sprzedaży online i wzrostu wynagrodzeń, zysk operacyjny wzrósł o 0,9 mln zł, a zysk netto zwiększył się o 9,5% do 36,6 mln zł, głównie dzięki niższym kosztom odsetek z kredytów bankowych. Rentowność sprzedaży poprawiła się w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku, utrzymując się na bardzo dobrym poziomie dzięki niższym kosztom zakupu towarów. Grupa odnotowała ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (-3,8 mln zł) z powodu zwiększonych zakupów towarów i wzrostu zobowiązań, zwłaszcza w spółkach zależnych w Chinach.
Jeżeli zysk ten zostanie utrzymany w kolejnych kwartałach, to za cały rok może on wrócić do poziomów pomiędzy 2021-2022 rokiem, co byłoby znaczną poprawą.
Tabela (wyniki finansowe):
Kurs Toya swoje ATH ostatni raz miał w 2018 roku na poziomie 14,88 zł. Od tego czasu mieliśmy mocną wyprzedaż, gdzie kurs dotarł w okolice 2,73 zł w pandemii, a obecnie od października 22 roku kolejny raz próbuje się odbudować zaczynając z poziomu 4,3 zł.
Od stycznia tego roku kurs porusza się pomiędzy poziomem 8,7 zł, a 7,1 zł. Nakładając zniesienie Fibonacciego od Ach do dołka z pandemii to można zauważyć, że od kilku miesięcy jesteśmy uwięzieni pomiędzy 38,2 - 50%.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego długoterminowe):
Na interwale dziennym możemy wyrysować sobie mocną strefę wsparcia, którą póki co byki mocno bronią. Dlatego też, póki jesteśmy powyżej byki mają przewagę.
Wykres D1 (strefa wsparcia):
MACD po sygnale sprzedaży powoli zaczyna zawracać co jest dobrym sygnałem i możliwe, że jeszcze w tym tygodniu zostanie wygenerowany sygnał kupna. RSI natomiast próbuje wrócić powyżej wybitej linii trendu wzrostowego. Dlatego warto obserwować, czy uda się to bykom, czy też kurs zawróci.
Wykres D1 (oscylatory):
Najbliższym oporem dla byków do pokonania będzie przebicie 7,85 zł, co dzisiaj się nie udało. Brak siły wyjścia powyżej może oznaczać ponowną próbę przetestowania wsparcia.
Wykres D1 (najbliższy opór):
Jak możecie zauważyć na rocznym profilu wolumenu, największy znajduje się w okolicy 8 zł, a zbliżony właśnie do pierwszego oporu, dlatego też jeśli uda się przebić 8 zł, moglibyśmy liczyć na większy impet i mocniejszy ruch w górę.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Podsumowując, póki co byki mają przewagę i kurs w średnim terminie może podążać do górnej bandy konsolidacji stanowiącej okolice 8,7 zł i tam można byłoby zrobić analizę jeszcze raz. W negatywnym scenariuszu zejście i utrzymanie się poniżej strefy wsparcia będzie oznaczało pogłębienie spadków nawet w okolicę 6,13 zł.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
WIG20 - stan na 14.10.2024Październik na WIG20 to dość ciekawy miesiąc pod kątem stopy zwrotu w średnim okresie.
Jednym z lepszych był ten z 2020 roku kiedy to giełdy odnotowały drugi covidowy dołek, a później w ciągu zaledwie 10 miesięcy WIG20 wzrósł o 65%, kolejny dobry okres przypadł na 2022 rok kiedy to od października’22 do sierpnia’23 indeks zbliżył się do 64%. Ten z 2023 roku również dał zysk, ale już na poziomie 41%.
Wykres 1. Interwał dzienny
To pokazuje, że zakupy w pod koniec roku zwykle były korzystne dla inwestorów, ale były też gorsze okresy, jak choćby 2019 rok i spadek indeksu liczony od 10.2019 do 03.2020 o ponad 40% i ten z 2021 roku kiedy indeks zanotował spadek od 10.2021 do 10.2022 również o 40%.
Dzisiaj indeks od szczytu z maja 2024 spadł o ok. 14% tj. z poziomu 2.600 pkt do 2.327 pkt.
Jeśli spojrzymy na historyczne notowania, to indeks po pokonaniu linii trendu ostatnio dokonał głębszej korekty i dzisiaj jesteśmy w takiej sytuacji gdzie możemy mieć ponowny ruch w kierunku 2.000pkt i niżej.
Wykres 2. Interwał dzienny
Co więcej przebicie 2.000pkt może na długi czas pogrążyć indeks i sprowadzić go w okolice 1.700-1.500pkt. Za takim scenariuszem przemawiałaby chociaż słabość banków, których wyniki w 2025 roku będą gorsze od obecnych choćby z powodu planowanych obniżek stóp procentowych.
To jednak w przyszłości, a czego możemy spodziewać się obecnie?
W mojej ocenie indeks podobnie jak poprzedni spróbuje przetestować linię trendu od dołu w okolicach 2.400-2.475 pkt.
Jeśli uda się wybić ten poziom to jest szansa na wyjście w kierunku 2.600 pkt i ostatecznie wyłamania oporu na poziomie 2.650 pkt.
Wykres 3. Interwał dzienny
W efekcie mielibyśmy szansę nawet na poziom 3.000pkt pod koniec 2025 roku.
Jeśli jednak indeks odbije się kolejny raz od poziomu 2.600 pkt lub wcześniej od strefy 2.400-2.475 to wracamy w kierunku 2.000 które powoli staje się standardem dla naszej giełdy.
Negatywnym sygnałem jest obecna sytuacja gdzie indeks znajduje się poniżej EMA200 2.350pkt gdzie mamy też 38,2% zniesienia Fibonacciego jako opór.
Natomiast kolejny opór to 50% zniesienia Fibonacciego przy początku strefy oporu.
Wykres 3. Interwał dzienny
Podsumowując warto też spojrzeć na wskaźniki, na MACD jesteśmy tuż po wygenerowaniu sygnały kupna, a RSX powoli zawraca w górę.
Wykres 4. Interwał dzienny
Wsparcie: 2.288/2.254/2.200pkt
Opór: 2.350/2.400/2.450pkt
Cyfrowy Polsat - ważne miejsceW poprzednim wpisie o CPS szukaliśmy dołka, z którego mogła pojawić się reakcja o zasięgu wzrostu nawet na powtórzenie niebieskiej korekty. Dziś widzimy, że zasięg ten, mimo iż cena powędrowała jeszcze trochę niżej, został zaliczony i teraz trwa walka, czy trend zostanie złamany, czy utrzymany.
Medialny szum wokół spółki nie pojawia się w bez powodu - mamy ważne miejsce!
Jeśli dołek zostanie wybity, to zostanie dopełniony 5-falowy ruch spadkowy i będziemy mogli szukać okazji na wejście po kolejnej formacji z interwału tygodniowego, lub miesięcznego na kolejne odreagowanie spadków.
Jeżeli natomiast aktualne wzrosty wyprowadziłyby cenę powyżej 17,15zł po korekcie będę szukał okazji na długoterminowe przyłączenie z zasięgiem może nawet połowy poprzedniego trendu.
Alarmy ustawione, czekamy na rozstrzygnięcie.
IPO Żabki - czy kupować? Oto zestawienie kilku spółek, które mieliśmy możliwość zakupić przed wejściem na GPW i Newconnect - PCF Group, Allegro, Huuuge, Onde, Mentzen (XDD).
Wszystkie z nich łączy jeden element - wzrosty, czasem tylko delikatne po dopuszczeniu do obrotu, a następnie latami utrzymujący się trend spadkowy. Niewiele jest takich spółek, które nie wróciły do wycen z IPO i niżej, a notują pokaźne wzrosty (Nawet Vercom z IPO za 45zł przed wzrostem do 122zł zaliczył spadki do 30zł.
Analiza techniczna nie może mieć zastosowania w takich sytuacjach (AT bazuje na historii, a w przypadku Żabki historii jeszcze nie ma), należy zapoznać się dobrze z fundamentami spółki przed podjęciem decyzji o zakupie, natomiast AT może odpowiedzieć na pytanie - czy bazując na wykresach innych akcji jest sens w ogóle ryzykować w tak niedojrzałym jeszcze jak Polska rynku i trzymać akcje długoterminowo, gdy wokół sprawy jest tak medialny szum, który wydaje mi się jest większy niż w przypadku poprzednich IPO.
Lepszym sposobem może być poczekanie na korektę po tej euforii, lub próba wyłapania zmiany trendu spadkowego na wzrostowy, czego z większą lub mniejszą skutecznością szukamy.
A jakie są Wasze przewidywania w stosunku do zachowania ceny ŻABKA po dopuszczeniu akcji do obrotu giełdowego?
BIZTECH KONSULTING komentuje operacyjnie 3Q 2024 i perspektywy!BizTech Konsulting komentuje wynikowo II kw. oraz przybliża operacyjnie III kw. 2024 r. i dalsze perspektywy biznesowe
Zapraszamy do obejrzenia rozmowy ze Sławomirem Chabrosem - Prezesem Zarządu BizTech Konsulting S.A., czyli spółki informatycznej z rynku giełdowego NewConnect.
W rozmowie z Prezesem BizTech Konsulting m.in. skomentowano wynikowo II kw. 2024 r., wstępnie podsumowano operacyjnie miniony już III kw. 2024 r., jak również przybliżono aktualną sytuację rynkową w branży IT oraz cele i perspektywy biznesowe na ostatni kwartał tego roku.
Nagranie dostępne już na kanale inwestorskim YouTube @RelacjeRynku
O BizTech Konsulting S.A.:
BizTech Konsulting S.A. jest spółką informatyczną, głównie o charakterze usługowym. Prowadzi szeroką działalność z zakresu IT – w szczególności outsourcingu kompetencyjnego i procesowego, w tym w obszarze centrum wsparcia, bezpieczeństwa informacji i systemów informatycznych, integracji i dostarczania systemów informatycznych, szkoleń i edukacji, jak również sprzedaży sprzętu komputerowego, oprogramowania i licencji.
BizTech Konsulting S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
MoBruk spółka w konsolidacji od 2 lat. Analiza techniczna
Cześć,
Spółka po odcięciu rekordowej dywidendy w 2022 roku weszła w konsolidację pomiędzy 266 - 341 zł. Ruchy te są w okolicy 28%. Warto też zwrócić uwagę, że w 2023 oraz 2024 rok dywidendy były o prawie 1/3 mniejsze. W ostatnim czasie zarówno po dywidendzie jak i wynikach kurs kolejny raz przetestował okolicę dolnej bandy konsolidacji.
Wykres D1 (konsolidacja):
Nakładając zniesienie Fibonacciego od szczytu z 2022 roku do dołka konsolidacji możemy zauważyć, że poziom 342 zł mieści się w okolicy 50% fibo. Kolejnym oporem jest 360 zł. Obecnie jednak celem dla byków jest wyjście i utrzymanie się powyżej 302-306 zł. Przebicie tego poziomu może pchnąć popyt w kierunku ponownego przetestowania górnej krawędzi zielonego Boksa.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Pozytywnym sygnałem jest wygenerowany sygnał kupna na interwale tygodniowym przez MACD, warto jednak obserwować jak zachowa się on przy poziomie 0. RSI wygląda neutralnie z próbą wyjścia ponad 50 pkt.
Wykres W1 (oscylatory):
Roczny profil wolumenu znajduje się jeszcze powyżej obecnego kursu, jednak jest on dość nisko póki co może nie mieć dużego wpływu, nie mniej jednak rysuje nam się okolica 316-321 zł, gdzie może dojść do krótkiej reakcji i przetestowania wybicia obecnego oporu, pod warunkiem, że kurs pójdzie na północ.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Podsumowując, kurs pod kątem technicznym wygląda dobrze i istnieje potencjał do dalszych wzrostów w kierunku 341 zł. W długim terminie, jeżeli wybije kurs z konsolidacji od dołu to zasięg jej sięga okolic ostatniego ATH czyli 440 zł. Negatywnym aspektem będzie zejście poniżej 290 zł, wtedy też kurs może chcieć kolejny raz przetestować poziom 270 zł. Najbliższy opór to okolica 316-321 zł.
Wykres W1 (wybicie z konsolidacji):
NAJBLIŻSZE OPORY:
316 / 321 / 341
NAJBLIŻSZE WSPARCIA:
290 / 280 / 270
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywna opinią.
Byki wracają do gry - analiza Arctic PaperArctic - byki walczą o powrót do zielonej strefy.
Cześć, w ostatniej analizie spółki Arctic w pozytywnym scenariuszu zakładałem dotarcie do strefy podaży czyli okolic 24,5-25,8 zł i reakcję w celu przetestowania wybicia z konsolidacji, a następnie prawidłowy ruch w okolicę 27,5 zł. Kurs jednak nie utrzymał wsparcia na poziomie 22 zł co dało nam większą korektę.
Obecnie kurs po dotarciu do 18 zł wrócił z powrotem do wspomnianego pola w którym od listopada 23 roku konsoliduje. To na co warto zwrócić uwagę, to to, że ostatni tydzień utrzymał kluczowe wsparcie na 19 zł i zaliczyliśmy 4 sesje na plus.
Wykres D1 (strefa podaży + boks konsolidacji):
Jeżeli nałożymy zniesienie Fibonacciego od dołka z września 23 roku do ostatniego szczytu, to poziom wsparcia konsolidacji pokrywa się obecnie z 50% fibo. Utrzymanie 19 zł daje nam pozytywny sygnał dla byków, które mogą mieć apetyt na więcej.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego):
Pierwszym ważnym oporem będzie okolica 20 zł, a następnie 21 zł. Przebicie drugiego poziomu otworzy nam drogę do walki o 22 zł.
Wykres D1 (kolejne opory):
Analizując oscylatory RSI utworzyło nam wyższy dołek, jesteśmy obecnie przy oporze, przebicie jego (czyli okolic 20 zł) powinno wygenerować większy ruch na północ. Dodatkowym pozytywnym aspektem jest dzisiejszy sygnał kupna na MACD, jednak warto go nadal obserwować, jak zachowa się docierając do poziomu 0.
Wykres D1 (oscylatory MACD, RSI):
Zakładając negatywny scenariusz, jeżeli kurs wybije od góry poziom 19 zł oraz ostatni dołek, to pierwszym wsparciem będzie okolica dopiero 17,6 zł, a celem dla niedźwiedzi może okazać się poziom 16,3 zł, co jest zasięgiem wybicia z zielonego Boksa.
Wykres D1 (negatywny scenariusz po wybiciu z Boksa):
WAŻNE OPORY:
20,0 / 21,0 / 22,2
WAŻNE WSPARCIA:
18,97 / 18,10 / 17,60
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Czy orzeł wylądował już? Analiza techniczna PKN Orlen
Cześć,
Mimo, że w ostatnim czasie widzimy w zasadzie kurs Orlenu ciągle w oikoliyc 55-68 zł to jeśli zerkniemy na wykres z ujęciem odcięcia dyw, to od października 22 roku budował on coraz to wyższe dołki. A linia ta w ostatnim czasie została przełamana.
Wykres W1 (wyłamanie linii trendu z października 22 roku):
Dla porównania tak wygląda kurs bez ujęcia odcięcia dywidendy. Kurs znajduje się w ciągłej konsolidacji pomiędzy 55 zł a 68 zł.
Wykres W1 (bez odcięcia):
Jeżeli założymy, że w niedługim czasie nastąpi wybicie z konsolidacji od góry, to można byłoby wyliczyć cenę docelową tego wybicia w okolicy 41-42 zł, tam gdzie znajduje się strefa wsparcia. W drugą stronę natomiast byłyby to okolice 90 zł.
Wykres W1 (wybicie z konsolidacji od góry):
Oscylatory na interwale tygodniowym wyglądają niepokojąco. Od lipca tego roku kurs jest na sygnale sprzedaży w MACD. Natomiast RSI podąża do strefy wyprzedaży. Mimo wszystko ma jeszcze trochę pola. Gorszą jednak rzeczą obecnie jest dla mnie wciąż MACD, który przebija strefę 0. I jeżeli obecne wsparcie w okolicy 54-55 zł nie wytrzyma i nie będzie podbitki to sytuacja pogorszy się jeszcze bardziej.
Wykres W1 (oscylatory):
Dodatkowo na wykresie pojawiła nam się formacja klina zwyżkującego, który w na początku sierpnia został wybity, a niedawno kurs testował powrót do środka, niestety nieskutecznie. Zasięg wybicia tej formacji podobnie jak w poprzedniej sięga 42-43 zł. Mimo wszystko aby kurs doszedł do tego miejsca, musiałby pokonać sporo wsparć, a pierwsze znajduje się w okolicy 54 zł. Następne to 50-51 zł.
Wykres W1 (klin zwyżkujący):
Mimo, że kurs wygląda na korzyść niedźwiedzi i presja jest dość duża, to zbliżyliśmy się mocno do strefy wsparcia, która może pokazać kierunek w najbliższym czasie. Jeżeli byki odreagują to spodziewałbym się ponownego testu 58 zł, natomiast przełamanie tej strefy wyznaczy kierunek na minimum 51-52 zł.
Wykres D1 (strefa wsparcia):
Aktualizacja analizy spółki TEXT.Cześć,
Czas na kolejną aktualizację spółki TEXT. Tak jak pisałem o ostatnich analizach, opór na poziomie 86-89,1 zł okazał się zbyt mocny dla byków i tym samym rozpoczęliśmy kolejny ruch na południe, tworząc tym samym kolejny niższy szczyt od poprzedniego. Jak widać na poniższym wykresie każda świeca mimo, że były próby wyjścia powyżej poziomu została zamykana poniżej 89 zł.
Wykres D1 (strefa mocnego oporu):
Obecnie kurs przebił poziom 72,6 zł, który w ostatnim czasie była wsparciem i pchnął kurs mocno do góry. Poziom ten jest zbliżony do 61,8% zniesienia fibo od dołka z 18 roku do ATH. Równocześnie był on wsparciem jeżeli patrzyliśmy na kurs z uwzględnieniem dywidendy. Obecnie dołek po kolejnym odcięciu jest trochę niżej, ale o tym zaraz. Poziom 73 zł będzie teraz kluczowym oporem dla byków do przebicia, jednak nie będzie on oznaczał wcale zmiany trendu.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego i ważne wsparcie 72,6 zł):
Warto zwrócić uwagę również na wykres uwzględniający odcięcia dywidendy. Możemy zauważyć, że poziom 69-70 zł jest ostatecznym wsparciem, przed próbą dotarcia do strefy popytu, której celem dla niedźwiedzi jest poziom 59-63 zł.
Wykres D1 (ostatnie wsparcie po uwzględnieniu dyw):
Roczny profil wolumenu nadal jest w okolicy 89 zł czyli wspomnianej strefy podaży, co wygląda negatywnie obecnie ze względu na sporą stratę. Możliwe, że każde większe podbicie będzie gaszone.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Dodatkowym celem dla niedźwiedzi będzie domknięcie luki otwarcia którą mamy na poziomie 64-66 zł i jest ona w okolicy naszej strefy popytowej.
Wykres D1 (luka otwarcia):
Oscylator MACD na wykresie dziennym wygląda słabo, wskaźnik przełamał ostatnio linię trendu wzrostowego i od lipca w zasadzie utrzymuje sygnał sprzedaży. Jedyną próbą wygenerowania był sygnał w sierpniu tego roku, nie mniej został on dość szybko zgaszony. RSI mimo, że sięga 30 pkt, to ma jeszcze pole do zejścia. Natomiast na interwale tygodniowym pojawił nam się już sygnał sprzedaży.
Wykres D1 (oscylatory):
Wykres W1 (oscylatory):
Podsumowując. Obecnie papier jest dość niebezpieczny, wyjście dopiero powyżej 80 zł, a najlepiej przebicie strefy silnej podaży czyli 89 zł pozwoli nam na zmianę w dłuższym terminie trendu. Obecnie znajdujemy się przy delikatnym wsparciu, przebicie jego może doprowadzić kurs w pierwszym etapie do okolic 64-66 zł, a nawet z próbą zejścia do strefy popytowej. Tam widział bym chwilowe odreagowanie przy negatywnym scenariuszu. Warto zwrócić uwagę tak jak mówiłem i w ostatniej analizie, że gro klientów spółka posiada w USA, a dolar jest dość słaby w porównaniu do silnej złotówki, to powoduje, że zyski w przeliczeniu na PLN są zdecydowanie mniejsze.
WAŻNE OPORY:
72,6 / 81,2 / 89,1
WAŻNE WSPARCIA:
70,2 / 64,0 / 59,4
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
DINOPL - spółka defensywna atrakcyjna po przecenie -33% Dino pomimo ostatnich słabych kwartałów jest nadal świetną spółką, którą każdy długoterminowy polski i zagraniczny inwestor powinien posiadać w portfelu.
Ostatnie spadki zawędrowały w miejsce, gdzie klastrują się trzy miejsca popytowe:
1. Globalne mierzenie 0.382-0.44 (które swoją drogą potwierdziło się przy okazji korekty 10.2021-02.2022r
2. Mierzenie wewnętrzne fibo korekty B na poziom 1.272-1.414
3. Mierzenie wewnętrzne fibo bazujące na trendzie z punktów A-B 1:1.272
Im jaśniejsze pole w strefie, tym lepsza precyzja wejścia.
Negacja scenariusza wzrostowego dopiero wtedy, gdy cena na interwale tygodniowym T1 zamknie się poniżej 280zł.
Dla pozycji długiej przy 330zł, stosunek R/R wynosi 3,25.
