Rozpocznij

Analiza fundamentalna

BITCOIN - czy to koniec krwawej serii?Bitcoin, w koncu cos zrobil, a ja w koncu moge cos opublikowac po tych 2-3 tygodniach na ktorych btc stalo jak walizka na lotnisku i bujalo miedzy 28-30k, mamy wreszcie ruch i wreszcie cos konkretnego na btc. Mianowicie nasza dniowka uklada sie nam dosc ciekawie, i kiedy ludzie czekali na 24k maja 32k, cena na dniowce zbudowala nam klin znizkujacy, o ktorym juz mowilismy i wlasnie 30 maja nastapilo wybicie tego klina, ale czy to fakeout czy cos powazniejszego? Napewno na hurra optymizm trzeba poczekac przynajmniej do wybicia 37k, gdzie mamy fibo 1.618, i nasz kluczowy lokalny poziom oporu, a takze tygodniowy klin znizkujacy co jest rownie dobrze mega bullish, i tak sie sklada ze im dalej w las tym niedzwiedzi coraz mniej. Oczywiscie zeby dojsc do 37k musimy wybic poziom fibo 0.786, a takze utrzymac poziom 30250, ktory przez ostatnie dni czy kilkanascie dni sluzyl jako opor nie do przebicia. na dniowce mozemy sie doszukac rowniez dywergencji klasa A byka, a na tygodniowce sytuacja jest rownie dobra co na dniowce, wskazniki rsi zrobily nam double bottom a cena leciala w dol co jest w tym przypadku klasa b byka. oczywiscie wspominalem wczesniej o lepszej dywergencji, ale niestety zeszlo nizej i coz, jak sie niema co sie lubi to sie lubi co sie ma. czy mozemy mowic o hossie? dalej 37 - 48 i 55k poziomy ktore sa kluczowe by mowic o hossie, a wskazniki mimo dywergencji musza wejsc powyzej 0 na macd i powyzej 50 na rsi na dniowce, zebysmy doswiadczyli jakiegos lepszego wzrostu. wolumen troche nijaki, ale to juz musimy sie przyzwyczajac ze btc moze byc w czasach takiej nie pewnosci i malej dostepnosci (jestesmy przed halvingiem) na wieksze zainteresowanie na futures niz na spot. co do fal elliota nadal jestesmy w fali C i poki nie otrzymamy wiekszej korekty nadal bedzie sytuacja niedzwiedzia na falach rada inwestycyjna? rob na odwrot co mowi reszta ;)
COINBASE:BTCUSD
od X-Black_1
6
EURCHF - odreagowanie...Frank jest dzisiaj w defensywie, podobnie jak jen. Trudno wskazać jednoznaczny powód słabości szwajcarskiej waluty poza technicznym odreagowaniem, które nadeszło po kilkudniowej konsolidacji. Przypomnijmy, półtora tygodnia temu szef Narodowego Banku Szwajcarii oficjalnie zainicjował dyskusję o możliwej podwyżce stóp procentowych w kontekście rosnącej inflacji. Nie wydaje się jednak, aby SNB miał zdecydować się na taki ruch wcześniej, niż na przełomie 2022/23 r. Dodatkowym wsparciem dla euro są dzisiaj dane nt. koniunktury w strefie euro, oraz szacunkowej inflacji w Niemczech, która w maju sięgnęła 7,9 proc. r/r bijąc oczekiwania na poziomie 7,6 proc. r/r. Technicznie mocny ruch dzisiaj może wskazywać na możliwość naruszenia szczytu z 24 maja przy 1,0350 w kolejnych dniach. Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione. 70 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Long
od marek.rogalski
BTCUSDT - gdzie jesteśmy?#BTC - Interwał miesięczny. Jest kilka rzeczy na które zwróciłem uwagę. 1) wolumen - każdy dołek który kończył cykl spadkowy potwierdzony był wysokim wolumenem. 2) korekta ABC - jest wyraźnie widoczna na wykresie. 3) RSI - wskaźnik wyprzedania w tym przypadku jest na zbliżonym poziomie do reszty dołków. Przyjrzałem się mu dokładnie, zapas do spadku jest jeszcze na poziomie 2-3 pkt. procentowych. 4) MACD - czerwone słupki w ostatniej bessie 7szt. obecnie 5szt. 5) zaliczony poziom 0.618 fibo Wniosek jaki wyciągam jest taki, że spadki są jeszcze możliwe ale zdecydowanie czas spadków zaczyna dobiegać końca (przypominam interwał miesięczny). Dopuszczam zejście ceny poniżej obecnego dołka ale nie jest to już tak bardzo oczywiste i pewne jak jeszcze nie dawno myślałem. Trzeba pamiętać, że kupienie w dołku i sprzedanie na szczycie jest praktycznie niemożliwe dlatego uśrednianie ceny jest bardzo dobrą praktyką. Zakupy ALTY - to jeszcze nie ten czas. Zakupy BTC - tak, uważam że można zacząć uśredniać cenę zakupu. Zakupy ETH - myślę że jeszcze cena zejdzie do bardziej atrakcyjnych poziomów cenowych. i najważniejsze: dane fundamentalne, wojna, ryzyko globalnego problemu żywnościowego, kryzys bankowy, spadek ilości kredytów, spadek rozpoczętych inwestycji deweloperskich, problemy gospodarki światowej, NWO, dodruk, inflacja. - to może mieć większy wpływ na cenę BTC niż wykres i tysiąc wskaźników
INDEX:BTCUSD
od KaaT_PL
5
Zacytuję moją dziewczynę "Ja mam zawsze rację" 🚀🚀Witajcie, To nie jest analiza techniczna Ostatnio z mojej czarodziejskiej kuli przewidziałem zjazd do 28k. Większość osób, która straciła pieniądze była zapakowana w LONGI. Ja wtedy biłem rekordy jeżeli chodzi o zyski. Odezwała się później chciwość i na ostatniej podbitce straciłem duże pieniądze w SHORCIE oczywiście poprzez dźwignie. Miałem rację lecz co z tego ;) Trzeba wyciągnąć wnioski i się nie podawać. Na ten moment widzę nagłówki o krachu kryptowalut i o tym że umierają. Jest to dla mnie jasny sygnał, aby ładować się i trzymać ręce pod dupą. Panuje na rynku ekstremalny strach i ludzie podejmują nieracjonalne decyzje. Wieloryby przesyłają bitcoiny na dźwignie, więc muszą być pewni o tym, że jest małe ryzyko w LONG'ach. Dodatkowo w odwrocie większość twierdzi że lecimy do 20k$. Trzeba grać przeciwko wszystkim, aby coś ugrać. Jak sami już się zapewne dowiedzieliście są pierwsze przypadki #monkeypox. Na początku jesieni może zostać ogłoszona przez WHO nowa PLANdemia. Porównałem to ze statystykami rozwijania się zakażeń na KOWID. Na ten event zachowałbym ostrożność z pozycjami długimi. Powodzenia. Skomentuj i polub Pozdrawiam #buydips
Long
od SayMoney
5
Asbis - łatwo to już byłoAsbis – spółka, która rozpala umysły i portfele inwestorów od 2020 roku kiedy to z poziomu 1,7zł w marcu 2020 roku rozpoczęła mocny rajd w kierunku 28zł w sierpniu 2021 osiągając stopę zwrotu na poziomie 1562% Wykres 1. Interwał tygodniowy | wzrosty marzec 2020 – sierpień 2021 Od sierpnia 2021 kurs jednak wszedł w silną fazę wyprzedaży osiągając minimum na 8,5zł w marcu 2022. Oznacza to, że po dwóch latach inwestycji stopa zwrotu jest nadal imponująca. Warto zaznaczyć, ze wycena spółki nie była oderwana od fundamentów, przychody i zyski rosły, a spółka dzieliła się zyskami w postaci dywidendy (w tym zaliczek) Wykres 2. Przychody, zyski Po osiągnięciu szczytu i kilkakrotnej próbie przełamania 27-30zł kurs wszedł we wspomnianą korektę i otrzymywaliśmy coraz niższe szczyty wskazujące na bessę na tej spółce Wykres 3. Interwał dzienny Na kurs negatywnie wpływa również wojna w Ukrainie i nałożone sankcje na Rosję i Białoruś, które były istotnymi rynkami zbytu (podobnie jak Ukraina). Można oszacować, że spółka straci około 25-30% przychodów z tych krajów. W najbliższym czasie spółka może podać szacunki za marzec 2022 roku i można się spodziewać, że przychód spadnie do 150-170mln co i tak może być dobrym wynikiem patrząc na aktualną sytuację, kolejne miesiące mogą być jednak trudniejsze. Dlatego wycena akcji na poziomie 12-15zł może być ceną, którą rynek uzna za godziwą dla tej spółki i w tym zakresie będziemy się poruszać przez najbliższych kilka miesięcy, aż do momentu gdy spółka nie znajdzie nowego rynku dla swoich produktów. Szukanie przez Asbis nowych rynków oraz partnerów (ESPI z 20.04) pokazuje, że spółka potrafi się dostosować do tego co się dzieje w jej obszarze biznesowym. Posiada również środki pieniężne na trudny okres i z pewnością będzie z nich korzystać w trudnej sytuacji. Dodatkowo Asbis rozpoczął skup akcji własnych dokonując pierwszego skupu w liczbie 90.000 akcji po cenie 13,43zł. Plan nabycia zakłada skup do 300 tys. akcji własnych za maksymalną kwotę 1mln $ co przekłada się na cenę w okolicach 14,3-14,5zł. Daje to pewien komfort dla akcjonariuszy, nie jest to jednak znaczący pakiet (0,54% wszystkich akcji). Analizy Techniczne Technicznie notowania znajdują się tuż przed oporem na 12,3zł z celem w okolicach 14,3zł Wykres 4. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego Na oscylatorach mamy szansę na odbicie, wychłodzone na RSX i RSI zaczynają lekko zawracać, a MACD ma szansę wygenerować sygnał kupna Wykres 5. Oscylatory | RSX | RSI | MACD Posiadając akcje warto mieć ustawiony alert w okolicach 11,1zł przebicie bowiem tego poziomu rozpocznie kolejną falę wyprzedaży akcji z dołkiem ponownie w okolicach 8,5zł, a w skrajnym przypadku nawet 7zł. Patrząc na profil wolumenu to opór mamy w okolicach 17zł i gdyby tutaj dotarły notowania to należy się liczyć z silną falą wyprzedaży. W mojej ocenie może być to poziom nie do przejścia w najbliższym czasie. Wykres 6. Profil wolumenu (horyzont 1 roku) W krótkim terminie kurs ma jednak wsparcie na poziomie 10zł i może być tak, że w tym miejscu nadal będzie aktywować się popyt Wykres 7. Profil wolumenu (horyzont 5 mc) W mojej ocenie do poziomu 14-15zł możemy się spodziewać jeszcze ruchów na północ, jednak pierwszym ważnym sygnałem dla przyszłości notowań będą szacunki sprzedaży za marzec i wyniki za cały I kwartał 2022 rok. Dodatkowo ważne będą również informacje o nowych rynkach, a na to być może inwestorzy będą musieli czekać do lipca lub sierpnia. W długim horyzoncie inwestycji jednak warto mieć tą spółkę na uwadze ponieważ ma już wyrobioną markę, a zarząd w prawidłowy sposób komunikuje się ze swoimi inwestorami, czego nie potrafi robić każda spółka. Dlatego też dla aktualnej ceny daję pozycję „LONG” z znaczeniem jednak, że w najbliższym czasie kurs akcji może przetestować poziom 10zł gdzie będzie okazja do wejścia w spółkę. Opór: 12,6 / 13,8 / 15zł Wsparcie: 11,1 / 10 / 8,6zł
GPW:ASBLong
od AnalizyD
BTC LONG!Na wykresie BTC mamy opór na poziomie ok. 28900'. Najprawdopodobniej BTC zejdzie na ten poziom, a następnie wystrzeli do ceny ok. 30300 patrząc na linie trendu (czarną). Jeżeli BTC przebije linie trendu z dobrym wolumenem, możemy spodziewać się dojścia do poziomu 31500 na którym widoczny jest kolejny opór. Te poziomy powinny pokazać się przez weekend dopóki nie otworzy się rynek SP500. Staram się pomóc w prognozowaniu ale trzeba pamiętać, że to co się wydarzy nie wie nikt. Są to jedynie moje spekulacje :) Pozdrawiam i życzę udanych trade'ów!
Long
od RickyTrader77
2
PREFA GROUP rejestruje nową spółkę zależną - Wolne Tory Sp. zooPrefa Group rejestruje nową spółkę zależną w celu realizacji przedsięwzięć deweloperskich. Zarząd Prefa Group S.A. poinformował, że w dniu 20 maja 2022 roku powziął informację o rejestracji w KRS nowej spółki zależnej, która wejdzie w struktury Grupy Kapitałowej Prefa Group S.A. Nowo zarejestrowany podmiot to Wolne Tory sp. z o.o. z siedzibą w Luboniu, w którym Prefa Group S.A. objęła 95 udziałów, stanowiących 95% udziału w kapitale zakładowym oraz analogiczny udział głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników. Celem zawiązania spółki jest perspektywa zakupu nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu oraz realizacja przedsięwzięć deweloperskich. Kompleksową ofertę Grupy Kapitałowej Prefa Group S.A. z wyszczególnieniem realizowanych projektów deweloperskich znaleźć można na stronie internetowej Emitenta: www.prefagroup.pl. O Prefa Group S.A.: Prefa Group S.A. to dynamiczny deweloper oraz producent prefabrykowanych, żelbetonowych materiałów konstrukcyjnych, w szczególności stropów pełnych, stropów typu filigran, ścian, balkonów i podciągów, aktualnie poszerzając również ofertę produkcyjną elementów betonowych i żelbetowych, dedykowanych dla sektora budowlanego. Dysponuje wysoce wykwalifikowaną kadrą pracowników, technologią wysokiej jakości oraz 20 letnim doświadczeniem na rynku prefabrykacji. Spółka jest częścią Grupy Kapitałowej Prefa Group S.A., która realizuje projekty o charakterze produkcyjnym, generalnowykonawczym, deweloperskim oraz projektowo-konstrukcyjnym dla rynku budownictwa mieszkaniowego. Obecnie Grupa Kapitałowa Prefa Group S.A. realizuje ponad 20 inwestycji, a w latach 2021-2024 tylko na działalności deweloperskiej planuje zrealizować skumulowany przychód na poziomie ok. 650 mln zł. Akcje Prefa Group S.A. notowane są na rynku giełdowym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:PFGLong
od RelacjeRynku
GBPUSD - protokół, czy inflacja?Według spekulacji brytyjskiej prasy Unia Europejska może rozważyć kroki odwetowe (wojna handlowa) w sytuacji, kiedy Londyn jednostronnie zerwałby zapisy z protokołu irlandzkiego, które były przedmiotem umowy Brexitu. Ma to uświadomić premierowi Johnsonowi, że taki ruch byłby nazbyt ryzykowny w sytuacji, kiedy brytyjska gospodarka może nie uniknąć recesji za kilkanaście miesięcy. Z punktu widzenia interesu politycznego obecne status quo może jednak zbliżyć nas do scenariusza w którym za kilka lat Irlandia Północna zdecyduje o odłączeniu się od Zjednoczonego Królestwa - tym samym stawka o którą grają Brytyjczycy jest duża. W krótkim terminie ważniejsze mogą okazać się jednak obawy związane z podwyższoną inflacją, co może skłonić Bank Anglii do bardziej zdecydowanych działań w połowie czerwca. To mogłoby pozwolić na rozwinięcie fali wzrostowej na GBPUSD, o ile w rynki nie uderzyłaby kolejna silna fala awersji do ryzyka. Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Dom Maklerski BOŚ SA nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BOŚ SA jest zabronione. 70 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
od marek.rogalski
GK LUKARDI notuje w I kw. 22 ponad 9,25 mln zł przychodu (+389%)Grupa Lukardi notuje w I kw. 2022 r. ponad 9,25 mln zł przychodu i wzrost o 389% r/r Pierwszy kwartał 2022 roku pozwolił Grupie Kapitałowej Lukardi S.A. nie tylko podtrzymać dotychczasowe wysokie tempo wzrostu, lecz przede wszystkim jeszcze mocniej zwiększyć skalę prowadzonej działalności. Kontynuowanie pozytywnych trendów wynikowych widać wyraźnie na przykładzie opublikowanych wyników okresowych Grupy Lukardi, które na koniec pierwszego kwartału 2022 roku wyniosły na poziomie przychodów ze sprzedaży i zrównanych z nimi 9 254 084,48 zł wobec 1 894 084,83 zł rok wcześniej, co oznacza imponujący wzrost o 389% r/r. Jednocześnie zysk netto Grupy Lukardi osiągnął w pierwszych trzech miesiącach bieżącego roku poziom 47 849,62 zł wobec straty netto w kwocie 105 250,76 zł w analogicznym okresie poprzedniego roku, a wartość EBIDTA Grupy Lukardi 598 083,62 zł. Jak podkreśla Lukardi S.A. w opublikowanym raporcie okresowym wpływ na istotny wzrost wskaźników ma przede wszystkim fakt, że w pierwszym kwartale 2022 r. po raz pierwszy konsolidowane są wyniki spółki zależnej SI-eCommerce Sp. z o.o. w wymiarze całego kwartału. „Dobre wyniki Grupy w dalszym ciągu realizowane są głównie w oparciu o sprzedaż usług. Jednak należy wspomnieć, że w pierwszym kwartale 2022 roku Emitent odnotował przychody ze sprzedaży licencji o wartości 1 187 256,45 zł, wraz z usługami maintenance, które będą miały wpływ na wysokość przychodów w kolejnych okresach. Wartym odnotowania jest również fakt, że pozytywne wyniki i wzrosty są udziałem wszystkich spółek w obrębie Grupy, a parametry finansowe po skonsolidowaniu wskazują na kilkukrotny wzrost skali działalności. Ważnym jest również fakt, że potwierdzając trendy rynkowe, GK Lukardi stabilnie wzrasta pomimo zawirowań gospodarczych co stanowi dobry prognostyk na najbliższą przyszłość” – czytamy w komentarzu wynikowym Lukardi S.A. „Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2022 r. w Lukardi S.A. to z pewnością nowe zlecenia jakie pozyskała Spółka od dotychczasowych Klientów tj. Żabka Polska Sp. z o.o., Bank Millennium S.A., CCC S.A. czy też Polpharma Biologics Sp. z o.o. i Grupa Azoty S.A. za pośrednictwem partnerów tj. Capgemini Polska Sp. z o.o. i SI-Consulting Sp. z o.o. Dobrą informacją są również odnowienia zamówień i kontynuacje zleceń dla Oersted i Danfoss oraz ECB, Bundesbank, Puma i Roche jakie Spółka realizuje wspólnie z Partnerami” – wskazuje na istotne sukcesy operacyjne Zarząd Spółki. „Spółka zrealizowała dostawę dodatkowych licencji SAST do klientów: CCC S.A. i Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A., a także realizuje znaczący strategicznie projekt w TUiŻ Warta S.A” – dowiadujemy się dalej. „W obrębie działalności Si-eCommerce Sp. z o.o. pozyskano dwa znaczące zlecenia zwiększające zapotrzebowanie na usługi o czym Emitent informował w odpowiednich raportach. W spółce Aniołowie Konsultingu Sp. z o.o. pozyskano duży pakiet wielu zamówień z NTT Data Polska Sp. z o.o. na outsourcing zasobów SAP dla projektów realizowanych przez Partnera. Znacząco zwiększono liczebność zespołu w związku ze wzrostem zainteresowania i potrzeb Klientów” – podkreślono także znaczące efekty działalności pozostałych podmiotów tworzących Grupę Kapitałową Lukardi. „Zważywszy na rosnące zapotrzebowanie Klientów i szerokie portfolio technologiczne dostępne na rynku w zakresie platform e-commerce podjęto wysiłki na rzecz budowy nowego zespołu kompetencyjnego, który obok rozwiązań SAP będzie mógł dostarczać kompetencje dziedzinowe SI-eCommerce w zakresie technologii Magento. Spółka zrealizowała również kolejny projekt automatyzacji procesów RPA (Robotic Process Automation) co pozwala Spółce pewniej kroczyć po kolejne wyzwania w tej dziedzinie ” – kreśli już kolejne cele biznesowe Lukardi S.A. O Lukardi S.A.: Lukardi S.A. jest firmą informatyczną, która dostarcza najwyższej klasy rozwiązania IT dla biznesu. Spółka realizuje dla swoich klientów liczne projekty wdrożenia i utrzymania systemów, jak również oferuje kompleksowe usługi z zakresu cyberbezpieczeństwa, ochrony danych w sieci i transformacji cyfrowej oraz świadczy dedykowane usługi projektowe IT. Lukardi S.A. posiada 99,2% udziałów w SI-eCommerce Sp. z o.o., która specjalizuje się we wdrożeniach platformy SAP Commerce, zarówno na rynku polskim jak i globalnym oraz oferuje usługi w zakresie budowania, wdrażania, utrzymania i rozwoju rozwiązań informatycznych dla biznesu. Akcje Lukardi S.A. notowane są na rynku alternatywnym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:LUKLong
od RelacjeRynku
Bitcoin - czyli o tym ile i kiedy i dlaczego?Witam, pewnie dla wielu z Was się ośmieszam, ale po prostu nie mogę być niedźwiedzim na tych poziomach, gdzie cały świat mówi o katastrofie globalnej na rynkach. Tłum się zawsze myli, Warren Buffet robi zakupy, wedle prostego założenia, bądź chciwy gdy inni się biją i bój się gdy inni są chciwi. Tak uważam, że koniec końców, rynki światowe wejdą w bessę i właśnie mamy tego przedsmak, ale to jeszcze nie ten moment. Ostateczny top S&P znajdować się będzie w okolicy 5,8k. Wtedy zaczniemy zawrotkę na okolice 2k, czyli okresu przed pandemicznego. Póki co zapaliła nam się żółte światło, ale do czerwonego jeszcze trochę brakuje, okresu 16-24 miesięcznego. Co za tym idzie, środowisko do wzrostów na BTC będzie korzystne. Mamy załamanie na DXY, Dominacja USDT także zaczęła spadki, a sam rynek jest nastawiony, na głębsze spadki. To wszystko sprzyja cenie BTC. Względem zachowania S&P od 1988 do dziś, Bitcoin porusza się 9-10x szybciej, na podstawie wielu podobieństw zachowania Bitcoina do S&P, wyznaczyłem potencjalne możliwe ceny na najbliższe miesiące. ATH: 72-74k w październiku Słynne 100k: grudzień/styczeń Kolejna 50k do przodu: wiosna 2023 Majestatyczne 200k: sierpień 2k23 Top Bitcoina przed krachem światowym: 270-280k we wrześniu przyszłego roku. Tak jak napisałem nie mogę być nieuparty z tego miejsca, jednakże ku potwierdzeniu wszystkim powyższej wypisanym targetom, miesiąc maj musiałby się zamknąć powyżej 35k, Jeśli tak się stanie, nabiorę pełnego przekonania do tej analizy i ze spokojem będę oczekiwał jesiennego ATH. Możliwe że wyjdę na jedno z największych pośmiewisk na TradingView, ale popełniłem błąd w listopadzie, nie słuchając swojego wewnętrznego głosu, żeby sprzedać bo zjadła mnie cała emocjonalna otoczka. Teraz we zgodzie ze sobą robię te analizy. Jeśli się nie sprawdzą i faktycznie wejdziemy na dobre w bessę, to będę miał czas aby co nieco do swojego Ledgera dorzucić. Nie traktuję, życzeniowo tej analizy, gdyż w obydwóch wyjściach wyjdę na dobre. Także Panie i Panowie, chłopcy i dziewczęta, małpy i delfiny, proszę się wygodnie rozsiąść, zapiąć pasy i z uśmiechem na twarzy wyczekiwać nadchodzącej przejażdżki ku górze.
BITSTAMP:BTCUSDLong
od xSpArtAx_
39
CD Projekt fundamenty i ATFundamentalnie & Hype: - fundusze wycofują się powoli z shortów cdprojektu (jeden mniej jak na razie), choć jeszcze 3 pozycje są (pamietajcie, ze ich usuniecie wygeneruje kupno akcji) - jest kolejny serial z uniwersum cd projektu w netflixie tym razem z cyberpunka - goldman sachs się ujawnił jako akcjonariusz !! Skupili kilka dużych pakietów. Maja już 6,3%. - ogłosili prace nad wiedzminem nowym - wyniki 26 maja czyli mamy wszystko, co potrzebne, by powstał hype! AT - mozna zrobic zakup z wąskim SL to nie jest porada, ciekawi mnie, czy ktoś jeszcze wierzy, ze poziom 115 to ostatnie wsparcie, które odbije nam nasz CD Projekt?
GPW:CDRLong
od zaglobaK
6
AITON CALDWELL notuje w I kw.22 przychody 2,168 mln zł (-4,86%)Aiton Caldwell notuje w I kw. 2022 r. przychody na poziomie 2,168 mln zł i spadek o 4,86% k/k Aiton Caldwell S.A. w pierwszym kwartale 2022 roku kontynuował gorszy wynikowo okres, zapoczątkowany w trzecim kwartale ubiegłego roku, notując przychody netto ze sprzedaży na poziomie 2 167 917 zł, co oznacza spadek o 4,86% wobec czwartego kwartału 2021 roku oraz o 49% wobec analogicznego okresu 2021 roku. Jednocześnie w pierwszym kwartale bieżącego roku spółka Aiton Caldwell zanotowała 29% spadek kosztów z działalności operacyjnej w stosunku do analogicznego okresu rok wcześniej. „Na wysokość przychodów w raportowanym kwartale wpłynęło ponowne obniżenie stawek za zakańczanie połączeń w sieciach stacjonarnych (FTR) oraz mobilnych (MTR) z dniem 1 stycznia 2022 roku. Wprowadzona aktem delegowanym Komisji Europejskiej z 18 grudnia 2020 roku aktualna stawka za zakańczanie połączeń w sieciach stacjonarnych jest ponad dwunastokrotnie niższa od uśrednionej stawki, na podstawie której Spółka rozliczała się przed 1 lipca 2021” – dowiadujemy się z raportu okresowego Aiton Caldwell S.A. za pierwszy kwartał 2022 roku. „Dodatkowymi czynnikami, które bezpośrednio i pośrednio wpłynęły na wysokość przychodów Spółki w raportowanym okresie była rosnąca inflacja oraz niestabilność podatkowa, wywołana wejściem w życie tzw. „Polskiego Ładu” z początkiem roku. Niepewność na rynku wzmogła także rozpoczęta w lutym przez Rosję wojna w Ukrainie. Znalazła ona odzwierciedlenie w ograniczonej aktywności biznesowej przedsiębiorstw (kluczowych odbiorców usług Spółki) w raportowanym okresie” – wyjaśnia szczególne uwarunkowania rynkowe Zarząd Spółki. „W związku z powyższym, w pierwszym kwartale 2022 roku Spółka zanotowała 486 884 zł straty netto, wobec 525 836 zł straty w kwartale poprzedzającym i 299 982,10 zł zysku w analogicznym okresie roku ubiegłego” – czytamy dalej. „Do oferty marki wprowadzono płaską taryfę na rozmowy typu no-limit (bez ograniczeń liczby i czasu trwania połączeń wychodzących). To jedna z pierwszych ofert tego typu na rynku. Jest ona kierowana wyłącznie dla abonentów wirtualnej centrali Call-eX Cloud. Wprowadzono również nowe, duże pakiety minut odpowiednie dla firm korzystających z rozwiązań Datera dla usług call center. W pierwszym kwartale całkowita wartość sprzedaży usług oferowanych pod marką Datera Call-eX Cloud wzrosła względem kwartału poprzedzającego (o 8,58%)” – wskazano na działania podejmowane w pierwszym kwartale bieżącego roku. „W pierwszym kwartale, liczba klientów abonamentowych na platformie FCN wzrosła o ponad 9% względem poprzedniego kwartału (i ponad 30% względem analogicznego okresu ubiegłego roku). Największy wzrost odnotowały nowe oferty: FCN250, FCN500 i FCN1000 (aż o 154%)” – podkreślono w dalszej części komentarza do raportu. „W raportowanym okresie prowadzono działania w kierunku integracji central Call-eX i Call-eX Cloud z zewnętrznymi systemami CRM/ERP/Marketplace. W ramach przyjętej strategii rozwoju, kontynuowano proces rozpoznania rynku usług telekomunikacyjnych dla podmiotów biznesowych, celem ewentualnego nabycia podmiotu lub podmiotów na nim operujących” – informuje Zarząd Aiton Caldwell S.A. O Aiton Caldwell S.A.: Aiton Caldwell to dostawca usług telekomunikacyjnych oraz ich integrator w oparciu o własne rozwiązania technologiczne. Spółka oferuje systemy telekomunikacyjne IP-PBX i telefonię VoIP, przeznaczone zarówno dla małych i średnich przedsiębiorstw, jak również dla klientów korporacyjnych. Aiton Caldwell prowadzi działalność w oparciu o dwie główne marki produktowe, którymi są Datera i FCN, dedykowane dla poszczególnych i wzajemnie uzupełniających się segmentów rynku. Datera to centrale telefoniczne IP-PBX: stacjonarne Call-eX i chmurowe Call-eX Cloud, a także usługi głosowe SIP Trunk BIZ dla biznesu, skierowane głównie dla rynku małych i średnich przedsiębiorstw oraz największych klientów korporacyjnych, w tym telco. FCN to platforma usługowa VoIP oferująca połączenia dla rynku masowego i mikrofirm. Oprócz wysokiej jakości, tanich połączeń telefonicznych, FCN oferuje bogaty zestaw biznesowych usług dodanych, takich jak np.: Wirtualny Faks, Wirtualna Centralka czy Telekonferencje. Akcje Aiton Caldwell S.A. notowane są na rynku alternatywnym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:AITLong
od RelacjeRynku
Allegro - są sygnały do wzrostów Allegro od początku notowań z poziomu 60zł po kilku dniach otarło się o 100zł, a już kilka dni/tygodni później mieliśmy informację o wychodzeniu funduszy z Allegro co mocno dobiło kurs. Nie ukrywajmy jednak, że spółka była wyceniona na debiucie bardzo drogo. Cena 60zł nie odzwierciedlała wartości spółki i naturalną rzeczą była korekta, choć 20zł przy której jest dzisiaj kurs z pewnością może być zaskoczeniem. Warto jednak zaznaczyć, że zysk na akcję w 2021 roku wyniósł 1,06zł a wartość księgowa wynosi 9,23zł. Przy debiucie zaś wynik za 2019 rok to było odpowiednio 39gr i 6,67zł Widać więc, że dzisiaj kurs bardziej oddaje wartość spółki. Uwzględniając natomiast przejęcie Mall Group to wartość w 2022 roku powinna wzrosnąć. Aktualnie cena akcji wydaje się być bliższa wartości i spółki, nadal jednak mamy drogą spółkę, ale z lepszymi perspektywami. Patrząc technicznie to kurs porusza się w kanale spadkowym, a nawet z tego kanału wybił dołem w dniu 24.02.2022 docierając do 24zł. W kolejnych dniach mieliśmy odbicie i ponowny test 23,1zł i odbicie w kierunku 37zł. W efekcie można nałożyć nowy bardziej dynamiczny kanał spadkowy w kierunku z dołkiem z 06.05. Tu mamy dolną krawędź kanału, która w ostatnich dniach wybroniła się przed dalszymi spadkami dając nam wsparcie na 20,7zł Wykres 1. Interwał dzienny Nakładając zniesienia Fibonacciego otrzymujemy opory na poziomie 24,4zł (pierwszy istotny poziom) natomiast głównym celem może być 28zł gdzie po dotarciu odbije w dół i przejdzie w krótki okres konsolidacji w zakresie 26-30zł aż do wyników za pierwszy kwartał tego roku (26.05) oraz kolejne. Wykres 2. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego Wsparcie: tutaj tak naprawdę mamy wsparcie na 20,5zł a zejście poniżej tego poziomu to cel 16,5zł. Pierwszą oznaką kontynuacji spadków będzie zejście na zamknięciu poniżej 22zł. Opór: 23,2/ 24,4 / 28,6zł Poziom 23,2 zł to zasięg knota świecy z 22.03 kiedy to kurs odbił na 37zł, ale i opór z ostatnich kilku dni. Gdyby cena wybiła poziom 30zł to można liczyć nawet na test 37zł ponownie. Patrząc na wskaźniki RSX, MACD (sygnał kupna) czy niskie RSI to mamy szansę na chwilowe przynajmniej odreagowanie na spółkę. Dlatego też na spółce daję pozycję LONG z zaznaczeniem, że nie możemy zejść poniżej 22zł gdzie warto ustawić SL
GPW:ALELong
od AnalizyD
5
Sp. zal. PREFA GROUP nabywa linię do prefabrykacji dla fabrykiSpółka zależna Prefa Group dokonuje zakupu linii do prefabrykacji dla powstającej fabryki prefabrykatów Zarząd Prefa Group S.A. poinformował, że w dniu 9 maja 2022 r. spółka zależna Prefa - Bud Sp. z. o. o. Sp. k., wchodząca w struktury Grupy Kapitałowej Prefa Group S.A., zawarła umowę zakupu i dostawy maszyn i urządzeń zakładu prefabrykatów, której wartość wyniosła 2.000.000,00 EURO. Przeprowadzona transakcja obejmuje zakup linii do produkcji prefabrykatów betonowych, w szczególności przeznaczonych do budownictwa mieszkaniowego, w tym automatycznej linii do produkcji zbrojenia, automatycznych mieszalników do betonu, urządzeń recyklingowych i dźwigowych, układu ogrzewania, przenośników taśmowych, wózka widłowego. Przedmiotowa linia do prefabrykacji użytkowana będzie w nowobudowanej hali produkcyjnej, która zlokalizowana będzie na zakupionym przez Prefa - Bud Sp. z. o. o. Sp. k. gruncie w miejscowości Komorniki (gmina Kleszczewo) pod Poznaniem. O Prefa Group S.A.: Prefa Group S.A. to dynamiczny deweloper oraz producent prefabrykowanych, żelbetonowych materiałów konstrukcyjnych, w szczególności stropów pełnych, stropów typu filigran, ścian, balkonów i podciągów, aktualnie poszerzając również ofertę produkcyjną elementów betonowych i żelbetowych, dedykowanych dla sektora budowlanego. Dysponuje wysoce wykwalifikowaną kadrą pracowników, technologią wysokiej jakości oraz 20 letnim doświadczeniem na rynku prefabrykacji. Spółka jest częścią Grupy Kapitałowej Prefa Group S.A., która realizuje projekty o charakterze produkcyjnym, generalnowykonawczym, deweloperskim oraz projektowo-konstrukcyjnym dla rynku budownictwa mieszkaniowego. Obecnie Grupa Kapitałowa Prefa Group S.A. realizuje ponad 20 inwestycji, a w latach 2021-2024 tylko na działalności deweloperskiej planuje zrealizować skumulowany przychód na poziomie ok. 650 mln zł. Akcje Prefa Group S.A. notowane są na rynku giełdowym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:PFGLong
od RelacjeRynku
GALVO notuje w IV 2022 r. przychody 1,32 mln zł i wzrost 41,96%Galvo S.A., w opublikowanym raporcie miesięcznym za kwiecień 2022 roku, poinformowało o osiągniętych miesięcznych przychodach ze sprzedaży na poziomie 1.321,03 tys. zł wobec 930,54 tys. zł rok wcześniej, co oznacza wzrost o 41,96% r/r. Był to kolejny miesiąc z przychodami powyżej 1.300 tys. zł. Narastająco, od stycznia do kwietnia 2022 roku, Spółka wygenerowała przychody ze sprzedaży na poziomie 5.401,14 tys. zł wobec 3.844,39 tys. zł w tym samym okresie roku poprzedniego, oznaczające wzrost o 40,5%. „Zainteresowanie zleceniodawców usługami świadczonymi przez Spółkę wciąż utrzymuje się na wysokim poziomie, w tym głównie są to zlecenia z branży energetycznej. Spółka widzi możliwość utrzymania dobrej koniunktury w kolejnych miesiącach bieżącego roku. Poziom miesięcznych przychodów utrzymuje kilkudziesięcioprocentowy wzrost względem ubiegłego roku” – podkreśla Galvo S.A. „W kwietniu 2022 roku ceny srebra wykorzystywanego przez Galvo S.A. w procesach galwanicznych uległy niewielkiej korekcie, co jest sytuacją korzystną dla Spółki. Niekorzystnym jest fakt, że ceny srebra są wciąż kilkadziesiąt procent wyższe niż przed pandemią, ale zauważalne jest zmniejszenie dynamiki wahań cen. Koszty świadczonych usług rosną w skutek wzrostu cen surowców wykorzystanych w procesach galwanizacji, kosztów energii oraz presji płacowej, wywołanej rosnącą inflacją. Do głównych zagrożeń można zaliczyć wojnę na Ukrainie oraz niestabilne kursy walut, w tym głównie dolara” – komentuje uwarunkowania rynkowe Zarząd Spółki. „Spółka kontynuuje restrykcyjną politykę kosztową. Zarząd intensywnie kontroluje marże oraz koszty w celu uzyskania optymalnego wyniku pomiędzy uzyskaniem rentowności, a utrzymaniem się na bardzo konkurencyjnym rynku. Spółka systematycznie zwiększa ceny oferowanych usług, urealniając marże, co przynosi efekty w postaci wyższych przychodów i poprawy rentowności. Reaguje w ten sposób na rosnące koszty świadczonych usług spowodowane wzrostem cen energii elektrycznej, cen surowców oraz kursów walut” – czytamy w podsumowaniu wyników miesięcznych. O Galvo S.A.: Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne. Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:GALLong
od RelacjeRynku
GALVO notuje w I kw.2022 rekordowe przychody 4,08 mln zł +40%rdrW opublikowanym raporcie okresowym za pierwszy kwartał 2022 r. Galvo S.A. poinformowało o rekordowych przychodach ze sprzedaży na poziomie 4.080,1 tys. zł, wyższych o 40% ubiegłorocznych, notując jednocześnie kwartalny zysk netto w kwocie 129,6 tys. zł wobec straty netto 396,8 tys. zł w analogicznym okresie poprzedniego roku. EBITDA za pierwszy kwartał tego roku wyniosła 417,3 tys. zł. „Spółka obserwuje zwiększone zapotrzebowanie na świadczone usługi, wynikające z odbicia koniunktury po okresie pandemii. Zarząd stara się maksymalnie wykorzystać bieżącą koniunkturę, dostosowując ceny oferowanych usług, urealniając marże. Zarząd intensywnie analizuje marże oraz koszty w celu uzyskania optymalnego wyniku pomiędzy uzyskaniem rentowności, a utrzymaniem się na bardzo konkurencyjnym rynku. Odbudowa zleceń od usługodawców postępuje sukcesywnie z miesiąca na miesiąc. Zarząd widzi szanse na utrzymanie obecnego trendu zapotrzebowania na nasze usługi w kolejnych miesiącach bieżącego roku” – dowiadujemy się z początkowej części raportu Galvo S.A. za pierwszy kwartał bieżącego roku. „Największy wpływ na wynik finansowy miał dynamiczny wzrost przychodów, urealnienie marży, kontrola kosztów, poczynione w ubiegłym roku inwestycje związane z unowocześnieniem technologii i zwiększaniem wydajności. Spółka odnotowuje już oszczędności w znacznie mniejszym zużyciu wody i chemii na oczyszczalni ścieków, co jest efektem dokonanych ostatnio inwestycji. Należy zauważyć, że koszty operacyjne wzrosły o 19%, a przychody aż o 40%. Zobowiązania Spółki wyniosły 4.725 tys. zł, spadek o 23,2%. Należności 2.573 tys. zł, spadek o 7,9%” – czytamy dalej. „Sytuacja Spółki jest stabilna, posiadając znaczne rezerwy finansowe. Ilość zleceń od kontrahentów utrzymuje trend rosnący. Polityka kosztowa jest prowadzona restrykcyjnie. Zagrożeniem jest możliwy dalszy wzrost cen srebra i energii elektrycznej, presja płacowa związana z rosnącą inflacją, rosnący kurs dolara oraz wojna na Ukrainie” - podsumowuje optymistycznie spółka, wskazując jednocześnie na obiektywne czynniki makroekonomiczne. O Galvo S.A. Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne. Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:GALLong
od RelacjeRynku
MOC - dużo jeszcze czasu potrzeba do wzrostówGłównym obszarem działalności jest poszukiwanie, rozwój i komercjalizacja nowych leków stosowanych w terapii chorób układu oddechowego i nowotworów. Cena emisyjna akcji wynosiła 29 zł w 2018 roku. Na wycenę spółki wpływają 3 składniki: - OATD-01 - OATD-02 - inne projekty OATD-01 to właśnie na tą cząsteczkę została podpisana umowa z Galapagos. Umowa ta ugruntowała pozycję na rynku międzynarodowym i pozwoliła wypłynąć na szerokie wody. Na polskim rynku wiele firm biotechnologicznych/medycznych przez lata obiecywało duże umowy, ale jakoś tego nie mogły zrealizować. Osobiście co bardzo mi się podoba nie było wcześniej przecieków na ten temat, na kursie również nie było nagłego ruchu przed umową, bardzo rzadkie to na GPW. Umowa została zawarta w listopadzie 2020 roku na niebagatelną kwotę 320 mln euro (maksymalna możliwa kwota do uzyskania). Wraz z zawarciem umowy doszło do wypłaty wstępnej 25 mln euro (tzw. up-front payment). Kolejne płatności są uzależnione od osiągnięcia kamieni milowych wynikających z określonych umową postępów badań. Cząsteczka OATD-01 po podpisaniu umowy przez Galapagos i prowadzeniu przez nich projektu została oznaczona jako GLPG4716 . OATD-02 główny projekt spółki, który ma być środkiem terapeutycznym w leczeniu pacjentów z zaawansowanymi nowotworami. Dodatkowo ten projekt może zwiększyć wycenę spółki. Tutaj już okres 1-2 lat może dać czynnik cenotwórczy w postaci badań, umowa podbija wartość od obecnej ceny. Inne projekty . Tutaj mamy kilka innych projektów nad którymi pracuje firma, opiszę te o których jest trochę więcej informacji. YKL-40 rak jelita grubego, kolejne badania i tu również szansa na umowę będzie. Platforma Chitynazowa, również szansa na umowę, o tyle ciekawy temat, że Galapagos zapłacił 2 mln euro za prawo pierwszeństwa negocjacji. Dodatkowo planują kupować projekty w początkowych fazach rozwoju w celu dalszego rozwijania i odsprzedaży. DUBs program rozwoju związany z immunoonkologią. Oprócz tego firma otrzymała dotację około 37 milionów złotych od Agencji Badań Medycznych na rozwój platformy innowacyjnych leków przeciwwirusowych. Firma mocno rozwija się w temacie badań w listopadzie otworzyła nowoczesne laboratorium o powierzchni 500 m2 w Łodzi, czyli dwukrotnie większe niż wcześniej w tym mieście. W przypadku przychodów i zysków to warto zauważyć, że nie można oczekiwać jeszcze konkretnych wyników. A w 2021 roku emitent odnotował 13,6mln zł straty. Jednak MOC należy do tych spółek, które się rozwijają i dopiero po kilku latach można oczekiwać konkretnych wyników pokazujących zyski. Dlatego warto obserwować tego typu branże ponieważ z czasem może przynieść duże zyski dla inwestorów. Analiza Techniczna Wykres 1. Interwał dzienny Na wykresie widzimy, że spółka oparła się na wsparciu 24,6zł co było szczytem z dnia 05.08.2020 Jest to też poziom który tuż po debiucie bronił się przed spadkami, a przebicie ostatecznie doprowadziło do silnej przeceny do poziomu 8zł. Jeśli więc cena przebije ten poziom to dojdzie do pogłębienia spadków i domknięcia luki z 05 listopada 2020 na poziomie 18,5zł i aktualnie to może być cel dla spółki. Warto też dodać, że jeśli kurs by odbił to jest szansa na realizację podwójnego dna co przełożyłoby się na wzrosty w kierunku 37zł. Jednak patrząc na sentyment na rynku to spółka aktualnie tylko do obserwacji i można ustawić alert na poziomie 18,5zł w przypadku przebicia 24,6zł oraz 28zł gdyby kurs ruszył na północ i natrafił na ten właśnie opór. Wsparcie: 24,6 / 22 / 18,5 zł Opór: 28 / 33 / 38 zł
GPW:MOC
od AnalizyD
DINO - spółka rośnie, ale cena akcji niekoniecznie.Ostatnią analizę dla DINO Polska zrobiłem w lipcu 2021 i teraz warto wrócić do aktualnej sytuacji na wykresie. W tamtym pomyśle pisałem o celu 400zł jednak w październiku kurs odbił od środka kanału na poziomie 380zł i rozpoczęła się przecena która trwa do dzisiaj. To co miało z pewnością negatywny wpływ na kurs w październiku 2021 to rosnąca inflacja oraz podążające za nią pierwsze podwyżki stóp procentowych, a spółka jest zadłużona ze względu na ciągły rozwój co podnosi koszty kredytów (nowe obiekty jak choćby 66 sklepów w I kwartale 2022 roku czy centra dystrybucyjne – najnowsze za 130 mln w województwie kujawsko-pomorskim). Do tego dochodzi presja płacowa co również podniesie koszty funkcjonowania spółki. Spółka posiadała na dzień 31.03.2022 1 880 sklepów wobec 1 532 placówek w 2021 roku o łącznej powierzchni 736,7tys. m kw. W 2021 roku Dino wygenerowało przychód na poziomie 13,3 mld zł przy 10,1 mld w 2021 czy 5,8 mld w 2018 roku. Dynamika przychodów jest pozytywna i pokazuje, że spółka dobrze lokalizuje swoje sklepy znajdujące się na obrzeżach miast czy mniejszych miejscowości. Spółki handlowe mają tą przewagę, że posiadając swoje magazyny przez jakiś czas sprzedają towar z zapasów kupionych po niższych cenach. Jednak przy dużym popycie skraca się rotacja towaru co zmusza do szybszych zamówień w celu uzupełnienia zapasów już po nowych cenach. 05.05.2022 poznamy raport za IQ2022 i można się spodziewać przychodów na poziomie 4-4,1 mld złotych, a w całym roku można się spodziewać ok. 15-16 mld. Zysk netto może zaś przekroczyć 1,1 mld złotych. Mimo to pozytywnych danych to dzisiejszą cena na poziomie 320zł jest nadal za wysoka dlatego w mojej ocenie należy się spodziewać dalszej korekty w najbliższym czasie. W najbliższym czasie kurs akcji może dotrzeć do poziomu 300zł gdzie mamy 50% zniesienia Fibonacciego i tutaj jest szansa na odbicie, choćby nakładając na to wyniki spółki z dość dobrymi wynikami za 1Q2022 roku z celem na 315zł. Być może zobaczymy nawet 330-340zł, jednak jeśli kurs nie przebije tego poziomu to mamy niższy szczyt od tego z 31.03 i kurs ponownie będzie podążać w kierunku 300zł. Dzisiaj cena akcji jest na wsparciu EMA200 na poziomie 315zł oraz 61,8% zniesienia Fibonacciego licząc od dołka z 24.02 do szczytu 31.03. Przebicie tego poziomu może być niebezpieczne ponieważ długoterminowo potwierdzi się silna korekta. Od góry zaś mamy opór EMA26 na 325zł czy EMA144 przy 320zł (Wykres 1). Wykres 1. Interwał dzienny | Wsparcie EMA200 Oscylatory również nie zachęcają do zakupów akcji, zwłaszcza MACD który jest na „Sprzedaj” a RSI silnie podąża w dół z każdą kolejną sesją. Wykres 2. Interwał dzienny |MACD | RSI Docelowo możemy zobaczyć więc poziom 260-280zł skąd dopiero będzie kolejna szansa na odbicie na północ. Gdyby jednak kurs przebił 260zł to można się spodziewać nawet poziomu 200-210 zł co w mojej ocenie mogłoby wskazywać na właściwą wycenę akcji. Ogólnie warto jednak zaznaczyć, że spółka ma dobre perspektywy i w długim okresie może się okazać dobrą inwestycją w portfelu inwestycyjnym, jednak nie posiadając akcji warto raczej obserwować kurs i ustawić sobie kilka alertów. Wsparcie: 315 / 290 / 260zł Opór: 325 / 345 / 370zł
GPW:DNPShort
od AnalizyD
#BTCUSDT - do jakiego poziomu spadnie bitcoin?Z tego co ja widzę na wykresie mamy teraz korektę ABC z tym, że punkt C nie został jeszcze określony przez cenę. Strefa którą wyznaczyłem na zielono to zasięg cenowy w którym powinno nastąpić zakończenie spadków i zmiana trendu spadkowego na rosnący. Poziom ok. 26k$ to miejsce najsilniejsze 0.618 fibo całego wykresu BTC od momentu "staru" do ATH. Pesymistyczny scenariusz bierze jeszcze pod uwagę poprzednie ATH na poziomie ok 20k$ choć historycznie nigdy cena BTC nie spadała do poprzedniego ATH minionej hossy. Trzeba brać pod uwagę również pnący się index dolara, który znajduje się w ciekawym miejscu - od którego wielokrotnie następowały spadki. Korelacja BTC z DXY jest prosta im mocniejszy dolar tym słabsze krypto. Do tego spadki na światowych giełdach SPX500, Nasdaq, DAX również mają swój wpływ na spadki na BTC. Reasumując każda cegiełka zebrana do kupy tworzy nam pewien sentyment, który decyduje o tym czy inwestorzy chętnie kupują czy raczej pozbywają się ryzykownych assetów, którym jest BTC.
INDEX:BTCUSD
od KaaT_PL
8
KGHM, Wig Banki a Chiński YuanBadania cykli deprecjacji CNY wskazują, że wszystkie rynki akcji EM odnotowywały w tych okresach znaczące spadki. Jeśli chodzi o nasz rynek, najboleśniej na spadku wartości Yuana do $ odczuwa zwykle KGHM i sektor bankowy. To jest powód dla którego warto uważnie przyglądać się polityce monetarnej Chin. Prawdopodobne dalsze osłabianie się Yuana z uwagi na coraz luźniejszą politykę monetarną banku centralnego Chin może w dalszym ciągu negatywnie ciążyć na wspomnianych aktywach.
GPW:KGH
od KompasRynkowy
1
Złoto/SPY - wskaźnik stresu na rynkuCo prawda na złocie w wartościach bezwzględnych mamy od pewnego czasu duży bałagan, jednak relatywna wartość złota w porównaniu do S&P500 wskazuje nam coś interesującego. Istnieje szansa na to, że tworzy się aktualnie niższy szczyt na tym wskaźniku. Jest on dobrą miarą poziomu stresu panującego na rynkach finansowych. Spadek tego wskaźnika byłby pozytywnym sygnałem wskazującym na poprawę warunków finansowych, natomiast kontynuacja wzrostu oznaczałaby dalsze pogorszenie sytuacji na rynkach i kolejną falę wyprzedaży ryzykownych aktywów. Obserwuj równie uważnie wskaźnik spreadu kredytowego (HY OAS spread) , kolejny ważny wskaźnik pokazujący aktualnie panujące warunki finansowe na rynkach, oba zwykle podążają w tym samym kierunku.
COMEX:GC1!
od KompasRynkowy
AITON CALDWELL S.A. - rozmowa z Prezesem Zarządu Z Rafałem Pietrzakiem m.in. o trwającej konsolidacji rynku telekomunikacji, planach akwizycyjnych Aiton Caldwell, aktualnych wyzwaniach i celach oraz dalszych perspektywach rozwoju rozmawia Jacek Grobel – Dyrektor Zarządzający RelacjeRynku.pl Agencja Relacji Inwestorskich. Jacek Grobel: Aiton Caldwell to przedstawiciel sektora telekomunikacji. Na początek naszej rozmowy prosiłbym o przybliżenie profilu działalności spółki i nakreślenie jej oferty? Rafał Pietrzak: Jesteśmy firmą z branży ICT (sektor teleinformatyczny – przyp. J.G.) to znaczy Aiton Caldwell jest dostawcą przede wszystkim usług telekomunikacyjnych, ale również ich integratorem. Wykorzystujemy własne rozwiązania technologiczne, stosując oprogramowanie którego jesteśmy autorem. Oferujemy systemy telekomunikacyjne IP-PBX oraz telefonię VoIP, a nasza oferta skierowana jest zarówno do małych i średnich przedsiębiorstw, jak również do klientów korporacyjnych. Spółka Aiton Caldwell prowadzi działalność w oparciu o dwie główne marki produktowe, którymi są FCN i Datera – obie dedykowane do poszczególnych segmentów rynku. FCN obsługuje firmy mniejsze, natomiast Datera ukierunkowana jest na podmioty większe. J.G.: Otoczenie rynkowe szczególnie teraz to niezwykle istotny obszar dla niemal każdego biznesu. Jakie czynniki mają obecnie decydujący wpływ na funkcjonowanie Aiton Caldwell? R.P.: Na nasze bieżące funkcjonowanie wpływ mają przede wszystkim regulacje. Jesteśmy operatorem telekomunikacyjnym, a jednocześnie uczestnikiem warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych jako spółka notowana na rynku NewConnect, podlegając licznym regulacjom. Są one narzucane nam choćby przez Urząd Komunikacji Elektronicznej, Urząd Ochrony Klientów i Konsumentów oraz Komisję Nadzoru Finansowego. Tych przepisów jest niezmiernie dużo, a decydujący wpływ na nasze funkcjonowanie mają w szczególności te związane z Europejskim Kodeksem Łączności Elektronicznej, przyjętym przez Komisję Europejską w grudniu 2018 roku. Z naszego punktu widzenia najistotniejszą częścią wspominanego kodeksu jest akt delegowany, który zmienił stawki rozliczeniowe dla połączeń zakańczanych w sieciach komórkowych i stacjonarnych dla całego europejskiego rynku. To co miało miejsce 1 lipca 2021 roku to bardzo silna asymetria, która wynosi w tej chwili 1:8 na rzecz operatorów komórkowych, jednak będzie ona powoli zanikała i od 2024 roku będzie wynosiła 1:3. Ma to dla nas bardzo duże znaczenie, gdyż wpływa wprost na nasz biznes. W tym aspekcie przyszłość dodatkowo podyktowana jest również pod wdrożenie ustawy, której wciąż nie mamy, a która nosi nazwę prawo komunikacji elektronicznej i powinna być przez Polskę wdrożona już 21 grudnia 2020 roku. Oczywiście w momencie jak ustawa zacznie obowiązywać będziemy musieli także dostosować się do niej. Otoczenie rynkowe dzisiaj to więc przede wszystkim regulacja, ale także sytuacja związana z wojną w Ukrainie. Konflikt zbrojny za wschodnią granicą powoduje, że nasi klienci ograniczają w naturalny sposób koszty związane z usługami świadczonymi na zewnątrz, a przede wszystkim sprowadza się to do wyraźnej niechęci zaciągania nowych zobowiązań w czasie panującej niepewności. J.G.: Jak w Pana ocenie należy ukierunkować dalsze działania spółki, aby w obliczu tak wymagających uwarunkowań nie tylko właściwie wykorzystać posiadany już potencjał biznesowy, ale przede wszystkim stworzyć solidny grunt pod przyszły rozwój? R.P.: Przede wszystkim nasze działania wiążą się z większą koncentracją na naszym kliencie docelowym, którym jest klient segmentu SME (małych i średnich przedsiębiorstw – przyp. J.G.) czyli popularnych „MiŚ-ów”. Jest to najliczniejszy rynkowy segment, który generuje ¾ krajowego PKB. Dla nas jest to o tyle istotne, gdyż klienci biznesowi generują ponad 80% przychodów Aiton Caldwell, a na samym rynku następuje bardzo silna polaryzacja związana z konsolidacją rynku telekomunikacyjnego. Wygląda to dzisiaj w ten sposób, że z jednej strony mamy czterech operatorów komórkowych przy jednocześnie czterech tysiącach wpisów do rejestru przedsiębiorców telekomunikacyjnych, prowadzonym przez Urząd Komunikacji Elektronicznej. Aktualnie wszelkie analizy rynkowe wskazują, że wśród operatorów telekomunikacyjnych, operatorów kablowych oraz firm z branży ICT będzie następowała dalsza i odgórna konsolidacja. Należy przy tym zaznaczyć, że wspomniany proces konsolidacyjny nie uwzględnia jednak zmieniających się potrzeb klientów, a w szczególności potrzeb indywidualnego traktowania. Oznacza to, że rośnie niechęć klientów średnich i małych do masowych ofert powszechnie stosowanych przez dużych operatorów. Tworzenie dedykowanej oferty to obszar, w którym jesteśmy wyspecjalizowani i jednocześnie kierunek, w którym zamierzamy dalej podążać. To co chciałbym wyraźnie podkreślić to fakt, że w tej chwili pracujemy także nad wprowadzeniem nowego modelu biznesowego, co jest związane ze wspomnianą wcześniej zmianą stawek rozliczeniowych. Zależy nam na większym nacisku na sprzedaż usług, a odbywa się to dzisiaj w firmie poprzez liczne integracje z systemami IT, które są wykorzystywane przez naszych klientów. Są to przede wszystkim systemy takie jak CRM, ERP lub systemy ticketowe służące naszym klientom do obsługi własnych klientów końcowych. J.G.: Aiton Caldwell to spółka, która urosła na bazie transakcji typu M&A. Jak Pan ocenia dotychczasowe efekty przeprowadzonych procesów kapitałowych i jakie są aktualne plany spółki związane z konsolidacją rynku? R.P.: Istotnie transakcje typu M&A były ważnymi momentami w historii naszej spółki. W 2010 roku Aiton Caldwell przejęło FreecoNet Tlenofon, a w 2014 roku także Daterę. Były to faktycznie kluczowe elementy, które dały nam skokowy wzrost przychodów, do którego dążymy również obecnie. Przez kolejne lata rośliśmy niejako organicznie, natomiast to co uległo w ostatnim czasie zmianie to fakt, że rynek jest obecnie w zupełnie innej fazie rozwoju. Aktualnie mamy do czynienia z rynkiem dojrzałym, a akwizycje rynkowe to najszybszy sposób na pozyskanie klientów – zdecydowanie szybszy niż w przypadku tradycyjnego wzrostu organicznego – oraz niezbędny element, aby skokowo zwiększyć wartość generowanych przychodów i uzyskać efekt skalowalności biznesu. Jako Aiton Caldwell jesteśmy przygotowani, aby obsługiwać większą liczbę klientów od strony organizacyjnej, natomiast to co stanowi dla nas największe wyzwanie to obecnie szybkość pozyskiwania kolejnych klientów. J.G.: Jakie podmioty z branży spełniają kryteria zainteresowania Aiton Caldwell na polu potencjalnej akwizycji rynkowej oraz jakich realnych korzyści ekonomicznych i operacyjnych oczekuje sama spółka? R.P.: Oczywiście najważniejszym naszym celem jest w tej chwili jak najszybszy oraz trwały powrót na dotychczasową ścieżkę rentowności, którą podążaliśmy jeszcze przed zmianą regulacji prawnych. Aby skutecznie odwrócić tą niekorzystną dla nas sytuację musimy dokonać zmiany modelu biznesowego, ale przede wszystkim przeprowadzić akwizycję podmiotu z branży. Jesteśmy zainteresowani firmami, które świadczą usługi w modelu SaaS w szeroko rozumianej branży ICT czyli nie tylko telekomunikacja, ale także choćby producenci CRM-u, ERP-u czy systemów ticketowych. Wartością dodaną, związaną z przejęciem podmiotu działającego nie tylko w sektorze telekomunikacji byłaby możliwość rozszerzenia naszej oferty produktowej i sprzedaż do już istniejąc klientów. Celem akwizycyjnym w tym roku jest przejęcie dwóch firm o przychodach 2-5 milionów złotych, zależnym od poziomu rentowności danego przedsiębiorstwa. J.G.: Czy w Pana opinii, jako eksperta branży telekomunikacyjnej i biorąc pod uwagę ten konkretny sektor gospodarki, możliwe jest zachowanie konkurencyjności na tle rynku ograniczając się wyłącznie do wzrostu organicznego? R.P.: Tak, jest to możliwe przy założeniu dużej dbałości o ograniczenie kosztów w trwającym właśnie okresie przejściowym na gruncie regulacji prawnych. Z tym aspektem radzimy sobie dobrze natomiast sam wzrost jest możliwy przede wszystkim przy zachowaniu pełnej koncentracji na potrzebach klientów. Dotyczy to głównie klientów segmentu SME, którzy przez cały czas dopracowują procesy związane z działaniem swoich firm, oparte przy tym w coraz większym stopniu o automatyzację. Wspomniana automatyzacja jest zapewniana obecnie przez technologię, a takimi rozwiązaniami technologicznymi zajmuje się właśnie Aiton Caldwell. Istotnym dzisiaj elementem dla naszych klientów jest także bezpieczeństwo oferowanej technologii, którą my jako producent oprogramowania zapewniamy, co czynimy zdecydowanie łatwiej niż gdybyśmy sami wykorzystywali oprogramowanie firm zewnętrznych. Warto pamiętać, że klienci reprezentujący małe i średnie przedsiębiorstwa, stawiający na indywidualne podejście, dysponują przy tym bardzo ograniczonymi budżetami. Dla nas jest to nisza, w której w dalszym ciągu zamierzamy pozostawać i dokonywać w tym obszarze kolejnych wzrostów. Aby jednak przyśpieszyć cały ten proces niezbędna jest akwizycja, ale przy tym akwizycja mądra i uwzględniająca potrzeby klienta, a nie wyłącznie organizacji która jej dokonuje. Dla Aiton Caldwell jest to dzisiaj niezbędny element do powrotu do rentowności. Wspomniałem wcześniej, że rynek telekomunikacyjny jest dzisiaj rynkiem dojrzałym. Rynek dojrzały potrzebuje z kolei pewnej awangardy, także w procesach akwizycyjnych. Tej awangardy w procesach akwizycyjnych dzisiaj nie ma, a nie ma jej dlatego że akwizycje odbywają się wyłącznie od góry to znaczy duży podmiot przejmuje wyraźnie mniejszy, a niewiele jest tych które odbywają się wśród firm o podobnej wielkości - szczególnie jeżeli te firmy są małe. J.G.: Uprzejmie dziękuję za rozmowę i życzę pomyślności w realizacji ambitnych planów na polu rozwoju spółki. O Aiton Caldwell S.A.: Aiton Caldwell to dostawca usług telekomunikacyjnych oraz ich integrator w oparciu o własne rozwiązania technologiczne. Spółka oferuje systemy telekomunikacyjne IP-PBX i telefonię VoIP, przeznaczone zarówno dla małych i średnich przedsiębiorstw, jak również dla klientów korporacyjnych. Aiton Caldwell prowadzi działalność w oparciu o dwie główne marki produktowe, którymi są Datera i FCN, dedykowane dla poszczególnych i wzajemnie uzupełniających się segmentów rynku. Datera to centrale telefoniczne IP-PBX: stacjonarne Call-eX i chmurowe Call-eX Cloud, a także usługi głosowe SIP Trunk BIZ dla biznesu, skierowane głównie dla rynku małych i średnich przedsiębiorstw oraz największych klientów korporacyjnych, w tym telco. FCN to platforma usługowa VoIP oferująca połączenia dla rynku masowego i mikrofirm. Oprócz wysokiej jakości, tanich połączeń telefonicznych, FCN oferuje bogaty zestaw biznesowych usług dodanych, takich jak np.: Wirtualny Faks, Wirtualna Centralka czy Telekonferencje. Akcje Aiton Caldwell S.A. notowane są na rynku alternatywnym New Connect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych.
NEWCONNECT:AITLong
od RelacjeRynku