Big Cheese Studio bedzie UP?Patrząc na wykres, BCS szoruje po dnie, historycznie jest najniżej, nie ma co robić analizy technicznej, spółka jest niesamowicie tania, ma dobre wyniki finansowe, w przyszłym roku wypuszcza drugą wersję swojej gry, przy takiej przecenie pompa może być duża. Nie oznacza to że nie może jeszcze spaść, może, nie ma na wykresie sygnałów zakończenia spadków, ale po spadkach wynoszących 78% i wyczerpanym RSI wraz z dobrymi sygnałami ze spółki można zakładać ze rok 2025 będzie rokiem odbicia.
Dochody
CD Projekt - po wynikach za 2022 rok CD Projekt to najchętniej shortowana spółka na naszej giełdzie.
Aktualnie rejestr krótkiej pozycji wykazuje trzy fundusze na poziomie 3,28% akcji. Daje to ok. 3,3 mln akcji, które ewentualnie Fundusze muszą wykupić by zamknąć krótkie pozycje - nie wiemy ile jest poniżej 0,5%.
Dzisiaj spółka pokazała wyniki, które okazały się być lepsze od konsensusu. Zysk netto wyniósł 134mln zł (+5,4% powyżej oczekiwań). Spółka dokonała odpisu w kwocie 33,4mln złotych w 4Q2022 z tytułu projektu „Sirius”, a mimo to dowiozła bardzo dobry wynik. Co więcej bez premiery nowego tytułu.
Kurs akcji swoje szczyty notował w 2020 roku na poziomie 463zł i w mojej ocenie spółce trudno będzie wrócić na te poziomy. W sumie spadek ceny akcji wyniósł 83% osiągając minimum w okolicach 76zł
Wykres 1. Interwał tygodniowy
'
Dzisiaj cena akcji to okolice 110-120zł i całkiem możliwe, że najbliższe sesje wspierane wynikami ponownie ruszą w kierunku 130zł.
W listopadzie 2022 a następnie w lutym 2023 dwukrotnie był testowany poziom 148-150zł. Niedawno zostało odnotowane minimum na 105zł i być może właśnie wchodzimy w mocniejszą korektę wzrostową.
Wykres 2. Interwał dzienny
Pierwszym ważnym punktem do ponownego przetestowania poziomu 130zł będzie luka spadkowa na poziomie 127-128zł która znajduje się tuż przy 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej.
Wykres 3. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego
W mojej ocenie pokonanie tej luki da dodatkowy impuls do wzrostów kierunku 130zł które będą kluczowe, ponieważ może dojść tutaj do fali wyprzedaży akcji z realizacją zysków. Byłby to też niższy szczyt od tych z poprzednich miesięcy
Wykres 4. Interwał dzienny
Pokonanie więc poziomu 130zł da szansę na wzrost w kierunku 150zł i ponownego testu głównego poziomu oporu.
Wykres 5. Interwał dzienny | opór 150zł
Warto więc w najbliższym czasie obserwować spółkę i ustawić kilka alertów zbliżających się oporach.
Wsparcie: 110/105/97zł
Opór: 115/127/134zł
Grupa Azoty - czy to będzie dobra spółka na 2023 rok?Grupa Azoty (ATT) to jeden z kluczowych koncernów branży nawozowo-chemicznej w Europie. W jej skład wchodzą m.in.: zakłady z Tarnowa, Puław, Polic i Kędzierzyna Kożle. Obecnie Grupa Azoty zajmuje drugą pozycję w Unii Europejskiej w produkcji nawozów azotowych i wieloskładnikowych. Spółka w latach 2019-2020 osiągnęła zysk netto ponad 300mln złotych rocznie, a w 2021 zysk ten wyniósł 581 mln złotych.
W 2015 roku kiedy spółka osiągnęła zysk na poziomie 604mln zł kurs osiągnął poziom 107zł za akcję.
Cena jednak już rok później osiągnęła poziom 50zł, a historycznie patrząc mieliśmy formację RGR, gdzie realizacja formacji była w okolicach 23zł.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
2022 rok nie jest już jednak tak dobry jak poprzednie.
Spółka w trzecim kwartale odnotowała stratę 52mln złotych netto choć w dwóch pierwszych kwartałach zysk wyniósł 1,76mld złotych. Straty grupy były spowodowane głównie wysokimi cenami gazu, które odbiły się na wynikach.
Nadal jednak mamy zysk 1,7mld i cały rok spółka odnotuje pewnie na plusie. Dodatkowo cena gazu ostatnio spada co powinno poprawić wynik spółki w kolejnych okresach.
Wykres 2. Interwał tygodniowy | NATGAS
Dzisiaj patrząc technicznie na wykres widać, że od lutego tego roku po osiągnieciu szczytu na poziomie 55zł utworzyła się formacja RGR (podobnie jak w 2015 roku) i dzisiaj kurs realizuje zakres formacji.
W efekcie możliwy jest jeszcze test 32,5zł lub w skrajnym przypadku 29-28zł i jest szansa na ruch w kierunku ostatniego szczytu na poziomie 37zł.
Wykres 3. Interwał dzienny | formacja RGR
Jeśli uda się przebić poziom 37zł (który jest dość mocnym oporem) to będzie szansa na ponowny ruch w kierunku 50zł. Ważne jednak by kurs wybronił się na poziomie 32,5zł
Wykres 4. Interwał dzienny | opór 37zł
Warto dodać spółkę do obserwowanych z ustawionym alertem na 32,5zł i dalej 29/28zł.
Sygnałem do wzrostów będzie pokonanie 34 i następnie 37zł.
Oscylatory MACD, RSX i RSI również wskazują jeszcze na to, że spółka kontynuuje korektę, ale w mojej ocenie jesteśmy coraz bliżej jej końca.
Wykres 5. Interwał dzienny | oscylatory: MACD, RSI,RSX
Średnie EMA200 i EMA144 w dniu 07.11 odbiły kurs w dół i dzisiaj mamy pokonane również wsparcie na EMA26.
Wykres 6. Interwał dzienny | EMA
Wsparcie: 32,5 / 29 / 27zł
Opór: 34 / 37(EM200) / 40,5zł
Patrząc na wykres i sytuację jaka jest na rynku nawozów, być może zakup tej spółki w okolicach wsparcia może być ciekawą inwestycją na nadchodzący 2023 rok, dlatego warto dodać ją do obserwowanych.
Dla spółki daję pozycję "LONG" zaznaczając, że możliwy jest jeszcze retest okolic 28-29zł.
Mirbud – co z tą spółką jest nie tak?
Spółka Mirbud to jedna ze stabilniejszych spółek budowalnych. Generuje zdrowe przychody i zyski.
W 2021 roku spółka uzyskała 2,5 mld złotych przychodu i 128mln zysku netto czyli 219% tego co spółka zarobiła w 2020 roku. Co ciekawe od 2007 roku spółka nie poniosła ani razu straty.
Wykres 1. Zysk Brutto
Wykres 2. Zysk na akcję
Wg danych na 31.08.2022 spółka miała w portfelu zamówienia na 5,8 mld złotych do 2026 roku.
Do tego wypłaca dywidendę (za 2021 rok było to 20gr).
Dlaczego więc spółka nie rośnie wraz z osiąganymi zyskami i przychodami?
Najpierw warto sprawdzić co się działo na wykresie.
To co się rzuca na pierwszy plan to spadek cen akcji w 2011 roku z 4,87zł do 87gr czyli ok. 82%
W dalszym okresie przez 8 lat spółka była w konsolidacji między 65 gr a 1,7zł. Dopiero w 2020 roku spółka wybiła w górę dając zysk 720% od dołka 65 gr do maksimum w okolicach 5,5zł
Wykres 3. Interwał tygodniowy | zakres spadków/wzrostów
Tak wiec mieliśmy silne wzrosty, po których nastąpiła realizacja dużych zysków i kurs wszedł w fazę korekty spadkowej. Korekta rozpoczęła się w czerwcu 2021 i trwa do dzisiaj, to co zwraca uwagę to fakt, że inwestorzy w lutym i lipcu 2022 roku wyraźnie reagowali na kurs w okolicach 3zł tj. 50% Zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej.
Wykres 4. Interwał tygodniowy | Zniesienia Fibonacciego
Dzisiaj kurs ponownie testuje ten poziom i całkiem możliwe, że jeszcze zobaczymy kurs w okolicach 2,95-3zł jednak jest szansa, że zbliżamy się do odbicia i ruchu w kierunku 3,4zł a przebicie tego poziomu może dać szansę na retest okoli 3,8zł gdzie spodziewałbym się chwilowej konsolidacji i wyczekiwaniu rynku na informacje ze spółki.
Negacją wzrostów i bardzo złą informacją dla inwestorów będzie zejście kursu poniżej 2,9zł na zamknięciu wówczas to bowiem, może dojść do większej wyprzedaży z celem na 2,6zł
Ogólnie jednak na wykresie mamy dość pozytywną sytuację i w długim terminie spółka może zaskoczyć inwestorów krótkim rajdem w kierunku 3,4-3,8zł
Odpowiadając więc na pytanie: Co z tą spółką jest nie tak? To odpowiem: Nic, spółka potrzebuje czasu na wzrostu i oby tylko to nie było kolejnych 8 lat.
Wsparcie: 2,9 / 2,6 / 2,15 zł
Opór: 3,4 / 3,8 / 4,18zł
TIM - spółka rośnie w siłęTIM to popularna spółka wśród inwestorów o bardzo mocnych fundamentach będą liderem w sprzedaży produktów elektrotechnicznych.
W 2021 roku spółka miała 1,3 mld złotych przychodu i 91,8 mln złotych zysku netto.
W IQ2022 przychody wniosły 409 mln zł przy zysku 31,2 mln wobec 274 mln przychodu i 13,5 mln zysku w 1Q2021 roku.
W okresie od stycznia do lipca tego roku przychody wniosły 845mln zł i były wyższe o 24,3% w porównaniu do poprzedniego okresu z 2021 roku.
To pokazuje jak spółka jest stabilna w utrzymaniu przychodu i generowaniu zysków.
Warto też zaznaczyć, że inwestor regularnie otrzymuje dywidendy i za 2020 rok wynosiła ona 2,2zł (wypłacona w lipcu i grudniu 2021). W tym roku również inwestorzy otrzymali już dywidendą za 2021 roku w wysokości 1,2zł brutto.
Fundamentalnie spółka wygląda naprawdę dobrze i aktualnie nie można jej nic zarzucić. Kolejnym plusem jest fakt, że świetnie komunikuje się ona też ze swoimi inwestorami co jest ważne przy dobieraniu spółek do portfeli.
Rzut techniczny
Kurs spółki od marca 2020 poruszał w silnym trendzie wzrostowym i z poziomu 8zł w listopadzie 2021 zostało osiągnięte 45,7zł.
Wykres 1. Interwał dzienny | kanał wzrostowy
Od listopada 2021 kurs wszedł w trend spadkowy, ale dopiero niedawno można było wyznaczyć jego podstawę. Na wykresie nr 2 widać, że kurs poruszał się głownie ponad środkiem kanału, które było głównym wsparciem, a teraz jest to opór dla dalszych wzrostów.
Wykres 2. Interwał dzienny | kanał spadkowy
Niedawno kurs bardzo ładnie wybronił się na poziomie 21,6zł było to o tyle ważne wsparcie, że gdyby doszło do jego złamania to inwestorzy mogliby oczekiwać nawet 18zł.
Wykres 3. Interwał tygodniowy | Wsparcie 21,6zł
Było to też wsparcie ostatnie z możliwych wynikające ze Zniesienia Fibonacciego i konsolidacji z marca 2021.
Wykres 4. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego
Patrząc na wykres krótkoterminowo na najbliższy okres to możemy mieć bardzo ciekawą sytuację.
Kurs jest tuż pod oporem na 25zł (EMA26) nie jest to jednak mocny opór i można się spodziewać jego przebicia. Dalej opór EMA50 (27zł) również ma szansę zostać pokonany, ale tu bym się spodziewał chwilowego zatrzymania wzrostów i konsolidacji w zakresie 26-28zł natomiast główny cel to 30,5zł. Tutaj dotrze nam również EMA200 / 144 i to będzie chwilowo główny cel wzrostów. Tutaj muszę zaznaczyć, że byłoby to ok. 50% wzrostów od dołka i to może zachęcić wielu inwestorów do realizacji zysków.
Wykres 5. Interwał dzienny | Opory
Jednym ze scenariuszy jaki może się wydarzyć to powrót kursu akcji od oporu w okolicach 25-26zł gdyby tak się zdarzyło może dojść do szybkiego retestu poziomu ostatniego dołka na 21,zł i wówczas po utworzeniu podwójnego dna kurs znacząco wrócić do wzrostów. Dlatego warto mieć na uwadze najbliższy opór i ustawić tutaj alert w celu obserwacji czy kurs wybije ten poziom.
Należy zaznaczyć jednak, że scenariusz spadkowy trzeba mieć na uwadze, ale patrząc na oscylatory to szansa na kontynuację wzrostów jest spora.
MACD niedawno wygenerował sygnał kupna, a RSI i RSX wyraźnie wykupione i daje miejsce do wzrostów.
Wykres 6. Interwał dzienny | MACD|RSI|RSX
Wsparcie: 23,7 / 21,6 / 18,5 zł
Opór: 25-26 / 28,3 / 30zł
DINO - spółka rośnie, ale cena akcji niekoniecznie.Ostatnią analizę dla DINO Polska zrobiłem w lipcu 2021 i teraz warto wrócić do aktualnej sytuacji na wykresie.
W tamtym pomyśle pisałem o celu 400zł jednak w październiku kurs odbił od środka kanału na poziomie 380zł i rozpoczęła się przecena która trwa do dzisiaj.
To co miało z pewnością negatywny wpływ na kurs w październiku 2021 to rosnąca inflacja oraz podążające za nią pierwsze podwyżki stóp procentowych, a spółka jest zadłużona ze względu na ciągły rozwój co podnosi koszty kredytów (nowe obiekty jak choćby 66 sklepów w I kwartale 2022 roku czy centra dystrybucyjne – najnowsze za 130 mln w województwie kujawsko-pomorskim). Do tego dochodzi presja płacowa co również podniesie koszty funkcjonowania spółki.
Spółka posiadała na dzień 31.03.2022 1 880 sklepów wobec 1 532 placówek w 2021 roku o łącznej powierzchni 736,7tys. m kw.
W 2021 roku Dino wygenerowało przychód na poziomie 13,3 mld zł przy 10,1 mld w 2021 czy 5,8 mld w 2018 roku. Dynamika przychodów jest pozytywna i pokazuje, że spółka dobrze lokalizuje swoje sklepy znajdujące się na obrzeżach miast czy mniejszych miejscowości.
Spółki handlowe mają tą przewagę, że posiadając swoje magazyny przez jakiś czas sprzedają towar z zapasów kupionych po niższych cenach. Jednak przy dużym popycie skraca się rotacja towaru co zmusza do szybszych zamówień w celu uzupełnienia zapasów już po nowych cenach.
05.05.2022 poznamy raport za IQ2022 i można się spodziewać przychodów na poziomie 4-4,1 mld złotych, a w całym roku można się spodziewać ok. 15-16 mld.
Zysk netto może zaś przekroczyć 1,1 mld złotych.
Mimo to pozytywnych danych to dzisiejszą cena na poziomie 320zł jest nadal za wysoka dlatego w mojej ocenie należy się spodziewać dalszej korekty w najbliższym czasie.
W najbliższym czasie kurs akcji może dotrzeć do poziomu 300zł gdzie mamy 50% zniesienia Fibonacciego i tutaj jest szansa na odbicie, choćby nakładając na to wyniki spółki z dość dobrymi wynikami za 1Q2022 roku z celem na 315zł. Być może zobaczymy nawet 330-340zł, jednak jeśli kurs nie przebije tego poziomu to mamy niższy szczyt od tego z 31.03 i kurs ponownie będzie podążać w kierunku 300zł.
Dzisiaj cena akcji jest na wsparciu EMA200 na poziomie 315zł oraz 61,8% zniesienia Fibonacciego licząc od dołka z 24.02 do szczytu 31.03. Przebicie tego poziomu może być niebezpieczne ponieważ długoterminowo potwierdzi się silna korekta.
Od góry zaś mamy opór EMA26 na 325zł czy EMA144 przy 320zł (Wykres 1).
Wykres 1. Interwał dzienny | Wsparcie EMA200
Oscylatory również nie zachęcają do zakupów akcji, zwłaszcza MACD który jest na „Sprzedaj” a RSI silnie podąża w dół z każdą kolejną sesją.
Wykres 2. Interwał dzienny |MACD | RSI
Docelowo możemy zobaczyć więc poziom 260-280zł skąd dopiero będzie kolejna szansa na odbicie na północ. Gdyby jednak kurs przebił 260zł to można się spodziewać nawet poziomu 200-210 zł co w mojej ocenie mogłoby wskazywać na właściwą wycenę akcji.
Ogólnie warto jednak zaznaczyć, że spółka ma dobre perspektywy i w długim okresie może się okazać dobrą inwestycją w portfelu inwestycyjnym, jednak nie posiadając akcji warto raczej obserwować kurs i ustawić sobie kilka alertów.
Wsparcie: 315 / 290 / 260zł
Opór: 325 / 345 / 370zł
ATC Cargo 25 04 2022
Liczba akcji: 6,6 mln
Kapitalizacja: 86,2 mln
Ostatnia Dywidenda: 46gr w dniu 26.07.2021
Wynik za 2021:
Przychód: 410 mln– wzrost o 68% r/r.
Zysk netto: 20,5 mln zł – wzrost o 347%
Branża: transport i logistyka
Charakterystyka działalności:
Spółka wyspecjalizowana w obsłudze ładunków w transporcie morskim, lotniczym i drogowym w formacje „door to door”. Posiada własny magazyn o powierzchni 12,2 m kw. składując około 16 tys. palet.
Spółka charakteryzuje się wzrostami przychodów i zysków, rozwija się pod względem powierzchni magazynowej, a doświadczenie spółki będącej na rynku od 2006 roku powinno procentować aktualnej sytuacji polityczno – gospodarczej.
Dlatego warto zwrócić uwagę na spółkę w najbliższym czasie.
19.04.2022 spółka podała w ESPI informację o rezygnacji z funkcji prezesa i członka Zarządu spółki. Prezes posiada 188 973 akcji zwykłych oraz 1,25 mln akcji imiennych i trudno określić co z nimi zrobi w najbliższym czasie. Może je bowiem sprzedać na rynku (akcje zwykłe) co doprowadzi do znaczącej wyprzedaży na spółce.
Analiza Techniczna
W listopadzie 2016 roku kurs akcji osiągnął swoje historyczne minimum na poziomie 0,9zł i od tego momentu rozpoczął się ruch na północ który trwa dzisiaj.
Warto jednak zaznaczyć, że cena akcji w 2013 roku była na poziomie 4zł, a swoje maksimum osiągnęła w lutym 2014 roku na poziomie 8zł i przez kolejne 3 lata znajdowała się w trendzie spadkowym.
Teraz cena akcji oscyluje w okolicach 13zł a maksimum wypadło w lipcu 2021 na poziomie 15zł.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Dzisiaj kurs znajduje się tuż nad środkiem kanału wzrostowego i ma szansę wrócić ponad historyczny szczyt 15zł.
Do tego jednak musi przebić opór na 14,2zł do którego powoli się zbliża.
Poziom 14,2zł zostanie osiągnięty w najbliższych sesjach pytanie jednak czy będzie dość sił na przebicie tego poziomu.
W mojej ocenie po osiągnięciu tego pułapu nastąpi lekka wyprzedaż.
Warto jednak zwróci uwagę, że profil wolumenu wskazuje, że w ostatnim okresie mamy do czynienia z dużym popytem na akcje przy poziomie 12zł.
W dniu 25.04 kurs akcji zatrzymał się na poziomie 11,8zł i teraz warto się przyglądać, czy dojdzie do powrotu w kierunku 13zł, jeśli nie to cena zatrzyma się dopiero w okolicach 10,5zł gdzie mamy EMA144.
Jeśli jednak podaż będzie kontynuowana to możliwe jest wyjście z kanału wzrostowego co doprowadzić może nawet do spadku w kierunku 8,4zł
Wykres 2. Interwał dzienny
Tak więc najbliższe sesje mają szanse dać duże szanse na wzrosty w okolice 18-19zł gdzie może nastąpić większa realizacja zysków.
Przy cenie 13,8zł mamy lukę spadkową z sierpnia 2021 i to może być teraz pierwszy istotny opór dla dalszych wzrostów.
Wsparcie:11,8 / 10,5 / 8,9zł
Opór: 13,8 / 15,4 / 18zł
OT Logistics - popyt na transport rośnieSpółka: OT Logistics S.A. (OTS)
Liczba akcji: 13,1 mln
Kapitalizacja: 144 mln
Ostatnia Dywidenda: 7zł w dniu 16.08.2016
Wynik za 2021: publikacja za rok 2021 w dniu 29.04.2022
Przychód za III kwartały 2021: 718 mln zł (632 mln zł za trzy kwartały 2020 – wzrost o 13%)
Zysk netto za III kwartały 2021: 110 mln zł (-45,26 mln zł straty za trzy kwartały 2020)
Branża: transport i logistyka
Charakterystyka działalności: Grupa OT Logistics to największy i najbardziej wszechstronny operator portowy w Polsce będący właścicielem portu w Świnoujściu (OT Port Świnoujście), terminalu ro-ro w Gdyni (OT Port Gdynia) oraz portu śródlądowego we Wrocławiu. Od 2015 roku Spółka posiada także udziały w porcie w chorwackiej Rijece.
Spółka powstała w 1946 roku pod nazwą „Polska Żegluga na Odrze” i funkcjonuje do dzisiaj pod nazwą OT Logistics S.A.
W latach 2018-2019 spółka miała problemy finansowe, jednak wdrożona w 2020 roku strategia stabilizacji pozwoliła na wyprowadzenie jej z tych kłopotów i doprowadzenie do tego, że znów zaczyna zarabiać.
Po stracie w 2020 roku na poziomie 100 mln złotych w 2021 roku za trzy pierwsze kwartały miała 110mln złotych zysku. Dodatkowo spółka myśli o wypłacie dywidendy za 2021 rok co może ogłosić już po 29.04 tj. po publikacji raportu za miniony rok.
Analiza Techniczna
Kurs akcji swoje maksimum miał w 2016 roku na poziomie 36zł kiedy to wypłacono też rekordową dywidendę na poziomie 7zł
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Aktualnie kurs podąża w kierunku oporu na 13zł
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Najbliższy silny opór to poziom 11,8 i wspomniane 13zł, tutaj też dopiero możliwy będzie odwrót bardziej na południe jednak cena nie powinna zejść poniżej 10,5zł i w skrajnym przypadku.
Wykres 3. Interwał dzienny
Na oscylatorach mamy wygrzane wskaźniki, ale potwierdzenie dobrych wyników za cały 2021 roku powinny dodać dodatkowego impulsu do wzrostów.
Od dołu mamy wsparcie na poziomie 10,5zł i dalej 9,9zł gdzie przebicie może wywołać dodatkową podaż sprowadzając kurs do poziomu 9,2zł.
Wsparcie: 10,5 / 9,9 / 9,2zł
Opór: 11,1 / 11,9 / 13zł
TRK - nadzieja umiera ostatnia. Raport jutro, dzisiaj manewry. Sądząc po obrotach, to ruch jutro będzie pokaźny, jakieś 20%. W którą stronę? Kumple królika już pewnie wiedzą. Ja obstawiam up.
B24 - sytuacja przed wynikami za 2020Ostatni komunikat o zatwierdzenie prospektu i planowanym przejściu na GP dało kolejny pozytywny sygnał dla rynku.
W poniedziałek dostaniemy od spółki wyniki za 2021, inwestorzy oczekują rekordowej sprzedaży i osiągnięcia upragnionego Break Even.
Pierwszy obszar do pokonania to okolice 30zł - bariera psychologiczna i zgrupowanie zniesień trzech ostatnich ruchów.
Wybicie tego poziomu da kolejny pozytywny sygnał - najlepiej jeszcze przed wynikami.
W przypadku satysfakcjonujących wyników, pierwszy przystanek rysuje się na poziomie 36zł - jest to dość bezpieczny cel. Całkowity zasięg ruchu może jednak dojść do okolic 40zł przed odpoczynkiem.
Śmieciówki MBR vs WM vs WCNWCN omawialiśmy niedawno. Ostatnio rozglądam się między branżami przetwarzającymi śmieci. Dzisiaj chciałbym porównać 3 różne spółki, trzeba wziąć pod uwagę, że to zupełnie różne kalibry pod względem kapitalizacji oraz rejonów działania.
1. Mobruk - polski, rodzimy, w ostatnim czasie widać niezły wyskok w górę, zainteresowanie (wolumen) ale też można śmiało powiedzieć, że w Polce nie ma on konkurencji a szerokie perspektywy do rozwoju.
2. Waste connectionsINC - omawialiśmy już są spółkę wcześniej. Spółka kanadyjska ale działa na całym świecie.
3. Waste management INC - jeden z największych gigantów z przemysłu odpadów w USA, w portfolio Billa Gates zaraz obok Berkshire Hathaway, WM to największa pozycja.
DYWIDENDA
MBR 2/5 - WCN 2/5 - WM 3/5
MBR
Spółka dość młoda, nie tak dawno uwolniła więcej akcji aby zwiększyć ruch na tym walorze. Dywidendę wypłaciła 2 razy i śmiało można powiedzieć, że to była naprawdę hojna dywidenda. Z pewnością chcieli przykuć uwagę potencjalnych akcjonariuszy. Nie sądzę żeby utrzymywanie jej na takim poziomie miało sens. Głownie z racji, że stanowi ona duży procent zysków. Szczerze wolałbym zmniejszyć ją o 30-50% a liczyć na to, że spółka dobrze ulokuje kapitał w rozwój. Budując z nią portfel teraz można liczyć na ciekawą dywidendę w przyszłości.
WCN
Z pewnością nie będzie to spółka, którą rozpatruję pod kątem dywidendy choć taką wypłaca od 2011r. Dywidenda ta oscyluje między 0,7-0,8%. Jest mała a do tego pochłania obecnie ponad 97% zysków (trzeba zwrócić uwagę, że w 2020 spółka pomimo wzrostu przychodów zanotowała o wiele niższe zyski więc ostatecznie wskaźnik ten nie jest przerażający tak bardzo jak to wygląda).
Zakładając jednak, że dywidenda będzie stale zwiększana możliwe, że może mieć to znaczenie większe w przyszłości, jednak na tą chwilę jest to dla mnie słaba zachęta i chyba nawet wolałbym aby zysk przeznaczany był na rozwój i walkę z konkurencją w innowacjach z racji, że z pewnością jeśli chodzi o kwestie obszaru na jakim działa ma konkurencję znacznie większą niż np Mobruk.
WM
Dywidenda wacha się pomiędzy 1,8%-2,3% przez ostatnie lata. Gdyby spółkę kupić dziś, dywidenda wynosiła by ok 1,93% co nie stanowi rewelacji ale nie jest też całkiem niskie w zestawieniu np. z WCN. Wolno rosnąca z tempem 8,64%, spółka przekazuje na dywidendę ok 60% zysków. Jest OK. Dywidendę rosnącą płaci teoretycznie od 1999. Jednak wynosiła ona wtedy 0,01$ na akcję! Dlatego poważną politykę dywidendową tak naprawdę spółka zaczęła dopiero w 2004r. i to brałbym pod uwagę. Tak czy inaczej to już sporo czasu.
ICHIMOKU - BADANIE TRENDU
MBR 4/5 (6) - WCN 4/5 (6) - WM 4/5(7)
MBR
Mobruk zdecydowanie prowadzi piękny zdrowy trend wzrostowy. Nie chowa się już dłuższy czas pod chmurę. Myślę, że należy mu się większa korekta i wtedy można dokupić trochę akcji, jednak czy całkowicie zrezygnować teraz z trendu? Można by wchodzić transzami. Co ciekawe, jak już wspominałem - to w ostatnim czasie wysoki wolumen na tym instrumencie.
WCN
Tutaj również widać trend w górę. Dodatkowo można wykreślić wieloletnią prostą, której stale trzyma się cena, a aktualnie właśnie przebywa pod tą linią.
WM
WM, również w trendzie wzrostowym choć chmura zaczyna robić się płaska. Konsolidacja czy okres korekty? Na dłuższą inwestycję to z pewnością dobra okazja, aczkolwiek nie wiemy ile taka sytuacja może trwać.
Tutaj chyba śmiało wszystkim można dać 4/5 punktów.
PE/PB/PS
MBR 0/3 (6) - WCN 1/3 (7) - WM 0/3 (7)
MBR
Wszystkie 3 wskaźniki aktualnie dość wysoko, jest duże zainteresowanie spółką, historycznie osiąga wysokie wartości.
WCN
Ceny/zysk nie uwzględniamy. Jak wspominaliśmy wcześniej spóła wykazała zysk naprawdę niski w 2020r. jest to anomalią, która zaburza wiele wskaźników, dlatego należałoby wyliczać ten wskaźnik do potencjalnych wartości w oparciu o historyczne. My go odrzucamy. Porównujemy cene do wartości księgowej i do przychodów.
Cena do wartości księgowej jest dość wysoka. cena do przychodów ma po korekcie trochę przestrzeni. Oceniłbym ją na średnią.
Bardzo naciągnięty 1pkt
WM
Wszystkie 3 wskaźniki dość wysoko. Cena do wartości księgowej wykonała pewną korektę.
RSI
MBR 0 (6) - WCN 1 (8) - WM 1 (8)
MBR w okolicach 70;
WCN 48;
WM 50;
To zdecydowanie przewaga dla dwóch ostatnich, jednak możliwa jest jeszcze głębsza korekta. W ostatnim czasie mamy przepychankę byków i niedźwiedzi więc możliwe, że warto jeszcze chwilę poczekać z wejściem. W MBR warto zauważyć, że kurs rzadko schodzi poniżej 50. Tutaj bym zawęził nieco poziom wejścia w RSI.
Zadłużenie i cashflowy
MBR 3/3 (9) - WCN 2/3 (10) - WM 1/3 (9)
MBR
Mobruk posiada wysoki poziom wskaźniku altmana. Rewelacyjnie wysoki. To dobrze świadczy o jego stabilności. Altman score wskazuje nam na ile możliwy jest upadek firmy w najbliższych 2 latach.
Posiada też wysoki interest coverage - to informuje nas znów ile spółka jest w stanie przetrwać na rynku gdyby nie miała kompletnie żadnych dochodów. Takie sytuacje się zdarzają. Covid świetnie to pokazał. Mobruk przetrwa 63 lata! A wskaźnik ten nadal rośnie.
Dodatkowo ma bardzo niski poziom zadłużenia.
WCN
WCN jest dość przeciętny w tej kwestii IC na poziomie 6lat, zadłużenie ok 70% kapitału wlasnego.
WM
Spółka z 3 branych pod uwagę wypada zdecydowanie najgorzej. Nie ma jednak tragedii. Pomimo wysokiego zadłużenia posiada wystarczające przepływy. IC maleje ale nadal jest na poziomie około 6lat. Wskaźnik altmana w granicach 2,5 co daje średnią wskaźnika.
Przychody i rentowność
MBR 3/3 (12) - WCN 2/3 (12) - WM 2/3 (11)
MBR
Wykres mówi sam za siebie. Potężna dynamika wzrostu przychodów i zysków.
ROE/ROA/ROI na równie wysokich poziomach. Oby mobruk zachował ten pęd. Ale nawet jeśli wyhamuje to już zbudował stabilną pozycję.
WCN
Tutaj ROE/ROA/ROI zdecydoanie niższe. Przychody mają ładny trend wzrostowy, choć ostatnio przychamowały. Zysk na stałym poziomie.
WM
Wzrost przychodów najwolniejszy ale stabilny i wciąż w górę. ROE zdecydowanie lepsze niż u WCN.
Można by wziąć pod uwagę o wiele więcej wskaźników jak choćby prognozy analityków, zrewidować strategię na najbliższe lata itd. Wynik pokazuje, że wręcz należałoby to zrobić. Spółki bowiem wpisują się w bardzo podobny wynik. Każda ma swoje mocniejsze strony, które minimalnie górują nad konkurencją. Warto posiadać wszystkie 3 w portfelu, wszystkie dają dużo szans na naprawdę dobre wyniki i tym samym wzrost ceny. Pamiętajcie jednak o dywersyfikacji portfela pod kątem branż!
MBR (12)
WCN (12)
WM (11)
Powyższy pomysł jest tylko moją opinią i nie powinieneś traktować go jako porady inwestycyjnej! Pamiętaj, że sam odpowiadasz za własne finanse i ryzyko jakie podejmujesz!
Zbicie ceny przed ogłoszeniem wyników.Wish choć przez wielu wyceniany bardzo wysoko jako świeża spółka na giełdzie z branży e-commerce w ostatnim czasie zanotował dość duży spadek do cen z okolicy IPO.
W ostatnich dniach analitycy wystawiali rekomendacje ceny na poziomie 20-25$ za akcję co było zapewne głównym powodem obniżenia wyceny spółki.
Wszystko wskazuje na to że raporty przedstawia bardzo dobre wyniki więc skąd tak niska wycena spółki? Czyżby fundusze zbijały cenę aby dobrac spółkę do swojego portfela?
Jeśli wyniki faktycznie byłyby wysoko ponad prognozę możliwe że spółka odbije z dołka na nowe szczyty choć możliwe że na skutek wycen analityków szczyt ten osiągnie zdecydowanie wolniej.
Zakup po korekcieLYB może być jedną z ciekawszych spółek jeśli nastąpiłaby nieco większa korekta.
Spółka zajmuje się m.in. recyklingiem odpadów w tym plastiku oraz produkcją chemikaliów. To z pewnością branża perspektywistyczna na najbliższe lata. Z tego też powodu w mojej ocenie jest obecnie nieco przewartosciowana jednak patrząc na możliwości rozwoju na najbliższe lata zaryzykuję twierdząc że to dobra pozycja do uzupełnienia portfela.
Cena na zysk wystrzeliła do bardzo wysokich poziomów - to duży minus ale do historycznych szczytów ceny/wartość księgowa bądź cena/przychód jest jeszcze niewielka przestrzeń.
Jeśli najbliższy tydzień zapewni nam korektę na giełdzie USA rozważę dobranie LYB.
Rzućmy jeszcze okiem na dywidendę. Przy obecnej cenie wpisuje się ona w 4,62% co jest rewelacyjnym wynikiem. Jest to spółka z typu wysokiej dywidendy na start ale z małą przestrzenią do jej regularnego podnoszenia. Co mnie martwi to współczynnik wypłat dywidendy który obecnie pożera 98,8% zysku spółki.
Jeśli ta faktycznie nie poradzi sobie ze zwiększeniem swoich zysków niestety ciężko będzie nadal utrzymywać tak wysoki poziom dywidendy, który zwiększa od 8lat.
Może być to dodatkowo ciężkie do wykonania ze względu na stale rosnący dług, do którego również mam obawy iż spółka nie poradzi sobie przy tak niskiej obecnej marży.
To światowy gigant w tematyce odpadów do którego można podejść nieco spekulacyjnie.
Polecam też rzut okiem na Mobruk z GPW który choć dużo mniejszy, lokalny, polski - jak na tematykę przetwórstwa odpadów zapowiada się naprawdę ciekawie, choć i on może wydawać się obecnie sporo za drogi.
Gdybym miał wycenić na ile obecnie warte jest LYB to wskazalbym przedział między 70-80$, niestety tak głębokiej korekty nie spodziewam się po spadkach które obecnie mają miejsce na rynku. Jednak, kto wie? Zobaczymy co przyniesie nam nadchodzący tydzień.
SRE - bankrut z nutką nadziei?Niewiele jest obecnie spółek w USA, które można znaleźć naprawdę niedowartościowane. SRE może być jedną z takich, która na pierwszy rzut oka wydaje się być naprawdę ciekawa. Jakie ryzyko naprawdę niosłaby taka inwestycja?
Cena po dołku z marca pandemicznego (2020) nie wybiła dużo wyżej. Można by rzec, że cena nadal kangurkiem podąża w bok. Co jest tego powodem?
RSI wygląda na okazyjne.
Cena do wartości księgowej na historycznych minimach wydałaby się okazją do przynajmniej 30% wzrostu. Cena do zysku świadczy niemal o tym samym. Niewiele jest spółek o tak niskich kluczowych wartościach.
Co się jednak dzieje gdy dołączymy wskaźnik cena/przychód? Okazuje się, że tutaj wskaźnik nie zanurkował aż tak głęboko. Prawda, nadal nie podniósł się tak bardzo jak to miało miejsce przed pandemią jednak utrzymuje się nadal wyżej niż przez większość historii SRE.
SRE może skusić dobrą dywidendą 3,38% jednak należy wysunąć pytanie czy będzie w stanie ją realizować przez najbliższe lata?
Ujemny Cashflow i zadłużenie powyżej kapitału własnego niestety pokazuje, że SRE nie radzi sobie z długami. Sektor energetyczny mocno ucierpiał podczas pandemii, obsługa kredytu i oprocentowanie niezwykle staniało ale czy to pomoże takiej spółce jak Sempra?
Choć excel wyrzuca mi ją jako jedną z najbardziej okazyjnych spółek USA, sam nie jestem do niej przekonany po głębszej analizie.
Pomysł jest jedynie moją opinią i nie stanowi porady inwestycyjnej.
Czy Action rusza do akcji?Czy po restrukturyzacji action ma szansę na wzrost do dawnych poziomów? Ostatnio widzę przywoływanie spółki jakby wychodziła z dołka po którym pełzała jakiś już czas.
Wskaźniki ma obiecujące. Przychód zdecydowanie poszedł w górę. Spółka zrobiła kawał dobrej roboty i być może da to jej szansę na dalszy rozwój.
To co mnie martwi to nadal marny zysk. Wśród spółek związanych z IT, action ma wielu konkurentów.
Wejście w tą pozycję może przynieść spory zysk ale niesie też dość duże ryzyko. Dlatego sam osobiście wolę chyba jednak stać z boku i poobserwować najbliższe raporty.
Pomysł ten to jedynie moja własna opinia i nie stanowi porady inwestycyjnej.
Kruk - wzleci wyżej czy spadnie jak Ikar?Kruk to zdecydowanie jedna ze spółek o której głośno w pandemicznych czasach. Na rynku pojawiło się wielu indywidualnych inwestorów, którzy lokują swój kapitał w dobrze znanych spółkach o mocnych fundamentach. Jak widać Kruk może być jedną z nich. Stabilne, silne ROE, wzrosty przychodu, kontrolowane zadłużenie, Dobra dywidenda nie obciążająca spółki.
Jak widać Kruk miał już w swojej historii wieloletni silny trend wzrostowy. RSI niemal nie schodziło poniżej poziomu 70 co teoretycznie powinno świadczyć o mocnym wyprzedaniu. Czy teraz może zaliczyć podobny wieloletni okres?
Cena do wartości księgowej sięga już prawie "2", i nie martwi mnie to tak bardzo jak aktualna cena/zysk, która dawno przekroczyła już granicę "50". Jest to wysoki poziom w normalnych warunkach a biorąc dodatkowo pod uwagę, że GPW jest jednym z najtańszych rynków takie wywindowanie wskaźnika może świadczyć o dość dużym ryzyku z wejściem w ten instrument.
Myślę, że można to jednak usprawiedliwić po części stratami w okresie pandemii i roku 2020, który dla wielu spółek był ciężki. Opierając się na zmniejszonych zyskach z tego okresu część wskaźników dotyczących przychodów może wyglądać na zawyżone. Poza C/Z inne wartości radzą sobie lepiej niż sektor jednak nie aż z tak dużym przebiciem.
Podobnie pandemia może tutaj tłumaczyć scoring Piotroskiego na poziomie "4", który jest bardzo niski, lecz usprawiedliwiony dla tego sektora.
Analizy domów maklerskich wyceniają Kruka między 99-174,96 za akcję. W mojej opinii również nie ma zbyt wiele przestrzeni do wzrostu na tą chwilę. Myślę, że po dłuższym locie w górę Krukowi należy się odpoczynek z którym będzie wiązało się albo obniżenie lotów albo boczniak. Z pewnością jedna z ciekawszych spółek do portfela jednak dość problematyczna jeśli chodzi o jej wybór aktualnie.
Pomysł ten to jedynie moja własna opinia i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej
Asbis - badamy potencjałPierwsze co mocno mnie przekonało do spółki to rzetelnie przygotowana strona pod kątem inwestora.
inwestor.asbis.pl
Znajdziecie na niej mnóstwo informacji o spółce, prezentacji, model biznesowy, strategie, dalsze plany. Mało która spółka może pochwalić się tak dobrze przygotowaną stroną.
Rynek w ostatnim czasie jak widać spółkę przyjął bardzo dobrze, ich wycena wciąż rośnie i pokonuje właśnie historyczne szczyty.
To co mnie martwi to właśnie obecny moment wyprzedania na wskaźniku RSI i być może warto byłoby poczekać na wejście podczas jakiejś korekty.
Stale rosnące przychody oraz ROE.
Wycena rynkowa obecnie jest minimalnie wyższa niż wartość księgowa ale w kwestii ceny do zysku mamy jeszcze przestrzeń do wzrostów.
8 punktów w Piotroski F-score to dobry wynik, znów świadczący, że warto przyglądnąć się spółce bliżej.
Analitycy wyceniają Asbis na 13,8zł za akcję, jak dla mnie ma ona z pewnością potencjał do dalszych wzrostów, zwłaszcza z uwagi na sektor biznesowy, który w najbliższych latach może się nadal rozwijać. Obawiam się jednak już obecnie wysokiego wzrostu, który nie zaliczył praktycznie korekty, bądź wchodzenie transzami z uśrednieniem ceny po korekcie.
Hotel nad morzemBranża deweloperska sprzedająca nieruchomości w Gdańsku i okolicach. Dobre wyniki. Równocześnie obecne w dolko cena/wartość księgowa i cena/zysk.
Można nawet liczyć na pewną dywidendę choć tutaj nie biorę jej pod uwagę w wycenie.
Podobają mi się stabilnie rosnące przychody.
Z pewnością teraz jest dobry moment aby dobrac ją do portfela długoterminowego ale i ktoś krótkoterminowo może się skusić. Cena spółki ma dość duża zmienność na której można pospelulowac.
